tim heu ve MACD

Tìm hiểu MACD qua Technical Analysis – Power Tools for Active Investors Gerald Appel MACD – Chỉ báo tối ưu để chọn thời điểm? Mơ hình MACD mà xây dựng cuối thập niên 70 trở thành công cụ kỹ thuật phổ biến MACD sử dụng rộng rãi giới đầu tư nhiều thị trường khác nhau, từ nhà đầu từ ngắn hạn đến dài hạn thị trường cổ phiếu, trái phiếu thị trường đầu tư khác MACD báo cài đặt mặc định hầu hết chương trình, phần mềm giao dịch máy tính MACD sử dụng đa khung thời gian Nếu bạn có đủ số liệu theo tháng, MACD giúp phân tính xu hướng dài hạn Nó áp dụng khung thời gian ngắn hơn, giúp ta phân tích xu hướng trung ngắn hạn thông qua sử dụng số liệu theo ngày tuần Nó dùng phân tích xu hướng ngày, theo phút, theo giờ, phù hợp với phương pháp giao dịch ngắn hạn Chỉ báo ln có khả cho biết điểm vào/ra thị trường xác: tính mạnh khả phát điểm kết thúc xu hướng, hay hội vào thị trường sau loạt biến động mạnh thị trường trung hạn Tuy nhiên có điều sử dụng rộng rãi, lại có bài viết MACD hay cách ứng dụng để nhiều người tiếp cận hiểu chất báo Phạm vi đề cập Tôi đề cập đến nhiều vấn đề liên quan đến MACD Trước tiên, ta ôn lại khái niệm quan trọng cách xây dựng báo Dựa đồ thị giá ta xem xét lịch sử thị trường biến động qua thời gian, qua nhiều hoàn cảnh khác cách kết hợp mơ hình MACD Bạn nhận gợi ý cho điểm mua/bán tối ưu, nên giữ lệnh, nên thoát dựa MACD; làm để đặt dừng lỗ (stop loss); đặc biệt cách phối hợp MACD với công cụ thị trường khác Mặc dù phần chủ yếu nói MACD, số khái niệm khác nhắc đến nhằm mục tiêu cao đo lường động lượng thị trường Thành phần MACD Đồ thị 8.1 mô tả thành phần khái niệm MACD Chỉ báo MACD hình thành từ hiệu đường trung bình động hàm mũ dài hạn (ở đường 26 ngày) đường trung bình động hàm mũ ngắn hạn (đường 12 ngày) MACD thường tăng xu hướng ngắn hạn mạnh lên giảm xu hướng ngắn hạn yếu Biểu đồ sọc dưa phía đồ thị đo lường khác biệt đường trung bình hàm mũ 12 ngày 26 ngày Có thể dùng đường trung bình di động thường thay cho đường hàm mũ, đường hàm mũ bám xu hướng giá sát Nhìn đồ thị, ta thấy đường trung bình hàm mũ ngắn hạn nhạy cảm với giá so với đường dài hạn Khi giá giảm, đường ngắn hạn giảm nhanh đường dài hạn Nếu xu hướng giảm tiếp diễn, đường ngắn hạn cắt đường dài hạn từ phía xuống Giá tiếp tục giảm, đường ngắn hạn xuống ngày xa đường dài hạn Khi xu hướng giảm giá kết thúc, đường trung bình ngắn hạn có xu hướng nằm ngang trước đường dài hạn, sau hướng lên giá tăng lên cắt đường dài hạn MACD thể tập hợp bar (vùng “A” đồ thị) đường cong (cả cách vẽ Đồ thị 8.1) Mức xảy đường trung bình ngắn hạn cắt đường dài hạn Tại mức này, xu hướng ngắn hạn dài hạn nằm mức cân tạm thời, lực xu hướng ngắn hạn dài hạn thường hoán đổi Khoảng cách đường ngắn hạn dài hạn lớn giá trị MACD tăng theo Các khái niệm • MACD thể khác biệt trung bình động hàm mũ ngắn hạn trung bình động hàm mũ dài hạn • Khi xu hướng thị trường lên, đường trung bình ngắn hạn tăng nhanh đường dài hạn Đường MACD hướng lên • Khi xu hướng thị trường yếu đi, đường trung bình ngắn hạn có xu hướng nằm ngang, sau hướng xuống đường dài hạn xu hướng giảm giá tiếp tục Đường MACD giảm mức • Xu hướng yếu phản ánh qua thay đổi hướng MACD, đảo chiều thực xu hướng phải xác nhận báo khác (sẽ đề cập phần tới) • Trong q trình vận động giá, đường trung bình ngắn hạn di chuyển xa (phân kỳ) lại gần (hội tụ) đường trung bình dài hạn, mà ta đặt tên báo MACD (hội tụ – phân kỳ trung bình động) Các thơng số đường trung bình di động phù hợp cho MACD? Thực khơng có ngun tắc cứng nhắc cả, nhiên giới thiệu số thông số hợp lý Theo nguyên lý chung, đường trung bình động dài hạn có độ lớn gấp đến lần độ lớn đường ngắn hạn Đường ngắn hạn có giá trị nhỏ MACD nhạy cảm với biến động ngắn hạn thị trường Sự kết hợp đường 12 đường 26 Đồ thị 8.1 sử dụng rộng rãi kết hợp Các ví dụ minh họa chương giới thiệu nhiều thông số khác đường MACD Xác nhận xu hướng MACD trở nên tin cậy tín hiệu ngắn hạn xác nhận xu hướng dài hạn Ví dụ, tín hiệu MACD theo ngày cho mua tin cậy MACD tuần tháng hình thành mơ hình ủng hộ Tương tự, tín hiệu bán có hội thành cơng xu hướng dài hạn thị trường xuống Đồ thị 8.2 minh họa thành phần MACD: đường tín hiệu Theo minh họa Đồ thị 8.2, đường tín hiệu trung bình hàm mũ mức MACD khơng phải giá Đường tín hiệu thường tạo cách lấy trung bình hàm mũ từ đến ngày đường MACD Thời gian lấy trung bình ngắn, độ nhạy đường tín hiệu cao Đồ thị sử dụng đường MACD hiệu hai đường trung bình hàm mũ 19 39 ngày, cịn đường tín hiệu trung bình hàm mũ ngày đường MACD Đường tín hiệu Mặc dù thay đổi hướng MACD (từ giảm chuyển sang tăng hay ngược lại) giao cắt đường MACD lên xuống mức cho ta dấu hiệu quan trọng, giao cắt MACD với đường tín hiệu đóng góp ảnh hưởng không Theo nguyên lý chung, sau đường MACD đổi hướng từ giảm sang tăng, tín hiệu mua xác nhận MACD cắt từ lên đường tín hiệu Xem minh họa Đồ thị 8.3 (chú ý MACD cắt đường tín hiệu sau MACD đổi hướng, thường trước MACD cắt mức 0) Đồ thị 8.3 minh họa việc xác nhận tín hiệu mua/bán MACD cắt từ lên từ xuống đường tín hiệu Qua nhiều năm nghiên cứu nhận thấy vào lệnh MACD đảo chiều có hội thu lời lớn đợi tới cắt đường tín hiệu Tuy nhiên, có nhiều giao dịch hơn, đồng nghĩa với việc tăng chi phí giao dịch Các Nguyên T ắc B ổ Tr ợ Quan Tr ọng Trong Ho ạt Độ ng Mua/ Bán Những nguyên tắc sau bổ trợ quan trọng cho ngun tắc mua/bán dựa MACD: • Tín hiệu mua tin cậy MACD cắt từ xuống mức “0” sau xuất tín hiệu bán gần Khi có tín hiệu mua, MACD không thiết phải mức “0”, phải có lúc nằm mức “0” xu hướng giảm trước • Tín hiệu bán tin cậy MACD cắt từ lên mức “0” sau xuất tín hiệu mua gần Khi có tín hiệu bán, MACD khơng thiết phải mức “0”, phải có lúc nằm mức “0” xu hướng tăng trước • Trong lúc thị trường có xu hướng mạnh, thường vào giai đoạn đầu xu tăng mạnh, MACD có xu hướng hồi lại mức “0” Trong trường hợp này, MACD có bị hồi lại xuống mức “0” chút ta coi điều kiện mua thỏa mãn Tuy nhiên, phần lớn trường hợp ta cần MACD cắt mức “0” cách rõ ràng 8 C S C Các Nguyên T ắc B ổ Tr ợ Các đồ thị ví dụ chương cho ta thấy có nhiều lúc MACD đổi hướng cắt lên hay xuống đường tín hiệu q trình giá tăng/ giảm Những giao cắt cho ta tín hiệu ban đầu quan trọng Theo nguyên lý chung, nên bán thị trường trạng thái mua, mua thị trường trạng thái bán, phía Với việc mua MACD cắt xuống mức “0” hay bán MACD cắt lên mức “0”, ta thiết lập nguyên tắc “mua đáy” “bán đỉnh” xu hướng thị trường có thay đổi nhỏ lao vào mua/ bán Các nguyên tắc bổ trợ làm giảm số lần giao dịch (đồng thời giảm chi phí giao dịch) giảm thiểu tín hiệu giả Vì vậy, phải ghi nhớ tuân thủ nguyên tắc S D ụng Phân K ỳ Để Nh ận Bi ết Các Tín Hi ệu Tin C ậy Phân kỳ âm (giảm giá) xảy giá có đỉnh sau cao đỉnh trước, yếu tố phản ánh động lượng (lực) giá lại không tăng cách tương ứng Phân kỳ dương (tăng giá) xảy giá có đáy sau thấp đáy trước, yếu tố phản ánh động lượng (lực) giá lại không giảm cách tương ứng Việc yếu tố phản ánh động lượng ngược với xu hướng giá cho thấy đó, xu hướng giá bắt đầu yếu Phân kỳ báo hiệu đảo chiều thị trường diễn Đây tín hiệu đảo chiều tin cậy Đồ thị 8.4 Các tín hiệu mua/bán phân kỳ xác nhận Các tín hiệu mua/ bán phân kỳ xác nhận thường có độ tin cậy cao khơng có phân kỳ Trên Đồ thị 8.4, ta thấy tháng 10 11 xuất hai đỉnh Với đỉnh 1, giá MACD đồng thời tạo đỉnh Ở MACD, yếu tố phản ánh động lượng, xác nhận xu hướng tăng giá Sau ta thấy giá giảm MACD hướng xuống, suy giảm không sâu nhanh chóng đảo chiều Nhưng xem điều xảy với đỉnh 2? Giá tạo đỉnh cao đỉnh cũ, MACD lại khơng xác nhận điều mà lại tạo đỉnh thấp đỉnh cũ Sự phân kỳ MACD báo hiệu giá giảm mạnh, thực tế diễn Xu hướng giảm tiếp diễn hình thành đáy Có tín hiệu mua bắt đầu xuất vào cuối tháng 11, sau giá MACD lại giảm tiếp để hình thành đáy Giá giảm đến hình thành đáy Thế cịn MACD sao? Khi giá tạo đáy thấp đáy cũ, MACD không làm điều Như phân kỳ dương hình thành, báo hiệu giá tăng trở lại, thực tế diễn 10 Các Ví Dụ Thêm Đồ thị 8.5 cho ta thêm ví dụ phân kỳ dương âm giá động lượng Trên Đồ thị 8.5, vùng cho thấy có phân kỳ dương MACD xu hướng giá Vùng cho thấy có phân kỳ âm, kiểm chứng việc kết thúc xu hướng tăng giá Tuy nhiên, trường hợp sau có phân kỳ âm, giá khơng giảm mạnh Đường MACD sử dụng có thành phần đường trung bình hàm mũ 19 ngày Ở chương này, dùng nhiều thông số khác cho MACD để minh họa đường MACD ngắn hạn, trung hạn, dài hạn Ở chừng mực đó, việc dẫn đến mẫu thuẫn nguyên tắc giao dịch, nói chung, khơng ảnh hưởng nhiều đến thời điểm vào/ thoát lệnh Ở đáy số 6, MACD khơng phân kỳ, ta khơng vào lệnh mua Tuy nhiên, tín hiệu mua đáy lại phân kỳ dương xác nhận (lưu ý mâu thuẫn xu hướng giá MACD), đó, có sở vững nhiều Việc giá tăng mạnh sau khẳng định điều Xu hướng tăng sau dừng vùng MACD bắt đầu cho tín hiệu bán thời điểm, chưa đủ Chỉ giá xuất đỉnh kèm với phân kỳ âm MACD tín hiệu lực mua yếu xác nhận cách rõ ràng Tuy nhiên, hiệu lực phân kỳ âm chưa diễn vài tuần sau Tín hiệu diễn sớm chút, ta thấy sau thời gian, giá giảm mạnh vào ngày đầu năm 2000 11 Nâng Cao Độ Tin Cậy Của MACD Thông Qua Việc S D ụng Các Thông Số Khác Nhau Đồ thị 8.6 minh họa độ xác tín hiệu mua/ bán sử dụng thông số khác cho MACD Hãy so sánh hai trường hợp: tín hiệu mua sử dụng thơng số nhỏ (do MACD nhạy cảm hơn), cịn tín hiệu bán sử dụng thông số lớn (độ nhạy cảm MACD thấp hơn) 12 Ưu Đi ểm Của Sự Kết Hợp Gi ữa Hai Đườ ng MACD Giá chứng khoán thường có tốc độ giảm nhanh tốc độ tăng, thực tế, sử dụng từ đến đường MACD có lợi Các kết hợp khác phù hợp cho tín hiệu bán hay tín hiệu mua Ví dụ: Hãy xem lại Đồ thị 8.6: Ở ta sử dụng yếu tố mới, thứ đường trung bình 50 ngày (đường thường đường hàm mũ) để xác định xu hướng thị trường (thực ra, việc áp dụng tùy thuộc vào người) Theo nguyên tắc chung, ta giả định xu hướng chủ đạo trung tính tăng đường trung bình 50 ngày nằm ngang hướng lên Cịn hướng xuống, ta giả định xu hướng thị trường giảm Đồ thị 8.6 có hai biểu đồ phần Biểu đồ phía đường MACD (12,26,9) Biểu đồ phía đường MACD (19,39,9), có độ nhạy cảm thấp so với đường (12,26,9) Hồn tồn sử dụng thông số khác, phát dùng đường (12,26,9) phù hợp cho tín hiệu mua, cịn đường (19,39,9) phù hợp cho tín hiệu bán với điều kiện xu chung thị trường có chiều hướng xuống (cho dù nhỏ) Nếu xu hướng thị trường mạnh, dùng đường có độ nhạy cao hơn, (6,19,9) cho tín hiệu mua, đường cho tín hiệu vào lệnh sớm đường (12,26,9) Cịn tín hiệu bán sử dụng đường (19,39,9) Cịn xu hướng thị trường yếu, bạn dùng đường (12,26,9) cho tín hiệu bán mua Hãy xem lại Đồ thị 8.6 để hiểu rõ sở nguyên tắc này: Thị trường giảm đến mức bán vào tháng Ba đường MACD (12,26,9) MACD (19,39,9) khẳng định Tuy nhiên, rõ ràng đường (12,26,9) hình thành đáy phân kỳ tăng giá, cắt từ lên mức “0” trước đường (13,39,9) Trong ví dụ cụ thể này, tín hiệu mua có trước vài ngày không tạo lợi lớn lắm, nói chung, có tín hiệu mua sớm có hội mua vùng giá thấp, đặc biệt thị trường có xu hướng tăng mạnh Tuy nhiên, cần ghi nhớ tín hiệu mua xác nhận đường MACD cắt mức “0” từ xuống từ có tín hiệu bán trước Sang đến tháng 5, ta thấy đường (12,26,9) cắt đường tín hiệu từ xuống vào tháng, cho tín hiệu bán sớm so với đường (13,39,9) Một lần nữa, trường hợp cụ thể này, khác biệt mức giá vào lệnh cho đường khơng có khác biệt đáng kể Nhưng đường chậm lại có ưu xu tăng thị trường kết thúc hẳn tín hiệu Chúng ta xem xét thêm ví dụ để kiểm nghiệm điều Và phải nhớ tín hiệu bán xác nhận đường MACD cắt từ lên mức “0” từ có tín hiệu mua trước T K ết L ại Các “Ngun T ắc Vàng”: • Cần sử dụng đường MACD: đường nhanh cho tín hiệu mua, đường chậm cho tín hiệu bán • Khi thị trường có xu hướng tăng mạnh, mua “rất nhanh” bán “rất chậm” Cũng dùng đường (6,19,9) tín hiệu mua thay cho đường (12,26,9) Dùng đường (19,39,9) cho tín hiệu bán • Khi thị trường trung lập hay có xu hướng tăng yếu, mua “nhanh” bán “chậm” Dùng đường (12,26,9) cho tín hiệu mua, đường (19,39,9) cho tín hiệu bán • Khi thị trường có xu hướng giảm mạnh, mua “nhanh” bán “nhanh” Có thể dùng đường (12,26,9) cho tín hiệu mua bán Trong trường hợp này, có lúc ta bán trước đường (19,39,9) cắt từ lên mức “0” 13 Sử dụng MACD xu hướng tăng mạnh MACD số cho tín hiệu thời điểm, khơng phải hồn hảo Trong Đồ thị 8.7 ta thấy, xu hướng tăng, MACD lại cho tín hiệu bán khơng chuẩn Có thể thấy rõ rằng, dùng MACD có thơng số lớn cho tín hiệu bán xác hơn, dùng MACD có thơng số nhỏ phù hợp cho chiến lược mua vào giai đoạn Ở đường tín hiệu đồ thị đường trung bình hàm mũ lấy qua ngày mức MACD Đường (6,19,9) nhạy cảm cho tín hiệu mua tốt vào tháng Tuy nhiên, tín hiệu bán cho đường lại xuất sớm Đường (19,39,9) khơng cho tín hiệu bán tận cuối tháng Thị trường tiếp tục tăng cuối tháng 7, tín hiệu mua xuất (được cho đường 6,19,9) mức thoát lệnh cuối tháng chút Tín hiệu bán tháng 10 thời điểm phản ánh lợi đường MACD có thơng số lớn chiến lược bán 14 Sử dụng MACD xu hướng giảm Tín hiệu bán cho MACD thường xác xu hướng giảm Đồ thị 8.8 thể hiệu MACD xu hướng giảm Dễ thấy tín hiệu mua khơng hiệu lắm, ngược với xu hướng thị trường Tuy nhiên, khơng phải lệnh mua bị lỗ Ngược lại, tín hiệu bán lại hiệu Trong ví dụ này, đường (12,26,9) dùng cho mua, đường (19,39,9) dùng cho bán Trong xu hướng giảm, thích hợp ta áp dụng chiến lược bán, nhanh mua Có thể sử dụng MACD nhanh cho tín hiệu bán Nếu để ý kỹ đồ thị, ta thấy đường (12,26,9) cho tín hiệu bán sớm tốt so với đường (19,39,9) Lưu ý, xu hướng giảm bạn nên sử dụng thông số cho việc mua khó hơn, cịn bán dễ dàng Tổng kết lại, báo MACD không giúp thu lời gây lỗ nhiều bạn giao dịch ngược với xu hướng thị trường, thường lại hiệu giao dịch thuận với xu hướng Đặc tính MACD giúp trader chắn vào lệnh ngược hướng chính, lỗ hạn chế dự đốn sai, cịn dự đốn lệnh đặt xác điểm thị trường đổi hướng 15 Tùy chỉnh MACD để có hội tin cậy thị trường tăng trưởng mạnh Ta xem xét ví dụ mà MACD cho tín hiệu bán sớm không hiệu quả, nguyên tắc mua/ bán thỏa mãn Vì ta sửa đổi ngun tắc bán thị trường có xu hướng tăng Các điều kiện sau đảm bảo tín hiệu bán xuất chậm tin cậy • Thị trường phải xu hướng tăng, xác nhận đường SMA50 Dùng đường MACD có thơng số lớn (chậm) cho tín hiệu bán • Tại thời điểm lần đường MACD cắt đường tín hiệu từ xuống dưới, kiểm tra có tượng phân kỳ âm khơng (kiểm tra MACD bán MACD mua) • Nếu khơng có phân kỳ, giá xu hướng tăng bạn bỏ qua tín hiệu bán cho MACD, mà nên vào lệnh tín hiệu thứ hai • Kế hoạch dự phịng: vào lệnh bán khi đường giá cắt đường SMA50 từ xuống Thời điểm vào lệnh diễn sau MACD cho tín hiệu bán 16 Ơn tập đồ thị Trong ví dụ này, ta dùng đường (6,19,9) cho tín hiệu mua, đường (19,39,9) cho tín hiệu bán Trong xu hướng tăng, khơng có phân kỳ âm, ta bỏ qua tín hiệu bán Tuy nhiên, ta vào lệnh bán tín hiệu cho lần thứ hai Như minh họa đồ thị, việc sửa đổi ngun tắc trì hỗn lệnh bán từ cuối tháng sang cuối tháng 10 16.1 Vào lệnh phân kỳ dương Tín hiệu mua lần đầu thực có vào tháng hiệu lực đầu tháng – khơng có tín hiệu mua/ bán thể đồ thị thời kỳ Tín hiệu mua thứ xuất vào tháng ủng hộ phân kỳ dương đường (6,19,9), đồng thời đường MACD cắt đường tín hiệu Khơng lâu sau đường (19,39,9) xác nhận tín hiệu mua 16.2 Kết hợp MACD đường trung bình để xác nhận xu hướng Giá trái phiếu tăng cuối tháng 9, đường SMA50 hướng lên tái xác nhận xu hướng tăng đóng vai trò chủ đạo giai đoạn Cả hai đường (6,19,9) (19,39,9) tạo đỉnh đồng thời với đường giá, hai hướng xuống giá giảm Ở khơng có phân kỳ âm; hình thành đỉnh MACD cho ta thấy phân kỳ âm xuất 16.3 Tín hiệu bán khơng phân kỳ âm ủng hộ Giá giảm đủ để có tín hiệu bán vào cuối tháng mà đường MACD chậm tăng mức “0” (theo nguyên tắc), cắt đường tín hiệu từ xuống Tuy nhiên, tín hiệu bán xuất sau tín hiệu mua gần nhất, xu hướng tăng, khơng có phân kỳ âm, ta nên bỏ qua tín hiệu bán 16.4 Tín hiệu bán thứ hai phân kỳ âm xác nhận Giá nhanh chóng phục hồi tạo đỉnh vào tháng 10 Lần có khác biệt: giá MACD tạo phân kỳ âm Bởi ta vào lệnh bán tín hiệu (và tín hiệu bán thứ 2) Có thể thấy việc bỏ qua lệnh bán lần trước hợp lý Trong trường hợp này, giá có tăng thêm sau có tín hiệu bán, cuối quay đầu giảm mang lại cho ta lợi nhuận tốt 16.5 Sử dụng đường trung bình để vào lệnh Ta làm sau có tín hiệu bán đầu tiên, giá không tăng mà lại giảm? Ở đường SMA50 dùng đến phương sách cuối Khi giá giảm xuống cắt đường SMA50, ta vào lệnh bán Bạn hình dung việc điều chỉnh nguyên tắc bán (bán khơng có xuất phân kỳ âm) không chắn chắn cho Tuy nhiên, bạn có vào lệnh nhớ đặt mức dừng lỗ để kiểm sốt rủi ro Trong xu hướng tăng, tín hiệu bán khơng có xuất phân kỳ âm chứa đựng nhiều rủi ro, giá quay đầu xuống cắt đường SMA50 17 Dừng lỗ bị ngược hướng Ở ví dụ có lệnh mua vào ngày tháng 3, sau giá giảm mạnh Ta phải tìm điểm để lệnh (bán) hợp lý Đường MACD (19,39,9) không tăng lên mức “0”, khơng có tín hiệu bán cho đường Do vậy, ta dùng nguyên tắc bán bổ trợ sau: bán đường MACD mua (6,19,9) sau cho tín hiệu mua giảm xuống thấp đáy hình thành trước tín hiệu mua Ở ta khơng dùng tín hiệu tạo đáy đường giá, mà MACD (có đáy sau thấp đáy trước) MACD báo tốt khơng phải hồn hảo Đơi lúc MACD đưa tín hiệu mà sau giá lại ngược hướng Đồ thị 8.10 minh họa cách dừng lỗ MACD sau mua theo tín hiệu MACD giá lại giảm Đường MACD bán (19,39,9) không tăng lên mức “0”, điều kiện tiên để có tín hiệu bán Tín hiệu mua đầu tháng hỗ trợ điều kiện bản: SMA hướng lên trên, MACD (6,19,9) cắt lên đường tín hiệu Giá tăng chậm sau vào lệnh, không đủ lực để đường MACD (19,39,9) tăng lên mức “0” Đến cuối tháng 3, giá bắt đầu giảm xuống mức hỗ trợ từ đầu tháng (đây tín hiệu để dừng lỗ mà khơng cần dùng đến MACD) Giá tiếp tục giảm, đường MACD (6,19,9) giảm xuống đáy tạo từ cuối tháng 2, đầu tháng 3, báo hiệu lực giảm mạnh lên Việc phá vỡ mức hỗ trợ đường MACD mua cho ta tín hiệu bán để dừng lỗ Lưu ý: Các tín hiệu bán để dừng lỗ lệnh cho MACD sau thường cho ta hội mua vào tốt Thường tín hiệu mua xuất quanh mức MACD cho tín hiệu bán Ví dụ cho ta thấy điều Xin nhắc lại điểm quan trọng tín hiệu bán để dừng lỗ xảy mức hỗ trợ MACD bị phá vỡ, mức hỗ trợ đường giá Sự điều chỉnh kế hoạch dừng lỗ giúp tránh trường hợp thoát lệnh (dừng lỗ) sớm Ý kiến người dịch: ví dụ chứng khốn, cịn forex ta phải xác định mức dừng lỗ (stop loss) từ trước vào lệnh 18 Phối hợp MACD báo kỹ thuật khác Xem đồ thị: Đường MACD cắt đường tín hiệu xác nhận đường xu hướng vẽ MACD có độ tin cậy cao Việc kết hợp phân tích đường xu hướng mơ hình MACD thường mang lại hiệu cao Sử dụng đồng thời công cụ tốt sử dụng đơn lẻ cơng cụ Đồ thị 8.11 minh họa tình tín hiệu mua xuất khu vực mà đường xu hướng giảm (trên MACD) bị phá vỡ, tình mà tín hiệu bán xác nhận đường xu hướng tăng (trên MACD) bị phá vỡ 19 Các mơ hình MACD xác nhận lý thuyết chu kỳ Thị trường chứng khốn thường có chu kỳ trung hạn 110 ngày Các tín hiệu mua cho MACD xác nhận chuẩn dự báo chu kỳ Bạn thấy vào tháng đầu năm 2011, mơ hình chữ T (trên đồ thị giá) xuất trùng lặp với thời điểm MACD cho tín hiệu bán Một số tín hiệu bán khác cho mơ hình chữ T xuất vào cuối năm sớm chút so với tín hiệu MACD Đồ thị 8.12 8.13 minh họa việc sử dụng dự báo chu kỳ để xác nhận tín hiệu mua/ bán cho MACD Như ta thấy, tín hiệu mua MACD dự báo chu kỳ xác nhận chuẩn giai đoạn, 1989 2000 – 2002 Tín hiệu bán vào tháng 5/2001 gần trùng khớp với mơ hình chữ T (Đồ thị 8.12), khơng thực xác tín hiệu bán vào cuối tháng 3/2002, tín hiệu bán MACD xuất sau tuần so với dự báo mơ hình chữ T Theo đồ thị giá có tính chu kỳ cao, đặc biệt ví dụ Đồ thị 8.13 Nếu chu kỳ kéo dài bình thường chu kỳ thường ngắn lại theo xu hướng trung bình cộng độ dài hai chu kỳ độ dài chu kỳ chuẩn Lý thuyết chứng minh Đồ thị 8.12: chu kỳ tháng tháng kéo dài bình thường (120 ngày so với 110 ngày), chu kỳ sau kết thúc sớm bình thường (98 ngày so với 110 ngày) Nguồn: http://dubaogia.vn/tim-hieu-ve-macd-qua-cuon-technical-analysis Posted 30th December 2016 by Thanh Misubi Labels: Kinh nghiệm đầu tư Add a comment Mơ hình đầu tư định lượng Cerbersi Magazine • • • • • • • • Trang chủ • Danh mục Cerbersi • Đầu tư số • Giá trị nội • Kinh nghiệm • NĐT bậc thầy • Quy luật 80/20 • Phong thủy • Sách hay • Thuật ngữ • LIÊN HỆ DEC 30 Tìm hiểu MACD qua Technical Analysis – Power Tools for Active Investors Gerald Appel MACD – Chỉ báo tối ưu để chọn thời điểm? Mơ hình MACD mà xây dựng cuối thập niên 70 trở thành công cụ kỹ thuật phổ biến MACD sử dụng rộng rãi giới đầu tư nhiều thị trường khác nhau, từ nhà đầu từ ngắn hạn đến dài hạn thị trường cổ phiếu, trái phiếu thị trường đầu tư khác MACD báo cài đặt mặc định hầu hết chương trình, phần mềm giao dịch máy tính MACD sử dụng đa khung thời gian Nếu bạn có đủ số liệu theo tháng, MACD giúp phân tính xu hướng dài hạn Nó áp dụng khung thời gian ngắn hơn, giúp ta phân tích xu hướng trung ngắn hạn thông qua sử dụng số liệu theo ngày tuần MAR Nhiều quỹ đầu tư chuyên nghiệp “thắng” VN-Index (Cafef) Đạt mức tăng trưởng tốt VN-Index dường không nhiệm vụ dễ dàng với quỹ đầu tư quản lý hàng trăm triệu USD Không riêng nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp mà hầu hết tham gia đầu tư chứng khoán kỳ vọng đạt mức tỷ suất lợi nhuận cao mức bình quân thị trường Trải qua năm 2015 đầy biến động, số VN-Index đại diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam chốt năm mức 579 điểm – tăng 6% so với năm 2014 FEB Thơ phú: "Đầu tư cổ phiếu" Mùng đầu xuân Bính Thân 2016, xin mượn thơ phú "Cư trần lạc đạo" Đức vua, Phật hồng Trần Nhân Tơng ứng vào thị trường chứng khoán sau: Đầu tư cổ phiếu tùy Qua đáy mua đỉnh bán liền Thị trường sẵn báu thơi tìm kiếm Đối sóng tĩnh tâm có tiền DEC 19 Khẩu khuyết tâm pháp chinh phục thị trường JUN 13 DẤU CHÂN NHÀ CÁI (Sưu tầm) Nhà ai? Đó tổ chức cá nhân có tiềm lực tài mạnh mẽ, chí lực ngồi xã hội, có khả nắm bắt thông tin doanh nghiệp - vĩ mô sớm hơn, chi phối media tin tức Trong chứng khốn họ cịn gọi nhà tạo lập thị trường (Market maker) gã khổng lồ (Big Boys, Giants) Trên TTCK nói riêng, nhà người muốn móc tiền từ túi hàng ngàn nhà đầu tư nhỏ MAY 15 Lúc cổ phiếu xuống giữ tử thủ giỏi Lúc cổ phiếu lên lên tý bán Chẳng làm sao! Bối cảnh lúc 10h30 phút ngày 15/5/2014: VNindex +6 point sau chuỗi ngày giảm liên tục ảnh hưởng từ vụ biển Đơng (rơi khơng phanh từ 560 xuống 515 điểm) Xin trích lại Ad viết diễn đàn, lời khuyên cho nhiều người Đến mẹ thật Các mẹ quyền mẹ có điều thành kinh điển: Lúc cổ phiếu xuống giữ tử thủ giỏi Lúc cổ phiếu lên lên tý bán OCT 17 Phương pháp "Đầu tư giá trị số" Dành tặng người tạm thời chưa thắng số VNIndex PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ CHỈ SỐ Phạm Đức Thanh www.dautuchiso.blogspot.com I LỜI DẪN Nếu bạn chưa thắng số VNIndex, đọc Nếu bạn rơi vào cảnh số tăng mà tài khoản khơng tăng (hay tăng số), ngược lại số giảm mà tài khoản giảm nhiều số dấu hiệu cho thấy danh mục đầu tư bạn mức trung bình thị trường (chỉ số) OCT 10 Ranh ngôn chứng sĩ Không bán rẻ bạn bè Được giá bán :)) Khơng cịn cảm giác đau bị kẹp nhiều :)) Khơng có thất bại, tất thử thách!!! :)) Nào cùng: MUA TRẦN, cùng: BÁN SÀN Sau tăng trưởng suy giảm, sau suy giảm ! Đi ngày đàng học sàng dại, sàng sàng lại sàng khôn :)) Trong sinh có tử, tử có sinh Trong nguy có cơ, rủi ro có hội :)) Mong kiếm tiền sữa cho :)) SEP 28 Doanh nghiệp tốt doanh nghiệp nào? Elliott xin kể câu chuyện nói lên định nghĩa ngắn gọn doanh nghiệp tốt bậc thầy Trong lớp, thầy giáo hỏi: Doanh nghiệp tốt doanh nghiệp nào? Bên trả lời: - Doanh nghiệp có thị phần tăng, - Doanh nghiệp có doanh thu tăng, - Doanh nghiệp có lợi nhuận tăng - Và cuối thầy giáo nói: "Doanh nghiệp tốt doanh nghiệp biết làm giá trị cổ phiếu tăng đem lại lợi ích cho cổ đơng" SEP 26 Đầu tư giá trị gì? "ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ MUA cổ phiếu THỊ GIÁ nằm GIÁ TRỊ NỘI TẠI khoảng BIÊN ĐỘ AN TOÀN BÁN thị giá vượt GIÁ TRỊ NỘI TẠI" Theo nguyên lý cần giải thích khái niệm sau: Giá trị nội (Intrinsic Value): cổ phiếu công ty có giá trị gốc, giá trị khác với thị cổ phiếu giao dich thị trường Một nhiệm vụ hàng đầu nhà đầu tư giá trị xác định giá trị nội cổ phiều Loading