KHÓA LUẬN PHÂN TÍCH SÓNG ELLIOTT và CHUỖI FIBONACCI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG GVHD Th S Phan Chung Thủy SV Thực hiện NHK3 K34 Năm 2011 DANH SÁCH SINH VIÊN THỰC HIỆN NHK3 K34 STT Họ Và Tên Lớp 1 T.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG GVHD: Th.S Phan Chung Thủy SV Thực hiện:NHK3-K34 Năm 2011 DANH SÁCH SINH VIÊN THỰC HIỆN NHK3-K34 STT Họ Và Tên Tôn Nữ Diệu Hương Huỳnh Lưu Thủy Tiên Tạ Thị Kim Anh Lê Minh Tấn Trần Cẩm Thạch Phan Viết Mạnh Trần Ngọc Tuyền Lớp 14-NH7 34-NH7 01-NH8 30-NH8 32-NH8 22-NH9 41-NH9 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN …………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… MỤC LỤC Lời mở đầu……………………………………………………… Nội dung………………………………………………………… Lý thuyết phân tích kĩ thuật…………………………………… Lịch sử hình thành Các khái niệm phân tích kĩ thuật Phân tích kĩ thuật Xu đường xu Xu Đường xu Kênh Mức hoàn lại Khung giao dịch Hỗ trợ kháng cự Thị trường giá lên thị trường giá xuống LỜI MỞ ĐẦU Thực tế tất định kinh doanh thị trường dựa vào cách hay cách khác nhằm dự đoán thị trường.Dù người tham gia vào thị trường người đầu cơ, người tránh rủi ro, hay nhà kinh doanh dự đốn giá ln bước quan trọng trình định Khó có thị trường cho nhà đầu tư dài hạn lẫn ngắn hạn tham gia có hiệu quả, điều mà người quan tâm trước tiên đường giá tương lai xảy nào? Bước quan trọng xây dựng quy trình để đưa định Bạn làm tốt cơng việc dự đốn tương lai thơng qua phân tích thị trường tại, điều có nghĩa bạn nắm vững phương pháp phân tích phân tích kỹ thuật NỘI DUNG I.LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: Lịch sử hình thành: Lịch sử Phân tích kỹ thuật bắt nguồn từ cách 100 năm, từ người tên Charles H Dow Ơng người sáng lập lên tạp chí phố Wall (The Wall Street Journal) Sau nhiều năm nghiên cứu, năm 1884 ơng đưa số bình qn giá đóng cửa 11 cổ phiếu quan trọng thị trường Mĩ thời gian William Peter Hamilton người thực mang lại sức sống cho nghiên cứu Dow việc tiếp tục nghiên cứu xuất sách “The Stock Market Barometer” (Phong vũ biểu thị trường chứng khoán) vào năm 1922 Suốt năm 1920 1930, Richard W Schabacker người đã sâu vào nghiên cứu Dow Hamilton, Schabacker người đưa khái niệm Phân tích kỹ thuật Schabacker chủ biên tạp chí Forbes tiếng Ơng dấu hiệu mà lý thuyết Dow đưa với số bình quân thị trường giữ nguyên giá trị tầm quan trọng áp dụng vào đồ thị cổ phiếu riêng lẻ Điều ông thể chứng minh sách mình: “Stock Market Theory and Practice, Technical Market Analysis and Stock Market Profit” Như sở Phân tích kỹ thuật xuất từ lý thuyết Dow, phải đến Schabacker – người cha Phân tích kỹ thuật đại tiếp Edward Magee với “Technical Analysis of Stock Trend” (cuốn sách tái lần) ngày John Murphy, Jack Schwager, Martin Pring, … thực đời tên “Phân tích kỹ thuật ” nâng cao, tổng kết thành hệ thống lý luận quan trọng phân tích đầu tư thị trường chứng khốn nói riêng thị trường tài nói chung Các khái niệm Phân tích kỹ thuật: 2.1 Phân tích kỹ thuật -Phân tích kỹ thuật nghiên cứu lịch sử diễn biến số liệu giá, xu hướng thị trường thông qua biểu đồ, mơ hình q khứ nhằm dự báo xu hướng thị trường -Phân tích kĩ thuật nghệ thuật phân tích giá khứ nhằm xác định giá tương lai xảy +Nghệ thuật phân tích giá xác định thay đổi xu hướng cố gắng trì khoản đầu tư hay vị giao dịch có chứng đủ mạnh để chứng minh xu bị đảo ngược 2.2 Xu đường xu thế: a) Xu thế: -Khái niệm xu giới thiệu kĩ phần Lý thuyết Dow Xu gồm có xu giá tăng xu giá giảm Xu giá tăng gồm liên tiếp đỉnh giá cao dần đáy giá cao dần (đỉnh trước cao đỉnh sau đáy trước cao đáy sau) -Một xu giá tăng coi trì xuất đáy thấp đáy trước Ngược lại xu giá giảm coi tiếp diễn xuất đỉnh cao đỉnh trước b)Đường xu thế: -Xu giá tăng xu giá giảm nghiên cứu dạng đường xu Với xu giá tăng ta có đường xu giá tăng, đường nối điểm đáy cao dần lên đường xu giảm đường nối đỉnh thấp dần Đường xu kéo dài chí nhiều năm -Qui trình vẽ đường xu đơn giản dễ nhầm Điều phải có dấu hiệu chắn xuất xu giá Khi muốn vẽ xu giá tăng ta phải có hai điểm đáy mà đáy sau cao đáy trước Tất nhiên điều kiện cần đủ để vẽ đường thẳng phải có hai điểm, nhiên người ta thường đợi xuất đáy thứ ba cao hai đáy trước đường xu qua đáy (một cách tương đối) Điều có nghĩa đường xu khơng qua đáy thứ ba mà sát, nhìn chung đạt yêu cầu Nhưng đường xu qua đáy coi đường xu xác có độ tin cậy cao -Khi đường xu xác nhận độ xác trở nên hữu ích tính xác đảm bảo chắn hướng chuyển động ổn định giá Với xu giá tăng, sau đợt tăng biến động điều chỉnh xuất kéo giá xuống sát đến đường xu không xuống thấp xu thị trường ổn định Đường xu lúc biên thấp dao động giá Tương tự, với thị trường có xu giá giảm đường xu biên cao cho dao động giá Như thế, đường xu xác thị trường biên dao động sở để xác định mức giá mua bán tối đa tối thiểu hợp lý Nếu chuyển động đồ thị vượt lên đường xu giảm xuống đường xu giá tăng dấu hiệu, nói sớm nhất, cho thay đổi xu thị trường 2.3 Kênh -Kênh khoảng giao động giá, giá dao động dải dải gọi kênh Dải dao động xác định hai đường biên đường xu đường kênh (channel line), hai đường song song với Vấn đề xác định hai đường Sau xác định đường xu trên, giả sử với xu giá tăng, ta vẽ đường kênh đường song song với đường xu qua đỉnh giá rõ Nếu lần tăng giá giá tăng đến gần chạm vào đường kênh lại giảm xuống đến gần đường xu khả tồn kênh dao động giá Với xu giá giảm việc vẽ xác định kênh hoàn toàn tương tự, tất nhiên theo hướng ngược lại Mỗi lần giá chạm vào đến gần đường kênh quay trở lại xuống đến đường xu lần kênh kiểm tra thành công Kênh tồn lâu với nhiều lần thử thành cơng vai trị độ tin cậy lớn Kênh sử dụng cho kiếm lời ngắn hạn chí số nhà đầu tư táo bạo cịn sử dụng đường kênh để tiến hành giao dịch ngược hướng với xu thị trường nhằm tìm kiếm khoản lợi lớn cho dù giao dịch ngược hướng thị trường chiến thuật nguy hiểm phải trả giá đắt Khi chuyển động giá thị trường phá vỡ đường xu gây đảo chiều xu thị trường, đường kênh bị chuyển động giá phá vỡ (khi giá vượt đường kênh) tác động lại hồn tồn ngược lại: dấu hiệu cho gia tăng sức mạnh xu tại, chí số nhà đầu tư tin tưởng việc giá chuyển động làm đường kênh xác nhận cho xu ổn định thời gian dài hội cho nhà đầu tư thực hợp đồng dài hạn Ngược lại, giá không lên đến đường kênh mà quay ngược trở lại sớm lại dấu hiệu dự báo sớm suy giảm xu dấu hiệu cho thấy chuyển động giá phá vỡ đường xu Nói chung việc chuyển động giá đạt đến sát hai đường biên kênh dấu hiệu sớm cho thấy xu giá thay đổi khả chuyển động giá có khả phá vỡ đường biên lại kênh Với xu giá tăng, có hai trường hợp (trong hình vẽ hai trường hợp ta giả định ban đầu kênh có xu hướng lên- xu tăng giá, hoàn toàn tương tự muốn xem xét xu giá giảm) Nếu chuyển động giá vượt qua đường kênh khoảng lớn dấu hiệu cho thấy xu lên giá mạnh lên, thường ta phải vẽ đường xu dốc từ điểm đáy cuối song song với đường kênh Thực tế cho thấy đường xu hoạt động tốt đường cũ Nếu giá không đạt đến đường kênh chuyển động phá vỡ đường xu điều xu thị trường đổi ch iều thành xu giá giảm Hai đỉnh xuất (đỉnh 7) sở để vẽ đường xu giá giảm, tương tự ta vẽ đường kênh song song đường xu qua đáy Chú ý có đổi vai trò đường xu ban đầu trở thành đường kênh ngược lại Ngoài kênh đường kênh mang ý nghĩa khác: Khi giá chuyển động phá vỡ xu – xuất ‘breakout’ từ kênh tại, giá thường chuyển động khoảng với độ rộng kênh Như thế, để xác định điểm dừng chuyển động ta tính tương đối xác cách đo độ rộng kênh vừa bị phá vỡ dự kiến điểm dừng từ điểm giá vượt ngồi kênh (Tuy nhiên cần ln ln lưu ý hai đường biên kênh đường xu ln có vai trị quan trọng đáng tin cậy hơn, đường kênh công cụ kĩ thuật xuất phát từ đường xu thế) 2.4 Mức hoàn lại Trong đồ thị ta thấy sau giai đoạn giá chuyển động theo xu thị trường giá hồn lại chút trước quay trở lại chuyển động theo xu cũ Những chuyển động ngược xu thường có độ lớn vào khoản dự đốn gọi mức hoàn lại Mức hoàn lại trung bình thường gặp 50% Bên cạnh cịn có mức hồn lại thường thấy khác mức 1/3 2/3 Nói cách khác, chia xu giá thành ba phần nói mức hồn lại thấp 33% cao 66% có nghĩa giai đoạn điều chỉnh xu giá hồn lại 1/3 mức tăng (hay giảm) mà đạt xu trước mức hồn lại khơng vượt q 2/3 mức tăng (hay giảm) trước đạt Nếu mức hồn lại cao khả xảy đảo chiều thị trường tức giá chuyển động theo xu đảo ngược xu trước mà không quay lại chuyển động theo xu 2.5 Khung Giao Dịch Thị trường xu xu tăng, xu giảm xu dao động ngang Nhiều người cho thị trường tăng giảm, thực tế có đến 1/3 thời gian giá chuyển động theo hình mẫu dạng ‘phẳng’ nằm ngang gọi khung giao dịch Khung giao dịch dải nằm ngang đồ thị bao gồm dao động giá giai đoạn dài Nói chung hầu hết biến động thị trường diễn bên khung giao dịch Tuy nhiên thị trường có biến động dạng khung giao dịch lại khó kiếm lợi nhuận Khung giao dịch phản ánh thời kỳ mà áp lực cung cầu tương đối cân giá trì mức cân thị trường Đôi người ta gọi thời kỳ mà giá biến động theo khung giao dịch thời kỳ khơng có xu thị trường Hầu hết công cụ kinh tế tạo để áp dụng vào thị trường có xu tăng giảm rõ rệt cịn thị trường dang khơng có xu rõ rệt cơng cụ nhìn chung hoạt động hiệu quả, chí khơng thể áp dụng Đây thời kỳ gây khó chịu cho người theo Phân tích kỹ thuật gây nhiều lỗ Trong tình nhà đầu tư phải đối mặt với ba định mua, bán hay đứng ngồi khơng tham gia vào thị trường thơng thường định không tham gia vào thị trường định sáng suốt Cũng giống kênh, khung giao dịch có đường biên bên bên dưới, đường kháng cự hỗ trợ khung (ta nghiên cứu kháng cự hỗ trợ phần sau) Những “sự phá vỡ” (break out) ngồi khung dấu hiệu quan trọng để tiến hành giao dịch Tuy nhiên cần lưu ý giá thường dao động vượt khung với lượng nhỏ, sau quay trở lại bên khung Đơi nguyên nhân tượng lệnh dừng mà nhà đầu tư đặt lệnh tác động đến vùng giá nằm khung Khi lệnh kết thúc giá trở lại dao động bên khung giao dịch khơng có lý liên quan đến yếu tố tài hay có xuất khối lượng giao dịch lớn trì vượt Nhìn chung nhà đầu tư khơng nên theo “breakout” xuất mà nên chờ thêm dao động xác nhận “breakout” cho dù điều làm chậm lại chút tránh nhiều dấu hiệu sai tránh khoản lỗ Một đảo chiều nhanh chóng sau đường chéo tam giác thường có dạng zig zag hay zig zag đơi.Sự đảo chiều thường thối lui trở lại đến điểm cuối sóng Xu hướng cho tịan đường chéo tam giác dài gấp 1.618 lần sóng Trong đường chéo tam giác ,sóng thường 0.618 lần sóng 1.80% tam giác chéo xuất vai trị sóng thứ sóng thứ cấp độ lớn 3.2.HAI SÓNG PHỐI HỢP Trong sóng phối hợp sóng mặt phẳng zig zag phổ biến nhất.Nếu tam giác xuất gần ln sóng cuối giai đọan điều chỉnh.Nếu mặt phẳng liên tiếp thuờng sóng thứ dạng tam giác.1 sóng phối hợp sóng gồm mặt phẳng khơng -Hai sóng phối hợp ngun nhân phổ biến cho dự báo khơng xác kỳ vọng khơng lúc.Hai sóng phối hợp khơng thường xuất sóng cấp độ lớn phổ biến sóng kéo dài theo 10 phút -Nếu sóng điều chỉnh bắt đẩu dạng phức tạp chiều(mặt phẳng,dạng khơng tam giác)thì ảnh hưởng xu hướng sóng tới thường thóai lui tới 38,2% có trường hợp ngoại lệ tới 50 %.Điều cách tổng quát,ngay sóng điều chỉnh sóng thứ hai.Một thóai lui không vượt qua 38.2% chuyển động trước dấu hiệu sức mạnh dồn nén tiềm ẩn a)ZIG ZAG hai sóng phối hợp DẠNG ZIG ZAG VÀ ZIG ZAG ĐƠI 1)Zig zag zig zag đơi thường có xu hướng điều chỉnh sâu 61.8% sóng đẩy trước đặc biệt hiệu chỉnh lớn sóng thứ 2.Nếu hiệu chỉnh lớn xuất sóng thứ tỷ lệ thối lui thường 50% 38.2% 2)Trong thị trường ngoại hối,sóng điều chỉnh dạng zig zag thường có sóng C dài gấp 1.618lần sóng A.Sóng C sóng A phổ biến thứ hai sau trường hợp 3)Trong dạng zig zag đôi,Zig zag thứ hai thường kết thúc thấp cao nhiều so với điểm kết thúc zig zag thứ trường hợp thị trường tăng trưởng hay suy thoái 4)Trong dạng zig zag đơi ,sóng X dạng zig zag,tam giác ,mặt phẳng hay chí sóng phối hợp 6)Sóng X zig zag đơi thường có mức giá sóng B trước 7)Trong sóng zig zag phối hợp ,sóng zig zag thứ nên kết thúc đáy zig zag thứ (trong thị trường tăng trưởng).Nói cách khác ,zig zag thứ hai nên kết thúc phía đỉnh zig zag thứ thị trướng suy thóai b)MẶT PHẲNG TRONG HAI SĨNG PHỐI HỢP Nếu sóng điều chỉnh bắt đầu với dạng mặt phẳng trường hợp xấu thóai lui 0.618 lần sóng trước,ngay sóng điều chỉnh sóng thứ hai Nếu dấu hiệu bắt đầu với cấu trủc sóng hành động thị trường loại trừ sóng zig zag phối hợp thí sóng hiệu chỉnh có hình mặt phẳng khơng c)DẠNG KHƠNG ĐỀU TRONG HAI SĨNG PHỐI HỢP III-PHÂN TÍCH KĨ THUẬT FIBONACCI: 1-Fibonacci tự nhiên ứng dụng phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật sử dụng Fibonacci phưong pháp nhận biết mức kháng cự hỗ trợ tiềm tương lai dựa xu hướng giá đảo chiều khứ Phương pháp phân tích sử dụng Fibonacci dựa khám phá toán học Leonardo Pinaso Tên tuổi ông gắn liền với việc khám phá dãy số biết tên gọi: dãy số Fibonacci Dãy số Fibonacci dãy số diễn biến sau: 0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,… Để biết số dãy số, bạn cần tiến hành phép tính đơn giản cộng hai số đứng trước Các số xuất toán trình bày sách Liber Abaci: “Trong năm, bắt đầu từ đôi thỏ, đôi thỏ sinh nêu tháng đôi thỏ sinh đôi thỏ cặp thỏ lại đẻ đưọc từ tháng thứ hai trở đi?” -Dãy số Fibonacci xuất khắp nơi tự nhiên Những nhành mọc cách khoảng tương ứng với dãy số Fibonacci Các số Fibonacci xuất hoa: hầu hết bơng hoa có số cánh hoa số: 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 89 Hoa loa kèn có cánh, hoa mao lương vàng có cánh, hoa phi yến thường có cánh, hoa cúc vạn thọ có 13 cánh, hoa cúc tây có 21 cánh, hoa cúc thường có 34, 55 89 cánh Các số Fibonacci xuất hoa hướng duơng Những nụ nhỏ kết thành hạt đầu hoa hướng dương xếp thành hai tập đường xoắn ốc: tập cuộn theo chiều kim đồng hộ, tập cuộn ngược theo chiều kim đồng hồ Số đường xoắn ốc hướng thuận chiều kim đồng hồ thường 34 cịn ngược chiều kim đồng hồ 55 Đơi số 55 89, chí 89 144 Tất số số Fibonacci kết tiếp -Hàm ý bên dãy số Fibonacci thân số mà mối liên hệ số, tỷ lệ tạo nhiều số khác dãy số Tỷ lệ quan trọng xác định tỷ lệ 1.618 gọi “tỷ lệ vàng” Tỷ lệ tìm thấy tự nhiên -Hãy thử đo chiều dài từ vai đến đầu ngón tay bạn thử xem, lấy kết số đo chia cho số đo chiều dài từ khuỷu tay đến đầu ngón tay Thử xem bạn có kết Hoặc thử đo chiều dài từ đầu đến bàn chân chia kết cho chiều dài từ rốn đến bàn chân Thử xem kết lần có giống không? Thử xem chúng xấp xỉ 1.618 hay không? Kim tự tháp vĩ đại Giza xây dựng từ nhiều trăm năm trước Điện Parthenon Hy Lạp có tỷ số chiều cao mặt với nửa cạnh đáy tỷ lệ vàng Một viết giấy cỏ Rhind người Ai Cập có nhắc tới "Tỷ lệ thần thánh" Các tượng cổ tranh thời kỳ Phục Hưng biểu tỷ lệ tỷ lệ vàng, tỷ lệ thần thánh Tỷ lệ thần thánh tỷ lệ khác tồn dãy số Fibonacci đại diện cho suy tàn hưng thịnh sống Nó áp dụng thị trường ngoại hối đại diện cho hưng thịnh suy tàn thị trường ngoại hối Trong phần này, bạn biết tỷ lệ dãy số Fibonacci ứng dụng thị trường ngoại hối theo công cụ phân tích sau: Fibonacci Retracements, Fibonacci Extensions, Fibonacci Fans, Fibonacci Arcs Fibonacci Time Zones Chúng ta nghiên cứu chi tiết phương pháp 2-Fibonacci Retracements -Khái quát Fibonacci Retracements: Khi cặp đồng tiền bắt đầu đảo chiều xu hướng, cách tự nhiên người đầu tư thị trường muốn biết cặp đồng tiền dịch chuyển xu hướng Những đường Fibonacci nằm ngang giúp bạn xác định điều Những tỷ lệ bạn sử dụng giao dịch ngoại hối để giúp bạn tìm mức nằm ngang sau: 61.8%: Mức xác định cách chia số dãy số cho số theo sau dãy số 38.2%: Mức xác định cách chia số dãy số cho số đứng trước cách số dãy số 23.6%: Mức xác định cách chia số dãy số cho số đứng sau cách hai số dãy số Bạn sử dụng ba mức Fibonacci phân tích hồi giá bạn Trong đó, mức sau khơng tính tốn từ số dãy số Fibonacci mà từ mức Fibonacci 50%: Đây mức xác định cách tính trung bình mức 61.8% 38.2% 76.4%: Đây mức xác định cách cộng chênh lệch dương mức 38.2% 23.6% với mức 61.8% 100%: Mức đơn giản xác định từ nới xu hướng trước bắt đầu Việc xác định tất sáu mức hồi giá Fibonacci cung cấp cho bạn mức kháng cự hỗ trợ mà bạn sử dụng giao dịch ngoại hối Bạn xem mức Fibonacci đồ thị ngày GBP/USD bên Mỗi mức giá giả định tính tốn dựa xu hướng xác định đường màu đỏ Bạn sử dụng mức để giúp định tham gia khỏi thị trường cặp đồng tiền bắt đầu quay trở lại dịch chuyển xuống thấp - Cách vẽ Fibonacci Retracements: +Trong xu hướng tăng giá, ta kéo công cụ Fibonacci Retracements từ điểm giá thấp (Low) lên điểm giá cao (High) thả công cụ kết quả, từ nhận diện vùng hỗ trợ (Support) tỷ lệ 23.6%, 38.2%, 50.0% 61.8% +Trong xu hướng giảm giá, ta kéo công cụ Fibonacci Retracements từ điểm giá cao (High) xuống điểm giá thấp (Low) thả cơng cụ kết quả, từ nhận diện vùng kháng cự (Resistance) tỷ lệ 23.6%, 38.2%, 50.0% 61.8% 3- FIBONACCI EXTENSIONS -Khái quát Fibonacci Extensions: Các mức Fibonacci công cụ chuẩn để đo mức hỗ trợ kháng cự thị trường Những mức tính cách phân tích mức hồn lại điểm cao thấp khung giao dịch Vấn đề đặt điều xảy giá vượt qua điểm mà ta sử dụng để tính mức Fibonacci? Tại điểm kỳ vọng trạng thái? Câu trả lời cho vấn đề Fibonacci Extensions (Fibonacci mở rộng) Fibonacci Extensions cho mục tiêu giá vượt qua mức hoàn lại 100% xu hướng trước Các mức Fibonacci Extensions tính cách lấy mức Fibonacci chuẩn cộng thêm 100% Do mức Fibonacci Extensions chuẩn sau: 138.2%, 150%, 161.8%, 231.8%, 261.8%, 361.8% 423.6% -Cách vẽ Fibonacci Extensions: Bước vẽ Fibonacci Extensions nhận diện điểm dao động cao (Swing High) thấp (Swing Low) Những điểm liên quan đến khung thời gian chiều dài xu hướng Dùng công cụ Fibonacci Extensions kéo từ điểm cao xuống điểm thấp ngược lại thả công cụ cho kết vẽ Thơng thường lý tưởng sau giá vượt qua điểm dao động cao thấp khung dao dịch giá có xu đoạn chạm mức hồn lại 261.8% Khi vận dụng cơng cụ Fibonacci Extensions điều quan trọng phải biết làm giá chạm mục tiêu kỳ vọng Cách tốt đóng trạng thái mức Fibonacci 4- Fibonacci Fans Các mức tỷ số Fibonacci cung cấp mức hỗ trợ kháng cự đường chéo mức kháng cự hỗ trợ đường ngang Mức hỗ trợ kháng cự hình xiên dựa tỷ số Fibonacci gọi Fibonacci Fans Fibonacci fan dựa ba mức hồi giá Fibonacci (61.8%, 50% 38.2%) Để xây dựng Fibonacci fan, bạn phải làm bước sau: Xác định xu hướng Xác định mức giá Fibonacci hàng ngang (61.8%, 50% 38.2%) liên quan tới xu hướng xác định Vẽ đường dọc cắt qua mức giá điểm mà đường xu hướng kết thúc Vẽ ba đường, đường bắt đầu nơi mà xu hướng bắt đầu cắt qua điểm mà đường dọc giao với đường ngang mức giá Fibonacci Bây bạn vẽ đường Fibonacci fans, bạn sử dụng chúng để dự phóng cho mức giá hỗ trợ kháng cự tiềm xu hướng giá đồng tiền Ví dụ, bạn sử dụng Fibonacci fan đồ thị GBPUSD sau Mỗi mức giá tính tốn dựa đường xu hướng vẽ đường màu đỏ hình Bạn sử dụng tia để xác định mức giá nên vào trạng thái trạng thái cặp đồng tiền bắt đầu đảo chiều hay biến động chậm Chú ý cách mà giá của cặp đồng tiền giao động quanh đường Fibonacci fan thời gian vào đầu tháng trước phá qua mức giá bắt đầu xuống vài ngày sau Ngoài thú vị mức giá tạo Fibonacci fan tiếp tục tác dụng tương lai xa Bạn thấy cặp GBPUSD xuống sau chạm đường Fibonacci fan thứ ba sau bốn tháng vào cuối tháng 11 5- Fibonacci Arcs (FA) Được thiết lập cách vẽ đường thẳng kết nối điểm có mức giá cao thấp giai đoạn phân tích đường cong sau vẽ với tâm nằm điểm có mức giá cao có khoảng cách 38.2%, 50.0%, 61.8% độ dài đường thẳng thiết lập FA dùng để dự đoán mức hỗ trợ kháng cự đồ thị giá tiếp cận với đường cong Một kỹ thuật phổ biến theo dõi hai đường FA, FF (Fibonacci Fan) dự đoán mức hỗ trợ/kháng cự điểm giao đồ thị giá đường FA/FF Lưu ý đồ thị giá cắt đường FA điểm cịn tùy thuộc vào kích cỡ đồ thị, nói cách khác đường FA vẽ lên đồ thị nên có mối tương quan với kích cỡ cân đối đồ thị hình vi tính giấy Đồ thị giá Đồng Bảng Anh mơ tả cách mà đường FA tìm điểm hỗ trợ kháng cự (điểm A, B, C) 6- Fibonacci Time Zones -Bao gồm loạt đường thẳng đứng Sắp xếp theo trật tự dãy Fibonacci 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, … Cũng đường khác, diễn biến thay đổi giá thường có mức hỗ trợ/kháng cự nằm gần đường thẳng đứng Các kết nghiên cứu Fibonacci khơng có ý định làm kim nam cho việc xác định thời gian xâm nhập khỏi thị trường Tuy nhiên, hữu ích việc xác định vùng hỗ trợ kháng cự Đa phần nhà đầu tư sử dụng kết hợp phương pháp Fibonacci để đưa mức dự đốn xác Một nhà phân tích sử dụng Fibonacci Arcs điểm giao vùng hỗ trợ kháng cự Nhiều người khác kết hợp nghiên cứu Fibonacci với dạng thức phân tích kỹ thuật khác “lý thuyết sóng Elliot” để dự đốn mức độ đảo ngược xu hướng sau bước sóng khác 7- Fibonacci Channel - Khái quát Fibonacci Channel: Fibonacci Channel (Kênh Fibonacci) tạo nên đường xu hướng song song Để xây dựng công cụ này, bề rộng kênh sử dụng bề rộng đơn vị Sau đó, đường thẳng song song vẽ điểm giá trị tương ứng với dãy số Fibonacci, bắt đầu 0.618 bề rộng đơn vị, sau 1.000, 1.618, 2.618, 4.236 lần … Nên nhớ để dựng Kênh Fibonacci phải dựa vào đường giới hạn tầm kênh xu hướng tăng tầm kênh xu hướng giảm - Cách vẽ Fibonacci Channel: +Trong xu hướng downtrend, chọn điểm giá cao đường xu hướng kháng cự vẽ công cụ Fibonacci Channel, điều chỉnh đường giới hạn tầm Fibonacci Channel thấy điểm Fibo 61.8%, 100.0%, 161.8%, … vùng hỗ trợ (Support) quan trọng + Trong xu hướng uptrend, chọn điểm giá thấp đường xu hướng hỗ trợ vẽ công cụ Fibonacci Channel, điều chỉnh đường giới hạn tầm Fibonacci Channel thấy điểm Fibo 61.8%, 100.0%, 161.8%, … vùng kháng cự (Resistance) quan trọng Cần phải nhớ tồn nhiều mối quan hệ sóng, đặc biệt chúng phản ánh dãy phibonacci, nhiên chúng xu hướng mối quan hệ cố định Một xu hướng dễ thấy điều khác qua kinh nghiệm khơng có quy tắc nói mối quan hệ ko thay đổi Những điều bình thường trở nên thị trường phải chịu thay đổi lớn mang tính chu kỳ Sau số xu hướng thường xuất NHẬN ĐỊNH CHUNG  Sóng Trong thời gian thị trường trì, sóng khơng có để trở nên tốt hơn, có sóng sóng có Vì cách hiệu để sử dụng “bảng tỷ suất hối đoái “( rate of change indicator) với lý thuyết sóng giảm đà suy đốn sóng thứ sóng từ nghi ngờ trở thành thực Tuy nhiên, sóng bắt đầu kéo theo khác biệt rõ ràng indicator thay đổi giá, xu hướng đổi, phân tích lý thuyết sóng bạn gần  Sóng 1)Điểm kết thúc sóng khó dự đóan sóng đẩy.Nếu khơng ngắn sóng 1,sóng gấp 1.618 lần chiều dài sóng 1.Có trường hợp sóng mở rộng lên 2.618 4.618 lần sóng 2)Một cách hữu hiệu để nhận sóng độ dốc nó.Nó ln dốc sóng 1.Sóng thường đường thẳng đứng.Sóng thường sóng mạnh sóng đẩy khơng bao gồm đường xu hướng điểm khởi đầu sóng kết thúc sóng 3) Lực đẩy sóng mạnh đến mức thường bị nhầm sóng bị thất bại.Thêm thất bại sóng khơng thị trường ngoại hối.Dấu hiệu để thấy khác biệt khối lượng.Nếu sóng đẩy xuất với khối lượng lớn sóng mở rộng.Nếu dịch chuyển thẳng đứng khối lượng tương đối nhỏ (đặc biệt so sánh sóng đẩy trước đó),vậy sóng bị thất bại 4)Đám đông mà hay cưỡng lại ý định đảo chiều thường thay đổi ý nghĩ sóng 3.Trong giai đọan này,nhà đầu tư thường tìm lý để mua trường hợp thị trường tăng trưởng bán thị trường suy thối.Từ đó,bối cảnh kinh tế bắt đầu tốt hay xấu đi,trong trường hợp nào,những lý dựa nghiên cứu thực tế làm cho sóng mạnh Điều bắt buộc nhà phân tích nhận xuất sóng họ đưa hội mua bán có lợi nhuận 5)Sóng khơng ln dài sóng 1.Tuy nhiên,nó ln mạnh hơn(nghĩa khối lượng lớn hơn,lực đẩy mạnh hơn) 6)Khối lượng lớn thường sóng sóng có cấp độ lớn 7)Một sóng vượt qua chiều dài sóng 1,chiều dài gấp 1.618 lần sóng 1.Nếu sóng mở rộng ,mức gấp 2.618 hay chí gấp 4.618 lần chiều dài sóng 1(3.618 khơng phải số Fibonanci)  Sóng 1)Điểm cuối sóng sóng dễ dàng để dự đốn nhận diễn quy mơ sóng suy từ dãy phibonacci quy mơ sóng 3, độ dài sóng vậy, tính giá trị theo tỷ lệ phibonacci giá dao động từ điểm gốc sóng đến điểm dừng sóng mối quan hệ điển hình chuỗi sóng sau: sóng 0.382 0.618 lần độ dài từ điểm gốc sóng đến điểm dừng sóng Sóng thường 1.68 lần sóng Những quan hệ giả định sóng sóng khơng mở rộng 2)Trong q trình sóng diễn ra, xuống thị trường trở nên rõ rệt 3) Sóng thường liên hệ với độ lớn giá từ điểm khởi đầu sóng tới điểm kết thúc sóng số Fibonanci.Khi sóng thấp mục tiêu mà số Fibonanci đề ,thường lần sóng B(trong dạng mặt phẳng khơng đều) sóng cấp độ cao đạt mức giá (cao thấp) thường mức sóng lên đỉnh hồn hảo hay thất bại 4)Sóng phản ánh yếu tố thị trường bò húc hay thị trường gấu ngủ xây dựng liên tục từ chuỗi sóng trước Nhận thức cho thấy chuyên gia thị trường gần bị hút thị trường ngày, nhà đầu tư cá nhân, thường lệ người cuối  SÓNG MỞ RỘNG 1)Trong chuỗi sóng ,chỉ kỳ vọng sóng đẩy(1,3,5) mở rộng 2)Nếu sóng mở rộng,sóng sóng có xu hướng độ lớn giá thời gian diễn từ điểm khởi đầu đến điểm cuối 3)Trong sóng mở rộng ,phần sóng thứ sóng 3thường trung tâm tịan sóng 4)Sóng mở rộng tượng khó hiểu lý thuyết sóng.Sự thành cơng sóng thứ sóng thứ cấp nhỏ bậc giống mẫu hình kết thúc,nên bắt đầu lại xu hướng thường khiến nhà phân tích khơng cẩn trọng bất ngờ Elliot không đưa phương pháp để dự đóan sóng có mở rộng hay khơng.Nhưng dựa diễn biến thị trường,một chuỗi sóng gối đầu điểm cấu trúc sóng(nơi khơng kỳ vọng mẫu hình tam giác ngang tam giác chéo) thường diễn mở rộng 5)Trong thị trường ngoại hối,khỏang 60 % sóng mở rộng xuất sóng 3,sóng mở rộng chiếm 35% 5% lại sóng 6)Khi sóng mở rộng chuỗi sóng sóng ,kỳ vọng sóng điều chỉnh sau tới vùng giá sóng thay thường tới sóng 4.Điều đặc biệt sóng chuỗi sóng nhỏ sóng 7)Sóng hiệu chỉnh có xu hướng thối lui nhe sóng mở rộng.Tỷ lệ thoái lui thường thấy 23.6% so với sóng trước ,hiếm vượt 38,2% 8)Nếu sóng mở rộng chuỗi sóng nào,khỏang 80% sóng lớn 9)Khi sóng mở rộng ,chiều dài thường xuyên gấp 1.618 lần chiều dài giá từ điểm khởi đầu sóng tới đỉnh sóng 3.Theo dõi mơ hình đây: 10)Những sóng sóng mở rộng lớn quy mơ so với sóng trước cấp độ lớn  NGUYÊN LÝ LUÂN PHIÊN(áp dụng sóng sóng 2) Có yếu tố :giá, thời gian,%thối lui sóng trước ,số sóng nhỏ sóng,hình dạng Để chắn sóng tới tính chất ln phiên phải diện sóng khía cạnh trên.Ví dụ sóng dạng đơn giản (zig zag,zig zag đơi) thóai lui sâu sóng dạng phức tạp(mặt phẳng khơng đều,tam giác,2 hay sóng phối hợp)và điều chỉnh theo đường ngang -Tuy nhiên theo trải nghiệm nguyên lý áp dụng quy mơ cho mơ hình.Ví dụ sóng thóai lui 61.8 % sóng 1,thì sóng thối lui nhiều 38.2% sóng 3.Nếu sóng thoối lui 38.2 % sóng sóng điều chỉnh 23.6% hay 50% sóng IV-ỨNG DỤNG KẾT LUẬN Tuy Lý thuyết sóng Elliott kết hợp với dãy số Fibonacci bị số trích phê bình, nhiều nhà nghiên cứu kinh doanh sản phẩm tài cổ vũ sử dụng việc phân tích giá Và trở nên phổ biến xác đơi đến bất ngờ Trong hội thảo đầu tư tài chánh châu Á, ngày 26/7/2007 Thành Phố Hồ Chí Minh, ơng Joe DiNapoli, chuyên gia kỹ thuật Fibonacci chứng minh năm vừa rồi, có hai sóng VNIndex theo số Fibonacci Dĩ nhiên tìm thêm nhiều chứng cớ xác thực VNIndex cho “lý thuyết sóng Elliott kết hợp với Fibonacci” Điều giống nhiều dụng cụ phân tích kỹ thuật khác: xác chứng minh khứ, xác “vừa phải” dự đốn tương lai Do xử dụng lý thuyết phương pháp/dụng cụ phân tích kỹ thuật khác, phải thận trọng, sáng suốt quan trọng hết chuẩn bị chấp nhận mức độ rủi ro định TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.http://www.acbtreasury.com.vn/index.php? option=com_content&view=article&id=203&Itemid=78 2.http://www.saga.vn/Taichinh/Kithuattaichinh/Phantichkithuat/3145.saga 3.http://www.higbank.com/index.php? option=com_content&view=article&id=125&Itemid=123&lang=vi 4.http://thitruong368.com/showthread.php?t=219 5.http://forexforums.dailyfx.com/elliott-wave/ http://forexforums.dailyfx.com/ellio sion-1968.html “Technical Analysis from A to Z” Steven B Achelis http://sanvangacb.com/showthread.php?t=391 http://www.vinaforex.org/forum/archive/index.php?t10 258.html&s=8ef53e1f2121bd3bfb20ef1a2ea1083c 11.http://hanhtrinh.18.forumer.com/a/cch-c-cc-ch-s-phn-tch-kthut_post375.html 12 Balan Robert_-_Elliott_Wave_Principle_Forex_www.dl4all.com 13 Mastering elliott wave(của Glen Neely va Eric Hall)