BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU CÁC MÔ HÌNH GỌI VỐN KHỞI NGHIỆP VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC CÔNG TY KHỞI NGHIỆP CỦA VIỆT NAM NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU CÁC MƠ HÌNH GỌI VỐN KHỞI NGHIỆP VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC CÔNG TY KHỞI NGHIỆP CỦA VIỆT NAM NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH PHAN ĐÌNH ĐỨC HÀ NỘI, NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU CÁC MÔ HÌNH GỌI VỐN KHỞI NGHIỆP VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC CÔNG TY KHỞI NGHIỆP CỦA VIỆT NAM Ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 8340101 Họ tên học viên: Phan Đình Đức Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thu Hằng HÀ NỘI, NĂM 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi xin cam đoan nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng Tác giả i năm 2021 LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học Ngoại Thương thầy cô giúp đỡ tạo điều kiện cho tơi hồn thành chương trình học tập hồn thành luận văn Đặc biệt, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS Nguyễn Thu Hằng, người tận tình bảo, hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng Tác giả ii năm 2021 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC VIẾT TẮT vi DANH MỤC HÌNH vii DANH MỤC BẢNG viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ix PHẦN MỞ ĐẦU 10 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ mơ hình HUY ĐỘNG VỐN KHỞI NGHIỆP 24 1.1 Khái niệm chung .24 1.1.1 Khái niệm huy động vốn 24 1.1.2 Vai trò huy động vốn .25 1.1.3 Khái niệm startup mơ hình gọi vốn .26 1.2 Một số mơ hình gọi vốn khởi nghiệp giới 30 1.2.1 Huy động vốn đầu tư mạo hiểm 30 1.2.2 Huy động vốn từ cộng đồng 31 1.2.3 Huy động vốn từ nhà đầu tư thiên thần 34 1.2.4 Huy động từ nhà đầu tư doanh nghiệp .36 1.2.5 Huy động vốn từ việc phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng 39 1.3 Một số Kinh nghiệm quốc tế về huy động vốn khởi nghiệp cho doanh nghiệp khởi nghiệp .40 1.3.1 Kinh nghiệm Trung Quốc .40 1.3.2 Kinh nghiệm Đức .41 1.3.3 Kinh nghiệm Hàn Quốc 42 iii 1.3.4 Bài học kinh nghiệm cho doanh nghiệp khởi ngiệp Việt Nam 45 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC MƠ HÌNH GỌI VỐN KHỞI NGHIỆP 47 2.1 Thực trạng hoạt động mơ hình gọi vốn khởi nghiệp giới 47 2.1.1 Hoạt động mơ hình gọi vốn khởi nghiệp giới .47 2.1.2 Hoạt động hỗ trợ cho gọi vốn khởi nghiệp số quốc gia giới 59 2.2 Thực trạng huy động vốn hoạt động mơ hình gọi vốn khởi nghiệp Việt Nam nước khu vực .64 2.2.1 Khái quát chung thực trạng khởi nghiệp Việt Nam 64 2.2.2 Thực trạng huy động vốn hoạt động mơ hình gọi vốn khởi nghiệp Việt Nam 75 2.2.3 Thực trạng huy động vốn hoạt động mơ hình gọi vốn khởi nghiệp nước khu vực 90 2.2.4 Thực trạng thu hút vốn đầu tư trực tiếp từ Asean vào Việt Nam 96 2.3 Đánh giá chuyên gia doanh nghiệp khởi ngiệp về mơ hình gọi vốn khởi nghiệp .97 2.3.1 Mẫu nghiên cứu .97 2.3.2 Kết đánh giá 98 2.4 Đánh giá chung về mơ hình gọi vốn khởi nghiệp cho cơng ty khởi nghiệp Việt Nam 100 2.4.1 Một số thành tựu đạt 100 2.4.2 Một số hạn chế tồn .101 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế .104 CHƯƠNG MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VÀ GIẢI PHÁP TRONG VIỆC HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC CÔNG TY KHỞI NGHIỆP VIỆT NAM 106 iv 3.1 Xu hướng bối cảnh khởi nghiệp 106 3.1.1 Tác động cách mạng công nghiệp 4.0 đến doanh nghiệp Việt Nam 106 3.1.2 Xu hướng .107 3.2 Giải pháp liên quan đến nhà nước 108 3.1.2 Nguồn tín dụng cho doanh nghiệp khởi nghiệp .108 3.1.3 Thành lập Hiệp hội đầu tư mạo hiểm .110 3.1.4 Cải cách môi trường tài Việt Nam 112 3.1.5 Các hoạt động vinh danh nhà đầu tư thiên thần hỗ trợ doanh nghiệp khởi nghiệp 114 3.1.6 Cho thuê tài 115 3.2 Giải pháp liên quan đến doanh nghiệp khởi nghiệp 117 3.2.1 Hoàn thiện kế hoạch kinh doanh 117 3.2.2 Nâng cao lực quản trị chủ doanh nghiệp .121 3.2.3 Tạo mối quan hệ tốt với doanh nghiệp lớn .122 3.2.4 Nâng cao hiểu biết quy trình cho vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác .123 3.2.5 Tích cực tham gia hiệp hội ngành hàng, câu lạc doanh nghiệp 123 Kết luận 125 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 129 PHỤ LỤC 132 PHỤ LỤC 135 v DANH MỤC VIẾT TẮT Viết đầy đủ STT Từ viết tắt BC Báo cáo CNTT Công nghệ thông tin CP Cổ phẩn DN Doanh nghiệp DNKN Doanh nghiệp khởi nghiệp DNKNST Doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa ĐTMH Đầu tư mạo hiểm KH&CN Khoa học công nghệ 10 NHNN Ngân hàng nhà nước 11 TCTD Tổ chức tín dụng 12 TSCĐ Tài sản cố định 13 VC Venture capital 14 VCĐ Vốn cố định 15 VCSH Vốn chủ sở hữu vi DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Đầu tư thiên thần vào startup toàn giới 2010 - 2019 48 Hình 2.2: Các lĩnh vực đầu tư nhiều nhà đầu tư thiên thần Mỹ 49 Hình 2.3: Tỷ lệ startup thuộc lĩnh vực đầu tư nhà đầu tư thiên thần châu Âu năm 2019 50 Hình 2.4: Giá trị huy động vốn cộng đồng tồn giới 52 Hình 2.5: Các dự án Kickstarter tiêu biểu gọi vốn thành cơng tính đến hết năm 2020 (dựa tổng số tiền huy động được) 54 Hình 2.6: Phân bổ khoản đầu tư vào công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn 2014-2019 58 Hình 2.7: Thời gian thực thủ tục nhập thị trường 73 Hình 2.8: Tình hình đăng ký thành lập doanh nghiệp mới, 2007- 2018 74 Hình 2.9: Tình hình vốn doanh nghiệp đăng ký thành lập mới, 2007-2018 75 Hình 2.10 Lượng vốn Tín dụng cho doanh nghiệp khởi nghiệp Việt Nam 77 Hình 2.11: Tỷ lệ đầu tư vốn vào khu công nghiệp lớn vào Trung Quốc từ năm 2011 - 2019 94 vii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Thống kê về đầu tư thiên thần châu Âu giai đoạn 2014 – 2018 49 Bảng 2.2: Các yếu tố công khai thông tin sàn Konex 93 Bảng 2.3 Đánh giá doanh nghiệp về mơ hình gọi vốn khởi nghiệp 98 Bảng 2.4 Đánh giá chuyên gia về mơ hình gọi vốn khởi nghiệp 99 viii nhà đầu tư Nhà đầu tư không sẵn sàng mở ví họ rót vốn cách dễ dàng mà họ chưa tìm hiểu cặn kẽ biết tiền họ dùng nào, đến đâu, kì vọng mang lại kết lợi nhuận Trong trình bày với nhà đầu tư kế hoạch mình, Startups cần dành vài phút để khẳng định tiềm thành cơng điều lợi cho Startups Theo tâm lý chung, mong ước ý tưởng thực hóa đến đích cuối quan trọng, nên nhà đầu tư muốn nghe Startups khẳng định định hướng kinh doanh họ đắn, chắn đến đích cuối thành cơng khả vốn có tiềm tàng Startups Mặt khác, kế hoạch kinh doanh giúp Startups thấy việc kinh doanh mà Startups đổ tâm huyết vào có thực làm thỏa mãn mơ ước hay khơng Có nhiều kế hoạch làm ăn chẳng vượt qua giai đoạn kế hoạch chủ nhân nó, sau lên kế hoạch đánh giá, nhận họ khơng cịn đam mê Tóm lại, đánh giá ý tưởng kinh doanh cần xét tới hai yếu tố chủ đạo Thứ tài để đánh giá mức độ lợi nhuận việc kinh doanh Thứ hai nhiệt huyết với việc mà làm, khơng gặt hái thành cơng với cơng việc mà khơng có đam mê phải làm việc cách gượng ép - Chuẩn bị thông tin dự phòng đầy đủ đa chiều Phải chuẩn bị sẵn thơng tin dự phịng trường hợp bị hỏi thêm Mặc dù kế hoạch kinh doanh cần có đáp án cho thắc mắc, nhà đầu tư ngân hàng muốn hỏi câu khơng có (hoặc chưa kịp nghĩ tới) đó, nên Doanh nghiệp cần sẵn sàng để trả lời họ đặt với 3.2.2 Nâng cao lực quản trị chủ doanh nghiệp Trước hết, thân chủ doanh nghiệp phải nâng cao lực quản trị doanh nghiệp Sức cạnh tranh doanh nghiệp xuất phát từ sức mạnh tài chính, cơng nghệ, nhân lực phụ thuộc nhiều vào khả sách đúng, linh hoạt chủ doanh nghiệp Mọi doanh nghiệp cần phải dứt điểm xóa bỏ 121 tâm lý chờ đợi hỗ trợ Nhà nước tổ chức khác Đứng trước hội thị trường, chủ doanh nghiệp cần tìm hướng đắn cho phát triển doanh nghiệp, từ tận dụng hiệu nguồn hỗ trợ từ phía Nhà nước dành cho Do vậy, chủ doanh nghiệp cần tìm kiếm, học hỏi, nâng cao kỹ quản trị doanh nghiệp thơng qua chương trình hỗ trợ đào tạo Nhà nước, dịch vụ tư vấn tài ngân hàng thương mại kiến thức, kinh nghiệm thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh, đối thủ cạnh tranh Hiện nay, ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng triển khai nhiều dịch vụ tư vấn tài chính, giúp doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp khởi nghiệp nhằm tư vấn, giúp đỡ doanh nghiệp lập phương án, kế hoạch kinh doanh Một doanh nghiệp quản lý tốt tài chính, có kế hoạch phát triển dài hạn không giúp cho doanh nghiệp chủđộng kinh doanh, không bị bất ngờ trước biến động thị trường, mà cịn góp phần cải thiện đáng kể khả tiếp cận với nguồn tài bên ngồi Bởi lẽ khó khăn chủ yếu doanh nghiệp khởi nghiệp Việt Nam tiếp cận vốn vay ngân hàng hay tổ chức tài chính, quỹ đầu tư mạo hiểm khơng đáp ứng yêu cầu ngân hàng tổ chức tính rõ ràng, minh bạch báo cáo tài tính khả thi kế hoạch kinh doanh tương lai Chế độ kế toán báo cáo tài nội doanh nghiệp khởi nghiệp tiền đề để ngân hàng, tổ chức tín dụng đánh giá lực doanh nghiệp xin cấp tín dụng Nếu doanh nghiệp đáp ứng tốt điều kiện vay vốn, ngân hàng tổ chức tài khơng cịn dè dặt việc cho vay doanh nghiệp 3.2.3 Tạo mối quan hệ tốt với doanh nghiệp lớn Các doanh nghiệp cần có báo cáo tài chính xác mà cịn phải tạo dựng mối quan hệ với tổ chức tài Các doanh nghiệp khởi nghiệp bắt đầu hợp đồng đơn lẻ với doanh nghiệp lớn, trì thường xuyên mối quan hệ kinh tế: cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, làm trung gian phân phối cho doanh nghiệp lớn, trở thành bạn hàng đáng tin cậy cho doanh nghiệp lớn giúp doanh nghiệp nhỏ có thương hiệu thị trường Đây xem lợi ngân hàng xem xét cho vay 122 doanh nghiệp nhỏ nhận bảo lãnh từ doanh nghiệp lớn Một ngân hàng tổ chức tín dụng sẵn sàng cho vay doanh nghiệp có quan hệ giao dịch với nhiều doanh nghiệp lớn điều cung cấp chứng tồn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 3.2.4 Nâng cao hiểu biết quy trình cho vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác Một khó khăn gây cản trở việc tiếp cận tín dụng ngân hàng doanh nghiệp khởi nghiệp hiểu biết hạn chế doanh nghiệp quy trình, thủ tục cho vay, từ dẫn đến không đáp ứng yêu cầu ngân hàng tổ chức tài Chính hạn chế phần làm cho doanh nghiệp e ngại không muốn tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng: họ sợ tốn thời gian giấy tờ, thủ tục phức tạp để vay vốn mà nhiều kết lại không ngân hàng chấp thuận cho vay Do chủ doanh nghiệp cần chủ động tìm hiểu thủ tục cho vay ngân hàng đào tạo nhiều hình thức nhằm trang bị kiến thức chun mơn cho cán tín dụng Mặt khác, thị trường tài Việt Nam nay, khẳng định nguồn vốn vay ngân hàng chưa phải nguồn vốn doanh nghiệp tiếp cận Khi khơng tiếp cận nguồn tín dụng ngân hàng, doanh nghiệp khởi nghiệp cần động việc tìm kiếm nguồn thay dịch vụ cho th tài chính, bao tốn, quỹ đầu tư mạo hiểm, chiết khấu chứng từ có giá 3.2.5 Tích cực tham gia hiệp hội ngành hàng, câu lạc doanh nghiệp Nhìn chung, cản trở thơng tin cản trở lớn việc thực sách hỗ trợ tài Nhà nước dành cho doanh nghiệp khởi nghiệp Thông tin quy định, sách Nhà nước chưa rõ ràng, chưa quảng bá, phổ biến đến doanh nghiệp dẫn đến phiền hà, vướng mắc việc thực thi doanh nghiệp Dựa kinh nghiệm nước có kinh tế phát triển, hiệp hội chuyên ngành, câu lạc có vai trị lớn việc xúc tiến thương mại, giao lưu, trao đổi thông tin hỗ trợ phát triển chuyên môn doanh nghiệp Các doanh nghiệp nên tích cực tham gia vào Câu lac ̣ bô ̣ khởi nghiệp , hiệp hội ngành hàng, 123 để từ nâng cao khả tiếp cận thơng tin sách hỗ trợ Nhà nước tạo điều kiện thuận lợi cho quan hoạch định sách Các câu lạc bộ, tổ chức hiệp hội có vai trò quan trọng - cầu nối Nhà nước doanh nghiệp, tạo môi trường giúp doanh nghiệp khởi nghiệp phát triển Các hiệp hội, câu lạc tổ chức chuyên ngành nên thường xuyên tổ chức buổi sinh hoạt, giao lưu, buổi hội thảo giới thiệu kinh nghiệm nước quốc tế, cập nhật thông tin ngành hoạt động kinh doanh nhằm tạo điều kiện phát triển cho doanh nghiệp 124 KẾT LUẬN Thành công Doanh nghiệp khởi nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố, khơng thể khơng nói đến yếu tố gọi vốn từ vòng gọi vốn DN nhằm phát triển vòng đời DN đáp ứng mục tiêu tăng trưởng khơng giới hạn Việc khuyến khích phát triển Doanh nghiệp khởi nghiệp, giải pháp thúc đẩy nghiên cứu, sáng chế có giá trị thực tiễn, cần mơi trường thơng thống thuận lợi để Doanh nghiệp dễ dàng việc tiếp cận nguồn vốn Xây dựng giải pháp hỗ trợ triệt để Doanh nghiệp khởi nghiệp có đủ vốn cho phát triển quy mô lớn yêu cầu đặt Nhà nước quỹ đầu tư để Doanh nghiệp khởi nghiệp Việt Nam phát triển bền vững hội nhập thành công Do hạn chế mặt thời gian kinh nghiệm nên nội dung đề tài hạn hẹp chưa thể đề cập cách chi tiết, cụ thể loại mơ hình huy động vốn, nội dung luận văn phân tích số mơ hình huy động vốn tiêu biểu phổ biến Việt Nam nhằm đưa tranh chung Sau kết luận số kiến nghị giải pháp với Nhà nước quỹ đầu tư nhằm hỗ trợ tốt cho Doanh nghiệp khởi nghiệp Việt Nam tiếp cận nguồn vốn qua mơ hình huy động vốn: Một là, tập trung đẩy mạnh sách phát triển hệ thống vườn ươm công nghệ: Cần coi trọng việc phát triển hệ thống vườn ươm công nghệ công cụ đòn bẩy quan trọng hỗ trợ phát triển Doanh nghiệp khởi nghiệp KHCN, thương mại hố cơng nghệ thúc đẩy đổi mới, chuyển giao công nghệ, liên kết khoa học với sản xuất, thị trường - Nguồn kinh phí hỗ trợ sở ươm tạo Doanh nghiệp khởi nghiệp thực theo chế Nhà nước hỗ trợ 50%, 50% lại kinh phí tổ chức; - Nhà nước đứng tổ chức giải thưởng Doanh nghiệp khởi nghiệp tiêu biểu; hỗ trợ đào tạo, chuyên gia, tư vấn mặt quản lý Doanh nghiệp, xúc tiến thị trường; 125 - Thúc đẩy việc phát triển mơ hình vườn ươm đặc thù vườn ươm trường đại học, vườn ươm cho chuyên gia kiều bào, hay mơ hình vườn ươm Doanh nghiệp thành lập Doanh nghiệp nhà nước, tập đoàn, tổng cơng ty lớn Hai là, nhanh chóng thành lập Quỹ hỗ trợ đặc biệt Nhà nước dành riêng cho Doanh nghiệp khởi nghiệp như: Quỹ Đầu tư tác động, Quỹ Sáng kiến giai đoạn đầu, Quỹ đầu tư mạo hiểm theo ngành nghề quỹ đầu tư rủi ro Hoạt động gọi vốn Quỹ cần đa dạng hóa nhiều hình thức, không dừng lại phương thức truyền thống tín dụng ưu đãi, mà mở rộng phương thức phát hành trái phiếu Doanh nghiệp, gọi vốn cộng đồng, Quỹ đầu tư mạo hiểm Ba là, xây dựng Quỹ đầu tư cho Doanh nghiệp khởi nghiệp theo mơ hình hợp tác cơng - tư thuộc Chính phủ nhằm mục đích kêu gọi vốn đầu tư, tài trợ từ thành phần xã hội cho dự án khởi nghiệp đổi sáng tạo tiềm Quỹ đầu tư đăng ký hoạt động theo mơ hình Cơng ty đầu tư tài ủy thác đầu tư Phần lợi nhuận tạo từ nguồn đầu tư Nhà nước nhà tài trợ sử dụng để tái đầu tư cho hoạt động ươm tạo công nghệ, ươm tạo Doanh nghiệp khởi nghiệp đầu tư trực tiếp cho Doanh nghiệp khởi nghiệp tiềm Về nguồn vốn, Nhà nước góp vốn dạng tài sản trí tuệ thơng tin kết nghiên cứu có tiềm thương mại hóa cao, mạng lưới chun gia cơng nghệ chuyên gia tư vấn khởi nghiệp nước, quốc tế; đồng thời, dạng kinh phí dành cho hoạt động ươm tạo cơng nghệ từ quỹ Chính phủ quản lý Nguồn vốn tư nhân đến từ đơn vị tư nhân quản lý quỹ từ nguồn vốn huy động từ nhà đầu tư tư nhân khác Quỹ đầu tư hay Chương trình khởi nghiệp quốc gia thực lựa chọn đối ứng với sở ươm tạo, quỹ đầu tư mạo hiểm hiệu nhằm phục vụ hoạt động ươm tạo, đầu tư cho giai đoạn đầu Doanh nghiệp khởi nghiệp, đặc biệt lĩnh vực ưu tiên như: nông nghiệp cơng nghệ cao, vật liệu mới, khí chế tạo Bốn là, xây dựng sách khuyến khích nhà đầu tư thiên thần, thành lập vận hành Quỹ đầu tư mạo hiểm Đây nhóm biện pháp hỗ trợ tài để 126 Nhà nước khuyến khích tư nhân tham gia vào hoạt động đầu tư mạo hiểm cho Doanh nghiệp khởi nghiệp KHCN như: - Nhà nước đối ứng với khoản tiền đầu tư quỹ đầu tư nhà đầu tư thiên thần - Nhà nước giảm trừ thuế thu nhập Quỹ đầu tư thực đầu tư cho Doanh nghiệp khởi nghiệp giai đoạn ban đầu để chia sẻ rủi ro - Triển khai nghiên cứu thí điểm loại hình cổ phiếu cơng nghệ, sớm đưa loại hình cổ phiếu trở thành hàng hóa giao dịch thị trường, giúp hình thành nguồn vốn mới, tạo động lực cho phát triển - Sớm hình thành Quỹ Đầu tư mạo hiểm theo Luật Cơng nghệ cao Mở rộng nguồn đóng góp, tham gia Quỹ Đầu tư mạo hiểm bao gồm vốn tư nhân vốn đầu tư nước Tổ chức tốt công tác tuyên truyền, truyền thông, đào tạo khởi nghiệp Cụ thể: Tăng cường tổ chức hội nghị phổ biến sách Doanh nghiệp KHCN địa phương; Kết hợp phổ biến sách Doanh nghiệp KHCN thông qua triển lãm sản phẩm KHCN viện nghiên cứu, trường đại học để tăng cường hình thành Doanh nghiệp khởi nghiệp từ viện, trường; Phổ biến sách Doanh nghiệp KHCN, đổi công nghệ thông qua phương tiện truyền thơng, đại chúng, chương trình, thi tìm hiểu sản phẩm sáng tạo; Phát động, đẩy mạnh phong trào chí khởi nghiệp, sáng tạo tương lai phạm vi tồn quốc; Về sách đào tạo doanh nhân, phát triển nguồn nhân lực cần tập trung đẩy mạnh, đa dạng hóa, đại hóa mơ hình đào tạo doanh nhân; Liên kết mạng lưới học viện, sở đào tạo doanh nhân nhằm chung tay xây dựng hệ doanh nhân tài năng; Xây dựng mạng lưới kết nối doanh nhân để doanh nhân khởi nghiệp có hội giao lưu, tích lũy kinh nghiệm kiến thức thực tế Đồng thời, cần tăng cường đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao, nước nước ngoài, đặc biệt thợ kỹ thuật, trình độ cơng nghệ cao; Đẩy mạnh công tác tư vấn, dịch vụ hỗ trợ hạ tầng khởi nghiệp, chiến lược khởi nghiệp, quản trị khởi nghiệp, hoạch định ngân sách khởi nghiệp 127 Quan trọng hỗ trợ thành lập tổ chức có chức ươm tạo cơng nghệ, ươm tạo Doanh nghiệp KHCN, xúc tiến chuyển giao công nghệ trường đại học Ngoài việc hỗ trợ kết nối cung, cầu công nghệ thông qua chợ công nghệ thiết bị, cần định kỳ tổ chức triển lãm sản phẩm KHCN trường đại học để giới thiệu kết nghiên cứu tới Doanh nghiệp 128 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Chính phủ, 2016 Nghị 35/NQ-CP ngày 16/5/2016 hỗ trợ phát triển doanh nghiệp đến 2020 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam, 2017 Luật doanh nghiệp nhỏ vừa số 04/2017/QH14 Chính phủ, 2018 Nghị định số 34/2018/NĐ-CP ngày 8/3/2018 việc thành lập Quỹ bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ vừa Chính phủ, 2018 Nghị định 38/2018/NĐ-CP ngày 11/3/2018 đầu tư cho doanh nghiệp nhỏ vừa khởi nghiệp sáng tạo Chính phủ, 2018 Nghị định số 39/2018/NĐ-CP ngày 11/3/2018 quy định chi tiết số điều Luật hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa Chính phủ, 2019 Nghị định số 39/2019/NĐ-CP ngày 10/5/2019 tổ chức hoạt động Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa Bộ Kế hoạch Đầu tư, 2019 Sách trắng doanh nghiệp Việt Nam 2019 Tổng cục thống kê, 2018 Niên giám thống kê 2017 VCCI, 2018 Báo cáo thường niên doanh nghiệp Việt Nam 2017 Hà Nội: Nhà xuất thông tin truyền thông 10 Thủ tướng Chính phủ, 2016 Quyết định số 844/QĐ-TTg ngày 18/05/2016 phê duyệt Đề án Hỗ trợ hệ sinh thái khởi nghiệp đổi sáng tạo quốc gia đến năm 2025 11 Châu Đình Linh, 2015 Cho thuê tài với doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam 12 Bộ Kế hoạch Đầu tư, 2014 Báo cáo hình thực phát triển doanh nghiệp khởi nghiệp giai đoạn 2010-2015 13 Ngân hàng Nhà nước, 2014 Những khó khăn tiếp cận tín dụng DNNVV số giải pháp khơi thông dịng vốn cho loại hình doanh nghiệp 14 Nguyễn Hà Phương, 2012 Kinh nghiệm quốc tế sách tài chính hỗ 129 trợ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa 15 Nguyễn Minh Tuấn, 2011 Phát triển dịch vụ ngân hàng hỗ trợ phát triển doanh nghiệp khởi nghiệp Việt Nam.Luận án Tiến sỹ, Đại học Kinh tế Quốc dân 16 Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương, 2010 Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam 17 Trương Quang Thông, 2009 Doanh nghiệp nhỏ vừa TP Hồ Chí Minh: Kênh tín dụng thơng, Tạp chí tài chính, Số 535, Tr.27-29 18 Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương, 2009 Mở rộng nâng cao khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa 19 Phạm Văn Hùng, 2020 Giáo trình Thị trường vốn 20 Nguyễn Ngọc Huyền, 2020 Giáo trình Khởi kinh doanh Tài liệu Tiếng Anh 21 Bill Aulet, 2013 Kinh điển khởi nghiệp 22 Brad Feld & Jackson Medelson Đầu tư mạo hiểm 23 Eric Ries, 2013 Khởi Nghiệp Tinh Gọn 24 Evan Baehr & Evan Loomis, 2017 Get Backed 25 Gavin Cassar, 2004 The financing of business star-up, Journal of Business Venturing 19, 261–283 26 Antonio Davila, George Foster, Mahendra Gupta, (2003) Venture capital financing and the growth of startup firms, Journal of Business Venturing 18, 689–708 27 Evidence, Journal of Business Venturing 18, 689–708 28 Stephen Prowse (1998) Angel investors and the market for angel investments, 29 Journal of Banking & Finance 22, 785±792 30 Collewaert, V (2012) Angel investors' and entrepreneurs' intentions to exit their ventures: A conflict perspective Entrepreneurship Theory and Practice, 36(4), 753- 779 31 Jamey Stegmaier, 2018 Chiến Lược Gọi Vốn Cộng Đồng 32 Jeffrey Bussgang, 2012 Cuộc chơi đầu tư mạo hiểm 130 II - Các website Akhilesh Ganti (2020), Angel Investor, Investopedia, , truy cập 12/2/2021 OECD (2011a), Financing High-Growth Firms: The Role of Angel Investors, http://dx.doi.org/10.1787/9789264118782-en, truy cập 12/2/2021 Jason D Rowley (2020), The Q4/EOY 2019 Global VC Report: A Strong End To A Good, But Not Fantastic, Year, , truy cập 12/2/2021 Laura Huang cộng (2017), The American Angel, the first in-depth report on the demographics and investing activity of individual American angel investors, Harvard Business School, , truy cập 12/2/2021 EBAN (2019), Statistics Compendium 2018 European EarlyStage Market Statistics, , truy cập 12/2/2021 The State of European Tech (2019), , truy cập 12/2/2021 E27 (2019), Southeast Asia Startup Ecosystem Report 2018, , truy cập 12/2/2021 Statista (2021), Crowdfunding - Statistics & https://www.statista.com/topics/1283/crowdfunding/#dossierSummary/, Facts, cập 12/2/2021 Statista (2021), Venture capital , cập 12/2/2021 131 worldwide, PHỤ LỤC Bảng câu hỏi khảo sát Kính gửi ông bà, Hiện nay, thực đề tài nghiên cứu “Nghiên cứu mơ hình gọi vốn khởi nghiệp số đề xuất công ty khởi nghiệp Việt Nam”, mong ông bà dành thời gian vui lịng điền thơng tin vào bảng câu hỏi Sự hỗ trợ ơng bà có ý nghĩa lớn kết nghiên cứu thành công đề tài Xin lưu ý khơng có câu trả lời hay sai Tất câu trả lời ơng bà có giá trị cho đề tài nghiên cứu thông tin, ý kiến ông bà giữ bí mật tuyệt đối Rất trân trọng cảm ơn ông bà Xin ông (bà) cho biêt cơng ty ơng (bà) thuộc loại hình nào? Cty TNHH Cty CP DNTN Cty hợp danh Khác…………… Năm thành lập……………… Nghành nghề hoạt động kinh doanh Cơng ty ơng (bà) gì? ……………………… Số lao động công ty ông (bà) khoảng 5-9 10-49 50-199 200-300 Xin ông (bà) cho biết hàng hóa dịch vụ ông bà kinh doanh bất nguồn từ Từ nghiên cứu nhu cầu thị trường Từ công việc trước Từ sở trường niềm đam mê Khác Ông (bà) dang kinh doanh hàng hóa dịch vụ ban đầu khởi nghiệp? Có Khơng Cả hàng hóa, DV Theo ơng (bà) tiêu chí quan trọng cho doanh nghiệp? Lợi nhuận Thị phần Khả tốn 132 Xin ơng (bà) cho biết điều khó khăn q trình khởi nghiệp ơng bà gì? Vốn Kỹ thuật Quản lý bán hàng Khác …………… Ông (bà) đánh giá thuận lợi khó khăn việc huy động vốn từ mơ hình huy động vốn sau đây: • Huy động vốn tín dụng từ ngân hàng thương mại Rất khơng thuận lợi Rất thuận lợi • Huy động vốn đầu tư mạo hiểm Rất không thuận lợi Rất thuận lợi • Huy động vốn từ cộng đồng Rất không thuận lợi 5 Rất thuận lợi • Huy động vốn từ nhà đầu tư thiên thần Rất không thuận lợi Rất thuận lợi • Hợp đồng th tài Rất khơng thuận lợi Rất thuận lợi • Phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng Rất không thuận lợi Rất thuận lợi 10 Ơng (bà) có ý kiến để giúp cho người khởi kinh doanh thành công………………………………………………………………………….……… ………………………………………………………………….…………………… ………………………………………………………………….…………………… 133 Xin chân thành cám ơn ông bà dành thời gian quý báu để giúp đỡ Chúc ông bà sức khỏe, hạnh phúc công ty phát triển Trân trọng 134 PHỤ LỤC • Kết khảo sát Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std Deviation MHHD1 30 1,00 5,00 2,6333 ,96431 MHHD2 30 2,00 5,00 3,5667 ,77385 MHHD3 30 1,00 5,00 3,1667 1,08543 MHHD4 30 1,00 5,00 3,3000 1,05536 MHHD5 30 1,00 4,00 2,2000 ,71438 MHHD6 30 1,00 3,00 2,0333 ,76489 Valid N (listwise) 30 Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std Deviation MHHD1 1,00 3,00 2,4000 ,89443 MHHD2 3,00 4,00 3,2000 ,44721 MHHD3 2,00 4,00 3,0000 ,70711 MHHD4 2,00 4,00 3,2000 ,83666 MHHD5 2,00 4,00 2,4000 ,89443 MHHD6 1,00 3,00 2,0000 ,70711 Valid N (listwise) 135