Quản lý vốn lưu động của công ty tnhh một thành viên cơ khí 86 tổng cục công nghiệp quốc phòng

LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu này tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Học viên Phạm Thị Hoài Thu LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn - TS Hà Sơn Tùng tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi phương pháp nghiên cứu nội dung đề tài Tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể cán công nhân viên cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 tạo điều kiện, thời gian, giúp đỡ để hồn thành đề tài Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô Khoa Quản trị Kinh doanh - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ tơi q trình học tập, truyền đạt kiến thức mang tính thực tiễn cao suốt trình học tập Khoa Học viên Phạm Thị Hoài Thu MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Thành phần vốn lưu động 11 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 12 1.1.5 Nguồn hình thành vốn lưu động 13 1.2 Khái niệm, quy trình nội dung quản lý vốn lƣu động 14 1.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 14 1.2.2 Huy động vốn lưu động 21 1.2.3 Sử dụng vốn lưu động 22 1.2.4 Kiểm tra, giám sát sử dụng vốn lưu động 28 1.3 Đánh giá hiệu quản lý vốn lƣu động 29 1.3.1 Một số tiêu phản ánh hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 29 1.3.2 Mơ hình phân tích tài Dupont 31 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng tới quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 33 1.4.1 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 33 1.4.2 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 34 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 83 36 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 36 2.1.1 Q trình hình thành phát triển 36 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 37 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 40 2.2 Thực trạng công tác quản lý vốn lƣu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 40 2.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 40 2.2.2 Công tác xác định nhu cầu vốn lưu động 46 2.2.3 Công tác huy động vốn lưu động 46 2.2.4 Công tác sử dụng vốn lưu động 51 2.2.5 Công tác kiểm tra, giám sát sử dụng vốn lưu động 55 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản lý vốn lƣu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 57 2.3.1 Nhóm nhân tố bên ngồi doanh nghiệp 57 2.3.2 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 59 2.4 Đánh giá chung công tác quản lý vốn lƣu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 62 2.4.1 Kết đạt 62 2.4.2 Hạn chế 63 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 64 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 83 66 3.1 Phƣớng hƣớng, mục tiêu hoạt động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 giai đoạn 2016 - 2020 66 3.1.1 Phương hướng hoạt động Công ty giai đoạn 2016 – 2020 66 3.1.2 Mục tiêu hoạt động Công ty 66 3.1.3 Định hướng hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh 67 3.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý vốn lƣu động cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 68 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 68 3.2.2 Lựa chọn hợp lý nguồn huy động vốn lưu động 70 3.2.3 Hồn thiện cơng tác quản lý vốn tiền 72 3.2.4 Hoàn thiện công tác quản lý khoản phải thu 74 3.2.5 Hồn thiện cơng tác quản lý hàng tồn kho 79 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO 83 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho LNR Lợi nhuận ròng MTV Một thành viên SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TVKD Tổng vốn kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Nhiệm vụ phân xưởng sản xuất 39 Bảng 2.2: Cơ cấu vốn kinh doanh giai đoạn 2011 – 2015 công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 41 Bảng 2.3: Cơ cấu hàng tồn kho giai đoạn 2011 – 2015 cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 44 Bảng 2.4 : Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2013 – 2015 Cơng ty TNHH Cơ khí 83 48 Bảng 2.5: Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2013 – 2015 công ty TNHH MTV Cơ khí 83 51 Bảng 2.6: Nội dung Báo cáo giám sát tài cơng ty TNHH MTV Cơ khí 833333 56 Bảng 2.7: Thời gian đưa vào sử dụng số thiết bị chủ yếu 60 Bảng 2.8: Tổng hợp trình độ chun mơn người lao động ngày 31/12/2015 61 Biểu đồ 2.1: Xu hướng biến động vốn lưu động công ty qua năm 42 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp Cơ khí Quốc phịng năm 2015 50 Biểu đồ 2.3: Xu hướng tăng giảm tài sản cố định 59 Sơ đồ 1.1: Quy trình quản lý vốn lưu động 14 Sơ đồ 1.2: Phân tích khả sinh lời tổng vốn kinh doanh theo Mơ hình Dupont 32 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 37 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài “Vốn yếu tố khơng thể thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Để sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải huy động lượng vốn định hình thành từ nguồn tài trợ tương ứng Vốn lưu động giá trị tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp, bao gồm ba phận: tài sản lưu động khâu dự trữ, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách liên tục Việc thiếu hụt vốn lưu động làm cho việc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị gián đoạn, đình trệ; ngược lại, việc dư thừa vốn lưu động gây nên tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí, hiệu Với vai trò quan trọng vốn lưu động trên, quản lý vốn lưu động coi trọng điểm cơng tác quản trị tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động hiểu việc xác định nhu cầu, huy động, sử dụng kiểm tra giám sát việc sử dụng vốn lưu động để đảm bảo lượng vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách bình thường, liên tục, tránh lãng phí, hiệu ” Cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 doanh nghiệp thuộc Tổng cục công nghiệp quốc phòng Với đặc thù doanh nghiệp quân đội, việc sản xuất sản phẩm quốc phịng theo nhiệm vụ Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng giao, cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 sản xuất sản phẩm kinh tế bán thị trường với tỷ trọng doanh thu ngày lớn (từ 40 – 60% tổng doanh thu) Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế mạnh mẽ nay, cạnh tranh doanh nghiệp khí ngày trở nên gay gắt, để nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường, việc tìm biện pháp quản lý vốn cần thiết cho phát triển công ty “Với đặc thù hoạt động lĩnh vực khí, sản xuất cấu kiện kim loại phục vụ cho hoạt động quân dân sự, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn (xấp xỉ 50%) tổng nguồn vốn Trong năm gần đây, công tác sử dụng vốn lưu động công ty đạt thành tựu định, nhiên, bên cạnh kết đạt cịn số hạn chế như: cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động chủ yếu dựa vào kinh nghiệm người lập kế hoạch, doanh nghiệp hồn tồn khơng sử dụng vốn vay làm giảm hiệu địn bẩy tài chắn thuế, số lần luân chuyển vốn lưu động giảm, kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng, hàm lượng vốn lưu động tăng, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động giảm Do đó, việc quản lý vốn lưu động cách hiệu ngày trở nên cấp thiết phát triển công ty.” Nhận thức vấn đề trên, tác giả lựa chọn đề tài “Quản lý vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 – Tổng cục cơng nghiệp quốc phòng” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Trên sở nghiên cứu cách khoa học công tác quản lý vốn lưu động, luận văn hướng đến mục tiêu cụ thể sau: - Hệ thống hóa lý luận quy trình nội dung quản lý vốn lưu động doanh nghiệp; - Phân tích thực trạng quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 – Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng giai đoạn 2011 – 2015; từ ưu điểm, hạn chế cơng tác quản lý vốn Công ty nguyên nhân hạn chế - Từ đó, luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Công tác quản lý vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 - Phạm vi nghiên cứu:  Về mặt không gian: Công tác quản lý vốn lưu động Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 – Tổng cục cơng nghiệp Quốc phịng  Về mặt thời gian: Luận văn thu thập số liệu thứ cấp từ năm 2011 đến năm 2015 đề xuất giải pháp quản lý vốn lưu động Cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 giai đoạn 2016 - 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập liệu thứ cấp:  Thu thập liệu thứ cấp Công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 cung cấp, bao gồm: Tài liệu giới thiệu cơng ty, báo cáo tài công ty từ năm 2011 đến năm 2015, số liệu Tổng cục cơng nghiệp Quốc phịng  Thu thập liệu thứ cấp khác từ nguồn bên ngồi: Thơng tin liên quan mạng internet - Phương pháp thu thập liệu sơ cấp: Sử dụng phương pháp vấn sâu: Tiến hành vấn cán nhân viên Cơng ty có liên quan tới công tác quản lý vốn - Phương pháp xử lý liệu: Sử dụng phương pháp tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu thu thập để đánh giá thực trạng quản lý vốn lưu động đưa giải pháp quản lý vốn lưu động Cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 Những đóng góp khoa học luận văn Tác giả luận văn phân tích, đánh giá thực trạng quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 – Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng Từ đó, dựa vào lý luận vốn lưu động quản lý vốn lưu động doanh nghiệp, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động Công ty Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, phụ lục danh mục tài liệu tham khảo, cấu trúc luận văn bao gồm chương: “Chương 1: Cơ sở lý luận vốn lưu động quản lý vốn lưu động doanh nghiệp; Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83; cáo để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ - Điều kiện thực giải pháp Để xác định nhu cầu vốn lưu động cách xác cần có phối hợp phận: Phân xưởng sản xuất, Phòng kế hoạch kinh doanh, phòng Kế tốn tài Cần tập hợp đầy đủ số liệu năm trước làm sở để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu 3.2.2 Lựa chọn hợp lý nguồn huy động vốn lưu động - Căn đề xuất: + Về lý luận:“Việc lựa chọn cấu hình thức huy động vốn doanh nghiệp có vai trị đặc biệt quan trọng, khơng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động đơn vị ngắn hạn mà tồn phát triển doanh nghiệp dài hạn Do đó, cơng ty cần thiết lập cấu vốn phù hợp thực biện pháp để trì cấu vốn tối ưu.” + Về thực tiễn: Cơ cấu vốn công ty cân đối phân tích chương Hiện tại, 70 – 80% nguồn vốn công ty vốn chủ sở hữu Cơng ty hồn tồn khơng sử dụng vốn vay Điều làm giảm hiệu địn bẩy tài hiệu chắn thuế việc sử dụng nguồn tín dụng ngân hàng tổ chức tín dụng khác - Mục tiêu giải pháp: “Thiết lập cấu vốn hợp lý, vừa đảm bảo mức độ an toàn doanh nghiệp kinh doanh, vừa phát huy tác dụng đòn bẩy tài chính, làm tăng hiệu sử dụng vốn, tăng giá trị doanh nghiệp - Nội dung giải pháp: Để xây dựng cấu vốn hợp lý nâng cao hiệu sử dụng vốn, doanh nghiệp cần: + Lựa chọn hình thức huy động vốn vào kế hoạch sử dụng vốn doanh nghiệp Để bổ sung vốn lưu động sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay ngắn hạn, tín dụng thương mại Với việc lựa chọn hình thức huy động trên, 71 cơng ty có cân đối thời gian khai thác thời gian hồn vốn Qua đó, cơng ty có đủ nguồn vốn tài trợ cho hoạt động theo tiến độ thực hiện, đồng thời tăng khả hoàn trả vốn hạn + Xác định chi phí sử dụng vốn nguồn vốn huy động thời điểm huy động vốn: Mỗi nguồn vốn, cơng ty huy động có chi phí sử dụng vốn khác Do đó, xác định cấu vốn tài trợ, công ty cần xác định chi phí sử dụng loại nguồn vốn để cân nhắc lựa chọn hình thức huy động vốn có chi phí rẻ phù hợp với mục đích sử dụng vốn.” + Huy động thêm nguồn vốn huy động từ bên với lãi suất phù hợp để giảm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu địn bẩy tài chính, hình thành cấu vốn hợp lý Một số nguồn cơng ty xem xét huy động như:  Vay Tổng cục Cơng nghiệp quốc phịng: Khi có nhu cầu vốn, doanh nghiệp vay Tổng cục cơng nghiệp quốc phòng Bộ quốc phòng Đây nguồn vốn vay có chi phí thấp, thủ tục vay đơn giản Tuy nhiên, doanh nghiệp cần chứng minh tính khả thi dự án xây dựng dự tốn trình Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng/ Bộ quốc phịng xem xét  Vay ngân hàng: “Để huy động nguồn vốn từ ngân hàng, công ty cần xây dựng lòng tin ngân hàng việc xây dựng phương án kinh doanh khả thi trình lên ngân hàng, đồng thời toán khoản nợ gốc lãi hạn  Vốn chiếm dụng: Thực chất, khoản vốn công ty chiếm dụng mà trả chi phí khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả trước… Đây khơng phải nguồn vốn huy động cần thiết, cơng ty sử dụng Tuy nhiên, khơng mà cơng ty lạm dụng nguồn vốn này.” + Cần trao đổi, học tập kinh nghiệm doanh nghiệp khí khác Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng việc xây dựng cấu vốn tìm kiếm nguồn huy động vốn 72 - Kết dự kiến: Đa dạng hóa nguồn tài trợ cho doanh nghiệp, giảm tỷ trọng vốn chủ sở hữu, tăng tỷ trọng nợ phải trả để phát huy ưu điểm việc sử dụng nợ phải trả thay cho vốn chủ sở hữu - Điều kiện áp dụng: Việc vay tiền để đầu tư doanh nghiệp hiệu mức lợi nhuận tổng tài sản doanh nghiệp cao mức lãi suất cho vay Ngoài ra, doanh nghiệp cần phải xây dựng phương án kinh doanh, dự án đầu tư có tính khả thi để huy động nguồn vốn từ bên ngồi 3.2.3 Hồn thiện cơng tác quản lý vốn tiền - Căn đề xuất: + Về lý luận: Vốn tiền có độ linh hoạt cao, định trực tiếp đến khả tốn cơng ty Tương ứng với qui mơ sản xuất kinh doanh định địi hỏi thường xuyên phải có lượng tiền tương xứng đảm bảo cho tình hình tài cơng ty trạng thái bình thường Với đặc điểm tài sản có tính khoản cao nên vốn tiền dễ trở thành đối tượng hành vi tham ô, gian lận, lợi dụng + Về thực tiễn: Qua việc phân tích, xem xét vốn tiền Cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 giai đoạn 2011 - 2015, thấy giá trị tỷ trọng vốn tiền tổng vốn lưu động có xu hướng giảm Tuy nhiên, giá trị vốn tiền cơng ty lớn Từ đặt u cầu cơng ty phải tìm biện pháp hữu hiệu nhằm sử dụng hợp lý có hiệu vốn tiền - Mục tiêu giải pháp: Sử dụng hợp lý vốn tiền để vừa đảm bảo mức độ chi tiêu, toán thường xuyên cơng ty vừa tăng nhanh vịng quay vốn, nâng cao hiệu tổ chức, sử dụng vốn tiền tạo lợi nhuận cao cho công ty vửa tránh hành vi gian lận, lợi dụng quản lý vốn tiền - Nội dung giải pháp: “Để nâng cao hiệu quản lý vốn tiền, công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn tiền, công ty cần thực tốt số biện pháp sau: 73 + Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý Việc xác định mức tồn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng, giúp cơng ty đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn, giữ đươc uy tín nhà cung cấp, trả lương kịp thời cho công nhân tạo điều kiện cho công ty chớp hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý việc vào kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu toán, kinh nghiệm thực tiễn Cơng ty sử dụng mơ hình quản lý EOQ (cịn gọi mơ hình Baumol) mơ hình quản lý tiền mặt Mileronr + Quản lý chặt chẽ khoản thu, chi tiền” Tất khoản thu, chi tiền mặt phải thông qua quĩ, khơng chi tiêu ngồi quĩ Để kiểm sốt luồng tiền năm:  Cơng ty cần có dự trù xác thời điểm khối lượng nguồn nhập, xuất quĩ Các khoản nhập quĩ (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng) khoản vay ngân hàng khoản phải thu khách hàng, khoản thu khác Đối với khoản phải vay ngân hàng, vào hợp đồng vay ngân hàng; khoản thu khách hàng, vào thời hạn khoản nợ, chế toán tốc độ thu hồi khoản nợ Các khoản xuất quĩ bao gồm: Các khoản chi trả tiền lương, tiền công cho người lao động, trả tiền cho người cung ứng vật tư, sửa chữa máy móc, thiết bị, chi trả tiền vay ngân hàng, nộp thuế cho Nhà nước, nộp khoản phải nộp (Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế )  Tổ chức hạch toán chi tiêu luồng tiền công ty (từ sản xuất kinh doanh, từ hoạt động đầu tư, từ hoạt động tài chính) + Hồn thiện nội qui, qui chế quản lý khoản thu, chi tiền Quản lý chặt chẽ khoản thu, chi tiền cơng ty cần phải xây dựng, hồn thiện nội qui, qui chế quản lý khoản thu, chi; đặc biệt thu chi tiền mặt 74 để tránh mát, lạm dụng tiền công ty nhằm mưu lợi cá nhân Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế tốn thủ quĩ Phải có phân định rõ ràng quản lý quản lý tiền mặt nhân viên kế toán tiền mặt thủ quĩ Việc xuất, nhập quĩ tiền mặt hàng ngày thủ quĩ tiến hành sở phiếu thu, chi tiền mặt hợp thức, hợp pháp Cuối ngày thủ quĩ phải kiểm quĩ đối chiếu tồn quĩ với số liệu sổ kế tốn quĩ tiền mặt Nếu có chênh lệch thủ quĩ kế toán phải kiểm tra lại Xác định nguyên nhân kiến nghị biện pháp xử lý kịp thời Quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt, xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ kế toán công ty với số dư ngân hàng để phát xử lý kịp thời khoản chênh lệch có Có sổ kế tốn theo dõi chi tiết tiền gửi ngân hàng ngân hàng, loại tiền gửi (Đồng Việt Nam, ngoại tệ loại) để chủ động sử dụng có hiệu cho sản xuất kinh doanh + Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách đầu tư tài ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động kinh doanh - Kết dự kiến “Thực tốt biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền giúp công ty đảm bảo lượng vốn tiền hợp lý, tạo điều kiện cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty diễn thường xuyên liên tục: đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khơng có khả tốn - Điều kiện thực giải pháp: Để thực giải pháp, cần phải xây dựng, hoàn thiện nội qui, qui chế quản lý khoản phải thu, chi; cần phân công trách nhiệm rõ ràng quản lý tiền mặt.” 3.2.4 Hồn thiện cơng tác quản lý khoản phải thu - Căn đề xuất: 75 + Về lý luận: “Quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ đến việc tổ chức bảo tồn vốn lưu động cơng ty Việc tăng khoản nợ phải thu nợ phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Tuy vậy, cơng ty tăng thị phần, từ gia tăng doanh thu bán hàng lợi nhuận.” + Về thực tiễn: “Theo phân tích chương 2, khoản phải thu có khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ công ty (xấp xỉ 35%), có xu hướng tăng dần qua năm Số vòng quay khoản phải thu giảm kéo theo kỳ thu tiền trung bình tăng Số liệu chứng tỏ cơng tác thu hồi cơng nợ cơng ty cịn yếu, làm cho kỳ thu tiền bình qn cơng ty bị kéo dài Cơng ty cần có biện pháp thu hồi công nợ, hạn chế vốn bị chiếm dụng, làm tăng hiệu sử dụng vốn.” - Mục tiêu giải pháp Quản lý tốt khoản phải thu, đơi với sách bán chịu hợp lý để tăng thị phần, tăng doanh thu bán hàng, công ty phải ý tới chi phí rủi ro xảy tăng cường bán chịu - Nội dung giải pháp Để quản lý chặt chẽ khoản phải thu, khắc phục vấn đề bất cập nêu công ty cần thực tốt số biện pháp sau: + Xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý Nợ phải thu từ khách hàng công ty chủ yếu phụ thuộc vào khối lượng sản phẩm bán chịu cho khách hàng thời hạn bán chịu Do vậy, để quản lý tốt khoản phải thu trước hết cần xem xét, đánh giá yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến sách tín dụng thương mại công ty như:  Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cơng ty 76  Tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh để có sách bán chịu thích hợp  Tình hình tài công ty Công ty mở rộng việc bán chịu cho khách hàng cơng ty có nợ phải thu mức cao có thiếu hụt lớn vốn tiền cân đối thu, chi tiền Trên sở phân tích yếu tố nêu trên, công ty nên sử dụng số hình thức cấp tín dụng thương mại như:  Hợp đồng bán chịu có điều kiện, cấp tín dụng cho khách hàng khách hàng có tài sản chấp phải có bảo lãnh tốn ngân hàng Với dạng hợp đồng này, cơng ty phòng ngừa hạn chế rủi ro tốn có tính lãi phần giá trị khoản tín dụng  Áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm q hạn Khi cơng ty giảm thiểu nhiều phí tổn thu nợ số nợ khó địi, số nợ q hạn giảm  Thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý: Cơng ty nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng khách hàng có hội trở thành khách hàng thường xun đáng tín cậy cơng ty Trường hợp khách hàng có uy tín thấp đáng nghi ngờ, công ty cần ấn định mức tín dụng thương mại hạn chế để tránh rủi ro + Thường xuyên làm tốt việc phân tích khách hàng, xác định hợp lý đối tượng bán chịu Công việc yếu việc hình thành sách tín dụng thương mại cần xác định bán chịu cho ai? Do vậy, để thẩm định độ rủi ro công ty cần phân tích đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng, với khách hàng tiềm Trên sở định hình thức hợp đồng Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu liên quan trực tiếp tới việc phân tích, đánh giá khoản cơng ty phải thu khoản nợ phải trả Thời hạn bán chịu dài hay ngắn tùy thuộc vào ý nghĩa quan trọng mức chiết khấu chi phí hội vốn vay 77 + Đối với đối tượng khách hàng công ty phải qui định thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu toán cụ thể Thời hạn bán chịu (thời hạn toán) độ dài thời gian công ty giao hàng cho khách hàng đến ngày khách hàng trả tiền Thời hạn toán dài hạn hay ngắn hạn tùy thuộc vào tính chất lâu bền hay mau hỏng loại sản phẩm cơng ty, uy tín khách hàng cơng ty Chiết khấu tốn số tiền cơng ty giảm cho khách hàng khách hàng toán trước hạn toán theo thỏa thuận ghi hợp đồng Việc tăng chiết khấu toán thúc đẩy khách hàng toán trước thời hạn thu hút khách hàng làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ làm giảm số tiền thực thu bán hàng, giảm lợi nhuận trước thuế Công ty phải cân nhắc, qui định tỷ lệ chiết khấu phù hợp + Thường xuyên kiểm soát chặt chẽ khoản nợ phải thu Thường xuyên kiểm soát để nắm vững tình hình nợ phải thu tình hình thu hồi nợ Đánh giá xác đáng khoản nợ phải thu để có sách tốn hợp lý, linh hoạt; công ty cần phải:  Xem xét, đánh giá tình hình nợ phải thu, dự đốn nợ phải thu từ khách hàng  Để tránh tình trạng mở rộng việc bán chịu mức, công ty cần xác định giới hạn bán chịu qua  “Thường xuyên theo dõi phân tích cấu nợ phải thu theo thời gian, xác định trọng tâm Nợ phải thu để có biện pháp quản lý chặt chẽ thơng qua mở sổ chi tiết Nợ phải thu tình hình toán với khách hàng, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi  Định kỳ, công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian tốn Tránh để tình trạng khoản thu trở thành nợ khó địi + Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ Chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết khoản nợ đến kỳ hạn toán Thực kịp thời khoản thủ tục tốn, nhắc nhở, đơn đốc 78 khách hàng toán khoản nợ đến hạn Thực biện pháp kịp thời thu hồi khoản nợ đến hạn.” Chủ động áp dụng biện pháp tích cực thích hợp thu hồi khoản nợ hạn Cần xác định rõ nguyên nhân dẫn đến nợ q hạn để có biện pháp thu hồi thích hợp Có thể chia nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi phù hợp + Thực trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi để chủ động bảo tồn vốn Khi lập dự phịng nợ phải thu khó địi, cơng ty cần ý vấn đề sau:  Tên, địa chỉ, nội dung khoản nợ, số tiền phải thu khách hàng nợ, ghi rõ số nợ phải thu khó địi  Chứng từ gốc xác nhận khách hàng nợ chưa trả (Hợp đồng kinh tế, Khế ước vay nợ, Bảng lý hợp đồng )  Dự kiến tổn thất xảy năm kế hoạch khoản nợ, tiến hành lập dự phịng cho khoản nợ phải thu khó địi Tổng hợp tồn khoản nợ phải thu khó địi vào Bảng kê chi tiết làm để hoạch tốn vào chi phí quản lý DN theo dõi thu hồi nợ - Kết dự kiến: Thực tốt biện pháp quản lý chặt chẽ khoản phải thu giúp công ty: + Quản lý tốt khoản phải thu, đồng thời có sách bán chịu hợp lý, giúp cho công ty tăng thị phần từ tăng doanh thu bán hàng lợi nhuận + Giảm thiểu thất thốt, chi phí việc thực sách bán chịu + Hạn chế tình trạng vốn cơng ty bị chiếm dụng nhiều - Điều kiện thực giải pháp: Việc tăng cường sách bán chịu cách hợp lý, linh hoạt vừa đòi hỏi cần thiết nghệ thuật kinh doanh Bán chịu trở thành cách thức khuyến người bán, phương tiện quảng cáo để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, mở rộng, phát triển thị trường, tăng doanh thu Tuy nhiên, với cơng ty phải chịu khoản phí tổn lớn tương đương với mức độ rủi ro mà công ty gánh chịu 79 3.2.5 Hồn thiện cơng tác quản lý hàng tồn kho - Căn đề xuất: + Về lý luận: Liên quan đến dự trữ HTK, cơng ty nhiều khoản chi phí chi phí giao dịch, vận chuyển, giao nhận; chi phí lưu kho bảo quản; chi phí thuế, chi phí bảo hiểm, chi phí hội số vốn lưu giữ vào HTK Các khoản chi phí có khoản thuộc loại chi phí cố định, có khoản thuộc loại chi phí biến đổi theo lượng HTK Hiệu quản lý vốn HTK ảnh hưởng tác động mạnh mẽ đến hiệu SXKD hiệu sử dụng VKD công ty + Về thực tiễn: “Qua phân tích chương 2, vốn HTK cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ công ty Thực tế qua trình xem xét đánh giá tình hình quản lý HTK Cơng ty giai đoạn 2011 – 2015; cho thấy giá trị HTK biến động tăng mạnh qui mơ nhiên số vịng quay hàng tồn kho giảm, tốc độ tăng hàng tồn kho lớn so với tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận Điều làm ảnh hưởng không nhỏ đến tốc độ luân chuyển vốn hiệu sử dụng VLĐ nói riêng, VKD nói chung.” - Mục tiêu giải pháp: Tổ chức khoa học, hợp lý dự trữ HTK bảo đảm cho trình SXKD diễn liên tục, tránh gián đoạn dự trữ gây giảm tới mức thấp số vốn cần thiết cho việc dự trữ mục tiêu chủ yếu quản lý HTK công ty - Nội dung giải pháp + Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ cần mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý Căn vào qui mô SX, khả sẵn sàng cung ứng thị trường, giá loại vật tư cung ứng, khoảng cách công ty với nhà cung ứng, kỳ kế hoạch để xác định mức dự trữ nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ phù hợp Việc đầu tư lượng vốn dự trữ nguyên, vật liệu thích hợp mang lại cho công ty thuận lợi cho hoạt động SXKD, tránh việc phải trả giá cao 80 việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ rủi ro việc chậm trễ ngừng sản xuất thiếu vật tư hay thiệt hại không đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng Mặt khác, dự trữ nguyên, vật liệu, công cụ, dụng cụ hợp lý giúp công ty tránh tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa, góp phần đẩy mạnh tốc độ luân chuyển VLĐ, giúp công ty thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu phương tiện sản xuất nhân lực + “Thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư hàng hóa Dự đốn xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ ngun vật liệu, cơng cụ có lợi cho cơng ty trước biến động thị trường Xác định, lựa chọn nguồn cung cấp, cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: Giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho cơng ty tất gắn liền với chất lượng vật tư phải đảm bảo Lựa chọn phương thức vận chuyển phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ + Tổ chức sử dụng vật tư tiết kiệm để nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong trình SX sản phẩm, vào đặc điểm, yêu cầu kỹ thuật cơng nghệ qui trình chế tạo sản phẩm, thời gian hoàn thành sản phẩm loại sản phẩm; trình độ tổ chức trình SX phân xưởng, xí nghiệp để xác định mức tồn kho sản phẩm dở dang hợp lý, không để tình trạng vật tư ứ thừa phận sản xuất, tiết kiệm vật tư, nguyên liệu làm giảm chi phí, góp phần làm tăng lợi nhuận cho cơng ty.” Tổ chức SX có kế hoạch, khoa học, cân đối, hợp lý hóa dây chuyền SX phân xưởng, phận để phận chờ nhau, gây lãng phí thời gian, tăng sản phẩm làm dở dang cuối kỳ Sự phân công xắp xếp hợp lý giúp cho cơng ty nhanh chóng hồn thành SX sản phẩm, giảm chi phí SXKD dở dang, giảm ứ đọng vốn khâu SX + Phối hợp chặt chẽ khâu SX khâu tiêu thụ sản phẩm Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, kế hoạch hóa cơng tác tiêu thụ sản phẩm để hạn chế mức thành phẩm tồn kho, dự trữ thành phẩm mức hợp lý + Tổ chức tốt việc bảo quản vật tư, thành phẩm tồn kho 81 Cần áp dụng biện pháp thưởng phạt tài để tránh tình trạng bị mát, hao hụt mức vật tư, hàng hóa, nguyên liệu, thành phẩm bị phẩm chất Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ HTK, phát kịp thời tình trạng vật tư bị ứ đọng, xử lý dứt điểm loại vật tư tồn đọng, khơng có nhu cầu sử dụng nhằm bảo đảm thu hồi vốn cho SXKD 82 KẾT LUẬN Trong xu hội nhập kinh tế, cạnh tranh doanh nghiệp trở nên gay gắt, cơng tác quản lý vốn có vai trị ngày quan trọng, định thành công hay thất bại doanh nghiệp Với tỷ trọng doanh thu từ sản phẩm kinh tế ngày tăng, với đặc thù doanh nghiệp khí tỷ trọng vốn lưu động lớn, công tác quản lý vốn lưu động trở thành trọng điểm công tác quản trị tài cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 Luận văn “Quản lý vốn lưu động Cơng ty TNHH thành viên Cơ khí 83 – Tổng cục cơng nghiệp quốc phịng” giải mục tiêu nghiên cứu đề ra, cụ thể: -“Luận văn hệ thống hóa lý luận quy trình nội dung quản lý vốn lưu động doanh nghiệp - Luận văn phân tích, đánh giá thực trạng quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83 Từ tìm hạn chế công tác quản lý vốn lưu động công ty như: Nhu cầu vốn lưu động thực theo năm, chủ yếu dựa vào dự đoán kinh nghiệm người lập kế hoạch; Công ty chưa chủ động tìm kiếm nguồn tài trợ từ bên ngồi; xác định mức dự trữ vốn tiền chưa hợp lý; chưa đưa sách tín dụng thương mại cụ thể khoản nợ phải thu; việc xác định nhu cầu hàng tồn kho cần mua dự trữ, lựa chọn nhà cung ứng, tổ chức sản xuất chưa quan tâm mức Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty giai đoạn 2011 – 2015 - Bằng việc nguyên nhân hạn chế nhân tố ảnh hưởng tới công tác quản lý vốn lưu động Công ty, luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động công ty TNHH thành viên Cơ khí 83.” Hy vọng giải pháp đưa đề tài định hướng cho công tác quản lý vốn lưu động Công ty nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO Cao Văn Kế 2012 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp xây dựng cơng trình giao thơng [Trực tuyến] Địa chỉ: http://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-kinh-doanh/thong-tin-doanh-nghiep/nang-caohieu-qua-su-dung-von-kinh-doanh-trong-cac-doanh-nghiep-xay-dung-cong-trinhgiao-thong-19095.html [Truy cập: 10/02/1016] Chu Văn Hạnh (2009) “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Nhà nước thành viên thực phẩm Hà Nội”, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế quốc dân David Begg (2008), Kinh tế học, NXB thống kê, Hà Nội Dương Thị Quỳnh Anh (2010) “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty xây dựng Cầu Hầm”, Luận văn thạc sỹ, Học viện Hậu Cần Đỗ Thị Thanh Tâm (2012) “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần xây dựng số 1”, Luận văn thạc sỹ, Học viện Tài Chính Lê Quang Bính (2005) “Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cơng nghiệp quốc phịng chế thị trường”, Luận án tiến sỹ, Đại học kinh tế quốc dân Lê Thị Minh Thoa (2010) “Hoàn thiện chế quản lý vốn công ty xây dựng cầu 75”, Luận văn thạc sỹ, Học viện Tài Chính Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Ngô Kim Thanh (2013), Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 10 Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 11 Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2014), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 12 Paul A.Samuelson - Wiliam D.Nordhalls (2007), Kinh tế học, NXB tài chính, Hà Nội 13 Phạm Quang Trung (2012), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 84 14 Trịnh Văn Thảo (2013) “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần điện xây dựng Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế quốc dân 15 Vũ Trung Kiên (2010) “Xây dựng cấu trúc vốn tối ưu nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Công ty cổ phần Đầu tư – Kinh doanh nhà”, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế quốc dân 85