(Tiểu luận) bài tập lớn phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xi măng la hiên vvmi giai đoạn 2018 2020

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI GIAI ĐOẠN 2018-2020 Nhóm thực hiện: Thành viên nhóm: Tỷ lệ hồn thành: Tỷ lệ hoàn thành: Tỷ lệ hoàn thành: Tỷ lệ hoàn thành: Tỷ lệ hoàn thành: Huế , tháng 10 , năm 2021 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH h BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI GIAI ĐOẠN 2018-2020 Nhóm thực hiện: Thành viên nhóm: Huế, tháng 10,năm 2021 MỤC LỤC h DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định HĐĐT Hoạt động đầu tư HĐTC Hoạt động tài GVHB Giá vốn hàng bán NPT Nợ phải trả NV Nguồn vốn DTT Doanh thu h DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân tích cấu biến động tài sản Công ty giai đoạn 2018-2019 Bảng 1.2 Phân tích cấu biến động tài sản Công ty giai đoạn 2019-2020 Bảng 1.3 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Cơng ty giai đoạn 2018-2019 1.4 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Công ty giai đoạn 2019-2020 Bảng 1.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Cơng ty giai đoạn 2018-2020 Bảng 1.6 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2018-2020 Bảng 1.7 Phân tích tỷ số tốn thời Bảng 1.8 Phân tích tỷ số tốn nhanh Bảng 1.9 Phân tích tỷ số tốn tức thời Bảng 1.10 Phân tích vịng quay tổng tài sản Bảng 1.11 Phân tích kỳ thu tiền bình qn Bảng 1.12 Phân tích số ngày tồn kho Bảng 1.13 Phân tích kỳ trả tiền bình qn Bảng 1.14 Phân tích tỷ số nợ Tổng Tài sản Bảng 1.15 Phân tích tỷ số khả trả lãi Bảng 1.16 Phân tích tỷ số khả trả nợ Bảng 1.17 Phân tích tỷ số lợi nhuận doanh thu Bảng 1.18 Phân tích tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần Bảng 1.19 Phân tích tỷ số lợi nhuận rịng tài sản Bảng 1.20 Phân tích tỷ số ROCE Bảng 1.21 Phân tích lợi nhuận cổ phần (EPS) Bảng 1.22 Phân tích tỷ số giá thu nhập (P/E) Bảng 1.23 Phân tích tỷ số M/B Bảng 1.24 Phân tích tỷ lệ chi trả cổ tức Bảng 1.25 Phân tích tỷ suất cổ tức h Bảng DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 – Cơ cấu Tài sản 2018-2020 Biểu đồ 1.2 – Cơ cấu Nguồn vốn 2018-2020 Biểu đồ 1.3 – Lưu chuyển dịng tiền Biểu đồ 1.4 – Nhóm tỷ số khoản Biểu đồ 1.5 – Biểu đồ Vòng quay tổng Tài sản Biểu đồ 1.6 – Nhóm tỷ số hiệu hoạt động Biểu đồ 1.7 – Nhóm tỷ số sinh lời Biểu đồ 1.8 – Nhóm tỷ số giá trị thị trường h PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1.Lý chọn đề tài: Trong kinh tế nay,với kinh tế thị trường ngày động hội nhập giới thị trường xuất cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngồi nước, doanh nghiệp cần phải khẳng định Hệ thống công ty không ngừng đổi , mở rộng thêm quy mô phát triển đa dạng hóa loại hình cơng ty hình thức sở hữu Quy luật sinh tồn đào thải ngày tỏ rõ sức mạnh cạnh tranh công ty Để thực điều đó, doanh nghiệp ngày phải nằm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quan tâm đến tình hình sức khỏe tài có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đặt yêu cầu vô cấp bách nhà quản lý, quản trị công ty cần nắm hiểu rõ phân tích tình hình tài cơng ty để phân tích, có đánh giá đắn, hiệu kinh tế cơng ty Qua chủ công ty biết điểm mạnh, điểm yếu để có biện pháp kịp thời giúp cơng ty đạt tiêu đề Còn đối tượng khác quan tâm đến cơng ty dựa vào thơng tin tài mà có lựa chọn, định mục đích Vì vậy, chúng em chọn đề tài: “ Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xi măng La Hiên VVMI” để phân tích trước tiên để có nhìn chi tiết,cụ thể Ngoài ra, nhằm xác định tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài chính, muốn có hội áp dụng học vào phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp cụ thể để bổ khuyết thêm vào thiếu hụt 2.Mục đích nghiên cứu: - Mục tiêu chung: Tập trung nghiên cứu tình hình tài Cơng ty thơng qua Báo cáo tài Trên sở thấy thực trạng tài Cơng ty đưa giải pháp thích hợp nhằm cải thiện làm cho tình hình tài công ty ngày tốt - Mục tiêu cụ thể:  Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, số tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty  Phân tích tỷ số tài thơng qua báo cáo tài Cơng ty  Phân tích hiệu sử dụng vốn, khả sinh lời vốn nguồn vốn  Phân tích điểm mạnh, điểm yếu tình hình tài Cơng ty đề xuất số giải pháp thiết thực nhằm cải tiến tình hình tài nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty giai đoạn h 3.Đối tượng nghiên cứu: Hệ thống tiêu thơng tin kế tốn trình bày báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xi Măng La Hiên VVMI gồm :  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh báo cáo tài  Báo cáo Ban Giám Đốc, số tài liệu liên quan khác làm sở đánh giá tài góc độ nhà quản lý doanh nghiệp người sử dụng thông tin 4.Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi không gian: Số liệu thu thập qua báo cáo tài kiểm tốn mạng web thức Cơng ty - Phạm vi thời gian: Nghiên cứu tình hình tài Cơng ty qua ba năm 2018, 2019, 2020 - Phạm vi nội dung: Đề tài sâu vào phân tích báo cáo tài Cơng ty, phân tích số tài chính, từ đưa ngun nhân giải pháp thích hợp tương lai Phương pháp nghiên cứu: -Các phương pháp sử dụng:  Phương pháp so sánh  Phương pháp phân tích theo chiều ngang theo chiều dọc  Phương pháp phân tích số liệu h PHẦN II: NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hố tiền tệ Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp đánh giá rủi ro, mức độ hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.2.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp: - Phân tích tình hình tài sản doanh nghiệp - Phân tích tình hình nguồn vốn doanh nghiệp - Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp - Phân tích khả tốn - Phân tích hiệu sử dụng vốn khả sinh lợi vốn kinh doanh CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI GIAI ĐOẠN 2018-2020 2.1 Giới thiệu công ty: 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty: a) Tổng quan công ty: h - Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI - Tên giao dịch quốc tế: VVMI LA HIEN CEMENT JOINT STOCK COMPANY - Mã cổ phiếu: CLH - Mã số thuế: 4600422240 - Trụ sở chính: xóm Cây Bịng , xã La Hiên, huyện Võ Nhai, tỉnh Thái Nguyên, Việt Nam - Số điện thoại: 02803.829.154 - Fax: 02803.829.056 - Website: http//www.ximanglahien.com.vn - Vốn điều lệ: 120.000.000.000 VND - Sàn giao dịch: HNX b) Lịch sử hình thành Cơng ty Cổ phần Xi Măng La Hiên VVMI: Công ty Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI tiền thân Nhà máy xi măng La Hiên thành lập theo Quyết định số 925/NL-TCCB ngày 31/12/1994 Bộ Năng lượng (nay Bộ Công thương), đơn vị hạch tốn phụ thuộc (Cơng ty Than Nội Địa) tiền thân Công ty TNHH thành viên Cơng nghiệp mỏ Việt Bắc-TKV thuộc Tập đồn Cơng nghiệp Than Khoáng sản Việt Nam Ngày 18/12/2006, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Công Thương) ban hành Quyết định số 3676/QĐ-BCN việc cổ phần hóa Nhà máy xi măng La Hiên Ngày 19/09/2007, Hội đồng quản trị Tập đồn Cơng nghiệp Than - Khống sản Việt Nam ban hành Quyết định số 2228/QĐ-HĐQT việc phê duyệt phương án chuyển Nhà máy xi măng La Hiên VVMI thành Công ty cổ phần Ngày 01 tháng năm 2008 Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI thức vào hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần Ngày 22 tháng 04 năm 2016 sở giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành định số 252/QĐ-SGDHN việc chấp thuận niêm yết cổ phiếu công ty Cổ phần xi măng La Hiên VVMI niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội với mã cjhuwngs khoán CLH Ngày 07/06/2016 mã chứng khốn CLH thức giao dịch phiên sàn HNX Với 20 năm nỗ lực phấn đấu khẳng định tên tuổi tìm chỗ đứng thị trường, thật xi măng La Hiên có cho thành cơng đáng kể Hiện sở hữu dây chuyền sản xuất, với tổng công suất xấp xỉ 900.000-1.000.000 sản lượng/năm Năm 2019, sản lượng tiêu thụ xi măng clinker đạt mức 743 ngàn tấn, vượt so với kế hoạch 1,8%; doanh thu vượt 8,3% kế hoạch; đảm bảo công ăn việc làm cho 600 lao động h Việt Nam, với mức thu nhập trung bình tháng đạt 11 triệu đồng/người, vượt gần 12% so với bảng kế hoạch  Ngành nghề kinh doanh: - Sản xuất xi măng, clinker - Khai thác đá vôi, đất sét 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ công ty: 2.1.2.1.Chức năng: - Sản xuất, cung ứng xi măng pooc lăng hỗn hợp PCB 30, PCB 40, Clinker pooc lăng thương phẩm Cpc 40, Cpc 50, Cpc 60 cho cơng trình xây dựng, đại lý bán buôn, bán lẻ khu vực tỉnh Thái Nguyên tỉnh thành phố lân cận - Sản phẩm công ty đạt chất lượng tốt nên công ty chủ yếu đầu tư vào việc nâng cao dây chuyền sản xuất để tiếp tục tạo sản phẩm chất lượng 2.1.2.2 Nhiệm vụ: - Đảm bảo giá thành, chất lượng số lượng sản phẩm cung cấp - Không ngừng cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng yêu cầu khách hàng - Không ngừng bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ , tay nghề cho cán nhân viên công ty - Mở rộng phát triển kinh doanh, thực đầy đủ nghĩa vụ nhà nước - Luôn trang bị đầy đủ bảo hộ lao động cho cán cơng nhân viên, bảo đảm an tồn hàng hóa, an toàn lao động sản xuất, vận chuyển,an toàn tính mạng chon người lao động 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty: 2.1.3.1 Cơ cấu tổ chức: ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SỐT GIÁM ĐỐC Phó Giám đốc Phó Giám đốc khai Phó Giám đốc Kĩ thuật sản thác mỏ điện xuất 10 h  Tỷ số toán thời: Tỷ số toán thời tỷ số tài dùng để đo lường lực toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp Tỷ số toán thời = TSNH/Nợ ngắn Hê Ž số khả toán ngắn hạn phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn Vì thế, Ž số thể hiê Žn mức đô Ž đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiê Žp Khi số Ž thấp, thể hiê nŽ khả trả nợ doanh nghiê Žp yếu, báo trước khó khăn tiềm ẩn tài mà doanh nghiê Žp gă Žp phải viê Žc trả nợ Nếu hệ số nhỏ doanh nghiệp có khả khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ tới hạn Mặc dù với tỷ lệ nhỏ 1, có khả khơng đạt tình hình tài tốt, điều khơng có nghĩa cơng ty bị phá sản có nhiều cách để huy động thêm vốn Hệ số cao, khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cao, nhân tố tích cực góp phần ổn định tình hình tài doanh nghiệp ngược lại tiêu thấp, khả toán kém, trường hợp kéo dài ảnh hưởng đến uy tín chất lượng kinh doanh doanh nghiệp Bảng 1.7 - Phân tích tỷ số tốn thời Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hặn Khả toán thời(lầ n) 2019/2018 % 2018 2019 2020 46.396.903.625 47.246.583.600 73.608.102.98 849.679.97 153.583.822.998 128.620.126.698 88.795.552.66 (24.963.696 300) 0,83 0,07 0,30 0,37  Nhận xét: 22 h +/- 2020/2019 +/- % 1,83 26.361.519.388 55,80 (16,25) (39.824.574.033 ) (30,96 ) 0,46 Qua bảng số liệu ,ta thấy khả tốn thời Công ty Cổ phần Xi măng La Hiên VVMI (HNX) có xu hướng tăng nhẹ qua năm 2019-2020 sau: +) Năm 2018, tỷ số toán thời 0,30lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo 0,30 đồng TSNH +) Năm 2019, tỷ số toán thời 0,37 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo 0,37 đồng TSNH Nguyên nhân biến động tăng năm 2018, tốc độ tăng tài sản ngắn hạn 1,83% cao so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn (16,25%) +) Năm 2020,hệ số có tăng lên đạt giá trị 0,83 lần,nghĩa đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,83 đồng tài sản ngắn hạn.Hệ số tăng năm 2020,tốc độ tăng tài sản ngắn hạn 55,80% cao so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn(30,96)% Tỷ số tăng, chứng tỏ khả tốn cơng ty tăng => Tuy nhiên , Qua bảng số liệu ta nhận thấy số thể khả toán thời công ty < lần , chứng tỏ khả tóa Doanh Nghiệp không tốt, tài sản ngắn hạn DN không đủ để toán khoản nợ ngắn hạn khoản nợ đến hạn phải trả  Tỉ số toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả toán nhanh tỷ số tài dùng nhằm đo khả huy động tài sản lưu động doanh nghiệp để toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Hệ số nói lên tình trạng tài ngắn hạn doanh nghiệp có lành mạnh hay khơng Phân tích sâu hơn, hệ số tốn nhanh nhỏ hệ số toán thời nhiều cho thấy, tài sản ngắn hạn phụ thuộc lớn vào hàng tồn kho Bảng 1.8 - Phân tích tỷ số tốn nhanh Đơn vị tính : đồng Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn 2019/2018 +/% 2018 2019 2020 46.396.903.625 47.246.583.600 73.608.102.988 849.679.975 1,83 153.583.822.998 128.620.126.698 88.795.552.665 (24.963.696 300) (16,25 ) 23 h 2020/2019 +/% 26.361.519.38 55,80 (39.824.574.03 (30,96 3) ) hạn Hàng tồn kho Khả toán nhanh (lần) 14.566.280.790 12.533.259.046 22.374.363.002 (2.033.021.7 44) 0,21 0,27 0,58 0,06 (13,96 ) 9.841.103.956 0,31  Nhận xét : Nhìn vào bảng số liệu ,ta thấy khả tốn nhanh Cơng ty Cổ phần Xi măng La Hiên VVMI (HNX) có xu hướng tăng nhẹ qua năm 2019-2020 sau: +) Năm 2018, tỷ số toán thời 0,21 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo 0,21 đồng TSNH +) Năm 2019, tỷ số toán thời 0,27 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn Công ty đảm bảo 0,27 đồng TSNH +) Năm 2020, tỷ số toán thời 0,58 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,58 đồng TSNH => Qua bảng số liệu ta nhận thấy số thể khả tốn nhanh cơng ty < lần có tăng nhẹ qua năm ( không đáng kể ) , chứng tỏ khả tốn tồn khoản nợ ngắn hạn tron thừi gian ngắn doanh nghiệp Hay nói xác hơn, doanh nghiệp gặp vấn đề việc tốn nhanh chóng khoản nợ ngắn hạn  Tỷ số toán tức thời: Tỷ số toán tức thời= Tiền tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán tức thời: Hệ số phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn tiền tương đương tiền DN Tức với lượng tiền tương đương tiền có, Doanh nghiệp có đảm bảo khả toán tức thời (thanh toán ngay) khoản nợ ngắn hạn hay khơng Bảng 1.9 - phân tích Tỷ số tốn tức thời Đơn vị tính: Đồng 24 h 78,52 2019/2018 +/% Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Tiền tương đương tiền 1.637.597.972 17.673.820.41 33.863.885.0 70 16.036.222.4 42 979,2 153.583.822.99 128.620.126.6 98 88.795.552.6 65 (24.963.696 300) (16,2 5) 0,01 0,14 0,38 0,13 Nợ ngắn hạn Khả toán tức thời ( lần) 2020/2019 +/16.190.064.656 (39.824.574.03 3) 0,24  Nhận xét: Qua bảng số liệu, ta thấy Tỷ số toán tức thời cơng ty giai đoạn 2018 -2020 có xu hướng tăng lên Cụ thể:  Năm 2018, tỷ số toán tức thời 0,01 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn đến hạn toán 0,1 đồng tiền tương đương tiền  Năm 2019, tỷ số toán tức thời 0,14 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn đến hạn tốn toán 0,14 đồng tiền tương đương tiền Năm 2019, tỷ số tăng lên 0,13 lần so với năm 2018, số tăng lên tạo chủ động cho Công ty việc toán khoản nợ  Năm 2020, tỷ số tốn tức thời 0,38 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn đến hạn tốn tốn 0,38 đồng tiền tương đương tiền Năm 2020, tỷ số tăng lên 0,24 lần so với năm 2019, số tăng lên tạo chủ động cho Cơng ty việc tốn khoản nợ => Tuy nhiên qua bảng số liệu ta thấy, tỷ số tốn tức thời năm ngưỡng thấp , < 1, cho thấy khả dùng tiền để trang trải nợ ngắn hạn không tốt, lượng tiền tương đương tiền dự trữ cho tốn khơng cao 25 h % 91,6 (30,9 6) 0.9 0.83 0.8 0.7 0.58 0.6 0.5 0.3 0.2 0.3 0.27 0.21 0.14 0.1 0.38 0.37 0.4 0.01 năm 2018 năm 2019 tỷ sốắ toán thời tỷ sốắ toán nhanh năm 2020 tỷ sốắ toán tức thời Biểu đồ 1.5 – Tỷ số khoản 2.2.5.2 Tỷ số hiệu hoạt động:  Vòng quay tổng Tài sản: Vòng quay tài sản = Doanh thu / Tổng tài sản bình qn Hệ số vịng quay tổng tài sản dùng để đánh giá hiệu việc sử dụng tài sản doanh nghiệp Hệ số cho biết kỳ phân tích, tài sản doanh nghiệp quay vòng, tiêu cao chứng tỏ tài sản vận động nhanh, việc sử dụng tài sản doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, góp phần tăng doanh thu điều kiện nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp ngược lại Tuy nhiên tiêu phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh, đặc điểm cụ thể tài sản doanh nghiệp Bảng 1.10 - Phân tích vịng quay tổng tài sản Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Doanh thu 720.636.711 689.684.527 712.913.618 235 536 863 Tổng TS 373.346.967 328.421.828 307.738.834 243 566 174 bình qn Vịng quay 1,93 2,10 2,32 tổng tài sản 2019/2018 2020/2019 +/% +/% (30.952.183 (4,30 23.229.091.3 3,37 699) ) 27 (44.925.138 (12,0 (20.682.994 (6,3 677) 3) 392) 0) 0,17 26 h 0,22  Nhận xét : Qua bảng số liệu , ta thấy vịng quay tổng tài sản cơng ty qua năm 2018 – 2020 có xu hướng tăng qua năm: cụ thể  Năm 2018, số vòng quay tổng tài sản 1,93 vịng, có nghĩa đồng tài sản tạo 1,93 đồng doanh thu  Năm 2019, số vòng quay tổng tài sản 2,10 vịng, có nghĩa đồng tài sản tạo 2,10 đồng doanh thu, tăng 0,17 vòng so với năm 2018  Năm 2020, số vòng quay tổng tài sản 2,32 vịng, có nghĩa đồng tài sản tạo 2,32 đồng doanh thu, tăng lên 0,22 vòng so với năm 2019 => Cơng ty tăng vịng quay tổng tài sản lên cách tăng doanh thu giảm tài sản Để tăng doanh thu, cơng ty tăng chi phí quảng cáo, thực chương trình khuyến mãi, tăng bán chịu giảm giá cho tốc độ giảm giá chậm tốc độ tăng doanh thu Bên cạnh đó, cơng ty cịn giảm tài sản để tăng vịng quay tổng tài sản cách bán tài sản không trực tiếp tạo doanh thu bán thuê hoạt động 800,000,000,000 2.5 700,000,000,000 600,000,000,000 500,000,000,000 1.5 400,000,000,000 300,000,000,000 200,000,000,000 0.5 100,000,000,000 Năm 2018 doanh thu thuầần Năm 2019 tổng TS bình quần Năm 2020 vòng quay tổng tài s ản Biểu đồ 1.6 - phân tích vịng quay tổng tài sản giai đoạn 2018 – 2020  Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân = (Bình quân giá trị khoản phải thu/Doanh thu)*365 27 h Bảng 1.11 - phân tích kỳ thu tiền bình qn Đơn vị tính: đồng 2018 2019 2020 Chỉ tiêu 2019/2018 +/- % 2020/2019 +/- % Các khoản 25.946.558.7 23.616.264.5 17.204.679.5 (2.330.294.2 (8,9 (6.411.584.9 (27,1 phải thu bình 30 02 28 28) 8) 74) 5) quân Doanh thu 720.636.711 689.684.527 712.913.618 (30.952.183 (4,3 23.229.091 3,37 327 235 536 863 699) 0) Kỳ thu tiền bình quân 13,14 12,50 8,81 (0,64) (3,69) ( Ngày ) Nhận xét: Qua bảng số liệu, ta thấy kỳ thu tiền bình qn cơng ty qua năm 2018-2020 có xu hướng giảm dần qua năm, cụ thể là:  Năm 2018, kỳ thu tiền bình quân 13,14 ngày, có nghĩa bình qn cơng ty 13,14 ngày cho khoản phải thu  Năm 2019, kỳ thu tiền bình qn 12,50 ngày, có nghĩa bình qn cơng ty 12,50 ngày cho khoản phải thu Năm 2019, cơng ty có kỳ thu tiền bình qn năm 2018 0,64 ngày, cho thấy công ty giảm khoản phải thu  Năm 2020, kỳ thu tiền bình quân 8,81 ngày, có nghĩa bình qn cơng ty 8,81 ngày cho khoản phải thu.Và năm 2020 công ty có kỳ thu tiền bình qn năm 2019 3,69 ngày, điều cho thấy công ty thực thắt chặt sách bán chịu, chiết khấu tốn… mang lại hiệu => Nhìn chung qua năm kỳ thu tiền bình quân cơng ty có xu hướng giảm mức thấp,cho thấy cơng ty thu hồi tiền tốn hanh Tuy nhiên nhược điểm viêc cho thấy điều khoản tín dụng q nghiêm ngặt, tình trạng tiếp tục khách hàng tìm kiếm nhà cung cấp dịch vụ khác với điều khoản toán dễ dàng Làm giảm cạnh tranh dẫn tới giảm doanh thu  Số ngày tồn kho:  Công thức tính: Số ngày tồn kho = (Bình qn giá trị hàng tồn kho/Giá vốn hàng bán)*365 28 h Vòng ngày tồn kho số ngày mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển kì.Trong doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, hàng tồn kho thường chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn bị ảnh hưởng đáng kể sử dụng hiệu hàng tồn kho Chỉ số số ngày tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều doanh nghiệp Có nghĩa doanh nghiệp rủi ro nhìn thấy báo cáo tài chính, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua năm Tuy nhiên số q cao khơng tốt có nghĩa lượng hàng dự trữ kho khơng nhiều nhu cầu thị trường tăng đột ngột khả doanh nghiệp bị khách hàng bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Bảng 1.12 - Phân tích số ngày tồn kho Đơn vị tính: đồng 2018 2019 2020 Chỉ tiêu 2019/2018 +/- 2020/2019 % +/- % Hàng tồn 16.216.404.3 13.549.769.9 17.453.811 (2.666.634.4 (16,4 3.904.041.1 28,81 bình 06 27 18 024 09) 4) quân Gía vốn 633.088.741 589.181.912 608.177.096 (43.906.829 18.995.183 3,22 (6,94) 932 hàng bán 953 485 417 468) Số ngày tồn 9,35 8,39 10,47 (0,96) 2,08 kho ( ngày)  Nhận xét: Thơng qua bảng số ta thấy , số ngày tồn kho công ty tăng giảm thất thường năm 2018-2020, cụ thể :  Năm 2018, số ngày tồn kho 9,35 ngày, có nghĩa bình quân năm, tồn kho doanh nghiệp 9,35 ngày  Năm 2019, số ngày tồn kho 8,39 ngày, có nghĩa bình qn năm, tồn kho doanh nghiệp 8,39 ngày Số ngày tồn kho năm 2019 so với năm 2018 0,96 ngày Đây coi tín hiệu tốt, cho thấy doanh nghiêp có tình hình kinh doanh tốt năm 2019 29 h  Năm 2020, số ngày tồn kho 10,47 ngày, có nghĩa bình qn năm, tồn kho doanh nghiệp 10,47 ngày.Tuy nhiên số ngày tồn kho năm 2020 so với năm 2019 có xu hướng tăng lên 2,08 ngày Nguyên nhân việc tăng tốc độ tăng giá vốn hàng bán 3,22% (tăng 18.995.183.932 đồng ) chậm tốc độ tăng hàng tồn kho bình quân 28,81% (3.904.041.106 đồng) nên số có xu hướng tăng lên  Kỳ trả tiền bình quân:  Cơng thức tính: Kỳ trả tiền bình qn = (Bình quân giá trị khoản phải trả/Doanh số mua hàng thường niên)*365 = 365/Vòng quay khoản phải trả Bảng 1.13 – Phân tích kỳ trả tiền bình qn Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Vịng quay khoản phải trả Kỳ trả tiền bình quân( ngày) Nhận xét: 2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019 +/- % +/- % 23,53 1,52 36,62 3,37 4,16 5,69 0,79 108,36 87,72 64,20 (20,64) (19,05) (23,51) (26,81 ) Qua bảng số liệu ta thấy được, kì trả tiền bình qn cơng ty giai đoan 2018 – 2020 có xu hướng giảm dần qua năm, cụ thể sau:  Năm 2018,kì trả tiền bình quân 108,36 ngày, nghĩa bình quân doanh nghiệp 108,36 ngày để trả khoản phải trả  Năm 2019 , có kỳ trả tiền bình quân 87,72 ngày, nghĩa bình quân doanh nghiệp 87,72 ngày để trả khoản phải trả Và nhanh năm 2018 20,64 ngày.( giảm đáng kể) Chứng tỏ tốc độ toán tiền hàng công ty nhanh so với năm 2018  Năm 2020 kì trả tiền bình quân 64,20 ngày, nghĩa bình quân doanh nghiệp 64,20 ngày để trả khoản phải trả Và Số ngày trả tiền bình qn năm 2020 có xu hướng giảm so với năm 2019, nhanh 23,51 ngày Điều đó, chứng tỏ tốc độ tốn tiền hàng cơng ty nhanh so với năm 2019 30 h 120 2.5 100 80 1.5 60 40 kì thu tiềần bình quần sốắ ngày tốần kho kỳ tr ảtiềần bình quần vịng quay tổng tài sản 0.5 20 0 năm 2018 năm 2019 năm 2020 Biểu đồ 1.5 - biểu diễn nhóm tỷ số hiệu hoạt động 2018- 2020 2.2.5.3 Tỷ số quản lý nợ  Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ / Tổng tài sản Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản công ty tài trợ khoản nợ Hệ số nợ thấp cho thấy việc sử dụng nợ khơng hiệu quả, cịn hệ số nợ cao thể gánh nặng nợ lớn, dẫn đến tình trạng khả tốn Hệ số cho biết đồng nguồn vốn có đồng nợ phải trả Qua biết khả tự chủ tài doanh nghiệp Bảng 1.14 - Phân tích tỷ số nợ tổng Tài sản Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 2018 2019 2020 2019/2018 2020/2019 +/% +/% Tổng 347.578.539 309.265.117 306.212.551 (38.313.422.6 (11,0 (3.052.566.15 (0,99) 4) TS 881 251 097 30) 2) Tổng nợ 183.806.925 134.514.767 117.319.152 (49.292.157.8 (26,8 (17.195.614.8 (12,7 029 132 287 97) 2) 45) 8) Tỷ số nợ 0,53 0,43 0,38 (0,09) (0,05) tổng tài sản  Nhận xét: Dựa vào bảng số liệu ,ta thấy tỉ số nợ cơng ty có xu hướng giảm dần qua ba năm,cụ thể sau: 31 h  Năm 2018, Tỷ số 53% có nghĩa 100 đồng tài sản cơng ty có 53 đồng tài trợ nợ phải trả  Năm 2019, Tỷ số 43% có nghĩa 100 đồng tài sản cơng ty có 43 đồng tài trợ nợ phải trả.Tuy nhiên tỷ số năm 2019 giảm % so với năm 2018, Nguyên nhân nợ phải trả giảm 26,82% tổng tài sản giảm 11,02% so với năm 2018  Năm 2020, Tỷ số 38% có nghĩa 100 đồng tài sản cơng ty có 38 đồng tài trợ nợ phải trả hệ số tiếp tục giảm 5% so với năm 2019.Nguyên nhân nợ phải trả giảm 12,78% tổng tài sản giảm 0,99% nên dẫn đến biến động giảm => Chúng ta thấy tỷ số nợ tổng tài sản năm dười có nghĩa phần lớn tài sản cơng ty tài trợ vốn chủ sở hữu  Tỷ số khả trả lãi Tỷ số khả trả lãi = Lợi nhuậntrước thuế lãi vay / Chi phí lãi vay =EBIT / CHI PHÍ LÃI VAY Bảng 1.15 - Phân tích tỷ số khả trả lãi Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 2018 Chi phí lãi 11.070.485.9 vay 32 Lợi nhuận 39.132.131.1 trước thuế 16 EBIT 50.202.617.0 48 Tỷ số khả 4,53 trả lãi 2019 2020 7.465.864.98 47.971.632.3 06 55.437.497.2 89 3.618.236.54 57.419.662.4 06 61.037.898.9 49 7,43 16,87 32 h 2019/2018 +/% 2020/2019 +/% (3.604.620.9 (32,5 (3.847.628.4 (51,5 49) 6) 40) 4) 9.448.030.10 8.839.501.19 22,59 19,70 0 5.234.880.24 5.600.401.66 10,10 10,43 2,89 9,44 70,000,000,000 18 60,000,000,000 16 14 50,000,000,000 12 40,000,000,000 10 30,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 năm 2018 chi phí lãi vay năm 2019 EBIT năm 2020 Tỷ sốắ khả trả lãi Biểu đồ 1.15 - phân tích tỷ số khả trả lãi giai đoạn 2018 – 2020  Nhận xét: dựa vào biểu đồ ta thấy tỷ số khả trả lãi công ty giai đoạn 2018 – 2020 có xu hướng tăng lên qua năm, cụ thể sau:  Năm 2018, tỷ số 4,53 lần có nghĩa đồng lãi vay đảm bảo 4,53 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay  Sang năm 2019, hệ số tăng đạt 7,43 lần, tức tăng 2,89 lần so với năm 2018, nghĩa đồng chi phí lãi vay đảm bảo chi trả 7,43 đồng lợi nhuâ Žn trước thuế lãi vay Nguyên nhân EBIT tăng 5.234.880.241 đồng ( tương ứng tăng với tốc độ 10,43%) so với năm 2018, bên cạnh chi phí lãi vay lại giảm 3.604.620.949 đồng (tương ứng với tốc độ giảm 32,56 %) làm cho hệ số tăng mạnh  Năm 2020, hệ số tiếp tục tăng mạnh đạt 16,87 lần, tức tăng 9,44 lần so với năm 2018, nghĩa đồng chi phí lãi vay đảm bảo chi trả 16,87 đồng lợi nhuâ Žn trước thuế lãi vay Nguyên nhân EBIT tăng 5.600.401.660 đồng ( tương ứng tăng với tốc độ 10,10 %) so với năm 2019 , bên cạnh chi phí lãi vay lại giảm -3.847.628.440 đồng (tương ứng với tốc độ giảm 51,54 %) làm cho hệ số tiếp tục tăng mạnh  Tỷ số khả trả nợ : Tỷ số khả trả nợ = ( Giá vốn hàng bán + Khấu hao + EBIT )/(Nợ gốc + Chi phí lãi vay) Bảng 1.16 - Phân tích tỷ số khả trả nợ 33 h Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu 2018 2019 Gía Vố 633.088.741 589.181.912 Hàng Bán 953 485 Khấu hao 59.454.649.4 46.050.009.7 15 98 EBIT 50.202.617.0 55.437.497.2 48 89 Chi phí lãi 11.070.485.9 7.465.864.98 vay 32 Tổng nợ 183.806.925 134.514.767 029 132 Tỉ số khả trả 3,81 4,86 nợ 2020 608.177.096.4 17 47.945.599.81 61.037.898.94 3.618.236.543 117.319.152.2 87 2019/2018 +/% (43.906.829 (6,94 468) ) (13.404.639 (22,5 617) 5) 5.234.880.24 10,43 (3.604.620.9 (32,5 49) 6) (49.292.157 (26,8 897) 2) 5,93 2020/2019 +/% 18.995.183.9 3,22 32 1.895.590.01 4,12 5.600.401.66 10,10 (3.847.628.4 (51,5 40) 4) (17.195.614 845) 12,78 1,05 1,07  Nhận xét: Dựa vào bảng số liệu , ta thấy tỉ số nợ cơng ty có xu hướng tăng dần qua ba năm, cụ thể sau:  Năm 2018, tỷ số 3,81 lần có nghĩa đồng nợ gốc lãi có 3,81 đồng sử dụng để trả nợ  Năm 2019, tỷ số 4,86 lần, tăng lên 1,05 lần so với năm 2018, có nghĩa đồng nợ gốc lãi có 4,86 đồng sử dụng để trả nợ  Năm 2020, tỷ số 5,93 lần, tiếp tục tăng 1,07 lần so với năm2019, có nghĩa đồng nợ gốc lãi có 5,93 đồng sử dụng để trả nợ 18 16 14 12 10 năm 2018 năm 2019 tỷ sốắ nợ trền tổng tài s ản tỷ sốắ khả trả lãi năm 2020 tỷ sốắ khả trả nợ Biểu đồ 1.17 – tỷ số quản lí nợ 34 h CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Đối với nhà nước :  Nhà nước cần khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an tồn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp  Nhà nước nên trọng sách khuyến khích nhà sản xuất nước, khuyến khích nhà sản xuất có sách ưu đãi khách hàng  Tăng cường kiểm tra kiểm soát xử lý nghiêm khắc để tránh tình trạng hàng chất lượng lưu hành thị trường Làm xấu uy tín, chất lượng sản phẩm Công ty, đồng thời ảnh hưởng đến sức khỏe người tiêu dùng 3.2 Đối với Công ty  Không ngừng nâng cao công tác đào tạo nguồn nhân lực: Phát triển nguồn nhân lực quy mơ chất lƣợng nhằm góp phần tích cực nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhiệm vụ hàng đầu doanh nghiệp Công ty cần nhanh chóng xếp, cấu lại lao động phận chƣa hợp lý, chƣa phù hợp với trình độ chun mơn nhằm phát huy hết khả năng, lực vốn có đem lại hiệu lao động tối đa Trong thời gian qua công ty quan tâm đến công tác đào tạo nguồn nhân lực, nhiên chƣa thực sâu sát mạnh dạn Hiệu đem lại chƣa thực lớn Chính thời gian tới Cơng ty nên phân loại lao động khâu thật xác, để từ đánh giá lựa chọn lao động cần phải đào tạo, đào tạo lại, bồi dƣỡng đội ngũ cán quản lý kinh tế, quản lý kỹ thuật đủ mạnh, động, sáng tạo đồng thời có đạo đức, phẩm chất, có lĩnh kinh doanh làm chủ công nghệ đại Xây dựng đƣợc đội ngũ công nhân kỹ thuật lành nghề nhằm không ngừng nâng cao suất lao động Ngồi cơng tác đào tạo, Cơng ty nên tổ chức cho cán bộ, công nhân viên tham quan nhà máy khác để học hỏi kinh nghiệm SXKD Tạo động lực thúc đẩy nguồn nhân lực: Kết hợp hài hồ lợi ích ngƣời lao động mục tiêu Công ty Động viên, khuyến khích ngƣời lao động thực tốt cơng việc, đồng thời tiến hành biện pháp kích thích tăng suất lao động Hiên nay, Cơng ty có tƣợng chảy máu chất xám nghiêm trọng, lao động kỹ sƣ làm việc vị trí chủ chốt xin chuyển cơng tác sang đơn vị địa bàn nhƣ Mỏ Núi Pháo, Sam Sung Thái nguyên Nguyên Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 82 nhân đơn vị có chế độ chăm sóc đãi ngộ thỏa đáng với lao động có kinh nghiệm, trình độ chun 35 h mơn kỹ thuật cao Chính vậy, thời gian tới Cơng ty phải có biện pháp sách thật phù hợp để giữ chân lao động có trình độ Tạo mơi trƣờng nhƣ hội cho họ phát triển công tác  Giải pháp quản lý giá thành, chi phí Giá thành sản phẩm tiêu chất lƣợng phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ định Vì phân tích giá thành sản phẩm xác định nguyên nhân nhân tố làm ảnh hƣởng đến việc tăng, giảm giá thành sản phẩm so với kế hoạch Từ giúp nhà quản trị đƣa định kịp thời, đắn nhằm tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm  Công ty cần tăng cường công tác thu hồi khoản tiền hàng từ Chi nhánh, Đại lý, Hiệu thuốc để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn  Khai thác có hiệu nguồn vốn mà cơng ty có khả tiếp cận nguồn vốn nội từ quỹ, cổ đơng… nguồn vốn bên ngồi tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, khách hàng ứng trước…   Sử dụng tiết kiệm vốn khâu sản xuất kinh doanh giảm nhu cầu vốn… Công ty cần quán triệt sâu sắc việc coi trọng chiến lược sản phẩm, chiến lược nhãn hiệu chiến lược dịch vụ gắn với sản phẩm  Đẩy mạnh đổi cơng nghệ, nhanh chóng nắm bắt ứng dụng khoa học – công nghệ kĩ thuật đại vào sản xuất kinh doanh Cần ý đến đồng yếu tố cấu thành công nghệ: từ máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, nâng cao trình độ người lao động, đổi tổ chức sản xuất quản lý  Để thường xuyên có đầy đủ thông tin, liệu phục vụ hệ thống kiểm sốt quản trị, cơng tác thu thập, xử lý cung cấp liệu phải đảm bảo tính hệ thống đồng  Muốn nâng cao lợi nhuận cần tăng doanh thu giảm giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận thu đơn vị sản phẩm 36 h