Báo cáo tổng hợp phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần tam kim

i MỤC LỤC TRANG DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phuơng pháp nghiên cứu.2 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 1.1.1 1.1.2 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.3 Hoạt động tài doanh nghiệp Khái niệm phân loại doanh nghiệp Những nội dung chủ yếu hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp Mục tiêu, quy trình vai trị phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 12 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 14 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài doanh nghiệp 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TAM KIM 34 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Tam Kim 34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Tam Kim 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty 35 2.1.3 Các lĩnh vực kinh doanh 36 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Tam Kim 37 ii 2.2.1 2.2.2 2.3 Tổ chức công tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Tam Kim 37 Nội dung phân tích tài Công ty cổ phần Tam Kim 37 Đánh giá công tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Tam Kim 56 2.3.1 Những kết đạt 56 2.3.2 Hạn chế 57 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TAM KIM 61 3.1 Định hướng phát triển đến năm 2015 Công ty Cổ phần Tam Kim 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 3.2.6 61 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Tam Kim 63 Nâng cao nhận thức Ban giám đốc 64 Hồn thiện quy trình tổ chức phân tích tài 64 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ phân tích tài 65 Hồn thiện phương pháp phân tích 66 Hồn thiện nội dung phân tích 70 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực thực phân tích tài 82 3.3 Kiến nghị 83 3.3.1 Đối với nhà nước 83 3.3.2 Đối với Công ty cổ phần Tam Kim KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 PHỤ LỤC 87 84 iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Nội dung viết tắt PTTC Phân tích tài ROA Hệ số sinh lời tài sản ROE Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động iv DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 17 Bảng 1.2 Bảng kê nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 28 Bảng 1.3: Bảng phân tích kết kinh doanh .30 Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Tam Kim .38 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Tam Kim .40 Bảng 2.3 Khả tốn Cơng ty cổ phần Tam Kim 42 Bảng 2.4 Hệ số khả toán hành số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 43 Bảng 2.5 Hệ số khả toán nhanh số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 44 Bảng 2.6 Bảng tỷ số khả cân đối vốn Công ty Cổ phần Tam Kim45 Bảng 2.7 Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu số công ty thuộc ngành thiết bị,vật liệu xây dựng 46 Bảng 2.8 Tỷ số nợ tổng tài sản số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 47 Bảng 2.9 Tỷ số khả tốn lãi vay số cơng ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 48 Bảng 2.10 Tỷ số khả trả nợ số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 49 Bảng 2.11 Khả hoạt động Công ty cổ phần Tam Kim 50 Bảng 2.12 Tỷ số vòng quay dự trữ số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 51 v Bảng 2.13 Tỷ số kỳ thu tiền bình quân số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 52 Bảng 2.14 Tỷ số khả sinh lãi Tam Kim 53 Bảng 2.15 Doanh lợi tài sản số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xâydựng 54 Bảng 2.16 Doanh lợi vốn chủ sở hữu số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 56 Bảng 3.1 Kế hoạch doanh thu - lợi nhuận từ năm 2011 đến năm 2015 63 Bảng 3.2 Doanh lợi tài sản theo Phương pháp Dupont từ năm 2008 đến năm 2010 .67 Bảng 3.3 Doanh lợi vốn chủ sở hữu theo phương pháp Dupont từ năm 2008 đến năm 2010 69 Bảng 3.4 Phân tích tác động địn bẩy tài đến ROE cơng ty cổ phần Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 .70 Bảng 3.5 Bảng kê nguồn vốn sử dụng nguồn vốn từ năm 2008 đến năm 2010 .72 Bảng 3.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Công ty CP Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 73 Bảng 3.7 Xác định vốn lưu động thường xuyên Công ty CP Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 74 Bảng 3.8 Cơ cấu công nợ ngắn hạn Công ty cổ phần Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 .76 Bảng 3.9 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tài sản công ty cổ phần Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 77 Bảng 3.10 Địn bẩy tài Cơng ty cổ phần Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 78 Bảng 3.11 Cơ cấu tài sản năm 2011 Công ty cổ phần Tam Kim .80 Bảng 3.12 Cơ cấu vốn Công ty cổ phần Tam Kim năm 2011 81 vi vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Tam Kim 39 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Tam Kim .41 Biểu đồ 2.3 Khả toán hành số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 43 Biểu đồ 2.4 Hệ số khả toán nhanh số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 45 Biểu đồ 2.5 Tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 47 Biểu đồ 2.6 Tỷ số nợ tổng tài sản số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 47 Biểu đồ 2.7 Tỷ số khả tốn lãi số cơng ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 49 Biểu đồ 2.8 Tỷ số khả trả nợ số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 50 Biểu đồ 2.9 Tỷ số vịng quay dự trữ số cơng ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 52 Biểu đồ 2.10 Tỷ số kỳ thu tiền bình quân số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 53 Biểu số 2.11 Doanh lợi tài sản số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng .55 Biểu đồ 2.12 Doanh lợi vốn chủ sở hữu số công ty thuộc ngành thiết bị, vật liệu xây dựng 56 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ hoạt động tổ chức Công ty Cổ phần Tam Kim 36 viii TÓM TẮT LUẬN VĂN MỞ ĐẦU Đất nước chuyển sang kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế tự cạnh tranh, với xu hội nhập hợp tác quốc tế ngày sâu rộng, tất yếu kéo theo doanh nghiệp phải đối mặt với khó khăn, thử thách phải chấp nhận quy luật đào thải từ phía thị trường Vậy để tồn phát triển doanh nghiệp phải làm gì? Đứng trước khó khăn, thử thách địi hỏi doanh nghiệp phải ngày nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn, quản lý sử dụng tốt tài nguyên vật chất nhân lực Để thực điều doanh nghiệp phải hiểu rõ tình hình tài thơng qua việc phân tích tài tự điều chỉnh trình kinh doanh cho phù hợp Bởi phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời gian tới Trong bối cảnh đó, giúp đỡ nhiệt tình TS Nguyễn Thị Lan tơi chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tam Kim” để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu luận văn hệ thống hoá sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Trên sở lý luận khoa học phân tích tài doanh nghiệp để phân tích đánh giá thực trạng phân tích tài Công ty CP Tam Kim từ năm 2008 đến năm 2010 Từ đề xuất giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CP Tam Kim Thông qua luận văn này, tác giả mong muốn vận dụng hiểu biết trình bày cụ thể mặt đạt cơng tác phân tích tài Cơng ty nguyên nhân, hạn chế làm ảnh hưởng đến chất lượng việc phân tích, nhằm đưa giải pháp, kiến nghị để hồn thiện phân tích tài công ty ix NỘI DUNG Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Hoạt động tài doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Tài doanh nghiệp mối quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước; Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính; Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác; quan hệ nội doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh Hoạt động tài doanh nghiệp quan hệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý cách có hiệu Hoạt động tài doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, mục tiêu tăng trưởng phát triển 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Những người phân tích tài cương vị khác nhằm mục tiêu khác nhau, nhiên mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá khả xảy rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, khả cân đối vốn, khả hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Tiến hành cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thiết phải tuân thủ theo trình tự định cơng việc phân tích tài đạt kết đáng tin cậy, đáp ứng mục tiêu chủ yếu phân tích tài Quy trình phân tích tài doanh nghiệp bao gồm bước sau: x Bước 1: Lập kế hoạch phân tích: xác định mục tiêu, xây dựng chương trình Bước 2: Tiến hành phân tích: Thu thập thông tin xử lý thông tin, xây dựng hệ thống tiêu phân tích Bước 3: Kết thúc giai đoạn phân tích : Viết báo báo phân tích Phân tích tài có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài tốt tác động thúc đẩy phát triển hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh Bằng việc phân tích tài nhà quản lý đánh giá xác thực tài doanh nghiệp; Có thể đáp ứng đủ vốn cho hoạt động phát triển doanh nghiệp; Có thể huy động vốn với chi phí thấp nhất; Có thể sử dụng hiệu nguồn vốn; Và đưa định việc tăng, giảm, đầu tư vốn Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng tiền dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tài doanh nghiệp khứ dự đoán tài doanh nghiệp tương lai, giúp đối tượng đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn Có nhiều phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, phương pháp có ưu điểm hạn chế riêng thực tế, người ta hay sử dụng phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp so sánh phương pháp phân tích Dupont Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thơng tin : Thông tin bên doanh nghiệp gồm: Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp gồm: Thông tin liên quan đến môi trường kinh tế chung; Thông tin liên quan đến ngành Những thơng tin giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng Nội dung phân tích tài doanh nghiệp chia thành nhóm sau: Nhóm thứ nhất, phân tích cấu trúc tài chính: Cấu trúc tài phản ánh cấu tài sản, cấu nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài phân tích khái quát tình hình đầu tư huy động vốn doanh nghiệp, phương thức tài trợ tài sản để làm rõ dấu hiệu cân tài Nhóm thứ hai, phân tích tỷ số tài Phân tích tỷ số tài việc sử dụng kỹ thuật khác để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp để nắm bắt tình hình tài doanh nghiệp qua đề kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu Trong phân tích tài tỷ số