Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của ngân hàng tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN oo0oo Đề tài Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của ngân hàng tại Việt Nam Lớp học phần Kinh tế lượng 1(118) 5 Giảng viên ThS Nguyễn T[.]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN oo0oo Đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam Lớp học phần: Kinh tế lượng 1(118)_5 Giảng viên: ThS Nguyễn Thị Thu Trang Các thành viên nhóm: Nguyễn Tiến Phúc - 11153476 (nhóm trưởng) Phan Lạc Khiêm - 11152243 Vũ Khắc Hiếu - 11151599 Trung Thị Ngà - 11166272 Phạm Thu Thảo - 11164834 Hà Nội, ngày 06 tháng 11 năm 2018 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam Giới thiệu đề tài Giai đoạn 2012-2015 giai đoạn “Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng” tập trung vào nhiệm vụ giữ ổn định hệ thống, bước tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài chính, xử lý nợ xấu, bảo đảm khả toán, xử lý tình trạng sở hữu chéo minh bạch hóa hoạt động tín dụng hệ thống tổ chức tín dụng Hơn nữa, năm 2012, giới đầy khó khăn thử thách, điển hình khủng hoảng nợ cơng Châu Âu, suy thối kéo dài kinh tế quốc gia phát triển nổi, bất ổn trị nhiều khu vực Về nước bất ổn kinh tế vĩ mô, nợ xấu gia tăng, hàng loạt doanh nghiệp phá sản, bất động sản đóng băng Tất yếu tố gây ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động kinh tế nói chung hệ thống ngân hàng Việt Nam nói riêng Các ngân hàng thương mại phải đối mặt với khó khăn huy động cho vay, cân đối kỳ hạn vốn, nhiều yếu việc quản lý rủi ro quản trị ngân hàng, dẫn đến thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam phải đương đầu với tỉ lệ nợ xấu cao khu vực, chiếm 8.82% tổng dư nợ (theo báo cáo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - tháng 9/2012) Moody’s công bố hạ bậc xếp hạng ngân hàng TMCP Việt Nam có tên tuổi lớn BIDV, Vietinbank, Sacombank, ACB Thực tế cho thấy, hoạt động ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, vỡ nợ ngân hàng ảnh hưởng đến không hệ thống ngân hàng mà cịn làm tê liệt tồn kinh tế tính chất nhạy cảm hoạt động ngân hàng Trước tình hình trên, việc củng cố gia tăng lợi nhuận tốn khó cần thiết đặt với ngân hàng Chính lý trên, nhóm em chọn đề tài nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng thương mại Việt Nam” Cơ sở, phương pháp liệu nghiên cứu 2.1 Lý thuyết kinh tế Tổng quan, phân loại ngân hàng dựa theo mục tiêu hoạt động có loại: - Ngân hàng hoạt động mục tiêu lợi nhuận - Ngân hàng hoạt động mục tiêu phi lợi nhuận Ngân hàng thương mại loại hình ngân hàng hoạt động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, với hoạt động vay vay, đồng thời thực hoạt động khác như: bảo lãnh, tốn,… Lợi nhuận ngân hàng phản ánh tình trạng hoạt động ngân hàng mục tiêu tồn ngân hàng Công thức: Lợi nhuận trước thuế (LNTT) = tổng thu nhập – tổng chi phí Ảnh hưởng biến độc lập tác động tới biến phụ thuộc (LNTT) Doanh thu (DTT): khoản thu nhập tiền lãi từ khoản cho vay ngân hàng Hoạt động cho vay hoạt động ngân hàng, nguồn thu quan trọng lớn ngân hàng, có ảnh hưởng lớn đến tổng thu nhập  Dự phịng chi phí rủi ro (DPRR): khoản chi phí - khoản trích lập quỹ dự phịng hàng quý, hàng năm ngân hàng Đây khoản dự phòng cho vay ngân hàng, nhằm bù đắp khoản nợ bị khơng địi Nếu DPRR phải trích kỳ lớn chứng tỏ khả vốn ngân hàng cao dẫn đến việc hoạt động hiệu  Nợ xấu (NX): khoản nợ thuộc nhóm đến nhóm ngân hàng (gồm nợ tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ nợ có khả vốn) Đây khoản nợ đáng lo ngại ngân hàng có khả khách hàng khơng trả nợ dẫn đến việc ngân hàng bị vốn, ảnh hưởng đến vốn đầu tư dẫn đến việc dùng nguồn tiền để tạo thu nhập  Vốn chủ sở hữu (VCSH): khoảng vốn góp chủ sở hữu nguồn vốn hình thành nên ngân hàng VCSH đại diện cho đầu tư chủ sở hữu quy mơ hay uy tín doanh nghiệp Khi VCSH lớn đồng nghĩa với việc quy mô ngân hàng lớn doanh nghiệp làm ăn ngày có hiệu tạo tin tưởng thu hút khách hàng 2.2 Mơ hình hồi quy Mơ hình hồi quy tổng thể: LNTTit = β1 + β2*DTTit + β3*DPRRit + β4*NXit + β5*VCSHit +µ Trong đó: LNTT: lợi nhuận trước thuế ngân hàng t năm i (đơn vị: tỷ đồng) DTT: tổng thu nhập lãi ngân hàng t năm I (đơn vị: tỷ đồng) DPRR: chi phí trích lập dự phòng rủi ro ngân hàng t năm i (đơn vị: tỷ đồng) NX: nợ xấu ngân hàng t năm i (đơn vị: tỷ đồng) VCSH: vốn chủ sở hữu ngân hàng t năm i (đơn vị: tỷ đồng) β1: hệ số chặn βi: hệ số thể mức độ tác động yếu tố i mơ hình µ: sai số ngẫu nhiên 2.3 Bảng kỳ vọng Tên biến Kỳ vọng xu hướng tác động biến độc lập đến biến phụ thuộc DTT + DPRR - NX - VCSH + Ghi chú: (+): tác động chiều, (-): tác động ngược chiều 2.4 Mô tả mẫu ngẫu nhiên - Số lượng mẫu quan sát: gồm 50 mẫu, bao gồm số liệu 10 ngân hàng năm (từ năm 2012 đến năm 2016) - Nguồn số liệu: từ Báo cáo thường niên năm ngân hàng Kết ước lượng kiểm định 3.1 Đồ thị scatter with regression 3.1.1 LNTT VCSH Đồ thị Scatter biểu thị điểm LNTT tương ứng với VCSH Qua hình ảnh, thấy điểm biểu thị giá trị LNTT VCSH có độ phân tán thấp 3.1.2 LNTT DTT Đồ thị Scatter biểu thị điểm DTT tương ứng với LNTT Qua hình ảnh, thấy điểm biểu thị giá trị DTT LNTT có độ phân tán thấp 3.1.3 LNTT DPRR Đồ thị Scatter biểu thị điểm LNTT tương ứng với DPRR Qua hình ảnh, thấy điểm biểu thị giá trị LNTT DPRR có độ phân tán cao, lệch nhiều so với giá trị thực, đặc biệt khoảng DPRR > 5000 3.1.4 LNTT NX Đồ thị Scatter biểu thị điểm NX tương ứng với DPRR Qua hình ảnh, thấy điểm biểu thị giá trị NX DPRR có độ phân tán cao, lệch nhiều so với giá trị thực, đặc biệt khoảng NX > 5000 3.2 Bảng thống kê mô tả  Trung bình cộng: Mean  Trung vị: Median  Giá trị lớn nhất: Maximum  Giá trị bé nhất: Minimum  Độ lệch chuẩn: Std Dev  Độ nghiêng: Skewness  Giá trị nhọn: Kurtosis  Kiểm định Jarque-Bera( dùng kiểm định xem thử liệu có skewness (hệ số bất đối xứng) kurtosis(hệ số nhọn) đáp ứng yêu cầu phân phối chuẩn)  Tổng: Sum  Sum((X-mean(x))^2)  Sum Sq Dev  Số quan sát: Observations 3.3 Bảng kết hồi quy - Hệ số xác định R 2=0,9303 cho thấy có đến 93,03% thay đổi lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam yếu tố có mơ hình định - Biến VCSH mang dấu dương có ý nghĩa thống kê cao Prob = 0,0003 < 0,05 Điều cho thấy VCSH có tác động tích cực tới LNTT ngân hàng Về kết phù hợp với lý thuyết thực tế Khi VCSH tăng tạo điều kiện mặt vật chất cho ngân hàng, thúc đẩy hoạt động kinh doanh - Biến DTT mang dấu dương có ý nghĩa thống kế cao Prob = 0,0019 < 0,05 Thực tế DTT tăng lên đồng nghĩa với ngân hàng hoạt động hiệu tất nhiên LNTT tăng lên - Biến DPRR mang dấu dương có ý nghĩa thống kê vừa phải Prob = 0,0615 (> 0,05 < 0,1) Điều cho thấy DPRR có tác động tích cực đến LNTT ngân hàng Tuy nhiên có chút mâu thuẫn với lý thuyết, mà chi phí DPRR ngân hàng tăng ngân hàng phải trích khoản tiền lớn mà khoản tính vào tổng chi phí nên ảnh hưởng tiêu cực tới LNTT - Biến NX mang dấu âm có ý nghĩa thống kê vừa phải Prob = 0,0642 (> 0,05 < 0,1) Điều cho thấy NX có tác động tiêu cực đến LNTT ngân hàng Điều với kỳ vọng nợ xấu khoản nợ chuẩn, hạn bị nghi ngờ khả trả nợ điều đồng nghĩa với việc ảnh hưởng tới khả thu hồi vốn chủ nợ nên ảnh hưởng tiêu cực đến LNTT ngân 3.4 Kiểm định phù hợp hàm hồi quy - Kiếm định T: Biến VCSH: Prob = 0,0003 → có ý nghĩa thống kê cao Biến DTT: Prob = 0,0019 → có ý nghĩa thống kê cao Biến DPRR: Prob = 0,0615 → có ý nghĩa thống kê vừa phải Biến NX: Prob = 0,0642 → có ý nghĩa thống kê vừa phải Biến độc lập: Prob = 0,0926 → có ý nghĩa thống kê vừa phải - Kiểm định F: F-statistic = 150,2661 Prob(F-statistic) = 0,000000 → Hàm hồi quy hoàn toàn phù hợp 3.5 Kiểm định Ramsey Probability= 0,972979 > 0,05 → Mơ hình khơng thiếu biến độc lập 3.6 Kiểm định White hàng Probability = 0.100506 > 0.05 → Mơ hình khơng có tượng phương sai sai số thay đổi 3.7 Đa cộng tuyến Hệ số tương quan : DTT VCSH là: 0,917942883609 > 0,8 DPRR DTT là: 0,899271638732 > 0,8 DPRR NX là: 0,887629237172 > 0,8 DTT NX là: 0,806519 > 0.8 → Có nghi ngờ đa cộng tuyến xảy Mơ hình hồi quy phụ - DTT VCSH R2 = 0,84 < 0,9 - DTT DPRR R2 = 0,8 > 0,9 - DPRR NX 10 R2 = 0,78 < 0,9 - DTT NX R2 = 0,65 < 0,9 → R2 mơ hình hồi quy phụ < 0,9 nên kết luận mơ hình xảy vấn đề đa cộng tuyến 11 3.8 Kiểm định Jacque-Bera Probability = 0,433445 > 0,05 → Yếu tố ngẫu nhiên tuân theo quy luật chuẩn Kết luận khuyến nghị 4.1 Kết luận Nghiên cứu thực đánh giá tác động yếu tố đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam bao gồm: vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, chi phí dự phịng rủi ro nợ xấu Mơ hình kinh tế xây dựng số liệu thu thập từ 10 ngân hàng Việt Nam với số liệu thứ cấp giai đoạn 2012 - 2016 Sau chạy mơ hình với 50 quan sát, nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam Mô hình có hệ số xác định bội hiệu chỉnh R 0,9303 cho thấy có đến 93,03% thay đổi lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam yếu tố mô hình định Các biến có ý nghĩa thống kê nhiều biến mang dấu kỳ vọng, có dấu biến chi phí dự phịng rủi ro ngược lại so với kỳ vọng Vốn chủ sở hữu, doanh thu tác động tích cực tới lợi nhuận trước thuế Điều hoàn toàn so với thực tế mà vốn chủ sở hữu doanh 12 thu lớn chứng tỏ ngân hàng có tiềm lực lớn cộng với hiệu hoạt động kinh doanh cao nên chắn lợi nhuận họ lớn Chi phí dự phịng rủi ro tác động chiều với lợi nhuận trước thuế, điều trái với kỳ vọng xét góc độ thực tế, ngân hàng với quy mơ lớn, doanh thu cao, lợi nhuận lớn số tiền mà họ trích làm chi phí dự phịng rủi ro lớn so với ngân hàng quy mơ nhỏ Ngồi ra, hoạt động quan trọng chiếm tỷ trọng lớn hoạt động ngân hàng cho vay, khoản vay ngân hàng phải trích lập khoản theo quy định nhà nước, vậy, hiểu rằng, hoạt động cho vay ngân hàng mạnh quỹ dự phịng lớn Vì thế, chi phí dự phịng họ có lớn doanh thu họ cịn lớn nhiều lần, điều chứng tỏ chi phí dự phịng rủi ro yếu tố phản ánh lợi nhuận doanh nghiệp, phù hợp với kết nghiên cứu Cuối cùng, nợ xấu tác động tiêu cực đến lợi nhuận trước thuế, điều với thực tế kỳ vọng nợ xấu khoản mục thể khỏan cho vay doanh nghiệp khó có khả địi lại, quan trọng ngân hàng khơng thêm chi phí để quản lý khoản mục mà cịn bị vốn Vậy nên điều hoàn toàn hợp lý 4.2 Khuyến nghị Qua kết rút từ nghiên cứu, đưa số gợi ý sách sau Thứ nhất, vốn chủ sở hữu có khả điều chỉnh lợi nhuận ngân hàng Qua đó, thấy ngân hàng Việt Nam nên tập trung củng cố vốn chủ sở hữu Qua mơ hình hồi quy phụ thấy vốn chủ sở hữu doanh thu ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ vốn chủ sở hữu ngân hàng tăng tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh ngân hàng tốt hơn, hiệu từ đem lại lợi doanh thu cao dẫn theo kết lợi nhuận tăng theo Thứ hai doanh thu thuần, doanh thu yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng cần phải tối đa hóa doanh thu cách quản lý tốt hoạt động 13 liên quan tới kinh doanh, đồng thời tối thiểu hóa chi phí cách quản lý sở, quản lý nhân lực cách hiệu để khơng lãng phí tài ngun Cuối nợ xấu, ngân hàng cần phải xử lý tốt nợ xấu nâng cao chất lượng tín dụng Thơng qua hoạt động như: phối hợp với khách hàng để cấu lại nợ, giãn thời gian trả nợ xem xét giảm lãi suất cách hợp lý cho khách hàng có khó khăn tài tạm thời, đẩy nhanh tiến độ bán, xử lý tài sản bảo đảm khoản nợ xấu để thu hồi vốn,… 14 .. .Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam Giới thiệu đề tài Giai đoạn 2012-2015 giai đoạn “Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng thương mại tổ chức tín... nhuận tốn khó cần thiết đặt với ngân hàng Chính lý trên, nhóm em chọn đề tài nghiên cứu ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? Cơ sở, phương pháp liệu nghiên... thu thập từ 10 ngân hàng Việt Nam với số liệu thứ cấp giai đoạn 2012 - 2016 Sau chạy mơ hình với 50 quan sát, nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận trước thuế ngân hàng Việt Nam Mơ hình có