Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN MINH DUY PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP BẰNG MÔ HÌNH HỒI QUY LOGISTIC NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI G[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - TRẦN MINH DUY PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP BẰNG MƠ HÌNH HỒI QUY LOGISTIC: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2013 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - TRẦN MINH DUY PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP BẰNG MƠ HÌNH HỒI QUY LOGISTIC: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Chun ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP HỒ CHÍ MINH – 2013 123doc LỜI CAM ĐOAN *** Tôi cam đoan luận văn “Phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp mơ hình hồi quy logistic: Nghiên cứu trường hợp Sacombank” nghiên cứu tơi Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP.Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2013 Tác giả Trần Minh Duy 123doc MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục sơ đồ Lời mở đầu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1.Thông tin bất cân xứng hoạt động tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái quát lý thuyết thông tin bất cân xứng 1.1.2.Ảnh hưởng môi trường thông tin bất cân xứng đến quản trị rủi ro ngân hàng thương mại 1.1.3.Các sở hạ tầng điều kiện cần thiết hoạt động tín dụng 1.2 Rủi ro Rủi ro tín dụng 1.2.1 Khái niệm rủi ro 1.2.2 Rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .7 1.2.3 Các loại rủi ro tín dụng 1.2.4 Rủi ro tín dụng theo đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 12 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG RỦI TO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 18 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 18 2.1.1 Q trình phát triển 19 2.1.2 Hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 23 2.2 Đánh giá chất lượng tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 28 2.3 Cơng tác quản trị rủi ro tín dụng Sacombank 31 CHƯƠNG : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH 34 3.1 Mơ hình kiểm định 34 3.2 Phương pháp nghiên cứu .36 3.2.1 Hồi quy Logistic 36 123doc 3.2.2 Các kiểm định liên quan mơ hình hồi quy logistic 39 3.3.Thu thập mô tả liệu 40 3.4 Kết kiểm định mơ hình nghiên cứu 43 3.4.1 Ma trận tương quan biến mơ hình 43 3.4.2 Kết mơ hình hồi quy Logit (Binary logistic) 44 3.4.3 Kiểm định tính phù hợp mơ hình 47 3.4.4 Nhận định kết nghiên cứu .51 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 55 4.1 Kết luận 55 4.2 Hàm ý khuyến nghị sách 56 4.2.1 Nhóm giải pháp đề xuất từ mơ hình 56 4.2.1.1 Về phía doanh nghiệp 56 4.2.1.2 Về phía Ngân hàng 57 4.2.1.3 Nhóm giải pháp vĩ mơ 58 4.3 Hạn chế đề tài 59 Tài liệu tham khảo Phụ lục 123doc DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ASEAN BASEL Association of Southeast Asian Nations –Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng CIC Trung tâm thông tin tín dụng NHNN E&Y Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam GDP Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm Quốc nội HĐQT MOODY’S Hội đồng quản trị Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại SACOMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín STB Mã niêm yết cổ phiếu Sacombank S&P Standard & Poor TCTD Tổ chức tín dụng TTCK Thị trường chứng khốn USD Đồng Đơ la Mỹ VND Việt Nam Đồng 123doc DANH MỤC BẢNG Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Tốc độ tăng trưởng nghiệp vụ sử dụng vốn qua năm 24 Bảng 2.2 Tỷ trọng dư nợ cho vay so với nguồn vốn huy động 26 Bảng 2.3 Dư nợ cho vay theo thành phần kinh tế 27 Bảng 2.4 Dư nợ cho vay theo khu vực địa lý 28 Bảng 2.5 Tình hình dư nợ hạn Sacombank qua năm 29 Bảng 2.6 Tình hình nợ hạn Sacombank 30 Bảng 3.1 Ký hiệu biến 34 Bảng 3.2 Thống kê mô tả liệu 41 Mô tả tiêu khả tài tính hiệu 43 Bảng 3.3 hoạt động doanh nghiệp Bảng 3.4 Ma trận hệ số tương quan 44 Bảng 3.5 Kết hồi quy Logit 45 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 Tổng hợp kết xếp hạng rủi ro tín dụng theo phương pháp Standard & Poor’s Kiểm định phù hợp mơ hình theo kiểm định 46 48 Omnibus Kiểm định phù hợp mơ hình theo kiểm định 49 Hosmer Lemershow Kiểm định phù hợp mơ hình theo kiểm định 49 Cox&Snelll Nagelkerke Bảng 3.10 Kiểm định tính phù hợp mơ hình 50 Bảng 3.11 Khả dự đốn mơ hình 50 Bảng 3.12 Kết luận kết mơ hình 51 123doc DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 1.1 Phân loại rủi ro tín dụng Sơ đồ 1.2 Các hình thức rủi ro tín dụng 123doc LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu Với nợ xấu, ngân hàng khơng phải tìm cách xử lý tình hình tại, mà quan trọng hơn, phải làm để đảm bảo nợ xấu không lặp lại tương lai Thật dễ dàng để đổ lỗi cho việc giá bất động sản giảm hay tình hình suy thối kinh tế tồn cầu Việt Nam tác nhân gây tỷ lệ nợ xấu cao Thế yếu tố nằm tầm kiểm sốt ngân hàng, cần trọng tới yếu tố chủ quan, nằm tầm kiểm soát ngân hàng Trong số nguyên nhân chủ quan dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao kể phương pháp xếp hạng tín dụng nội chủ yếu dựa vào nhân tố định tính, xếp hạng tín dụng khơng đánh giá cập nhật thường xuyên, cấu quản trị nội chức kiểm tốn nội cịn yếu kém, giá trị tài sản chấp bị phóng đại thiếu quy trình định giá độc lập liên tục, thiếu hệ thống cảnh báo sớm để dấu hiệu nợ có vấn đề… Các ngân hàng giới sử dụng mơ hình xếp hạng tín dụng nội để đánh giá tín dụng, khả thu hồi vốn khách hàng để đưa định giá việc cho vay cách thích hợp Ngân hàng thị trường phát triển thường áp dụng tỷ lệ 70/30 cơng tác đánh giá tín dụng cho vay doanh nghiệp, khả hồi vốn doanh nghiệp (hay sử dụng nhân tố định lượng) chiếm 70% trọng số 30% lại dựa vào nhân tố định tính, mơi trường quản trị doanh nghiệp, kiểm soát nội khả ban giám đốc doanh nghiệp Các mơ hình xây dựng theo tỷ lệ trên, mục đích cuối ngân hàng thu hồi khoản cho vay/nợ Mặc dù kiểm soát nội quản trị doanh nghiệp tốt tiền đề để doanh nghiệp tiếp cận vay vốn, 123doc lực tình hình tài vững doanh nghiệp nhân tố định đảm bảo khả thu hồi vốn Một quy tắc đơn giản là: “càng phụ thuộc nhiều vào nhân tố định tính quy trình thẩm định tín dụng có nhiều rủi ro ngân hàng có khả thu hồi nợ” Trước Việt Nam, ngân hàng phụ thuộc vào chất lượng thơng tin báo cáo tài khách hàng cung cấp Các mơ hình xếp hạng tín dụng “may đo” theo tỷ lệ 35/65 (định lượng/định tính) Phương pháp chưa cịn phù hợp với tình hình Nói chung, định đưa dựa vào nhiều tiêu chủ quan, việc đảm bảo thu hồi vốn lãi khoản cho vay thấp Một thực tế khác Việt Nam là, có mơ hình sử dụng để đánh giá cho nhiều loại khách hàng khác Tuy nhiên, cách thức vào dĩ vãng Các ngân hàng Việt Nam tìm kiếm mơ hình mới, mơ hình xếp hạng “liên tục” áp dụng qua chu kỳ kinh tế Vì vậy, vấn đề Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng cần có thay đổi phù hợp cho phương pháp áp dụng Thông tư 02/2013/TT-NHNN ban hành quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để quản lý hoạt động tín dụng ngân hàng Thơng tư yêu cầu, với quy định khác, ngân hàng phải xây dựng phương pháp xếp hạng nội cho loại đơn vị xin vay vốn, phương pháp phải HĐQT chấp thuận, tích hợp với hệ thống ngân hàng thông báo cách tiếp cận lên Ngân hàng Nhà nước Đây bước tiến hướng để có quản trị rủi ro tín dụng đáng tin cậy Những ngân hàng củng cố quy trình tín dụng phương pháp xếp hạng tín dụng có khả thu hút nhiều vốn đầu tư có vị trí vững tiến hành hợp nhất, sáp nhập Chính vậy, tác giả chọn đề tài “Phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp mơ hình hồi quy logistic: Nghiên cứu trường hợp Sacombank” Mục tiêu nghiên cứu 123doc ... TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - TRẦN MINH DUY PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP BẰNG MƠ HÌNH HỒI QUY LOGISTIC: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI... hoạt động tín dụng 1.2 Rủi ro Rủi ro tín dụng 1.2.1 Khái niệm rủi ro 1.2.2 Rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .7 1.2.3 Các loại rủi ro tín dụng ... 1.2.4 Rủi ro tín dụng theo đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 12 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG RỦI TO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 18 2.1 Giới thiệu Ngân hàng