Đang tải... (xem toàn văn)
Microsoft Word luan van chinh sua BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM Lê Sỹ Tuấn GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM Lê Sỹ Tuấn GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.Hồ Chí Minh-Năm 2011 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -Lê Sỹ Tuấn GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Chuyên ngành: Kinh tế tài - ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HỒNG ĐỨC Tp.Hồ Chí Minh-Năm 2011 123doc 1 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ giúp đỡ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Hoàng Đức Các số liệu sử dụng luận văn có nguồn gốc, trung thực phép cơng bố Kết nghiên cứu chưa công bố cơng trình khác Tp.Hồ Chí Minh, năm 2011 Lê Sỹ Tuấn 123doc 2 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ATM : Máy rút tiền tự động CAR : Tỷ lệ an toàn vốn CAGR : Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm FDI : Đầu tư trực tiếp nước GDP :Tổng sản phẩm quốc nội HTX : Hợp tác xã IMF : Quỹ tiền tệ quốc tế M&A : Merger and Acquisition: Sáp nhập mua bán NH :Ngân hàng 10 NHNN : Ngân hàng nhà nước 11 NPL :Nợ hạn 12 NHTM : Ngân hàng thương mại 13 NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần 14 ROA : Tỷ lệ sinh lời tài sản 15 QTD : Quỹ tín dụng 16 QTDNDTƯ : Quỹ tín dụng nhân dân trung ương 17 QTDNDCS : Quỹ tín dụng nhân dân sở 18 TCTD : Tổ chức tín dụng 19 USD : Đơ la mỹ 20 WTO : Tổ chức thương mại giới 123doc 3 DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU Bảng 1.1 :ROA NPL ngân hàng Hàn Quốc thời kỳ 1991-1997(đvt: %) Bảng 1.2 :Nợ hạn ngân hàng Hàn quốc từ 1998-2001(đvt: %) Bảng 1.3 :Sở hữu nước NH Hàn Quốc năm 1997&2003, (đvt: %) Bảng 1.4 :CARs 24 ngân hàng Hàn Quốc cuối năm 1997 Bảng 1.5 :Số lượng ngân hàng sau M&A (tháng 1/1998 tháng 10/2002) Bảng 2.1 :Một số thương vụ M&A ngân hàng nông thôn ngân hàng đô thị Việt Nam, giai đoạn 1999-2004 Bảng 2.2 :Các thương vụ mua cổ phần nhà đầu tư nước NHTM CP Việt Nam Bảng 2.3 :Một số thương vụ mua bán cổ phần ngân hàng Việt Nam Bảng 2.4 : Số lượng ngân hàng thương mại Việt Nam tính đến 31/12/2010 123doc 4 MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng số liệu Mục lục Phần mở đầu Các chương CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN 12 1.1 Mua bán sáp nhập (M&A) 12 1.1.1 Khái niệm mua bán sáp nhập ( M&A) 12 1.1.2 Phân loại mua bán sáp nhập (M&A) 15 1.1.3 Hình thức mua bán sáp nhập ( M&A) NHTM 16 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) 16 1.3 Xu hướng tất yếu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM Việt Nam 18 1.3.1 Đáp ứng quy định vốn pháp định 18 1.3.2 Xu hướng tồn cầu hóa kinh tế: 20 1.3.3 Do yêu cầu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng kinh tế 21 1.4 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM 22 1.4.1 Đối với NHTM 22 1.4.2 Đối với kinh tế: 23 1.4.3 Đối với khách hàng 24 1.5 Kinh nghiệm Hàn Quốc hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM học cho Việt Nam 25 1.5.1 Kinh nghiệm Hàn Quốc hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM 25 123doc 5 1.5.2 Bài học cho Việt Nam 31 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 32 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NHTM Ở VIỆT NAM 33 2.1 Một số đặc điểm hệ thống ngân hàng Việt Nam 33 2.2 Những điểm mạnh điểm yếu hệ thống ngân hàng Việt Nam 35 2.2.1 Những điểm mạnh 35 2.2.2 Những điểm yếu 37 2.3 Thực trạng hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM Việt Nam 39 2.3.1 Diễn biến 39 2.3.2 Những kết đạt 45 2.3.3 Những tồn 46 2.3.4 Những nhân tố thúc đẩy cản trở hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) ngân hàng thương mại Việt Nam 47 2.3.4.1 Những nhân tố thúc đẩy 47 2.3.4.2 Những nhân tố cản trở 51 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NHTM Ở VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2015 56 3.1 Định hướng phát triển kinh tế Việt Nam đến năm 2015 56 3.2 Định hướng phát triển hệ thống NH Việt Nam 2011- 2015 56 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) NHTM Việt Nam đến 2015 58 3.3.1 Nhóm giải pháp cấp vi mơ 58 3.3.1.1 Đối với NHTM phải mua bán sáp nhập 58 3.3.1.2 Đối với quan, đơn vị có liên quan 65 3.3.2 Nhóm giải pháp cấp vĩ mơ mang tính chất kiến nghị 66 3.3.2.1 Đối với Quốc hội Chính phủ 66 123doc 6 3.3.2.2 Đối với Ngân Hàng Nhà Nước 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG III 72 PHẦN KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 123doc 7 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm 90 kỷ trước, hệ thống ngân hàng Việt Nam khép kín bị chi phối khu vực nhà nước Bước sang thập niên kỷ 21, thị trường tài tiền tệ có bước tăng trưởng nhanh chóng với đời thị trường chứng khoán hàng loạt ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân thành lập Mặc dù tăng nhanh số lượng tổng tài sản, hệ thống ngân hàng chưa thực phát triển, phận ngân hàng thương mại cổ phần ngân hàng quy mô nhỏ, quản trị rủi ro dễ bị tổn thương trước cú sốc Bên cạnh đó, hệ thống tài lấy ngân hàng thương mại làm trung tâm, theo đó, tín dụng ngân hàng đóng vai trị chủ chốt cung cấp vốn cho vận hành kinh tế gắn với khu vực doanh nghiệp thị trường tài sản Những đặc điểm khiến hệ thống tài – ngân hàng đối diện với số rủi ro lớn như: Rủi ro khoản; rủi ro đạo đức kèm với rủi ro nợ xấu; rủi ro chéo với thị trường tài sản… Với rủi ro hệ thống ngân hàng Việt Nam trở nên nhạy cảm dễ tổn thương trước cú sốc vĩ mơ bất lợi Vì vậy, việc phát triển hệ thống ngân hàng lành mạnh thông qua tạo môi trường thông tin minh bạch chế lọc ngân hàng yếu kém, cương xử lý ngân hàng vi phạm pháp luật, giảm thiểu rủi ro thông qua chế giám sát an toàn hệ thống ngân hàng cảnh báo sớm có hiệu quả… nhằm xây dựng hệ thống bền vững an toàn tảng ổn định kinh tế vĩ mô… Tại kỳ họp thứ Quốc hội khóa XIII vừa qua, có khơng ý kiến đề xuất Chính phủ rà sốt tồn hệ thống ngân hàng, giải thể ngân hàng yếu Bởi lẽ, tác nhân gây bất ổn rủi ro cho tồn hệ thống Có đại biểu cịn cho rằng, cần có biện pháp mạnh NHTM Các 123doc 8 ngân hàng đua tăng lãi suất huy động, tạo khan tiền mặt, kìm hãm phát triển sản xuất… Trong họp với lãnh đạo số bộ, ngành trung ương chuyên gia kinh tế ngày 20/08/2011, Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng khẳng định nhiệm vụ trọng tâm Chính phủ từ đến cuối năm tiếp tục thực liệt, có hiệu Nghị 11 tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ, đảm bảo an sinh xã hội gắn với tái cấu trúc kinh tế Trước mắt, Chính phủ tập trung tái cấu trúc: Đầu tư công gắn với nợ công, doanh nghiệp Nhà nước, hệ thống ngân hàng, thể chế (tài cơng, phân cấp, quy hoạch), tiếp tục phân cấp mạnh mẽ tạo động sáng tạo địa phương đồng thời phải đảm bảo hiệu quản lý nhà nước vĩ mô… Theo thống đốc NHNN Việt Nam Nguyễn Văn Bình: “Qua q trình khủng hoảng, thấy vai trị to lớn sách tiền tệ tài khóa, góp phần giúp Chính phủ Việt Nam vượt qua khủng hoảng Tuy nhiên, đứng bình diện quốc tế nước, khơng có cải cách hệ thống tài ngân hàng nguyên nhân gây khủng hoảng Đây việc thường xuyên phải tiến hành đặc biệt phải tiến hành mạnh mẽ sau khủng hoảng Việt Nam cần nhanh chóng củng cố lại vị trí ngân sách, giảm thâm hụt ngân sách để đảm bảo ổn định ngân sách giúp cho trình tăng trưởng ổn định kinh tế vĩ mô Hệ thống ngân hàng nước có nét đặc thù so với nước khu vực thị trường vốn chứng khoán chưa phát triển Do vậy, chừng mực chức hệ thống ngân hàng đảm nhiệm Trong hệ thống tài chính, hệ thống ngân hàng Việt Nam chiếm tới 70%, số lớn, nên việc củng cố khu vực ngân hàng có ý nghĩa quan trọng Cần tái cấu trúc hệ thống ngân hàng để làm trụ cột cho kinh tế thời gian tới” 123doc ... ngân hàng nhằm nâng cao hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) ngân hàng thương mại Việt Nam nay? ?? đời Mục tiêu...BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -Lê Sỹ Tuấn GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Chuyên ngành:... sáp nhập ( M&A) NHTM Việt Nam 123doc 11 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mua bán sáp nhập (M&A )các NHTM Việt Nam đến năm 2015 Phần kết luận 123doc 12 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN