1247 THỰC TRẠNG VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM Nguyễn Hồng Ngọc, Bùi Quang Huy, Nguyễn Như Quỳnh, Nguyễn Thị Hoài Thương, Nguyễn Thị Thu Trang Khoa Tài chính Thương mại, Trường Đại học Công nghệ TP Hồ Ch[.]
THỰC TRẠNG VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM Nguyễn Hồng Ngọc, Bùi Quang Huy, Nguyễn Như Quỳnh, Nguyễn Thị Hoài Thương, Nguyễn Thị Thu Trang Khoa Tài - Thương mại, Trường Đại học Cơng nghệ TP.Hồ Chí Minh GVHD: ThS Phạm Hải Nam TĨM TẮT Hiện nay, hình thức cho vay ngang hàng (peer-to-peer) dần trở nên phổ biến Việt Nam, phát triển rầm rộ vịng hai năm trở lại Hình thức cho vay thực tế xuất lâu giới, từ năm 2005 Anh đánh dấu xuất cho vay ngang hàng với công ty Zopa Ở Việt Nam chưa có nhiều tài liệu nghiên cứu hình thức cho vay này, chưa có hành lang pháp lý chặt chẽ để quản lý cho vay ngang hàng Và vận hành cịn có nhiều vấn đề bất cập xoay quanh hình thức cho vay ngang hàng, đặc biệt vấn đề pháp lý Bài viết tập trung hệ thống hóa lý thuyết hình thức cho vay ngang hang, đồng thời nêu lên tình hình cho vay ngang hàng số quốc gia phát triển Anh, Mỹ, nước khối châu Âu,… từ rút số học kinh nghiệm cho Việt Nam kết hợp phần giải pháp, bên cạnh mơ tả thực trạng hình thức cho vay ngang hàng, tình hình hoạt động tảng cho vay Việt Nam với thực tế tảng cho vay Việt Nam chưa hoạt động với chất cho vay ngang hàng, sở phân tích tồn hình thức cho vay ngang hàng Việt Nam học kinh nghiệm từ quốc gia giới, nhóm tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hình thức cho vay tương lai Từ khoá: Ngân hàng, ngang hàng, peer - to - peer, GIỚI THIỆU Cho vay ngang hàng (P2P lending) mơ hình kinh doanh mới, loại hình dịch vụ sáng tạo, thiết kế xây dựng tảng ứng dụng công nghệ số để kết nối trực tiếp người vay với người cho vay (nhà đầu tư) mà không thông qua trung gian tài tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Theo đó, doanh nghiệp cho vay ngang hàng cung cấp tảng giao dịch trực tuyến để người vay kết nối trực tiếp vay mượn với người cho vay Toàn hoạt động vay, trả nợ (gốc, lãi) người vay người cho vay tảng giao dịch trực tuyến ghi nhận lưu trữ bảng điện tử, số hoá Cho vay ngang hàng thực dựa tảng công nghệ thông tin, DN hoạt động theo loại hình sử dụng công nghệ Big Data để thu thập tất liệu hai phía người cho vay người vay Sự phát triển nhanh chóng mơ hình cho vay ngang hàng giới khoảng thập niên trở lại tạo kênh cung ứng vốn hoàn toàn thị trường góp phần thúc đẩy tài tồn diện phát triển Kể từ xuất lần đầu Anh vào năm 2005, đến nay, cho 1247 vay ngang hàng phát triển nhiều quốc gia với nhiều dạng thức khác Ngân hàng Phát triển châu (2018) đưa thông tin đáng ý: Thị trường cho vay ngang hàng tồn cầu ước tính có mức tăng trưởng lên tới 53%/năm đạt tới giá trị 490 tỷ USD vào năm 2020, riêng Trung Quốc giai đoạn 2014-2017, dư nợ cho vay P2P đạt xấp xỉ 1,3 nghìn tỷ nhân dân tệ Tuy nhiên, phát triển nhanh chóng kéo theo nhiều hệ lụy Tại Trung Quốc, sau thời gian bùng nổ (trước năm 2016) có nhiều DN cho vay ngang hàng sụp đổ nhiều DN lợi dụng hoạt động để lừa nhà đầu tư Thống kê cho thấy, có tới 95% dự án cho vay ngang hàng nước giả mạo Theo Nikkei, năm 2018, số lượng công ty cho vay ngang hàng Trung Quốc giảm 25%, xuống cịn 1.000 cơng ty Reuters dẫn nguồn tin cho biết, Dianrong - công ty cho vay ngang hàng lớn Trung Quốc chuẩn bị đóng cửa 60/90 chi nhánh Thị trường ghi nhận việc Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Credit Suisse đồng loạt huỷ bỏ thoả thuận làm bảo lãnh cho công ty cho vay ngang Trung Quốc lo ngại tương lai đầy bất ổn loại hình Trước rủi ro vậy, nhiều quốc gia nghiên cứu, đưa sách để giám sát quản lý hoạt động cho vay ngang hàng Tháng 8/2016, Chính phủ Trung Quốc quy định biện pháp tạm thời quản lý hoạt động kinh doanh trung gian thông tin cho vay ngang hàng Tháng 12/2017, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc y ban Quản lý Ngân hàng Trung Quốc ban hành quy định hoạt động cho vay ngang hàng Các quy định quản lý đưa khiến số DN cho vay ngang hàng giảm nhanh chóng, từ khoảng 3.500 DN xuống 1.600 DN Hiện nay, số nước ASEAN ban hành có nghiên cứu hoàn thiện để ban hành khung khổ quy dịnh cho vay ngang hàng Chẳng hạn, năm 2016, Ngân hàng Trung ương Thái Lan ban hành Cẩm nang triển khai Khuôn khổ pháp lý thử nghiệm cho vay ngang hàng; Năm 2017, Cơ quan Quản lý dịch vụ tài Indonesia ban hành quy định cho vay ngang hàng Thậm chí, đây, Cơ quan cịn cơng bố danh sách khoảng 200 DN cho vay ngang hàng bất hợp pháp hoạt động nước THỰC TRẠNG CHO VAY NGANG HÀNG Ở VIỆT NAM Ưu nhược điểm mơ hình cho vay ngang hàng người vay Ưu điểm: – Có thể vay cách nhanh chóng – Lãi suất thấp so với ngân hàng – Không bị phạt trả nợ trước hạn – Thủ tục yêu cầu đơn giản – Hầu hết khoản vay không yêu cầu tài sản đảm bảo – Sử dụng vốn linh hoạt 1248 Nhược điểm: – Lãi suất cao với ngân hàng xếp hạng tín dụng thấp – Nếu diểm tín dụng thấp khơng vay – Khơng thể vay khoản vay có giá trị lớn – Thanh tốn trễ hạn điểm tín dụng ảnh hưởng đến khoản vay Ưu nhược điểm mơ hình cho vay ngang hàng người cho vay Ưu Điểm: – Lãi suất cao so với tiết kiệm thông thường chứng tiền gửi ghi danh – Thêm kênh lựa chọn đầu tư – Cho phép nhà đầu tư tự động đa dạng hóa danh mục đầu tư Nhược điểm: – Rủi ro tiền nấu người vay vỡ nợ – Các khoản tiền cho vay không bảo hiểm tài khoản tiết kiệm – Vì thời gian cho vay từ 3-5 năm nên tính khoản thấp so với đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu – Trong tương lai có thể nhiều biến động Tại Việt Nam, với bùng nổ Công ty Công nghệ Tài (Fintech), mơ hình cho vay ngang hàng xuất cách khoảng năm với 40 công ty hoạt động Hiện nay, số công ty biết đến nhiều hoạt động Lenbiz, Tima… Trong số 40 công ty cho vay ngang hàng hoạt động thị trường, có mơ hình hoạt động hiệu quả, cơng ty cho vay nhắm vào phân khúc DNNVV Tuy nhiên, Việt Nam, hệ thống pháp luật chưa có quy định quản lý riêng điều chỉnh hoạt động này, từ kéo theo nhiều vấn đề phức tạp NHNN cho biết số công ty số 40 DN hoạt động xuất hoạt động biến tướng, vi phạm pháp luật ngân hàng tín dụng Thực tế cho thấy, biến tướng dễ xảy phần nhiều tới từ cơng ty nước ngồi có nguồn lực tài mạnh Hiện nay, 40 cơng ty cho vay ngang hàng hoạt động Việt Nam, có tới 10 cơng ty có nguồn gốc từ Trung Quốc số công ty từ Indonesia, Singapore Mới đây, NHNN khuyến cáo người dân nên cẩn trọng tham gia mơ hình Cục Cạnh tranh Bảo vệ người tiêu dùng gần đưa khuyến cáo người tiêu dùng, cần cân nhắc cẩn trọng trước cung cấp thông tin cá nhân để thực đăng ký khoản vay, nghiên cứu kỹ mục đích sử dụng thơng tin thực giao dịch nghiên cứu kỹ nội dung hợp đồng trước ký, đặc biệt cân nhắc chi phí phải trả tham gia vay trực tuyến, yêu cầu gửi hợp đồng sau ký 1249 Thực tế thời gian qua Việt Nam cho thấy, có nhiều tồn tại, hạn chế liên quan đến hoạt động cho vay ngang hàng như: Việc quảng cáo không minh bạch mức lợi nhuận, khơng cung cấp cung cấp thơng tin thiếu xác rủi ro mà bên tham gia gặp phải; Đưa mức lãi suất cao phi thực tế để lôi kéo người cho vay tham gia Đặc biệt, xảy tranh chấp việc khơng địi khoản cho vay, người cho vay tiền, khó truy địi trách nhiệm từ công ty cung ứng tảng cho vay ngang hàng GIẢI PHÁP 3.1 Nhận diện Nhận diện lợi ích to lớn, cho vay ngang hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, việc trước cá nhân chấp thuận vay vốn từ công ty cho vay ngang hàng, tất thông tin xung quanh cá nhân thu thập qua phần mềm lập trình Khơng dừng lại thông tin, lý lịch, tiểu sử, hay hoạt động mạng xã hội mà cịn thơng tin liên hệ người liên quan cha/mẹ/vợ/chồng/anh chị em Vấn đề phát sinh người vay khơng trả nợ, người liên quan tới người vay dễ bị quấy nhiễu, làm phiền để địi nợ Đó chưa kể rủi ro thông tin cá nhân bên tham gia bị đánh cắp lỗ hổng bảo mật Không loại trừ khả số đối tượng ẩn danh núp bóng giao dịch tảng cho vay ngang hàng để trốn thuế, rửa tiền, tài trợ khủng bố, huy động tài đa cấp, bán liệu cá nhân Trên thực tế, chưa cấp phép hoạt động thức, cơng ty cho vay ngang hàng hoạt động núp bóng tư vấn đầu tư Vì chưa có khung pháp lý điều chỉnh, lo ngại rủi ro cho người vay cho vay khơng có quan pháp luật bảo vệ Ngoài ra, phải kể đến rủi ro lãi suất Các cơng ty đưa nhiều hình thức phạt làm độn chi phí cho người vay lớn lãi suất phạt chậm trả tiền lãi, gốc… Do đó, không tỉnh táo người vay rơi vào bẫy lãi suất công ty cho vay ngang hàng Trương Thanh Đức (2019) cho rằng, rủi ro lớn mơ hình ngang hàng lãi suất cao không trả nợ hạn chịu “sức ép lớn” bị đòi nợ… Ở số quốc gia, cho vay ngang hàng bị lợi dụng, từ biến tướng gây bất ổn an ninh kinh tế xã hội Thay làm trung gian kết nối thơng tin, có DN huy động tài đa cấp để lừa đảo, chiếm dụng vốn; huy động vốn vay tràn lan, làm phát sinh nợ xấu, khả toán thực chức toán trung gian bất hợp pháp nhằm chiếm dụng vốn, lừa đảo Đối với người vay, không trả nợ, để lại hệ lụy xã hội kéo dài, nặng nề 3.2 Giải pháp Thực tiễn cho thấy, cần có cách tiếp cận đắn phù hợp, không nên cấm hoạt động cho vay ngang hàng mà thay vào quan chức cần phải có biện pháp quản lý phù hợp để hạn chế hình thức biến tướng thành tín dụng đen, đầu tư đa cấp trá hình, rửa tiền Cụ thể: 1250 Đối với Chính phủ Cần sớm xây dựng hành lang pháp lý để quản lý, chi phối hoạt động cho vay ngang hàng phù hợp Nghiên cứu quy định, biện pháp quản lý rủi ro hệ thống, rủi ro lan truyền thị trường tài – tiền tệ, xây dựng hồn thiện khung pháp lý chuẩn áp dụng cho thị trường Việt Nam Đối với Ngân hàng Nhà nước Ban hành chiến lược tồn diện tài chính, tăng cường khả tiếp cận; nâng cao nhận thức, hiểu biết người dân DN dịch vụ tài – ngân hàng hoạt động cho vay ngang hàng Nghiên cứu xây dựng ban hành văn sách quy định rõ ràng, phù hợp với tình hình thực tế; đồng thời, kết hợp quản lý, kiểm tra, giám sát hoạt động công ty ngân hàng thương mại Trước mắt nên quản lý phạm vi cho vay ngang hàng kết nối trực tiếp người vay với người cho vay (nhà đầu tư) phần lớn công ty hoạt động Việt Nam nay, chưa mở rộng cho tham gia tổ chức tài khơng cho phép cơng ty cho vay ngang hàng quyền huy động vốn vay Đối với cơng ty triển khai mơ hình cho vay ngang hàng Đầu tư, xây dựng, mở rộng hoạt động mơ hình cho vay ngang hàng theo hướng bên có lợi Tuân thủ phối hợp chặt chẽ với Chính phủ, NHNN việc xây dựng, nâng cấp sở hạ tầng, sở liệu lớn, nâng cao kiến thức kỹ quản lý rủi ro song song với việc xây dựng đội ngũ chuyên gia có hiểu biết chuyên sâu lĩnh vực tài cơng nghệ thơng tin Cần nâng cao trách nhiệm hiệu công tác phối hợp bộ, ban, ngành, quan quản lý, quyền địa phương, hiệp hội, giới truyền thông, nhằm quản lý cách thông suốt, hiệu sản phẩm, dịch vụ tài nói chung hoạt động cho vay ngang hàng nói riêng Trong q trình giao dịch, hợp tác với cơng ty cho vay ngang hàng, tổ chức tín dụng xem xét đề nghị công ty cho vay ngang hàng công bố đầy đủ, minh bạch, trung thực thông tin nội dung hợp tác, giao dịch công ty cho vay ngang hàng với tổ chức tín dụng tất thơng điệp phương tiện quảng cáo, truyền thông, bán hàng mà công ty cho vay ngang hàng truyền tải đến người tiêu dùng bên có liên quan Ngồi ra, tạm thời nên quản lý phạm vi cho vay ngang hàng kết nối trực tiếp người vay với người cho vay phần lớn công ty hoạt động Việt Nam nay, chưa mở rộng cho tham gia tổ chức tài chính, đồng thời khơng cho phép công ty cho vay ngang hàng quyền huy động vốn vay Bởi nay, theo Điều Luật Các Tổ chức tín dụng năm 2010, bổ sung, sửa đổi năm 2017 quy định: “(1) Tổ chức có đủ điều kiện theo quy định Luật quy định khác pháp luật có liên quan NHNN cấp Giấy phép thực hoạt động ngân 1251 hàng Việt Nam (2) Nghiêm cấm cá nhân, tổ chức khơng phải tổ chức tín dụng thực hoạt động ngân hàng, trừ giao dịch ký quỹ, giao dịch mua, bán lại chứng khốn cơng ty chứng khoán” Như vậy, tổ chức, cá nhân lợi dụng tảng cho vay ngang hàng để thực hoạt động ngân hàng mà không NHNN cấp phép vi phạm pháp luật Bên cạnh đó, cần nghiên cứu mơ hình cho vay ngang hàng giới, kinh nghiệm quản lý, giám sát hoạt động này, từ xây dựng khung khổ pháp lý tối ưu để phát huy mặt tích cực sản phẩm dịch vụ này, đồng thời phòng ngừa giảm thiểu rủi ro tác động tiêu cực đến chủ thể tham gia, đảm bảo an toàn cho người dân DN, từ thúc đẩy phát triển tài tồn diện Việt Nam Về phía đối tượng tham gia (DN người dân), cần cân nhắc kỹ tính tốn cẩn thận để tránh rơi vào hệ lụy cho vay ngang hàng, tín dụng đen… Trong đó, người dân, DN nên tìm hiểu kỹ thơng tin, thận trọng tham gia tảng cho vay ngang hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Quốc hội (2017), Luật sửa đổi Luật tổ chức tín dụng 2017 [2] Triều Anh (2018), Cho vay ngang hàng: Cẩn trọng kẻo tiền oan, Thời báo Ngân hàng [3] Trâm Anh (2019), Nguy cho vay ngang hàng biến tướng đa cấp, lừa đảo: Sẽ sớm có hành lang pháp lý, báo An ninh Thủ đô [4] Đỗ Lê (2018), Cho vay ngang hàng: Nhận diện tiềm năng, rủi ro, Thời báo Ngân hàng [5] Nguyễn Vũ (2018), Cho vay ngang hàng: Cần kiểm soát chặt, Thời báo Ngân hàng [6] Minh Khuê (2019), Cho vay ngang hàng: Cần khuôn khổ pháp lý phù hợp, Thời báo Ngân hàng [7] Cẩm Tú (2018), Việt Nam nở rộ mơ hình cho vay ngang hàng, báo Doanh nhân Sài Gòn [8] Một số website: sbv.gov.vn, cafef.vn, thuvienphapluat.vn 1252 ... hoạt động nước THỰC TRẠNG CHO VAY NGANG HÀNG Ở VIỆT NAM Ưu nhược điểm mơ hình cho vay ngang hàng người vay Ưu điểm: – Có thể vay cách nhanh chóng – Lãi suất thấp so với ngân hàng – Không bị... cho vay ngang hàng Tháng 12/2017, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc y ban Quản lý Ngân hàng Trung Quốc ban hành quy định hoạt động cho vay ngang hàng Các quy định quản lý đưa khiến số DN cho vay ngang. .. cho vay ngang hàng nói riêng Trong q trình giao dịch, hợp tác với công ty cho vay ngang hàng, tổ chức tín dụng xem xét đề nghị cơng ty cho vay ngang hàng công bố đầy đủ, minh bạch, trung thực