CHƯƠNG I Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I TỔNG QUAN NHỮNG VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH VỐN KINH DOANH 1 1 Tính cấp thiết nghiên cứu đề tài Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tê[.]
Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I TỔNG QUAN NHỮNG VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH VỐN KINH DOANH 1.1 Tính cấp thiết nghiên cứu đề tài Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ỏn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhăm mục đích thu lợi nhuận Bất kì doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Nếu vốn kinh doanh bị giảm bị quy mô kinh doanh bị thu hẹp, hoạt động sản xuất kinh doanh bị ảnh hưởng xấu, chí doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản Trong chế thị trường nay, cạnh tranh doanh nghiệp nước ngày trở nên gay gắt Đã có doanh nghiệp không sử dụng hiệu đồng vốn kinh doanh mình, làm cho lợi nhuận tụt giảm phải dẫn đến phá sản Vấn đề sử dụng hiệu vốn kinh doanh trở nên quan trọng lãi suất huy động vốn tăng cao làm cho việc tìm vốn doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Công ty cổ phần khí 120 là một doanh nghiệp xây lắp chuyên kinh doanh sản xuất kết cấu thép, xây lắp các công trình công nghiệp Do đặc điểm công nghệ của mình công ty rất quan tâm đến việc xây dựng tổ chức công tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Việc sử dụng hiệu đồng vốn kinh doanh mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có điều kiện tái sản xuất, mở rộng quy mơ mà nó còn có ý nghĩa quan trọng đối với các khách hàng, các nhà cung cấp, các nhà đầu tư, các ngân hàng … Mặt khác, công ty cổ phần Cơ khí 120 doanh nghiệp sản xuất nên lượng vốn kinh doanh để đầu tư cho sản xuất khơng nhỏ, cần phải phân tích để thấy việc phân bổ nguồn vốn hợp lý hiệu có giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Nhận thấy tầm quan trọng cơng tác phân tích hiệu Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp sử dụng vốn kinh doanh công ty nên em chọn đề tài làm chuyên đề tớt nghiệp của mình là “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Cơ khí 120” 1.2 Xác lập và tun bớ vấn đề đề tài Tầm quan trọng của phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh là không thể thiếu vì ta sẽ khắc phục được những điểm yếu và tận dụng thế mạnh tiềm để phát triển công ty Trong quá trình thực tập tại công ty cổ phần khí 120 nhận thấy công tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh của công ty chưa hoàn thiện và còn gặp khó khăn nên em đã sâu nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Cơ khí 120” Chuyên đề tập trung nghiên cứu vấn đề: Chương – Tổng quan vấn đề nghiên cứu phân tích vốn kinh doanh Chương – Phương pháp nghiên cứu kết phân tích tình hình hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần Cơ khí 120 Chương – Các kết luận đề xuất nhằm nâng cai hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Cơ khí 120 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Vận dụng kiến thức học để giải vấn đề thực tiễn, cụ thể: Mục tiêu lý thuyết: Tập hợp, hệ thống lại lý thuyết để làm rõ vấn đề có liên quan đến phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, xác định phương pháp phân tích để sử dụng, xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh, làm sở cho doanh nghiệp nghiên cứu sâu hội nâng cao hiệu sử dụng vốn Mục tiêu thực tiễn: Chuyên đề không tập trung phân tích, nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại cơng ty khảo sát mà cịn đánh giá ảnh hưởng nhân tố tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh toàn doanh nghiệp nói chung Qua trình khảo sát điều tra vấn, đánh giá thành công, tồn nguyên nhân tồn việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh của công ty Đồng thời, đề xuất giải pháp nhằm phần Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp giúp nhà quản trị công ty việc đưa giải pháp vi mô nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.4 Phạm vi nghiên cứu Về nội dung: Chuyên đề tập trung nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần khí 120 Về đối tượng không gian nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần khí 120 Về thời gian: Số liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài cơng ty thời gian năm từ 2006 - 2010 Các dự báo, kiến nghị đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh được áp dụng cho doanh nghiệp khoảng thời gian từ 2011-2015 1.5 Một số khái niệm liên quan và nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1.5.1 Các khái niệm, đặc điểm, phân loại 1.5.1.1 Vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh doanh nghiệp mang đặc trưng sau: + Vốn kinh doanh doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt, nhằm phục vụ cho sản xuất kinh doanh (tức nhằm mục đích tích lũy); + Vốn kinh doanh doanh nghiệp có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh; + Vốn kinh doanh doanh nghiệp phải đạt tới mục tiêu sinh lời ln thay đổi hình thái biểu hiện, vừa tồn hình thái vật tư tài sản vơ hình, kết thúc vịng tuần hồn phải hình thái tiền Căn vào hình thái biểu hiện, tồn vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành loại: vốn tiền tệ vốn phi tiền tệ Căn vào công dụng đặc điểm luân chuyển giá tri vốn kinh doanh doanh nghiệp chia Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp thành vốn cố định vốn lưu động – cách phân loại mà em sử dụng chuyên đề 1.5.1.2 Vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điêm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm là: Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu Vốn lưu động chuyển tòa giá trị lần hồn lại tồn sau chu kì kinh doanh Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kì kinh doanh Tùy theo yêu cầu quản lý, vốn lưu động phân loại theo nhiều cách khác Căn theo hình thái biểu vốn chia thành: vốn hàng tồn kho, vốn tiền khoản phải thu Căn vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh chia thành: vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, vốn lưu động khâu lưu thông 1.5.1.3 Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn sử dụng để hình thành tài sản cố định khoản đầu tư dài hạn doanh nghiệp Quá trình hình thành sử dụng vốn cố định doanh nghiệp gắn liền với trình hình thành, quản lý sử dụng tài sản cố định khoản đầu tư dài hạn doanh nghiệp Do đó, nghiên cứu vốn cố định ta cần nghiên cứu tài sản cố định Vốn cố định doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp thương mại nói riêng phản ánh sách đầu tư vốn cho điều kiện sở vật chất kỹ thuật công nghệ đẻ thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, cải thiện điều kiện làm việc cho người lao động, góp phần nâng cao suất lao động hiệu kinh doanh Đặc điểm vốn cố định: Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn TSCĐ Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp Vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn TSCĐ, đến TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị thu hồi đủ vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển 1.5.1.4 Hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế khách quan phản ánh việc đạt kết cao với yếu tố đầu vào bỏ Hiệu kinh doanh bao gồm hiệu kinh tế hiệu xă hội, hiệu kinh tế có vai trị, ý nghĩa định Hiệu kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực doanh nghiệp để đtạ kết cao với chi phí bỏ thấp Hiệu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết kinh tế đạt với chi phí mà doanh nghiệp sử dụng có hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.5.1.5 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết hoạt động kinh doanh với tiêu vốn kinh doanh mà doanh nghiệp sử dụng kì kinh doanh Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cần dựa tiêu thức là: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh phải đảm bảo cho việc thúc đẩy trình bán ra, tăng tốc độ lưu chuyển, tăng doanh thu bán hàng Hiệu sử dụng vốn kinh doanh phải góp phần vào việc thực tốt tiêu kế hoạch lợi nhuận kinh doanh Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhằm mục đích nhận thức, đánh giá cách đắn, toàn diện hiệu sử dụng tiêu vốn kinh doanh Từ phân tích, đánh giá nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảm đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp 1.5.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.5.2.1 Vai trò vốn kinh doanh Vốn kinh doanh yếu tố quan trọng thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh tiền đề để doanh nghiệp thực hoạt dộng sản xuất kinh doanh Ngay từ bắt đầu thành lập, doanh nghiệp cần có lượng vốn định để đầu tư hình thành tài sản cần thiết phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất Vốn kinh doah đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đươc liên tục Trong trình hoạt động, với tăng trưởng quy mô sản xuất, vốn kinh doanh donah nghiệp bổ sung tương ứng Nếu thiếu vốn, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc triển khai hoạt động đạt hiệu Doanh nghiệp cần có biện pháp để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, đáp ứng nhu cầu phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh điều kiện để doanh nghiệp tạo nên lợi cạnh tranh chế thị trường Từ tăng doanh thu, lợi nhuận, khẳng định vị thị trường Vốn kinh doanh công cụ phản ánh qúa trình đầu tư, sử dụng tài sản doanh nghiệp, qua phản ánh hiệu quản lý, giám sát qua trình sản xuât skinh doanh doanh nghiệp Thơng qua việc phân tích, theo dõi tiêu kinh tế,tài chính, nhà quản trị phát kịp thời sai sót, tìm ngun nhân để khắc phục, điều chỉnh nhằm đạt hiệu sản xuất kinh doanh cao 1.5.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Khi nước ta chuyển sang kinh tế thị trường có điều tiết Nhà nước theo định hướng XHCN, doanh nghiệp buộc phải chuyển theo chế tồn phát triển Cạnh tranh quy luật thị trường, cho phép tận dụng triệt để nguồn lực doanh nghiệp tồn xã hội khiến cho doanh nghiệp phải tự đổi mới, hạ giá thành, tăng suất lao động, cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm để đứng vững thương trường làm tăng Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp giá trị tài sản chủ sở hữu Bởi vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn có vị trí quan trọng hàng đầu doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo an tồn tài cho doanh nghiệp Hoạt động chế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải ln đề cao tính an tồn, đặc biệt an tồn tài Đây vấn đề có ảnh hưởng trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp Việc sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động nguồn vốn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán doanh nghiệp đảm bảo, doanh nghiệp có đủ tiềm lực để khắc phục khó khăn số rủi ro kinh doanh Nâng cao hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh Để đáp ứng yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm, … doanh nghiệp phải có vốn, vốn doanh nghiệp có hạn nâng cao hiệu sử dụng vốn cần thiết Nâng cao hiệu sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng giá trị tài sản chủ sở hữu mục tiêu khác doanh nghiệp nâng cao uy tín sản phẩm thị trường, nâng cao mức sống người lao động … Như vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đem lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp người lao động mà cịn có ảnh hưởng đến phát triển kinh tế toàn xã hội Do đó, doanh nghiệp phải ln tìm biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp nhận thức, đánh giá đắn hiệu sử dụng tiêu vốn kinh doanh, qua giúp nhà quản lý đề sách, biện pháp quản lý thích hợp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp 1.5.3 Nội dung phân tích 1.5.3.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn a Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn kinh doanh Phân tích tình hình tăng giảm cấu tài snar doanh nghiệp nhằm đánh giá giá trị tài sản tăng hay giảm, quy mô sản xuất doanh nghiệp có mở rộng hay khơng Phân tích cấu tài sản để đánh giá mức đọn hợp lý viêc đàu tư phân bổ tài sản doanh nghiệp b Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn lưu động Phân tích tình hình vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức đánh giá tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng giảm, qua thấy tác động, ảnh hưởng đến tình hình thực tiêu kế hoạch doanh thu bán hàng Đồng thời, phân tích vốn lưu đơng cần phải tính tốn, phân tích tỷ trọng khoản mục vốn lưu động để đánh giá cấu phân bổ vốn doanh nghiệp Phương pháp phân tích tình hình vốn lưu động thực sở so sánh, lập biểu so sánh số cuối kì so với đầu năm để thấy tình hình tăng giảm ngun nân tăng giảm, tính tốn, so sánh tỷ trọng khoản mục tổng số vốn lưu động để đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động c Phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn cố định Mục đích phân tích tình hình tăng giảm cấu tổng vốn cố định để đánh giá sau kì kinh doanh giá trị tài sản dài hạn tăng hay giảm, qua đánh giá lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá hiệu sách đầu tư vốn cho sở vật chất kĩ thuật hiệu tài sản cố đinh việc nâng cao hiệu kinh doanh Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn cố định thực phương pháp so sánh lập biểu so sánh số cuối kì với số đầu năm, so sánh tỷ trọng khoản mục tổng số vốn cố định vào số liệu bảng cân đối kế toán 1.5.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn kinh doanh tính tốn, phân tích thơng qua hệ thống tiêu bao gồm: hiêụ sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn), vốn cố định (tài sản dài hạn) vốn đầu tư xây dựng bảnvà đầu tư tài dài hạn a Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn kinh doanh Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhằm mục đích đánh giá sức sản xuất, sức sinh lời đồng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn kinh doanh xác định tiêu: Hệ số doanh thu vốn kinh doanh: Trong đó: H M = MVKD VKD HMVKD: Hệ số doanh thu vốn kinh doanh M: Doanh thu bán hàng kỳ VKD: Vốn kinh doanh bình quân Hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh: Trong đó: P P MVKD= VKD PVKD : Hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh P: Lợi nhuận kinh doanh đạt kì Chỉ tiêu hệ số doanh thu vốn kinh doanh phản ánh sức sản xuất, khả tạo doanh thu đồng vốn Chỉ tiêu Hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh phản ánh sức sinh lợi đồng vốn Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh bình quân thực phương pháp so sánh tiêu kì báo cáo với kì trước Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh đòi hỏi tiêu phải tăng lên so với kì trước ra, để đanh giá sâu sắc nguyên nhân tăng giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh ta cần phân tích nhân tố ảnh hưởng phương pháp thay liên hồn vào cơng thức khai triển công thức thành công thức mở rộng: Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán Đại học Thương mại Chuyên đề tốt nghiệp P P M P = = VKD VKD VKD x M b Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động xác định tiêu: Hệ số doanh thu vốn lưu động: H Hệ số lợi nhuận vốn lưu động: P Trong đó: M = VLĐ VLĐ P VLĐ = VLĐ HVLĐ: Hệ số doanh thu vốn lưu động PVLĐ: Hệ số lợi nhuận vốn lưu động VLĐ: Vốn lưu động bình qn Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh bình quân thực phương pháp so sánh tiêu kì báo cáo với kì trước Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh đòi hỏi tiêu phải tăng lên so với kì trước c Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định nhằm mục đích đánh giá hiệu sách đầu tư vốn cho sở vật chất kĩ thuật Hiệu sử dụng vốn cố định xác định tiêu: H Hệ số doanh thu vốn cố định: Hệ số lợi nhuận vốn cố định: Trong đó: P M VCĐ = VCĐ P VCĐ = VCĐ HVCĐ: Hệ số doanh thu vốn cố định PVCĐ: Hệ số lợi nhuận vốn cố định Sinh viên: Trịnh Thị Thắm Lớp: K43D7 10 Luan van Khoa: Kế toán – Kiểm toán ... nghiên cứu kết phân tích tình hình hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Cơ khí 120 Chương – Các kết luận đề xuất nhằm nâng cai hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Cơ khí 120 1.3 Mục tiêu nghiên... Chuyên đề tốt nghiệp sử dụng vốn kinh doanh công ty nên em chọn đề tài làm chuyên đề tốt nghiệp của mình là ? ?Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Cơ khí 120? ?? 1.2 Xác... vốn kinh doanh 1.5.1.5 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh kết hoạt động kinh doanh với tiêu vốn kinh doanh mà doanh nghiệp sử dụng