Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng trong giám sát ngân hàng tại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -��� - NGUYỄN THỊ THU TRANG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2021 NGUYỄN THỊ THU TRANG KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Phi Lân TS Phạm Vũ Thăng Long HÀ NỘI – 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, dƣới hƣớng dẫn nhà khoa học: TS Nguyễn Phi Lân TS Phạm Vũ Thăng Long Các kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận án trung thực, khách quan chƣa đƣợc công bố nghiên cứu khác báo/bài viết hội thảo báo/bài viết hội thảo đồng tác giả đƣợc nêu danh mục cơng trình khoa học có liên quan đến luận án Các thông tin, liệu đƣợc sử dụng luận án đƣợc thu thập từ thực tế, có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, đƣợc xử lý trung thực khách quan Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận án Nguyễn Thị Thu Trang LỜI CẢM ƠN NCS xin đƣợc cảm ơn Ban giám đốc Học viện Ngân hàng, Khoa Sau đại học thầy/cô tham gia giảng dạy chƣơng trình nghiên cứu sinh tạo điều kiện để NCS học tập nghiên cứu NCS xin cảm chuyên gia tham gia vấn, nhà nghiên cứu góp ý đồng nghiệp hỗ trợ để tác giả hoàn thành luận án Lời cảm ơn sâu sắc xin đƣợc trân trọng gửi tới TS Nguyễn Phi Lân TS Phạm Vũ Thăng Long nhiệt tình hƣớng dẫn, bảo động viên NCS suốt trình thực luận án Cuối cùng, NCS xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè ln đồng hành chia sẻ với tác giả trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Tác giả Nguyễn Thị Thu Trang MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH .xii DANH MỤC PHỤ LỤC .xiii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VỀ KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 19 1.1 KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 19 1.1.1 Giám sát ngân hàng 19 1.1.2 Kiểm tra sức chịu đựng giám sát ngân hàng .26 1.1.3 Phân loại kiểm tra sức chịu đựng giám sát ngân hàng 34 1.1.4 Mục tiêu thực kiểm tra sức chịu đựng giám sát ngân hàng 40 KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 45 1.2.1 Khái niệm kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng giám sát ngân hàng.45 1.2.2 Đặc điểm kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng giám sát ngân hàng 47 1.2.3 Điều kiện thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng giám sát ngân hàng 48 1.3 KHUNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 55 1.3.1 Xây dựng kịch kinh tế vĩ mô 56 1.3.2 Đo lƣờng tác động kịch tới rủi ro tín dụng .60 1.3.3 Đánh giá tác động tới ngân hàng 67 1.3.4 Phản ứng quan giám sát 70 CHƢƠNG 2: KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM .75 2.1 CƠ SỞ LỰA CHỌN CÁC QUỐC GIA NGHIÊN CỨU 75 2.2 KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 76 2.2.1 Kinh nghiệm Châu Âu 76 2.2.2 Kinh nghiệm Anh 81 2.2.3 Kinh nghiệm số quốc gia Châu Á 88 2.3 BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 96 2.3.1 Về thực kiểm tra sức chịu đựng giám sát ngân hàng 96 2.3.2 Về thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng giám sát ngân hàng 98 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 101 3.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NHNN VIỆT NAM 101 3.1.1 Khái quát hệ thống ngân hàng Việt Nam 101 3.1.2 Khái quát hoạt động giám sát ngân hàng Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 105 3.2 THỰC TRẠNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NHNN VIỆT NAM 108 3.2.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mơ rủi ro tín dụng ngân hàng Việt Nam 108 3.2.2 Thực trạng thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng giám sát ngân hàng NHNN Việt Nam 115 3.3 ĐÁNH GIÁ VỀ THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NHNN VIỆT NAM 125 3.3.1 Kết đạt đƣợc 125 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân .126 CHƢƠNG 4: MÔ PHỎNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 130 4.1 MỤC TIÊU THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 130 4.2 PHƢƠNG PHÁP THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 131 4.2.1 Xây dựng kịch kinh tế vĩ mô 131 4.2.2 Đo lƣờng tác động kịch vĩ mơ tới rủi ro tín dụng 135 4.2.3 Đánh giá tác động .139 4.2.4 Phản ứng quan giám sát 141 4.3 NỘI DUNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 141 4.3.1 Xây dựng kịch kinh tế vĩ mô 141 4.3.2.Đo lƣờng tác động kịch kinh tế vĩ mơ tới rủi ro tín dụng 147 4.3.3 Đánh giá tác động 151 4.3.4 Phản ứng quan giám sát 159 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ LIÊN QUAN ĐẾN THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 163 5.1 ĐỊNH HƢỚNG THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 163 5.2 GIẢI PHÁP VỀ THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 164 5.2.1 Quy định mục tiêu, vai trò trách nhiệm thực kiểm tra sức chịu đựng giám sát ngân hàng 164 5.2.2 Xây dựng kế hoạch thực triển khai kiểm tra sức chịu đựng 165 5.2.3 Nâng cao lực, trình độ đội ngũ thực kiểm tra sức chịu đựng 167 5.2.4 Phát triển hệ thống kho liệu tập trung để thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng .168 5.2.5 Phối hợp kiểm tra sức chịu đựng với kỹ thuật giám sát khác 169 5.2.6 Phối hợp với phận, quan thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng 170 5.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỀ THỰC HIỆN KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG GIÁM SÁT NGÂN HÀNG 171 5.3.1 Kiến nghị với ngân hàng 171 5.3.2 Kiến nghị với bên liên quan khác 175 5.4 MỘT SỐ HẠN CHẾ CỦA LUẬN ÁN 178 KẾT LUẬN 180 TÀI LIỆU THAM KHẢO 182 PHỤ LỤC 195 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt APRA BIS Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt Australian Prudential Regulation Cơ quan giám sát ngân hàng Authority Úc Bank for International Ngân hàng toán quốc tế Settlements BCBS The Basel Committee on Ủy ban Basel giám sát ngân Banking Supervision hàng BNM Bank Negara Malaysia NHTW Malaysia BoE Bank of England NHTW Anh BoJ Bank of Japan NHTW Nhật Bản CAR Tỷ lệ an toàn vốn Capital adequacy ratio CCAR Comprehensive Capital Analysis Chƣơng trình đánh rà sốt and Review phân tích vốn NHTW Mỹ Hợp đồng hốn đổi rủi ro tín Credit default swaps CDS dụng CEBS CET1 Committee of European Banking Ủy ban giám sát ngân hàng Châu Supervisors Âu Common Equity Tier Tỷ lệ vốn cấp CQTTGSNH Cơ quan tra giám sát ngân hàng CQGS DFAST Cơ quan giám sát Chƣơng trình KTSCĐ theo luật Dodd-Frank Act stress testing Dodd-Frank D-SIBs Ngân hàng quan trọng trọng hệ thống EAD Exposure at default Tổn thất vỡ nợ EBA European Banking Authority Cơ quan ngân hàng Châu Âu Từ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt ECB European Central Bank NHTW Châu Âu EL Expected loss Tổn thất dự tính FeD Federal Reserve System Cục dự trữ liên bang Mỹ FSA Financial Services Authority Cơ quan Dịch vụ Tài Anh FSAP Financial Sector Assessment Chƣơng trình đánh giá khu vực Programs tài FSR Financial System Report Báo cáo hệ thống tài FEM Fixed effect model Mơ hình hiệu ứng cố định GMM Generalized Method of Moments Mơ hình moment tổng qt IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế KTSCĐ Kiểm tra sức chịu đựng LGD Loss given default Tổn thất trƣờng hợp vỡ nợ NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTW Ngân hàng Trung Ƣơng OLS Ordinary least squares Bình phƣơng nhỏ thơng thƣờng OSFI Office of the Superintendent of Cơ quan giám sát tổ chức tài Financial Institutions Canada PD probability of default Xác suất vỡ nợ PRA Prudential Regulation Authority Cơ quan Giám sát thận trọng Anh RRTD Rủi ro tín dụng REM Random effect model mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên SCAP Supervisory Capital Assessment Chƣơng trình giám sát đánh giá Program vốn Null Hypothesis: INT has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.915125 0.051 Test critical values: -3.581152 -2.926622 -2.601424 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Null Hypothesis: EXR has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -7.451748 0.000 Test critical values: -3.577723 -2.925169 -2.600658 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Null Hypothesis: FFR has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=9) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.382543 0.000 Test critical values: -3.577723 -2.925169 -2.600658 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Nguồn: Tính tốn tác giả Phụ lục 8: Kiểm định độ trễ mơ hình VAR Kiểm định độ trễ mơ hình đƣợc thực theo tiêu chuẩn LR, FPE, AIC, SC, HQ Khi tiêu chuẩn có khơng qn SC tiêu chuẩn đƣợc ƣu tiên lựa chọn (Kamps, 2004) Do đó, độ trễ tối ƣu mơ hình VAR trễ thời kỳ VAR Lag Order Selection Criteria Endogenous variables: GDP CPI INT EXR Exogenous variables: C FFR Date: 01/13/21 Time: 09:10 Sample: 2008Q1 2019Q4 Included observations: 44 Lag LogL LR FPE 387.627 291.915 252.188 226.499 201.365 NA 758.8663 165.3206 AIC SC HQ 17.98308 18.30748 18.10339 20.39203 14.35981 15.33301 * 14.72072 61.39695 7.114240 13.28129 14.90328 13.88281 35.03086 4.859286 12.84087 15.11166 13.68299 29.70300* 3.588152 * 12.42572* 15.34530 13.50844 * * indicates lag order selected by the criterion LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion Nguồn: Tính tốn tác giả Phụ lục 9: Kiểm định độ ổn định mô hình VAR Roots of Characteristic Polynomial Endogenous variables: GDP CPI INT EXR Exogenous variables: C FFR Lag specification: 1 Date: 01/13/21 Time: 09:11 Root 0.897019 0.539883 - 0.161370i 0.539883 + 0.161370i -0.201234 Modulus 0.897019 0.563484 0.563484 0.201234 No root lies outside the unit circle VAR satisfies the stability condition Nguồn: Tính tốn tác giả Phụ lục 10: Kết mơ hình VAR 2) Vector Autoregression Estimates Date: 01/13/21 Time: 09:12 Sample (adjusted): 2008Q2 2019Q4 Included observations: 47 after adjustments Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ] GDP(-1) GDP CPI INT EXR 0.444077 1.045732 (0.57402) [1.82178] 0.372369 0.839534 (0.24576) [ 1.5151 7] (0.26693) [ 3.1451 6] 0.775671 0.048667 0.087319 (0.09012) [ 8.6074 0] (0.03858) [ 1.2613 6] (0.04191) [ 2.0836 7] (0.13844) [ 3.2076 6] CPI(-1) INT(-1) EXR(-1) C FFR R-squared Adj R-squared Sum sq resids S.E equation F-statistic Log likelihood Akaike AIC Schwarz SC Mean dependent S.D dependent 0.003148 (0.02173) [0.14485] 0.074092 (0.04314) [1.71758] 0.228996 0.780773 0.077470 (0.17886) [ 1.2803 3] (0.07658) [ 10.196 0] (0.08317) [ 0.9314 5] 0.023959 (0.07353) [0.32585] 0.269778 (0.30486) [0.88491] 0.197259 (0.13053) [ 1.5112 7] 0.224971 (0.14177) [1.58690] 4.209457 5.716736 (1.00175) [ 4.2020 9] (4.15350) [ 1.3763 7] 0.506304 (1.77829) [0.28471] 5.628864 (1.93146) [2.91430] 0.421131 (0.49978) [0.84264] 0.571805 (2.07219) [ 0.2759 4] 2.032528 (0.88720) [2.29096] 0.160552 (0.96361) [0.16662] 0.315939 0.232517 26.97287 0.811095 3.787236 53.64019 2.537880 2.774069 6.067705 0.925843 0.769660 0.741570 463.6966 3.362986 27.39958 120.4836 5.382279 5.618468 7.527006 6.615361 0.832012 0.811526 84.99877 1.439841 40.61301 80.61361 3.685685 3.921874 10.81321 3.316563 0.247836 0.156109 100.2717 1.563858 2.701881 84.49690 3.850932 4.087121 0.808317 1.702370 Determinant resid covariance (dof adj.) Determinant resid covariance Log likelihood Akaike information criterion Schwarz criterion 32.00647 18.53454 335.3719 15.29242 16.23718 Phụ lục 11: Kiểm định đa cộng tuyến mơ hình tác động rủi ro tín dụng ngân hàng Theo nhƣ kết cho thấy hệ số VIF biến mức thấp thấp 10 Nhƣ kết khẳng định khơng có tƣợng đa cộng tuyến mơ hình Phụ lục 12: Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS, FEM REM Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS Kết hồi quy mơ hình FEM Kết hồi quy mơ hình REM Phụ lục 13: Kết lựa chọn hai mơ hình REM OLS qua LM test Thông qua kiểm định Breusch - Pagan LM ta có P-value = 0,00000 < mức ý nghĩa 1% Kết luận REM phù hợp OLS Phụ lục 14: Kết lựa chọn mơ hình FEM REM qua Hausman test Theo kết kiểm định Hausman, ta có Prob = 1.000 > 10% ta chấp nhận H có nghĩa lựa chọn mơ hình REM phù hợp mơ hình FEM Phụ lục 15: Kiểm định Modified Wald test kiểm định Wooldridge test Kiểm định Modified Wald test - phƣơng sai sai số thay đổi Kiểm định Wald Test có p-value=0.0000, mơ hình có tƣợng phƣơng sai khơng đồng với mức ý nghĩa 1% Kiểm định Wooldridge test - tự tƣơng quan Kiểm định Wooldridge test có p-value