(TIỂU LUẬN) THẢO LUẬN quản trị tài chính 1 đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư thế giới di động (MWG) trong giai đoạn từ 2018 2020

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH BÀI THAO LUẬN Học phần: Quản trị tài chính ĐỀ TÀI: Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG) giai đoạn từ 2018-2020    Nhóm thực hiện: Nhóm 11 Giảng viên: Nguyễn Ngọc Khánh Linh Lớp học phần: 2157FMGM0411 Hà Nôi, ngày 07 tháng 11 năm 2021 Lời cảả̉m ơn ! “Muốn sang thìì̀ bắc cầu kiều Muốn hay chữ thìì̀ yêu lấy thầy” Trên thực tế khơng cóó́ thàì̀nh cơng nàì̀o màì̀ không gắn liền với hỗ trợ, giúp đỡ dù íó́t hay nhiều, dù trực tiếp hay giáó́n tiếp củủ̉a người kháó́c Trong suốt khoảng thời gian từì̀ bắt đầu họọ̣c tập tạọ̣i Trường Đạọ̣i họọ̣c Thương Mạọ̣i chúng em nhận nhiều quan tâm củủ̉a q thầy vàì̀ bạọ̣n bè Với lịng cảm ơn sâu sắc nhất, chúng em xin cảm ơn ban giáó́m hiệu Trường Đạọ̣i họọ̣c Thương Mạọ̣i tạọ̣o cho chúng em mơi trường họọ̣c tập vàì̀ rèn luyện vơ khang trang để chúng em cóó́ thể thoải máó́i họọ̣c tập, rèn luyện vàì̀ vui chơi Chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thàì̀nh tới quý thầy cô khoa Quản trị kinh doanh- Trường Đạọ̣i họọ̣c Thương Mạọ̣i với tri thức vàì̀ tâm huyết củủ̉a mìì̀nh để truyền đạọ̣t lạọ̣i vốn kiến thức quý báó́u cho chúng em suốt thời gian qua Vàì̀ đặc biệt họọ̣c kìì̀ nàì̀y chúng em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới GV Nguyễn Ngọc Khánh Linh– người hướng dẫn, bảo chúng em họọ̣c phần Quản trị tài chính cáó́ch tận tìì̀nh Nhờ chúng em cóó́ thêm tri thức, thêm nhiều hiểu biết vấn đề sống Cơ chíó́nh làì̀ người hướng dẫn chúng em làì̀m bàì̀i cho đầy đủủ̉ vàì̀ hoàì̀n chỉnh Mặc dù cịn nhiều bỡ ngỡ việc làì̀m việc nhóó́m vàì̀ làì̀m bàì̀i thảo luận nàì̀y nhờ hướng dẫn chi tiết củủ̉a màì̀ bàì̀i thảo luận nàì̀y củủ̉a chúng em phần nàì̀o trở nên tốt Một lần chúng em xin chân thàì̀nh cảm ơn tận tìì̀nh giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tìì̀nh củủ̉a Bàì̀i thảo luận nàì̀y cáó́c thàì̀nh viên nhóó́m đóó́ng góó́p ý kiến nhiên bước đầu áó́p dụng vàì̀o thực tế củủ̉a chúng em cịn nhiều hạọ̣n chế khơng tráó́nh khỏi thiếu sóó́t, chúng em mong nhận lời góó́p ý củủ̉a vàì̀ cáó́c bạọ̣n để bàì̀i thảo luận củủ̉a chúng em hoàì̀n thiện Chúng em xin chân thàì̀nh cảm ơn! Danh sách nhóm STT HO VÀ TÊN 98 Nguyễn Văn Tài Trí 99 Phạm Quôc Triêu 100 Nguyễn Quôc Trung 101 Nguyễn Huy Trương 102 Nguyễn Lam Trương 103 Nguyễn Quôc Phi Tung 104 Nguyễn Xuân Tung 105 Nguyễn Thi Tuyêt 106 Quàng Thi Tuyêt MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU PHẦN NỘI DUNG A LÝ THUYẾT I CƠ SỞả̉ LÝÝ́ LUẬẬ̣N: II PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀÀ̀I CHÍNH: B PHÂN TICH TÌNH HÌNH TÀI CHINH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG (MWG) 21 Giới thiệu khái quát về công ty cổ phầÀ̀n đầÀ̀u tư Thế giớÝ́i di động (MWG) I 21 II Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phầÀ̀n đầÀ̀u tư Thế giớÝ́i di động (MWG) 24 Tình hình kinh tế - xã hội công ty giai đoạn 2018 - 2019 .24 Phân tích tình hình tài cơng ty MWG 25 III Nhận xét, đánh giá chung tình hình tăng trưởng của CTCP Đầu Tư Thê Giới Di Đông (MWG) giai đoạn 2018 – 2020 42 PHẦN KẾT LUẬN 44 PHẦN MỞ ĐẦU Cùng với pháó́t triển khơng ngừì̀ng củủ̉a kinh tế giới Cáó́c doanh nghiệp Việt Nam muốn hội nhập với kinh tế quốc tế, cần phải cóó́ chiến lược kinh doanh hợp lý để cóó́ thể đứng vững môi trường cạọ̣nh tranh gay gắt Đặc biệt, doanh nghiệp phải nắm bắt tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh củủ̉a mìì̀nh thơng qua báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh Phân tíó́ch báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh nhằm mục đíó́ch cung cấp thơng tin tìì̀nh hìì̀nh thực trạọ̣ng kinh doanh củủ̉a doanh nghiệp, khả toáó́n, hiệu sử dụng vốn trở thàì̀nh cơng cụ quan trọọ̣ng quản lý kinh tế Phân tíó́ch tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh cung cấp cho nhàì̀ quản lý cáó́i nhìì̀n tổng quáó́t thực trạọ̣ng củủ̉a doanh nghiệp tạọ̣i, dự báó́o cáó́c vấn đề tàì̀i chíó́nh tương lai, cung cấp cho cáó́c nhàì̀ đầu tư tìì̀nh hìì̀nh pháó́t triển vàì̀ hiệu hoạọ̣t động, giúp cáó́c nhàì̀ hoạọ̣ch định chíó́nh sáó́ch đưa biện pháó́p quản lý hữu hiệu Từì̀ chi tiết phân tíó́ch cho biết tranh hoạọ̣t động củủ̉a doanh nghiệp, giúp tìì̀m hướng đắn, cóó́ cáó́c chiến lược vàì̀ định kịp thời nhằm đạọ̣t hiệu kinh doanh cao Với doanh nghiệp nàì̀o hoạọ̣t động muốn cóó́ hiệu vàì̀ thu lợi nhuận cao Công ty Thế Giới Di Động vậy, để làì̀m điều đóó́ địi hỏi cần cóó́ nhiều yếu tố cấu thàì̀nh nên Một việc cần làì̀m làì̀ phân tíó́ch tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh củủ̉a cơng ty Thế Giới Di Động PHẦN NỢI DUNG A LÝ THUYẾT I CƠ SỞả̉ LÝÝ́ LUẬẬ̣N: 1.1 Kháó́i niệm phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh: Phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh làì̀ tập hợp cáó́c kháó́i niệm, phương pháó́p, cơng cụ theo hệ thống định cho phéó́p thu thập vàì̀ xử lý cáó́c thơng tin kế toáó́n cáó́c thơng tin kháó́c quản lý doanh nghiệp, giúp nhàì̀ quản lý kiểm soáó́t tìì̀nh hìì̀nh kinh doanh củủ̉a doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đoáó́n trước rủủ̉i ro cóó́ thể xảy tương lai để đưa cáó́c định xử lý phù hợp tùy theo mục đíó́ch theo đuổi 1.2 Đối tượng củủ̉a phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh: Để tiến hàì̀nh hoạọ̣t động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần cóó́ hoạọ̣t động trao đổi điều kiện vàì̀ kết sản xuất thơng qua cơng cụ tàì̀i chíó́nh vàì̀ vật chất Chíó́nh vìì̀ vậy, doanh nghiệp nàì̀o phải tham gia vàì̀o cáó́c mối quan hệ tàì̀i chíó́nh đa dạọ̣ng vàì̀ phức tạọ̣p Cáó́c quan hệ tàì̀i chíó́nh đóó́ cóó́ thể chia thàì̀nh cáó́c nhóó́m chủủ̉ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tàì̀i chíó́nh doanh nghiệp với Nhàì̀ nước Quan hệ nàì̀y biểu quáó́ trìì̀nh phân phối lạọ̣i tổng sản phẩm xã hội vàì̀ thu nhập quốc dân ngân sáó́ch Nhàì̀ nước với cáó́c doanh nghiệp thơng qua cáó́c hìì̀nh thức: - Doanh nghiệp nộp cáó́c loạọ̣i thuế vàì̀o ngân sáó́ch theo luật định - Nhàì̀ nước cấp vốn kinh doanh cho cáó́c doanh nghiệp tham gia với tư cáó́ch người góó́p vốn (Trong cáó́c doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) Thứ hai: Quan hệ tàì̀i chíó́nh doanh nghiệp với thị trường tàì̀i chíó́nh vàì̀ cáó́c tổ chức tàì̀i chíó́nh Thể cụ thể việc huy động cáó́c nguồn vốn dàì̀i hạọ̣n vàì̀ ngắn hạọ̣n cho nhu cầu kinh doanh: - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với cáó́c ngân hàì̀ng, vay cáó́c khoản ngắn hạọ̣n, trả lãi vàì̀ gốc đến hạọ̣n - Trên thị trường tàì̀i chíó́nh, doanh nghiệp huy động cáó́c nguồn vốn dàì̀i hạọ̣n cáó́ch pháó́t hàì̀nh cáó́c loạọ̣i chứng khoáó́n việc trả cáó́c khoản lãi, doanh nghiệp gửi cáó́c khoản vốn nhàì̀n rỗi vàì̀o ngân hàì̀ng hay mua chứng khoáó́n củủ̉a cáó́c doanh nghiệp kháó́c Thứ ba: Quan hệ tàì̀i chíó́nh doanh nghiệp với cáó́c thị trường kháó́c huy động cáó́c yếu tố đầu vàì̀o (Thị trường hàì̀ng hóó́a, dịch vụ lao động…) vàì̀ cáó́c quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu (Với cáó́c đạọ̣i lý, cáó́c quan xuất nhập khẩu, thương mạọ̣i…) Thứ tư: Quan hệ tàì̀i chíó́nh pháó́t sinh nội doanh nghiệp Đóó́ làì̀ cáó́c khia cạọ̣nh tàì̀i chíó́nh liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập vàì̀ chíó́nh sáó́ch tàì̀i chíó́nh củủ̉a doanh nghiệp vấn đề cấu tàì̀i chíó́nh, chíó́nh sáó́ch táó́i đầu tư, chíó́nh sáó́ch lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội doanh nghiệp Trong mối quan hệ quản lý nay, hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh củủ̉a cáó́c Doanh nghiệp nhàì̀ nước cóó́ quan hệ chặt chẽ với hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh củủ̉a quan chủủ̉ quản làì̀ Tổng cơng ty Mối quan hệ đóó́ biểu cáó́c quy định tàì̀i chíó́nh như: - Doanh nghiệp nhận vàì̀ cóó́ tráó́ch nhiệm bảo toàì̀n vốn củủ̉a Nhàì̀ nước Tổng cơng ty giao - Doanh nghiệp cóó́ nghĩa vụ đóó́ng góó́p phần quỹ khấu hao vàì̀ tríó́ch phần lợi nhận sau thuế vàì̀o quỹ tập trung củủ̉a Tơng Cơng Ty theo quy chế tàì̀i chíó́nh củủ̉a Tổng Cơng Ty vàì̀ với điều kiện định - Doanh nghiệp cho Tổng công ty vay quỹ khấu hao vàì̀ chịu điều hịa vốn Tổng công ty theo điều kiện ghi điều lệ củủ̉a Tổng công ty Như vậy, đối tượng củủ̉a phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh, thực chất làì̀ cáó́c mối quan hệ kinh tế pháó́t sinh qua trìì̀nh hìì̀nh thàì̀nh, pháó́t triển vàì̀ biến đổi vốn cáó́c hìì̀nh thức cóó́ liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh củủ̉a doanh nghiệp 1.3 Mục đíó́ch, ý nghĩa củủ̉a phân tíó́ch báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh: Cóó́ nhiều đối tược quan tâm đến tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh củủ̉a doanh nghiệp như: chủủ̉ doanh nghiệp, nhàì̀ tàì̀i trợ, nhàì̀ cung cấp, kháó́ch hàì̀ng…Mỗi đối tượng quan tâm với cáó́c mục đíó́ch kháó́c thường liên quan với Đối với chủủ̉ doanh nghiêp vàì̀ cáó́c nhàì̀ quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàì̀ng đầu củủ̉a họọ̣ làì̀ tìì̀m kiếm lợi nhuận vàì̀ khả trả nợ Ngoàì̀i ra, cáó́c nhàì̀ quản trị doanh nghiệp cịn quan tâm đến mục tiêu kháó́c tạọ̣o cơng ăn việc làì̀m, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phíó́…Tuy nhiên, doanh nghiệp cóó́ thể thực cáó́c mục tiêu nàì̀y họọ̣ kinh doanh cóó́ lãi vàì̀ toáó́n nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạọ̣n kiệt cáó́c nguồn lực vàì̀ buộc phải đóó́ng cửa, cịn doanh nghiệp khơng cóó́ khả toáó́n cáó́c khoản nợ đến hạọ̣n trả buộc phải ngừì̀ng hoạọ̣t động Đối với cáó́c chủủ̉ ngân hàì̀ng vàì̀ cáó́c nhàì̀ cho vay tíó́n dụng, mối quan tâm củủ̉a họọ̣ hướng chủủ̉ yếu vàì̀o khả trả nợ củủ̉a doanh nghiệp Vìì̀ họọ̣ đặc biệt ý đến số lượng tiền vàì̀ cáó́c tàì̀i sản kháó́c cóó́ thể chuyển đổi thàì̀nh tiền nhanh, từì̀ đóó́ so sáó́nh với số nợ ngắn hạọ̣n để biết khả toáó́n tức thời củủ̉a doanh nghiệp, bên cạọ̣nh đóó́ họọ̣ quan tâm đến số lượng vốn chủủ̉ sở hữu vìì̀ đóó́ làì̀ khoản bảo hiểm cho họọ̣ trường hợp doanh nghiệp gặp rủủ̉i ro Đối với cáó́c nhàì̀ đầu tư, họọ̣ quan tâm đến lợi nhuận bìì̀nh qn vốn củủ̉a cơng ty, vịng quay vốn, khả pháó́t triển củủ̉a doanh nghiệp…Từì̀ đóó́ ảnh hưởng tới cáó́c định tiếp tục đầu tư vàì̀ Cơng ty tương lai Bên cạọ̣nh nhóó́m người trên, cáó́c quan tàì̀i chíó́nh, quan thuế, nhàì̀ cung cấp, người lao động…cũng quan tâm đến tranh tàì̀i chíó́nh củủ̉a doanh nghiệp với mục tiêu giống cáó́c chủủ̉ ngân hàì̀ng, chủủ̉ doanh nghiệp vàì̀ nhàì̀ đầu tư Tất cáó́ nhân, tổ chức quan tâm nóó́i cóó́ thể tìì̀m thấy vàì̀ thỏa mãn nhu cầu thong tin củủ̉a mìì̀nh thong qua hệ thống tiêu phân tíó́ch báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh cung cấp 1.4 Tổ chức cơng táó́c phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh: Quáó́ trìì̀nh tổ chức cơng táó́c phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh tiến hàì̀nh tùy theo loạọ̣i hìì̀nh tổ chức kinh doanh cáó́c doanh nghiệp nhằm mục đíó́ch cung cấp, đáó́p ứng nhu cầu thơng tin cho quáó́ trìì̀nh lập kế hoạọ̣ch, cơng táó́c kiểm tra vàì̀ định cơng táó́c tổ chức phân tíó́ch phải làì̀m thỏa mãn cao cho nhu cầu thơng tin củủ̉a từì̀ng loạọ̣i hìì̀nh quản trị kháó́c Cơng táó́c phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh cóó́ thể nằm phận riêng biêt đặt quyền kiểm soáó́t trực tiếp củủ̉a ban giáó́m đốc vàì̀ làì̀m tham mưu cho giáó́m đốc Theo hìì̀nh thức nàì̀y thìì̀ quáó́ trìì̀nh phân tíó́ch thể toàì̀n nơi dung củủ̉a hoạọ̣t động kinh doanh Kết phân tíó́ch cung cấp thông tin thường xuyên cho lãnh đạọ̣o doanh nghiệp Trên sở nàì̀y cáó́c thơng tin qua phân tíó́ch truyền từì̀ xuống theo chức quản lý vàì̀ quáó́ trìì̀nh giáó́m sáó́t, kiểm tra, kiểm soáó́t, điều chỉnh, chấn chỉnh từì̀ng phận củủ̉a doanh nghiệp theo cấu từì̀ ban giáó́m đốc đến cáó́c phịng ban Cơng táó́c phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh thực nhiều phận riêng biệt theo cáó́c chức củủ̉a quản lý nhằm cung cấp thơng tin vàì̀ thỏa mãn thơng tin cho cáó́c phận củủ̉a quản lý phân quyền, cụ thể: Đối với phận phân quyền kiểm soáó́t vàì̀ định chi phíó́, phận nàì̀y tổ chức thực thu thập thơng tin vàì̀ tiến hàì̀nh phân tíó́ch tìì̀nh hìì̀nh biến động chi phíó́, giữ thực so với định mức nhằm pháó́t chênh lệch chi phíó́ hai mặt động lượng vàì̀ giáó́ để từì̀ đóó́ tìì̀m ngun nhân vàì̀ đề giải pháó́p Đối với phận phân quyền kiểm soáó́t vàì̀ định doanh thu (Thường gọọ̣i làì̀ trung tâm kinh doanh), làì̀ phận kinh daonh riêng biệt theo địa điểm số sản phẩm nhóó́m hàì̀ng riêng biệt, đóó́ họọ̣ cóó́ quyền với phận cấp làì̀ phận chi phíó́, ứng với phận nàì̀y thường làì̀ trưởng phịng kinh doanh, giáó́m đốc kinh doanh tùy theo doanh nghiệp Bộ phận nàì̀y tiến hàì̀nh thu thập thơng tin, tiến hàì̀nh phân tíó́ch báó́o cáó́o thu nhập, đáó́nh giáó́ mối quan hệ chi phíó́ – khối lượng – lợi nhuận làì̀m sở để đáó́nh giáó́ hoàì̀n vốn kinh doanh vàì̀ phân tíó́ch báó́o cáó́o nội II PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀÀ̀I CHÍNH: 1.2.1 Phương pháó́p so sáó́nh Khi áó́p dụng phương pháó́p so sáó́nh cần ý yếu tố sau: Thứ nhất: điều kiện so sáó́nh - Phải tồn tạọ̣i íó́t đạọ̣i lượng (2 tiêu) Cáó́c đạọ̣i lượng (cáó́c tiêu) phải đảm bảo tíó́nh chất so sáó́nh Đóó́ làì̀ thống nội dung kinh tế, thống phương pháó́p tíó́nh toáó́n, thống thời gian vàì̀ đơn vị đo lường Thứ hai: xáó́c định gốc để so sáó́nh Kỳ gốc so sáó́nh phụ thuộc vàì̀o mục đíó́ch củủ̉a phân tíó́ch Cụ thể: - Khi xáó́c định xu hướng vàì̀ tốc độ pháó́t triển củủ̉a tiêu phân tíó́ch thìì̀ gốc so sáó́nh xáó́c định làì̀ trị số củủ̉a tiêu phân tíó́ch kỳ trước hàì̀ng loạọ̣t kỳ trước (năm trước) Lúc nàì̀y so sáó́nh tiêu kỳ nàì̀y với kỳ trước, năm với năm trước hàì̀ng loạọ̣t kỳ trước - Khi đáó́nh giáó́ tìì̀nh hìì̀nh thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt thìì̀ gốc so sáó́nh làì̀ trị số kế hoạọ̣ch củủ̉a tiêu phân tíó́ch Khi đóó́, tiến hàì̀nh so sáó́nh thực tế với kế hoạọ̣ch củủ̉a tiêu - Khi xáó́c định vị tríó́ củủ̉a doanh nghiệp thìì̀ gốc so sáó́nh xáó́c định làì̀ giáó́ trị trung bìì̀nh củủ̉a nghàì̀nh hay tiêu phân tíó́ch củủ̉a đối thủủ̉ cạọ̣nh tranh Thứ 3: kỹ thuật so sáó́nh Kỹ thuật so sáó́nh thường sử dụng làì̀ so sáó́nh số tuyệt đối, so sáó́nh số tương đối - So sáó́nh số tuyệt đối để thấy biến động số tuyệt đối củủ̉a tiêu phân tíó́ch - So sáó́nh số tương đối để thấy thực tế so với kỳ gốc tiêu tăng hay giảm phần trăm Nguồn tàÀ̀i liệẬ̣u sử dụng: bao gồm cáó́c báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh Báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh làì̀ báó́o cáó́o lập dựa vàì̀o phương pháó́p kế toáó́n tổng hợp sơ liệu từì̀ cáó́c sổ sáó́ch kế toáó́n, theo tiêu tàì̀i chíó́nh pháó́t sinh tạọ̣i thời điểm thời kỳ định Cáó́c báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh phản áó́nh cáó́ch hệ thống tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i sản củủ̉a đơn vị tạọ̣i thời điểm, kết hoạọ̣t động kinh doanh vàì̀ tìì̀nh hìì̀nh sử dụng vốn thời kỳ định Đồng thời giải trìì̀nh giúp cho cáó́c đối tượng sử dụng thơng tin tàì̀i chíó́nh Lợi nhuậẬ̣n từ hoạẬ̣t động kinh doanh trướÝ́c thay đổi vốn lưu động ( Tăng) giảm cáó́c khoản phải thu (Tăng) giảm hàì̀ng tồn kho (Tăng) giảm cáó́c khoản phải trả (Tăng) giảm chi phíó́ trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền chi kháó́c cho hoạọ̣t động kinh doanh Lưu chuyển tiềÀ̀n thuầÀ̀n từ hoạẬ̣t động kinh doanh II.Lưu chuyển tiềÀ̀n từ hoạẬ̣t động đầÀ̀u tư Tiền chi để mua sắm vàì̀ xây dựng tàì̀i sản cố định Tiền thu líó́, nhượng báó́n tàì̀i sản cố định Tiền gửi ngân hàì̀ng cóó́ kìì̀ hạọ̣n 32 Thu hồi tiền gửi ngân hàì̀ng cóó́ kìì̀ hạọ̣n Tiên chi đầu tư góó́p vốn vàì̀o đơn vị kháó́c Thu lãi tiền gửi Lưu chuyển tiềÀ̀n thuầÀ̀n vàÀ̀o hoạẬ̣t động đầÀ̀u tư III.Lưu chuyển tiềÀ̀n từ hoạẬ̣t động tàÀ̀i chíÝ́nh Tiền thu từì̀ pháó́t hàì̀nh cổ phiếu Vốn góó́p củủ̉a cổ đơng khơng kiểm soáó́t Mua lạọ̣i cổ phiếu Tiền thu từì̀ vay Tiền trả nợ gốc vay Cổ tức trả Lưu chuyển tiềÀ̀n thuầÀ̀n từ hoạẬ̣t động tàÀ̀i chíÝ́nh Lưu chuyển tiềÀ̀n thuầÀ̀n vàÀ̀ tương đương tiềÀ̀n chuyển năm TiềÀ̀n vàÀ̀ tương đương tiềÀ̀n đầÀ̀u năm Ảnh hưởng củủ̉a thay đổi tỷ giáó́ hối đoáó́i quy đổi ngoạọ̣i tệ TiềÀ̀n vàÀ̀ tương đương tiềÀ̀n cuối năm 33 2.1.2.1: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh củủ̉a năm 2018 mang dấu dương Điều nàì̀y cho thấy năm 2018 dịng tiền vàì̀o từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh đủủ̉ bù đắp cho dịng tiền từì̀ hoạọ̣t động đầu tư Mặc dù lợi nhuận từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động tăng qua cáó́c năm lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh cóó́ xu hướng giảm Năm 2018 lưu chuyển tiền từì̀ cáó́c hoạọ̣t động kinh doanh làì̀ 2.261.134 triệu đồng Cóó́ thể thấy ngun nhân làì̀ cáó́c khoản tăng/giảm cáó́c khoản phải thu kháó́ch hàì̀ng giảm Chứng tỏ cơng ty thu hồi số khoản phải thu kháó́ch hàì̀ng, giảm số vốn bị kháó́ch hàì̀ng chiếm dụng xuống Ngun nhân làì̀ tăng/giảm hàì̀ng tồn kho Hai khoản mục làì̀ nguyên nhân chủủ̉ yếu khiến cho lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh giảm, cáó́c khoản mục cịn lạọ̣i khơng cóó́ biến động nhiều - Trong năm 2019, lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh làì̀ (1.286.080) triệu VNĐ Như vậy, danh mục nàì̀y cóó́ giảm lớn so với năm trước đóó́ Giải thíó́ch cho điều nàì̀y, cóó́ thể thấy năm 2019, danh mục khoản phải thu, hàì̀ng tồn kho,… cóó́ biến động lớn Cụ thể, năm 2019, danh mục khoản phải thu cóó́ giảm mạọ̣nh, từì̀ 1.246.646 triệu VNĐ (2018) xuống cịn (675.979) triệu VNĐ (2019), bên cạọ̣nh đóó́, danh mục hàì̀ng tồn kho, năm 2018 làì̀ (4.672.944) triệu VNĐ, sang năm 2019 số nàì̀y làì̀ (8.374.797) triệu VNĐ Cùng với biến động củủ̉a cáó́c danh mục kháó́c chi phíó́ lãi vay, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phíó́ trả trước,… dẫn tới giảm dịng tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh - Trong năm 2020, lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh làì̀ 10.792.429 triệu VNĐ, đóó́ số củủ̉a danh mục nàì̀y năm 2019 làì̀ (1286.080) triệu VNĐ Như vậy, danh mục nàì̀y cóó́ tăng trưởng đột biến sau năm bị giảm cụ thể làì̀ lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh năm 2018 làì̀ 2.261.134 vàì̀ bị giảm sang năm 2019 vàì̀ vượt bậc năm 2020 Cho thấy nắm bắt tìì̀nh hìì̀nh củủ̉a cơng ty vàì̀ cóó́ cáó́ch giải quyết, chiến lược 2.1.2.2: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Trong năm 2018 lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động đầu tư mang dấu âm Để cụ thể ta vàì̀o xem xéó́t cáó́c tiêu lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động đầu tư 34 Lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động đầu tư củủ̉a năm 2018 mang dấu âm làì̀ bởi: Tiền chi để mua sắm vàì̀ xây dựng tàì̀i sản cố định củủ̉a năm 2018 cao (1.495.931 triệu đồng) 100 đồng tiền thìì̀ cóó́ tới 63,8 đồng khoản chi nàì̀y Khoản tiền nàì̀y mang dấu âm thể lực sản xuất, lực kinh doanh củủ̉a doanh nghiệp cóó́ xu hướng pháó́t triển Nhờ khoản tăng đột ngột danh mục tiền gửi ngân hàì̀ng cóó́ kỳ hạọ̣n, năm 2019, dịng tiền cho hoạọ̣t động đầu tư củủ̉a doanh nghiệp tiếp tục tăng mạọ̣nh, lên mức (5.872.761) triệu VNĐ, lớn nhiều so với năm trước đóó́ Bên cạọ̣nh đóó́, năm nàì̀y, cơng ty đặc biệt đầu tư cho việc xây dựng cáó́c tàì̀i sản cố định, mở thêm 800 cửa hàì̀ng => Mức tăng lớn chi phíó́ đầu tư củủ̉a doanh nghiệp Nhờ khoản tăng đột ngột danh mục tiền gửi ngân hàì̀ng cóó́ kỳ hạọ̣n, năm 2020, dòng tiền cho hoạọ̣t động đầu tư củủ̉a doanh nghiệp tiếp tục tăng lên lớn nhiều so với năm trước đóó́ Trong năm cơng thi mở rộng thêm thị trường, hàì̀ng loạọ̣i cửa hàì̀ng xuất để đáó́p ứng đầy đủủ̉ cầu thị trường 2.1.2.3: Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Dịng tiền từì̀ hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh năm 2018 làì̀ 421.719 triệu đồng chủủ̉ yếu đến từì̀ cáó́c khoản pháó́t hàì̀nh cổ phiếu vàì̀ tiền thu từì̀ vay Lưu chuyển tiền củủ̉a năm 2018 mang dấu dương thể doanh nghiệp tàì̀i trợ từì̀ bên ngoàì̀i, doanh nghiệp phải huy động thêm vốn vay cáó́ch vay Do năm doanh nghiệp chi trả cô tức với trả nợ gốc tiền vay lớn nên dịng tiền cóó́ dương khơng nhiều Bước sang năm 2019: Dịng tiền thu hoạọ̣t động kinh doanh vàì̀ hoạọ̣t động đầu tư âm, vìì̀ cóó́ thể coi, năm nàì̀y cơng ty sử dụng nguồn tiền từì̀ hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh để bù đắp cho dịng tiền cịn lạọ̣i Trong năm 2019, nguồn tiền từì̀ hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh cóó́ mức tăng lớn, đạọ̣t 6.524.501 triệu VNĐ, tăng lớn so với năm trước đóó́ Bên cạọ̣nh tăng lên đáó́ng kể trả nợ gốc vay, thìì̀ tiền thu từì̀ việc vay giúp doanh nghiệp cóó́ nguồn thu dương từì̀ hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh Dịng tiền từì̀ hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh năm 2020 làì̀ 2.014.415 triệu đồng chủủ̉ yếu đến từì̀ cáó́c khoản pháó́t hàì̀nh cổ phiếu vàì̀ tiền thu từì̀ vay Dịng tiền nàì̀y giảm mạọ̣nh so với năm 2019 làì̀ 6.524.501 triệu đồng, so với năm 2018 lạọ̣i làì̀ cao tầm dự đoáó́n củủ̉a công ty II.1.3 Báá́o cáá́o kêt qua hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (Triêu VNĐ) 35 Chỉ tiêu 1.Doanh thu báó́n hàì̀ng doanh thu Cáó́c khoản giảm trừì̀ Doanh thu báó́n hàì̀ng vàì̀ cung cấp dịch vụ dịch vụ cung cấp Giáó́ vốn hàì̀ng báó́n vàì̀ Lợi nhuận gộp báó́n hàì̀ng vàì̀ cung cấp dịch vụ tàì̀i chíó́nh Doanh thu hoạọ̣t động Chi phíó́ tàì̀i chíó́nh - đóó́: chi phíó́ lãi vay liên kết Phần lỗ cơng ty Chi phíó́ báó́n hàì̀ng 10 nghiệp Chi phíó́ quản líó́ doanh 11 hoạọ̣t động kinh doanh Lợi nhuận từì̀ 12 Thu nhập kháó́c 13 Chi phíó́ kháó́c 14 Lợi nhuận kháó́c 15 toáó́n trước thuế Tổng lợi nhuận kế 16 hàì̀nh Chi phíó́ thuế TNDN 36 17 TNDN hỗn lạọ̣i (Chi phíó́) thu nhập 18 TNDN Lợi nhuận sau thuế 19 củủ̉a công ty mẹ Lợi nhuân sau thuế 20.Lợi nhuận sau thuế cổ đông khơng kiểm soáó́t 21 phiếu Lãi cổ 22 phiếu Lãi suy giảm cổ Trong năm 2018, mức doanh thu củủ̉a công ty đạọ̣t 86.516.287 triệu đồng Nhìì̀n vàì̀o bảng kết kinh doanh cóó́ thể thấy năm 2018 100 đồng doanh thu thìì̀ giáó́ vốn chiếm khoảng 82,3 đồng, bên cạọ̣nh đóó́ chi phíó́ báó́n hàì̀ng chiếm khoảng 11,1 đồng, chi phíó́ quản lý doanh nghiệp làì̀ 6,6 đồng Sang năm 2019, mức doanh thu củủ̉a công ty đạọ̣t 102.174.243 triệu VNĐ, tăng 18,1% so với năm 2018 Nhìì̀n vàì̀o bảng kết kinh doanh cóó́ thể thấy, năm 2019, 100% doanh thu thuần, giáó́ vốn chiếm khoảng 80.93%, bên cạọ̣nh đóó́, chi phíó́ báó́n hàì̀ng chiếm 12,17%, chi phíó́ quản lý doanh nghiệp làì̀ 2,03% Trong đóó́, năm 2018, giáó́ vốn hàì̀ng hóó́a chiếm 82,32% doanh thu thuần, chi phíó́ quản lý doanh nghiệp vàì̀ chi phíó́ báó́n hàì̀ng làì̀ 2,04% vàì̀ 11,12% =>Trong năm 2019, cơng ty cóó́ cải thiện nhằm nâng cao nguồn doanh thu, chi phíó́ giáó́ vốn vàì̀ chi phíó́ quản lý doanh nghiệp cóó́ xu hướng giảm nhẹ so với năm trước đóó́ Song cóó́ tăng đáó́ng kể chi phíó́ báó́n hàì̀ng; năm nàì̀y, cơng ty mở thêm nhiều cửa hàì̀ng mới, vìì̀ cửa hàì̀ng cần chuẩn bị nguồn lực đầy đủủ̉ cho hoạọ̣t động khai trương nên tăng nhẹ chi phíó́ nàì̀y làì̀ điều dễễ̃ hiểu; với pháó́t triển quy mơ vàì̀ chuỗi cửa hàì̀ng nên cơng ty cóó́ giải pháó́p để tối ưu hóó́a chi phíó́ quản lý doanh nghiệp Bên cạọ̣nh đóó́, năm nàì̀y, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối củủ̉a công ty đạọ̣t 3.836.240 triệu VNĐ, tăng 33,2% so với năm 2018 Trong hoạọ̣t động đầu tư tàì̀i chisnhm cơng ty thu doanh thu hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh lớn đáó́ng kể so với chi phíó́ tàì̀i chíó́nh, góó́p phần tạọ̣o nên tăng trưởng kháó́ mạọ̣nh lợi nhuận doanh nghiệp 37 => Năm 2019 làì̀ năm hoạọ̣t động báó́n lẻ, dịch vụ cóó́ mức tăng trưởng cao giai đoạọ̣n 2016 – 2019, với đóó́ làì̀ nỗ lực khơng ngừì̀ng củủ̉a cơng ty hoạọ̣t động kinh doanh Từì̀ đóó́ giúp cơng ty giữ vững mức tăng trưởng ổn định Trong năm 2020, mức doanh thu củủ̉a công ty đạọ̣t 108.406.019 triệu VNĐ, tăng 10,6% so với năm 2019 Trong 100% doanh thu thuần, giáó́ vốn chiếm khoảng 76.2%, bên cạọ̣nh đóó́, chi phíó́ báó́n hàì̀ng chiếm 6.89%, chi phíó́ quản lý doanh nghiệp làì̀ 2.24% =>Trong năm 2020, Cơng ty khơng cóó́ biến đổi nhiều tìì̀nh hìì̀nh dịch bệnh covid ảnh hưởng phần nàì̀o đến doanh thu củủ̉a cơng ty, với mức số nàì̀y ổn định so với cơng ty kháó́c Cũng năm nàì̀y, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối củủ̉a công ty đạọ̣t 3.919872 triệu VNĐ, tăng 20% so với năm 2019, chiến lược ổn định tạọ̣o nên tăng trưởng kháó́ mạọ̣nh lợi nhuận doanh nghiệp 2.2: Phân tich các chỉ sô tai chinh cua doanh nghiệp 2.2.1: Nhóm tỷ số cấu trúc tài chính: A Nhóm các tỷ sô về câu trúc tài chính Ty trọng tài san ngăn hạn (%) Ty trọng tài san dài hạn (%) Hê sô nơ Hê sô vôn chủ sơ hưu Hê sô nơ vôn chủ sơ hưu (%) B Nhóm tỷ sô về khả toán (lân) Kha toáó́n thơi Kha toán nhanh Kha toán tưc thơi 38 Kha toán lai vay C Nhóm tỷ sô về khả hoạt đông (vong) Vong quay hàng tôn kho Vong quay khoan phai thu Vong quay vôn lưu đông Vong quay tài san cô đinh D Nhóm tý sô về khả sinh lơi (%) Hê sô lơi nhuân doanh thu (ROS) Hê sô lơi nhuân tông tài san (ROA) Hê sô lợi nhuận vốn chủủ̉ sở hữu (ROE) Hê sô thu nhâp rong môi cô phân thương (EPS) + Tỷ trọng tài sản ngắn hạn: Năm 2018 tỷ trọọ̣ng tàì̀i sản ngắn hạọ̣n củủ̉a cơng ty làì̀ 83,11% Tỷ trọọ̣ng nàì̀y lớn chứng tỏ cơng ty cóó́ nhiều khả hoàì̀n trả hết cáó́c khoản nợ Năm 2019, tỷ trọọ̣ng tàì̀i sản ngắn hạọ̣n làì̀ 83,95%, cóó́ tăng nhẹ so với năm 2018 Trong năm 2019, công ty giữ ổn định cấu tàì̀i sản so với cáó́c năm trước đóó́ Năm 2020, tỷ trọọ̣ng tàì̀i sản ngắn giảm so với năm 2019 2% công ty giữ ổn định cấu tàì̀i sản Đây đáó́nh giáó́ làì̀ tỷ trọọ̣ng tương đối phù hợp ngàì̀nh kinh oanh củủ̉a doanh nghiệp + Tỷ trọng tài sản dài hạn: Giữ ổn định cấu tàì̀i sản, năm 2019, tỷ trọọ̣ng tàì̀i sản dàì̀i hạọ̣n tổng tàì̀i sản làì̀ 16.05% Năm 2020, tỷ trọọ̣ng tàì̀i sản dàì̀i hạọ̣n tổng tàì̀i sản làì̀ 18.93% tỷ trọọ̣ng nàì̀y sau năm 2019 giảm cóó́ chiều hướng tăng trở lạọ̣i vàì̀o 2020 + Hệệ số nợ: Năm 2019, hệ số nợ củủ̉a cơng ty cóó́ tăng nhẹ so với năm 2018, tăng 0.03 Bởi năm nàì̀y, doanh nghiệp tận dụng nguồn lãi vay cho hoạọ̣t động kinh doanh, để tíó́ch trữ hàì̀ng hóó́a cho dịp báó́n hàì̀ng tết Năm 2020, hệ số nợ củủ̉a 39 cơng ty làì̀ 0.66 Hệ số nàì̀y củủ̉a cơng ty qua từì̀ng năm cóó́ chênh lệch khơng đáó́ng kể + Hệệ số vốn chủ sở hữu: Cùng với gia tăng hệ số nợ, hệ số vốn chủủ̉ sở hữu năm 2019 cóó́ sụt giảm nhẹ so với năm trước, mức 0,29 Sang năm 2020, hệ số vốn chủủ̉ sở hữu củủ̉a cơng ty làì̀ 0.34 cóó́ tăng nhẹ so với năm 2019 làì̀ 0.05 + Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: Năm 2019, hệ số nợ cấu nguồn vốn cóó́ xu hướng tăng lên, mức 243.46%, tăng Năm 2020, hệ số nợ cấu nguồn vốn cóó́ xu hướng giảm xuống, mức 197,32%, giảm gần 50% so với năm 2019 2.2.2 Nhóm tỷ số khả toáá́n: + Hệệ số toáá́n hiệện hành: Năm 2019, tỷ số toáó́n hàì̀nh củủ̉a cơng ty làì̀ 1,23, nghĩa làì̀ đồng nợ ngắn hạọ̣n thìì̀ đảm bảo 1,23 đồng tàì̀i sản ngắn hạọ̣n Đây làì̀ mức tỷ số tương đối an toàì̀n đảm bảo khả toáó́n củủ̉a cơng ty Cùng với đóó́, năm 2018, số nàì̀y củủ̉a cơng ty làì̀ 1.30, lớn 0.03, nhiên hệ số nàì̀y giữ khả khoản củủ̉a công ty mức ổn định Năm 2020, tỷ số toáó́n hàì̀nh củủ̉a cơng ty làì̀ 1,27, đồng nợ ngắn hạọ̣n thìì̀ đảm bảo 1,27 đồng tàì̀i sản ngắn hạọ̣n Tỷ lệ số 1,27 nàì̀y làì̀ tỷ lệ kháó́c làì̀ cao vàì̀ an toàì̀n củủ̉a cơng ty + Khả toáá́n lãi vay: Chỉ số nàì̀y thể hiệu sử dụng vốn vay nàì̀o, đưa lạọ̣i khoản lợi nhuận làì̀ bao nhiêu, cóó́ đủủ̉ bù đắp lãi vay phải trả hay khơng vàì̀ mức độ sẵn sàì̀ng trả lãi vay củủ̉a cơng ty Trong năm 2018, số nàì̀y củủ̉a cơng ty làì̀ 9,8 Sang năm 2019, số nàì̀y củủ̉a cơng ty làì̀ 9,89, cao so với năm trước đóó́ (2018: 9.68) Trong năm 2020, số nàì̀y củủ̉a cơng ty làì̀ 10.11, cao năm 2019 làì̀ 0.22 cho thấy hoạọ̣t động củủ̉a cơng ty ngàì̀y càì̀ng ổn định vàì̀ cóó́ thể toáó́n khoản lãi vay => Hoạọ̣t động kinh doanh củủ̉a công ty ổn định vàì̀ đủủ̉ khả để toáó́n lãi vay + Khả toáá́n nhanh: Năm 2018 khả toáó́n nhanh làì̀ 0,33 nhỏ 1, số nàì̀y nhỏ cơng ty gặp vấn đề việc toáó́n nhanh chóó́ng cáó́c khoản nợ ngắn hạọ̣n Sang năm 2019, công ty giữ mức ổn định khả toáó́n lãi nhanh, mức 0.33 giống với năm 2018 Tuy nhiên, sang năm 2020, hệ số nàì̀y lên mức 0.61, tăng đáó́ng kể so với năm trước đóó́ Điều nàì̀y cho thấy cải thiện củủ̉a công ty vấn đề nàì̀y 40 + Khả toáá́n tức thời: Năm 2018 khả toáó́n tức thời củủ̉a cơng ty làì̀ 0,21, cóó́ thể thấy số nàì̀y kháó́ làì̀ nhỏ => cơng ty gặp khóó́ khăn việc toáó́n nợ tức thời Sang năm 2019, hệ số toáó́n tức thời củủ̉a cơng ty làì̀ 0.11, thấp 0.1 so với năm trước đóó́, từì̀ đóó́ cho thấy khả toáó́n tức thời củủ̉a doanh nghiệp năm cóó́ xu hướng giảm nhiều, lượng tiền vàì̀ tương đương tiền thấp nhiều so với nợ ngắn hạọ̣n Sang năm 2020, hệ số toáó́n tức thời củủ̉a cơng ty làì̀ 0.25 số nàì̀y so với năm 2019 0.14 vàì̀ cao năm 2018 0.4 cho thấy ổn định củủ̉a cơng ty 2.2.3 Nhóm tỷ số khả hoạt động: + Vòng quay hàng tồn kho: Năm 2018, số nàì̀y làì̀ 4,83 số hàì̀ng tồn kho vừì̀a đủủ̉ đảm bảo mức độ sản xuất đáó́p ứng nhu cầu củủ̉a kháó́ch hàì̀ng Năm 2019, hệ số ln chuyển hàì̀ng tồn kho củủ̉a doanh nghiệp làì̀ 3.83, thấp nhiều so với năm 2018 làì̀ 4.83 Bởi năm 2019, lượng hàì̀ng tồn kho củủ̉a doanh nghiệp tăng 47.57% so với năm 2018 Năm 2020, số nàì̀y làì̀ 3.75 số hàì̀ng tồn kho nàì̀y cóó́ xu hướng giảm dần sau từì̀ng năm vàì̀ vừì̀a đủủ̉ đảm bảo mức độ sản xuất đáó́p ứng nhu cầu củủ̉a kháó́ch hàì̀ng + Vịng quay khoản phải thu: Năm 2018 số nàì̀y làì̀ 96,06 sang 2019, vịng quay khoản phải thu năm 2019 cóó́ tăng mạọ̣nh so với năm 2018 (năm 2019 làì̀ 323.42, cịn năm 2018 làì̀ 96.06) Điều nàì̀y cho thấy năm 2019, mức độ thu hồi khoản phải thu so với năm 2018 làì̀ nhanh nhiều Năm 2020 số nàì̀y làì̀ 473.32 vịng quay nàì̀y cao chứng tỏ doanh nghiệp không gặp phải nhiều khoản nợ xấu, đảm bảo cho cáó́c giao dịch tương lai Vịng quay nàì̀y so với năm 2018 cao gấp gần lần vàì̀ vượt trội so 2019 + Vòng quay vốn lưu động: Năm 2018, hệ số nàì̀y làì̀ 11.62, nhiên sang năm 2019 cịn 9.67 Điều nàì̀y cho thấy, năm 2019, hiệu suất sử dụng tàì̀i sản ngắn hạọ̣n củủ̉a cơng ty làì̀ thấp so với năm 2018 mối quan hệ với doanh thu đạọ̣t Năm 2020 số nàì̀y làì̀ 7.86 vịng cóó́ thể thấy vòng quay vốn lưu động củủ̉a năm 2020 thấp dần sau từì̀ng năm + Vịng quay tài sản cố định: Năm 2019, cóó́ giảm nhẹ vịng quay tàì̀i sản cố định so với năm 2018, từì̀ mức 25.46 xuống 23.39, đồng nghĩa với việc, năm 2019, hiệu suất sử dụng tàì̀i sản cố định thấp so với năm 2018 mối quan hệ với doanh thu đạọ̣t Năm 2020, vịng quay tàì̀i sản cố định làì̀ 17.10 vịng Với 100 đồng giáó́ trị bìì̀nh quân tàì̀i sản cố định thìì̀ tạọ̣o 17.10 đồng doanh thu kỳ 2.2.4 Nhóm chỉỉ̉ số khả sinh lời: 41 + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS): Tỷ suất nàì̀y thể đồng doanh thu thìì̀ doanh nghiệp thu lạọ̣i đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 số nàì̀y làì̀ 3,33% mức khơng cao lắm, tỷ suất nàì̀y thấp chứng tỏ hiệu kinh doanh củủ̉a cơng ty năm nàì̀y chưa cao Sang năm 2019, tỷ suất nàì̀y làì̀ 3,75%; cóó́ tăng lên so với năm trước đóó́, tỷ suất nàì̀y cóó́ nghĩa 100đ doanh thu thìì̀ thu 3,75đ lợi nhuận sau thuế Với tăng lên tỷ suất nàì̀y cho thấy cơng ty dần hoạọ̣t động hiệu Năm 2020 số nàì̀y làì̀ 3,61%, hệ số nàì̀y cao năm 2018 (3.33%) + Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân (ROE): Tỷ suất nàì̀y vàì̀o năm 2019 làì̀ 36,30%, giảm 2,36% so với năm 2018 Tỷ suất nàì̀y cóó́ nghĩa làì̀ 100đ chủủ̉ sở hữu đầu tư vàì̀o kinh doanh thìì̀ thu 36.30đ lợi nhuận Năm 2020 hệ số nàì̀y làì̀ 28.36%, cóó́ thể thấy 100 đồng vốn chủủ̉ sở hữu sử dụng kìì̀ thìì̀ tạọ̣o 28.36 đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số nàì̀y giảm từì̀ng năm So với năm 2018 giảm gần 10% + Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản bình quân (ROA): Năm 2018 hệ số nàì̀y làì̀ 11,30% mức ổn định cóó́ thể thấy cơng ty sử dụng tàì̀i sản ngàì̀y càì̀ng hiệu quả, tối ưu cáó́c nguồn lực sẵn cóó́ Năm 2019, tỷ suất nàì̀y làì̀ 10,98%, cóó́ nghĩa làì̀ 100đ đầu tư vàì̀o tàì̀i sản thìì̀ thu lạọ̣i 10,98đ lợi nhuận sau thuế Năm 2020 hệ số nàì̀y làì̀ 8.93% hệ số nàì̀y mức ổn định thấp dần sau hàì̀ng năm cho thấy vấn đề bất ổn công ty + Thu nhập cổ phần (ESP): Năm 2018, hệ số nàì̀y làì̀ 8,659%, sang năm 2019, tỷ suất nàì̀y làì̀ 8,66% cóó́ tăng trưởng nhẹ, tăng 0,001 so với năm trước đóó́ Chỉ số nàì̀y năm 2020 làì̀ 8.655 số nàì̀y năm gần giữ ổn định vàì̀ cóó́ thay đổi khơng đáó́ng kể Kết ḷẬ̣n: Cóó́ thể nhận thấy, giai đoạọ̣n nàì̀y, hoạọ̣t động kinh doanh củủ̉a công ty giữ tăng trưởng ổn định Cùng với bước đắn hoạọ̣t động kinh doanh củủ̉a mìì̀nh, Thế giới di động tiếp tục tăng trưởng vàì̀ pháó́t triển, giữ vững vị làì̀ nhàì̀ báó́n lẻ số Việt Nam III Nhận xét, đánh giá chung tình hình tăng trưởng của CTCP Đầu Tư Thê Giới Di Đông (MWG) giai đoạn 2018 – 2020 Nhìì̀n chung, năm củủ̉a giai đoạọ̣n từì̀ năm 2018 – 2020, tốc độ tăng trưởng kinh tế củủ̉a MWG làì̀ kháó́ tíó́ch cực, biểu số, tiêu cụ thể theo thống kê báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh từì̀ng năm Dẫu cho năm 2020 làì̀ năm đầy biến động củủ̉a kinh tế giới nóó́i chung vàì̀ kinh tế Việt Nam nóó́i riêng với ảnh hưởng 42 mạọ̣nh mẽ củủ̉a đạọ̣i dịch Covid 19 Vàì̀ giai đoạọ̣n từì̀ năm 2018 – 2020, để đạọ̣t thàì̀nh cơng mạọ̣nh mẽ việc tăng trưởng tốc độ pháó́t triển củủ̉a kinh tế củủ̉a MWG đóó́ làì̀ nhờ vàì̀o nơ lực tơi ưu chi phíó́, cải thiện biên lợi nhuận gộp, đạọ̣t mức 22,1% vàì̀ làì̀ mức cao nhât từì̀ trước tới vàì̀ cao năm giai đoạọ̣n từì̀ năm 2018 2020 Với tổng giáó́ trị tàì̀i sản năm 2020 củủ̉a cơng ty theo thống kê tăng 63,7% so với năm 2018 vàì̀ tăng 10,4 % so với năm 2019 Tuy tốc độ giáó́ trị gia tăng tổng tàì̀i sản củủ̉a năm 2020 so với năm 2019 khơng quáó́ rõ néó́t giai đoạọ̣n khóó́ khăn năm 2020 thìì̀ làì̀ số kháó́ ấn tượng củủ̉a MWG Một dấu hiệu tíó́ch cực củủ̉a MWG việc vượt lên hoàì̀n cảnh khóó́ khăn củủ̉a đạọ̣i dịch Covid 19 làì̀ thống kê củủ̉a lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh tăng đột biến, cho từì̀ năm 2018 sang năm 2019, lưu chuyển tiền từì̀ hoạọ̣t động kinh doanh cóó́ dấu hiệu giảm, điều nàì̀y thể rõ MWG nắm rõ tìì̀nh hìì̀nh khóó́ khăn chung củủ̉a xã hội vàì̀ cóó́ thay đổi phù hợp tíó́ch cực với hoàì̀n cảnh chung Tiếp theo đóó́ làì̀ số nợ phải trả củủ̉a MWG giai đoạọ̣n từì̀ năm 2018 – 2020 cóó́ xu hướng tăng tăng khơng đáó́ng kể, năm 2020 tăng 3.33% so với số nợ phải trả năm 2019, điều nàì̀y thể tốc độ tăng trưởng kinh tế củủ̉a MWG mức trìì̀ ổn định dần Tuy nhiên thìì̀ MWG cần cóó́ việc kiểm soáó́t chặt chẽ việc kiểm soáó́t hàì̀ng tồn kho, giai đoạọ̣n năm từì̀ năm 2018 đến năm 2020 thìì̀ số hàì̀ng tồn kho giảm dần, làì̀ số lớn MWG Điều nàì̀y khơng kiểm soáó́t kĩ lưỡng gây khóó́ khăn khơng nhỏ MWG việc kiểm tra, giáó́m sáó́t giải cáó́c vấn đề liên quan đến doanh thu, lợi nhuận củủ̉a cơng ty Hơn tất cả, MWG cần cóó́ biện pháó́p hiệu việc trả nợ, hệ số tổng nợ so với vốn chủủ̉ sở hữu >1, điều nàì̀y cảnh báó́o rằng, cóó́ thể doanh nghiệp khóó́ khăn việc trả nợ Nếu khơng kiểm soáó́t kĩ việc vay vàì̀ trả nợ, trả lãi, MWG cóó́ thể gặp khóó́ khăn ngàì̀y càì̀ng lớn so với năm 2020 theo thống kê số Kết luậẬ̣n Tốc độ pháó́t triển củủ̉a MWG giai đoạọ̣n từì̀ năm 2018 đến năm 2020 cóó́ thể xem làì̀ pháó́t triển ổn định, vững vàì̀ng theo chiều hướng tíó́ch cực lên, làì̀ 43 giai đoạọ̣n thời đạọ̣i khóó́ khăn Tuy nhiên, MWG giai đoạọ̣n nàì̀y chưa giải dứt điểm vàì̀ hiệu số hàì̀ng tồn kho số nợ phải trả MWG cần cóó́ chíó́nh sáó́ch chiến lược rõ ràì̀ng vàì̀ trọọ̣ng vàì̀o hai vấn đề chưa giải dứt điểm trên, để cóó́ thể đạọ̣t doanh thu vàì̀ lợi nhuận mong muốn đề làì̀ tăng lên theo từì̀ng năm 44 PHẦN KẾT ḶN Phân tíó́ch tàì̀i chíó́nh ơng ty cổ phần Thế Giới Di Động giúp ta thấy tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh củủ̉a cơng ty giai đoạọ̣n 2018-2020 Giai đoạọ̣n nàì̀y tìì̀nh hìì̀nh kinh tế nước vàì̀ giới cóó́ kháó́ nhiều biến động ảnh hưởng củủ̉a dịch covid-19 Tuy nhiên, cóó́ thể nhận thấy rõ Công ty cổ phần Thế Giới Di Động ln khẳng định vị tríó́ số lĩnh vực hoạọ̣t động củủ̉a mìì̀nh Làì̀m điều nàì̀y Thế Giới Di Động cóó́ tảng vững khả vàì̀ chiến lược đắn để vượt qua khóó́ khăn riêng củủ̉a cơng ty vàì̀ tìì̀nh hìì̀nh kinh tế chung Việc thường xun tiến hàì̀nh phân tíó́ch báó́o cáó́o tàì̀i chíó́nh giúp cho cáó́c doanh nghiệp thấy rõ thực trạọ̣ng hoạọ̣t động tàì̀i chíó́nh, kết hoạọ̣t động kinh doanh xáó́c định đầy đủủ̉, chíó́nh xáó́c nguyên nhân vàì̀ mức độ ảnh hưởng củủ̉a cáó́c nhân tố thơng tin cóó́ thể đáó́nh giáó́ tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủủ̉i ro vàì̀ triển vọọ̣ng tương lai củủ̉a doanh nghiệp Nắm tìì̀nh hìì̀nh tàì̀i chíó́nh, quy mơ, cấu tàì̀i sản-Nguồn vốn, hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề kháó́c nhu cầu, khả toáó́n hay mức độ đảm bảo củủ̉a nguồn vốn cho hoạọ̣t động sản xuất kinh doanh, mức độ độc lập tàì̀i chíó́nh củủ̉a cơng ty giúp nhàì̀ quản trị, đối tượng quan tâm đưa định đầu tư, kinh doanh chíó́nh xáó́c, đắn vàì̀ tối ưu 45 ... quyền trao tặng II Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phầÀ̀n đầÀ̀u tư Thế giớÝ́i di động (MWG) 1 Tình hình kinh tế - xã hội công ty giai đoạn 2 018 - 2 019 1: Tình hình kinh tế - xã... Thế giớÝ́i di động (MWG) I 21 II Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phầÀ̀n đầÀ̀u tư Thế giớÝ́i di động (MWG) 24 Tình hình kinh tế - xã hội cơng ty giai đoạn 2 018 ... 2 .1. 2.2: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Trong năm 2 018 lưu chuyển tiền tư? ?ì̀ hoạọ̣t động đầu tư mang dấu âm Để cụ thể ta vàì̀o xem xéó́t cáó́c tiêu lưu chuyển tiền tư? ?ì̀ hoạọ̣t động đầu