THAO TÚNG TRÁI PHIẾU NHÌN từ CASE STUDY tân HOÀNG MINH

Chào mừng bạn đến với thuyết trình nhóm " Thiếu Nữ" Thành viên nhóm Thái Thị Thúy Phạm Thị Thanh Nhàn Nguyễn Tiến Thắng Nguyễn Đức Thịnh Vũ Duy Anh Vũ Thế Vinh Nguyễn Văn Hải Phạm Trung Nghĩa THAO TÚNG TRÁI PHIẾU NHÌN TỪ CASE STUDY TÂN HỒNG MINH Tập đoàn Tân Hoàng Minh Một Tập đoàn kinh doanh bất động sản hàng đầu Việt Nam, Tân Hoàng Minh sở hữu khu đất vàng trung tâm vị trí đắc địa … Nội dung Nội dung Cơ sở lý luận thao túng trái phiếu Nội dung thứ hai Thủ đoạn thao túng trái phiếu Tân Hoàng Minh Nội dung thứ ba Giải pháp hướng giải nhằm ngăn chặn việc thao túng trái phiếu Cơ sở lý luận thao túng trái phiếu 1.1 Thao túng trái phiếu ? Thao túng trái phiếu hành vi gian lận nhằm tác động đến giá trái phiếu để trục lợi sở thua lỗ người tham gia khác thị trường Thao túng trái phiếu gì? Trực tiếp gián tiếp thực hành vi gian lận, lừa đảo, làm giả tài liệu, tạo dựng thông tin sai thật công bố thông tin sai lệch che giấu thông tin 1.2 Một số hành vi thao túng trái phiếu Sử dụng thơng tin nội để mua, bán chứng khốn cho cho người khác Sử dụng nhiều tài khoản giao dịch người khác thông đồng để thực việc mua, bán nhằm thao túng giá chứng khoán 1.3 Việc thao túng trái phiếu ảnh hưởng nhà đầu tư TTCK Đối với nhà đầu tư Do tin vào thông tin sai lệch, nhà đầu tư phân tích xác định xác đâu khoản đầu tư tốt Từ đó, bỏ lỡ trì hỗn hoạt động sản xuất kinh doanh Cuối làm giảm số lượng việc làm, tăng số người thất nghiệp, làm chậm phát triển kinh tế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Đối với TTCK TTCK có biến động lớn thị trường tăng, giảm cách đột biến dẫn đến cân nhiều sàn giao dịch lĩnh vực giảm mạnh.Việc thao túng trái phiếu thị trường chứng khốn cịn liên quan đến hoạt động phạm tội khác gian lận rửa tiền THỦ ĐOẠN THAO TÚNG TRÁI PHIẾU CỦA TÂN HỒNG MINH 2.1 Tân Hồng Minh thao túng trái phiếu nào? 2.1.1 Quy trình phát hành trái phiếu Tân Hồng Minh Cơng ty TNHH Đầu tư BĐS Ngôi Việt, CTCP Cung Điện Mùa Đông, CTCP Đầu tư Dịch vụ Khách sạn SOLEIL thuộc Công ty TNHH Thương Mại Dịch vụ Khách sạn Tân Hồng Minh cơng ty chưa đại chúng, thực đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 10.030 tỷ đồng thời gian từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022 công bố thông tin chuyên trang thông tin trái phiếu doanh nghiệp Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) đợt chào bán Tuy nhiên theo tìm hiểu thì, HNX cơng khai lơ trái phiếu với tổng trị giá 8.130 tỷ đồng Như vậy, đợt phát hành trái phiếu chưa công bố thông tin với giá trị khoảng 1.900 tỷ đồng Cụ thể là: Đơn vị phát hành Ngày phát hành Giá trị Lãi suất Công ty TNHH Đầu tư BĐS Ngôi Sao Việt 20/09/2021 1.900 tỷ đồng 11,5%/năm Công ty TNHH Đầu tư BĐS Ngôi Sao Việt 5/7/2021 800 tỷ đồng 12%/năm CTCP Đầu tư Dịch vụ khách sạn SOLEIL 6/7/2021 800 tỷ đồng 11,75%/năm CTCP Đầu tư Dịch vụ khách sạn SOLEIL 20/08/2021 450 tỷ đồng 11,5%/năm CTCP Đầu tư Dịch vụ khách sạn SOLEIL 1/11/2021 500 tỷ đồng 11,5%/năm Công ty Cổ Phần Cung Điện Mùa Đông 22/11/2021 254 tỷ đồng 11,5%/năm Công ty Cổ Phần Cung Điện Mùa Đông 22/11/2021 195 tỷ đồng 11,5%/năm Công ty Cổ Phần Cung Điện Mùa Đông 16/12/2021 3.230 tỷ đồng 11,5%/năm 2.1.2 Phân tích sai phạm hoạt động phát hành trái phiếu Tân Hoàng Minh Ngày 03/4/2022, UBCKNN đã ban hành Quyết định hủy bỏ 09 đợt chào bán trái phiếu từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022 với tổng trị giá 10.030 tỷ đồng Công ty Ngôi Sao Việt, Công ty Cung điện Mùa Đơng, Cơng ty Soleil thuộc Tập đồn Tân Hồng Minh Lý hủy lơ trái phiếu có hành vi cơng bố thơng tin sai thật, che dấu thông tin hoạt động phát hành riêng lẻ, sử dụng trái phiếu khơng rõ mục đích, cụ thể là: Các công ty thành viên mua chéo trái phiếu bán lại cho nhà đầu tư cá nhân bên dạng "hợp đồng đầu tư" Các cơng ty thành viên Tân Hồng Minh thực đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ huy động 10.000 tỷ đồng có đợt chào bán 1.900 tỷ chưa cơng bố thơng tin Sở Giao dịch chứng khốn Hà Nội (HNX) Về mục đích, tồn đợt phát hành sử dụng để đầu tư chéo vào công ty thành viên khác hệ sinh thái Tân Hồng Minh, thay huy động vốn cho cơng ty trực tiếp chào bán trái phiếu Có đợt phát hành cịn dùng để mua cổ phần từ Chủ tịch Tân Hoàng Minh người thân 2.1.2 Phân tích sai phạm hoạt động phát hành trái phiếu Tân Hồng Minh Lơ trái phiếu 800 tỷ đồng Công ty Đầu tư Bất động sản Ngôi (Vietstar) hoàn tất đầu tháng 7/2021 dùng để mua triệu cổ phiếu Công ty Đầu tư Phát triển Thương mại Việt Tiến, tương ứng mức định giá 260.000 đồng cổ phần Hai đợt phát hành Công ty Cung điện Mùa đông ba đợt phát hành Công ty Đầu tư Dịch vụ Khách sạn Soleil, với tổng quy mô 2.200 tỷ đồng, dùng để hợp tác đầu tư kinh doanh với Công ty Đầu tư Phát triển Nhà Hồng Hải Phú Quốc (cơng ty nằm hệ sinh thái liên quan Tân Hồng Minh ) Theo Cơng ty chứng khốn Bảo Việt (BVSC) Cơng ty chứng khốn An Bình (ABS), bên mua hai lơ trái phiếu Vietstar Dịch vụ khách sạn Soleil với quy mô 1.600 tỷ đồng Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Khách sạn Tân Hồng Minh Nói cách khác, cơng ty thành viên Tân Hồng Minh phát hành trái phiếu cho tập đồn Dịng vốn từ thương vụ vịng quanh nhóm doanh nghiệp Tân Hoàng Minh 2.2 Việc thao túng trái phiếu Tân Hồng Minh có tác động đến TTCK Vụ việc Chủ tịch Tập đoàn Tân Hoàng Minh, đồng phạm bị bắt, khởi tố tội "Lừa đảo chiếm đoạt tài sản" lần khiến sàn chứng khốn nước chìm sắc đỏ Cụ thể vào phiên sáng ngày 06/04/2022, VN-index giảm 10 điểm, VN30-Index giảm 7,4 điểm, HNX-Index giảm điểm, lùi thông số 1.510 điểm, 1.531,8 điểm, 450,78 điểm Lượng trái phiếu doanh nghiệp giảm mạnh tháng sau Ủy ban Chứng khốn Nhà nước thơng báo hủy bỏ đợt chào bán trái phiếu từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022 với tổng trị giá 10.030 tỷ đồng cơng ty thuộc Tập đồn Tân Hồng Minh, bao gồm Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt, Công ty CP Cung điện Mùa đông, Công ty CP Đầu tư Dịch vụ khách sạn Soleil, khiến Chính Phủ Bộ Tài liên tục đốc thúc quan chức kiểm soát chặt chẽ việc phát hành giao dịch trái phiếu doanh nghiệp BIỂU ĐỒ KẾT QUẢ PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU 2.3 Hậu Tân Hoàng Minh phải gánh chịu thực hành vi thao túng trái phiếu Bộ hủy đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp cơng ty trực thuộc Tân Hồng Minh, tổng số tiền tương đương 10 030 tỷ đồng Bộ cho biết thêm tài liệu tài sản đảm bảo trái phiếu công ty dù thẩm định giá giá trị giá không với giá trị tài sản Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an khởi tố vụ án, khởi tố bị can Đỗ Anh Dũng, Chủ tịch Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc Công ty Khách sạn Tân Hoàng Minh; Nguyễn Mạnh Hùng, Chủ tịch Hội đồng thành viên Công ty Ngôi Sao Việt; Trần Hồng Sơn, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty Khách sạn Soleil, Nguyễn Khoa Đức, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Giám đốc Công ty Cung điện Mùa Đông để điều tra tội "Lừa đảo chiếm đoạt tài sản" Nếu đơn vị phát hành khả tốn cho trái chủ, đơn vị bảo lãnh Tập đồn Tân Hồng Minh tốn phải chịu trách nhiệm toán cho nhà đầu tư GIẢI PHÁP VÀ HƯỚNG GIẢI QUYẾT NHẰM NGĂN CHẶN VIỆC THAO TÚNG TRÁI PHIẾU 3.1 Giải pháp ngăn chặn hành vi thao túng trái phiếu * Giải pháp hoàn thiện pháp luật xử lý hành vi thao túng trái phiếu • Cần có văn hướng dẫn cụ thể việc xác định giá trị khoản thu nhập bất chính, chứng minh thiệt hại nhà đầu tư để có sở xử lý hình hành vi thao túng thị trường trái phiếu • Dựa sở mức độ của hành vi giao dịch bị cấm, quy định rõ các tình tiết tăng nặng, giảm nhẹ đối với hành vi đảm bảo mức độ phù hợp • Hồn thiện khung pháp lý tra, giám sát xử phạt sai phạm liên quan đến thao túng giá trái phiếu 3.1 Giải pháp ngăn chặn hành vi thao túng trái phiếu * Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thực thi pháp luật xử lý hành vi thao túng thị trường trái phiếu • Cần phải có tâm cao, xử lý nghiêm minh, đẩy mạnh công tác tra, kiểm tra, kịp thời phát hiện những sai phạm để khắc phục • Nâng cao trình độ đội ngũ tra lực chuyên môn, chất lượng công tác tra, giám sát, phát sai phạm liên quan đến thao túng giá trái phiếu • ·Tăng cường phối hợp công ty niêm yết để kịp thời nắm bắt thông tin liên quan đến giao dịch bất thường • Xây dựng phận giám sát, giám sát chặt chẽ giao dịch thông báo kịp thời bất thường đến quan quản lý thị trường để xử lý, nhằm ngăn chặn tối đa thiệt hại cho nhà đầu tư công ty 3.2 Biện pháp xử phạt thực hành vi thao túng thị trường trái phiếu Phạt hành Dựa theo quy định khoản 30 điều Nghị định128/2021/NĐ-CP), cá nhân thao túng thị trường chứng khoán bị phạt tiền gấp 10 lần số tiền thu trái pháp luật không 1,5 tỷ đồng Đối với tổ chức vi phạm, số tiền phạt không tỷ đồng Phạt hình Trong Điều 211 Bộ Luật Hình quy định cá nhân, tổ chức có hành vi thao túng thị trường chứng khốn ngồi việc buộc phải nộp lại khoản thu trái pháp luật có được, cịn bị truy cứu trách nhiệm hình sự, nghĩa bị phạt tù Cảm ơn cô bạn lắng nghe ! ... thao túng trái phiếu Nội dung thứ hai Thủ đoạn thao túng trái phiếu Tân Hoàng Minh Nội dung thứ ba Giải pháp hướng giải nhằm ngăn chặn việc thao túng trái phiếu Cơ sở lý luận thao túng trái phiếu. .. mạnh.Việc thao túng trái phiếu thị trường chứng khốn cịn liên quan đến hoạt động phạm tội khác gian lận rửa tiền THỦ ĐOẠN THAO TÚNG TRÁI PHIẾU CỦA TÂN HOÀNG MINH 2.1 Tân Hoàng Minh thao túng trái phiếu. .. Văn Hải Phạm Trung Nghĩa THAO TÚNG TRÁI PHIẾU NHÌN TỪ CASE STUDY TÂN HỒNG MINH Tập đồn Tân Hoàng Minh Một Tập đoàn kinh doanh bất động sản hàng đầu Việt Nam, Tân Hoàng Minh sở hữu khu đất vàng