(TIỂU LUẬN) dự án mở RỘNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH của VIETTEL GLOBAL tại MALAYSIA

Trường Đại học Kinh tế - Luật Khoa Kinh tế đối ngoại -  - BÀI BÁO CÁO MƠN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY ĐA QUỐC GIA DỰ ÁN MỞ RỘNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA VIETTEL GLOBAL TẠI MALAYSIA Giảng viên hướng dẫn: Th.S Phùng Tuấn Thành Nhóm thực hiện: Đinh Trịnh Bảo Khánh Lê Thị Thảo Linh Lê Bùi Thảo Nguyên Tp Hồ Chí Minh, 25/04/2020 Contents INTRODUCTION I OVERVIEW OF VIETTEL GROUP & VIETTEL GLOBAL 1.1 Viettel Group 1.2 Viettel Global II Introduction to project 2.1 Basis of project formation 2.2 Overview 2.3 Objectives and results 2.4 Products and services 2.5 Target Market III Business environment analysis 3.1 Internal environment analysis 3.1.1 Financial standing 3.1.2 Human resources 3.1.3 Technology 3.2 External environment analysis 3.2.1 Malaysia’s Telecommunication infrastru 3.2.2 Policy 3.2.3 Exchange rate 3.2.4 Competitors IV Draft financial strategy 4.1 Economic assumption 4.2 Draft initial investment costs 4.3 Plan for repayment of the loan principal and interests 4.4 Draft revenue 4.5 Profit and loss estimation 4.6 Financial efficiency V Risk of the project evaluation 5.1 Risk of competitors 5.2 Risk of technological change 5.3 Risk of economic recession VI Business Model 6.1 Target customer 6.2 Target value 24 6.3 Distribution channels 24 6.4 Customer relationships 24 6.5 Revenue streams 25 6.6 Main human resources .25 6.7 Price strategies 25 VII Conclusion and recommendations .25 7.1 Conclusion 25 7.2 SWOT model .26 7.3 Proposed solution 27 References: 28 APPENDIX STUDYING GROUP 30 LIST OF TABLES Table 1: Business results of Viettel Global (2017-2019) .8 Table 2: Financial ratios of Viettel Global (2017 -2019) .9 Table 3: Draft initial investment costs 17 Table 4: Time to disburse investment capital 17 Table 5: Plan for repayment of the loan principal and interests 18 Table 6: Project revenue estimation .19 Table 7: Profit and loss estimation 20 Table 8: Financial efficiency 21 Table 9: Financial efficiency 22 LIST OF FIGURES Figure 1.1: The results and success of Viettel Global in foreign market .6 Figure 3.2: Exchange rate of Vietnamdong and Ringgit Malaysia (2017 - 2020) .13 Figure 3.3: Telecommunications sector revenue 2018 vis-à-vis 2017 14 Figure 3.4: Market share of mobile subscribers in Malaysia in 2018 14 Figure 5.1: Market share of telecommunication company in Malaysia in 2019 23 LIST OF ACRONYMS STT Từ viết tắt CF EBIT Earning before Interest and Tax EBT Earning before Tax GB Gygabyte 11 IRR Internal Rate of Return 13 MNCs 14 NPV Net Present Value 19 TIP Total Investmen Point of view 21 TPP Payback period 23 VND Việt Nam đồng 24 RM Tên đầy đủ Cash flow Multinational Coporation Ringgit Malaysia INTRODUCTION Foreign direct investment is a basic feature of the current world economy Developing and underdeveloped countries are also fully capable and have many opportunities to invest directly abroad, even invest in developed countries if investors and enterprises are creative, take the initiative, and appreciate correctly the opportunities Moreover, foreign direct investment also creates favorable conditions for businesses to improve themselves, contribute to economic development, and complete economic policies of the country In recent years, our government has issued many guidelines and policies to optimize the benefits of this type of capital flow of international investment Offshore investment in general and foreign direct investment in particular help businesses of developing countries get used to and gradually adapt to regional and world markets Therefore, many Vietnamese enterprises choose to invest abroad with the desire to create new opportunities, in which direct investment abroad is a fairly common form Vietnam's direct investment abroad has tended to increase This is the potential activities that not only helps businesses expand their markets to recovery and contribute to the country's development, but also contributes to enhancing Vietnam's position in the process of international economic integration, especially after The Coronavirus pandemic (COVID-19) In the field of information technology and telecommunications, Vietnam has many strong businesses including Viettel Group The goal of expanding markets abroad is developing and underdeveloped countries Based on all the above, the project “EXPANSION PLAN - MINXITEL” of Viettel Global (a subsidiary of Viettel Group) was built The following assignment is the analysis of the feasibility of the project I OVERVIEW OF VIETTEL GROUP & VIETTEL GLOBAL 1.1 Viettel Group Viettel Group is currently the largest telecommunications group in Vietnam with 76 million customers The group consists of more than 20 subsidiary companies running different types of business including telecom, investment, real estates, foreign trade and technical services 1.2 Viettel Global In 2006, Viettel Group decided to extend its business to overseas looking for more potential markets Viettel Global was established October 2006 with a vision and responsibility of turning Viettel into a strong telecommunications group on international stage After years of development, Viettel Global is one of the biggest Vietnamese overseas investors It is now operating telecommunications companies in countries across Asia, Africa and Asia with total population of over 175 millions and 13 million customers Viettel Global embraces a sustainable investment strategy that balances the benefits of corporate, governments, the people and customers They invest in strong network infrastructure covering nationwide and widespread supplying chain to every village so that our services are accessible to all people in those countries regardless of their locations and income conditions Besides, thanks to the long-term experience from operating telecom business in Vietnam and firm financial foundation of Viettel Group Viettel Global can master and apply the latest technology and diversify our services Viettel Global is proving its competences through the success of its subsidiaries when most of them taking the leading positions in their national telecom markets in term of subscribers/ revenue/ infrastructure, for instance, Metfone in Cambodia, Telemor in Timor-Leste or Movitel in Mozambique Figure 1.1: The results and success of Viettel Global in foreign market II Introduction to project 2.1 Basis of project formation Vietnamese enterprises face fierce competition not only from domestic enterprises but also from big multinationals in the era of growing international business In this context, many Vietnamese firms have bravely invested, reached out to dominate foreign markets and have achieved many successes Especially in the field of telecommunications and information technology, Viettel Global JSC (Viettel Group) is a pioneer in the expansion of the market to international scope and won many victories After more than 30 years of establishment and development, Viettel Telecom has been present in 64 provinces and cities across the country and is now one of the most reputable and popular telecommunications and Internet service providers in Vietnam and regions Moreover, in 2019, Viettel has become one of the top 15 largest telecommunications companies in the world in terms of subscribers Besides, the company has been making its mark on the international arena with Therefore, the project "Minxitel of Viettel Malaysia Telecommunication Joint Stock Company" was established a subsidiary of Viettel Global to provide telecommunication services in Malaysia Not only that, but Viettel Malaysia will also be a premise to expand the market in other countries in ASEAN The project is the mission of making Viettel is in the top 10 largest telecommunications company 2.2 Overview • Name: Minxitel - Coming to Malaysia • Vietnamese name: Minxitel - Gia nhập thị trường Malaysia • Form of business: Limited Liability Company (100% capital of Viettel) • Market selection: Malaysia is the consumer market and manufacturing market telecommunications provision business and the Internet However, the main activity is the consumer market • Business areas: Providing mobile telecommunications services, Internet (TV) services, equipment (wifi router, SIM card, 4.5G) • Investment: 1.5 billion Malaysia Ringgit 2.3 Objectives and results • Legalizing business licensed under the Laws of the host country • Setting up the network infrastructure and the provision of telecommunications services, Internet (5G) more widely to raise the proportion of people using the Internet • Expanding business areas in the host country: digital wallet system, shipping, • Occupying 5% market share after year of operation, each year increases from 0.5% 2%, item by 2030 reaching 15% market share nationwide • Ranked among the top telecom companies in Malaysia by 2030 • Payback period: 10 years • The rate of return on annual revenue reaches from 3% to 6% 2.4 Products and services Individual Customer: final consumers of the service Viettel Global aims to target customers at the age of 15 - 30 years old (64% internet users in Malaysia), to take advantage of the interest in experiencing new things and high demand for telecommunications and internet services of this group Business Client: authorized agents, organizations using telephone service, intranet-wifi This is a group of customers with high requirements for discounts, the stability of intranet services, security According to Malaysian Communications and Multimedia Commission’s report (Commission, 2018), 70.4% of Internet users are employed, including self-employed 2.5 Target Market Viettel concentrates on mass investment on a large scale and in remote areas This is a strategic plan of Viettel Global when entering new market Although Malaysia has a concentrated population structure in urban areas which is 2/3 of the population, with an urbanization rate of 75%, Viettel Global will start from rural areas, then urban after building huge penetrated facilities Malaysia is a market with a large customer base, while 86% of the population is considered using the Internet in 2023 and each user can subscribe up to SIM cards per service provider (Müller, Malaysia: internet user penetration 2017-2023, 2019) III Business environment analysis 3.1 Internal environment analysis 3.1.1 Financial standing Table 1: Business results of Viettel Global (2017-2019) Target Gross Revenue Provide service Cost % Cost/Gross Revenue Profit % Profit/Gross Revenue Source: Consolidated financial statements 2017-2019 (Investment, 2017)) In terms of revenue, Viettel Global's revenue is not stable, down from 2017 to 2018 but up slightly in 2018 Revenue in 2018 decreased by 11.3% compared to 2017, in 2019 increased by 1.07% compared to 2018 Viettel Global's main business is providing services accounting for a large proportion of revenue, accounting for 79.7% in year 2017 and 92.1% in 2018, this figure reached more than 89.4% in 2019 From that, Viettel Global is focusing on developing services and is expanding in this area Regarding Viettel Global's profit in the period from 2017 to 2019, the growth is unstable and has a negative profit in years Along with that, the company's profit growth rate increased significantly, in 2018 it was -122.6% compared to 2017, 2019 was 221.5% compared to 2018 The ratio of profit to revenue also had a volatility, this rate is tending to increase significantly Regarding costs, Viettel Global's cost in the period of 2017 - 2019 fluctuates and tends to decrease In 2018, the company's cost decreased by 8.03% compared to 2017, in 2019 the cost decreased sharply by 12.2% compared to 2018 In general, Viettel Global's business performance is not high but quite stable Although the company has not had a high revenue growth, its net profit has grown rapidly in the last years However, the company needs to have a clear, transparent cost management plan and minimize unnecessary expenses, restructure the production market as well as the consumer market to limit risks expenses caused by exchange rates Table 2: Financial ratios of Viettel Global (2017 -2019) Ratios Group Liquidity Analysis Ratios Activity Ratios O4: The Malaysian government is proactively promoting investment in digital electronics and information technology, offering tax incentives, including fixed capital tax exemptions when purchasing information and communication technology equipment and software for digital conversion as well as income tax and import duty exemption for broadband and related devices O5: Malaysia is committed to guaranteeing long-term interests for foreign investors and not nationalizing and expropriating their assets In addition, Malaysia also signed Investment Assurance Agreements (IGAs) with 75 countries and territories, the Agreement to avoid double taxation (DTAs) These agreements clearly stipulate the guarantee of interests for foreign investors, create favorable conditions for foreign investors to remit profits abroad, and ensure the settlement of disputes under the Dispute Convention mortgage in investment … Threats (Threats - T) T1: Strong competitors: the competitors are the largest, experienced and leading carriers in many years in Malaysia (TM, Maxis, Digi, and Celcom) and the major telecommunications corporations in the world gender (SK Telecom, ) T2: The issue of the customs and habits of the people as well as the business laws in the host country Adapting and pleasing customers in another country, and competing with competitors Operating in the host country is also a very difficult problem when penetrating abroad T3: The demand for diversified services and increasingly high quality requires Viettel to constantly improve service quality, on the other hand, must lower prices to compete for market share, especially in the period when invading another country T4: Regarding Malaysia's postal and telecommunication service system, which is developing fast and modernly in Southeast Asia Malaysia's telecommunication rates are among the lowest in the region 7.3 Proposed solution Solution 1: S1-S8-W2-T1 Viettel is one of the leading providers of telecommunications and Internet services in Vietnam and is gradually becoming a brand and position in many countries in the region and the world For that reason, Viettel Global is fully capable as well as in-depth enough in the field of providing telecommunications and Internet services to invest directly in the Malaysian market In addition, with over 30 years of operation in the industry, along with the quality being trusted by consumers at home and abroad, Minxitel's creation of a brand in the Malaysian market will not take too much time Solution 2: S7-W3-O3-T3-T4 Profit after tax over the years tended to increase (increasing sharply in 2019), along with positive changes in the financial leverage ratio of Viettel Global, indicating that the company has sufficient financial capacity to implement the strategy price competition to compete with big players in Malaysia market Moreover, this strategy can help Viettel Global attract a large number of consumers who are easily attracted by the services with attractive prices From there, Minxitel can build a brand in the eyes of consumers and gradually enter this potential market Solution 3: S3-S6-T2 Use the reputation of Viettel Global service quality to attract new customers and compete directly with major carriers Thanks to the advantages of Viettel Global's products and services, Minxitel can attract new customers, thereby creating opportunities for Minxitel to share the available market share of major carriers Solution 4: S2-W1-S4 The narrowing of the equipment business which has low profit margin is a policy that Viettel Global and the shareholders' meeting launched in early 2019 to focus on the core field of telecommunications services The new model has been designed in the direction of increasing the autonomy of business units, reducing the number of classes, reducing overlap between units, automating processes to increase customer experience It is evident that the reduction from more than 20 departments is now reduced to 12 References: Commission, M C (2018) Internet User Survey 2018 Statistical Brief Number twenty-three Selangor Darul Ehsan: Malaysian Communications and Multimedia Commission Company, V I (2018) http://static2.vietstock.vn/ Retrieved from http://static2.vietstock.vn/: http://static2.vietstock.vn/data/OTC/2018/BAN%20CAO%20BACH/VN/VTG_Ban%20 TTTT_18.09.2018_PDF_FINAL.pdf D.L (2020, 10) Viettel đạt tổng doanh thu năm 2019 251 nghìn tỷ đồng Retrieved from Thời báo tài Việt Nam: http://thoibaotaichinhvietnam.vn/pages/kinh-doanh/202001-10/viettel-dat-tong-doanh-thu-nam-2019-hon-251-nghin-ty-dong-81397.aspx Guide to taxes in Malaysia [brackets-incentives] (2018, 24 1) Retrieved from ASEAN UP: https://aseanup.com/guide-taxes-malaysia/ Investment, V I (2017) Financial Statement 2017 Ho Chi Minh: Viettel International Investment Ltd, P B (2019) Malaysia - Telecoms, Mobile and Broadband - Statistics and Analyses Research and markets Malaysia's economy to bounce back to percent in 2021, says IMF (2020, April 16) Retrieved from New Straits Times: https://www.nst.com.my/business/2020/04/584807/malaysiaseconomy-bounce-back-9-percent-2021-says-imf Müller, J ( 2019, Mar 4) Malaysia: internet user penetration 2017-2023 Retrieved from Statista: https://www.statista.com/statistics/975058/internet-penetration-rate-in-malaysia/ Müller, J (2019, Nov 27) Market share of mobile subscribers in Malaysia in 2018 Retrieved from Statista: https://www.statista.com/statistics/721723/malaysia-mobile-subscribermarket-share/ Müller, J (2019, Feb 18) Number of internet users in Malaysia from 2017 to 2023 Retrieved from Statistic: https://www.statista.com/statistics/553752/number-of-internet-users-inmalaysia/ Vũ, H (2020, April 18) 'Thế hệ tốt nghiệp 2020' - đội quân xui xẻo thất nghiệp dài lâu Retrieved from Ione Share to shine: https://ione.net/tin-tuc/nhip-song/the-he-tot-nghiep2020-doi-quan-xui-xeo-se-that-nghiep-dai-lau-4086664.html VŨ, V (2019, June 1) Viettel vươn giới nào? Retrieved from VTC News: https://vtc.vn/kinh-te/viettel-vuon-minh-ra-the-gioi-the-nao-ar477947.html APPENDIX STUDYING GROUP Biên thành lập nhóm BIÊN BẢN THÀNH LẬP NHĨM Nhóm: Tài liệu kết thảo luận trí nhóm lần họp mặt lần đầu tiên, xác định giá trị cốt lõi nhóm: Các nguyên tắc làm việc nhóm Kế hoạch giao tiếp nhóm Các qui tắc thưởng phạt nhóm Các tiêu chí đánh giá thành viên cuối mơn học Thơng tin nhóm: Tên nhóm: Thời gian thành lập: ngày 09 tháng 01 năm 2020 Địa điểm thành lập: Trường Đại học Kinh tế - Luật Thành viên nhóm: (Quy ước: tăng dần theo MSSV, dịng nhóm trưởng in đậm) STT MSSV K174080997 K174080992 K174080991 Các nguyên tắc làm việc nhóm: Những điều thành viên thuộc nhóm phải thực hiện: Điều 1: Thực tốt vai trò nhiệm vụ phân cơng Điều 2: Tn theo quy tắc nhóm đặt Điều 3: Thực việc phân cơng nhóm trưởng (có thể góp ý thấy phân cơng chưa hợp lý) Điều 4: Ln đặt mục tiêu thảo luận nhóm lên hàng đầu Điều 5: Không ngắt lời người khác Hãy lắng nghe trao đổi cởi mở, thân thiện Những điều thành viên thuộc nhóm khơng làm: Điều 1: Tất thành viên trễ 10 phút Điều 2: Không chuẩn bị công cụ tốt phân công Điều 3: Trong trình làm việc, nói chuyện q nhiều với chủ đề không liên quan đến nội dung thảo luận Điều 4: Hay bàn ra, không tâm vào công việc q trình hoạt động nhóm Điều 5: Thụ động, làm nhóm trưởng phân cơng Những điều thành viên thuộc nhóm nên làm theo (khơng bắt buộc) Điều 1: Nên nghĩ phần nhóm khơng phải cá nhân riêng lẻ Thảo luận với nhóm khơng phải với người ngồi cạnh bạn Phát biểu ý kiến rõ ràng ngắn gọn Điều 2: Khơng trích Đừng phản đối ý kiến người khác dù thấy khơng phù hợp Chỉ nên thảo luận ý kiến, không trích Kế hoạch giao tiếp nhóm: Tần suất gặp mặt hàng tuần: Mỗi tuần lần Thời gian: đến 11 Địa điểm: Họp trực tuyến Thông báo thông qua: Email / Tin nhắn / Ứng dụng di động Tối thiểu thông báo trước 24h Thành viên nhận email thông báo phải hồi đáp lại để chứng tỏ nhận đọc email Nếu thành viên không hồi đáp thông báo họp thơng báo từ nhóm trưởng từ thành viên khác vịng 24h nhận email thông báo lại gọi điện trực tiếp qua điện thoại (bạn phải lựa chọn hai đề xuất hình thức riêng) Qui tắc thưởng phạt: Các qui tắc thưởng Nếu hoàn thành tốt cơng việc nhóm giao khen Các qui tắc phạt Nếu trễ họp 10 phút trả tiền uống nước Nếu giao cơng việc mà khơng chịu thực đánh giá thấp Nếu giao cơng việc mà hồn thành khơng hạn khơng làm nghiêm túc bao nước nhóm Tiêu chí đánh giá thành viên cuối mơn học Các thành viên đánh giá lẫn theo mẫu thiết kế sẵn, thể hai thông tin: Tôi đánh giá người điểm? Lí tơi đánh Giả sử nhóm có người, người đánh giá cho người lại Thang điểm đánh giá đề nghị sau: 90 - 100 Làm tốt việc giao, hạn, lượng Giúp có đỡ viên khác Tích cực, chủ động Sau đó, dựa vào đánh giá thống điểm thành viên nhóm Sau thỏa thuận, tất thành viên nhóm đồng ý với biên ký tên xác nhận Tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Biên họp nhóm BIÊN BẢN HỌP NHĨM Nhóm: Buổi làm việc nhóm lần thứ: Địa điểm: Họp trực tuyến Thời gian bắt đầu : giờ, ngày 16 tháng năm 2020 Thời gian kết thúc : 11 giờ, ngày 16 tháng năm 2020 Các thành viên có tham dự: STT MSSV K174080997 K174080992 K174080991 Mục tiêu họp nhằm: o o o Xây dựng kế hoạch thực dự án môn học Lựa chọn ý tưởng kinh doanh Xác định mục tiêu dự án Kết buổi họp o o o Lập kế hoạch thực dự án môn học Thống ý tưởng lựa chọn Malaysia thị trường để thực dự án Mục tiêu dự án đánh giá tính khả thi thành lập công ty Viettel Global thị trường Malaysia Đánh giá kết làm việc nhóm STT Họ tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Nhóm trưởng (ký ghi rõ họ tên) BIÊN BẢN HỌP NHĨM Nhóm: Buổi làm việc nhóm lần thứ: Địa điểm: Họp trực tuyến Thời gian bắt đầu : giờ, ngày 19 tháng năm 2020 Thời gian kết thúc : 11 giờ, ngày 19 tháng năm 2020 Các thành viên có tham dự: STT MSSV K174080997 K174080992 K174080991 Mục tiêu họp nhằm - Thống nội dung phần công lần họp trước - Thảo luận phần dự án Kết buổi họp Thống nội dung: Dự thảo kế hoạch tài chính, đánh giá rủi ro dự án, phân tích mơi trường kinh doanh phân cơng thực nhiệm vụ Đánh giá kết làm việc nhóm STT Họ tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Nhóm trưởng (ký ghi rõ họ tên) BIÊN BẢN HỌP NHĨM Nhóm: Buổi làm việc nhóm lần thứ: Địa điểm: Họp trực tuyến Thời gian bắt đầu : giờ, ngày 22 tháng năm 2020 Thời gian kết thúc : 11 giờ, ngày 22 tháng năm 2020 Các thành viên có tham dự: STT MSSV K174080997 K174080992 K174080991 Mục tiêu họp nhằm: Lựa chọn mơ hình kinh doanh phù hợp với thị trường Malaysia Lập mơ hình SWOT cho dự án đề xuất giải pháp Kết buổi họp Thống mơ hình kinh doanh Minxitel Hồn thành mơ hình SWOT đưa giải pháp để cơng ty thực dự án cách hiệu Đánh giá kết làm việc nhóm STT Họ tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh BẢNG PHÂN CƠNG NHIỆM VỤ Nhóm: STT Họ tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Lưu ý: Bảng phân công nhiệm vụ cập nhật hàng tuần dựa theo biên họp nhóm BẢNG ĐÁNH GIÁ CÁC THÀNH VIÊN Nhóm: Thang điểm đánh giá đề nghị sau: 100-90 Làm tốt việc giao, hạn, lượng Giúp có đỡ viên khác Tích cực, chủ động Kết đánh giá dựa mức độ hoàn thành nhiệm vụ giao trình hoạt động nhóm thành viên nhóm Tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh Các thành viên nhóm thảo luận thống với bảng kết đánh giá Tên Lê Bùi Thảo Nguyên Lê Thị Thảo Linh Đinh Trịnh Bảo Khánh ... Lựa chọn ý tưởng kinh doanh Xác định mục tiêu dự án Kết buổi họp o o o Lập kế hoạch thực dự án môn học Thống ý tưởng lựa chọn Malaysia thị trường để thực dự án Mục tiêu dự án đánh giá tính khả... họp trước - Thảo luận phần dự án Kết buổi họp Thống nội dung: Dự thảo kế hoạch tài chính, đánh giá rủi ro dự án, phân tích mơi trường kinh doanh phân công thực nhiệm vụ Đánh giá kết làm việc nhóm... "Minxitel of Viettel Malaysia Telecommunication Joint Stock Company" was established a subsidiary of Viettel Global to provide telecommunication services in Malaysia Not only that, but Viettel Malaysia