Khóa luận phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tại công ty TNHH thương mại và vận tải ngọc minh

Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh MỤC LỤC Lời mở đầu PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản trị tài doạnh nghiệp 1.2.2 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 1.2.4 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị tài doanh nghiệp .6 1.2.4.1 Hình thức pháp lý doanh nghiệp 1.2.4.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh 1.2.4.3 Môi trường kinh doanh Phân tích tài doanh nghiệp .7 2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 2.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 2.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .8 2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .9 2.4.1Phương pháp so sánh .9 2.4.2Phương pháp tỷ lệ 10 2.4.3Phương pháp Dupont 10 2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 2.5.1 Tài liệu sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp 10 2.5.2 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp .11 2.5.2.1Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua bảng cân đối kế toán 11 2.5.2.2Phân tích tình hình tài thơng qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 2.5.3Phân tích tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp .16 2.5.3.1 Nhóm số khả toán .16 2.5.3.2 Nhóm số cấu nguồn vốn tình hình đầu tư 18 2.5.3.3Nhóm số hoạt động 19 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh 2.5.3.4 Nhóm tiêu sinh lời .20 2.5.4 Phân tích phương trình Dupont 21 PHẦN II: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH & VẬN TẢI NGỌC MINH 23 I MỘT SỐ NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh 23 Thông tin chung công ty TNHH TM & vận tải Ngọc Minh .23 Q trình hình thành phát triển cơng ty TNHH TM & vận tải Ngọc Minh 24 Chức năng, nhiệm vụ công ty TNHH TM & Vận Tải Ngọc Minh 24 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH TM & Vận Tải Ngọc Minh 24 4.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH TM & Vận Tải Ngọc Minh 24 4.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 25 Chế độ lương thưởng công ty TNHH TM & Vận Tải Ngọc Minh 27 II Hoạt động kinh doanh công ty TNHH Ngọc Minh 27 PHẦN 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TM & VẬN TẢI NGỌC MINH 28 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 28 1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 28 1.1.1 Phân tích cấu tài sản bảng cân đối kế toán 28 1.1.2Phân tích cấu nguồn vốn bảng cân đối kế toán .32 1.1.3Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 32 1.1.4 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo KQHDKD .35 1.1.5 Phân tích báo cáo KQHDKD theo chiều ngang 35 1.2 Phân tích nhóm số tài đặc trưng cơng ty 39 1.2.1 Các số khả toán 39 1.2.2 Các chi số cấu tài tình hình đầu tư 42 1.2.3 Nhóm số khả hoạt động 44 1.2.4Nhóm tiêu khả sinh lời .45 1.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp .47 Nhận xét đánh giá tổng quát tình hình tài cơng ty 48 PHẦN IV: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ VẬN TẢI NGỌC MINH .50 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh I Muc tiêu phát triển công ty thời gian tới 50 II Một số biện pháp cải thiện tình hình tài 50 Giảm khoản phải thu 50 1.1 Mục đích biện pháp .50 1.2Cơ sở biện pháp 50 1.3 Biện pháp thực .51 1.4 Dự tính kết đạt trước sau giải pháp 52 Giảm địn bẩy tài 52 2.1 Mục đích biện pháp .52 2.2 Cơ sở biện pháp 52 2.3 Biện pháp thực .53 2.4 dự kiến kết đạt trước sau giải pháp 54 KẾT LUẬN 55 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh LỜI MỞ ĐẦU Hiện với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh liệt thành phần kinh tế gây nhiều khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Phân tích tài ngày trở nên quan trọng cần thiết không với nhà quản lý mà thu hút quan tâm ý nhiều đối tượng khác Việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố, thông tin để đánh giả hiệu hoạt động kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp, giúp nhà lãnh đạo đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý hiệu kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu trường tài liệu tham khảo thực tế với hướng dẫn giúp đỡ tận tình củacác thầy khoa đặc biệt Cao Thị Hồng Hạnh tồn thể cô anh chị công ty em chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh” cho luận án tốt nghiệp Đề tài nhắm tìm hiểu, nghiên cứu, phân tích đánh giá báo cáo tài phản ánh cách tổng hợp tình hình công nợ, nguồn vốn tài sản, tiêu tình hình tài kết họa động kinh doanh doanh nghiệp Kết cấu chuyên đề phần mở đầu kết luận gồm phần chính: Phần I: Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp Phần II: Giới thiệu chung công ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh Phần III: Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh Phần IV: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh q trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp tổ chức tốt mối quan hệ tài góp phần đạt mục tiêu doanh nghiệp gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp ❖ Các quan hệ tài doanh nghiệp: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước: thể qua việc nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động( doanh nghiêp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài nhà nước nộp khoản thuế lệ phí… Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác: quan hệ việc toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư hàng hóa dịch vụ khác Quan hệ nội doanh nghiệp: thể việc tốn tiền lương, tiền cơng thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với nhân viên, quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, phân chia lợi tức cho cổ đơng, việc hình thành quỹ doanh nghiệp… 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản trị tài doạnh nghiệp Quản trị tài doạnh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực nhằm đạt mục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu doanh nghiêp Hầu hết định quản trị khác dưa vào dựa kết rút từ đánh giá mặt tài quản trị tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp có vai trò to lớn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Giám sát kiểm tra chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp thường bao gồm nội dung sau: Tham gia đánh giá lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp Đảm bảo kiểm tra kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài Thực tốt việc kế hoạch hóa tài 1.2.4 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp khác có khác ảnh hưởng nhiều nhân tố như: hình thức pháp lý doanh nghiệp, đặcđiểm kinh tế kỹ thuật ngành môi trường kinh daonh doanh nghiệp 1.2.4.1 Hình thức pháp lý doanh nghiệp Ở nước ta có loại hình doanh nghiệp sau: cơng ty TNHH, cơngty cổ phần, cơng ty tư nhân, cơng ty có vốn đầu tư nước ngoài… SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Những đặc điểm riêng hình thức pháp lý tổ chức loại hình doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến quản trị tài doanh nghiệp việc tổ chức, huy động vốn, sản xuất kinh doanh, phân phối lợi nhuận… 1.2.4.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng khơng nhỏ tới quản trị tài doanh nghiệp Những ảnh hưởng có biểu hiện: Tính chất ngành kinh doanh Tính chất thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.2.4.3 Môi trường kinh doanh Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động manh mẽ tới hoạt động doanh nghiệp có hoạt động tài Các yếu tố môi trường kinh doanh ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp bao gồm: ✓ Sự ổn định kinh tế ✓ Giá thị trường lại suất thuế ✓ Sự cạnh tranh thị trường tiến khoa học cơng nghệ ✓ Chính sách kinh tế tài nhà nước doanh nghiệp ✓ Sự hoạt động thị trường tài chinh hoạt động tổ chức trung gian tài Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài cơng cụ quản lý, sở sử dụng hệ thồng tiêu phân tích phù hợp thơng qu phương pháp phân tích nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian đinh Trên sở đó, giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm đưa định nhằm tăng cường quản lý tài đạt hiệu cao kinh doanh 2.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Các đối tượng sử dụng thơng tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì phân tích tài đối tượng khác dáp ứng vấn đề chuyên môn khác nhau: SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Đối với nhà quản lý: người trực tiếp quản lý, nhà quản lý người hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu sau: Đánh giá hoạt động theo chu kỳ quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời khả toán… Hướng định ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp như: định đầu tư định tài trợ, phân phối lợi nhuận… Phân tích tài doanh nghiệp sở để dự đốn tài Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra kiểm soát hoạt động quản lý doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư: để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh Đối với người cho vay:xác định khả trả nợ khách hàng Đối với người lao động: giúp họ định hướng cơng việc ổn định mình, sở yên tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với quan nhà nước: giúp nhà nước nắm tình hình tài doanh nghiệp từ đề sách vĩ mô đắn nhằm tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động Đối với công ty kiểm tốn: giúp kiểm tra tính hợp lý trung thực số liệu, phát sai sót gian lận doanh nghiệp mặt tài 2.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Để trở thành công cụ đắc lực nhà quản trị đối tương quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp có định đắn kinh doanh, phân tích tài doanh nghiệp cần đạt mục tiêu sau: Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác cấu vốn, tài sản, khả toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lãi, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thơng tin cho tất đối tượng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, quan thuế, người lao động… Định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận… Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp người phân tích dự bào tiêm tài doanh nghiệp tương lai Là cơng cụ để kiểm sốt hoạt động doanh nghiệp sở kiểm tra đánh giá tiêu kết đạt so với tiêu kế hoạch, dự tốn, định mức… từ xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp doanh nghiệp có định giải pháp đắn, đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao Mục tiêu đặc biệt quan trọng với nhà quản trị doanh nghiệp 2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Để phân tích tài doanh nghiệp người ta dùng tổng hợp phương pháp khác hệ thống phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân ích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ dự đốn tài tương lai Từ giúp đối tượng đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tượng phương pháp thường dùng để phân tích tài doanh nghiệp: 2.4.1 Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Các vấn đề cần ý sử dụng phương pháp này: Điều kiện so sánh: phải tồn tiêu( đại lượng) Các tiêu phải đảm bảo tính chất so sánh Phải thống mặt nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường Xác định gốc so sánh: gốc so sánh tùy thuộc vào mục đích phân tích, gốc so sánh xác định thời thời điểm cos thể xác định kỳ, cụ thể: SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích thời điểm trước, kỳ trước hàng loạt kỳ trước lúc so sánh với tiêu thời điểm với thời điểm trước, kỳ với kỳ trước, năm với năm trước Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích.khi tiến hành so sánh giá trị thực tế kế hoạch tiêu Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh giá trị trung bình ngành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Kỹ thuật so sánh:có hình thức so sánh So sánh theo chiều dọc: kỹ thuật phân tích sử dụng để xem xét tỷ trọng phận quy mô tổng thể chung So sánh theo chiều ngang: trình so sánh xác định tỷ lệ, chiều hướng tăng giảm kiện trênn báo cáo tài nhiều kỳ khác 2.4.2 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cương tài mối quan hệ tài Phương pháp phân tích giúp cho việc khai thác, sử dụng số liệu hiệu thơng qua việc phân tích cách có hệ thống hang loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tiếp gián đoạn Trong phân tích tài doanh nghiệp tỷ lệ tài phân tích thành nhóm tiêu đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp: Nhóm tiêu khả tốn Nhóm số cấu tài tình hình đầu tư Nhóm số hoạt động Nhóm số khả sinh lời 2.4.3 Phương pháp Dupont Dùng để phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp thông qua số ROA( tỷ suất lợi nhuận tổng vốn), ROE( tỷ suất lợi nhuận vốn chủ) 2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.5.1 Tài liệu sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 10 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh năm vừa qua doanh nghiệp 1,29 Chỉ số cho biết đồng lãi vay bỏ doanh nghiệp thu 1,29 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Doanh nghiệp cần cải thiện việc nâng cao hiệu sử dụng vốn để không gây lãng phí khoản vốn vay lãi vay hàng năm chi phí cố định, doanh nghiệp trả dù có bán hàng hay khơng 1.2.2 Các chi số cấu tài tình hình đầu tư Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Giá trị % 1.Vốn chủ sở hữu 1,709,528,325 1,765,782,106 56,253,781 3.29 2.Vốn vay 3,041,549,425 6,629,858,057 3,588,308,632 117.98 3.Tổng nguồn vốn 4,751,077,750 8,395,640,163 3,644,562,413 76.71 Tổng tài sản 4,751,077,750 8,395,640,163 3,644,562,413 76.71 Tài sản ngắn hạn 4,608,990,477 8,271,232,890 3,662,242,413 79.46 Tài sản dài hạn 142,087,273 124,407,273 (17,680,000) -12.44 Hệ số nợ (=vốn vay/ tổng nguồn vốn) 0.640 0.790 0.150 23.35 8.Hệ số vốn chủ (Vốn CHS/tổng nguồn vốn) 0.360 0.210 (0.150) -41.55 Hệ số đảm bảo nợ (1/2) 0.562 0.266 -0.296 -52.61 10 Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn (5/4) 0.970 0.985 0.015 1.56 11 Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn(6/4) 0.030 0.015 -0.015 -50.45 Các giá trị bảng cho ta thấy nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu tài trợ từ vốn vay Hệ số nợ:Năm 2012 vốn vay chiếm 64,02% tổng nguồn vốn Điều cho biết để có đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp phải vay tới 0,64 đồng đến năm 2012 hệ số vốn vay tiếp tục tăng lên 78,97% Doanh nghiệp chủ yếu vay nợ ngắn hạn Chúng ta thấy doanh nghiệp bị phụ thuộc nhiều vào vốn vay từ bên ngoài, tình hình tài doanh nghiệp khơng tốt, khả tự tài trợ thấp Nhưng với đặc thù doanh nghiệp nhỏ vốn đầu tư nên doanh nghiệp tận dụng tốt hệ số đòn bảy tài chính, mà cần đầu tư lượng nhỏ sử dụng lượng tài sản lớn để hoạt động có hiệu Mặc dù doanh nghiệp đối đầu với mạo hiểm, lãi vay phải trả khơng phụ thuộc vào lượng hàng hóa mà doanh nghiệp bán được, doanh nghiệp không bán hàng nợ phải thu doanh nghiệp cao khiến cho doanh nghiệp khơng có đủ khả trả lãi vay lúc doanh nghiệp gặp phải nhiều vấn đề trầm trọng Doanh nghiệp cần xem xét lại tỷ lệ tổng vốn, địn bẩy tài doanh SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 42 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh nghiệp mức cao, cần phải đảm bảo chắn địn bẩy tài có tác động thuận chiều tới hoạt động doanh nghiệp không làm ảnh hưởng xấu tới doanh nghiệp điều kiện kinh tế Hệ số vốn chủ( tỷ suất tự tài trợ) doanh nghiệp năm 2012 0.360 đến năm 2013 giảm xuống 0,210 Hệ số giảm xuống vốn chủ sở hữu doanh nghiệp giảm mà tốc độ tăng vốn chủ sở hữa chậm tốc độ tăng vốn vay nên làm cho hệ số vốn chủ giảm 14,9% Dấu hiệu cho thấy tài doanh nghiệp yếu, việc tự chủ sử dụng vốn thấp khiến hiệu hoạt động giảm xuống Trong điều kiện kinh tế khó khăn có nhiều rủi ro để đứng vững doanh nghiệp cần gia tăng vốn chủ sở hữu nhiều cách kêu gọi đầu tư, góp vốn Hệ số đảm bảo nợ: năm 2012 hệ số đảm bảo nợ công ty 0.562 nghĩa đồng vốn vay đảm bảo 0,562 đồng vốn chủ Điều cho thấy tình hình tài doanh nghiệp thiếu an tồn Vốn chủ sở hữu khơng đủ để chi trả cho khoản vay nợ doanh nghiệp, hệ số cuẩ doanh nghiệp giảm thấp năm 2013 0.266 Trong điều kiện kinh tế chưa có nhiều khởi sắc doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi việc phá sản điều sớm muộn Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn dài hạn: đặc thù cơng ty thương mại nhỏ, vốn nên công ty tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2012 0,97 tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn doanh nghiệp 0,03 Sang năm 2013 tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn tăng lên 0,985 mức tăng không cao năm vừa qua kinh tế chưa ổn định doanh nghiệp hạn chế mua sắm mở rộng kinh doanh Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn giảm xuống doanh nghiệp không mua sắm đầu tư cho tài sạn cố định giá trị tài sản cố định giảm xuống khấu hao Đây coi biện pháp an tồn nên kinh tế cịn chưa có dấu hiệu phục hồi việc hạn chế đầu tư vào tài sản ngắn hạn dài hạn để tiết kiệm chi phí biện pháp an tồn SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 43 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh 1.2.3 Nhóm số khả hoạt động Chỉ tiêu Chênh lệch Đơn vị Năm 2011 Năm 2012 1.Giá vốn hàng bán Đồng 6,707,193,861 8,872,382,624 2,165,188,763 32.3 2.Hàng tồn kho Đồng 1,725,749,663 3,115,546,328 1,389,796,665 80.5 Khoản phải thu Đồng 2,633,128,374 4,284,578,719 1,651,450,345 62.7 4.Doanh thu Đồng 7,384,515,590 9,739,570,923 2,355,055,333 31.9 Tài sản lưu động Đồng 4,608,990,477 8,271,232,890 3,662,242,413 79.46 Tài sản cố định Đồng 142,087,273 124,407,273 -17,680,000 -12.44 7.Tổng tài sản Đồng 4,751,077,750 8,395,640,163 3,644,562,413 76.7 8.Vòng quay HTK (=1/2) Vòng 3.9 2.85 -1.05 26.9 Số ngày vòng quay HTK Ngày 92.3 126.3 34.01 36.84 10 Vòng quay khoản phải thu Vòng 2.80 2.27 -0.53 -0.19 11 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 128 158 30 23.4 12 Vòng quay vốn lưu động vòng 1.60 1.18 -0.42 -26.51 13 Số ngày vòng quay vốn lưu động ngày 224.69 305.73 81.04 36.07 14 Vòng quay vốn cố định Vòng 51.97 78.29 26.32 51 15.Vòng quay tổng tài sản Vòng 1.55 1.16 -0.39 25 Giá trị % Vòng quay hàng tồn kho doanh nhiệp có xu hướng giảm xuống, giá vốn hàng bán tăng hàng tồn kho năm tăng cao năm ngối khiến vịng quay hàng tồn năm 2011 3,9 vòng giảm xuống 2,85 vòng Nguyên nhân kỳ lượng hàng bán doanh nghiệp tăng chậm lượng hàng tồn trữ mức cao, doanh nghiệp cần xem xét cân nhắc việc lưu trữ hàng hợp lý tránh ứ đọng vốn, khiến hiệu sử dụng vốn thấp, gây nhiều phí tổn khơng cần thiết khác cho doanh nghiệp, khiến số hoạt động khác bị ảnh hưởng thiếu tiền mặt chi trả Khoản phải thu năm 2012 tăng cao lên tới 62.7 % tương đương với 1.651.450.345 đồng so với năm 2011, mức tăng cao mức tăng doanh thu 31,9% khiến cho kỳ thu tiền bình quân tăng từ 128 ngày năm 2011 lên 158 ngày năm 2012 Điều cho thấy doanh nghiệp để khách hàng nợ nhiều, nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng mức cao Doanh nghiệp cần hạn chế để nợ đọng ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Vòng quay vốn lưu động: năm 2013 vòng quay vốn lưu động 1,18 vòng cho biết đồng vốn lưu động tạo 1,18 đồng doanh thu nói cách khác vốn lưu động cơng ty quay 1,18/ năm Cùng với số SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 44 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh ngày vòng quay vốn lưu động năm 2013 305.73 Nhưng năm 2012 tiêu 1,6, số ngày vòng quay vốn lưu động 224.69 chứng tỏ năm 2013 vốn lưu động quay vịng hơn, doanh nghiệp hoạt động chưa tốt, việc sử dụng vốn lưu động chưa mang lại hiệu cao khiến cho số vòng quay vốn lưu động giảm xuống doanh thu tạo không cao Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2012 78 cho biết đồng tài sản cố định tạo 78 đồng doanh thu số tăng 50% so với năm 2011, dấu hiệu tốt, doanh nghiệp cần phát huy Vòng quay tổng tài sản cho biết đồng tải sản tạo đồng doanh thu, số cho thấy hiệu hoạt động doanh nghiêp Chỉ số doanh nghiệp 1,16 giảm 25% so với năm 2011 tổng tài sản doanh nghiệp tăng với tốc độ tăng 76.7% cao tốc độ tăng doanh thu nên khiến cho vòng quay tổng tài sản giảm biểu cho thấy hiệu sử dụng tổng tài sản doanh nghiệp xuống, hiệu kinh doanh doanh nghiệp giảm, doanh nghiệp cần điều chỉnh hoạt động để sử dụng tài sản hiệu Nhìn chung qua bảng ta đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp có dấu hiệu giảm sút Vì thời gian tới doanh nghiệp cần có sách phù hợp để làm tăng doanh thu từ nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 1.Lợi nhuận sau thuế Đồng 47.103.194 Vốn chủ sở hữu Đồng Doanh thu Năm 2013 Giá trị % 9.150.587 19.42 1.709.528.325 1.765.782.106 56.253.781 3.29 Đồng 7.384.515.590 9.739.570.923 2.355.055.333 31.89 Tổng tài sản( nguồn vốn) Đồng 4.751.077.750 8.395.640.163 3.644.562.413 76.71 EBIT Đồng 62.804.259 332.352.773 269.548.514 429 6.Sức sinh lời vốn chủ sở hữu ROE (=1/2) % 2.75 3.18 0.43% 15.6 7.Sức sinh lời doanh thu ROS(=1/3) % 0.637% 0.577% (0.06%) 9.4 Sức sinh lời tài sản ROA(=1/4) 0.991% 0.67% (0.321%) 32.4 % 56.253.781 Chênh lệch Qua bảng đánh giá khả sinh lời ta thấy: Sức sinh lời vốn chủ sở hữu ROE doanh nghiệp mức thấp, doanh nghiệp vay nợ mức cao Năm 2012, đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,0275 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2013chỉ số cải thiện lên thành SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 45 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh 0,0318 đồng Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp thấp trả khoản lãi vay cao, doanh nghiệp cần cải thiện hệ số vốn chủ vốn vay hợp lý không lợi nhuận tạo để trả lãi vay ngân hàng Chỉ số ROS cho biết năm 2012 với đồng doanh thu đóng góp 0,00637 đồng lợi nhuận số giảm xuống 0,00577 vào năm 2013, biểu cho biết năm 2013 doanh nghiệp khơng quản lý tốt chi phí khiến chi phí tăng lên Trong năm tới doanh nghiệp cần kiểm sốt tốt chi phí để làm tăng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp, hiệu kinh doanh cải thiện Sức sinh lời tài sản ROA doanh nghiệp mức thấp lại có xu hướng giảm xuống Năm 2013 giảm từ 0,991% xuống 0,67% Trong năm 2013 tổng tài sản doanh nghiệp tăng 3.644.562.413 so với năm 2012 doanh nghiệp không hoạt động hiệu khiến cho lợi nhuận sau thuế tăng 9.150.587 so với năm 2012 khiến cho số ROA giảm xuống Doanh nghiệp cần xem xét lại để cải thiện số ROA hệ số nợ doanh nghiệp mức cao Nếu lãi vay tiếp tục cao ROA phải hạn chế vay nợ để tránh gây thiệt hại cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ❖ Chính sách mắc nợ doanh nghiệp(2013) K= = Ta có phương trình: ROE = ROA + k(ROA – i) Trong đó: i lãi suất thị trường Năm 2013 i = 9,5% Nếu ROA > i doanh nghiệp sử dụng vay nợ hợp lý làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Nếu ROA < i doanh nghiệp gặp vấn đề tỷ lệ vay nợ khiến cho lợi nhuận tổng tài sản sinh không đủ để bù đắp chi phí lãi vay lợi nhuận sinh từ vốn chủ sở hữu phải bù đắp đắp cho phần thiếu hụt lãi vay phải trả, khiến cho thu nhập từ đồng vốn chủ sở hữu lãi so với phần lợi nhuận mà đáng doanh nghiệp hưởng Xét trường hợp: ROA = SV: Phan Thị Huyền = GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 46 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Ta thấy địn bẩy tài doanh nghiệp cao ROA < i nhiều, nhận thấy ảnh hưởng nó, lợi nhuận gộp năm 2013 doanh nghiệp 867,188,299 đồng chi phí lãi vay trả lên đến 261,890,152 với chi phí khác làm cho lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp 56,253,781 đồng Qua phân tích ta thấy doanh nghiệp cần giảm địn bẩy tài giảm chi phí lãi vay để tránh tác dụng ngược chiều làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp 1.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp ROA(%) = Năm 2012: ROA(2012) = = ROS x vòng quay tổng tài sản = 0.0099 = 0.00637 x 1,6 ROA(2013) = = 0.0067 = 0.0058 x 1,16 Từ phương trình ta thấy ROA phụ thuộc vào yếu tố: - Trong năm 2012 đồng doanh thu mang 0,00637 đồng lợi nhuận sau thuế, số năm 2013 giảm xuống 0,0058 - Trong năm 2012 đồng tài sản tạo 1,6 đồng doanh thu, năm 2013 đồng tài sản tạo 1,16 đồng doanh thu Có cách để tăng ROA tăng ROS vòng quay tổng tài sản: - Muốn tăng ROS doanh nghiệp cần tăng lợi nhuận sau thuế cách tiết kiệm hết mức loại chi phí or tăng giá bán - Muốn tăng vòng quay tổng tài sản doanh nghiệp cần tăng doanh thu cách tăng cường hoạt động xúc tiến bán hàng ROE = = =ROA ROE(2012) = =0,0275 = 0.0099 x 2,78 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 47 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh = ROE(2013) = = 0,0318 = 0.0067 x 4,75 Phương trình thể phụ thuộc tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu vào ROA tỷ số nợ, điều cho thấy tỷ số nợ tăng lên ROE tăng cao, từ ta thấy việc sử dụng nợ vay cao có tác dụng khuếch đại số doanh lợi vốn chủ sở hữu đồng thời có tác động ngược chiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ việc sử dụng nợ vay mức cao làm cho thiệt hại nhiều Nhận xét đánh giá tổng qt tình hình tài cơng ty Bảng tổng hợp số tài Chỉ tiêu ĐV Năm Chênh lệch 2012 2013 Giá trị Tỷ trọng (%) 1,55 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Tỷ trọng tài sản ngắn hạn % 97,01 98,52 1,51 Tỷ trọng tài sản dài hạn % 2,99 1,48 (1,51) Tỷ trọng nợ phải trả % 64,02 78,97 14,952 23,35 Tỷ trọng vốn chủ sở hữu % 35,98 21,03 (14,95) (41,55) Khả toán tổng quát Lần 1,562 1,266 (0,296) (18,95) Khả năngthanh toán hành Lần 1,515 1,248 (0,267) (17,623) Khả toán nhanh Lần 0,948 0,778 (0,17) (18) Khả toán lãi vay Lần 1,29 1,29 (50.5) Khả tốn Cơ cấu tài Hệ số nợ % 0,64 0,79 0,15 23,43 Hệ số đảm bảo nợ % 0,562 0,266 (0,296) (52,67) Tỷ suất đầu từ vào TSNH % 0,97 0,985 0,015 1,54 Tỷ suất đầu tư vào TSDH % 0,03 0,015 (0,015) (50) Vòng quay hàng tồn kho Lần 3,9 2,85 (1,05) (26,92) Kỳ thu tiền bình quân Ngày 128 158 30 23,43 Vòng quay tài sản cố định Lần 51,97 78,29 26,32 50,64 Vòng quay tổng tài sản Lần 1,55 1,16 (0,39) (25,16) Tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS) % 0,637 0,577 (0,06) (9,42) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu(ROE) % 2,75 3,18 0,43 15,63 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản(ROA) % 0.991 0,67 (0,321) (32,39) Tỷ suất hoạt động Khả sinh lời SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 48 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Qua việc phân tích tài cơng ty ta rút số nhận xét sau: ❖ Về cấu tài sản nguồn vốn: Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tăng mạnh giá trị tăng không đáng kể mặt tỷ trọng song song với tài sản dài hạn giảm giá trị lẫn tỷ trọng Nói chung cấu tài sản doanh nghiệp phù hợp với đặc điểm loại hình cơng ty điều kiện kinh tế Cơ cấu nguồn vốn cơng ty có thay đổi mà nợ phải trả tăng cao mặt giá trị tỷ trọng, tăng từ 64,02% lên 78,97%, doanh nghiệp tiến hành vay nợ để mở rộng hoạt động kinh doanh khiến địn bẩy tài doanh nghiệp mức cao việc làm gia tăng chi phí tài doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế có tăng lên chẳng bao so với năm 2012 mà doanh nghiệp chưa vay nợ chứng tỏ vay nợ để mở rộng kinh doanh doanh nghiệp không mang lại hiệu cao ❖ Hệ số khả toán doanh nghiệp mức thấp có xu hướng giảm chứng tỏ lực chi trả khoản nợ vay công ty yếu dần, công ty cần quan tâm đên tiêu để đảm bảo tính ổn định cho hoạt động kinh doanh công ty tương lai ❖ Chỉ số nợ doanh nghiệp ngày cao đòi hỏi doanh nghiệp cần phải hoạt động tốt mang lại nhiều lợi nhuận đủ để bù đắp khoản chi phí lãi vay ❖ Tỷ suất hoạt động cơng ty năm 2013 nhìn chung giảm xuống so với năm 2012 Vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình qn, vịng quay vốn cố định vịng quay tổng tài sản doanh nghiệp giảm xuống, cho thất hiệu sử dụng tài sản chưa tốt, doanh nghiệp cần có biện pháp để nâng cao hiệu dử dụng vốn cố định tổng tài sản để mang lại lơi nhuận cao ❖ Các tỷ số thể khả sinh lời doanh nghiệp mức thấp,tỷ suất sinh lợi doanh thu giảm giá vốn hàng bán cao Bên cạnh tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản doanh nghiệp giảm kỳ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chưa tốt, lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng thấp so với mức tăng tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi vốn chủ doanh nghiệp tăng nhẹ kỳ doanh nghiệp sử dụng thêm vốn vay cho hoạt động kinh doanh, lợi nhuận tăng lên so với năm 2012 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 49 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh PHẦN IV: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ VẬN TẢI NGỌC MINH I Muc tiêu phát triển công ty thời gian tới Năm 2014 năm tiếp tục lộ trình hội nhập, kinh tế mở cửa doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều thách thức khó khăn chung kinh tế Để tồn đứng vững doanh nghiệp cần tiếp tục nỗ lực khắc phục yếu tồn đồng thời nghiên cứu đưa giải pháp hợp lý công tác điều hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tận dụng tối đa hội hạn chế rủi ro lường trước Nắm bắt tầm quan trọng việc xác định mục tiêu phương hướng hoạt động doanh nghiệp đặt cho mục tiêu rõ rang sau: ✓ Củng cố thị trường có ✓ Mở rộng khai thác thị trường ✓ Nâng cao chất lượng công tác phục vụ khách hàng ✓ Cần triển khai hoạt động marketing, thu hút kêu goi đầu tư để mở rộng hoạt động kinh doanh II Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Giảm khoản phải thu 1.1 Mục đích biện pháp Giảm khoản phải thu khách hàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu sử dụng tổng vốn tổng tài sản nói chung Tăng khả thu hồi công nợ, giảm kỳ thu tiền bình qn Tăng khả tốn cho doanh nghiệp 1.2 Cơ sở biện pháp SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 50 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Căn vào bảng cân đối kế tốn năm 2012 – 2013 ta có bảng sau: Năm 2012 Chỉ tiêu Năm 2013 Tỷ Giá trị Chênh lệch Tỷ Giá trị trọng (%) trọng (%) Giá trị (%) I Tài sản ngắn hạn 4,608,990,477 100 8,271,232,809 100 3,662,242,332 79,46 Các khoản phải thu ngắn hạn 2,633,128,374 57,1 4,284,578,719 51,8 1,651,450,345 62,72 Phải thu khách hàng 2,633,128,374 100 4,284,578,719 100 1,651,450,345 62,7 Chỉ số thu hồi công nợ 1,15 100 1,54 100 0,39 34 Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản lưu đông chiếm 57,1% năm 2012 chiêm 51,8% năm 2013 chứng tỏ công ty bị chiếm dụng vốn gây khó khăn việc quay vịng vốn vào chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp, làm giảm hiệu sử dụng vốn Khoản phải thu cao khiến cho việc thu hồi công nợ công ty khơng hiệu quả, kỳ thu tiền bình qn cao( năm 2012 128 ngày năm 2013 tăng lên 158 ngày) Qua số thu hồi công nợ ta thấy khoản phải trả khoản phải thu cơng ty có xu hướng tăng lên Điều cho thấy công ty bị khách hàng chiếm dụng lượng vốn lớn chiếm dụng lượng lượng vốn lớn Do yêu cầu đặt cơng ty cần thu hồi vốn nhanh chóng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh từ giảm nợ phải trả, giảm chi phí sử dụng vốn tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Công ty nên thu hồi cách chiết khấu đơn hàng với tỷ lệ hợp lý, việc kích thích khách hàng nhanh chóng tốn khoản nợ 1.3 Biện pháp thực Qua thống kê ta thấy khách hàng nợ chủ yếu khách hàng có khả tốn tốt, họ nợ cơng ty, khó địi, khoản phải thu tồn phải thu ngắn hạn Vì doanh nghiệp cần triệu tập khách hàng đưa sách chiết khấu điều kiện: ✓ Nếu khách hàng trả hưởng chiết khấu % ✓ ✓ ✓ ✓ Nếu thời gian trả hưởng chiết khấu 1,5% Nếu khách hàng trả từ 15 - 30 ngày mức chiết khấu 1% Nếu trả chậm từ 30 - 45 ngày hưởng chiết khấu 0,5% Nếu khách hàng trả từ 45 – 60 ngày không hưởng chiết khấu SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 51 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Bảng dự kiến kết đạt Thời gian trả chậm (ngày) Trả Số k/hàng đồng ý(%) Khoản phải thu dự tính 10 428,457,872 Tỷ lệ chiết khấu (%) ≤ tuần 10 428,457,872 15 - 30 20 30 - 45 Tổng Số tiền chiết khấu Khoản thực thu 8,569,157 419,888,715 1,5 6,426,868 422,031,004 856,915,744 8,569,157 848,346,587 20 856,915,744 0,5 4,284,579 852,631,165 60 2,570,747,231 27,849,761 2,542,897,471 1.4 Dự tính kết đạt trước sau giải pháp Chỉ tiêu ĐV Khoản phải thu ngắn hạn Đồng Vòng quay KPT Vòng Kỳ thu tiền bình quân Ngày Trước giải pháp Chênh lệch Sau giải pháp Giá trị Tỷ trọng (%) 1,713,831.488 2,570,747,231 60 2,27 5,68 3,41 60 158 63 (95) 60 Giảm đòn bẩy tài 2.1 Mục đích biện pháp Hiện phải chịu chi phí lãi vay cao mà lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp mức thấp nên khiến cho địn bẩy tài chưa phát huy tác dụng Doanh nghiệp cần giảm chi phí lãi vay cách thay đổi nguồn huy động vốn với lãi suất thấp Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng lên lãi vay trả giảm xuống, việc sử dụng vốn hiệu lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp đồng thời tăng lên 2.2 Cơ sở biện pháp Địn bẩy tài doanh nghiệp(2013) DFL = = Địn bẩy tài công cụ hữu hiệu để tăng lợi nhuận sau thuế đồng vốn chủ sở hữu đồng thời cơng vụ kìm hãm gia tăng SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 52 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Ta thấy địn bẩy tài doanh nghiêp mức cao doanh nghiệp sử dụng nợ vay lớn khiến lãi vay phải trả cao, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng thấp, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn vay doanh nghiệp khơng cao.Nó dao hai lưỡi, tổng tài sản khơng có khả sinh tỷ lệ lợi nhuận đủ lớn để bù đắp chi phí tiền vay lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm xuống phải bù đắp cho phần thiếu hụt chi phí lãi vay Để giảm chi phí lãi vay huy động vơn từ “nhà” biện pháp khôn ngoan, việc huy động vốn với sách linh hoạt từ người thận, bạn bè, từ nhân viên từ chủ doanh nghiệp Trong bối cảnh lãi suất lên cao, đầu sản phẩm khó khăn việc “năng nhặt chặt bị” thay vay khoản lớn từ ngân hàng với lãi suất cao, việc vay khoản nhỏ từ phần tiết kiệm dư thừa người thân bạn bè, điều giúp doanh nghiệp giảm bớt nhiều gánh nặng từ chi phí lãi vay Hình thức vay nhìn chung đơn gản khơng cần chấp tài sản mối quan hệ thân thiết người vay người cho vay, đồng thời giúp nhân viên có mối liên hệ chặt chẽ với doanh nghiệp từ nâng cao hiệu làm việc nhân viên Doanh nghiệp tiến hành hạch toán nguồn vốn khoản vay thức với lãi suất cao lãi suất huy động vốn ngân hàng 2.3 Biện pháp thực Với số nhân viên công ty 12 người với chủ doanh nghiệp số vốn vay huy động vào khoảng 500.000.000 đông, từ người thân bạn bè khoảng 1.000.000.000 Doanh nghiệp vay vốn dài hạn với thời gian khoảng năm, việc vay vốn có hợp đồng rõ ràng cam kết trả lãi hàng tháng với mức lãi suất cao lãi suất huy động vốn hàng năm ngân hàng từ 2% – 5% tùy thuộc vào hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hiện lãi suất huy động từ ngân hàng 8% doanh nghiệp trả mức lãi suất 10%/năm năm Số tiền Lãi vay ngân hàng Lãi vay “nhà” 1.500.000.000 SV: Phan Thị Huyền (14 %/năm) 210.000.000 (10%/năm) 150.000.000 GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh Chênh lệch 60.000.000 53 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh Qua bảng so sánh ta thấy lợi ích việc huy động vốn “trong nhà”, với lượng vốn vay doanh nghiệp khéo léo tìm nguồn huy động vốn tiết kiệm chi phí sử dụng vốn từ nâng cao hiệu sử dụng vốn tăng lợi nhuận sau thuế giảm thiểu tác động đòn bẩy tài mà i (ngân hàng) > ROA Bảng dự kiến kết đạt Chỉ tiêu Số tiền Lợi nhuận gộp 867,188,299 Doanh thu từ hoạt động tài 565,018 Chi phí tài 214,542,420 - Trong chi phí lãi vay 210,000,000 Chi phí quản lý 530,858,124 Lợi nhuận 122,352,773 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 122,352,773 Thuế thu nhập doanh nghiệp 30,588,193.25 Lợi nhuận sau thuế 91,764,579.75 2.4 dự kiến kết đạt trước sau giải pháp Chênh lệch Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế ĐV Đồng DFL Trước giải pháp Sau giải pháp Giá trị Tỷ trọng (%) 56,253,781 91,764,579.75 35,510,798 63,12 4,43 2,72 (1,71) (38,6) ROA % 0,67 1,09 0,42 62,68 ROE % 3,18 5,2 2,02 63,52 ROS % 0,673 0,942 0,269 39,97 SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 54 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động bản, quan trọng trình sản xuất kinh doanh từ huy động vốn chi tới phân phối lợi nhuận người ta giải cac mối quan hệ kinh tế phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Qua trình thực tập phân tích báo cáo tài công ty em mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào cơng tác quản lý tài doanh nghiệp thời gian tới Tuy nhiên tài đề tài rộng lớn, hạn chế định trình độ thời gian nên viết em nhiều thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cơ, ban lãnh đạo công ty ý kiến bạn đọc để luận án em hoàn thiện Cuối em xin chân thành cảm ơn cô anh chị công ty giúp đỡ em nhiều thời gian qua giúp đỡ nhiệt tình nhà trường thầy cô khoa quản trị kinh doanh, đặc biệt Cao Thị Hồng Hạnh nhiệt tình bảo để em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 55 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “ Quản trị tài doanh nghiệp” tác giả Nguyễn Hải Sản, NXB Thống Kê Giáo trình “ quản trị tài doanh nghiệp” chủ biên PGS.TS Phạm Quang Trung, NXB Trường ĐH Kinh Tế Quốc Dân Luận văn khóa IX, X trường ĐH Dân Lập Hải Phòng SV: Phan Thị Huyền GVHD: Cao Thị Hồng Hạnh 56 ... 49 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh PHẦN IV: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ VẬN TẢI... chung công ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh Phần III: Phân tích tình hình tài công ty TNHH Thương Mại Vận Tải Ngọc Minh Phần IV: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương Mại. .. Hạnh 27 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH TM & Vận tải Ngọc Minh PHẦN III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TM & VẬN TẢI NGỌC MINH Phân tích