Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp nhỏ và vừa ở TP hồ chí minh5

Kinh tê 'á Dự háo Xác định nhân tô ảnh hưởng đến hiệu quản trị rủi ro tài doanh nghiệp nhỏ vừa TP Hồ Chí Minh NGUYỄN QUANG HUY* Tóm tắt Nghiên cứu nhằm mục đích phân tích, xác định nhân tố định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNW) đề xuất mơ hình nghiên cứu Trên sở kế thừa kết nghiên cứu trước thực khảo sát thực nghiệm DNNVV TP Hồ Chí Mình tác giả đề xuất mơ hình nghiên cứu gồm nhân tố: Khả lãnh đạo; Công nghệ thông tin; Định hướng kinh doanh; Thông tin kế toán Nghiên cứu giúp DNNW củng cố kiến thức rủi ro tài nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Từ khóa: quản trị rủi ro tài chính, doanh nghiệp nhỏ vừa, TP Hồ Chí Minh Summary This study aims to analyze and identify determiants of effective financial risk management in small and medium-sized enterprises (SMEs) and propose a new research model On the basis of previous studies and conducting an empirical survey of SMEs in Ho Chi Minh City, the author proposes a model of factors including Leadership ability; Information technology; Business orientation; Accounting information The study also assists SMEs in consolidating their knowledge offinancial risks and improving the effectiveness offinancial risk management in their activities Keywords: financial risk management, small and medium-sized enterprises, Ho Chi Minh City GIỚI THIỆU Các DNNVV đóng vai trị quan trọng việc tạo công ăn việc làm, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế TP Hồ Chí Minh Tuy nhiên, theo số liệu Cục Thống kê TP Hồ Chí Minh, đến năm 2021, có 250.000 doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh ngừng hoạt động Chỉ CÓ 1/3 số DNNVV hoạt động kinh doanh có lãi, số cịn lại hòa vốn thua lỗ Thực tế cho thấy, thời gian gần đây, DNNVV phải đôi mặt với nhiều rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt rủi ro tài Những rủi ro tài khơng quản trị thích hợp dẫn đến doanh nghiệp hoạt động hiệu Tuy nhiên, quản trị rủi ro tài thách thức đốì với hầu hết DNNVV, DNNVV thường thiếu nguồn lực cần thiết, như: nhân lực, sở liệu kiến thức chuyên môn để thực quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Vì vậy, nghiên cứu tiến hành nhằm mục đích xác định, đánh giá nhân tơ' định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu quả; từ đó, giúp DNNVV có ý tưởng tốt kiểm sốt rủi ro tài nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài hoạt động DNNVV TP Hồ Chí Minh Cơ SỞ LÝ NGHIÊN CỨU THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP Cơ sở lý thuyết Rủi ro tài coi biến động dòng tiền, hiệu hoạt động tài giá trị doanh nghiệp nhân tố khác nhau, như: lãi suất, tỷ giá hối đoái, thay đổi giá (Abeyrathna 1, 2016) Rủi ro tài phát sinh thơng qua vơ số giao dịch có tính chất tài chính, bao gồm: mua bán, đầu tư, cho vay nhiều hoạt động kinh doanh khác Nó phát sinh giao dịch pháp lý, dự án mới, sáp nhập mua lại, tài trợ nợ, khoản mục chi phí, thơng 'Trường Đại học Giao thơng vận tải Ngày nhận bài: 03/5/2022; Ngày phản biện: 15/5/2022; Ngày duyệt đăng: 21/5/2022 Economy and Forecast Review 165 qua hoạt động ban quản lý, bên liên quan, đối thủ cạnh tranh, phủ nước ngồi Khi giá tài thay đổi đột ngột, làm tăng chi phí, giảm doanh thu tác động xấu đến lợi nhuận tổ chức Những biến động tài gây khó khăn cho việc lập kế hoạch lập ngân sách, định giá hàng hóa dịch vụ, phân bổ vốn Có thành phần rủi ro tài là: Rủi ro cấu trúc vốn; Rủi ro khả toán Rủi ro khoản doanh nghiệp vừa nhỏ (Kociu, 2015) Quản trị rủi ro tài q trình nhằm đối phó với bất ổn thị trường tài gây Nó liên quan đến việc đánh giá rủi ro tài mà tổ chức phải đối mặt phát triển chiến lược quản lý phù hợp với ưu tiên sách nội Giải rủi ro tài cách chủ động cung cấp cho tổ chức lợi cạnh tranh Nó đảm bảo rằng, ban quản lý, nhân viên vận hành, bên liên quan ban giám đốc trí vấn đề rủi ro (Gastineau, 2018) Phương pháp nghiên cứu Trong nghiên cứu này, tác giả tổng quan kế thừa nghiên cứu nước, đồng thời, thực điều tra thực nghiệm vấn 50 nhà quản lý điều hành DNNVV TP Hồ Chí Minh Cuộc vấn tiến hành từ tháng đến tháng 3/2022 KẾT QUẢ NGHIÊN cứu Khả lãnh đạo Nhân tố định việc quản trị rủi ro tài hiệu khả lãnh đạo Các chủ doanh nghiệp nhỏ người đưa định hướng kinh doanh họ từ giai đoạn đầu thành lập đến xuyên suốt trình hoạt động Chủ sở hữu coi người đưa định DNNVV nên làm để dự đốn giảm thiểu rủi ro, đặc biệt mặt rủi ro tài Rủi ro ln bủa vây doanh nghiệp khiến người lãnh đạo phải kiểm sốt tài giao dịch Thực tế kết vân thực nghiệm nhà quản lý DNNVV cho thấy, Khả lãnh đạo chủ DNNVV nhân tố ảnh hưởng đến việc quản lý tài chính, kết phù hợp với khẳng định nghiên cứu Rahman (2015) Trên thực tế DNNVV, việc bổ nhiệm cán quản trị rủi ro kiểm soát nội xảy ra, hạn chế tài chính, nên trách nhiệm ln thuộc chủ sở hữu Tuy nhiên, kết nghiên cứu cho thấy, chủ sở hữu DNNVV TP Hồ Chí Minh thường thiếu kỹ quản trị rủi ro tài Mối quan hệ doanh nghiệp cố vấn, như: kế toán, quản lý ngân hàng chuyên gia khác chưa chặt chẽ, 84% nhà điều hành doanh nghiệp tham gia trả lời cho rằng, việc định quản trị vay vốn, chi tiêu thường theo quan điểm thân, họ khơng có họp hàng tuần với nhân viên chuyên gia để trao đổi rủi ro kinh doanh rủi ro tài nhằm thảo luận biện pháp kiểm soát rủi ro thường xuyên Đồng 166 thời, 78% số họ cho rằng, khả lãnh đạo chủ sở hữu DNNVV có tác động mạnh đến sách, văn hóa chiến lược công ty đặc biệt hoạt động quản trị rủi ro tài Cơng nghệ thơng tin Kết vấn cho thấy, phần lớn (76%) DNNVV họ làm chủ khơng có trang web riêng cho doanh nghiệp ứng dụng công nghệ thông tin lưu giữ hồ sơ quản lý thông tin; 24% cịn lại cho thấy, họ có thực lưu giữ hồ sơ liệu kinh doanh, đặc biệt hồ sơ điện tử, nhiên, khơng tồn diện chưa đủ phục vụ cho hoạt động quản trị Hiện nay, DNNVV giới bắt đầu áp dụng thương mại điện tử để tiếp thị, truyền thông thực hoạt động kinh doanh, phục vụ cho hoạt động quản trị hiệu Dù vậy, DNNVV TP Hồ Chí Minh cịn hạn chế việc ứng dụng cơng nghệ thông tin, 96% đối tượng vấn đồng ý rằng, công nghệ thông tin mang lại lợi ích lớn cho doanh nghiệp, đặc biệt hoạt động kinh doanh quản trị rủi ro tài hiệu Tuy nhiên, phần lớn DNVVN có số vốn ít, khả đầu tư vào cơng nghệ hạn chế Định hướng kỉnh doanh Định hướng kinh doanh đề xuất khía cạnh kinh doanh thành cơng, bao gồm đặc điểm là: Tính đổi mới; Chấp nhận rủi ro Tính chủ động để đánh giá doanh nghiệp Định hướng kinh doanh coi ý thức mức độ sẵn sàng doanh nghiệp đê áp dụng chiến lược quản lý rủi ro Các nhà điều hành doanh nghiệp cho rằng, định hướng kinh doanh nhân tố định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu Định hướng kinh doanh phù hợp giúp giảm chi phí đầu tư mức, nhà quản lý định hướng rủi ro liên quan giao dịch tài thực Định hướng kinh doanh rõ ràng, rủi ro tài xác định rõ, từ đó, đưa phương pháp phù hợp, thực đánh giá tác động rủi ro, xác định, đánh giá, xây dựng phương pháp quản lý rủi ro, định cách hiệu (Berg, 2010) Định hướng kinh doanh tốt thể khả chấp nhận rủi ro cao sáng tạo chủ sở hữu/người quản lý DNNVV (Fairoz, Hirobumi, Kinh tế Dự báo Kinli tế 'à Dự háo Tanaka, 2010) Bên cạnh đó, nghiên cứu Shahwan Al-Ain (2008) đề xuất rằng, thành công doanh nghiệp việc quản lý nguồn tài nên đánh giá chủ sở hữu giá trị họ việc định Do đó, định hướng kinh doanh với văn hóa đổi sáng tạo, chấp nhận rủi ro chủ động giúp doanh nghiệp quản trị rủi ro tài hiệu giúp doanh nghiệp đạt đến đỉnh cao thành cơng kinh doanh Thơng tin kế tốn Shahwan Al-Ain (2008) cho rằng, người sử dụng báo cáo tài phải có khả đưa định đắn việc phân bổ nguồn lực có khả quản lý nguồn lực Quyết định kinh doanh thành công phụ thuộc vào thông tin liên quan cung cấp cho nhà điều hành kinh doanh, đó, thơng tin phải có chất lượng cao minh bạch Hơn nữa, Damant (2003) lập luận rằng, thơng tin kê tốn kinh doanh sâu tính chắn kinh tế minh bạch hơn, lợi khơng dành cho cơng ty, mà cịn cho cộng đồng Nghiên cứu Xu, Nord, Nord Lin (2003) cho thấy, chất lượng thông tin thể chỗ thông tin sử dụng mạnh mẽ phải có thuộc tính là: Độ xác; Tính kịp thời; Tính đầy đủ Tính quán Những người cung câp thơng tin u cầu bày tỏ ý kiến nhân tố định đến hiệu quản HÌNH: MÕ HÌNH NGHIÊN cứơ ĐỀ XGAT Nguồn: Tác giả đề xuất trị rủi ro tài chính, 94% số họ cho rằng, thơng tin kế tốn có ảnh hưởng định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu quả, thơng tin kế tốn tồn diện đưa DNNVV đến trạng thái tốt hơn, làm bật mối đe dọa xảy rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải thời kỳ KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT MƠ HÌNH NGHIÊN cứu Trên sở kế thừa nghiên cứu nước, đồng thời, thực vấn thực nghiệm 50 đối tượng nhà điều hành DNNVV TP Hồ Chí Minh, kết nghiên cứu cho thấy, có nhân tơ' định việc quản trị rủi ro tài hiệu quả, cụ thể là: Khả lãnh đạo; Công nghệ thông tin; Định hướng kinh doanh; Thông tin kế tốn Trên sở tác giả đề xuất mơ hình nghiên cứu Hình Nghiên cứu sở giúp DNNVV củng cố kiến thức rủi ro tài nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài giúp cải thiện hiệu hoạt động kinh doanh, hoàn trả khoản vay quản lý tín dụng hợp lý việc điều hành doanh nghiệp □ TÀI LIỆU THAM KHẢO Berg, H (2010) Risk management, Procedures, Methods and experiences, RT&A, 2(17), 79-95 D Damant (2003) Accounting standards: a new era, Balance Sheets, 11(1), 9-20 G L Gastineau (2Olg) The Essentials of Financial Risk Management, Financial Analysts Journal, 49(5), 17-21 G M Abeyrathna (2016) Financial Risk, Financial Risk Management Practices and Performance of Sri Lankan SMEs: Special Reference to Anuradhapura District, Research Journal of Finance and Accounting, 7(15) H Xu, J H Nord, G D Nord, B Lin, (2003) Key issues of accounting information quality management: Australian case studies, Industrial Management and Data Systems, 103(7), 461-470 L Kociu, R Mano, H, Armand (2015) Financial Risk Assessment of Albanian SMEs with the Help of Financial Ratios, European Scientific Journal, 11(4) M F Fairoz, T H Hirobumi, Y Tanaka (2010) Entrepreneurial Orientation and Business Performance of Small and Medium Scale Enterprises of Hambantota District Sri Lanka, Journal of Asian Social Science, 6(3), 34-46 N Rahman*, z Yaacob, R M Radz, (2015) Determinants of Effective Financial Risk Management in Small Business: A Theoretical Framework, Information Management and Business Review, 7(2), 87-92 Y Shahwan, Al-Ain (2008) Qualitative characteristics of financial reporting: a historical perspective, Journal of Applied Accounting Research, 9(3), 192-202 Economy and Forecast Review 167 ... lược quản lý rủi ro Các nhà điều hành doanh nghiệp cho rằng, định hướng kinh doanh nhân tố định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu Định hướng kinh doanh phù hợp giúp giảm chi phí đầu tư mức, nhà quản. .. Nghiên cứu sở giúp DNNVV củng cố kiến thức rủi ro tài nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro tài giúp cải thiện hiệu hoạt... tài chính, 94% số họ cho rằng, thơng tin kế tốn có ảnh hưởng định đến việc quản trị rủi ro tài hiệu quả, thơng tin kế tốn tồn diện đưa DNNVV đến trạng thái tốt hơn, làm bật mối đe dọa xảy rủi ro