Luận văn thạc sĩ UEH các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại việt nam

MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Danh mục từ viết tắt TÓM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Giới thiệu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Điểm nghiên cứu 1.6 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Một số nghiên cứu tác động nhân tố nội 2.2 Một số nghiên cứu tác động nhân tố ngành 2.3 Một số nghiên cứu tác động nhân tố vĩ mô 10 2.4 Tóm tắt kết số nghiên cứu trước 14 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 20 3.1.1 Điều kiện chọn mẫu: 20 3.1.2 Kích thước mẫu: 20 3.1.3 Quy trình chọn mẫu: 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.1.4 Thu thập liệu: 21 3.1.5 Xử lý liệu 22 3.2 Mô tả biến 23 3.2.1 Biến phụ thuộc 23 3.2.2 Nhóm biến nội 24 3.2.3 Nhóm biến ngành 29 3.2.4 Biến vĩ mô 31 3.3 Giả thuyết nghiên cứu: 33 3.4 Mơ hình nghiên cứu: 35 3.5 Phương pháp kiểm định: 37 3.5.1 Thống kê mô tả biến 37 3.5.2 Phân tích tương quan biến 38 3.5.3 Kiểm định đa cộng tuyến 38 3.5.4 Kiểm định tự tương quan 38 3.5.5 Phân tích mơ hình phương pháp GMM 39 CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 40 4.1 Thống kê mô tả biến 40 4.1.1 Thống kê mô tả biến phụ thuộc 40 4.1.2 Thống kê mô tả biến độc lập 43 4.2 Phân tích tương quan biến 46 4.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến: 49 4.4 Kiểm định tự tương quan 51 4.5 Phân tích mơ hình phương pháp two-step GMM 52 4.5.1 Ước lượng tham số hồi quy mơ hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc NIM 52 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 4.5.2 Ước lượng tham số hồi quy mơ hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc ROA 54 4.6 Kiểm định J (J-test) 55 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 56 4.7.1 Đối với biến phụ thuộc: NIM 56 4.7.2 Đối với biến phụ thuộc: ROA 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 65 5.1 Kết luận 65 5.2 Hạn chế đề tài 65 5.3 Hướng nghiên cứu tương lai 66 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu Phụ lục 2: Thống kê mô tả biến Phụ lục 3: Kết kiểm định tự tương quan Phụ lục 4: Kết chạy two-step GMM LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Thống kê tổng hợp kết số nghiên cứu trước 14 Bảng 3.1: Tóm tắt mơ tả biến 32 Bảng 3.2: Bảng tóm tắt giả thuyết nghiên cứu 34 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến phụ thuộc 41 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến độc lập 43 Bảng 4.3: Phân tích tương quan biến độc lập 47 Bảng 4.4: Bảng tính VIF dung sai biến độc lập 50 Bảng 4.5: Bảng tính VIF dung sai biến độc lập 50 Bảng 4.6: Kết kiểm định tự tương quan – Biến phụ thuộc NIM 51 Bảng 4.7: Kết kiểm định tự tương quan – Biến phụ thuộc ROA 52 Bảng 4.8: Kết ước lượng two-step GMM: NIM 53 Bảng 4.9: Tóm tắt kết ước lượng two-step GMM: NIM 53 Bảng 4.10: Kết ước lượng two-step GMM: ROA 54 Bảng 4.11: Tóm tắt kết ước lượng two-step GMM: ROA 55 Bảng 4.12: Kết kiểm định J – test: Mô hình với biến phụ thuộc NIM 56 Bảng 4.13: Kết kiểm định J – test: Mơ hình với biến phụ thuộc ROA 56 Bảng 4.14: Tổng hợp kết nghiên cứu: NIM 58 Bảng 4.15: Tóm tắt kết luận giả thuyết: Biến phụ thuộc NIM 59 Bảng 4.16: Tổng hợp kết nghiên cứu: ROA 61 Bảng 4.17: Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu: Biến phụ thuộc ROA 61 Bảng 4.18: So sánh kết nghiên cứu với nghiên cứu Yong Tan Christos Floros (2012) 63 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tác động biến độc lập lên thành tài ngân hàng 37 Biểu đồ 4.1: Thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam (2008 – 2012) 42 Biểu đồ 4.2: Lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 46 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH ĐẠT CÁC NHÂN TỐ QUYẾT ĐỊNH THÀNH QUẢ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ THÙY LINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Các nhân tố định thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, có hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Thị Thùy Linh, chưa công bố trước Các số liệu sử dụng để phân tích, đánh giá luận văn có nguồn gốc rõ ràng tổng hợp từ nguồn thông tin đáng tin cậy Nội dung luận văn đảm bảo không chép công trình nghiên cứu khác TP.HCM, tháng 07 năm 2014 Tác giả Nguyễn Thành Đạt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT GDP : Tổng sản phẩm nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN : Ngân hàng thương mại nhà nước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÓM TẮT Nghiên cứu xem xét tác động 03 nhóm nhân tố bao gồm: Nhóm nhân nội tại: Quy mơ (LA), Rủi ro tín dụng (LLPTA), Thanh khoản (LA), Thuế (TOPBT), Vốn (ETA), Hiệu chi phí (CE), Hoạt động phi truyền thống (NTA), Năng suất lao động (LP); Nhóm nhân tố ngành gồm: Mức độ tập trung (C(3), C(5)), Phát triển hệ thống ngân hàng (BSD), Phát triển thị trường chứng khốn (SMD); Nhân tố vĩ mơ: Lạm phát (IR) lên thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam, với thành tài đo lường thơng qua tỷ số ROA NIM Mẫu nghiên cứu gồm 32 ngân hàng thương mại Việt Nam khoảng thời gian năm từ 2008 – 2012 Các ngân hàng mẫu ngân hàng có đầy đủ liệu liên quan đến biến mơ hình nghiên cứu tất năm từ 2008 – 2012 Với liệu thu thập được, nghiên cứu dựa nghiên cứu gốc Yong Tan Christos Floros (2012), thực hồi quy mơ hình phương pháp two-step GMM Kết phân tích thực nghiệm cho thấy thành tài ngân hàng đo lường NIM hiệu chi phí, suất lao động, lạm phát tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng, hoạt động phi truyền thống tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Khi thành tài ngân hàng đo lường ROA quy mơ, rủi ro tín dụng, thuế tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Với biến khoản tác động khơng thống nhất, khoản tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên NIM tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên ROA Từ khóa: Thành ngân hàng, NIM, ROA, rủi ro tín dụng, khoản, hoạt động phi truyền thống, suất lao động, lạm phát LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Giới thiệu Lĩnh vực ngân hàng Việt Nam đóng vai trò quan trọng phát triển hệ thống tài kinh tế nói chung, kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho kinh tế, đóng góp khơng nhỏ vào mức tăng GDP hàng năm Chúng luân chuyển vốn liên tục từ người gửi tiền tới nhà đầu tư Chúng làm chúng tạo thu nhập cần thiết để trang trải chi phí hoạt động Cùng với chức trung gian, thành tài ngân hàng có ý nghĩa quan trọng tăng trưởng kinh tế quốc gia Thành tài tốt đem đến lợi ích cao cho cổ đơng Chính lợi ích lại khuyến khích cổ đơng tăng cường đầu tư mang lại tăng trưởng kinh tế Mặt khác, thành ngân hàng dẫn đến phá sản ngân hàng khủng hoảng từ có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Khi mà hội nhập dần mở, cạnh tranh thực động lực to lớn cho cải cách, đổi hoạt động ngân hàng Chính cạnh tranh tác động đến quản trị nội văn hóa rủi ro ngân hàng theo hướng minh bạch hơn, tin cậy Việc nâng cao lực tài chính, tăng vốn chủ sở hữu, trì hệ số an tồn vốn tối thiểu, đầu tư công nghệ, phát triển dịch vụ ngân hàng đại, mở chi nhánh nước để phục vụ tốt hơn, hiệu khách hàng nước ngân hàng Việt Nam quan tâm thực biện pháp khác Phân tích thành ngân hàng số học giả giới nghiên cứu Vincent O Gemechu B (2013) phát nhân tố nội tác động có ý nghĩa đến thành ngân hàng thương mại Kenya Fadzlan Sufian Mohamad A (2012) nghiên cứu Ấn Độ cho thấy nhân tố nội tác động có ý nghĩa lên thành ngân hàng Ngoài số nghiên cứu khác nghiên cứu nhân tố nội tác động đến thành ngân hàng Ahmad A (2013), Munyambonera E (2013), Sayedi S (2014),… Bên cạnh nghiên cứu xem xét tác động nhân tố nội lên thành tài chính, nhiều nghiên cứu khác vào xem xét tác động nhân tố ngành nhân tố vĩ mô tới thành ngân hàng Deger Alper Adem Anbar (2011), phát lãi suất thực tế cao dẫn đến thành ngân hàng cao LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Rami Zeitun (2012) cho thấy GDP tương quan thuận lạm phát có tương quan nghịch đến thành ngân hàng Một số nghiên cứu khác nghiên cứu tác động GDP, lạm phát, lãi suất tới thành ngân hàng Songul K Ahmet E (2013), Munyambonera E (2013),… Đối với thị trường Việt Nam Lien Dinh (2012) nghiên cứu yếu tố định thành ngân hàng nước nước Việt Nam giai đoạn 2000 – 2012, phát ngân hàng nước bị ảnh hưởng đáng kể tất yếu tố bên trong, yếu tố kinh tế vĩ mô Dat B (2013) xem xét mối quan hệ khoản thành lĩnh vực ngân hàng Việt Nam sử dụng liệu từ 33 ngân hàng thương mại thời gian năm từ 2007 – 2011 Kết nghiên cứu cho thành ngân hàng không bị ảnh hưởng tính khoản ngân hàng Hơn nữa, có ảnh hưởng sở hữu Nhà nước tới thành ngân hàng Các nghiên cứu nhân tố định thành tài ngân hàng Việt Nam khan hiếm, nghiên cứu điều tra ba nhóm yếu tố khác ảnh hưởng đến thành tài ngân hàng Việt Nam, cụ thể nhóm biến nội tại, nhóm biến ngành cơng nghiệp biến kinh tế vĩ mơ Nhóm liên quan đến quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng, khoản, thuế, vốn, hiệu chi phí, hoạt động phi truyền thống suất lao động Nhóm yếu tố thứ hai mơ tả yếu tố cấu trúc ngành cơng nghiệp có ảnh hưởng đến thành tài ngân hàng mức độ tập trung, phát triển lĩnh vực ngân hàng phát triển thị trường chứng khốn Nhóm thứ ba, nhóm biến kinh tế vĩ mô liên quan đến môi trường kinh tế vĩ mơ mà hệ thống ngân hàng hoạt động Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng lạm phát đại diện cho biến kinh tế vĩ mô 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu kiểm tra nhân tố định thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam Cụ thể kiểm tra tác động nhân tố: Nhóm biến nội (Quy mơ, rủi ro tín dụng, khoản, thuế, vốn, hiệu chi phí, hoạt động phi truyền thống, suất lao động); nhóm biến ngành (Mức độ tập trung, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 64 TÓM TẮT CHƯƠNG Chương tác giả trình bày kết nghiên cứu thực nghiệm bao gồm số liệu thống kê mô tả, mối tương quan biến kết kiểm định mơ hình hồi quy nhân tố định thành tài ngân hàng Việt Nam Kết cho thấy thành tài ngân hàng đo lường NIM hiệu chi phí, suất lao động, lạm phát tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng, hoạt động phi truyền thống tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Khi thành tài ngân hàng đo lường ROA quy mơ, rủi ro tín dụng, thuế tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Với biến khoản tác động khơng thống nhất, khoản tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên NIM tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên ROA LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 65 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 5.1 Kết luận Nghiên cứu xem xét tác động 03 nhóm nhân tố bao gồm: Nhóm nhân nội tại: Quy mơ (LA), Rủi ro tín dụng (LLPTA), Thanh khoản (LA), Thuế (TOPBT), Vốn (ETA), Hiệu chi phí (CE), Hoạt động phi truyền thống (NTA), Năng suất lao động (LP); Nhóm nhân tố ngành gồm: Mức độ tập trung (C(3), C(5)), Phát triển hệ thống ngân hàng (BSD), Phát triển thị trường chứng khốn (SMD); Nhân tố vĩ mơ: Lạm phát (IR) lên thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam, với thành tài đo lường thông qua tỷ số ROA NIM Mẫu nghiên cứu gồm 32 ngân hàng thương mại Việt Nam khoảng thời gian năm từ 2008 – 2012 Các ngân hàng mẫu ngân hàng có đầy đủ liệu liên quan đến biến mơ hình nghiên cứu tất năm từ 2008 – 2012 Với liệu thu thập được, nghiên cứu dựa nghiên cứu gốc Yong Tan Christos Floros (2012), thực hồi quy mơ hình phương pháp two-step GMM Kết phân tích thực nghiệm cho thấy thành tài ngân hàng đo lường NIM hiệu chi phí, suất lao động, lạm phát tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng, hoạt động phi truyền thống tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Khi thành tài ngân hàng đo lường ROA quy mơ, rủi ro tín dụng, thuế tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên thành ngân hàng Với biến khoản tác động không thống nhất, khoản tác động chiều có ý nghĩa thống kê lên NIM tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê lên ROA 5.2 Hạn chế đề tài Vì hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển năm gần đây, việc thu thập liệu qua thời kỳ gặp khó khăn Với yêu cầu mẫu cao, tác giả thu thập liệu đầy đủ 32 ngân hàng thương mại có cơng bố thông tin rộng rãi năm trở lại (2008 – 2012) Cịn ngân hàng có vốn nước ngồi khơng lấy liệu thơng tin không công bố rộng rãi Hơn nữa, số ngân hàng thành lập thời gian gần nên sở liệu bị hạn chế LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 66 Kinh nghiệm nghiên cứu trước cho thấy, mơ hình phương pháp phân tích dù tốt đến đâu liệu khơng đảm bảo kết khơng đáng tin cậy Trong đó, Việt Nam chưa có quan thống kê độc lập cung cấp số liệu xác Do đó, hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp từ ngân hàng nên chắn thiếu sót nghiên cứu 5.3 Hướng nghiên cứu tương lai Dựa kết nghiên cứu hạn chế đề tài, tác giả kiến nghị số hướng nghiên cứu tương lại sau: - Thứ nhất, nghiên cứu tương lai cần sử dụng mẫu nghiên cứu khoảng thời gian dài (như từ năm 2005 đến 2013) để đánh giá thực trạng tình hình kinh doanh ngân hàng khứ tại, qua có đề xuất phù hợp cho tương lai - Thứ hai, biến độc lập tác giả sử dụng đại diện cho biến vĩ mô tác giả sử dụng nghiên cứu tác giả vận dụng hoàn toàn từ nghiên cứu gốc, biến vĩ mơ lạm phát mà không đề cập đến yếu tố lãi suất tăng trưởng GDP Do đó, nghiên cứu tương lai thêm biến số lãi suất tăng trưởng GDP nghiên cứu nhân tố định thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Hồng Ngọc Nhậm, Vũ Thị Bích Liên, Nguyễn Thị Ngọc Thanh, Dương Thị Xn Bình, Ngơ Thị Tường Nam, Nguyễn Thành Cả, 2007, Giáo trình Kinh tế lượng Hồ Chí Minh: NXB lao động xã hội Lien Dinh (2013), “Foreign Banks in Vietnam: Determinants of Profitability and Comparison with Domestic Banks”, Proceedings of World Business and Social Science Research Conference 24-25 October, 2013, Novotel Bangkok on Siam Square, Bangkok, Thailand, ISBN: 978-1922069-33-7 Nguyễn Minh Kiều, 2009, Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Hồ Chí Minh: NXB thống kê Trần Huy Hoàng, Nguyễn Đăng Dờn, Trầm Xuân Hương, Nguyễn Văn Sáu, Nguyễn Quốc Anh, Nguyễn Thanh Phong Dương Tấn Khoa, 2007, Quản trị ngân hàng thương mại Hồ Chí Minh: NXB lao động xã hội Danh mục tài liệu tiếng Anh Ahmad A (2013), “Impact of Internal Factors on Bank Profitability: Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan”, Journal of Applied Finance & Banking, Vol 4, No 1, 2014, 125-140 Deger Alper Adem Anbar (2-1011), “Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey”, Business and Economics Research Journal, Vol No 2, 2011, pp 139-152 Davydenko A (2011), “Determinants of Bank Profitability in Ukraine”, Undergraduate Economic Review: Vol 7: Iss 1, Article Fadzlan.S, Mohamad.A (2012), “Determinants of BankPerformance in Economy:Does Bank Origins Matters?”, Global Business Review13(1) 1–23 aDeveloping Imad Z., Qais A., Thair A (2011), “Determinatants of Bank profitability: Evidance from Jordan, International journal of academic research, Vol No July, 2011, I Part Khizer Ali cộng (2011), “Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability Empirical Evidence from the Commercial Banks of Pakistan”, Vol No 6; April 2011 Mine A (2013), “Net interest margins and firm performance in developing countries: Evidence from Argentine commercial banks”, Management Research Review Vol 36 No 7, 2013 pp 720742 Munyambonera E (2013), “Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa”, International Journal of Economics and Finance, Vol 5, No 9; 2013 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Munyambonera E (2013), “Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa” , International Journal of Economics and Finance; Vol 5, No 9; 2013 Paolo S (2011), “Determinants of the Profitability of the US Banking Industry”, International Journal of Business and Social Science, Vol No 22; December 2011 Rami Zeitun (2012), “Determinants of Islamic and Conventional Banks Performance in GCC Countries Using Panel Data Analysis”, Global Economy a nd Finance Journal Vol No.1 March 2012 Pp 53 – 72 Sayedi S (2014), “Impacts of internal and external factors on profitability of banks in Nigeria”, International Journal of Social Sciences and Entrepreneurship, Vol.1, Issue 9, 2014 Songul K Ahmet E (2013), “Turkish Banking Sector’s Profitability Factors”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 1, 2013, pp.27-41 Sehrish Gul cộng (2011), “Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan”, The Romanian Economic Journal, no.39, March 2011 Vincent.O., Gemechu.B (2013), “Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya”, International Journal of Economics and inancial Issues Vol 3, No 1, 2013, pp.237252 Yong Tan Christos Floros (2012) Bank profitability and inflation: the case of China, Journal of Economic Studies, Vol 39 No 6, 2012 pp 675-696 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Tên ngân hàng Vốn điều lệ Tên giao dịch Trang chủ 9.377 Asia Commercial Bank, ACB acb.com.vn Đông Á 5.000 DongA Bank, DAB dongabank.com.vn Đông Nam Á 5.335 SeABank seabank.com.vn Đại Dương 5.350 Oceanbank oceanbank.vn An Bình 4.800 ABBank abbank.vn Bản Việt 3.000 VIET CAPITAL BANK, VCCB vietcapitalbank.com.v n 8.000 Maritime Bank, MSB msb.com.vn 8.878 Techcombank techcombank.com.vn Á Châu Đại Á Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam 10 Kiên Long 3.000 KienLongBank kienlongbank.com 11 Nam Á 3.000 Nam A Bank namabank.com.vn 12 Quốc Dân 3.500 National Citizen Bank, NCB www.ncb-bank.vn 13 Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 6.347 VPBank vpb.com.vn 8.100 HDBank hdbank.com.vn 14 15 Phương Nam 4.000 Southern Bank, PNB southernbank.com.vn/ 16 Phương Đông 3.400 Orient Commercial Bank, OCB ocb.com.vn 17 Ngân hàng TMCP Quân Đội 11.256 Military Bank, MB, http://www.mbbank.c om.vn 18 Đại chúng 9.000 PVcom Bank pvcombank.com.vn 19 Quốc tế 4.000 VIBBank, VIB http://www.vib.com.v LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com STT Tên ngân hàng Vốn điều lệ Tên giao dịch Trang chủ n 20 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thương 3.080 Saigonbank saigonbank.com.vn 21 Sài Gòn-Hà Nội 8.866 SHBank, SHB shb.com.vn 22 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 12.425 Sacombank sacombank.com.vn/ 23 Việt Á 3.098 VietABank, VAB 24 Xăng dầu Petrolimex 3.000 Petrolimex Group Bank, PG Bank 25 Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 12.355 Eximbank, EIB http://www.eximbank com.vn 26 Bưu Điện Liên Việt 6.460 LienVietPostBank lienvietpostbank.com 27 Ngoại thương 23.174 Vietcombank-VCB vietcombank.com.vn 28 Phát Triển Mê Kông 3.750 MDB mdb.com.vn 29 Ngân hàng Xây dựng Việt Nam Ngân hàng Công Thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Phát triển Nhà Đồng sông Cửu Long 7.500 VNCB http://www.vncb.vn/ 37.234 Vietinbank http://vietinbank.vn/ 28.112 BIDV http://bidv.com.vn// 2.708 MHB http://mhb.com.vn/ 30 31 32 http://www.vietabank com.vn/ http://www.pgbank.co m.vn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MƠ TẢ CÁC BIẾN • Biến LTA 20 Series: LTA Sample 2008 2012 Observations 160 16 12 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 4.578306 4.545800 5.702000 3.310000 0.538188 0.007910 2.545197 Jarque-Bera Probability 1.380639 0.501416 3.4 3.6 3.8 4.0 4.2 4.4 4.6 4.8 5.0 5.2 5.4 5.6 5.8 • Biến LLPTA 24 Series: LLPTA Sample 2008 2012 Observations 160 20 16 12 0.000 0.005 0.010 0.015 0.020 0.025 0.030 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.012418 0.010650 0.037000 0.000600 0.006343 1.127363 4.616620 Jarque-Bera Probability 51.31498 0.000000 0.035 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Biến LA 20 Series: LA Sample 2008 2012 Observations 160 16 12 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.493091 0.483800 0.944200 0.113900 0.155408 0.118649 2.734683 Jarque-Bera Probability 0.844687 0.655509 0.1 0.2 0.3 0.7 0.6 0.5 0.4 0.8 0.9 • Biến TOPBT 80 Series: TOPBT Sample 2008 2012 Observations 160 70 60 50 40 30 20 10 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.233019 0.243350 0.736000 0.000000 0.075381 2.002595 21.81471 Jarque-Bera Probability 2466.900 0.000000 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Biến ETA 50 Series: ETA Sample 2008 2012 Observations 160 40 30 20 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.133246 0.101450 0.463800 0.029100 0.086712 1.787374 6.306821 Jarque-Bera Probability 158.0925 0.000000 10 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40 0.45 • Biến CE 40 Series: CE Sample 2008 2012 Observations 160 35 30 25 20 15 10 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.015754 0.015250 0.049800 0.004300 0.006000 1.525086 8.719622 Jarque-Bera Probability 280.1175 0.000000 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Biến LTA 20 Series: LTA Sample 2008 2012 Observations 160 16 12 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 4.578306 4.545800 5.702000 3.310000 0.538188 0.007910 2.545197 Jarque-Bera Probability 1.380639 0.501416 3.4 3.6 3.8 4.0 4.2 4.4 4.6 4.8 5.0 5.2 5.4 5.6 5.8 • Biến LP 20 Series: LP Sample 2008 2012 Observations 160 16 12 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis 0.599494 0.572700 1.496500 0.135600 0.261375 0.728444 3.346570 Jarque-Bera Probability 14.95091 0.000567 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤC LỤC 3: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN • Kết kiểm định tự tương quan: Biến phụ thuộc NIM Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 3.390135 7.100676 Prob F(2,146) Prob Chi-Square(2) 0.0364 0.0287 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 07/16/14 Time: 22:47 Sample: 160 Included observations: 160 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LTA LLPTA LA TOPBT ETA CE NTA LP C5 SMD IR C RESID(-1) RESID(-2) -0.000210 -0.011300 0.000861 -0.000661 -6.34E-05 -0.044482 -0.000506 4.92E-08 -0.001027 -0.001446 -0.000826 0.003310 0.191165 0.066432 0.001919 0.100752 0.003902 0.005381 0.010204 0.124835 0.002445 2.58E-06 0.015205 0.009904 0.014392 0.018476 0.085544 0.086309 -0.109230 -0.112160 0.220588 -0.122860 -0.006211 -0.356325 -0.206918 0.019095 -0.067515 -0.146053 -0.057413 0.179166 2.234699 0.769706 0.9132 0.9109 0.8257 0.9024 0.9951 0.7221 0.8364 0.9848 0.9463 0.8841 0.9543 0.8581 0.0270 0.4427 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.044379 -0.040710 0.006287 0.005771 591.3770 0.521559 0.908517 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 2.34E-17 0.006163 -7.217213 -6.948135 -7.107950 2.004559 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Kết kiểm định tự tương quan: Biến phụ thuộc ROA Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 4.955087 10.17014 Prob F(2,146) Prob Chi-Square(2) 0.0083 0.0062 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 07/16/14 Time: 22:49 Sample: 160 Included observations: 160 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob LTA LLPTA LA TOPBT ETA CE NTA LP C5 SMD IR C RESID(-1) RESID(-2) -0.000251 0.000673 0.000758 -0.000162 0.001400 -0.076111 -0.000388 3.87E-07 -0.001395 -0.002688 -0.003099 0.004306 0.209656 0.118626 0.001462 0.077069 0.002990 0.004091 0.007776 0.097089 0.001861 1.96E-06 0.011541 0.007580 0.010919 0.014071 0.086123 0.084924 -0.171394 0.008728 0.253349 -0.039611 0.179984 -0.783935 -0.208777 0.197341 -0.120904 -0.354643 -0.283789 0.306032 2.434391 1.396855 0.8642 0.9930 0.8004 0.9685 0.8574 0.4343 0.8349 0.8438 0.9039 0.7234 0.7770 0.7600 0.0161 0.1646 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.063563 -0.019818 0.004784 0.003341 635.0964 0.762321 0.698461 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 9.85E-18 0.004737 -7.763704 -7.494627 -7.654441 2.003422 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤC LỤC 4: KẾT QUẢ CHẠY TWO-STEP GMM • Kết chạy two-step GMM: Biến phụ thuộc NIM Dependent Variable: NIM Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 06/28/14 Time: 15:50 Sample (adjusted): 2010 2012 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 96 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(NIM,-1) LTA(-1) LLPTA(-1) LA(-1) TOPBT(-1) ETA(-1) CE(-1) NTA(-1) LP(-1) C5(-1) SMD(-1) IR(-1) Constant added to instrument list Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NIM(-1) LTA LLPTA LA TOPBT ETA CE NTA LP C5 SMD IR -0.103945 0.007894 -0.087481 0.017751 0.020939 0.042938 1.107603 -0.030468 0.024511 0.076365 0.015856 0.028833 0.057004 0.014578 0.177070 0.009774 0.019223 0.057712 0.213977 0.010878 0.007617 0.062284 0.019901 0.016310 -1.823493 0.541500 -0.494046 1.816086 1.089279 0.744013 5.176269 -2.800802 3.217797 1.226080 0.796780 1.767781 0.0718 0.5896 0.6226 0.0729 0.2791 0.4589 0.0000 0.0063 0.0018 0.2236 0.4278 0.0807 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic 0.002559 0.005975 7.514878 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.012126 0.002999 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com • Kết chạy two-step GMM: Biến phụ thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 07/11/14 Time: 00:40 Sample (adjusted): 2010 2012 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 96 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(ROA,-1) LTA(-1) LLPTA(-1) LA(-1) TOPBT(-1) ETA(-1) CE(-1) NTA(-1) LP(-1) C5(-1) SMD(-1) IR(-1) Constant added to instrument list Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ROA(-1) LTA LLPTA LA TOPBT ETA CE NTA LP C5 SMD IR -0.168485 -0.033147 -0.539166 -0.038127 -0.070624 0.068669 0.098853 0.011989 0.006247 -0.068693 -0.011246 0.009960 0.071303 0.019093 0.323437 0.021005 0.019779 0.080044 0.554391 0.015752 0.013432 0.092208 0.029973 0.028103 -2.362949 -1.736061 -1.666987 -1.815177 -3.570672 0.857883 0.178310 0.761098 0.465083 -0.744982 -0.375199 0.354420 0.0204 0.0862 0.0992 0.0731 0.0006 0.3934 0.8589 0.4487 0.6431 0.4584 0.7085 0.7239 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var -0.001505 S.E of regression 0.007206 J-statistic 10.27220 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.007694 0.004362 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... cứu nhân tố định thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam sau: - Các nhân tố tác động đến thành tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 mức độ tác động chúng? - Vai trị ba nhóm nhân. .. hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam gồm 05 ngân hàng thương mại nhà nước số lượng lớn ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN): Là ngân hàng thương mại thành lập... KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH ĐẠT CÁC NHÂN TỐ QUYẾT ĐỊNH THÀNH QUẢ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG