Tài liệu Trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính của doanh nghiệp

GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

Lý do chọn đề tài

Trong những năm gần đây, trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (TNXH) đã trở thành một mối quan tâm quan trọng đối với các nhà quản lý và là chủ đề chính trong các cuộc tranh luận học thuật Sự phát triển vượt bậc của khoa học công nghệ và Internet đã giúp các công ty dễ dàng công bố thông tin một cách nhanh chóng và tiết kiệm chi phí Do đó, các doanh nghiệp ngày càng chú trọng đến việc cung cấp thông tin có đạo đức và trách nhiệm với các bên liên quan thông qua các phương tiện truyền thông.

TNXH, một thuật ngữ đã xuất hiện từ những năm 1930, được định nghĩa lần đầu bởi Bowen vào năm 1953 như là nghĩa vụ của doanh nghiệp trong việc thực hiện các chính sách không gây hại đến quyền lợi của người khác Đến nay, nhiều khái niệm và hướng dẫn về TNXH đã được phát triển, trong đó có hướng dẫn ISO 26000 của Tổ chức tiêu chuẩn hoá quốc tế, xác định TNXH là trách nhiệm của tổ chức đối với tác động của quyết định và hoạt động của mình đến xã hội và môi trường Hướng dẫn này nhấn mạnh hành vi minh bạch và đạo đức nhằm đóng góp vào phát triển bền vững, sức khỏe và phúc lợi xã hội, đồng thời tuân thủ pháp luật và chuẩn mực quốc tế trong toàn bộ hoạt động của tổ chức.

TNXH là một vấn đề quan trọng hiện nay, ảnh hưởng đến tất cả các doanh nghiệp trên toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, các doanh nghiệp Việt Nam phải đối mặt với những thách thức ngày càng gia tăng liên quan đến biến đổi khí hậu và ô nhiễm môi trường.

DN ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống của người dân ngày càng được cộng đồng quan tâm tìm hiểu

Ngân hàng thương mại, với vai trò trung gian tài chính, đóng góp quan trọng vào việc cung cấp vốn cho nền kinh tế và kết nối doanh nghiệp với thị trường Do đó, vấn đề trách nhiệm xã hội (TNXH) của ngân hàng ngày càng được chú trọng, bởi sự thiếu hụt TNXH có thể dẫn đến những hệ lụy nghiêm trọng và lâu dài cho cả nền kinh tế, xã hội cũng như sự phát triển bền vững của quốc gia (Scholtens, 2009).

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đang chuyển mình mạnh mẽ để đáp ứng yêu cầu đổi mới và tái cơ cấu Một trong những yếu tố quan trọng trong tiến trình này là tăng cường tính minh bạch và trách nhiệm xã hội, hướng tới các chuẩn mực quốc tế Tính nhân văn xã hội của các ngân hàng đang trở thành vấn đề thu hút sự quan tâm của lãnh đạo ngân hàng, nhà hoạch định chính sách và các nhà nghiên cứu.

Nghiên cứu về trách nhiệm xã hội (TNXH) trong ngành ngân hàng đã trở thành một chủ đề ngày càng được quan tâm tại Việt Nam, mặc dù trước đây đây là vấn đề mới mẻ Theo Trần Thị Hoàng Yến (2016), mặc dù có nhiều nghiên cứu quốc tế, nhưng nghiên cứu TNXH của ngân hàng ở Việt Nam vẫn còn hạn chế Chỉ trong vài năm qua, một số công bố đã đề cập đến ảnh hưởng của TNXH đến danh tiếng, lòng trung thành và sự hài lòng của khách hàng, cũng như tác động đến hiệu quả tài chính Các nghiên cứu này đã góp phần làm rõ thực trạng TNXH trong lĩnh vực ngân hàng, tuy nhiên, vẫn còn thiếu thông tin về chi tiêu và công bố TNXH cho các bên liên quan Điều này trở nên cần thiết trong bối cảnh các quốc gia đang hướng tới phát triển bền vững, đặc biệt là sau khi thông tư 155/2015/TT-BTC của Bộ Tài chính có hiệu lực từ ngày 01/01/2016, yêu cầu các doanh nghiệp niêm yết công bố thông tin về phát triển bền vững.

Công ty được khuyến khích áp dụng trách nhiệm xã hội (TNXH) vì mang lại lợi ích cho cả xã hội và doanh nghiệp TNXH cải thiện chất lượng cuộc sống, cung cấp sản phẩm chất lượng với giá cả hợp lý, nâng cao y tế và giáo dục, bảo vệ môi trường, phát triển công nghệ, cải thiện cơ sở hạ tầng, tạo việc làm, và nâng cao hình ảnh quốc gia Đối với doanh nghiệp, TNXH giúp thu hút và giữ chân nhân tài, mở rộng thị trường, tăng cường sự trung thành, thu hút nhà đầu tư và khách hàng, nâng cao năng suất, giảm rủi ro pháp lý, cải thiện chất lượng sản phẩm, tăng cường lợi thế cạnh tranh, và nâng cao giá trị thương hiệu Trong số các lợi ích, tất cả đều vô hình ngoại trừ hiệu quả tài chính, khiến cho việc tìm kiếm bằng chứng thực nghiệm về tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp trở thành chủ đề nghiên cứu hấp dẫn.

Cải thiện hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua trách nhiệm xã hội (TNXH) là vấn đề được nhiều bên liên quan như nhà quản lý, cổ đông, người lao động, cộng đồng và chính phủ quan tâm Mặc dù các ngân hàng theo đuổi nhiều chiến lược kinh doanh khác nhau, mục tiêu tối thượng vẫn là tối đa hóa lợi nhuận Trên toàn cầu, đã có nhiều nghiên cứu điều tra tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, áp dụng nhiều phương pháp đo lường khác nhau Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính cũng rất đa dạng, từ lợi nhuận kế toán đến lợi nhuận thị trường, hoặc kết hợp cả hai Phạm vi nghiên cứu cũng phong phú, bao gồm các quốc gia phát triển và đang phát triển.

1 Chi tiết tại mục 2.1.1.3 và các bảng 2.1 và 2.2

Nghiên cứu về tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính (HQTC) của ngân hàng thường cho ra kết quả mâu thuẫn và hỗn hợp Một số nghiên cứu chỉ ra tác động tích cực của TNXH đến HQTC (Bidhari và ctg, 2013; Trần Thị Hoàng Yến, 2016; Wu và ctg, 2017; Buallay, 2019; Gangi và ctg, 2019; Lê Phước Hương, 2020), trong khi một số khác lại ghi nhận tác động tiêu cực (Oyewumi và ctg, 2018) hoặc không có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê (Hafez, 2015; Gbadamosi, 2016) Một số nghiên cứu cũng cho thấy kết quả hỗn hợp, nghĩa là TNXH có thể tác động tích cực đến một chỉ tiêu HQTC nhưng lại tiêu cực hoặc không có ý nghĩa với chỉ tiêu khác (Wu và Shen, 2013; Matuszak và Różańska, 2017; Nwude và ctg, 2020; Szegedi và ctg, 2020) Do đó, việc tìm kiếm bằng chứng thực nghiệm về tác động của TNXH đến HQTC của ngân hàng, đặc biệt ở các nền kinh tế mới nổi như Việt Nam, là rất cần thiết và có ý nghĩa thực tiễn.

Ngoài việc khám phá tác động của tác nhân xã hội (TNXH) đến hiệu quả hoạt động tài chính (HQTC) của ngân hàng, các nhà nghiên cứu còn nỗ lực để mở ra mối liên hệ giữa hai yếu tố này.

Biến điều tiết (moderating variable) trong nghiên cứu có khả năng thay đổi hướng tác động từ biến độc lập đến biến phụ thuộc (Ye và ctg, 2021) Nghiên cứu các biến điều tiết giúp hiểu rõ hơn về mối liên hệ giữa TNXH và HQTC Tương tự như Trung Quốc, nền kinh tế Việt Nam vẫn có nhiều doanh nghiệp do Nhà nước kiểm soát, bao gồm các doanh nghiệp 100% vốn ngân sách hoặc công ty cổ phần với tỷ lệ vốn Nhà nước từ 50% trở lên Ngành ngân hàng cũng không ngoại lệ, với bốn ngân hàng thương mại do Nhà nước giữ quyền kiểm soát Tính đến ngày 31.12.2019, tổng tài sản của bốn ngân hàng này vượt 5,4 triệu tỷ đồng (tương đương 233,5 triệu USD), tăng gần bốn lần trong mười năm và chiếm hơn 50% tổng tài sản toàn hệ thống ngân hàng thương mại, cho thấy ảnh hưởng lớn của chúng đến hoạt động tiền tệ và ngân hàng, định hướng cho cả hệ thống.

Các ngân hàng thương mại Nhà nước có xu hướng thực hiện và công bố thông tin về trách nhiệm xã hội (TNXH) theo định hướng của Chính phủ, thay vì chỉ tập trung vào lợi ích tài chính Theo nghiên cứu của Wang và cộng sự (2014), các quyết định của doanh nghiệp nhà nước thường được định hình bởi các mục tiêu của Chính phủ Do đó, quyền kiểm soát của Nhà nước trong các ngân hàng thương mại là yếu tố quan trọng cần xem xét, vì nó có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa TNXH và hiệu quả kinh tế (HQTC).

Xuất phát từ những lý do thực tiễn và khoảng trống nghiên cứu đã nêu, nghiên cứu sinh đã quyết định chọn đề tài “Trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính của doanh nghiệp: Trường hợp nghiên cứu từ các ngân hàng thương mại Việt Nam” cho luận án tiến sĩ Kinh tế chuyên ngành Tài chính ngân hàng.

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chính của nghiên cứu này là đánh giá tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính (HQTC) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Trên cơ sở đó, nghiên cứu sẽ đề xuất một số chính sách nhằm thúc đẩy việc thực hiện và công bố thông tin TNXH tại các NHTM Việt Nam.

Nghiên cứu này sẽ tập trung vào một số mục tiêu cụ thể sau:

(1) Đánh giá thực trạng chi tiêu và công bố thông tin TNXH của các NHTM Việt Nam

(2) Đánh giá tác động của TNXH, các thành phần TNXH (môi trường, người lao động và cộng đồng) đến hiệu quả tài chính của các NHTM Việt Nam

(3) Đánh giá tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính của các NHTM khi tập trung vào vai trò điều tiết của cơ cấu sở hữu

(4) Đề xuất một số hàm ý chính sách để đẩy mạnh thực hiện và công bố thông tin TNXH của các NHTM Việt Nam.

Câu hỏi nghiên cứu

Để thực hiện đƣợc các mục tiêu nghiên cứu, luận án tập trung trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:

Thực trạng chi tiêu và công bố thông tin TNXH của các NHTM trong giai đoạn 2012-2019 nhƣ thế nào?

Chi tiêu và công bố thông tin về trách nhiệm xã hội (TNXH) có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động tài chính (HQTC) của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Sự khác biệt trong tác động này giữa các NHTM sở hữu Nhà nước và không sở hữu Nhà nước cũng rất rõ ràng Các ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước thường có xu hướng tuân thủ các quy định về TNXH chặt chẽ hơn, từ đó tạo ra niềm tin và sự ổn định trong hoạt động tài chính Ngược lại, các NHTM tư nhân có thể linh hoạt hơn trong việc chi tiêu và công bố thông tin TNXH, dẫn đến những ảnh hưởng khác nhau đến hiệu suất tài chính của họ.

Phân tích tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hoạt động tài chính (HQTC) sẽ đưa ra những gợi ý chính sách quan trọng nhằm thúc đẩy việc thực hiện và công bố thông tin TNXH cho các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Việc nâng cao trách nhiệm xã hội không chỉ giúp các NHTM cải thiện hình ảnh và uy tín mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế Chính sách khuyến khích minh bạch thông tin TNXH sẽ tạo điều kiện cho các NHTM thu hút đầu tư và nâng cao sự tin tưởng từ phía khách hàng.

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Đối tƣợng nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu về TNXH và tác động của

TNXH đến HQTC của các NHTM Việt Nam

Luận án này tập trung nghiên cứu toàn bộ các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, với danh sách gồm 35 ngân hàng Lưu ý rằng danh sách này không bao gồm các ngân hàng liên doanh và ngân hàng có 100% vốn đầu tư nước ngoài.

Báo cáo thường niên (BCTN) và báo cáo tài chính (BCTC) của các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được tìm thấy trên website của ngân hàng hoặc tại trang web https://finance.vietstock.vn Trong thời gian nghiên cứu từ 2012 đến 2019, có 6 NHTM không công bố hoặc công bố không đầy đủ BCTN và BCTC, bao gồm Ngân hàng TNHH MTV Dầu khí toàn cầu, Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương, Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng, NHTM cổ phần Đông Á, NHTM cổ phần Việt Nam Thương Tín và NHTM cổ phần Đại Chúng Việt Nam Do không thu thập được thông tin cần thiết từ các ngân hàng này, chúng đã bị loại khỏi mẫu nghiên cứu, để lại 29 NHTM trong mẫu cuối cùng Trong số này, có 28 NHTM cổ phần, trong đó 15 niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE), 02 niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), 05 chưa niêm yết tập trung trên sàn OTC và 06 ngân hàng đại chúng không niêm yết tại UPCoM, cùng với 01 NHTM 100% vốn Nhà nước là Agribank Tổng mẫu nghiên cứu bao gồm 232 quan sát, với 29 NHTM chiếm 83% tổng tài sản của hệ thống tổ chức tín dụng tại Việt Nam, đảm bảo tính đại diện cho ngành ngân hàng.

Tác giả đã thực hiện bốn phép tính dựa trên số liệu được công bố trong báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại trong mẫu nghiên cứu, cùng với báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước năm 2019.

Thời gian nghiên cứu từ 2012 đến 2019 được lựa chọn vì bốn lý do chính Đầu tiên, năm 2012 đánh dấu sự khởi đầu của quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam theo quyết định 254/QĐ-TTg Thứ hai, khoảng thời gian này đủ dài để đánh giá mức độ chi tiêu và công bố thông tin TNXH của các NHTM trước và sau khi có quy định bắt buộc từ năm 2016 Thứ ba, phương pháp hồi quy GMM yêu cầu số lượng quan sát lớn, trong khi chỉ có 29 NHTM đáp ứng yêu cầu dữ liệu, do đó cần mở rộng thời gian thu thập số liệu Cuối cùng, dữ liệu chỉ được thu thập đến năm 2019 vì giai đoạn này có những đặc điểm kinh tế vĩ mô tương đồng, trong khi giai đoạn 2020-2021 chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch Covid-19, dẫn đến những biến động kinh tế chưa từng có.

Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận án áp dụng cả phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng Phương pháp định lượng giúp phát hiện mối quan hệ và tương quan giữa các biến số, trong khi phương pháp định tính hỗ trợ kiểm chứng kết quả phân tích dữ liệu Việc kết hợp hai phương pháp này không chỉ khắc phục điểm yếu của từng phương pháp mà còn nâng cao độ tin cậy của kết quả nghiên cứu.

Phương pháp nghiên cứu định tính là công cụ quan trọng giúp tiếp cận bản chất vấn đề nghiên cứu một cách logic, từ đó giải quyết các vấn đề như phát triển khung nghiên cứu, thiết kế mẫu và thu thập dữ liệu Khung nghiên cứu cần đáp ứng các yêu cầu như phát triển chỉ số TNXH phù hợp với bối cảnh Việt Nam, lựa chọn phương pháp đo lường TNXH thích hợp và xác định các biến đại diện HQTC cũng như các biến kiểm soát phản ánh đặc trưng hoạt động của ngân hàng Ngoài ra, việc lựa chọn mô hình nghiên cứu phù hợp cũng rất quan trọng để đảm bảo kết quả và kết luận đáng tin cậy Để đạt được mục tiêu nghiên cứu đầu tiên, luận án đã tham khảo nghiên cứu của Ehsan và cộng sự (2018), áp dụng đồng thời hai cách tiếp cận để đo lường TNXH của các ngân hàng thương mại Việt Nam, cụ thể là sử dụng dữ liệu tiền tệ để đánh giá mức chi tiêu cho các hoạt động.

Nghiên cứu này phân tích mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, xây dựng mô hình dựa trên lý thuyết Các bên liên quan và các nghiên cứu trước đó Mô hình bao gồm biến phụ thuộc là NIM, ROA và ROE, trong khi TNXH được đo lường qua dữ liệu tiền tệ và phân tích nội dung Nghiên cứu cũng xem xét tác động của chi tiêu và công bố thông tin trách nhiệm xã hội doanh nghiệp đến hiệu quả tài chính (HQTC) của ngân hàng Đặc biệt, nghiên cứu này còn phân tích ảnh hưởng của các thành phần TNXH như trách nhiệm với môi trường, người lao động và cộng đồng Để điều tra ảnh hưởng của TNXH đến HQTC, nghiên cứu tiếp tục xây dựng mô hình với vai trò điều tiết của cơ cấu sở hữu, sử dụng biến giả phản ánh sự sở hữu của Nhà nước và các biến tương tác để xác định tác động này.

Phương pháp định lượng được áp dụng để kiểm tra khuyết tật của mô hình nghiên cứu Kết quả kiểm định chỉ ra sự tồn tại của hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai sai số thay đổi và biến nội sinh Do đó, hồi quy bằng phương pháp moment tổng quát (GMM) của Arellano và Bover được sử dụng để khắc phục những vấn đề này.

(1995) và Blundell và Bond (1998) đƣợc lựa chọn sử dụng vì ƣớc lƣợng này có thể xử lý đƣợc các khuyết tật của mô hình

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu thứ hai, tác giả áp dụng phương pháp định tính dựa trên kết quả từ phương pháp định lượng nhằm phân tích, so sánh và rút ra kết luận Đồng thời, các phương pháp thống kê mô tả, phân tích và tổng hợp, quy nạp và suy diễn, khái quát hóa, trừu tượng hóa được sử dụng để phân tích từng hiện tượng, kết hợp chúng ở cấp độ mới, từ đó tổng kết các sự kiện cụ thể thành những kết luận khái quát và đề xuất các hàm ý chính sách.

Quy trình nghiên cứu

Để thực hiện luận án này, các bước chính của quy trình nghiên cứu được tiến hành nhƣ sau:

Bước đầu tiên trong nghiên cứu là xác định vấn đề, trong đó tác giả tập trung vào tác động của TNXH đối với hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Bước 2 trong nghiên cứu liên quan đến việc hệ thống hoá cơ sở lý thuyết và lược khảo các nghiên cứu trước đó Tác giả tìm hiểu các lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm về tác động của các yếu tố xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính (HQTC) ngân hàng, cả ở Việt Nam và trên thế giới Đồng thời, nghiên cứu cũng xem xét ảnh hưởng của cơ cấu sở hữu đối với mối quan hệ giữa TNXH và HQTC Qua việc lược khảo các nghiên cứu trước, tác giả đã xác định được các khe hổng trong lĩnh vực nghiên cứu này.

Bước 3 trong nghiên cứu là thu thập và xử lý dữ liệu, trong đó các dữ liệu từ các ngân hàng thương mại Việt Nam được lấy từ báo cáo tài chính đã kiểm toán và báo cáo thường niên Dữ liệu về kinh tế vĩ mô được thu thập từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Trên cơ sở các dữ liệu này, luận án sẽ thực hiện các phép tính cần thiết để chạy mô hình nghiên cứu, với cách tính các biến sẽ được trình bày chi tiết ở phần sau.

Bước 4 trong nghiên cứu là chạy mô hình và kiểm định mô hình hồi quy sử dụng ước lượng S-GMM trên phần mềm Stata 15.0 Luận án đã kiểm tra phân phối chuẩn của dữ liệu và các khuyết tật của mô hình như đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai sai số thay đổi và biến nội sinh Kết quả từ mô hình hồi quy được đánh giá thông qua các kiểm định F, AR (2), Sargan và Hansen, nhằm đảm bảo các hệ số ước lượng có ý nghĩa thống kê, không có tự tương quan bậc hai, và các biến công cụ được chọn là hợp lý Cuối cùng, số công cụ phải nhỏ hơn hoặc bằng số nhóm để đảm bảo tính mạnh của các biến công cụ.

Bước 5 trong nghiên cứu trình bày và thảo luận kết quả về chi tiêu và công bố thông tin của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Nghiên cứu đã chỉ ra tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH), trách nhiệm với môi trường, người lao động và cộng đồng đến các chỉ số tài chính như NIM, ROA, ROE của NHTM Ngoài ra, luận án còn điều tra sự khác biệt trong tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính giữa các NHTM có và không có sự kiểm soát của Nhà nước, đồng thời so sánh với các nghiên cứu trước đó để làm rõ hơn các kết quả đạt được.

Bước 6: Kết luận và đề xuất chính sách: Dựa trên kết quả nghiên cứu, luận án đưa ra kết luận và khuyến nghị cho các bên liên quan nhằm nâng cao mức độ thực hiện và công bố thông tin trách nhiệm xã hội của ngân hàng thương mại Việt Nam.

Quy trình nghiên cứu đƣợc tóm tắt nhƣ hình sau:

Hình 1.1: Quy trình nghiên cứu

Xác định vấn đề nghiên cứu

Hệ thống hoá cơ sở lý thuyết và lƣợc khảo các nghiên cứu đi trước

Kết luận và đề xuất hàm ý chính sách

Trình bày và thảo luận kết quả nghiên cứu

Thu thập và xử lý dữ liệu nghiên cứu

Kiểm tra các khuyết tật, chạy mô hình và kiểm định mô hình nghiên cứu

Các đóng góp và điểm mới của luận án

Các đóng góp của luận án

Luận án đã đóng góp quan trọng vào tài liệu nghiên cứu về tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh một quốc gia đang phát triển với các đặc điểm kinh tế riêng biệt Đây là nghiên cứu đầu tiên tại Việt Nam khai thác toàn diện chủ đề này, tạo nền tảng cho các nghiên cứu tiếp theo Nghiên cứu cũng cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho lý thuyết Các bên liên quan và lý thuyết Hợp pháp, chứng minh tác động tích cực của TNXH đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại.

Nghiên cứu cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình chi tiêu và công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2023 Kết quả cho thấy sự phát triển và cải thiện trong việc thực hiện các hoạt động TNXH, đồng thời nêu bật những thách thức và cơ hội mà các NHTM đang đối mặt trong việc tăng cường tính minh bạch và trách nhiệm đối với cộng đồng.

Nghiên cứu năm 2019 cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ tích cực giữa trách nhiệm xã hội (TNXH) và hiệu quả tài chính (HQTC) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, khẳng định lợi ích thực tế từ việc công bố thông tin TNXH cho các bên liên quan, đặc biệt là lãnh đạo ngân hàng Kết quả cho thấy việc thực hiện TNXH không chỉ nâng cao hiệu quả tài chính bền vững mà còn tạo ra giá trị vô hình như thương hiệu và lòng trung thành Các khuyến nghị từ luận án giúp nhà quản trị ngân hàng áp dụng các hoạt động TNXH theo tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời cung cấp cơ sở cho các nhà hoạch định chính sách trong việc xây dựng quy định về TNXH cho NHTM và doanh nghiệp Nghiên cứu cũng là tài liệu tham khảo hữu ích cho các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực ngân hàng, mở rộng kiến thức về các vấn đề liên quan.

Các điểm mới của luận án bao gồm:

Luận án đã áp dụng phương pháp đa phương pháp để đo lường trách nhiệm xã hội (TNXH) của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, sử dụng cả định lượng và định tính Nghiên cứu đã phân tích chi tiêu trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSRE) dựa trên dữ liệu tiền tệ và phát triển chỉ số công bố thông tin trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSRD) thông qua phương pháp phân tích nội dung Dữ liệu từ 29 NHTM trong giai đoạn 2012-2019 cho thấy tỷ lệ công bố thông tin và chi tiêu cho các hoạt động TNXH ngày càng tăng, với các NHTM do Nhà nước kiểm soát có mức chi tiêu và công bố thông tin cao hơn Nghiên cứu cũng so sánh thực trạng công bố thông tin TNXH trước và sau quy định pháp luật về công bố thông tin phát triển bền vững năm 2016, cho thấy trách nhiệm với môi trường tăng lên rõ rệt, trong khi trách nhiệm với người lao động và cộng đồng không có sự khác biệt đáng kể.

Luận án đã phân tích và đánh giá tác động của Trách nhiệm xã hội (TNXH) đến Hiệu quả tài chính (HQTC) của 29 Ngân hàng Thương mại (NHTM) tại Việt Nam Qua phương pháp nghiên cứu định lượng, luận án cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thấy TNXH có ảnh hưởng tích cực đến HQTC ngân hàng, phù hợp với các nghiên cứu trước đây trên các thị trường khác và lý thuyết Các bên liên quan cùng lý thuyết Hợp pháp Nghiên cứu cũng tìm kiếm bằng chứng về tác động của trách nhiệm môi trường, trách nhiệm với người lao động và trách nhiệm cộng đồng đến HQTC Kết quả cho thấy việc công bố thông tin về trách nhiệm môi trường và trách nhiệm với người lao động đều có ảnh hưởng tích cực đến HQTC của NHTM Việt Nam, với trách nhiệm người lao động được đo lường qua cả phương pháp định tính và định lượng.

Nghiên cứu cho thấy rằng ngân hàng thương mại (NHTM) có thể tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn phát triển bền vững thông qua việc chi tiêu cho người lao động và công bố thông tin trách nhiệm với cộng đồng Cụ thể, phương pháp tiếp cận định tính (COMD) có tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), trong khi phương pháp định lượng (CHA) lại ảnh hưởng tích cực đến biên lãi ròng (NIM) Khi NHTM gia tăng chi tiêu và công bố thông tin về trách nhiệm xã hội, đặc biệt là trong các lĩnh vực môi trường, người lao động và cộng đồng, hiệu quả tài chính (HQTC) sẽ được cải thiện.

Tác động điều tiết của cơ cấu sở hữu đến mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (TNXH) và hiệu quả tài chính (HQTC) chưa được nghiên cứu nhiều tại Việt Nam, do đó, luận án này góp phần lấp đầy khoảng trống lý luận và thực tiễn Nghiên cứu cho thấy, chi tiêu TNXH (CSRE) có ảnh hưởng tích cực đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng, với các ngân hàng nhà nước đạt mức tăng HQTC cao hơn so với ngân hàng tư nhân Ngược lại, công bố thông tin TNXH (CSRD) cũng làm tăng HQTC, nhưng các ngân hàng nhà nước lại ghi nhận mức tăng thấp hơn so với ngân hàng tư nhân Điều này chỉ ra rằng, mối quan hệ tích cực giữa CSRE và HQTC mạnh hơn ở ngân hàng nhà nước, trong khi mối quan hệ giữa CSRD và HQTC lại yếu hơn ở các ngân hàng có sự kiểm soát của nhà nước.

Bài luận án đã đưa ra các khuyến nghị chính sách cho các nhà quản trị ngân hàng thương mại (NHTM) và cơ quan quản lý Nhà nước, nhằm thúc đẩy các hoạt động có trách nhiệm với môi trường, người lao động và cộng đồng tại Việt Nam.

Kết cấu luận án nghiên cứu

Để đạt đƣợc các mục tiêu nghiên cứu đề ra, luận án đƣợc kết cấu bao gồm 5 chương:

Chương 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU Chương này trình bày tổng quan về vấn đề nghiên cứu bao gồm lý do, mục tiêu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu cũng như phương pháp, quy trình nghiên cứu, các đóng góp, điểm mới và kết cấu của nghiên cứu

Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU Trong chương này sẽ trình bày cơ sở lý thuyết về TNXH và HQTC ngân hàng Chương này cũng lược khảo các nghiên cứu trước để tìm ra khe hở nghiên cứu

Chương 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Chương này trình bày cụ thể về mô hình nghiên cứu, các biến nghiên cứu, phương pháp ƣớc lƣợng và dữ liệu nghiên cứu

Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Trong chương này, luận án phân tích thực trạng chi tiêu và công bố thông tin TNXH của các NHTM trong giai đoạn 2012-2019 Bằng chứng thực nghiệm về tác động của TNXH, các thành phần TNXH đến HQTC ngân hàng đƣợc cung cấp, từ đó thảo luận kết quả đạt được trên cơ sở so sánh với các nghiên cứu đi trước Thêm vào đó, để có những góc nhìn đa chiều về mối quan hệ giữa TNXH và HQTC của các NHTM Việt Nam, cơ cấu sở hữu cũng đƣợc xem xét với vai trò là các biến điều tiết

Chương 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH Dựa trên kết quả nghiên cứu của chương 4, chương này trình bày kết luận rút ra từ nghiên cứu và gợi ý một số hàm ý chính sách và khuyến nghị để đẩy mạnh thực hiện các hoạt động TNXH Ngoài ra, chương 5 cũng trình bày hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo liên quan đến chủ đề này

Trong chương 1 của luận án, tác giả đã nêu rõ cơ sở lý thuyết và thực tiễn để lựa chọn đề tài nghiên cứu, đồng thời xác định mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu làm nền tảng cho các chương tiếp theo Đối tượng, phạm vi, phương pháp và quy trình nghiên cứu được trình bày chặt chẽ, bám sát mục tiêu nghiên cứu Luận án cũng nêu bật những điểm mới và đóng góp của mình, khẳng định rằng lợi ích của trách nhiệm xã hội (TNXH) có thể nâng cao hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Ngoài ra, tác giả đưa ra những khuyến nghị thiết thực cho NHTM trong việc thực hiện và công bố thông tin TNXH, góp phần không chỉ gia tăng hiệu quả tài chính mà còn cung cấp dữ liệu quý giá cho các nhà nghiên cứu tiếp tục khai thác chủ đề này.

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU

Cơ sở lý thuyết

Trong bối cảnh toàn cầu hóa và công nghệ tiên tiến, trách nhiệm xã hội (TNXH) đang trở thành một chiến lược kinh doanh quan trọng cho doanh nghiệp, thay vì chỉ là những quy định hay hoạt động từ thiện bắt buộc TNXH đã khẳng định vị thế của mình trong cả lĩnh vực kinh doanh và học thuật, thu hút sự quan tâm của các nhà nghiên cứu qua nhiều công trình nghiên cứu thực nghiệm và tổng quan tài liệu Các chủ đề lý luận liên quan đến TNXH như khái niệm, lý thuyết hành vi doanh nghiệp, lợi ích, phương pháp đo lường, và hướng dẫn thực hiện đã được thảo luận sôi nổi Nhiều tài liệu học thuật, bao gồm bài báo khoa học, luận văn thạc sĩ và luận án tiến sĩ, đã được công bố, nhưng vẫn còn nhiều vấn đề cần được bàn luận thêm xung quanh các nghiên cứu này.

Định nghĩa về trách nhiệm xã hội (TNXH) là một chủ đề quan trọng trong nhiều bài viết và nghiên cứu Low (2016) đã tổng hợp lịch sử phát triển TNXH từ năm 1953 đến 2009, liệt kê 73 định nghĩa khác nhau Agudelo và các cộng sự (2019) đã trình bày nguồn gốc lịch sử của TNXH cùng với các định nghĩa tương ứng qua từng giai đoạn, từ năm 1953 đến 2018 Tại Việt Nam, TNXH cũng được đề cập trong nhiều tài liệu học thuật, nhưng vẫn thiếu một tổng quan tài liệu về định nghĩa TNXH, đặc biệt là trong mối liên hệ với các lý thuyết giải thích hành vi của doanh nghiệp và các tiêu chuẩn, hướng dẫn thực hành cũng như báo cáo TNXH.

Các lý thuyết giải thích hành vi của doanh nghiệp liên quan đến trách nhiệm xã hội (TNXH) đã được đề cập trong nhiều tài liệu học thuật Trên thế giới, khung lý thuyết cho các thực hành TNXH đã được nêu rõ trong nhiều bài viết, trong đó có nghiên cứu của Fernando và Lawrence.

Nghiên cứu của Thomson (2007) đã xác định 33 nhóm lý thuyết liên quan đến nghiên cứu trách nhiệm xã hội (TNXH), được phân tích ở các cấp độ khác nhau như thể chế, tổ chức và cá nhân (Hồ Viết Tiến và Hồ Thị Vân Anh, 2018) Các lý thuyết này được tiếp cận từ nhiều quan điểm, bao gồm động lực bên ngoài và bên trong của TNXH (Frynas và Stephens, 2015) cũng như các lý thuyết về báo cáo phát triển bền vững của doanh nghiệp (Lê Anh Tuấn, 2018; Lê Thị Bảo Thư và Nguyễn Thị Phương Thảo, 2020) Mặc dù có nhiều lý thuyết giải thích hành vi của doanh nghiệp liên quan đến TNXH, nhưng vẫn chưa có nghiên cứu nào trình bày rõ ràng quan điểm ủng hộ hay bác bỏ việc tích hợp các hoạt động TNXH vào chiến lược kinh doanh.

Lợi ích của trách nhiệm xã hội (TNXH) đã được xác định trong nhiều tài liệu, với tác phẩm của Księżak (2016) nêu rõ lợi ích đối với doanh nghiệp (DN) và xã hội Các nghiên cứu của Hồ Thị Vân Anh (2018) và Vương Thanh Trì (2019) cũng chỉ ra một số lợi ích nhất định, tuy nhiên chưa có nghiên cứu nào phân tích hệ thống các lợi ích này TNXH mang lại lợi ích hữu hình như nâng cao hiệu quả tài chính thông qua các lợi ích vô hình như uy tín và thương hiệu (Chong và Tan, 2010) Nghiên cứu của Trần Thị Hoàng Yến (2016) đã khảo sát 168 lãnh đạo ngân hàng thương mại Việt Nam về lợi ích của TNXH, nhưng vẫn thiếu một nghiên cứu tổng thể về lợi ích theo từng chủ đề TNXH là một khái niệm động, và việc đo lường TNXH luôn là mối quan tâm của học giả Nghiên cứu đã phân tích các phương pháp đo lường TNXH trong ngành ngân hàng, cho thấy rằng các bài báo thường trình bày trực tiếp phương pháp đo lường, trong khi luận văn thạc sĩ và tiến sĩ thường đi vào chi tiết Tuy nhiên, một nghiên cứu tổng quan về các phương pháp đo lường TNXH hiện tại và ưu nhược điểm của chúng, đặc biệt liên quan đến ngành ngân hàng, vẫn chưa được thực hiện.

Theo Ruiz (2015), hiện có hơn 200 hướng dẫn về thực hiện và báo cáo TNXH, nhưng lý do lựa chọn các hướng dẫn cụ thể lại không được trình bày rõ ràng Hơn nữa, các hướng dẫn quốc tế thường xuyên được cập nhật, dẫn đến việc một số hướng dẫn trong tài liệu hiện tại có thể không còn phù hợp Do đó, cần thực hiện nghiên cứu để khắc phục những hạn chế này.

Tại Việt Nam, đã có nhiều tài liệu thảo luận về các vấn đề như thứ nhất, thứ hai, và thứ năm (Trần Thị Hoàng Yến, 2016), từ thứ nhất đến thứ tư (Hồ Thị Vân Anh, 2018), thứ nhất, thứ hai và thứ ba (Vương Thanh Trì, 2019), cũng như thứ nhất và thứ hai (Lê Phước Hương, 2020) Tuy nhiên, các học giả chủ yếu trình bày các nội dung này theo cách liệt kê, dẫn đến việc thiếu mối liên kết rõ ràng giữa các vấn đề đã nêu.

Mục tiêu của phần này là cung cấp cơ sở lý thuyết cho nghiên cứu sinh và học giả tại Việt Nam, nhằm thiết kế các chỉ tiêu đo lường TNXH phù hợp cho các nghiên cứu định lượng và xây dựng khung lý thuyết giải thích mối quan hệ giữa TNXH và hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.

2.1.1 Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp

Trách nhiệm xã hội (TNXH) là một khái niệm đa chiều đã phát triển qua nhiều năm và có nhiều định nghĩa khác nhau tùy thuộc vào góc nhìn của từng doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ Các định nghĩa này bị ảnh hưởng bởi điều kiện, đặc điểm và trình độ phát triển của từng bên Hơn nữa, TNXH cũng có sự khác biệt giữa các quốc gia, nền văn hóa và cộng đồng, cũng như trong các thời kỳ khác nhau Phần này sẽ đánh giá sự phát triển của khái niệm TNXH theo thời gian, đồng thời xem xét mối liên hệ với các lý thuyết ủng hộ hoặc bác bỏ việc tham gia vào các hoạt động TNXH, cùng với các hướng dẫn thực hiện và báo cáo TNXH Từ đó, khái niệm TNXH trong ngành ngân hàng sẽ được làm rõ hơn.

Nguồn gốc của khái niệm TNXH đã xuất hiện từ những năm 1930 (Agudelo và ctg,

Khái niệm trách nhiệm xã hội (TNXH) lần đầu được định nghĩa trong nghiên cứu của Bowen trong cuốn sách "Trách nhiệm xã hội của doanh nhân" (1953) Trong những năm 1960, các tài liệu học thuật đã mở rộng hiểu biết về TNXH, nhấn mạnh mối quan hệ giữa các tập đoàn và xã hội (Agudelo và ctg, 2019), với trọng tâm là trách nhiệm xã hội của doanh nhân (Low, 2016) và các phản ứng bên ngoài của tổ chức (Vương Thanh Trì, 2019) Davis (1960) định nghĩa TNXH là nghĩa vụ rộng lớn của doanh nhân đối với xã hội về giá trị kinh tế và con người, yêu cầu trách nhiệm xã hội tương xứng với quyền lực xã hội McGuire (1963) bổ sung rằng TNXH không chỉ bao gồm nghĩa vụ kinh tế và tuân thủ pháp luật mà còn phải mở rộng ra những trách nhiệm khác đối với xã hội.

Vào thập niên 70, khái niệm trách nhiệm xã hội (TNXH) của doanh nghiệp đã trải qua nhiều quan niệm khác nhau Milton Friedman, người đoạt giải Nobel Kinh tế, cho rằng trách nhiệm duy nhất của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận trong khuôn khổ pháp luật, phản đối việc tham gia vào các hoạt động TNXH Ngược lại, Votaw (1972) nhấn mạnh rằng TNXH có nghĩa là doanh nghiệp phải có trách nhiệm với cộng đồng địa phương, trong khi Davis (1973) định nghĩa TNXH là sự đáp ứng các nhu cầu xã hội vượt trên các yêu cầu kinh tế và pháp lý Sethi (1975) cho rằng TNXH liên quan đến việc nâng cao hành vi của doanh nghiệp theo các giá trị xã hội Carroll (1979) đưa ra định nghĩa thống nhất về TNXH, cho rằng nó bao gồm các vấn đề kinh tế, pháp lý, đạo đức và từ thiện mà xã hội mong đợi từ tổ chức Năm 1991, Carroll giới thiệu Kim tự tháp TNXH, xác định bốn trách nhiệm chính của doanh nghiệp và cung cấp cơ sở để xác định các hoạt động TNXH.

Vào những năm cuối thế kỷ 20, sự thông qua các hiệp định quốc tế về phát triển bền vững đã cho thấy nhận thức ngày càng cao về tác động của hành vi doanh nghiệp Một ví dụ điển hình là sự thành lập Ủy ban Thế giới về Môi trường và Phát triển.

Năm 1983, Liên hợp quốc đã thông qua Nghị định thư Montreal, tiếp theo là việc thành lập Ủy ban Liên chính phủ về Biến đổi khí hậu năm 1988 và Cơ quan Môi trường Châu Âu năm 1990 Hội nghị thượng đỉnh về Môi trường và Phát triển tại Rio de Janeiro đã dẫn đến việc thông qua Chương trình nghị sự 21 và Công ước khung của Liên Hiệp Quốc về Biến đổi Khí hậu năm 1992, đánh dấu sự thay đổi trong nhận thức về Trách nhiệm xã hội (TNXH) Các tổ chức và công ty quốc tế đã bắt đầu coi TNXH là cách để cân bằng giữa thách thức và cơ hội, với sự lan rộng của việc thể chế hóa TNXH toàn cầu Định nghĩa tiêu biểu cho giai đoạn này được đưa ra bởi Hội đồng DN Thế giới về Phát triển Bền vững (WBCSD) năm 1999, coi TNXH là cam kết của doanh nghiệp đối với phát triển bền vững qua việc cải thiện chất lượng cuộc sống của người lao động, gia đình, cộng đồng địa phương và toàn xã hội, mang lại lợi ích cho cả doanh nghiệp và sự phát triển chung của xã hội.

Thế kỷ 21 đã chứng kiến sự bùng nổ trong công bố các bài viết học thuật về TNXH, với số lượng xuất bản trên Science Direct tăng từ 1.097 bài năm 2010 lên 2.845 bài năm 2017, tương ứng với mức tăng 2,59 lần Tương tự, trên Web of Science, số lượng bài viết cũng tăng gần gấp bốn lần, từ 479 lên 1.816 trong cùng một khoảng thời gian, đạt mức tăng 3,79 lần Mặc dù ProQuest ghi nhận sự gia tăng xuất bản từ 5.715 bài năm 2010 lên 8.188 bài năm 2016, nhưng con số này đã giảm xuống còn 5.670 vào năm sau đó.

Năm 2017, bối cảnh phát triển của TNXH đã mở ra nhiều cơ hội cho sự tiến bộ về lý luận và thực tiễn Định nghĩa về TNXH trở nên phong phú, với thống kê từ Low (2016) cho thấy từ năm 2000 đến 2009, đã có tới 40 định nghĩa được đưa ra bởi các tổ chức và học giả khác nhau.

Tổng quan tình hình nghiên cứu

Nhiều nghiên cứu đã xem xét mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội (TNXH) và hiệu quả tài chính (HQTC) dưới hai giả thuyết chính: giả thuyết tác động xã hội và giả thuyết đánh đổi Giả thuyết tác động xã hội cho rằng TNXH mang lại lợi thế cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan, như được nêu trong lý thuyết Các bên liên quan và lý thuyết Hợp pháp Ngược lại, giả thuyết đánh đổi, dựa trên lý thuyết Cổ đông, cho rằng TNXH có thể làm tăng chi phí và đi ngược lại với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, dẫn đến tác động tiêu cực đến HQTC Các hoạt động TNXH có thể chỉ đại diện cho dòng tiền ra, tiêu hao nguồn lực của công ty, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.

Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được tiến hành với đối tượng là doanh nghiệp và ngân hàng, từ đó tổng quan các công trình nghiên cứu trước đây giúp xác định những khoảng trống nghiên cứu có thể khai thác.

2.2.1 Ảnh hưởng của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng 2.2.1.1 Chi tiêu trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính của ngân hàng

Kết luận về ảnh hưởng của chi tiêu cho tài nguyên xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng trong các nghiên cứu đã công bố cho thấy sự đa dạng trong kết quả, với những tác động tích cực, hỗn hợp hoặc thậm chí không có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê nào.

Nghiên cứu của Adewale và Rahmon (2014) cho thấy mối quan hệ tích cực giữa chi tiêu TNXH và lợi nhuận sau thuế (PAT) của hai ngân hàng Nigeria trong giai đoạn 1990-2010 Kết quả tương tự cũng được xác nhận bởi Bolanle và cộng sự (2012) Iqbal và cộng sự (2014) chỉ ra rằng chi phí quyên góp tự nguyện có tác động tích cực đến lợi nhuận ròng (NP) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của các ngân hàng Pakistan Nghiên cứu của Zhu và cộng sự (2017) sử dụng chỉ số "Giá trị đóng góp xã hội trên mỗi cổ phiếu 10" để đo lường TNXH, cho thấy sự gia tăng TNXH thường dẫn đến hiệu quả có điều kiện cao hơn, với tác động của TNXH đến HQTC được thể hiện rõ ràng hơn qua lợi nhuận ròng (NP) so với tỷ lệ nợ xấu (NPL).

Các nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ phức tạp giữa chi tiêu TNXH và HQTC Cụ thể, nghiên cứu của Raihan và cộng sự (2015) cho thấy chi tiêu cho các lĩnh vực như Quản lý thiên tai, Giáo dục, Y tế, Thể thao, Nghệ thuật và văn hóa, Môi trường có mối tương quan nghịch với ROE, nhưng lại có mối tương quan dương với Tiền gửi trên mỗi nhân viên (DPE) Do đó, nghiên cứu khuyến nghị rằng các cơ quan quản lý ngân hàng cần đầu tư nhiều hơn vào chi tiêu TNXH để nâng cao DPE của ngân hàng Madugba và Okafor (2016) cũng đã đưa ra những kết luận tương tự về vấn đề này.

Giá trị đóng góp xã hội trên mỗi cổ phiếu được tính bằng công thức: Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cộng với tỷ lệ giữa tổng chi phí xã hội (bao gồm thuế, lương, lãi vay, và quyên góp) trừ đi chi phí xã hội, chia cho vốn chủ sở hữu Nghiên cứu này tập trung vào các ngân hàng niêm yết tại Nigeria trong giai đoạn 2010.

Năm 2014, nghiên cứu sử dụng số tiền đóng góp và từ thiện của ngân hàng để đo lường tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH) Kết quả hồi quy cho thấy TNXH có mối quan hệ tiêu cực với lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) và cổ tức trên cổ phiếu (DPS), trong khi lại có mối quan hệ tích cực với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Nghiên cứu của Tuhin (2014) chỉ ra rằng trong giai đoạn 2007-2011, chi tiêu TNXH không có tác động đáng kể đến hoạt động tài chính của các ngân hàng Hồi giáo tại Bangladesh.

Bảng 2.6: Tổng hợp những nghiên cứu về tác động của chi tiêu TNXH đến HQTC

Nghiên cứu HQTC TNXH Đối tƣợng nghiên cứu

Dấu tương quan Tác động tích cực

PAT Chi phí TNXH NH First bank of Nigeria Plc

PAT Chi phí TNXH 2 NH

Chi phí quyên góp tự nguyện

Giá trị đóng góp xã hội trên mỗi cổ phiếu

ROE Chi tiêu cho Quản lý thiên tai, Giáo dục, Y tế, Thể thao, Nghệ thuật và văn hóa, Môi trường và các hoạt động khác

ROE Số tiền đóng góp và từ thiện

Các NH niêm yết Nigeria

2007-2011 Không Nguồn: Tổng hợp của tác giả

2.2.1.2 Công bố thông tin trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính của ngân hàng

Trong thời đại cách mạng 4.0, Internet đã trở thành công cụ quan trọng giúp các doanh nghiệp công bố thông tin nhanh chóng và tiết kiệm chi phí Điều này dẫn đến sự gia tăng mối quan tâm của các doanh nghiệp đối với việc công bố thông tin một cách có đạo đức và trách nhiệm với các bên liên quan (Wanderley và ctg, 2008).

Cụm từ "công bố thông tin TNXH" ngày càng trở nên phổ biến, được định nghĩa là quá trình truyền đạt các hoạt động kinh doanh của tổ chức có ảnh hưởng đến môi trường và xã hội Các nhà nghiên cứu đã áp dụng phương pháp phân tích nội dung để chuyển đổi thông tin định tính thành dữ liệu định lượng phục vụ cho nghiên cứu Mặc dù có nhiều nghiên cứu chỉ ra tác động của công bố thông tin TNXH đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng, nhưng các kết luận vẫn chưa đồng nhất.

Nghiên cứu của Bidhari và cộng sự (2013) đã chỉ ra rằng việc công bố thông tin trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp có tác động tích cực đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Indonesia, ảnh hưởng đến các chỉ số như ROA, ROE, tỷ suất lợi nhuận trên doanh số bán hàng (ROS) và Tobin's Q Tương tự, Mallin và cộng sự (2014) cũng nhấn mạnh mối liên hệ tích cực giữa công khai thông tin trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính trong nghiên cứu trên 90 ngân hàng Hồi giáo tại 13 quốc gia.

Nghiên cứu của Fijałkowska và cộng sự (2018) đã kiểm tra mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội (TNXH) và hiệu quả tài chính (HQTC) của 20 ngân hàng hàng đầu tại Trung và Đông Âu trong giai đoạn 2012-2016 TNXH được đo lường qua phương pháp phân tích nội dung với thang điểm 4 cấp và 21 chỉ mục thông tin Kết quả hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên cho thấy không có mối liên hệ rõ ràng giữa TNXH và HQTC Tuy nhiên, khi áp dụng phương pháp Phân tích bao dữ liệu (DEA), nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ có ý nghĩa thống kê giữa hai yếu tố này.

Matuszak và Różańska (2017) đã nghiên cứu tác động của việc công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng Ba Lan, sử dụng phân tích nội dung và dữ liệu bảng để kiểm tra mối quan hệ giữa TNXH và hiệu quả tài chính (ROA, ROE, NIM) Kết quả cho thấy TNXH không có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận kế toán Tương tự, Mosaid và Boutti (2012) cũng không phát hiện mối liên hệ thống kê có ý nghĩa giữa công bố thông tin TNXH và ROA, ROE của các ngân hàng Hồi giáo.

Nghiên cứu của Oyewumi và ctg (2018) sử dụng dữ liệu bảng từ 21 ngân hàng Nigeria trong giai đoạn 2010-2014 để phân tích tác động của đầu tư và công bố thông tin về trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính, được đo bằng ROA Kết quả cho thấy rằng việc công bố thông tin về các hoạt động TNXH có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến ROA, trong khi đầu tư vào TNXH lại có tác động tiêu cực Điều này chỉ ra rằng, việc đầu tư vào TNXH mà không có kênh thông tin rõ ràng cho các bên liên quan sẽ không mang lại lợi ích tích cực cho hiệu quả tài chính, mà ngược lại, có thể làm cạn kiệt nguồn lực tài chính.

Bảng 2.7: Tổng hợp những nghiên cứu về tác động của công bố thông tin TNXH đến HQTC

Nghiên cứu HQTC TNXH Đối tƣợng nghiên cứu

CSRD NH niêm yết Indonesia

ROA; ROE CSRD 90 NH Hồi giáo ở 13 quốc gia

2012-2016 Không Hiệu quả tài chính (DEA)

CSRD NH Ba Lan 2008-2015 Không

11 Kết quả hoạt động xã hội-môi trường của doanh nghiệp (corporate social-environmental performance)

Nghiên cứu HQTC TNXH Đối tƣợng nghiên cứu

ROA; ROE CSRD 8 NH Hồi giáo

Nguồn: Tổng hợp của tác giả

2.2.2 Ảnh hưởng của các thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính 2.2.2.1 Trách nhiệm với môi trường

Trong những năm qua, mối quan tâm của Nhà nước và người dân về vấn đề môi trường đã gia tăng đáng kể, chủ yếu do các hiện tượng thời tiết bất thường như lũ lụt, hạn hán và nước biển dâng (Coulson và Monks, 1999) Những vấn đề này xuất phát từ nhiều nguyên nhân và chủ thể khác nhau, trong đó có sự đóng góp của các doanh nghiệp Vì vậy, các doanh nghiệp cần có trách nhiệm trong việc bảo vệ môi trường.

PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

Mô hình nghiên cứu

3.1.1 Kiểm định tác động của trách nhiệm xã hội và các thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu phân tích thực nghiệm tác động của trách nhiệm xã hội và các thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, nghiên cứu sẽ tiếp cận mô hình hồi quy dạng dữ liệu bảng Việc lựa chọn các biến cụ thể để xây dựng mô hình nghiên cứu đƣợc căn cứ dựa trên các tài liệu hiện có về tác động của TNXH đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, đặc biệt dựa trên quan điểm của lý thuyết Các bên liên quan và nghiên cứu đi trước của Wu và Shen (2013) Đây là một nghiên cứu uy tín 15 về tác động của TNXH đến HQTC của ngân hàng và đã đƣợc một số học giả tham khảo để phát triển mô hình nghiên cứu của mình (Shen và ctg, 2016; Wu và ctg, 2017; Gangi và ctg, 2019) Do đó, nghiên cứu xây dựng mô hình có dạng nhƣ sau:

Trong nghiên cứu này, i đại diện cho ngân hàng khảo sát và t là năm quan sát Biến phụ thuộc Y thể hiện hiệu quả tài chính của ngân hàng, trong khi X là các biến trách nhiệm xã hội của ngân hàng, đóng vai trò là biến giải thích chính Ngoài ra, Z là một vector chứa các biến kiểm soát và ε là sai số của mô hình.

Luận án không kế thừa một cách nguyên vẹn mô hình nghiên cứu của Wu và Shen

Năm 2013, mô hình nghiên cứu đã được điều chỉnh bằng cách lược bỏ và bổ sung một số biến để phù hợp với điều kiện của mẫu nghiên cứu tại một quốc gia cụ thể Các nội dung kế thừa, lược bỏ, bổ sung và tính mới của mô hình nghiên cứu của tác giả được thể hiện rõ ràng.

- Về biến phụ thuộc – hiệu quả tài chính, nghiên cứu của Wu và Shen (2013) gồm

Bài viết này đề cập đến năm biến quan trọng trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, bao gồm ROA, ROE, tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ thu nhập lãi ròng trên tổng thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi (NII), cùng với tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi (NonII) Luận án đã kế thừa hai biến ROA và ROE, được coi là những thước đo lợi nhuận cơ bản, nhằm đánh giá hiệu quả tài chính và được sử dụng phổ biến trong các nghiên cứu liên quan đến hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng, theo các tác giả như Bidhari và cộng sự (2013), Wu và Shen (2013), Hafez (2015), Paulík và cộng sự (2015), Taşkın (2015), và Esteban-Sanchez và cộng sự.

15 Đăng trên tạp chí Journal of Banking & Finance – Tạp chí thuộc danh mục ISI (SSCI) và Scopus (Q1) và đã có 652 bài viết thực hiện trích dẫn nghiên cứu này

NIM, hay biên lợi nhuận ròng, là một trong những thước đo chính về khả năng sinh lời của ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút đầu tư và bảo toàn vốn (Matuszak và Różańska, 2019) Lợi nhuận cao từ lãi cho vay không chỉ ảnh hưởng đến thu nhập ròng mà còn quyết định sự thành công tài chính của ngân hàng NIM càng cao, lợi nhuận và sự ổn định của ngân hàng càng được nâng cao, do đó, NIM được xem là đại diện thích hợp cho HQTC của ngân hàng (Matuszak và Różańska, 2017) NIM đã được sử dụng rộng rãi trong nhiều nghiên cứu liên quan đến TNXH và HQTC trong ngành ngân hàng (Hafez, 2015; Taşkın, 2015; Matuszak và Różańska, 2017) Luận án đã loại bỏ biến NPL để tập trung vào NIM, vì NPL thường được xem là thước đo rủi ro hơn là khả năng sinh lời (Cui và ctg, 2018).

- Về biến độc lập – trách nhiệm xã hội của ngân hàng, nghiên cứu của Wu và Shen

Năm 2013, việc thu thập dữ liệu TNXH từ cơ sở dữ liệu EIRIS tại Việt Nam đã gặp khó khăn, dẫn đến việc sử dụng hai phương pháp đo lường TNXH - định lượng và định tính - để phân tích hoạt động của các ngân hàng thương mại Luận án áp dụng cách tiếp cận tài chính và công bố thông tin, dựa trên nghiên cứu của Ehsan và cộng sự (2018), và được xem là nghiên cứu đầu tiên kết hợp cả hai phương pháp này Điểm mới của luận án so với nghiên cứu của Wu và Shen (2013) là đánh giá tác động của các thành phần TNXH đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại, giúp khắc phục những hạn chế trước đó.

Nghiên cứu năm 2013 đã chỉ ra rằng mỗi thành phần trong tổng thể TNXH đều có bản sắc riêng biệt, từ đó ảnh hưởng đến cuộc tranh luận hiện tại về vai trò của chúng trong xã hội.

Việc xây dựng và lựa chọn các thành phần trách nhiệm xã hội trong ngân hàng thương mại Việt Nam được thực hiện dựa trên lý thuyết Các bên liên quan và thực tiễn công bố thông tin Nhiều nghiên cứu đã điều tra tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính ngân hàng, nhằm xem xét vai trò của các bên liên quan trong việc cải thiện hiệu suất tài chính Các kết quả này cung cấp căn cứ quan trọng cho các nhà quản trị ngân hàng và nhà hoạch định chính sách để đưa ra các hàm ý chính sách phù hợp.

Luận án đã kế thừa và điều chỉnh các biến kiểm soát quan trọng trong nghiên cứu ngân hàng, bao gồm Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP), và Chất lượng quản lý (CIR) Một số biến đã được thay thế để phù hợp hơn với tài liệu nghiên cứu và khả năng thu thập dữ liệu từ các NHTM Việt Nam, chẳng hạn như Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay (AQ) thay cho Tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng nợ xấu Các biến kiểm soát liên quan đến yếu tố thể chế đã bị lược bỏ do nghiên cứu chỉ tập trung vào ngành ngân hàng của một quốc gia duy nhất Cuối cùng, luận án bổ sung Tỷ lệ lạm phát (INF) như một biến kiểm soát quan trọng, được chứng minh là có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính ngân hàng trong các nghiên cứu trước đó.

Tính mới trong mô hình nghiên cứu mà tác giả đề xuất so với mô hình gốc của Wu và Shen (2013) là việc đưa biến trễ của biến phụ thuộc vào làm biến giải thích, điều này đã được áp dụng rộng rãi trong các nghiên cứu về tác động của TNXH đến HQTC của ngân hàng Các nghiên cứu trước đây cho thấy hiệu quả tài chính của ngân hàng có xu hướng duy trì từ năm này sang năm khác, nhấn mạnh tính ổn định trong phân bổ nguồn lực và kế hoạch kinh doanh Do đó, nghiên cứu sử dụng biến trễ dừng bậc 1 để đảm bảo mô hình nội sinh và đáp ứng yêu cầu kỹ thuật ước lượng theo GMM, với sự xác nhận của tính phù hợp của mô hình dữ liệu bảng khi biến trễ có ý nghĩa thống kê.

3.1.2 Kiểm định vai trò điều tiết của cơ cấu sở hữu đối với tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu tiếp theo, kế thừa từ mô hình (3.1), đồng thời dựa trên nghiên cứu của Li và ctg (2013) luận án xây dựng mô hình nghiên cứu để điều tra ảnh hưởng của TNXH đến HQTC của các NHTM Việt Nam khi xem xét vai trò điều tiết của cơ cấu sở hữu Biến giả DSOB phản ánh ngân hàng có hoặc không có kiểm soát của Nhà nước và các biến tích X x DSOB (lần lượt là CSRE x DSOB và CSRD x DSOB) đƣợc đƣa vào mô hình nhƣ sau:

Các biến nghiên cứu

3.2.1 Biến phụ thuộc - Hiệu quả tài chính

Việc đo lường chất lượng tài chính (HQTC) rất quan trọng trong nghiên cứu về tài nguyên xã hội và HQTC Mặc dù có nhiều phương pháp đo lường, nhưng sự đồng thuận về công cụ đo lường HQTC vẫn còn hạn chế (Mravlja, 2017; Hồ Thị Vân Anh, 2018) Nghiên cứu này áp dụng các chỉ số NIM, ROA và ROE để đại diện cho HQTC của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam.

Biên lãi ròng (NIM) là thước đo quan trọng về khả năng sinh lời của ngân hàng, với hai định nghĩa chính: theo quan điểm đầu tiên, NIM được tính bằng chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi chia cho tài sản sinh lãi bình quân; trong khi quan điểm thứ hai sử dụng tổng tài sản bình quân làm mẫu số NIM được xác định theo quan điểm đầu tiên trong nghiên cứu này, nhấn mạnh rằng cho vay là hoạt động chính tạo ra thu nhập cho ngân hàng, bên cạnh các hoạt động khác như kinh doanh chứng khoán và dịch vụ Tài sản sinh lời bao gồm các khoản cho vay khách hàng và đầu tư, vì vậy khả năng phân bổ tài sản vào các tài sản sinh lãi tốt nhất sẽ làm tăng thu nhập lãi thuần và NIM Để đảm bảo tính thống nhất và tiện lợi trong so sánh, thu nhập lãi thuần được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trong khi tài sản sinh lời được thu thập từ bảng cân đối kế toán, bao gồm các mục như tiền gửi tại NHNN, cho vay các tổ chức tín dụng khác và chứng khoán đầu tư.

Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) là những chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả tài chính của ngân hàng ROA phản ánh khả năng sinh lời từ tài sản, cho biết mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng Chỉ số này được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản bình quân trong kỳ, và thường được các nhà quản lý ngân hàng sử dụng để đánh giá hiệu suất hoạt động.

ROE (Return on Equity) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng, được tính bằng lợi nhuận ròng sau thuế trên bình quân vốn chủ sở hữu trong kỳ Chỉ tiêu này rất được các cổ đông quan tâm, với mức ROE < 10% cho thấy ngân hàng có khả năng tạo lợi nhuận kém, từ 10% đến 20% cho biết ngân hàng hoạt động với lợi nhuận bình thường, và > 20% thể hiện ngân hàng tạo ra lợi nhuận cao khi sử dụng vốn chủ sở hữu (Trần Thị Hoàng Yến, 2016).

Luận án sử dụng các chỉ số lợi nhuận kế toán như NIM, ROA và ROE để đánh giá hiệu quả tài chính, vì theo Santis và cộng sự (2016), dữ liệu kế toán phản ánh thực trạng của công ty và ít biến động hơn so với các chỉ số thị trường Mặc dù các thước đo thị trường áp dụng cho các ngân hàng niêm yết, nhưng mẫu nghiên cứu bao gồm cả ngân hàng chưa niêm yết và có thời gian niêm yết khác nhau, dẫn đến việc thu thập dữ liệu về chỉ số thị trường của các ngân hàng thương mại Việt Nam không khả thi cho nghiên cứu.

3.2.2 Biến độc lập - Trách nhiệm xã hội của ngân hàng

Có 4 phương pháp để đo lường TNXH gồm (i) Sử dụng bộ dữ liệu chỉ số xếp hạng (một chiều hoặc đa chiều); (ii) Phân tích nội dung các ấn phẩm; (iii) Khảo sát dựa trên bảng hỏi; (iv) Sử dụng dữ liệu tiền tệ (Galant và Cadez, 2017)

Phương pháp đầu tiên không khả thi tại Việt Nam vì hầu như không có công ty nào được xếp hạng bởi các tổ chức độc lập (Lưu Thị Thái Tâm, 2019).

Phương pháp khảo sát qua bảng hỏi đã được nhiều học giả áp dụng trong nghiên cứu về tác động xã hội của ngân hàng, như Hoàng Thị Phương Thảo và Huỳnh Long Hồ (2015), Trần Thị Hoàng Yến (2016), Phan Thị Hằng Nga (2017), Vũ Quốc Khánh (2017), Lê Thị Tâm và cộng sự (2019), Nguyễn Thị Phương Thảo và cộng sự (2019), cùng Lê Phước Hương (2020) Ưu điểm của phương pháp này là tính linh hoạt cho người nghiên cứu, tuy nhiên, nó cũng gặp phải những hạn chế như tính chủ quan, lỗi đo lường và thiếu phản hồi.

Phương pháp đo lường trách nhiệm xã hội (TNXH) bằng dữ liệu tiền tệ chưa được khai thác trong các nghiên cứu của ngân hàng Việt Nam Ưu điểm của phương pháp này là tính sẵn có, dễ thu thập và chi phí thấp, vì thông tin được lấy từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên mà không cần qua quy trình thu thập phức tạp Tuy nhiên, một vấn đề lớn là tính không hợp lệ về mặt lý thuyết, do TNXH là khái niệm đa chiều (Carroll, 2016) Do đó, việc sử dụng dữ liệu tiền tệ để đại diện cho các thành phần của TNXH không thể phản ánh đầy đủ quá trình thực hiện và công bố thông tin TNXH của các ngân hàng.

Phương pháp tích nội dung đã được áp dụng trong các nghiên cứu về trách nhiệm xã hội (TNXH) của ngân hàng tại Việt Nam, như nghiên cứu của Lê Phước Hương và Lưu Tiến Thuận (2017a), Nguyễn Bích Ngọc (2018), và Trần Quốc Thịnh cùng cộng sự (2021) Phương pháp này mang lại tính linh hoạt cho nhà nghiên cứu, cho phép họ chỉ định các thành phần TNXH quan tâm, thu thập và mã hóa dữ liệu phục vụ cho nghiên cứu Tuy nhiên, phương pháp cũng có những hạn chế, bao gồm tính chủ quan và chỉ phản ánh những gì công ty đã công bố, không nhất thiết tương ứng với hoạt động thực tế Để áp dụng phương pháp này, các công ty cần phải công bố thông tin TNXH.

Việt Nam đã thiết lập các quy định và hướng dẫn riêng về việc thực hiện và công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) Năm 2013, dựa trên tiêu chuẩn ISO 26000, Việt Nam đã ban hành tiêu chuẩn quốc gia liên quan đến TNXH.

TCVN ISO 26000:2013 hướng dẫn về trách nhiệm xã hội đã được ban hành, và từ ngày 01/01/2016, theo thông tư 155/2015/TT-BTC của Bộ Tài chính, các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán phải công bố thông tin liên quan đến phát triển bền vững về môi trường và xã hội Đây là một bước tiến quan trọng, đánh dấu sự quy định pháp luật đối với hoạt động trách nhiệm xã hội, giúp việc thực hiện trở nên có hệ thống hơn Doanh nghiệp niêm yết có thể lập báo cáo trách nhiệm xã hội riêng hoặc tích hợp trong báo cáo tài chính năm Nội dung báo cáo tập trung vào ba lĩnh vực chính: Môi trường, Người lao động và Cộng đồng Việt Nam cũng đã xây dựng nhiều hướng dẫn cho doanh nghiệp trong việc thực hiện và công bố thông tin trách nhiệm xã hội, như Bộ nguyên tắc quản trị công ty và Bộ chỉ số phát triển bền vững.

Nghiên cứu này áp dụng hai phương pháp để xây dựng hai thước đo riêng biệt về hoạt động trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm định lượng và định tính Phương pháp đầu tiên tập trung vào khía cạnh tài chính, trong khi phương pháp thứ hai chú trọng vào việc công bố thông tin Quy trình thực hiện nghiên cứu được minh họa trong Hình 3.1.

Hình 3.1: Khung đo lường TNXH của ngân hàng thương mại

Tác động của trách nhiệm xã hội (TNXH) đến hiệu quả tài chính (HQTC) của doanh nghiệp được nhìn nhận từ nhiều góc độ khác nhau Theo giả thuyết tác động xã hội, TNXH có ảnh hưởng tích cực đến HQTC, điều này được thể hiện qua các phương pháp đo lường TNXH tại ngân hàng thương mại (NHTM) Cách tiếp cận đa phương pháp và đo lường định tính là những công cụ quan trọng để đánh giá rõ ràng mối liên hệ này.

Cách tiếp cận chỉ số Phân tích nội dung

Tần suất công bố thông tin (Có – Không)

Chỉ số CSRD dựa trên 3 chỉ số TNXH thành phần

CSRE = Logarit (Tổng chi tiêu TNXH)

Tính toán tổng chi tiêu TNXH của NHTM

Dữ liệu tiền tệ về các thành phần chi tiêu TNXH của NHTM

Cách tiếp cận tài chính hiện đại kết hợp lý thuyết Các bên liên quan và lý thuyết Hợp pháp, nhấn mạnh rằng hoạt động kinh doanh đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh và cải thiện hiệu quả tài chính (Freeman & Evan, 1990) Đồng thời, lý thuyết Hợp pháp cho rằng các công ty sử dụng hoạt động trách nhiệm xã hội như một công cụ để đạt được và duy trì tính hợp pháp (Fernando & Lawrence, 2014) Tuy nhiên, khi chỉ trích các hoạt động trách nhiệm xã hội không có tác động tích cực hoặc thậm chí có thể gây hại đến hiệu quả tài chính, giả thuyết đánh đổi được đề cập, liên quan đến lý thuyết Cổ đông của Friedman.

Phương pháp ước lượng

Những phương pháp ước lượng cơ bản với dữ liệu bảng bao gồm Pooled OLS, FEM và REM Pooled OLS là phương pháp ước lượng cơ bản nhất, nhưng tính bền vững và hiệu quả của các hệ số có thể không nhất quán do không xem xét các yếu tố không thu thập được và ảnh hưởng riêng lẻ của từng doanh nghiệp Vấn đề ảnh hưởng riêng lẻ thường gặp trong nghiên cứu thực nghiệm, vì vậy FEM và REM được sử dụng để xử lý các yếu tố không quan sát được Tuy nhiên, nếu mô hình có vấn đề như tự tương quan, phương sai sai số thay đổi hoặc nội sinh, kết quả ước lượng bằng Pooled OLS, FEM hoặc REM sẽ bị thiên lệch.

Nghiên cứu này thu thập các biến liên tục từ năm 2012 đến 2019, với việc kiểm tra phân phối chuẩn là cần thiết trước khi thực hiện các kiểm định thống kê Đầu tiên, nghiên cứu sẽ kiểm tra phân phối chuẩn của các biến trong mô hình, sau đó kiểm tra các khuyết tật của mô hình thông qua ma trận tương quan và hệ số VIF để phát hiện đa cộng tuyến Kiểm định Wooldridge sẽ được sử dụng để kiểm tra tự tương quan, trong khi kiểm định Breusch - Pagan và Wald sẽ được áp dụng cho các mô hình Pooled OLS và FEM, tương ứng Để đánh giá hiện tượng phương sai sai số thay đổi, kiểm định Breusch - Pagan Lagrangian (BPL) sẽ được sử dụng cho mô hình REM Nghiên cứu cũng sẽ xem xét vấn đề nội sinh, khi biến độc lập có mối quan hệ nhân quả với biến phụ thuộc theo cả hai chiều Mối quan hệ hai chiều giữa TNXH của ngân hàng và HQTC sẽ được xác định thông qua việc tổng quan các nghiên cứu trước đó.

Nghiên cứu này áp dụng phương pháp ước lượng GMM do Lars Peter Hansen đề xuất năm 1982, giúp khắc phục các khuyết tật của mô hình như đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai thay đổi và biến nội sinh, đảm bảo kết quả ước lượng chính xác và hiệu quả (Nguyễn Quang Hiệp, 2021) Tác giả lựa chọn GMM hệ thống (S-GMM) vì nó cải tiến từ GMM vi phân (D-GMM) để cung cấp ước tính tốt hơn Ngoài ra, công cụ ước lượng hai bước được sử dụng do tính hiệu quả vượt trội so với phiên bản một bước, đặc biệt là trong S-GMM (Huỳnh Japan và Đặng Văn Dân, 2021).

Trước khi phân tích kết quả ước lượng, chúng ta cần xem xét các kiểm định để đánh giá tính phù hợp của mô hình hồi quy sử dụng phương pháp S-GMM Điều này bao gồm việc thực hiện các kiểm định cần thiết nhằm đảm bảo độ tin cậy của kết quả.

Kiểm tra ý nghĩa thống kê của các hệ số ước tính được thực hiện thông qua việc xem xét p-value; nếu p-value nhỏ hơn 1%, các hệ số này được coi là có ý nghĩa thống kê Bên cạnh đó, thử nghiệm AR cũng được thực hiện để xác định mối tương quan trong phần dư của mô hình.

Mô hình được kiểm tra độ tự tương quan bậc hai thông qua chỉ số AR (2) với p-value > 10%, cho thấy không có tự tương quan Kiểm định Sargan cũng được thực hiện để xác minh tính hợp lý của các biến đại diện; nếu p-value > 10%, mô hình và các biến này được coi là hợp lệ Thêm vào đó, kiểm định Hansen giúp xác định tính hợp lệ của biến công cụ, với p-value lớn hơn 10% cho thấy các biến được chọn là hợp lý Cuối cùng, nếu số lượng công cụ nhỏ hơn hoặc bằng số nhóm, điều này chỉ ra rằng các biến công cụ không yếu.

Dữ liệu nghiên cứu

3.4.1 Thu thập và xử lý dữ liệu

3.4.1.1 Biến phụ thuộc và các biến kiểm soát

Nghiên cứu này thu thập dữ liệu tài chính của các ngân hàng thương mại từ báo cáo tài chính và thuyết minh báo cáo tài chính trong giai đoạn 2012-2019 Các dữ liệu này được sử dụng để tính toán các biến phụ thuộc và biến kiểm soát liên quan đến đặc điểm của ngân hàng Bên cạnh đó, các biến kiểm soát như HHI, GDP và INF cũng được thu thập và tính toán dựa trên dữ liệu từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước.

Nghiên cứu này áp dụng hai phương pháp để xây dựng hai thước đo riêng biệt về trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm phương pháp định lượng với dữ liệu tiền tệ và phương pháp định tính thông qua phân tích nội dung.

Cách tiếp cận đầu tiên được sử dụng để đo lường TNXH là cách tiếp cận tài chính

Bài viết này đề cập đến việc sử dụng dữ liệu tiền tệ từ các ngân hàng (tính bằng triệu VND) để phân tích ba khía cạnh của trách nhiệm xã hội (TNXH), bao gồm chi tiêu cho người lao động, chi tiêu cho cộng đồng, và thuế thu nhập doanh nghiệp thực nộp trong năm Lựa chọn ba yếu tố này dựa trên lý thuyết Các bên liên quan của Freeman (1984), nhấn mạnh rằng doanh nghiệp chỉ có thể tồn tại nếu đáp ứng được nhu cầu của các bên liên quan như người lao động, cộng đồng và chính phủ Hơn nữa, sự hạn chế về dữ liệu trong báo cáo thường niên và báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cũng là một yếu tố quan trọng Sau khi thu thập dữ liệu cho từng khía cạnh, tổng chi tiêu TNXH của ngân hàng được tính bằng tổng số tiền đã chi cho cả ba khía cạnh, và CSRE được tính bằng logarit của tổng chi tiêu TNXH Để đo lường CSRD, phương pháp phân tích nội dung đã được thực hiện theo quy trình cụ thể.

Bước đầu tiên trong việc đo lường thành phần Trách nhiệm xã hội (TNXH) của ngân hàng là xây dựng các chỉ tiêu cụ thể Để thực hiện việc này, cần thiết kế một bảng tiêu chí dựa trên các quy định, hướng dẫn và nghiên cứu trước đó, chẳng hạn như nghiên cứu của Taşkın.

Vào năm 2015, các tiêu chí đo lường trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại tư nhân Thổ Nhĩ Kỳ đã được thiết kế dựa trên GRI4 Năm 2017, Matuszak và Różańska đã phát triển các chỉ tiêu để đo lường TNXH của ngân hàng Ba Lan, dựa trên các tiêu chuẩn GRI và nghiên cứu trước đó của Kiliỗ và cộng sự.

Nghiên cứu của Hồ Thị Vân Anh (2018) đã lựa chọn các tiêu chí đo lường trách nhiệm xã hội (TNXH) của các công ty niêm yết tại Việt Nam dựa trên hướng dẫn GRI4, kết hợp với nghiên cứu của Amran (2015) Đối tượng nghiên cứu chủ yếu là các công ty niêm yết trên thị trường.

Hà Thị Thuỷ (2019) đã thiết kế các tiêu chí đo lường trách nhiệm xã hội (TNXH) dựa trên thông tư 155/2015/TT-BTC và GRI4 Lê Phước Hương (2020) đã tham khảo nhiều nghiên cứu trước đó để xây dựng chỉ tiêu đo lường TNXH cho các ngân hàng thương mại (NHTM) cổ phần tại Việt Nam, chia TNXH thành năm khía cạnh: khách hàng, cộng đồng, nhân viên, cổ đông và môi trường Nghiên cứu này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thiết kế tiêu chí đo lường TNXH phù hợp với ngành ngân hàng và tình hình phát triển của Việt Nam GRI Standards và CSI được sử dụng để đảm bảo các báo cáo phát triển bền vững của NHTM tuân thủ quy định và cập nhật theo yêu cầu từ các hiệp định thương mại tự do Đặc biệt, CSI 2020 đã lồng ghép các mục tiêu phát triển bền vững và chương trình nghị sự 2030, đồng thời tạo ra chương trình đánh giá và xếp hạng các doanh nghiệp bền vững, góp phần ghi nhận những đóng góp của các doanh nghiệp tiên phong trong phát triển bền vững tại Việt Nam Szegedi và cộng sự (2020) cũng đã thực hiện nghiên cứu tương tự tại Pakistan, một quốc gia đang phát triển, cho thấy sự cần thiết trong việc tham khảo tài liệu này để thiết kế chỉ tiêu đo lường TNXH cho ngân hàng.

Ngành ngân hàng cần các quy định và hướng dẫn riêng để thực hiện các hoạt động có trách nhiệm với môi trường, như được nêu trong Quyết định số 1604/QĐ-NHNN về Đề án Phát triển Ngân hàng Xanh tại Việt Nam Các ngân hàng thương mại được khuyến nghị chuyển đổi quy trình quản trị nội bộ, hiện đại hóa công nghệ thông tin, và cung cấp dịch vụ tín dụng thân thiện với môi trường Họ cũng nên xây dựng hướng dẫn nội bộ về môi trường, đánh giá rủi ro môi trường trong quy trình tín dụng, và tổ chức các khóa đào tạo nhằm nâng cao nhận thức về phát triển bền vững Kết quả khảo sát cho thấy các ngân hàng thường công bố thông tin về các giải thưởng liên quan đến trách nhiệm xã hội, và các tiêu chí đo lường trách nhiệm xã hội được phân loại thành định tính và định lượng, với nội dung chi tiết được trình bày trong bảng 3.2.

Bảng 3.2: Các tiêu chí đo lường công bố thông tin TNXH của ngân hàng thương mại

Nội dung các tiêu chí Mã hoá Phân loại

Trách nhiệm với môi trường ENVD

Xây dựng một môi trường làm việc thân thiện với môi trường là ưu tiên hàng đầu, nhằm tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải khí nhà kính Để đạt được điều này, ngân hàng triển khai hệ thống văn phòng điện tử và ứng dụng công nghệ hiện đại trong các hoạt động nội bộ.

Chuyển đổi các hoạt động kinh doanh sang mô hình ngân hàng số liên quan các sản phẩm phục vụ khách hàng

Chính sách tín dụng xanh trong hoạt động tín dụng Env 5 ĐT BCTN Quản lý rủi ro môi trường và xã hội trong hoạt động cấp tín dụng

Env 6 ĐT BCTN Tuyên truyền, tập huấn cho người lao động về môi trường Env 7 ĐT BCTN Tuyên truyền, tập huấn cho cộng đồng về môi trường Env 8 ĐT BCTN

Nội dung các tiêu chí Mã hoá Phân loại

Tuân thủ pháp luật, các quy định về bảo vệ môi trường; Thực hiện các hoạt động bảo vệ môi trường (bên ngoài ngân hàng)

Có các giải thưởng (vinh danh) liên quan môi trường Env 10 ĐT BCTN

Trách nhiệm với người lao động EMPD

Có các chính sách, hoạt động liên quan đến tuyển dụng nhân sự

Có các chính sách, hoạt động liên quan đánh giá năng lực, thăng tiến, phát triển nghề nghiệp của người lao động

Có các chính sách, hoạt động liên quan tiền lương (thu nhập) của người lao động

Công bố lương, các khoản trích theo lương, các khoản thu nhập khác trong năm

Công bố số lượng lao động và mức lương (thu nhập) bình quân năm (tháng) / nhân viên

Có các chính sách, hoạt động để chăm sóc sức khỏe, đảm bảo an toàn cho người lao động

Có các chế độ phúc lợi, khen thưởng cho người lao động Emp 7 ĐT BCTN Công bố tổng quỹ phúc lợi khen thưởng của năm Emp 8 ĐL BCTC

Công ty Emp 9 ĐT BCTN triển khai nhiều chính sách và hoạt động nhằm đào tạo và phát triển nhân viên Chúng tôi công bố số giờ đào tạo, chương trình đào tạo, số lượt tham gia, tỷ lệ đào tạo cho nhân viên, cùng với số kinh phí đầu tư cho các hoạt động đào tạo.

Có các chính sách, hoạt động liên quan bình đẳng giới; Lao động cƣỡng bức hoặc bắt buộc; Lao động trẻ em

Có các chính sách, hoạt động liên quan đến người thân của người lao động

Xây dựng văn hoá DN; Thực hiện dân chủ trong hoạt động nội bộ ngân hàng

Có các giải thưởng về người lao động, môi trường làm việc Emp 14 ĐT BCTN

Nội dung các tiêu chí Mã hoá Phân loại

Trách nhiệm với cộng đồng COMD Đối tƣợng chính sách (cựu chiến binh, bà mẹ Việt Nam anh hùng, trẻ khuyết tật, mồ côi…)

Từ thiện, nhân đạo, người nghèo Com 2 ĐT BCTN

Thiên tai Com 3 ĐT BCTN

Giáo dục Com 4 ĐT BCTN

Khác (thể thao, cộng đồng địa phương, dân tộc thiểu số, từ thiện ở nước ngoài…)

Công bố tổng số tiền đóng góp từ thiện và các hoạt động cộng đồng trong năm

Có giải thưởng (danh hiệu) vì cộng đồng, TNXH, phát triển bền vững

Nguồn: Tác giả Bước 2: Mã hoá thông tin và chấm điểm

Hệ thống tiêu chí tại bảng 3.2 tạo thành "phiếu thu thập minh chứng và chấm điểm TNXH theo ngân hàng", được gọi tắt là "phiếu chấm" Mỗi ngân hàng sẽ được thu thập minh chứng và chấm điểm theo từng năm trên một phiếu chấm Phiếu chấm được thiết kế với ba cột: "Nội dung tiêu chí", "Minh chứng".

Minh chứng cho các tiêu chí bao gồm từ, cụm từ, câu, đoạn văn, số liệu và hình ảnh liên quan Để hoàn thiện phiếu chấm, có hai phương pháp: (1) Đối với file PDF cho phép sao chép, tác giả sẽ sao chép thông tin và dán vào phiếu chấm; (2) Đối với file dữ liệu dạng Scan không cho phép sao chép, tác giả sẽ sử dụng Snipping Tool để lưu hình ảnh và dán vào phiếu chấm Các chỉ tiêu không có minh chứng sẽ được để trống.

Nghiên cứu này áp dụng phương pháp chỉ số công bố thông tin không trọng số để đo lường mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội, theo Haniffa và Cooke (2002) cùng với Saleh và cộng sự (2010) Mỗi thành phần trách nhiệm xã hội được xem như có trọng số bằng nhau nhằm tránh sai lệch, như đã được nêu bởi Haniffa và Hudaib (2007) Các chỉ tiêu có minh chứng sẽ được chấm 1 điểm, trong khi những trường hợp không có sẽ được chấm 0 điểm, tương tự như các nghiên cứu trước đó (Bidhari và cộng sự, 2013; Ehsan và cộng sự, 2018; Ur Rehman và cộng sự, 2020) Tổng điểm trách nhiệm xã hội cho từng thành phần được tính bằng điểm trung bình của tất cả các câu hỏi trong thành phần đó, và tổng điểm của chỉ số trách nhiệm xã hội tổng của từng ngân hàng là điểm trung bình của ba chỉ số thành phần trách nhiệm xã hội.

3.4.2 Thống kê mô tả và kiểm định các khuyết tật của dữ liệu, mô hình nghiên cứu

Bảng 3.3: Thống kê các biến sử dụng trong mô hình nghiên cứu

Biến Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn

Biến Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata Bảng 3.3 thống kê dựa trên mẫu gồm 29 NHTM, thời gian nghiên cứu từ 2012 đến

Năm 2019, giá trị trung bình của biên lãi ròng (NIM) đạt 2,996%, với VPBank dẫn đầu về NIM cao nhất lên tới 9,325%, trong khi HDBank ghi nhận NIM thấp nhất chỉ 0,549% vào năm 2013 Về tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), Techcombank đứng đầu với mức 2,902% vào năm 2019, trong khi NHTM cổ phần Bản Việt (VietCapitalBank) có ROA thấp nhất.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

Thực trạng trách nhiệm xã hội của các ngân hàng thương mại

4.1.1 Thực trạng công bố thông tin trách nhiệm xã hội

Biểu đồ 4.1 thể hiện sự phát triển của mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam từ năm 2012 đến 2019 Trong suốt giai đoạn nghiên cứu, mức độ công bố thông tin TNXH đã có xu hướng tăng, cho thấy nhận thức ngày càng cao của các NHTM về tầm quan trọng của việc thực hiện và công khai thông tin TNXH đối với các bên liên quan.

Biểu đồ 4.1: Thực trạng công bố thông tin TNXH của các NHTM Việt Nam

Nguồn: Tác giả tính toán từ Phiếu thu thập thông tin và chấm điểm TNXH ngân hàng

Mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã cải thiện rõ rệt từ năm 2016, chứng tỏ rằng quy định bắt buộc về công khai thông tin TNXH và phát triển bền vững của Nhà nước là hợp lý và có tác động tích cực đến hoạt động của các doanh nghiệp, đặc biệt là ngân hàng Tuy nhiên, tỷ lệ thay đổi mức độ công bố TNXH giữa giai đoạn 2016-2019 và 2012-2015 chỉ tăng khoảng trên 10%, cho thấy các NHTM Việt Nam đã chủ động công bố thông tin TNXH ngay cả trước khi có quy định pháp luật Điều này phản ánh sự chú trọng của ngành ngân hàng đối với việc thực hiện và công khai thông tin về trách nhiệm với cộng đồng, người lao động và môi trường.

Chỉ số trách nhiệm với nhân viên (EMPD) đạt điểm số cao nhất trong các chỉ số đánh giá, tiếp theo là chỉ số trách nhiệm với cộng đồng (COMD), trong khi chỉ số trách nhiệm với môi trường (ENVD) có điểm số thấp nhất.

4.1.1.1 Trách nhiệm đối với người lao động

Hoạt động ngân hàng đặc trưng bởi sản phẩm dịch vụ liên quan đến phân phối và sử dụng vốn, đồng thời phụ thuộc vào lòng tin của khách hàng Đội ngũ nhân viên đóng vai trò quan trọng trong việc "bán hàng", quyết định sự thành công của ngân hàng Vì vậy, các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn thực hiện chính sách thể hiện trách nhiệm với người lao động, đây là yếu tố quan trọng nhất trong tổng thể trách nhiệm xã hội (TNXH) của ngân hàng Sự quan trọng của nhân viên dẫn đến việc thực hiện các chính sách nguồn nhân lực không có sự khác biệt lớn giữa hai giai đoạn 2012-2015 và 2016-2019 Việc phân chia thời gian nghiên cứu nhằm đánh giá trách nhiệm của NHTM với người lao động trước và sau quy định pháp luật về công bố thông tin TNXH từ năm 2016.

Ngân hàng thương mại Việt Nam đã thực hiện tốt các tiêu chí về trách nhiệm xã hội đối với người lao động, đặc biệt trong tuyển dụng, đánh giá năng lực và phát triển nghề nghiệp Ngoài chế độ lương thưởng, gần 100% các ngân hàng công bố thông tin về thu nhập bình quân và các chính sách đãi ngộ Chính sách chăm sóc sức khỏe và đảm bảo an toàn cho nhân viên đã tăng đáng kể, từ khoảng 50% vào năm 2012 lên trên 80% vào năm 2019 Các ngân hàng cũng chú trọng đến đào tạo nhân viên, dành kinh phí cho các chương trình đào tạo và công bố thông tin chi tiết về số giờ và tỷ lệ đào tạo Ngoài ra, họ còn tổ chức các hoạt động chăm lo cho người thân của nhân viên như bảo hiểm sức khỏe, thăm hỏi và tặng quà Môi trường làm việc được xây dựng thân thiện và dân chủ thông qua văn hóa doanh nghiệp.

Bảng 4.1: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với người lao động theo tiêu chí Đơn vị tính: %

Emp 1 75,0 75,0 85,7 89,3 89,3 78,6 89,3 89,3 81,3 86,6 83,9 Emp 2 82,1 85,7 85,7 85,7 92,9 82,1 89,3 85,7 84,8 87,5 86,2 Emp 3 82,1 85,2 85,7 96,4 96,4 92,9 100,0 96,4 87,4 96,4 91,9 Emp 4 71,4 82,1 82,1 85,7 100,0 96,4 96,4 96,4 80,4 97,3 88,8 Emp 5 75,0 82,1 82,1 89,3 100,0 100,0 96,4 96,4 82,1 98,2 90,2 Emp 6 60,7 46,4 42,9 57,1 67,9 82,1 89,3 85,7 51,8 81,3 66,5 Emp 7 82,1 75,0 82,1 92,9 96,4 96,4 100,0 100,0 83,0 98,2 90,6 Emp 8 35,7 51,9 71,4 71,4 89,3 89,3 89,3 89,3 57,6 89,3 73,5 Emp 9 85,7 85,7 89,3 96,4 92,9 92,9 100,0 96,4 89,3 95,5 92,4 Emp 10 75,0 64,3 64,3 64,3 78,6 82,1 85,7 78,6 67,0 81,3 74,1 Emp 11 3,6 3,6 7,1 14,3 17,9 14,3 17,9 17,9 7,1 17,0 12,1 Emp 12 14,3 21,4 25,0 33,3 35,7 28,6 32,1 32,1 23,5 32,1 27,8 Emp 13 46,4 50,0 39,3 59,3 64,3 57,1 60,7 53,6 48,7 58,9 53,8 Emp 14 3,6 10,7 14,3 14,3 17,9 21,4 39,3 32,1 10,7 27,7 19,2

Nguồn: Tác giả tính toán từ Phiếu thu thập thông tin và chấm điểm TNXH ngân hàng

Chỉ tiêu có tỷ lệ công bố thông tin thấp nhất là Emp 11, với chỉ một số ngân hàng thương mại công bố thông tin về bình đẳng giới, lao động cưỡng bức hoặc bắt buộc, và lao động trẻ em Những ngân hàng này cũng thực hiện lập báo cáo theo hướng dẫn GRI.

Năm 2016, phiên bản GRI G4 đã được áp dụng và hiện nay là GRI Standards, với sự tham gia của các ngân hàng như BIDV, HDBank, và Sacombank Một chỉ tiêu quan trọng phản ánh sự ghi nhận từ cộng đồng về hoạt động phát triển nguồn nhân lực của ngân hàng thương mại là các giải thưởng liên quan đến người lao động và môi trường làm việc (Emp 14) Tỷ lệ ngân hàng công bố thông tin về các giải thưởng này đã tăng từ 3,4% vào năm 2012 lên 39,3% vào năm 2018, cho thấy rằng các chính sách và hoạt động của ngân hàng đối với người lao động không chỉ được công nhận bởi chính họ mà còn được ghi nhận rộng rãi từ cộng đồng bên ngoài.

4.1.1.2 Trách nhiệm đối với cộng đồng

Ngành ngân hàng đã thể hiện những hành động có trách nhiệm với cộng đồng rõ rệt trong những năm qua, như thể hiện qua bảng 4.2 Mức độ công bố thông tin về trách nhiệm cộng đồng giữa hai giai đoạn 2012-2015 và 2016-2019 không có sự khác biệt đáng kể Mặc dù một số chỉ tiêu như Com 3 đến Com 7 có mức tăng, thì Com 2 và Com 8 lại giảm, trong khi Com 1 giữ nguyên Tổng thể, sự thay đổi không lớn, với tỷ lệ tăng (giảm) dưới 10%, ngoại trừ Com 3 tăng 17% Các hoạt động trách nhiệm được phân loại theo các lĩnh vực như Y tế (Com 5), Giáo dục (Com 4), Từ thiện đối với người nghèo (Com 2), hỗ trợ các đối tượng chính sách (Com 1), Thiên tai (Com 3), và các hoạt động khác (Com 6) Trong số đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam đã tích cực hỗ trợ các hoạt động từ thiện cho người nghèo, với tỷ lệ công bố thông tin trung bình giai đoạn 2012-2019 đạt 83%, tiếp theo là lĩnh vực giáo dục.

Một chỉ tiêu định lượng duy nhất để đo lường trách nhiệm cộng đồng của các ngân hàng thương mại (NHTM) là số tiền đóng góp cho hoạt động cộng đồng hàng năm Trung bình giai đoạn 2012-2019, khoảng 50% NHTM công bố số tiền đóng góp, trong khi các ngân hàng còn lại chỉ liệt kê các hành động thực hiện kèm theo hình ảnh minh họa Tỷ lệ công bố thông tin về giải thưởng hoặc danh hiệu liên quan đến cộng đồng, trách nhiệm xã hội và phát triển bền vững cũng khá cao, đạt mức cao nhất vào năm 2016 với 53,6% Khi so sánh tỷ lệ công bố thông tin về giải thưởng theo ba thành phần (Môi trường, Người lao động, Cộng đồng), thành phần Cộng đồng có tỷ lệ công bố cao nhất.

Bảng 4.2: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với cộng đồng theo tiêu chí Đơn vị tính: %

Com 1 75,0 60,7 60,7 57,1 60,7 60,7 64,3 67,9 63,4 63,4 63,4 Com 2 92,9 82,1 82,1 82,1 82,1 78,6 78,6 85,7 84,8 81,3 83,0 Com 3 28,6 60,7 35,7 32,1 67,9 60,7 46,4 50,0 39,3 56,3 47,8 Com 4 82,1 71,4 85,7 63,0 82,1 71,4 89,3 85,7 75,6 82,1 78,8 Com 5 64,3 57,1 71,4 60,7 75,0 71,4 81,5 64,3 63,4 73,0 68,2 Com 6 78,6 75,0 78,6 78,6 78,6 75,0 75,0 75,0 77,7 75,9 76,8 Com 7 46,4 42,9 50,0 35,7 50,0 39,3 57,1 60,7 43,8 51,8 47,8 Com 8 25,0 32,1 50,0 57,1 53,6 32,1 32,1 32,1 41,1 37,5 39,3

Nguồn: Tác giả tính toán từ Phiếu thu thập thông tin và chấm điểm TNXH ngân hàng

4.1.1.3 Trách nhiệm đối với môi trường

Trách nhiệm với người lao động và cộng đồng không có sự khác biệt lớn trước và sau khi có quy định pháp luật về công bố thông tin TNXH Tuy nhiên, việc công bố thông tin về môi trường đã tăng đáng kể từ năm 2016 Mức độ công bố thông tin môi trường của các NHTM từ 2012-2015 chỉ đạt khoảng 21%, nhưng từ 2016-2019 đã tăng lên gần gấp đôi, đạt 39% Nguyên nhân chính là do NHNN đã ban hành nhiều văn bản quy phạm pháp luật liên quan đến môi trường trong hoạt động ngân hàng, như Chỉ thị số 03/CT-NHNN về tăng trưởng tín dụng xanh và quản lý rủi ro môi trường, Quyết định số 1552/QĐ-NHNN về kế hoạch hành động cho ngành ngân hàng thực hiện chiến lược quốc gia tăng trưởng xanh, và Thông tư 39/2016/TT-NHNN quy định về hoạt động cho vay, yêu cầu các ngân hàng tuân thủ quy định bảo vệ môi trường từ ngày 15/03/2017.

1604/QĐ-NHNN ngày 07/08/2018 phê duyệt Đề án Phát triển Ngân hàng Xanh tại Việt Nam (NHNN, 2018)

Bảng 4.3: Mức độ công bố thông tin trách nhiệm với môi trường theo tiêu chí Đơn vị tính: %

Env 1 10,7 14,3 10,7 17,9 17,9 25,0 32,1 42,9 13,4 29,5 21,4 Env 2 3,6 7,1 7,1 14,3 17,9 25,0 28,6 28,6 8,0 25,0 16,5 Env 3 51,9 39,3 53,6 57,1 67,9 71,4 64,3 75,0 50,5 69,6 60,1 Env 4 57,1 53,6 67,9 78,6 75,0 85,7 82,1 78,6 64,3 80,4 72,3 Env 5 10,7 10,7 17,9 21,4 32,1 35,7 40,7 50,0 15,2 39,6 27,4 Env 6 3,6 7,1 7,4 17,9 25,9 28,6 39,3 39,3 9,0 33,3 21,1 Env 7 7,1 7,1 3,6 14,3 21,4 28,6 32,1 39,3 8,0 30,4 19,2 Env 8 7,4 0,0 14,8 10,7 10,7 17,9 17,9 28,6 8,2 18,8 13,5 Env 9 35,7 21,4 25,0 39,3 46,4 50,0 60,7 60,7 30,4 54,5 42,4 Env 10 0,0 7,1 3,6 3,6 10,7 3,6 7,1 14,3 3,6 8,9 6,3

Nguồn: Tác giả tính toán từ Phiếu thu thập thông tin và chấm điểm TNXH ngân hàng

Trong việc đo lường trách nhiệm môi trường của ngân hàng, hai tiêu chí quan trọng nhất là Env 3 và Env 4, với mức độ công bố thông tin cao Việc triển khai hệ thống văn phòng điện tử và ứng dụng công nghệ trong hoạt động nội bộ (Env 3) giúp tiết kiệm tài nguyên, chi phí và bảo vệ môi trường Tự động hóa các quy trình nội bộ không chỉ giảm thời gian và chi phí mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm rủi ro Đồng thời, sự gia tăng khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử như internet banking và mobile banking góp phần giảm thiểu việc sử dụng giấy tờ và tiết kiệm nguồn lực tự nhiên Mặc dù nhiều ngân hàng đã triển khai dịch vụ ngân hàng điện tử để đa dạng hóa sản phẩm và tăng nguồn thu, tỷ lệ công bố thông tin cho tiêu chí Env 4 vẫn còn thấp, chỉ đạt khoảng 64% (2012-2015) và 80% (2016-2019) do một số ngân hàng không công bố báo cáo tài chính hoặc không đề cập nội dung này Tiêu chí có tỷ lệ công bố thông tin cao thứ ba là Env 9, với nhiều ngân hàng lập báo cáo phát triển bền vững chi tiết về môi trường, nhưng cũng có ngân hàng chỉ tuyên bố ngắn gọn về việc tuân thủ quy định mà không nêu rõ hoạt động cụ thể nào khác, dẫn đến chỉ có điểm ở chỉ tiêu Env 9.

Rất ít ngân hàng thương mại thực hiện quản lý rủi ro môi trường xã hội trong hoạt động tín dụng, với Sacombank là ngân hàng đầu tiên vào năm 2012, và SHB gia nhập vào năm 2013 Số lượng ngân hàng áp dụng quản lý rủi ro này đã tăng dần theo thời gian, đặc biệt từ sau năm 2016, khi có chỉ thị số 03/CT-NHNN Đến năm 2019, số lượng ngân hàng tham gia quản lý rủi ro môi trường xã hội đã gia tăng đáng kể.

11 ngân hàng thương mại (NHTM) như ABBank, Agribank, BIDV, Eximbank, HDBank, MB, PGBank, Sacombank, SHB, Vietcombank và VPBank đã kết hợp đánh giá rủi ro môi trường xã hội trong quy trình tín dụng Ngoài ra, Bac A Bank, MSB và Vietinbank cũng thực hiện chính sách tín dụng xanh bằng cách tài trợ cho các dự án thân thiện với môi trường, giảm thiểu ô nhiễm và ưu tiên các ngành công nghiệp xanh.

Số lượng ngân hàng thương mại (NHTM) xây dựng môi trường làm việc thân thiện và thực hiện các chính sách tiết kiệm năng lượng, giảm phát thải khí nhà kính đang tăng lên, mặc dù tỷ lệ vẫn còn thấp Trách nhiệm môi trường của NHTM cũng được thể hiện qua các hành động tuyên truyền cho người lao động và cộng đồng nhằm nâng cao nhận thức về bảo vệ môi trường Chỉ tiêu ghi nhận trách nhiệm môi trường của NHTM được thể hiện qua các giải thưởng, tuy nhiên, số lượng ngân hàng nhận giải thưởng này còn rất ít, dẫn đến tỷ lệ công bố thông tin thấp Cụ thể, tỷ lệ công bố thông tin về trách nhiệm môi trường đã cải thiện từ 0% vào năm 2012 lên 14,3% vào năm 2019.

4.1.1.4 Mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội theo cơ cấu sở hữu

Mức độ công bố thông tin TNXH của nhóm NHTM sở hữu Nhà nước cao hơn nhóm không sở hữu Nhà nước ở tất cả các chỉ số Các NHTM Nhà nước, giống như các DNNN, đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng và dẫn dắt chính sách ngành ngân hàng Việc thực hiện và công bố thông tin TNXH cũng nằm trong vai trò này.

Bảng 4.4: Mức độ công bố thông tin TNXH chi tiết theo cơ cấu sở hữu Đơn vị tính: %

Năm Loại ngân hàng 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Chỉ số công bố thông tin TNXH tổng

Nhóm SHNN 58,5 54,8 60,8 71,3 76,1 76,5 81,3 86,9 Nhóm không SHNN 42,7 43,2 46,7 47,7 55,4 52,7 56,6 56,8

Công bố thông tin trách nhiệm với môi trường

Nhóm SHNN 22,5 10,0 22,5 45,0 52,5 57,5 62,5 80,0 Nhóm không SHNN 17,6 17,6 20,8 24,4 29,2 33,2 36,0 39,6

Công bố thông tin trách nhiệm với người lao động

Nhóm SHNN 62,5 60,7 66,1 75,0 82,1 75,0 87,5 83,9 Nhóm không SHNN 54,9 58,0 60,9 66,6 72,9 72,0 75,7 73,4

Công bố thông tin trách nhiệm với cộng đồng

Nhóm SHNN 90,6 93,8 93,8 82,6 93,8 96,9 93,8 96,9 Nhóm không SHNN 55,5 54,0 58,1 58,3 64,0 53,0 58,0 57,5

Nguồn: Tác giả tính toán từ Phiếu thu thập thông tin và chấm điểm TNXH ngân hàng

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Bảng 4.7 cung cấp thông tin chi tiết về số tiền chi cho nhân viên, thuế, chi cho cộng đồng và thu nhập bình quân của nhân viên theo cơ cấu sở hữu, với đơn vị tính là tỷ đồng.

Năm Tiêu chí 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Nhóm NHTM sở hữu Nhà nước

Chi phí nhân viên 5.622 4.680 5.400 6.307 7.556 8.756 9.583 10.151 Thuế 1.597 1.315 1.288 1.552 1.456 1.653 1.737 2.868 Chi cho cộng đồng 215 240 451 355 416 381 324 273 Thu nhập bình quân /năm 0,222 0,213 0,213 0,238 0,271 0,311 0,316 0,359

Nhóm NHTM sở hữu tƣ nhân

Thu nhập bình quân /năm 0,147 0,148 0,156 0,162 0,177 0,196 0,216 0,242

Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo thường niên các NHTM

4.2 Kết quả thực nghiệm và thảo luận

4.2.1 Tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại

Bảng 4.8 trình bày kết quả hồi quy theo phương pháp Sys-GMM, cung cấp bằng chứng để chấp nhận hoặc bác bỏ giả thuyết H1 và H2 của luận án Bảng này gồm 7 cột, trong đó cột 1, 3 và 5 thể hiện tác động của chi tiêu TNXH (CSRE) đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam, được đo lường qua các chỉ số NIM, ROA và ROE Tương tự, cột 2, 4 và 6 trình bày tác động của công bố thông tin TNXH (CSRD) đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại.

Trước khi thảo luận về các kết quả, cần xem xét các kiểm định liên quan đến tính phù hợp của phương pháp Sys-GMM trên mô hình dữ liệu bảng Kết quả kiểm định F cho thấy p-value < 1%, chứng tỏ các hệ số ước lượng có ý nghĩa thống kê Kiểm định AR(2) với p-value > 10% cho thấy mô hình không có tự tương quan bậc 2 Kết quả kiểm định Sargan cũng có p-value > 10%, xác nhận các mô hình được xác định là đúng và các biến đại diện hợp lý Kiểm định Hansen cho thấy p-value lớn hơn 10%, cho biết các biến công cụ là hợp lý Số công cụ ở tất cả các mô hình nhỏ hơn hoặc bằng số nhóm, khẳng định rằng các biến công cụ không yếu Hệ số hồi quy của biến trễ biến phụ thuộc tại tất cả các hồi quy đều có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, cho thấy khả năng sinh lời hiện tại của ngân hàng có thể bị ảnh hưởng bởi khả năng sinh lời trong quá khứ Do đó, dạng mô hình dữ liệu bảng được chọn là phù hợp.

Bảng 4.8: Kết quả ước lượng ảnh hưởng của TNXH đến HQTC

Cột 1 Cột 2 Cột 3 Cột 4 Cột 5 Cột 6

Cột 1 Cột 2 Cột 3 Cột 4 Cột 5 Cột 6

Ghi chú: Thống kê t trong ngoặc đơn; ***, **, * đại diện cho mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% và 10%

Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ phần mềm Stata

Kết quả từ bảng 4.8 cho thấy chi tiêu TNXH (CSRE) có ảnh hưởng tích cực đến NIM, ROA và ROE của các ngân hàng thương mại, với mức ý nghĩa thống kê 5% và 1% Nghiên cứu này chấp nhận giả thuyết nghiên cứu 2, trái ngược với kết quả của Crisóstomo và cộng sự (2011), khi cho rằng chi tiêu TNXH làm giảm giá trị công ty (Tobin‘Q) và không liên quan đến hiệu quả tài chính kế toán (ROA, ROE) Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu khác lại chỉ ra tác động tích cực của chi tiêu TNXH đến hiệu quả tài chính trong lĩnh vực ngân hàng và tổ chức tài chính (Bolanle và cộng sự, 2012; Adewale và Rahmon, 2014; Iqbal và cộng sự, 2014).

Chi tiêu cho hoạt động trách nhiệm xã hội (TNXH) được xem như một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận trong tương lai gần, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của ngân hàng (Rahmon, 2014) Mối quan hệ tích cực giữa chi tiêu TNXH và hiệu quả tài chính cho thấy rằng tổ chức nên ưu tiên TNXH để đạt được các mục tiêu khác (Iqbal và ctg, 2014) Chi phí TNXH không chỉ giúp ngân hàng xây dựng uy tín mà còn giảm thuế phải trả (Bolanle và ctg, 2012) Mặc dù một số nghiên cứu không tìm thấy mối quan hệ đáng kể giữa chi tiêu TNXH và hiệu quả tài chính, nhưng việc thực hiện các hoạt động TNXH vẫn là điều cần thiết để thu hút khách hàng và nhân viên (Tuhin, 2014) Tại Việt Nam, chi tiêu TNXH của ngân hàng thương mại bao gồm chi cho nhân viên, thuế và cộng đồng, trong đó chi cho nhân viên có tác động tích cực đến hiệu quả tài chính (kết quả hồi quy) Tổng hợp các thành phần này tạo nên chỉ số chi tiêu TNXH tổng hợp, hỗ trợ cho mối quan hệ tích cực giữa TNXH và hiệu quả tài chính.

Kết quả hồi quy trong bảng 4.8 chỉ ra rằng công bố thông tin TNXH (CSRD) có tác động tích cực đến ROA, mặc dù không có ý nghĩa thống kê Tuy nhiên, các kết quả ở cột 2 và 6 cho thấy tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê của TNXH đến NIM và ROE Điều này dẫn đến việc giả thuyết 1 của luận án được chấp nhận, khẳng định tác động tích cực của TNXH đối với hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này cũng cho thấy sự khác biệt so với kết quả của Matuszak và Różańska.

Nghiên cứu của Mosaid và Boutti (2012) không tìm thấy ảnh hưởng đáng kể của công bố thông tin trách nhiệm xã hội (TNXH) ngân hàng đến hiệu quả tài chính (HQTC), trái ngược với phát hiện của Nguyễn Bích Ngọc (2018) cho rằng có tác động tiêu cực từ báo cáo trách nhiệm xã hội đến ROA của các ngân hàng thương mại Việt Nam Nguyên nhân có thể là do các yêu cầu bổ sung về TNXH trong bối cảnh kinh tế khó khăn Từ 2011-2016, chủ đề TNXH ngày càng thu hút sự chú ý do gia tăng vi phạm môi trường, khiến ngân hàng phải đầu tư nhiều hơn vào quản lý rủi ro môi trường và xã hội Mặc dù việc đầu tư này không mang lại lợi ích tài chính ngay lập tức, nhưng nghiên cứu vẫn chứng minh tác động tích cực của công bố TNXH đến HQTC, phù hợp với lý thuyết Các bên liên quan và lý thuyết Hợp pháp Theo lý thuyết Các bên liên quan, doanh nghiệp cần đáp ứng yêu cầu của các bên liên quan để tránh rủi ro, trong khi lý thuyết Hợp pháp nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ chuẩn mực xã hội để duy trì sự tồn tại lâu dài Các hoạt động TNXH giúp nâng cao danh tiếng và uy tín của doanh nghiệp, từ đó cải thiện hiệu quả tài chính và đảm bảo sự chấp nhận từ cộng đồng.

Quan điểm dựa trên nguồn lực (Resource-Based Perspectives) giải thích mối quan hệ tích cực giữa trách nhiệm xã hội (TNXH) và hiệu quả tài chính (HQTC) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam TNXH mang lại lợi ích nội bộ và bên ngoài cho doanh nghiệp, giúp phát triển nguồn lực và năng lực mới Đầu tư vào hoạt động TNXH không chỉ thu hút nhân viên mà còn tăng động lực và lòng trung thành của họ Ngoài ra, danh tiếng của công ty, một nguồn lực vô hình quan trọng, cũng được cải thiện qua các hoạt động TNXH, từ đó nâng cao uy tín và thương hiệu Kết quả hồi quy về tác động của TNXH đến HQTC sẽ được trình bày chi tiết hơn ở mục 4.2.2, cung cấp lập luận rõ ràng về ảnh hưởng tích cực của TNXH trong bối cảnh các NHTM Việt Nam.

4.2.2 Tác động của các thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại Để kiểm tra tác động của các thành phần trách nhiệm xã hội đến HQTC của các NHTM, các hồi quy đƣợc chạy lần lƣợt theo các mô hình sau đây:

Bảng 4.9 trình bày kết quả hồi quy theo phương pháp Sys-GMM, nhằm cung cấp bằng chứng để chấp nhận hoặc bác bỏ giả thiết H3, H4 và H5 của luận án Bảng gồm 7 cột, trong đó cột 1, 3 và 5 thể hiện tác động của các thành phần chi tiêu TNXH (thuế TAX, chi nhân viên SAL, chi cộng đồng CHA) đến hiệu quả tài chính (HQTC) của các NHTM Việt Nam, được đo bằng NIM, ROA, ROE Cột 2, 4 và 6 tương ứng trình bày tác động của các thành phần công bố thông tin TNXH (công bố thông tin trách nhiệm môi trường ENVD, công bố thông tin trách nhiệm với người lao động EMPD, và công bố thông tin trách nhiệm với cộng đồng COMD) đến HQTC của các NHTM.

Trước khi thảo luận về các kết quả, cần lưu ý đến tính phù hợp của phương pháp Sys-GMM trên mô hình dữ liệu bảng Kết quả kiểm định F cho thấy p-value < 1%, chứng tỏ các hệ số ước lượng có ý nghĩa thống kê Kiểm định AR (2) với p-value > 10% cho thấy không có tự tương quan bậc 2 Kết quả kiểm định Sargan cũng có p-value > 10%, xác nhận các mô hình được xác định là đúng và các biến đại diện hợp lý Kiểm định Hansen cho thấy p-value lớn hơn 10%, cho biết các biến lựa chọn làm biến công cụ là hợp lý Số công cụ trong tất cả các mô hình nhỏ hơn hoặc bằng số nhóm, kết luận rằng các biến công cụ không yếu Cuối cùng, hệ số hồi quy của biến trễ biến phụ thuộc có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, cho thấy khả năng sinh lời hiện tại của ngân hàng bị chi phối bởi khả năng sinh lời trong quá khứ Như vậy, mô hình dữ liệu bảng được lựa chọn là phù hợp.

Bảng 4.9: Kết quả ước lượng ảnh hưởng của các thành phần TNXH đến HQTC

Cột 1 Cột 2 Cột 3 Cột 4 Cột 5 Cột 6

Cột 1 Cột 2 Cột 3 Cột 4 Cột 5 Cột 6

Ghi chú: Thống kê t trong ngoặc đơn; ***, **, * đại diện cho mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% và 10%

Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm Stata

4.2.2.1 Tác động của trách nhiệm với môi trường đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại

Kết quả từ bảng 4.9 chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực và có ý nghĩa thống kê giữa công bố thông tin về trách nhiệm môi trường (ENVD) và biên lãi ròng (NIM), cũng như tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) của các ngân hàng thương mại Nhiều nghiên cứu trước đây đã khẳng định tác động tích cực của trách nhiệm môi trường đối với hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Cụ thể, việc thực hiện đầy đủ trách nhiệm môi trường không chỉ cung cấp thông tin tích cực cho chính phủ và xã hội mà còn nâng cao năng lực cạnh tranh và cải thiện hiệu quả tài chính của các công ty Tuy nhiên, một số nghiên cứu cũng cho thấy rằng trách nhiệm môi trường có thể làm giảm NIM, cho thấy rằng hoạt động môi trường tốt hơn không phải lúc nào cũng dẫn đến hiệu quả cao hơn cho các ngân hàng.

Kết quả nghiên cứu từ luận án cho thấy rằng việc thực hiện và công bố thông tin trách nhiệm với môi trường sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính cho các ngân hàng Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của trách nhiệm môi trường trong việc cải thiện tình hình tài chính và uy tín của các tổ chức ngân hàng.

Trách nhiệm môi trường của ngân hàng, mặc dù chưa phổ biến, nhưng khái niệm "ngân hàng xanh" đã được biết đến trong nhiều năm qua Cả hai khái niệm này đều thể hiện nỗ lực của ngân hàng trong việc cải thiện và bảo vệ môi trường Khác với các doanh nghiệp sản xuất có thể gây ô nhiễm trực tiếp, ngân hàng có thể gây ô nhiễm gián tiếp thông qua việc cho vay tiền cho các công ty và dự án gây hại cho môi trường Do đó, trách nhiệm môi trường của ngân hàng được thể hiện qua các hoạt động giảm lượng carbon cả trong và ngoài tổ chức (Millat, 2012).

Ngân hàng đang nỗ lực giảm lượng carbon trong nội bộ thông qua các hoạt động trực tuyến và sử dụng công nghệ như ATM, mobile banking, và thẻ điện tử nhằm giảm thiểu việc sử dụng giấy tờ Họ cũng xây dựng môi trường làm việc thân thiện với môi trường bằng cách sử dụng điều hòa hợp lý, tiết kiệm điện năng, và thực hiện chương trình 5S để nâng cao ý thức tiết kiệm trong nhân viên Đối với mục tiêu giảm khí thải bên ngoài, ngân hàng thực hiện chính sách tín dụng xanh, tài trợ cho các dự án thân thiện với môi trường và quản lý rủi ro môi trường trong cấp tín dụng Sự quan tâm của ngân hàng đối với môi trường không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn cải thiện danh tiếng và lòng trung thành của khách hàng, từ đó tạo ra cơ hội tăng trưởng lợi nhuận Các ngân hàng có hoạt động bảo vệ môi trường tốt hơn sẽ có hiệu quả tài chính cao hơn, thu hút được nhiều khách hàng hơn.

4.2.2.3 Tác động của trách nhiệm với người lao động đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại