Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA ***** VŨ KIM OANH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ( HÀ NỘI 2020 1 ) B[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA ***** VŨ KIM OANH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA ***** VŨ KIM OANH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN XUÂN THU LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới tập thể Thầy Cô giáo thuộc Học viện Hành Quốc gia trang bị giúp cho em kiến thức suốt trình học tập Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Thầy giáo TS Nguyễn Xuân Thu, người tận tình, trực tiếp hướng dẫn em suốt trình thực luận văn tốt nghiệp Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn tới đồng nghiệp Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ, cung cấp số liệu tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng Người thực Vũ Kim Oanh năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn Thạc sĩ nghiên cứu nghiêm túc thực Các số liệu, tài liệu tham khảo trích dẫn trình bày luận văn hồn tồn trung thực Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng Người thực Vũ Kim Oanh năm 2020 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN APRC Ủy ban Châu Á – Thái Bình Dương BH Bảo hiểm BHTG Bảo hiểm tiền gửi BHTGVN Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam BTC Bộ Tài CP Chính Phủ FDIC BHTG Liên Bang Hoa Kỳ HĐQT Hội đồng quản trị HNX Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội IADI Hiệp hội Bảo hiểm Tiền gửi quốc tế IDIS BHTG Hồi giáo NHNN Ngân hàng Nhà nước NHNNVN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NVTTNR Nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi OEDC Khối Hợp tác Phát triển Kinh tế QH Quốc hội QTDND Quỹ Tín dụng Nhân dân TCTD Tổ chức Tín dụng TCVM Tài vi mơ TPCP Trái phiếu Chính Phủ TPDH Trái phiếu dài hạn TTNR Tạm thời nhàn rỗi VBMA Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam WB Ngân hàng Thế giới DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG Bảng 1.1 Công cụ đầu tư quỹ BHTG số tổ chức BHTG thành viên APRC 15 Bảng 2.1 Số liệu tổng hợp đầu tư NVTTNR 2015-2020 32 Bảng 2.2 Kết thực “Kế hoạch đầu tư vốn & doanh thu đầu tư” 201530/6/2020 35 Bảng 2.3 Danh mục đầu tư theo quy định so với thực 2015-2020 36 Bảng 2.4 Kỳ hạn Lãi suất đầu tư bình quân DIV Thị trường 2015-2020 .39 Bảng 2.5 Tỷ trọng trúng thầu TPCP sơ cấp BHTGVN & thị trường 2015-2020 44 Bảng 2.6 Giá trị mua thứ cấp BHTGVN & thị trường 2015-2020 46 Bảng 2.7 Tổng nguồn vốn đầu tư BHTGVN thời kỳ 2015-2019 47 Bảng 2.8 Cơ cấu đầu tư giai đoạn 2015-2019 .48 Bảng 2.9 Giá trị thực số lợi nhuận suất .50 HÌNH Hình 1.1 Quy trình thực quản lý đầu tư Bảo hiểm tiền gửi .28 Hình 2.1 Mơ hình tổ chức, thực hoạt động đầu tư BHTGVN 22 Hình 2.2 Tỷ trọng Doanh thu đầu tư/Tổng doanh thu 34 Hình 2.3 Xu hướng giảm mạnh sâu lãi suất trúng thầu sơ cấp 2015-2020 41 Hình 2.4 % sơ cấp, thứ cấp/Giá trị mua TPCP 44 Hình 2.5 So sánh số tiền mua sơ cấp, thứ cấp .44 Hình 2.6 Tỷ lệ nguồn vốn đầu tư tổng nguồn vốn 48 MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA TỔ CHỨC BẢO HIỂM TIỀN GỬI 1.1 Tổng quan hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi BHTG 1.1.1 Tổng quan bảo hiểm tiền gửi .4 1.1.1.1 Khái niệm, mục đích nguyên tắc hoạt động bảo hiểm tiền gửi a Khái niệm .4 b Mục đích Bảo hiểm tiền gửi c Nguyên tắc hoạt động bảo hiểm tiền gửi 1.1.1.2 Tổ chức Bảo hiểm tiền gửi a Khái niệm chức tổ chức Bảo hiểm tiền gửi .6 b Vai trò tổ chức Bảo hiểm tiền gửi c Mơ hình tổ chức Bảo hiểm tiền gửi 1.1.2 Hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức BHTG .8 1.1.2.1 Khái niệm đầu tư nguồn vốn tổ chức Bảo hiểm tiền gửi 1.1.2.2 Vai trò hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi 1.1.3 Đánh giá hiệu nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi BHTG 1.2 Nhân tố ảnh hưởng hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi BHTG.12 1.2.1 Nhân tố khách quan 12 1.2.2 Nhân tố chủ quan 12 1.3 Kinh nghiệm quốc tế đầu tư Tổ chức bảo hiểm tiền gửi học cho BHTGVN 13 1.3.1 Kinh nghiệm quốc tế .13 1.3.2 Bài học kinh nghiệm Việt Nam 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG I .17 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM 18 2.1 Tổng quan Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam .18 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 18 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam .18 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 20 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam giai đoạn 2015-2020 23 2.2.1 Diễn biến thị trường thay đổi sách NHNN KBNN 23 2.2.2 Nội dung hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi BHTG 25 a Danh mục đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi 26 b Quản lý danh mục đầu tư 28 Quản lý danh mục đầu tư nghiệp vụ quan trọng kinh doanh đầu tư, công cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro tối đa hóa lợi nhuận Thiết lập quản lý, theo dõi danh mục đầu tư trình liên tục triển khai đầu tư theo bước sau 28 c Trách nhiệm đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi 29 2.2.3 Xây dựng kế hoạch đầu tư thẩm quyền định đầu tư 30 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư NVTTNR BHTGVN 31 2.2.4.1 Doanh thu từ hoạt động đầu tư 33 * Thực kế hoạch đầu tư 34 2.2.4.2 Danh mục, kỳ hạn lãi suất đầu tư 36 2.2.4.3 Kết đầu tư trái phiếu phủ 43 2.2.3 Đánh giá hiệu hoạt động đầu tư NVTTNR BHTGVN 47 2.2.3.1 Quy mô tốc độ tăng trưởng nguồn vốn đầu tư 47 2.2.4.3 Cơ cấu tài sản đầu tư nắm giữ 47 2.2.4.5 Tỷ lệ vốn dành cho đầu tư so với tổng nguồn vốn BHTGVN .48 2.2.4.6 Tốc độ tăng trưởng doanh thu từ đầu tư vốn; khả sinh lời vốn đầu tư49 2.2.4.7 Tỷ lệ nợ hạn tổng nguồn vốn đầu tư 49 2.2.4.8 Lợi nhuận sau thuế; tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu; suất lao động50 2.3 Nhận xét hoạt động đầu tư NVTTNR BHTGVN 50 2.3.1 Các thành công 50 2.3.2 Các hạn chế 51 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 54 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan 54 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 56 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ NGUỒN VỐN TẠM THỜI NHÀN RỖI CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI VIỆT NAM 57 3.1 Định hướng mục tiêu đầu tư vốn nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam giai đoạn 2025-2030 57 3.1.1 Định hướng phát triển Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam giai đoạn 2025-2030 57 3.1.2 Định hướng hoạt động đầu tư Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 57 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 59 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện văn quản trị điều hành nội .59 3.2.2 Giải pháp danh mục đầu tư 60 3.2.3 Giải pháp cải thiện chất lượng đầu tư quản trị rủi ro 60 3.2.3.1 Cải thiện chất lượng đầu tư 60 3.2.4 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 62 3.3 Một số kiến nghị 68 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 68 3.3.2 Kiến nghị NHNN 68 3.3.3 Kiến nghị Bộ Tài chính, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) .69 KẾT LUẬN CHƯƠNG III 71 KẾT LUẬN 72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 MỞ ĐẦU Sự cần thiết Đề tài Ở Việt Nam, theo yêu cầu trình hội nhập phát triển, với mục tiêu củng cố niềm tin bảo vệ lợi ích hợp pháp người gửi tiền, phát triển ổn định, an toàn lành mạnh hệ thống ngân hàng, chế Bảo hiểm tiền gửi tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam thức thành lập vào hoạt động từ ngày 07/7/2000 Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tổ chức tài Nhà nước hoạt động khơng mục tiêu lợi nhuận nhằm bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp người gửi tiền, góp phần vào ổn định hoạt động ngân hàng nối riêng nghành tài nói chung Nguồn vốn để hoạt động tổ chức bảo hiểm tiền gửi (TCBHTG) thường hình thành từ vốn Nhà nước cấp, từ đóng góp Bộ Tài chính, Ngân hàng Trung ương đóng góp thành viên, đặc biệt nguồn đóng góp phí Bảo hiểm tiền gửi theo quy định pháp luật nguồn vốn khác… Đối với tổ chức Bảo hiểm tiền gửi, việc quản lý nguồn vốn an toàn, hiệu theo hướng bảo toàn phát triển sở quan trọng để bảo đảm khoản dự phòng chi trả cho người gửi tiền Trên giới, hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi phần lớn tổ chức Bảo hiểm tiền gửi thực Ngoài việc đảm bảo an toàn nguồn vốn (theo khung khổ pháp lý đặc thù riêng nước), hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cịn góp phần nâng cao lực tài để tổ chức Bảo hiểm tiền gửi thực thành cơng mục tiêu sách cơng Tại Việt Nam, chưa có cơng trình nghiên cứu cơng bố thức hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi tổ chức Bảo hiểm tiền gửi số quốc gia khác (Hàn Quốc, Nhật Bản,…) có nhiều nghiên cứu hoạt động Chính vậy, tác giả lựa chọn đề tài “Hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam” làm Luận văn Thạc sĩ nhằm cung cấp tranh toàn diện hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi đưa nhóm giải pháp nâng cao hiệu đầu tư BHTGVN cần thiết thiết thực Mục đích, nhiệm vụ câu hỏi nghiên cứu đề tài 2.1 Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu 2.1.1 Mục đích nghiên cứu 10 ... hiệu hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 2.2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hóa số vấn đề Bảo hiểm tiền gửi nói chung hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn. .. hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam, đề xuất giải pháp khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam thời gian tới... nhàn rỗi tổ chức Bảo hiểm tiền gửi Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt đông đầu tư nguồn vốn tạm thời