Microsoft Word tham dinh du an van tai doc Tran Thi Thuy Trang BEN TRE HDNSVDT Trang 1 BÁO CÁO THẨM ðỊNH VÀ ðỀ XUẤT ðẦU TƯ DỰ ÁN Tên CÔNG TY TNHHVẬN TẢI ðỪƠNG SÔNG HIỆP PHƯỚC 1 Dự án ñầu tư Tên dự án[.]
Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT BÁO CÁO THẨM ðỊNH VÀ ðỀ XUẤT ðẦU TƯ DỰ ÁN Tên: TẢI ðỪƠNG SÔNG HIỆP PHƯỚC CƠNG TY TNHHVẬN Dự án đầu tư Tên dự án: Dự án đầu tư đóng 04 sà lan trọng tải 90 tấn/ Tổng mức ñầu tư: 5.000.000.000 ñồng Trong ñó : 1.000.000.000 chiếm tỷ lệ 20 % vốn đầu - Vốn tự có tham gia tư - Vốn vay NHNT : 4.000.000.000 chiếm tỷ lệ 80 % vốn ñầu tư 2.ðề nghị vay vốn khách hàng - Tổng giá trị ñề nghị vay : 4.000.000.000 đồng : ðầu tư đóng 04 sà lan - Mục đích trọng tải 90 tấn/ : 10%/năm - Lãi suất : năm ( 60 - Thời hạn vay tháng) - Nguồn trả nợ : Từ doanh thu khấu hao dự án THÔNG TIN VỀ CHỦ ðẦU TƯ 2.1 Giới thiệu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Quá trình thành lập : o Do nhu cầu thiếu cân nguồn lương thực tỉnh ñồng thành thị, thành thị thiếu gạo cịn tỉnh :An Giang, Cần Thơ , Tiền Giang …thì thừa gạo, thiếu :phân bón, vật tư khác…vì nên chúng tơi định thành lập cơng ty Hiện nay, cơng ty có quen biết số khách hàng như: Cty TNHH BÌnh Tây, Tổng cty lương thực Miền Nam, Cty lương thực Tiền Giang, Cty bột mì Bình ðơng, DNTN Hòang Dung 2…… o Thị trường vận tải chủ yếu ñơn vị từ Tp.HCM ñi tỉnh Miền Tây ngược lại: − Cảng Sài Gòn -An Giang-Cảng Sài gòn: 08 ngày/ chuyến; − Cảng Sài Gòn -Cần Thơ - Cảng SG: 08 ngày/chuyến; − Cảng Sài Gòn -Tiền Giang- Cảng SG: 07ngày/chuyến; − Cảng Sài Gòn -Long An- Cảng SG: 05 ngày/chuyến; − Cảng Sài Gòn -Bến Tre- Cảng SG: 06 ngày/ chuyến… THÔNG TIN VỀ DỰ ÁN ðẦU TƯ 2.1 Mô tả dự án LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Sản phẩm, dịch vụ: Vận chuyển hàng hóa ( gạo, phân bón… ) ñường thuỷ nội ñịa Thị trường tiêu thụ dự kiến: từ Tp.HCM tỉnh ðồng Sơng Cửu Long ngược lại 2.2 Nhu cầu vốn ñầu tư 5.000.000.000 ñồng Cụ thể : Thân sà lan có giá trị:.3.400.000.000 đồng MMTB cho 04 sà lan có trị giá : 1.600.000.000 đồng Dự đốn đóng 01 sà lan 90 tấn: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT ðơn vị tính KL- SL Vật tư lọai Kg 72,000 10,000 720,000,000 Giá gia công vật tư kg 50,000 2,100 105,000,000 Bắn cát dự kiến m2 300 10,000 3,000,000 Sơn máy nước m2 1,200 2,000 2,400,000 Nước sơn dự kiến lít Cặp mắt 540 500,000 1,000,000 2,500,000 2,500,000 Cổ viền két dầu + khoan lổ 250,000 500,000 Chóa đèn cột cờ mủi lái + vật tư Công làm thước nước + vịng đăng kiểm 500,000 500,000 700,000 700,000 Cơng làm trục bích lớn mủi lái 50,000 200,000 Cơng làm trụ bích boong 30,000 240,000 Cơng làm khoen độn + vật tư Cơng làm bát khóa + móc cửa bin trước, sau Cơng làm soma mủi, lăn, tời quay neo Công lắp ráp, cân chỉnh ống bao trục lắp 30 21,000 630,000 900,000 900,000 800,000 800,000 khóan 600,000 600,000 Lệ phí đăng kiểm 2,000,000 2,000,000 khóốn 1,000,000 1,000,000 2,000,000 2,000,000 Hạng mục ðơn giá Thành tiền Thân sà lan Bản vẽ thiết kế ðiện mài chà sà lan Lệ phí giám ñịnh tole 6,030,000 850,000,000 Phần máy MMTB cho sà lan Tổng 400,000,000 400,000,000 1,250,000,000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Dự đốn đóng 01 sà lan 90 tấn: Hạng mục ðơn vị tính KLSL ðơn giá Thành tiền Thân sà lan Vật tư lọai Kg Giá gia công vật tư Bắn cát dự kiến Sơn máy nước Nước sơn dự kiến Cặp mắt 540 Bản vẽ thiết kế Cổ viền két dầu + khoan lổ Chóa ñèn cột cờ mủi lái + vật tư Công làm thước nước + vịng đăng kiểm Cơng làm trục bích lớn mủi lái Cơng làm trụ bích boong Cơng làm khoen độn + vật tư Cơng làm bát khóa + móc cửa bin trước, sau Cơng làm soma mủi, lăn, tời quay neo Công lắp ráp, cân chỉnh ống bao trục lắp Lệ phí đăng kiểm ðiện mài chà sà lan Lệ phí giám định tole kg m2 m2 lít bộ 72,00 50,00 300 1,200 10,000 720,000,000 2,100 10,000 2,000 2 500,000 2,500,000 250,000 500,000 105,000,000 3,000,000 2,400,000 6,030,000 1,000,000 2,500,000 500,000 500,000 cái 30 700,000 50,000 30,000 21,000 700,000 200,000 240,000 630,000 900,000 900,000 800,000 800,000 khóan khóốn 1 1 600,000 2,000,000 1,000,000 2,000,000 600,000 2,000,000 1,000,000 2,000,000 850,000,000 Phần máy MMTB cho sà lan Tổng 400,000,00 400,000,000 1,250,000,000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Dự đốn đóng 01 sà lan 90 tấn: Hạng mục ðơn vị tính KL- SL ðơn giá Thành tiền Thân sà lan Vật tư lọai Kg 72,000 10,000 720,000,000 Giá gia công vật tư kg 50,000 2,100 105,000,000 Bắn cát dự kiến m2 300 10,000 3,000,000 Sơn máy nước m2 1,200 2,000 2,400,000 Nước sơn dự kiến lít Cặp mắt 540 Bản vẽ thiết kế Cổ viền két dầu + khoan lổ Chóa đèn cột cờ mủi lái + vật tư Công làm thước nước + vịng đăng kiểm Cơng làm trục bích lớn mủi lái Cơng làm trụ bích boong Cơng làm khoen độn + vật tư Cơng làm bát khóa + móc cửa bin trước, sau Công làm soma mủi, lăn, tời quay neo Công lắp ráp, cân chỉnh ống bao trục lắp Lệ phí đăng kiểm ðiện mài chà sà lan Lệ phí giám định tole 500,000 1,000,000 2,500,000 250,000 2,500,000 500,000 500,000 500,000 700,000 700,000 50,000 200,000 30,000 240,000 30 21,000 630,000 900,000 900,000 800,000 800,000 khóan 600,000 600,000 2,000,000 2,000,000 khóốn 1,000,000 1,000,000 2,000,000 2,000,000 6,030,000 850,000,000 Phần máy MMTB cho sà lan Tổng 400,000,000 400,000,000 1,250,000,000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Dự đốn đóng 01 sà lan 90 tấn: Hạng mục Thân sà lan Vật tư lọai Giá gia công vật tư Bắn cát dự kiến Sơn máy nước Nước sơn dự kiến Cặp mắt 540 Bản vẽ thiết kế Cổ viền két dầu + khoan lổ Chóa đèn cột cờ mủi lái + vật tư Cơng làm thước nước + vịng đăng kiểm Cơng làm trục bích lớn mủi lái Cơng làm trụ bích boong Cơng làm khoen độn + vật tư Cơng làm bát khóa + móc cửa bin trước, sau Cơng làm soma mủi, lăn, tời quay neo Công lắp ráp, cân chỉnh ống bao trục lắp Lệ phí đăng kiểm ðiện mài chà sà lan Lệ phí giám định tole ðơn vị tính KL- SL ðơn giá Kg kg m2 m2 lít 72,000 50,000 300 1,200 10,000 2,100 10,000 2,000 Thành tiền 720,000,000 105,000,000 3,000,000 2,400,000 6,030,000 1,000,000 bộ 500,000 2,500,00 250,000 500,000 cái 30 700,000 50,000 30,000 21,000 700,000 200,000 240,000 630,000 900,000 900,000 800,000 800,000 khóan 600,000 khóốn 600,000 2,000,00 1,000,00 2,000,00 400,000, 000 2,500,000 500,000 500,000 2,000,000 1,000,000 2,000,000 850,000,000 Phần máy MMTB cho sà lan Tổng 400,000,000 1,250,000,000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT THẨM ðỊNH CHI TIẾT 4.2 ðánh giá tình hình thị trường vận tải đường thủy nội địa: • Từ sau năm 1990, ngành vận tải ñường thủy nội ñịa ñã phát triển nhanh, lực lượng vận tải, bốc xếp ngòai quốc doanh, nhiều ñịa phương có tốc ñộ phát triển tăng ñột biến từ 22%/năm - 25%/năm ðiều khẳng ñịnh nhu cầu vận tải ñường thủy tiếp tục gia tăng, luồng lạch ñảm bảo họat ñộng sản xuất kinh doanh hiệu Tịan ngành đường sơng ln giữ vững nhịp ñộ tăng trưởng sản lượng vận tải hàng năm 10%, cơng nghệ vận tải có nhiều thay ñổi ñội tàu hàng, ñội tàu tự hành có cơng suất trọng tải phát triển nhanh nên tốc độ vận chuyển nói chung nâng lên, chất lượng phương tiện máy, vỏ trang thiết bị tốt • Tổng quan quy họach phát triển ngành ñường thủy nội ñịa ñến năm 2020 ( theo định số 16/2000/Qð-TTg ngày 3/02/2000 Chính phủ) sau: o Giao thơng vận tải đường sơng chiếm tỷ trọng 25% - 30% Km, 10% - 15% hành khách hành khách – Km tổng khối lượng vận tải tịan ngành giao thơng vận tải o Phát triển mạnh đội tàu sơng theo hướng đa dạng có cấu hợp lý, trọng phát triển tàu tự hành, tàu chở container, tàu khách nhanh… áp dụng công nghệ tiên tiến vận tải đóng tàu sơng nhằm tăng tốc ñộ vận chuyển phương tiện lên 10-12 Km/giờ ñối với địan kéo đẩy, 20Km/giờ tàu tự hành o Xây dựng cảng ñầu mối khu vực o Xây dựng tỉnh (chủ yếu phía Nam) cảng bến có LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT trang thiết bị bốc xếp phù hợp phục vụ thu gom hàng hóa o Tập trung nâng cấp, cải tạo luồng tuyến o Hiện đại hóa hệ thống báo hiệu ñường thủy phù hợp với tiêu chuẩn khu vực quốc tế o ðầu tư xây dựng sở hạ tầng cho đóng mới, sửa chữa tàu sơng, hoa tiêu, cảng vụ, trục vớt cứu hộ đường sơng khu vực ñồng Bắc ñồng Nam ( nguồn tư liệu : Cục ðường Sông Việt nam- www.viwa.gov.vn) 4.3 ðánh giá tính khả thi hiệu dự án: Trong xu hướng hội nhập tòan cầu Việt Nam sân chơi WTO vào năm 2007, nhu cầu khách hàng nhiều hơn, ña dạng ,nhu cầu cung cấp lương thực từ tỉnh lên thành phố cần thiết ,vì lượng lớn cơng nhân viên chức ,sinh viên điều tập trung nơi ,cịn tỉnh làm lương thực mà khơng có tiêu thụ hết Bên cạnh lâu dài việc đầu tư sà lan mục tiêu hàng đầu cơng ty,về sau cơng ty phát triễn thêm dự án đầu tư để giúp cơng ty mở rộng thị trường, ñáp ứng kịp thời nhu cầu vận chuyển hàng hóa ( gạo, phân bón… ) Do đó, Cơng ty Hiệp Phước thực đầu tư sà lan nhằm tăng suất họat ñộng ñơn vị, ñáp ứng nhu cầu khách hàng thời gian tới a) Sự cần thiết ñầu tư dự án: Họat ñộng giao thơng đường thủy đồng Sơng Cửu Long sầm uất, vận chuyển hàng hóa đường thủy chiếm 70% vùng Do đó, việc LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT ñầu tư sà lan ñể ñáp ứng nhu cầu vận chuyển lưu thơng hàng hóa ngày tăng, đặc biệt mặt hàng mạnh vùng ( gạo, phân bón, thuốc trừ sâu, xi măng….) b) Tiến ñộ thực hiện: − Thời gian hòan tất 01 sà lan khỏang3-4 tháng − ðơn vị thi cơng đóng sà lan cho Cty Việt Phước HTX đóng sửa tàu sà lan Phước Việt - Xả Long Thới, Huyện Nhà Bè, Tp.HCM Hiện HTX Phước Việt đóng nhiều sà lan khác ,và cơng ty đóng sà lan có tiếng đóng chất lượng c) Hiệu dự án ñầu tư: Doanh thu dự án: Số ngày cần thiết cho chuyến vận chuyển: Trên thực tế, cơng ty Hiệp Phước vận chuyển tuyến đường sông khu vực Tây Nam Bộ ( tùy theo yêu cầu vận chuyển khách hàng ) Trong đó, có 02 mặt hàng chủ lực mà công ty thường xuyên nhận vận chuyển : o Gạo: tuyến ñi từ kho, cảng ñơn vị thu mua, chế biến thuộc tỉnh Miền Tây Cần Thơ, An Giang, ðồng Tháp, Tiền Giang…… tới cảng Sài Gòn ñến cảng Miền Tây o Phân bón: từ cảng Sài Gịan tỉnh Miền Tây Dựa tần suất vận chuyển, ñọan ñường vận chuyển, CBKH chọn tuyến ñường Tp.HCM - Cần Thơ – Tp.HCM làm sở tính tóan cho dự án Số ngày cần thiết cho 01 chuyến từ Tp.HCM - Cần Thơ – Tp.HCM 10 ngày / chuyến, bao gồm: chờ nhận hàng 03 ngày, chạy ñi 02 ngày, dở hàng 03 ngày, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 10 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Dư nợ cuối kỳ 1800 1400 1000 600 200 Dư nợ ñầu kỳ Lãi phát sinh kỳ 1800 1400 1000 600 200 90 70 50 30 10 200 200 200 200 200 1600 1200 800 400 Tổng cộng lãi 190 150 110 70 30 Tổng cộng gốc 400 400 400 400 400 Tổng cộng gốc + lãi 590 550 510 470 430 Trả nợ gốc Kỳ Dư nợ cuối kỳ Bảng tổng hợp chi phí ðơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm 92.05728 92.05728 92.05728 92.05728 92.05728 325.08 325.08 325.08 325.08 325.08 0.352 0.352 0.352 0.352 0.352 Chi phí sửa chửa, bảo dưỡng hàng năm 60 60 60 60 60 Chi phí quản lý tăng thêm 50 50 50 50 50 Bảo hiểm 69.5 69.5 69.5 69.5 69.5 Chi phí khấu hao hàng năm 500 500 500 500 500 Chi phí lãi vay hàng năm 390 350 310 270 230 Chi phí khác 2.816 2.816 2.816 2.816 2.816 Tổng chi phí 1489.8053 1449.805 1409.805 1369.805 1329.805 Tổng chi phí chưa bao gồn khấu hao lãi vay 599.80528 599.8053 599.8053 599.8053 599.8053 Chi phí nhiên liệu ( 04 ) chi phí lương thuyền viên(4 sà lan )+chi phí nhân cơng Năm Cảng phí Chỉ tiêu Chi phí nhiên liệu ( 04 ) chi phí lương thuyền viên(4 sà lan )+chi phí nhân công Năm Năm 87.6736 87.6736 325.08 325.08 Năm Năm 87.6736 85.48176 325.08 325.08 Năm 10 87.6736 325.08 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 16 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Cảng phí 0.352 0.352 0.352 0.352 0.352 Chi phí sửa chửa, bảo dưỡng hàng năm 60 60 60 60 60 Chi phí quản lý tăng thêm 50 50 50 50 50 Bảo hiểm 69.5 69.5 69.5 69.5 69.5 Chi phí khấu hao hàng năm 500 500 500 500 500 Chi phí lãi vay hàng năm 190 150 110 70 30 2.816 2.816 2.816 2.816 2.816 Chi phí khác Tổng chi phí 1285.422 1245.422 1205.4216 Tổng chi phí chưa bao gồn khấu hao lãi vay 595.4216 595.4216 1163.23 1125.4216 595.4216 593.2298 595.4216 BIỂU ðỒ THỂ HIỆN DOANH THU VÀ CHI PHÍ QUA TỪNG NĂM: Số liệu ñể vẽ biểu ñồ sau : ðơn vị: triệu đồng năm tổng doanh thu Tổng chi phí 1300.992 1489.81 1463.616 1449.8053 1544.928 1409.8053 1544.928 1369.8053 1463.616 1329.8053 năm tổng doanh thu Tổng chi phí 1471.36 1285.4216 1393.92 1245.4216 1393.92 1205.4216 1434.576 1163.2298 10 1471.36 1125.4216 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 17 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT 1800 1600 1400 tr i ệ u ñ n g 1200 1000 800 600 400 200 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 tổng doanh thu Tổng chi phí Dịng tiền dự án: ðơn vị: triệu ñồng Chỉ tiêu Năm Doanh thu Tổng chi phí(chưa tính KH lãi vay) khấu hao EBIT thuế vốn luân chuyển Năm Năm Năm Năm 1300.992 1463.616 1544.928 1544.928 1463.616 599.80528 599.80528 599.80528 599.80528 599.80528 500 500 500 500 500 701.18672 863.81072 945.12272 945.12272 863.81072 196.332282 241.867002 264.634362 264.634362 241.867002 Lợi nhuận sau thuế vốn ñầu tư Năm 1004.85444 1121.94372 1180.48836 1180.48836 1121.94372 5000 -50 thu hồi vốn luân chuyển lý ghe LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 18 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT 5050 1004.85444 1121.94372 1180.48836 1180.48836 1121.94372 CF Chỉ tiêu Năm Doanh thu Tổng chi phí(chưa tính KH lãi vay) Năm Năm Năm Năm 10 1471.36 1393.92 1393.92 1434.576 1471.36 595.4216 595.4216 595.4216 593.22976 595.4216 500 500 500 500 500 875.9384 798.4984 798.4984 841.34624 875.9384 thuế 245.262752 223.579552 223.579552 235.576947 245.262752 Lợi nhuận sau thuế 1130.67565 1074.91885 1074.91885 1105.76929 1130.67565 khấu hao EBIT vốn ñầu tư vốn luân chuyển thu hồi vốn luân chuyển 50 lý ghe 144 CF 1130.67565 1074.91885 1074.91885 1105.76929 1324.67565 Hiệu tài dự án: Chi phí sử dụng nguồn tài trợ r:10% NPV IRR PI 1851.5 17.83 % 1.25 lần PP triệu ñồng 4.46 năm ðƯỜNG BIỂU DIỄN NPV CỦA DỰ ÁN: Số liệu ñể vẽ biểu ñồ sau : NPV (triệu ñồng) 1851.5 r(%) 10 355.8 15 -30.2 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 19 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT 2000.0 1500.0 1000.0 500.0 0.0 0% 5% 10% 15% 20% -500.0 Phân tích ñộ nhạy dự án: NPV (Tð) Khi ñơn giá vận chuyển thay ñổi -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Khi giá nhiên liệu ( dầu ) thay ñổi -30% -20% IRR -477.6 110.6 698.9 1,287.2 1,879.8 2,463.7 3,052.0 NPV(Tð) 1397.4 1360.7 9.69% 12.52% 15.23% 17.83% 20.38% 22.81% 25.20% IRR 18.32% 18.16% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 20 ... sà lan có giá trị:.3.400.000.000 đồng MMTB cho 04 sà lan có trị giá : 1.600.000.000 đồng Dự đốn ñóng 01 sà lan 90 tấn: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi... MMTB cho sà lan Tổng 400,000,000 400,000,000 1,250,000,000 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT Dự đốn đóng 01 sà lan 90 tấn: Hạng... 100.000 đồng/tấn đến 120.000đồng/ hàng hóa Do để đảm bảo an t? ?an LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trang 11 Tran Thi Thuy Trang-BEN TRE-HDNSVDT dự án, CBKH chọn ñơn giá cứơc