BÁO CÁO CUỐI KÌ THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐỀ TÀI DỰ ÁN CAFÉ LẬT- CAFÉ MANGA, BOARDGAME

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TÀI CHÍNH TP.HCM BÁO CÁO CUỐI KÌ THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐỀ TÀI DỰ ÁN: CAFÉ LẬT- CAFÉ MANGA, BOARDGAME Mà LỚP: B01 GIẢNG VIÊN: PHẠM QUỐC HẢI SINH VIÊN: NGUYỄN TRÍ TỒN MSSV: 195012810 TPHCM, ngày 30 tháng năm 2022 LẬT CAFÉ – CAFÉ MANGA BOARDGAME PHIẾU THEO DÕI ĐÁNH GIÁ LÀM VIỆC NHĨM Học phần: MGT1106.B01 NHĨM: TỒN NT (*): Đánh giá phần theo quy ước sau:     Tốt : T Khá : K Trung bình : TB Yếu : Y  Khơng tham gia : A TỒN NT Mục Lục CHƯƠNG MỞ ĐẦU Chương : Tổng Quan Về Dự Án 1:Cơ sở pháp lý Sơ lược dự án kinh doanh 2.1: Mục tiêu ngắn hạn 2.2: Mục tiêu dài hạn 2.3: Mục tiêu tài 2.4 Hình thức đầu tư 2.5.Chi phí hội Phân tich thị trường dự án 3.1:Đối thủ cạnh tranh 10 3.2 Nhu cầu thị trường 11 3.3 Chi phí nguyên liệu đầu vào: 12 3.4 Khách hàng mục tiêu 12 Phân tich lợi cạnh tranh sản phẩm dịch vụ 13 4.1 Sản phẩm 13 Croissant 14 4.2 Phân tich địa điểm kinh doanh 14 4.3 Phân tich Nhân Sự quán 18 4Chiến lược bán hàng 21 4.5 Chiến lược Marketing 21 4.6 SWOT 21 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN 23 1.Kế hoạch đầu tư dự án 23 1.1 Chi phí sửa chữa cải tạo ban đầu 23 1.2 Chi phí trang trí nội thất cho cửa hàng .24 1.3 Chi phí đầu tư máy móc thiết ban đầu 25 KẾ HOẠCH KHẤU HAO CỦA DỰ ÁN 27 KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA DỰ ÁN 28 KẾ HOẠCH DOANH THU CỦA DỰ ÁN 29 KẾ HOẠCH CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN 30 KẾ HOẠCH LÃI/LỖ CỦA DỰ ÁN 33 KẾ HOẠCH NGÂN LƯU CỦA DỰ ÁN 34 7.1 Kế hoạch khoản phải thu 34 7.2 Kế hoạch khoản phải trả 35 7.3 Kế hoạch tồn trữ tiền mặt 35 Kế hoạch ngân lưu dự án 36 8.1 Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm toàn vốn chủ sở hữu (AEPV) 36 8.2 Kế hoạch ngân lưu dự án theo quan điểm Tổng đầu tư (TIP) 38 8.3 kế hoạch ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV) 39 8.4 Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm 41 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ DỰ ÁN 43 1, CHỈ SỐ IRR 44 2, CHỈ SỐ NPV 44 3, THỜI GIAN HOÀN VỐN 45 4, TỶ SỐ LỢI ÍCH TRÊN CHI PHÍ 45 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT 46 TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN TỒN QUỸ TIỀN MẶT 2: TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN CÁC KHOẢN PHẢI THU .47 Tác động đến lãi đến thuế 49 4.Tác động đến lãi đến NPV 51 46 CHƯƠNG PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN 51 CHƯƠNG KẾT LUẬN 53 CHƯƠNG MỞ ĐẦU Lời xin cảm ơn giảng viên Phạm Quốc Hải hướng dẫn chia sẻ cho tơi nhóm kiến thức lý thuyết chia sẻ thực tế để hiểu thêm nhiều kiến thức học môn thiết lập thẩm định dự án Thẩm định thiết lập dự án giúp xác định lợi ích tác động dự án cách cho phép dự án hoạt động lĩnh vực: pháp lý, thị trường, kỹ thuật, công nghệ, mơi trường, tài lợi ích kinh tế xã hội Trong việc thẩm định dự án xảy rủi ro điều hiển nhiên Khi thẩm định dự án số liệu tính tốn đánh giá dựa số liệu ước chừng , Nên kết sau thẩm định tốt khơng tốt , giúp hiểu biết chuyên sâu trình quản lý hình thành bước đầu công ty giúp thân hiểu biết rõ ngành học thân Đánh giá thiết lập dự án giúp xác định lợi ích tác động dự án cách cho phép dự án hoạt động lĩnh vực sau: pháp lý, thị trường, kỹ thuật, kỹ thuật, mơi trường, tài kinh tế xã hội Khả ứng dụng dự án vào quy hoạch tổng thể phát triển công nghiệp địa phương Giúp nhà đầu tư lựa chọn phương án dự án Việc đánh giá giúp xác định tình trạng pháp lý khả tài chính, sản xuất thương mại bên tham gia đầu tư Trong trình tham gia thiết kế, nhận thấy rủi ro sai sót xảy q trình thực xây dựng dự án mình, liên quan đến phần báo cáo tài cơng ty chưa xác định xác q trình lập đánh giá dự án , giá vốn, lợi nhuận, thời gian hoàn vốn, chênh lệch tỷ suất lợi nhuận so với thực tế Sau môn học kết thúc tiếp thu nhiều kiến thức liên quan đến môn thiết lập thẩm định dự án Những điều thông qua lần giảng viên đưa ví dụ thực tế Ngồi q trình học tập tơi học cách tính số NPV, IRR,… Thơng qua cách tính để tơi phân tích thẩm định dự án Không môn thiết lập thẩm định dự án giúp phát triển kỹ làm việc nhóm thơng qua hoạt động lớp kỹ thuyết trình “Ngồi cafffe” từ lâu trở thành nét văn hóa đặc trưng, độc đáo người Việt Nam đặc biệt tầng lớp sinh viên nhân viên văn phòng muốn gặp gỡ , thư giản hay không gian để đọc sách truyện nhâm nhi ly Coffe , với phát triển xã hội nhiều loại mơ hình Coffe xuất đáp ứng thị hiếu khách hàng , mơ hình Coffe sách thịnh hành năm gần đáp ứng không gian lý tưởng cho người yêu sách, đồng thời mở xu hướng độc đáo , góp phần xây dựng văn hóa đọc giới trẻ thấy rõ năm gần ngành sách truyện bạn trẻ quan tâm qua kiện phát hành sách bùng nổ nhà xuất ,nhiều kiên sách truyện đón nhận đơng đảo cộng đồng hình thành nếp văn hóa thú vui sưu tầm sách truyện Và cạnh khác câu chuyện Coffe người trẻ việt nam gặp hay buồn chán muốn gặp mặt tán gẫu câu miệng thường “ Đi Coffe không?” nét văn hóa người Việt Nam khơng chơi Sau tìm hiều quan sát, chúng tơi nhận thấy thị trường tiềm cho Coffe board games thành công thị trường giới, đặc biệt nước Châu Âu, nơi khởi nguồn nhiều trò chơi board games Ở Việt Nam, board games xuất thời gian số phận bạn trẻ ưa chuộng Nhận thấy thị trường kinh doanh sản phẩm Việt Nam tiềm năng, ý tưởng hai mơ hình Coffe đáp ứng nhu cầu nhiều đối tượng khác vừa sửa dụng sách để làm trang trí điểm nhấn, vừa phục vụ sở thích đọc sách khách, vừa làm phong phú thêm văn hóa Coffe Với điều kiện với mong muốn nhóm chúng em định mở quán Coffe sách & gameboard Chương : Tổng Quan Về Dự Án 1:Cơ sở pháp lý Để quán Coffe thành lập vào hoạt động, pháp lý quy định văn sau: Nghị định 15/2018/NĐ-CP Nghị định 39/2007/NĐ-CP Nghị định 01/2021/NĐ-CP Sơ lược dự án kinh doanh: - Tên dự án: Quán Coffe sách & Gameboard LẬT - Ý tưởng “Lật Cafe”: Một quán cafe mang lại cho khách hàng không gian kết hợp giải trí đại kết nối trí thức - Địa điểm: 187,Nguyễn Gia Trí ,Phường 25, Bình Thạnh, Hồ Chí Minh - Chủ dự án: ToanNt Team - Thời gianh đánh giá dự án: năm - Mục tiêu dự án: 2.1: Mục tiêu ngắn hạn: - Đáp ứng nhu cầu mẻ trải nghiệm - Tối đa hố hài lịng khách hàng - Là nơi giao lưu, gặp gỡ sinh viên, người đam mê sách - Tạo nên khác biệt bật so với quán khác quận 2.2: Mục tiêu dài hạn: - Giúp quảng bá sách, xây dựng thương hiệu bán sách tương lai - Mở rộng thị trường quán tương lai - Tạo mơ hình Coffe kết hợp kiểu lĩnh vực dịch vụ Coffe - Xây dựng hình ảnh thương hiệu gắn liền với kiện cộng đồng sách gameboard 2.3: Mục tiêu tài chính: - Hoàn vốn thời gian ngắn - Đạt lợi nhuận cao sau thời gian hoàn vốn - Tỉ lệ tăng trưởng bình qn năm TẦM NHÌN : Trở thành thương hiệu chuỗi coffe gắn liền sách game board tạo xu hướng giới trẻ SỨ MỆNH : Mang đến cho khách hàng trải nghiệm tốt với kết hợp caffe ngon sách hay nâng cao nhận thức tốt đọc sách, giúp bạn trẻ nâng cao khả ng giao tiếp 2.4 Hình thức đầu tư: Đầu tư thành lập với hình thức vốn cổ đơng vay vốn ngân hàng 2.5.Chi phí hội: Thay đầu tư 2,859,432,000 VNĐvào dự án LẬT Coffe sách & gameboard chủ đầu tư gửi tiết kiệm ngân hàng VIB với lãi suất 6,1% năm để nhận tiền lãi năm 174,425,352 Đây cách đơn giản tim chi phí hội để so sánh với lợi nhuận sau thuế dự án Đưa định, xem xét dự án có đáng để lựa chọn đầu tư thực hay không? Đây giai đoạn nghiên cứu hội đầu tư, việc làm rấtquan trọng có ý nghĩa lớn đến thành Phân tích thị trường dự án: Đối với cà phê thức uống trở thành đỗi thân thuộc với người dân Việt Nam theo chân lâu đời thị trường kinh doanh quán Coffe cạnh tranh cao quán bạn chết lúc nên cần nghiên cứu sáng tạo khác biệt để cạnh tranh với thương hiệu ghi dấu ấn lịng người thích cà phê Qua việc xây dựng quán cà phê tạo nên với không gian vô đặc biệt Cà phê khơng q xuất sắc khơng gian quán lại xuất chúng người, cà phê tuyệt hảo không gian không đặc biệt Kinh tế thị trường, sống xã hội ngày nâng cao, người ngày phải sử dụng nhiều chất xám gây nên căng thẳng áp lực nhiều hơn, thu nhập người dân dần cải thiện nhu cầu thư giản theo tăng, phân khúc khách hàng sinh viên phân khúc đầy tiềm năng, Coffe văn hóa sinh viên, với mơ hình kinh doanh qn đánh mạnh vào phân khúc khách hàng này, Các trò chơi board game người chơi tương tác trực tiếp với ,Ở Việt Nam, board game phổ biến cờ vua, cờ tướng, cờ cá ngựa Những năm trở lại đây, trò chơi khác du nhập vào nhiều người chơi đón nhận ma sói, Uno, Catan, cờ tỷ phú thị trường đầy tiềm với doanh thu lần thu cao mơ hình khác địi hỏi u cầu trò chơi nhiều người ,Khách hàng đến quán gọi nước uống trả thêm phần phụ phí để thuê game có chơi bạn bè Mơ hình cafe board game chưa phát triển mạnh mẽ Việt Nam, số lượng cịn ít, hội kinh doanh lớn Lượng khách hàng tiềm phân khúc nhiều 3.1 :Đối thủ cạnh tranh: Cashflow Cafe, Board game station, MEET Coffee, Cà phê sách Nhã Nam, Cf sách sài gòn E.Book, Antiko Saigon Kafe ,The Coffe House… - Đối thủ cạnh tranh đáng gờm thị trường có lẽ quán Cashflow Cafe Cashflow Cafe quán Cafe dựa đặc điểm quán Cafe Châu Âu Cashflow Cafe thành lập vào năm 2013 mở rộng thị trường Cafe Boardgame Với hình thành lâu đời với lượng khách hùng hậu, Cashflow Cafe địa điểm lý tưởng để bạn học sinh sinh viên ghé đến sau học tập căng thẳng Bên cạnh 50 trò chơi Board game đặc sắc, Cashflow ngồi cịn có tựa game hành động giải trí, chiến thuật đối kháng Với không gian tầng rộng rãi free order Trà Đá, Cashflow chiếm nhiều thiện cảm bạn học sinh sinh viên Dù mặt rộng nằm gần khu vực đắt địa, Cashflow cung cấp đến với người dùng giá nước phải (dao động từ 30.000đ - 50.000đ) - Đối thủ cạnh tranh thứ Board Game Station Với lối kinh doanh bắt nguồn từ Châu Âu, nhiên nơi lại số quán cà phê Board Game mà người ngoại quốc biết đến (dù phát triển người nước ngoài) Với mức giá phải từ 56k/người mà khách hàng trải nghiệm tựa game từ dễ đến khó kèm phần nước tự chọn Với khơng gian thân thiện, hịa đồng, nơi ln ln có người hướng dẫn để chơi BoardGame chí có người tham gia chơi bạn bạn Ngồi ra, Board Game Station cịn thường xun ước tính bảng Cuối dự án, lượng tiền thu 607,612,811.19 Kế hoạch ngân lưu dự án: 8.1 Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm toàn vốn chủ sở hữu (AEPV): 8.1.1 Bảng kế hoạch ngân lưu trực quan điểm toàn vốn CSH Khoản mục STT tính Khoản Thu: Doanh Thu Tác động ngân lưu CKP Thu Giá trị lý: (AEPV) 4,958,525,000.00 6,602,120,000.00 8,370,545,000.00 - - - 4,958,525,000.00 6,602,120,000.00 8,370,545,000.00 (1,365,100,000.00 ) (1,941,800,000.00 ) (2,482,000,000.00 ) (658,800,000.00) (877,171,468.53) (1,112,128,111.89 ) (338,900,000.00) (137,177,146.85) (131,535,664.34) - - - Thanh lý đất Thanh lý MMTB Tông ngân lưu vào Khoản Chi: - Đất - 10 MMTB 11 Chi phí sản xuất (khơng có khấu hao) = Đầu vào TT 12 Chi phí QL - BH Tác động ngân 13 lưu TT TM 14 15 Tác động ngân lưu CKP Trả Thuế TNDN (Theo EBIT) = (2,859,432,000.00) Tổng ngân lưu 16 (2,859,432,000.00) (2,806,753,400.00 ) (3,569,806,721.68 ) (4,537,975,553.85 ) 17 NCFt-AEPV (2,859,432,000.00 ) 2,151,771,600.00 3,032,313,278.32 3,832,569,446.15 iệc xây dựng ngân lưu theo quan điểm AEPV nhằm đánh giá vốn đầu tư vào dự án trường hợp không sử dụng vốn vay có hiệu hay khơng để từ đưa định đầu tư phù hợp Trong trường hợp khơng có chắn thuế lãi vay, mà ngân lưu theo quan điểm tồn vốn chủ sở hữu gọi ngân lưu khơng có chắn thuế Ngân lưu rịng (NCFt-AEPV) qua năm, năm 2,151,771,600.00vnđ, năm 3,032,313,278.32 VNĐ, năm 3,832,569,446.15 VNĐ năm 1,322,470,811.19 VNĐ ngân lưu ròng năm lý dự án 8.2 Kế hoạch ngân lưu dự án theo quan điểm Tổng đầu tư (TIP): 8.2.1 Bảng kế hoạch ngân lưu Khoản mục tính STT Khoản Thu: Doanh Thu Tác động ngân lưu CKP Thu Giá trị lý: Thanh lý đất - Thanh lý MMTB - Tông ngân lưu vào - 4,958,525,000.00 4,958,525,000.00 Khoản Chi: Đất 10 MMTB 11 00) (2,859,432,000.00) Chi phí sản xuất (khơng có khấu hao) = Đầu vào TT - (1,365,100,000 12 Chi phí QL - BH - (658,800,000.00) 13 14 15 16 17 - (338,900,000.00) Tác động ngân lưu TT TM Tác động ngân lưu CKP Trả Thuế TNDN (Theo EBT) Tông ngân lưu NCFt-TIP (428,340,901 (2,791,140,901 (2,859,432,000.00) (2,859,432,000.00) 2,167,384,09 Bảng kế hoạch ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIP) nhằm đánh giá hiệu qủa tổng thể dự án vào giá trị ngân lưu rịng dự án tạo trường hợp có sử dụng vốn vay, trường hợp có chắn thuế lãi vay Quan điểm TIP gọi quan điểm ngân hàng, giúp cho ngân hàng đánh giá khả sinh lời khả trả nợ vốn vay dự án để có định cho vay phù hợp 8.3 kế hoạch ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV): 8.3.1 Bảng kế hoạch ngân lưu trực tiếp Khoản mục tính STT Khoản Thu: Doanh Thu Tác động ngân lưu CKP Thu Giá trị lý: Thanh lý đất Thanh lý MMTB Vốn vay giải ngân Tông ngân lưu vào - 4,958,525,000.00 857,829,600.00 857,829,600.00 4,958,525,00 Khoản Chi: 10 Đất 11 MMTB 12 00) (2,859,432,000.00) Chi phí sản xuất (khơng có khấu hao) = Đầu vào TT - (1,365,100,000 13 Chi phí QL - BH - (658,800,000.00) 14 Tác động ngân lưu TT TM 15 Tác động ngân lưu CKP Trả - (338,900,000.00) 16 17 18 19 - (428,340,901.28) Thuế TNDN (Theo EBT) Trả nợ Tông ngân lưu NCFt-EPV (2,859,432,000.00) (2,001,602,400.00) (339,493,806 (3,130,634,707 1,827,890,29 Ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu (EPV) so với ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư (TIP), ngân lưu theo quan điểm chủ sở hữu có tác động ngân lưu tài trợ dự án 8.4 Kế hoạch ngân lưu theo quan điểm Kế hoạch ngân lưu t Khoản mục tính STT dự án có sử dụng vốn 2,1 vay ngân (33 lưu tài 1,8 có ba giá Theo quan điểm tài chính, dự án khơng sử dụng vốn vay ngân lưu tài có trị giá trị ngân lưu theo quan điểm tồn vốn chủ sở hữu (AEPV) Nếu ngân lưu tổng đầu tư NCFt-AEPV Lá chắn thuế từ lãi vay = Lãi vay * Thuế NCFt-TIP NCF tài trợ (Debt) NCFt-EPV (2,859,432,000.00) (2,859,432,000.00) 857,829,600.00 (2,001,602,400.00) 2,151,771,600.00 15,612,498.72 67,384,098.72 9,493,806.55) 27,890,292.17 (TIP), ngân lưu tài trợ ngân lưu vốn chủ sở hữu (EPV) Khi so sánh quan điểm ngân lưu lại với ta thấy có mối liên hệ phân dự án: - Chênh lệch ngân lưu tổng đầu tư (TIP) ngân lưu toàn vốn chủ sở hữu (AEPV) chắn thuế lãi vay năm 15,612,498.72 VNĐ, năm 10,854,448.82 VNĐ, năm 5,663,416.39 VNĐ năm kết thúc lý - Ngân lưu tổng đầu tư (TIP) sau trả nợ cho ngân hàng lại ngân lưu vốn chủ sở hữu (CFt – EPV) năm 1,827,890,292.17 VNĐ, năm 2,703,673,920.59 VNĐ, năm 3,498,739,055.99 VNĐ CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ DỰ ÁN Suất chiết khấu dự án (MARR) nguồn vốn: Vay Lãi vay (Kd) 9.10% Lãi vay sau thuế Chủ sở hữu CP Cơ Hội (Ke) 15.00% tự cho Trọng số nợ vay Wd 30.00% Trọng số vốn CSH We 70.00% WACC 13.23% Chi Phí Vốn Lạm Phát I Suất chiết khấu có lạm phát Phần bù rủi ro Suất Chiết Khấu DA 2.41% 15.96% RP MARR Kd*Wd + Ke*We 4.04% 20.00% Lạm phát 2022 I+ WACC+ I*WACC TGHV có chiết khấu 1.51 TGHV khơng chiết khấu 1.34 IRR (TIP) 81.82% B/C(TIP) 2.36 NPVt -TIP 3,895,171,873.53 NPVt- EPV 4,061,689,724.27 Cộng dồn khơng có chiết khấu - TIP 7,479,693,135.66 1, CHỈ SỐ IRR IRR (internal rate of return) Suất sinh lời nội suất chiết khấu mà giá dịng tiền rịng xác định dự án không ( NPVr* = 0, r*= IRR) Cơng thức sinh lợi nội ��� = ∑ (��−��) (1+� ∗) � � �=0 = → � ∗ = ��� Để tính số IRR, cần giải phương trình NPV(IRR)=0 Chỉ số IRR nghiệm phương trình NPV=0 Nếu kết số IRR lớn giá trị suất chiết khấu (chi phí hội) dự án đáng đầu tư Hiểu theo cách khác tức tỉ lệ hồn vốn nội cao khả thực thi dự án cao Suất chiết khấu làm cho giá dòng tiền ròng xác định dự án suất sinh lợi dự án, xét khía cạnh khả sinh lời, IRR thể suất sinh lời dự án đầu tư IRR hiểu tỷ lệ tăng trưởng dự án đầu tư đặc biệt dự án chi tiền lần lợi ích thu lần tương lai.Xét phương diện khả toán, IRR thể mức lãi suất tối đa mà dự án chấp nhận huy động nguồn tài trợ đầu tư cho dự án ->IRR biểu suất sinh lời thực tế dự án lớn xuất sinh lời nội 81.82% > 20% dự án đáng để đầu tư 2, CHỈ SỐ NPV NCFt-TIP (2,859,432,000.00) NCFt-EPV (2,001,602,400.00) 1,827,890,292.17 NPVt-TIP = (MARR, NL1 -> NLn) + NL0 >= 3,895,171,873.53 358,628,600.00 NPVt-EPV = (MARR, NL1 -> NLn) + NL0 >= 4,061,689,724.27 2,151,771,600.0 Sau có bảng dự báo ngân lưu xác định xuất chiết khấu dự án ta tính tốn đánh giá NPV dự án: Hiện giá thu nhập tiêu lợi ích rịng cơng ty Hiện giá hiệu số giá thực thu tiền giá thực chi tiền suốt thời gian thực dự án.Ở NPV lớn khơng dự án cơng ty chấp nhận 3, THỜI GIAN HOÀN VỐN Trong dự án thời gian hồn vốn yếu tố khơng thể thiếu Chỉ số bao gồm thời gian hoàn vốn có chiết khấu thời gian hồn vốn khơng có chiết khấu Dự án chúng tơi sau phân tích thu nhận kết thời gian hồn vốn 1.51 năm tương đương gần năm rưỡi thời gian hồn vốn có chiết khấu 1,34 năm giảm tương đương tháng thời gian hồn vốn khơng chiết khấu Đối với dự án thời gian hồn vốn dài rủi ro cao dự án số mức ổn định cho thấy số khả quan 4, TỶ SỐ LỢI ÍCH TRÊN CHI PHÍ Cơng thức tính: Tỷ số lợi ích − Chi phí ( B/C) = ��( �ợ� í�ℎ) ��(�ℎ� �ℎí) Các dự án có tỷ số B/C ≥ chấp nhận ( trường hợp dự án độc lập với nhau), dự án có tỷ số B/C < bị loại bỏ Khi xếp hạng dự án loại trừ theo tỷ số B/C, cần lưu ý tiêu chuẩn làm xếp hạng sai dự án vài trường hợp Dựa vào tiêu ta có (B/C) 2,36 >1 -> B/C tỷ số lợi ích chi phí, B/C =2,36 > dự án đáng để đầu tư CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN TỒN QUỸ TIỀN MẶT 7.4 Bảng tính tác động lạm phát tới Tồn quỹ tiền mặt 10% Doanh thu STT I II Suất chiết khấu thực Năm Lạm phát DT Tồn quỹ tiền mặt (15% DT) Ngân lưu CB PV CB Lạm phát Chỉ số giá DT Tồn quỹ tiền mặt (15% DT) Ngân lưu danh nghĩa CB Ngân lưu thực CB PV CB Chênh lệch PV 20% - 1.00 1,713,363,605.12 171,336,360.51 (171,336,360.51) (82,824,986.44) 4% 1.00 (98,752,868.45) (15,927,882.00) 1.04 1,781 ,898,149.32 178, 189,814.93 (178, 189,814.93) (171, 336,360.51) Sự giá tiền tệ hay gọi lạm phát, việc phần có tác động đáng kể đến dự án, tác động việc lạm ảnh hưởng đến việc tích trữ tiền mặt trường học lạm phát tăng khiến cho trường học gặp khó khăn việc lập kế hoạch nguồn tài cho tương lai Dự án có số tồn trữ tiền mặt 10% doanh thu Ở thấy khác rõ rệt số khơng có tác động lạm phát có tác động lạm phát Trường hợp khơng có tác động lạm phát: với mức doanh thu dự án, dòng ngân lưu tồn trữ tiền mặt 322,659,344.45 VND vào cuối năm Trường hợp có tác động lạm phát: doanh thu dự án có tăng lên theo chênh lệch lạm phát, với dịng ngân lưu tồn trữ tiền mặt dự án tăng lên đáng kể khoảng 373,518,523.62 vào cuối năm Nhìn chung lại, lạm phát có tác động tiêu cực đến số dự án 2: TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT ĐẾN CÁC KHOẢN PHẢI THU 7.5 Bảng tinh tác động lạm phát tới khoản phải thu Các khoản phải thu 10% Suất chiết khấu thực 20% STT Năm I Lạm phát Doanh thu - 1.00 - DT 1,713,363,605.12 2,721.022 Các khoản phải thu (15% DT) 342,67 2,721.02)3 Ngân lưu CKPT (342,67 II PV CKPT Lạm phát - (138,041,644.07) 0.05 Chỉ số giá DT Các khoản phải thu (15% DT) Ngân lưu CKPT 1.00 1,713,36 3,605.12 342,67 2,721.02 (342,67 2,721.02) (342,672, 721.02) Ngân lưu thực PV CKPT Chênh lệch PV 1.00 (138,041,644.07) - Do tính chất đặc thù mơ hình kinh doanh dịch vụ bán hàng trao đổi trục tiếp nên thông qua bảng ta thấy cửa hàng ko bị chênh lệch hay khoảng phải thu Tác động đến lãi đến thuế 7.11 Bảng tác động lãi vay Vốn vay năm năm 857,829,600.00 Triệu VND STT I II Lãi suất thực Lạm phát bình quân Lãi suất danh nghĩa tương ứng Trả lãi theo lãi suất đơn giản Thuế TNDN Năm t Lạm phát Lãi suất Lãi vay (8%) Lá chắn thuế từ lãi vay NPV chắn thuế Lạm phát Lãi suất Chỉ số giá Lãi vay danh nghĩa Lãi vay thực Lá chắn thuế từ lãi vay thực NPV chắn thuế (8%) Chênh lệch NPV 9% 4% năm năm năm 20% năm 0.13 4% 0.09 $32,130,363.93 0.04 0.13 1.00 67,671,631.20 35,541,267.27 4.Tác động đến lãi đến NPV Khi đưa lạm phát vào phân tích ngân lưu dự án, thấy lạm phát tăng, làm tăng giá trị ngân lưu vào xét theo giá trị danh nghĩa làm tăng giá trị ngân lưu Và tính giá rịng, kết cho thấy cho thấy chi phí tăng nhanh nhiều so với lợi ích có lạm phát Khi lạm phát tăng lên, dự án có xu hướng chuyển từ NPV dương sang NPV âm tính khả thi tài có nguy biến 78,062,493 15,612,498 114,606,034 110,198,11 22,039,622 CHƯƠNG PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN Scenario Summary SP1 Current Values: Cơ lợi lợi nhiều Giá mua 17000 17000 30000 12000 Giá bán 70000 70000 60000 80000 53000 53000 30000 68000 Changing Cells: Result Cells: Lợi nhuận Qua bảng thấy tùy theo biến động giá mua thị trường mà tạo nhiều trường hợp khác cho quán Nhưng giá mua 17000 ta bán giá 7000 tạo lợi nhuận mong muốn để phát triển 5300 mức giá ổn Nhưng trường hợp giá thành mua tăng 30000 gần gấp đôi giá bán 60000 gây nảnh hưởng đến thu nhập công ty Khi giá mua cịn 12000 tăng giá bán lên 80000 nói tốt doanh thu gây khó cho việc tìm kiếm khách hàng phù hợp giá cao Scenario Summary SP2 Current Values: Cơ lợi lợi nhiều Giá mua 17000 17000 20000 12000 Giá bán 60000 60000 50000 70000 43000 43000 30000 58000 Changing Cells: Result Cells: Lợi nhuận Qua bảng thấy tùy theo biến động giá mua thị trường mà tạo nhiều trường hợp khác cho quán Nhưng giá mua 17000 ta bán giá 60000 tạo lợi nhuận mong muốn để phát triển 43000 mức giá ổn Nhưng trường hợp giá thành mua tăng 20000 giá bán 50000 gây ảnh hưởng đến thu nhập công ty Khi giá mua 12000 tăng giá bán lên 70000 nói tốt doanh thu gây khó cho việc tìm kiếm khách hàng phù hợp giá cao CHƯƠNG KẾT LUẬN Kế hoạch dự án LẬT COFFE SÁCH BOARD GAME hồn thành, dự án có khả thi thực chiều hướng chủ quan chiều hướng tích cực số tài dự án Tuy nhiên, kinh tế biến động không doanh nghiệp với mà cịn ảnh hưởng kinh tế ngồi nước qua năm ln có tình trạng lạm phát hối đoái… làm ảnh hưởng tới kinh tế Chính vậy, dự án mang tính đưa chiến lược để điều hành rủi ro mà trung tâm anh ngữ có khả xảy từ có cách xử lí tốt Dự án dùng chiến giá hay marketing, nhân sự…và nhiều chiến lược khác nhằm tối thiểu chi phí, đem lại doanh thu lợi nhuận tối đa LẬT COFFE SÁCH BOARD GAME không mang giá trị riêng cho trung tâm mà phải đào tạo hệ trẻ hội nhập quốc tế nâng tầm Việt Nam để làm điều phải tạo uy tín cao LẬT COFFE SÁCH BOARD GAME lớn mạnh, uy tín chất lượng trở thành thương hiệu người di đầu hoạt động sách board game kết nối cộng đồng ... môn thiết lập thẩm định dự án Thẩm định thiết lập dự án giúp tơi xác định lợi ích tác động dự án cách cho phép dự án hoạt động lĩnh vực: pháp lý, thị trường, kỹ thuật, cơng nghệ, mơi trường, tài. .. ích kinh tế xã hội Trong việc thẩm định dự án xảy rủi ro điều hiển nhiên Khi thẩm định dự án số liệu tính tốn đánh giá dựa số liệu ước chừng , Nên kết sau thẩm định tốt khơng tốt , giúp hiểu... q trình tham gia thiết kế, tơi nhận thấy rủi ro sai sót xảy trình thực xây dựng dự án mình, liên quan đến phần báo cáo tài cơng ty chưa xác định xác q trình lập đánh giá dự án , giá vốn, lợi