Microsoft PowerPoint - Ban tin phai sinh_20181108

Microsoft PowerPoint Ban tin phai sinh 20181108 MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | BIỂU ĐỒ VN30 TRONG NGÀY THÔNG TIN MÃ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI HĐTL VN30 – CHIẾN LƯỢC TRADING MANG LẠI HIỆU QUẢ TRONG NGẮN H[.]

HĐTL VN30 – CHIẾN LƯỢC TRADING MANG LẠI HIỆU QUẢ TRONG NGẮN HẠN MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 BIỂU ĐỒ VN30 TRONG NGÀY DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG • Phiên giao dịch diễn với kịch kịch tính Sau giảm mạnh vào đầu chiều, dòng tiền bắt đáy tăng mạnh vê cuối phiên giúp Vn-Index lấy lại sắc xanh tăng điểm Đóng góp lớn vào đà tăng VN-Index phiên hơm VNM, VHM BID Trong đó, VNM tăng 1,5% lên 119.500 đồng/CP VHM tăng 1% lên 72.700 đồng/CP BID tăng 1,4% lên 32.450 đồng/CP khớp lệnh triệu cổ phiếu Bên cạnh đó, cổ phiếu vốn hóa lớn BVH, STB, HDB, SAB, VIC…cũng trì sắc xanh tốt góp phần giúp VN-Index tăng điểm Đóng cửa phiên giao dịch, số Vn-Index tăng nhẹ 0,11 điểm (+0,01%) lên 922,16 điểm; Hnx-Index Upcom-Index thu hẹp đà giảm Thanh khoản thị trường mức thấp, nhà đầu tư tỏ thận trọng chứng khoán khu vực biến động tiêu cực có kết sơ bầu cử Khối ngoại mua rịng tích cực HSX, bán ròng nhẹ HNX Upcom Tính chung, khối ngoại mua rịng 80 tỷ đồng tồn thị trường phiên mua rịng thứ liên tiếp • Thị trường chứng khốn giai đoạn nhạy cảm với diễn biến khó lường THƠNG TIN MÃ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI MÃ VN30F1811 VN30F1812 VN30F1903 VN30F1906 Ngày đáo hạn Số ngày 15/11/2018 20/12/2018 21/03/2019 20/06/2019 Đóng cửa 894.8 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% VN30F2M 5.60 43 894.9 10.54 225 894.6 37.54 134 893.5 TỶ TRỌNG VỊ THẾ MỞ GIỮA CÁC KỲ HẠN VN30F1M +/- FV VNF30F1Q VN30F2Q 25.19 nhạy cảm với thông tin bên ngồi, dịng tiền tham gia khơng ổn định, mặt giá cổ phiếu rẻ thiếu yếu tố hỗ trợ…Do đó, chiến lược trading phiên tiếp tục mang lại hiệu ngắn hạn Nhiều khả VN30-Index tiếp tục trì xu hướng giằng co biên độ 10-15 điểm Trong đó, điểm mua mục tiêu phiên quanh ngưỡng 890-895 điểm hoạt động mở vị bán cân nhắc VN30-Index tiệm cận ngưỡng 910-915 điểm • Về mặt kỹ thuật, áp lực bán tăng mạnh cuối phiên khiến Vn30 điều chỉnh giảm điểm, khối lượng giao dịch trở lại mức thấp cho thấy tâm lý thận trọng nhà đầu tư Các ngưỡng hỗ trợ tốt phiên VN30 895-890-885 điểm, ngưỡng kháng cự 905-910-915 điểm CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ Chiến lược giao dịch ngày Chiến lược giao dịch ngắn hạn Chiến lược giao dịch Spread Vị Long mở VN30 kiểm nghiệm thành công vùng hỗ trợ 890895 điểm, chốt lời vùng kỳ vọng 900-905 điểm, Stoploss VN30 thủng 890 điểm Vị Short mở VN30 không vượt qua vùng kháng cự 910 điểm, chốt lời vùng kỳ vọng 900-905 điểm, Stoploss VN30 vượt 912 điểm Với diễn biến giao dịch khó lường thị trường, nhà đầu tư nên hạn chế giữ lệnh qua đêm Kiên nhẫn chờ đợi thị trường xuất tín hiệu mua bán spread rõ ràng www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 ĐƯỜNG CONG GIÁ HĐTL CÁC KỲ HẠN Giá 940 920 900.40 900 Phiên trước • 932.14 918.69 905.44 NHẬN ĐỊNH DIỄN BIẾN GIAO DỊCH HĐTL Định g iá MBS Chỉ số hợp đồng có nhiều biến động bất ngờ trước đóng cửa gần sát tham chiếu Tăng phiên sáng đảo chiều giảm phiên chiều, đến cuối ngày hợp đồng tháng 11 mức 894,8 điểm, thấp 4,45 điểm so với sở Hợp đồng VN30F1812 giảm 0,1 xuống 894,9 điểm, basis đạt -4,35 điểm Hợp đồng VN30F1903 VN30F1906 giảm 0,28% 0,10% lùi 893,5 894,6 880 860 điểm, theo basis hợp đồng -5,75 -4,65 điểm 840 820 • 800 1-No v 1-Dec 1-Jan 1-Feb 1-Mar DIỄN BIẾN CHỈ SỐ HĐTL CÁC KỲ HẠN Hợp đồng VN30F1811 VN30F1812 VN30F1903 VN30F1906 Tổng 894.8 %+/ Chỉ số 0.09 893.5 -0.28 Chỉ số 894.9 894.6 -0.01 -0.10 KLGD 162,816 650 170 185 163,821 1-Apr 1-May 1-Jun 840 150.00 76 20.19 0.80 212 16,557 lệnh phiên Trong KLGD hợp đồng tháng 11 đạt 162.816 hợp đồng, tăng 0,77% Giá trị giao dịch danh nghĩa đạt 14.642,07 tỷ đồng, giảm 0,06% %+/ - Vị mở %+/ KLGD cuối ngày OI 0.77 15429 -10.53 3.27 Thanh khoản toàn thị trường tiếp tục tăng nhẹ 0,8% so với phiên trước đạt 163.821 hợp đồng khớp 3.70 69.60 -14.61 • Giá lý thuyết (FV) MBS tính tốn tham khảo cho phiên giao dịch tới cho hợp đồng VN30F1811 900,40 điểm (cao 5,60 điểm so với giá thị trường) Tương tự, giá lý thuyết tham khảo cho hợp đồng VN30F1812 905,44 điểm (+10,54 điểm), VN30F1903 918,69 điểm (+25,19 điểm) VN30F1906 932,14 điểm (+37,54 điểm) ĐỒ THỊ KỸ THUẬT VN30F1M -9.37 DIỄN BIẾN THANH KHOẢN THEO TỪNG MỨC GIÁ VN30F181M 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 - Total vo lume To tal OI VN30F1M VN30 1020 1000 980 960 940 920 900 880 860 840 820 800 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 DIỄN BIẾN SPREAD HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Spread HĐTL VN30F2M - VN30F1M Giá phiên Tăng/ Giá trước giảm 0.1 VN30F1Q - VN30F1M -1.3 VN30F2Q - VN30F1M -0.2 1.5 VN30F1Q - VN30F2M VN30F2Q - VN30F2M VN30F2Q - VN30F1Q -1.4 -0.3 1.1 0.5 -0.5 DIỄN BIẾN SPREAD (VN30F2M - VN30F21M) 30 25 20 Spread 2M-1M Điểm vào MUA -0.9 -3.3 -2.4 -1.7 -0.8 1.6 MA5 Điểm vào BÁN 15 MA5 -1.6 Delta SpreadMA5 -0.6 -0.9 0.7 0.7 -0.2 • 1.7 -0.7 0.9 NHẬN ĐỊNH SPREAD HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI 1.3 độ hẹp từ -1,4 điểm đến 1,1 điểm Trong phần lớn thời gian giao dịch hợp đồng tương lai trì diễn biến đồng pha, bám sát Chốt phiên, spread hai hợp đồng VN30F1812 VN30F1811 mức 0,1 điểm, giảm 0,9 điểm so với phiên liền trước Trong đó, spread hai hợp đồng -2.3 -1 Tương tự phiên giao dịch liền trước, chênh lệch hợp đồng tương lai tiếp tục dao động biên VN30F1903 VN30F1812 đạt mức -1,4 điểm; Spread hai hợp đồng kỳ hạn xa VN30F1906 VN30F1903 tăng 1,6 điểm lên mức 1,1 điểm • Trong bối cảnh mức chênh lệch giá hợp đồng gần ngang mà khơng hình thành xu hướng, nhà đầu tư ý theo dõi diễn biến hợp đồng tận dụng biến động phiên để linh hoạt xây dựng chiến lược giao dịch spread hợp lý Đối với nhà đầu tư thời gian theo dõi diễn biến giá HĐTL thời điểm này, nên kiên nhẫn chờ đợi thị trường xuất tín hiệu mua bán spread rõ ràng DIỄN BIẾN GIÁ HỢP ĐỒNG VN30F1M VÀ VN30F2M 10 -5 -10 CHÊNH LỆCH SPREAD (VN30F2M-VN30F1M) VÀ MA5 11 Delta Spread - MA5 -1 -3 -5 -7 -9 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 CÁC MÃ ẢNH HƯỞNG LỚN NHẤT TỚI VN30 INDEX 0.26 HPG -0.92 VPB VJC -0.88 -0.87 GAS NVL -0.32 -0.31 SAB 0.40 SBT 1.23 1.32 • 0.59 MSN NHẬN ĐỊNH CHỈ SỐ VN30 STB mốc tham chiếu Tuy nhiên, cuối phiên nhờ lực đẩy vài cổ phiếu trụ cột nên VN-Index đảo chiều tăng điểm nhẹ trở lại Đóng góp lớn vào đà tăng VN-Index phiên hôm VNM VNM, VHM BID Trong đó, VNM tăng 1,5% lên 119.500 đồng/CP, VHM tăng 1% lên 72.700 đồng/CP, BID tăng 1,4% lên 32.450 đồng/CP Bên cạnh đó, cổ phiếu vốn hóa lớn BVH, STB, SAB, VIC…cũng trì sắc xanh tốt góp phần giúp VN-Index tăng điểm VN30 kéo sát mốc tham • VRE VJC HPG • CTG MSN SAB GAS VCB VNM VIC Khác 100,000 200,000 DIỄN BIẾN THANH KHOẢN HĐTL 500 As k Vo lume biến thị trường Mỹ với kết bầu cử diễn Thị trường phiên chiều diễn tiêu cực áp lực bán giá thấp dâng cao lực cầu khiêm tốn Thị trường có thời điểm lùi sâu xuống TOP 10 CỔ PHIẾU VỐN HÓA TRONG VN30 - Thị trường sáng diễn biến lình xình ngang với khoản thấp Mọi ý tập trung vào diễn 300,000 Mid Vo lume 400,000 500,000 chiếu Chốt phiên, số VN30 giảm 0,36 điểm (-0,04%) xuống 899,25 điểm Hệ số tăng/giảm ghi nhận có mã tăng/17 mã giảm Khối lượng giao dịch nhóm VN30 đạt 45,54 triệu cổ phiếu tương ứng giá trị 1.453 tỷ đồng Khối ngoại mua rịng tích cực HoSE, bán rịng nhẹ HNX Upcom Tính chung, khối ngoại mua rịng 80 tỷ đồng tồn thị trường phiên mua ròng thứ liên tiếp MSN cổ phiếu khối ngoại mua ròng nhiều phiên với 42,12 tỷ đồng Xếp top mua ròng khối ngoại VNM (34,22 tỷ đồng), STB (30,19 tỷ đồng), HPG (19,25 tỷ đồng), GMD (14,24 tỷ đồng) Ở chiều ngược lại, VIC cổ phiếu khối ngoại bán ròng mạnh với 29,97 tỷ đồng Xếp top bán ròng HBC (16,31 tỷ đồng), GAS (16,22 tỷ đồng), BCG (6,69 tỷ đồng), DHG (6,06 tỷ đồng), … ĐỒ THỊ KỸ THUẬT VN30 Bid Vo lume 450 400 350 300 250 200 150 100 50 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 DIỄN BIẾN CHỈ SỐ CHỨNG KHOÁN THẾ GIỚI Chỉ số VN-index Điểm số 922.16 Tăng giảm (%) Dow Jones 26,180.30 Nikkei 225 22,085.80 - DAX 11,579.10 S&P 500 Shanghai Vàng 2,813.89 Dầu WTI 2,641.34 1,226.60 61.78 0.01 P/E 16.01 - 2.13 17.26 2.12 19.02 0.28 15.25 - 0.68 12.27 - 0.83 14.15 - 0.17 - 0.19 - LỊCH THÔNG TIN KINH TẾ VIỆT NAM VÀ THẾ GIỚI Kỳ trước Dự báo - YTD 6.31 [US] Tín dụng tiêu dùng T.9 [TQ] Cán cân thương mại T.10 • sách cắt giảm thuế tổng thống Donald Trump bị đảo ngược, làm giảm khả 3.06 2.98 20.13 • 3.86 Thực tế • triệu thùng 5,8 triệu thùng 22,9 tỷ USD 15,7 tỷ USD 10,9 tỷ USD 213 tỷ USD 209 tỷ USD Sau bầu cử, ý nhà đầu tư đươc chuyển sang vấn đề khác Trong đó, chủ đề vĩ mô lớn chiến thương mại sau cảnh báo gần từ tên tuổi lớn Christine định lãi suất vào thứ năm này, Theresa May đẩy mạnh với nỗ lực để đồng ý thỏa thuận Brexit Trước cổ phiếu châu Âu hồi phục mạnh mẽ Các thị trường châu Á diễn biến phân hoá Euro mạnh lên liệu cho thấy sản lượng cơng nghiệp Đức tăng trưởng tích cực tháng Trữ lượng dầu thô tăng mạnh khiến giá dầu WTI nối dài đà giảm, giao dịch quanh mức 61,8 USD/thùng Vàng trượt giá nhẹ xuống mức 1.226,6 USD/ounce NHẬN ĐỊNH CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG MẠNH TRONG RỔ VN30 • 3,2 triệu thùng lãi suất bị đẩy cao lên Đô la Mỹ trượt giá xu hướng với lợi suất trái phiếu Kho bạc Lagarde IMF cựu Bộ trưởng Tài Hoa Kỳ Hank Paulson Ngoài ra, Cục dự trữ liên bang 10.15 5.21 Chứng khoán Mỹ tăng vọt sau nhà đầu tư vượt qua rào cản bất gây bầu cử nhiệm kỳ nước Tài sản rủi ro rót vốn mạnh đảng Dân chủ giành quyền kiểm sốt Hạ viện đảng Cộng hịa chiến thắng Thượng viện Kết làm lu mờ khả 3.70 Thứ Tư - 07/11/2018 [US] Dự trữ dầu thô tuần NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THẾ GIỚI GAS (16,22 tỷ đồng), BCG (6,69 tỷ đồng), DHG (6,06 tỷ đồng), …Chốt phiên, GAS giảm 2.100 đồng xuống 99.800 đồng/CP cổ phiếu tác động tiêu cực tới trạng thái điều chỉnh số VN30 Việc giá dầu giới giảm 20% thời gian vừa qua ảnh hưởng xấu tới giá cổ phiếu dầu khí Đường giá nằm đường trung bình ngắn hạn MA5, MA10, MA20, MA100, MA200 ngày Các báo kỹ thuật MACD, RSI Stoch cho tín hiệu trái chiều nên khả rung lắc tiếp tục diễn phiên tới Hỗ trợ ngắn hạn GAS 95.000-96.000 đồng, ngưỡng kháng cự ngắn hạn 108.000-110.000 đồng/cp Thứ Năm - 08/11/2018 [US] Họp FOMC Thứ Sáu- 09/11/2018 [UK] Tăng trưởng GDP Q.3 (Prelim) [US] Tăng trưởng PPI T.10 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 Cổ phiếu BMP Ngành Construction & Materials DANH MỤC CỔ PHIẾU TRONG VN30 Tỷ trọng (%) 84,000 -1.18 2.41% 12.58 -0.05 41,850 -0.71 2.04% 20.80 -0.22 27,700 0.00 1.09% 19.40 0.00 Banks 1.54 DPM Chemicals 0.52 GAS Oil & Gas Producers DHG FPT GMD Pharmaceuticals & Biotechnology Fixed Line Telecommunications Industrial Transportation 3.42 1.70 1.24 23,250 18,800 99,800 -0.39 0.00 0.00 0.53 -2.06 2.36 2.84% 63.97 0.00 11.26 1.24 0.03 12.60 1.40% 1.62% 2.93% 11.57 4.53 60.76 1.66% 110.60 KDC Food Producers 0.55 25,250 -1.75 2.18% 1.40 MBB MSN Banks 4.54 Financial Services 7.88 Real Estate Investment & Services 3.91 21,500 84,700 0.00 69,200 -0.86 1.45% 96,200 -0.82 PLX Oil & Gas Producers REE Industrial Engineering 0.95 31,300 Beverages 3.85 225,000 Financial Services 1.52 28,500 -0.35 Banks 3.55 55,500 -0.54 6.35 132,000 -1.49 6.76 20,650 -1.43 PNJ General Retailers ROS Construction & Materials SBT Food Producers STB Banks SAB SSI VCB VIC Real Estate Investment & Services VJC Travel & Leisure VPB Banks VNM VRE Food Producers General Retailers 4.18 112,000 1.23 59,500 2.36 0.96 1.19 3.87 10.47 9.74 5.66 1.41% 2.03% Technology Hardware & Equipment NVL 3.29% 0.83 MWG 38,000 22,450 12,700 96,000 119,500 30,400 0.54 -1.33 -0.95 -1.43 0.76 3.94 3.67 0.21 1.53 0.00 1.86 1.25 -1.14 -2.52 P/B 76.14 39,150 8,500 10.15 -0.03 8.87 0.38 P/E 34.38 General Industrials Industrial Metals & Mining -0.06 1.80% HPG HSG Điểm tác động 0.49 CTG 25,300 2.12% GTGD 152,000 0.83 -1.73 H-L 1.16 Construction & Materials Construction & Materials +/- % 56,700 CII CTD Giá 0.37 41.55 59.77 75.67 2.23% 48.17 8.93 5.35% 142.71 2.12% 58.02 4.30% 4.49 -0.92 9.03 2.14 -0.09 4.39 4.57 -0.09 #N/A N/A 0.00 0.20 -0.15 -0.08 9.09 1.48 5.06 12.96 4.43 18.11 3.52 17.72 6.18 3.62 4.61 1.11 0.40 21.57 1.84 1.23 17.08 0.96 0.20 70.26 5.57 0.26 -0.17 84.93 -0.87 56.56 -0.88 27.64 0.86 3.74 37.13 1.83% 0.63 29.38 -0.05 160.20 1.44 -0.13 53.35 2.38% 2.93% 15.42 -0.18 11.17 0.92 -0.32 29.48 90.35 2.00% 2.16 29.23 4.90% 2.50% 7.86 -0.31 40.58 4.09% 3.75 12.34 3.07% 1.47 20.81 15.64 72.26 1.60% 7.52 0.59 2.16% 2.09% 0.00 1.32 0.00 32.60 9.83 16.52 13.95 23.91 7.32 47.08 8.67 1.51 3.25 6.75 8.17 1.68 2.72 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 Giao dịch Spread Hợp đồng tương lai THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ GIAO DỊCH SPREAD HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI • • Spread HĐTL: chênh lệch giá hai HĐTL tương lai khác thực đồng thời MUA (hay nhiều) hợp đồng tương lai BÁN (hay nhiều) hợp đồng tương lai khác CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH MẪU VỚI SPREAD (VN30F2M – VN30F1M) •  MUA/LONG Spread = Mua VN30F2M Bán VN30F1M Phân loại Spread HĐTL:  Intramarket Spread (hay Calendar Spread) Spread hai hợp đồng có tài sản sở có tháng đáo hạn khác •  Intermarket Spread Spread hai hợp đồng có tháng đáo hạn có tài sản sở khác • •  Interexchange Spread Spread hai hợp đồng hai sàn giao dịch khác Ví dụ giao dịch Spread HĐTL: Mua Spread hợp đồng F2M – F1M (Mua VN30F2M Bán VN30F1M) mức chênh lệch giá hợp đồng thấp Khi mức chênh giá hai hợp đồng cao lên, thực chốt lời (đóng vị ) cách bán spread F2M - F1M (Mua VN30F1M Bán VN30F2M) Lợi giao dịch Spread HĐTL:  Giao dịch spread có rủi ro thấp so với giao dịch trực tiếp HĐTL thực đồng thời mua bán hai hợp đồng, lỗ hợp đồng phần bù đắp lãi hợp đồng lại; • • Nếu Spread trở gần vượt mức MA5 thời điểm mở vị (MA5 điểm vào), nhà đầu tư thực đóng vị để chốt lời (điểm giao dịch) Khoảng thời gian tối đa cho giao dịch ngày: Sau mở vị thế, tới ngày thứ 5, chiến lược khơng sinh lời thực đóng vị Tổng số giao dịch MUA/LONG spread Số giao dịch lãi Số giao dịch lỗ Tỷ lệ lãi (%) Tổng số giao dịch BÁN/SHORT spread  Có thể tạo nhiều vị cách kết hợp cặp hợp đồng khác Số giao dịch lãi Rủi ro giao dịch Spread HĐTL:  Thanh khoản Số giao dịch lỗ  Chi phí giao dịch cao phải đồng thời mua bán hợp đồng để tạo vị Nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược giao dịch (xác định điểm vào – điểm ra) điều kiện cắt lỗ rõ ràng trước tiến hành giao dịch Spread HĐTL  Nếu (Spread – MA5) > điểm - Mở vị việc BÁN Spread Tổng số lượt giao dịch (vào ra) – Từ 10/2017 đến 05/2018  Giao dịch Spread không yêu cầu phải theo dõi biến động thị trường suốt phiên giao dịch (khơng cần sử dụng liệu real-time) • Theo dõi diễn biến Spread MA5 Spread với Ngưỡng tín hiệu = điểm để xác định tín hiệu mở vị (điểm vào giao dịch) BẢNG THỐNG KÊ LỊCH SỬ LÃI/ LỖ LÝ THUYẾT THEO CHIẾN LƯỢC MẪU  Spread có tính chu kỳ xuất xu hướng giá HĐTL ngang  Không sử dụng lệnh điều kiện stoploss  BÁN/SHORT Spread = Bán VN30F2M Mua VN30F1M  Nếu (Spread – MA5) < -3 điểm Mở vị việc MUA Spread  Biến động Spread thường nhỏ so với biến động giá HĐTL; • Spread (VN30F2M – VN30F1M) xây dựng cách đồng thời mua bán hai hợp đồng VN30F1M VN30F2M với mặc định: Tỷ lệ lãi (%) • 69 35 30 85,7% 34 28 82,3% Lưu ý: Chiến lược giao dịch mẫu sử dụng tin mang tính chất tham khảo, nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược riêng dựa số kỹ thuật ngưỡng tín hiệu phù hợp với vị rủi ro www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 STT THÔNG TIN CƠ BẢN HĐTL VN30 Mã hợp đồng Tài sản sở Hệ số nhân hợp đồng Quy mô 01 hợp đồng Tháng đáo hạn Phương thức giao dịch GD khớp lệnh định kỳ Thời gian giao dịch Các loại lệnh giao dịch 10 11 12 Khối lượng giao dịch tối thiểu/lệnh Khối lượng giao dịch tối đa/lệnh Đơn vị yết giá/ Bước giá 13 14 15 16 17 18 19 20 Biên độ giao động Ngày giao dịch cuối Ngày tốn cuối Phương thức tóan Giá tốn hàng ngày Giá tóan cuối Giá tham chiếu Mở tài khoản Giới hạn vị nắm giữ tối đa TK 22 Mức ký quỹ ban đầu 24 Ký quỹ bổ sung 25 26 27 GD thỏa thuận Nguyên tắc khớp lệnh 21 23 GD khớp lệnh liên tục NĐT CK chuyên nghiệp NĐT tổ chức NĐT cá nhân Mức ký quỹ trì Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ Mức độ Ngưỡng cảnh báo vi Mức độ phạm tỷ lệ ký quỹ Mức độ Thoát khỏi hợp đồng tham gia VN30F-yy-mm Chỉ số cổ phiếu VN30 100.000 đồng 100.000 đồng * Điểm số VN30 - Tháng - Tháng - Hai tháng cuối quý gần - Giao dịch khớp lệnh - Giao dịch thỏa thuận - ATO: 08h45 - 09h00 - ATC: 14h30 - 14h45 - Sáng: 09h00 - 11h30 - Chiều: 13h00 - 14h30 - 08h45 - 14h45 LO, MOK, MAK, MTL, ATO, ATC ĐẶC ĐIỂM SẢN PHẨM HĐTL VN30 Ưu tiên giá thời gian 01 hợp đồng 500 hợp đồng 0,1 điểm số = 0,1 * 100.000 = 10.000 đồng +/- 7% Thứ tuần thứ tháng đáo hạn Nếu rơi vào ngày nghỉ lễ điều chỉnh lên ngày giao dịch liền trước Ngày làm việc liền sau ngày giao dịch cuối Thanh tóan tiền Giá hợp đồng phái sinh HNX xác định để tính tốn giá trị lãi/lỗ phát sinh cuối ngày hợp đồng Giá đóng của số VN30 ngày giao dịch cuối HĐTL Giá toán cuối ngày hợp đồng tương lai ngày giao dịch liền trước Nhà đầu tư cần có tài khoản để tham gia giao dịch phái sinh: tài khoản giao dịch CTCK thành viên giao dịch CKPS tài khoản ký quỹ CTCK thành viên bù trừ CKPS 20.000 hợp đồng 10.000 hợp đồng 5.000 hợp đồng Tài sản nhà đầu tư phải đặt cọc với công ty môi giới hợp đồng trước giao dịch VSD quy định tỷ lệ ký quỹ ban đầu 10% quy mơ hợp đồng để phịng ngừa rủi ro, CTCK thường yêu cầu mức ký quỹ cao Tài sản ký quỹ tối thiểu tài khoản vị mở mà nhà đầu tư nắm giữ, thường so với mức ký quỹ ban đầu Nộp tài sản bổ sung để số dư tài khoản ký quỹ không thấp mức ký quỹ trì chấp nhận đóng bớt vị tài khoản nhà đầu tư để đảm bảo tiếp tục giao dịch Tỷ lệ tài sản ký quỹ dùng giao dịch phái sinh nhà đầu tư tính giá trị tài sản ký quỹ thực có Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ đạt ngưỡng 80% Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ đạt ngưỡng 90% Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ đạt ngưỡng 100% Nhà đầu tư nắm giữ vị hợp đồng thời điểm đáo hạn thoát khỏi vị trước thời điểm đáo hạn cách đặt một/nhiều lệnh vị đối nghịch với vị trước www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 TUYÊN BỐ MIỄN TRÁCH NHIỆM Bản quyền năm 2017 thuộc Cơng ty CP Chứng khốn MB (MBS) Những thông tin sử dụng báo cáo thu thập từ nguồn đáng tin cậy MBS không chịu trách nhiệm tính xác chúng Quan điểm thể báo cáo (các) tác giả không thiết liên hệ với quan điểm thức MBS Khơng thơng tin ý kiến viết nhằm mục đích quảng cáo hay khuyến nghị mua/bán chứng khoán Báo cáo không phép chép, tái cá nhân tổ chức chưa phép MBS MBS HỘI SỞ Tòa nhà MB, số Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội Tel: +84 24 3726 2600 - Fax: +84 24 3726 2601 Webiste: www.mbs.com.vn Hotline: 1900 9088 MBS RESEARCH | BỘ PHẬN CHIẾN LƯỢC THỊ TRƯỜNG Trần Hoàng Sơn Trưởng phận/Kiểm soát son.tranhoang@mbs.com.vn Phạm Văn Quỳnh Chuyên viên Nghiên cứu quynh.phamvan@mbs.com.vn Nguyễn Hòa Hợp Chuyên viên Nghiên cứu hop.nguyenhoa@mbs.com.vn Nguyễn Thị Hải Hà Chuyên viên Nghiên cứu ha.nguyenthihai@mbs.com.vn www mbs.com.vn | Trang ... VN30F2Q - VN30F2M VN30F2Q - VN30F1Q -1 .4 -0 .3 1.1 0.5 -0 .5 DIỄN BIẾN SPREAD (VN30F2M - VN30F21M) 30 25 20 Spread 2M-1M Điểm vào MUA -0 .9 -3 .3 -2 .4 -1 .7 -0 .8 1.6 MA5 Điểm vào BÁN 15 MA5 -1 .6 Delta... VN30F-yy-mm Chỉ số cổ phiếu VN30 100.000 đồng 100.000 đồng * Điểm số VN30 - Tháng - Tháng - Hai tháng cuối quý gần - Giao dịch khớp lệnh - Giao dịch thỏa thuận - ATO: 08h45 - 09h00 - ATC: 14h30 -. .. HỢP ĐỒNG VN30F1M VÀ VN30F2M 10 -5 -1 0 CHÊNH LỆCH SPREAD (VN30F2M-VN30F1M) VÀ MA5 11 Delta Spread - MA5 -1 -3 -5 -7 -9 www mbs.com.vn | Trang MBS Research | BẢN TIN PHÁI SINH | 7/11/2018 CÁC MÃ