So sánh tình hình tài chính của 2 doanh nghiệp

So sánh tình hình tài chính của 2 doanh nghiệp Công ty cổ phần văn phòng phẩm Hồng Hà và Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà. Qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà và Công ty cổ phần văn phòng phẩm Hồng Hà, có thể thấy hoạt động của 02 doanh nghiệp những năm gần đây tương đối hiệu quả. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, cơ cấu tài chính, tình hình hoạt động và tỷ suất sinh lợi tình hình tài chính cho chúng ta cái nhìn tổng quan về tình hình hoạt động; một số điểm mạnh, điểm yếu…của doanh nghiệp; từ đó đề ra những giải pháp, phương hướng khắc phục. Tuy nhiên, việc cải thiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp là một quá trình lâu dài; đòi hỏi các doanh nghiệp phải từng bước học hỏi, tiếp thu, tích lũy kinh nghiệm để hoạt động ngày càng hiệu quả hơn, góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế đất nước nói chung.

Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài MỤC LỤC Mục lục………………………………………………………………… Lời mở đầu………………………………………………… ………… Chương 1: Khái quát chung tài quản trị tài chính…… 1.1 Những khái niệm liên quan đến tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp …………… ……………… 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp …………………………… 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp………………………… 1.1.4 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp………… 1.1.5 Nhiệm vụ cơng tác quản trị tài doanh nghiệp……… 1.2 Những tiêu tài đặc trưng……………………………… 1.2.1 Nhóm tỷ số khả tốn……………………………… 1.2.2 Các hệ số cấu tài tình hình đầu tư……………… 10 1.2.3 Nhóm tỷ số hoạt động………………………………………… 12 1.2.4 Nhóm tỷ số sinh lời……………………………………………… 14 Chương 2: Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp…… 16 2.1 Giới thiệu chung doanh nghiệp…………….…………… 16 2.1.1 Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà…………….……………… 16 2.1.2 Cơng ty cổ phần văn phịng phẩm Hồng Hà…………….……… 17 2.2 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp………………… 18 2.2.1 Đánh giá chung kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp… 18 2.2.2 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp………………… 20 2.2.2.1 Đánh giá tình hình tài sản…………………………………… 21 2.2.2.2 Đánh giá tình hình nguồn vốn………………………………… 24 2.2.2.3 Đánh giá tình hình tốn………………………………… 26 2.2.2.4 Đánh giá tình hình thực tỷ suất tài chính…………… 27 Kết luận…… ……………… ……………… ……………… ……… 30 Danh mục bảng biểu…… ……………… ……………… ………… 31 Danh mục tài liệu tham khảo…………… ……………… ………… 32 LỜI MỞ ĐẦU Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuất mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở để thúc đẩy tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì vậy, để hoạt động kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích tình hình tài mình; đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới để vạch chiến lược phù hợp Xuất phát từ tầm quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói trên, em lựa chọn phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Cơng ty cổ phần văn phịng phẩm Hồng Hà để phân tích, đánh giá Kết cấu Bài tiểu luận gồm 02 Chương: Chương 1: Khái quát chung tài quản trị doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp CHƯƠNG KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 1.1 Những khái niệm liên quan đến tài doanh nghiệp Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Môn Quản trị Tài 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế biểu hình thái tiền tệ doanh nghiệp mơi trường xung quanh nó, mối quan hệ nảy sinh trình tạo phân chia quỹ tiền tệ doanh nghiệp Quản trị tài việc huy động, phân bổ quản lý nguồn lực công ty nhằm tối đa hóa giá trị cơng ty 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhà kinh doanh phải có lượng vốn ban đầu định huy động từ nguồn khác như: tự có, ngân sách cấp, liên doanh liên kết, phát hành chứng khoán vay ngân hàng… Số vốn ban đầu đầu tư vào mục đích khác như: xây dựng nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị, vật tư thuê nhân công Như vậy, số vốn ban đầu phân phối cho mục đích khác hình thái khơng cịn giữ ngun dạng tiền tệ ban đầu mà biến đổi sang hình thái khác Quá trình phân chia biến đổi hình thái vốn q trình cung cấp hay nói cách khác q trình lưu thơng thứ q trình sản xuất kinh doanh Quá trình kết hợp yếu tố vật chất nói để tạo dạng vật chất sản phẩm dở dang, kết thúc trình thành phẩm xuất Q trình trình sản xuất sản phẩm Sản phẩm doanh nghiệp phải trải qua q trình lưu thơng thứ hai, trình tiêu thụ để vốn dạng thành phẩm trở lại hình thái tiền tệ ban đầu thông qua khoản thu bán hàng doanh nghiệp Số tiền thu lại trở tham q trình vận động biến đổi hình thái ban đầu Quá trình vận động lặp lặp lại liên tục có tính chất chu kỳ Chính vận động biến đổi hình thái vốn tạo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ta khái qt q trình vận động qua sơ đồ sau: (QT cung cấp) (QT sản xuất) Tiền Hiện vật SP dở dang (Nhà xưởng, vật tư) (QT tiêu thụ) TH.Phẩm Tiền Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài Quá trình vận động vốn diễn nhờ hệ thống mối quan hệ doanh nghiệp với mơi trường xung quanh Hệ thống mối quan hệ phức tạp, đan xen lẫn ta phân chia thành nhóm sau: Nhóm 1: Các mối quan hệ doanh nghiệp nhà nước Nhóm 2: Các mối quan hệ doanh nghiệp tổ chức cá nhân khác thị trường Nhóm 3: Các mối quan hệ phát sinh nội doanh nghiệp Hệ thống mối quan hệ có điểm chung là: - Đó mối quan hệ kinh tế, quan hệ liên quan đến công việc tạo sản phẩm giá trị cho doanh nghiệp - Chúng biểu hình thái tiền tệ, thông qua đồng tiền để đo lường, để đánh giá - Chúng nảy sinh trình tạo phân chia quỹ tiền tệ doanh nghiệp 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp Theo nhà kinh tế học, tài doanh nghiệp coi có hai chức là: chức phân phối chức giám đốc * Về chức phân phối: việc tiến hành phân phối nguồn tài doanh nghiệp để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thoả nhu cầu chủ doanh nghiệp Đối tượng phân phối tài doanh nghiệp nguồn tài doanh nghiệp, giá trị cải sáng tạo kỳ, giá trị cải doanh nghiệp tích luỹ từ trước… Chủ thể phân phối tài doanh nghiệp chủ doanh nghiệp nhà nước Quá trình phân phối diễn trước - - sau trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục suốt trình tồn doanh nghiệp * Về chức giám đốc: Giám đốc tài doanh nghiệp việc theo dõi, giám sát trình phân phối, cụ thể trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Chủ thể giám đốc tài doanh nghiệp chủ thể phân Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài phối tài doanh nghiệp, cụ thể chủ doanh nghiệp nhà nước; nhằm kiểm tra tính hợp lý, tính đắn hiệu q trình phân phối tài Từ kết việc giám đốc mà chủ thể có phương hướng, biện pháp điều chỉnh cho q trình phân phối tài doanh nghiệp hợp lý đạt hiệu kinh tế cao Hai chức tài có mối quan hệ mật thiết với Chức phân phối xảy trước, sau trình sản xuất kinh doanh, tiền đề cho q trình sản xuất kinh doanh, khơng có khơng thể có q trình sản xuất kinh doanh Chức giám đốc tiền ln theo sát chức phân phối, có tác dụng điều chỉnh uốn nắn tiêu chuẩn định mức phân phối để đảm bảo cho ln ln phù hợ với điều kiện tình hình thực tế sản xuất kinh doanh 1.1.4 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp a) Quản lý vốn cố định - tài sản cố định Tài sản cố định tư liệu lao động với nội dung vật chất Vốn cố định.Tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất qua chu kỳ giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị giảm dần dịch chuyển dần vào sản phẩm thơng qua hình thức khấu hao Tài sản cố định phong phú, đa dạng chủng loại tính tác dụng, giá trị, thời gian sử dụng để quản lý tốt tài sản cố định người ta tiến hành phân loại Tuỳ theo mục đích nghiên cứu người ta có cách phân loại tương ứng với cách phân loại cho cấu tài sản cố định tức số lượng tỷ trọng phận tổng thể qua cấu người ta có biện pháp quản lý phù hợp b) Quản lý Vốn lưu động - Tài sản lưu động Vốn lưu động số tiền ứng trước để mua sắm, đầu tư Tài sản lưu động, tài sản lưu thông công cụ dụng cụ gắn liền với mục đích hoạt động Doanh nghiệp Tài sản lưu động đối tượng lao động với nội dung vật chất phận Vốn lưu động, gắn liền với q trình sản xuất để tạo sản phẩm Tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất qua chu kỳ cấu Chun đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài thành nên thực thể sản phẩm góp phần cấu thành nên thực thể sản phẩm gia tăng giá trị sản phẩm qua chu kỳ, giá trị chuyển tồn vào sản phẩm mà tạo c) Quản lý nguồn vốn doanh nghiệp Để thực trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải xác định nhiệm vụ sản xuất kinh doanh từ chủ động nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để tạo vốn hoạt động Doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn khác nhau: từ bên trong, bên ngồi thơng qua thị trường tài - Nguồn bên trong: Vốn tự có: vốn chủ sở hữu; Quỹ khấu hao; Bổ sung từ lợi nhuận; Điều chỉnh cấu - Nguồn bên ngoài: Đi vay, thuê tài chính, nợ, ngân sách cấp, liên doanh, liên kết d) Quản lý chi phí giá thành Chi phí hoạt động Doanh nghiệp toàn số tiền mà Doanh nghiệp bỏ liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ Giá thành: tập hợp chi phí liên quan đến q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm e) Thu nhập - Lợi nhuận Doanh nghiệp - Doanh thu số tiền doanh nghiệp thu từ việc bán sản phẩm, dịch vụ kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh - Thu nhập số tiền doanh nghiệp thu liên quan tới hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ - Lợi nhuận chênh lệch toàn số tiền mà doanh nghiệp thu số tiền Doanh nghiệp bỏ liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ Nếu chênh lệch lớn lãi, chênh lệch nhỏ lỗ Lợi nhận xác định sau: Lợi nhuận trước thuế = Tổng thu - Tổng chi hợp lý Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Môn Quản trị Tài ( Chi phí hợp lý chi phí tính v thu nhập chịu thuế theo quy định nhà nước) Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - thuế thu nhập Doanh nghiệp Thuế thu nhập Doanh nghiệp = Lợi nhuận trước thuế x thuế suất 1.1.5 Nhiệm vụ công tác quản trị tài doanh nghiệp Để thực tốt chức tài phận quản lý có liên quan doanh nghiệp phải thực tốt nhiệm vụ cụ thể sau đây: - Thiết lập mối quan hệ khăng khít với thị trường vốn để luôn chủ động vốn cho sản xuất kinh doanh - Xác định mục đích phân phối vốn đắn, rõ ràng - Tính tốn xác tiêu chuẩn phân phối vốn với mục đích xác định - Tổ chức thực công tác bảo toàn vốn cách khoa học - Tổ chức công tác theo dõi, ghi chép phản ánh đầy đủ, liên tục, có hệ thống tiêu tài doanh nghiệp - Tổ chức cơng tác phân tích đánh giá tồn diện tình hình thực định mức tiêu chuẩn phân phối, tình hình thực hệ thống tiêu tài để kịp thời phát bất hợp lý trình thực mối quan hệ doanh nghiệp với môi trường kinh tế xung quanh từ có định điều chỉnh hợp lý Cùng với phận quản lý khác doanh nghiệp, công tác quản lý tài góp phần trì phát triển quan hệ với bạn hàng, khách hàng mối quan hệ nội doanh nghiệp đồng thời đảm bảo thực tốt quy định, chế độ quản lý nhà nước Chức tài có thực tốt hay không, hiệu công tác quản trị tài có cao hay khơng phụ thuộc vào cơng sức trí tuệ tồn thể cán công nhân viên doanh nghiệp mà quan trọng kiến thức quản trị tài lực lãnh đạo người đứng đầu doanh nghiệp 1.2 Những tiêu tài đặc trưng 1.2.1 Nhóm tỷ số khả tốn Chun đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Môn Quản trị Tài Nhóm tiêu thể lực tốn doanh nghiệp Đây nhóm tiêu nhiều người quan tâm như: nhà đầu tư, người cho vay, người cung cấp nguyên vật liệu a) Hệ số khả toán tổng quát Hệ số phản ánh khả quan hệ tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả Nó cho biết đồng nợ phải trả có đồng tài sản đảm bảo Tổng tài sản Hệ số toán tổng quát (H1) = Tổng nợ phải trả Nếu H1>1: Chứng tỏ khả toán doanh nghiệp tốt Nếu H1 = doanh nghiệp đảm bảo khả toán nhanh; nhiên lượng tiền tương đương tiền nhiều phần làm giảm hiệu sử dụng vốn, ảnh hưởng đến kết kinh doanh H 3< thể tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp chưa đủ để toán khoản nợ ngắn hạn Hệ số nhỏ, doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn cơng nợ, nợ ngắn hạn e) Hệ số khoản phải thu khoản phải trả: Bất doanh nghiêp có khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng lại phải chiếm dụng doanh nghiệp khác So sánh phần chiếm dụng phần bị chiếm dụng cho biết thêm tình hình cơng nợ doanh nghiệp Tỷ số khoản phải thu Các khoản phải thu = so với khoản phải trả Các khoản phải trả Nếu khoản phải thu lớn khoản phải trả có nghĩa doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn ngược lại doanh nghiệp chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác Việc doanh nghiệp bị chiếm dụng chiếm dụng kinh doanh thường xuyên; nhiên, ta phải xem xét trường hợp hợp lý phù hợp f) Hệ số khả toán lãi vay Khả toán Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Chuyên đề: Tìm hiểu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Học viên: Đồng Thị Hương Giang - Lớp QLKT 2015-1 Lớp Bài tập lớn Mơn Quản trị Tài = lãi vay Lãi vay phải trả Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận gộp sau trừ chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp So sánh nguồn để trả lãi vay lãi vay phải trả cho biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi vay tới mức độ Hệ số đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay cho chủ nợ Nói cách khác, hệ số tốn lãi vay cho biết số vốn vay sử dụng tốt tới mức đem lại khoản lợi nhuận bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vây phải trả hay không 1.2.2 Các hệ số cấu tài tình hình đầu tư Các doanh nghiệp thay đổi tỷ trọng loại vốn theo xu hướng hợp lý (kết cấu tối ưu) Nhưng kết cấu bị phá vỡ tình hình đầu tư Vì nghiên cứu cấu nguồn vốn, cấu tài sản, tỷ suất tự tài trợ cung cấp cho nhà quản trị tài nhìn tổng qt phát triển lâu dài doanh nghiệp a) Hệ số nợ Chỉ tiêu tài phản ánh đồng vốn doanh nghiệp sử dụng có đồng vốn vay Hệ số nợ Nợ phải trả = (Hv) = - Hệ số vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Hệ số nợ cao chứng tỏ khả độc lập doanh nghiệp mặt tài Hệ số doanh nghiệp tiến sát tới chứng tỏ doanh nghiệp có hệ số nợ lớn vốn tự do, dễ dẫn đến tình trạng khó khăn, bị động chủ nợ địi tốn Hệ số nợ