Mối quan hệ giữa doanh nghiệp fintech và hoạt động kinh doanh ngân hàng những vấn đề đặt ra với việt nam

DOANH NGHIỆP VỚI NGÂN HÃNgC*^ Mơì QUAN HỆ GIỮA DOANH NGHIỆP FINTECH VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGAN HÀNG NHỮNG VẤN ĐÊ ĐẶT RA VỚI VIỆT NAM □ PGS., TS Kiều Hữu Thiện * Tóm tắt: Trong số năm gần đâỵ có tranh luận sơi khu vực tài Việt Nam vai trị vị trí doanh nghiệp cơng nghệ tài (Fintech) đổi phát triển định chế tài hầu kiến khẳng định rằng, hoạt động Fintech giúp thúc đẩỵ đổi cơng nghệ lĩnh vực tài đem đến nhiều lợi ích cho người tiêu dùng, giúp thúc đẩỵ phát triển thị trường tài Việt Nam Nhưng câu hỏi đặt lúc hoạt động doanh nghiệp Fintech tác động nhưthế hoạt động kinh doanh ngân hàng? Làm để phát huy tác động tích cực hoạt động Fintech nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thưong mại (NHTM) nói riêng phát triển thị trường tài nói chung? Đây tiếp tục yêu cầu thực tiễn cần có lời giải đáp thỏa đáng Bài viết tập trung đề cập đời hoạt động Fintech, tác động xảy hoạt động ngân hàng, từ gợi mở số vấn đề Việt Nam Từ khóa: NHTM, Fintech, hoạt động kinh doanh ngân hàng, thị trường tài Đặt vân đề Hiện nay, công nghệ ứng dụng để giúp doanh nghiệp, người tiêu dùng quản lý tốt hon hoạt động tài chính, quy trình sống họ cách sử dụng phần mềm thuật toán chuyên biệt ứng dụng máy tính điện thoại thơng minh Tuy nhiên, có nhiều ý kiến trái chiều ảnh hưởng Fintech đến hoạt động hệ thống ngân hàng Một số ý kiến cho rằng, Fintech gây gián đoạn đe dọa tới hệ thống ngân hàng, song số ý kiến khác lại nhận định doanh nghiệp Fintech NHTM hồn tồn họp tác * Ngân hàng Thương mại cổ phán Ngoại thương Việt Nam phát triển, mang đến sản phẩm, dịch vụ tiết kiệm thời gian, chi phí, gia tăng giá trị cho khách hàng Các số liệu thống kê cho thấy, hoạt động Fintech toàn cầu Việt Nam sôi động Trên phạm vi toàn cầu, tổng số doanh nghiệp Fintech năm 2019 7.000 doanh nghiệp, thu hút lượng vốn đầu tư vào lĩnh vực lên đến 150,3 tỷ USD (trong năm 2012 thu hút 60,2 tỷ USD (Findexable, 2019) Tại Việt Nam, theo Báo cáo Vinam Fintech Report, số lượng doanh nghiệp Fintech Việt Nam tăng nhanh: Năm 2015, Việt Nam có 39 cơng ty Con số tăng lên 44 công ty vào năm 2017; 123 công ty năm 2020 150 công ty vào cuối năm 2021, đại diện cho lĩnh vực hàng đầu toán cho vay ngang hàng (P2P Lending), Blockchain, POS, quản lý tài sản Trong đó, lĩnh vực tốn chiếm 33% (tương đương 38 cơng ty), P2P Lending chiếm 15,5% (tương đương 18 công ty), Blockchain 13%, (Lương Hạnh, 2021) Trong cơng ty khởi nghiệp lĩnh vực tốn Việt Nam tiếp tục phát triển thu hút quan tâm nhà đầu tư, hoạt động P2P Lending không gian tiền điện tử/Blockchain hai phân khúc có mức tăng trưởng mạnh Hai dịch vụ có số lượng cơng ty khởi nghiệp tăng từ cơng ty vào năm 2017 lên 15 công SỐ I THÁNG 2/2022 I TAP CHÍ NGÂN HÀNG Q DOANH NGHIỆP VỚI NGÂN HÀNG ty khởi nghiệp năm 2020 Việt Nam có khoảng 46 nhà cung cấp dịch vụ phi ngân hàng cấp phép, với ví điện tử lớn MoMo, Payoo, Moca, Zalo Pay ViettelPay (Trọng Đức, 2021) Sự phát triển sôi động Fintech tiếp tục đem đến luồng sinh khí thị trường tài hứa hẹn thị trường tài có phát triển bứt phá tương lai, đem đến cho người tiêu dùng toàn cầu sản phấm tài ngày tiện ích, an tồn, nhanh chóng với chi phí ngày giảm thiểu Chính vi vậy, việc nghiên cứu tác động doanh nghiệp Fintech hoạt động kinh doanh cùa ngân hàng cần thiết Tầm quan trọng công nghệ hoạt động kinh doanh ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngân hàng loại hình kinh doanh bậc cao, với “đầu vào” “đầu ra” tiền, có liên quan tới mặt hoạt động kinh tế - xã hội, nên mức độ rủi ro tiềm ấn ln cao, vậy, hoạt động chịu giám sát chặt chẽ nhà chức trách tiền tệ với điều kiện kinh doanh ngặt nghèo quy định văn ban pháp luật Tuy vậy, dịch vụ mà NHTM cung cấp cho khách hàng tương tự nhau, mức độ cạnh tranh khu vực ln nóng, nên đe tồn phát triển NHTM phái không ngừng sáng tạo sản phẩm có ưu vượt trội so với đối thủ cạnh tranh điều chi có thê đạt có “hậu thuẫn” cơng nghệ đại Lịch sử đời phát triển hệ thống ngân hàng cho thấy, NHTM tiên phong TẠP CHÍ NGÂN HÃNG I số I THÁNG 2/2022 việc triển khai áp dụng kỳ thuật công nghệ đại hoạt động kinh doanh đê đáp ứng tốt đòi hỏi ngày khắt khe khách hàng tính tiện ích, an tồn, nhanh chóng với chi phí thấp Có 03 cách để NHTM đại hóa cơng nghệ hoạt động kinh doanh tự triển khai nghiên cứu công nghệ mới, mua phát minh, sáng chế công nghệ áp dụng vào hoạt động ngân hàng liên kết với doanh nghiệp công nghệ Thứ nhất, tự triển khai nghiên cứu công nghệ ngân hàng Với lực tài hùng hậu, ngân hàng hồn tồn có the tự tổ chức triển khai hoạt động nghiên cứu phát triên nhằm liên tục đưa thị trường sản phấm tài mới, hấp dẫn khách hàng Song, khơng có nghiên cứu chuẩn bị kỳ lưỡng điều tốn kém, đầu tư dàn trải, vậy, tính khả thi khơng cao, để có sản phẩm tài đại buộc mồi ngân hàng phải thành lập viện nghiên cứu riêng, tuyến dụng chuyên gia hàng đầu công nghệ để tạo sản phẩm công nghệ ứng dụng hoạt động ngân hàng Thứ hai, đàm phán với nhà sáng chế để mua phát minh sáng chế Một biện pháp đơn giản lại tốn ngân hàng đàm phán mua sản phấm công nghệ để triển khai ứng dụng chúng hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, cách ln đối diện với khó khăn, chí thách thức lớn: (i) Các công nghệ sáng tạo cần phải tiếp tục nghiên cứu triển khai áp dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng, việc nghiên cứu triển khai cần đến cộng tác nhà nghiên cứu Mặt khác, việc mua bí cơng nghệ cần đến nghệ thuật đàm phán công nghệ định giá khác vào việc áp dụng lĩnh vực kinh doanh nào, với lợi nhuận kỳ vọng cao hay thấp áp dụng công nghệ Kinh doanh ngân hàng kỳ vọng lĩnh vực đem lại lợi nhuận cao đáng kể so với lĩnh vực kinh doanh khác, vậy, nhà sáng chế ln địi hỏi chi phí chuyển nhượng cao Làm để đàm phán với nhà phát minh sáng chế để mua phát minh với giá “hợp lý” thách thức rủi ro hoạt động mua bán quyền ln cao khó khăn việc xác định xác chi phí hội việc mua công nghệ kinh doanh ngân hàng; (ii) Các nhà sáng tạo cơng nghệ tự triên khai áp dụng công nghệ hoạt động kinh doanh ngân hàng pháp luật không cấm Tuy vậy, ngân hàng hoạt động kinh doanh có điều kiện, nhà sáng chế không dễ dàng triển khai áp dụng nghiên cứu vào thực tiền kinh doanh ngân hàng Tuy vậy, nói khơng dễ dàng khơng có nghĩa nhà nghiên cứu cơng nghệ khơng thể triển khai nghiên cứu thực tế năm gần cho thấy, nhà sáng tạo công nghệ bước “chen chân” vào khu vực kinh doanh ngân hàng thông qua hoạt động start-up (Vincent, 2017) Thứ ba, liên kết NHTM với doanh nghiệp công nghệ Đây xem giải pháp tối ưu nhất, vậy, việc phân phối DOANH NGHIỆP VÓI NGÀN HÀNG(Sg) kết kinh doanh lại vấn đề dụa mức đóng góp vốn NHTM ln có ưu vượt trội, dựa mức đóng góp cơng nghệ đến kết hoạt động khó phân định hoạt động kinh doanh ngân hàng chủ yếu dựa uy tín thương hiệu Sự khó khăn phân phối kết hoạt động khiến việc liên kết ln khó bền vừng (Sinha, N., 2020) Từ phân tích đây, số kết luận rút là: - Công nghệ điều kiện tiên hoạt động kinh doanh ngân hàng việc vận dụng công nghệ vào thực tiễn hoạt động kinh doanh ngân hàng ln có nhiều khó khăn cho dù NHTM muốn áp dụng thành tựu công nghệ đại hoạt động mình, nhằm tạo sản phẩm dịch vụ tài tốt cho khách hàng - Sự hợp tác, liên kết NHTM với nhà sáng chế cơng nghệ ln có bất cập, cho dù NHTM ln muốn có liên kết này, nguyên nhân chủ yếu thuộc nhà sáng tạo công nghệ Khi nhà sáng chế công nghệ muốn khởi nghiệp khu vực tài liên kết, hợp tác tạm thời, ý thức độc lập hoạt động vĩnh viễn lĩnh vực kinh doanh ngân hàng hấp dần nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận kinh doanh hấp dẫn nhu cầu trải nghiệm chuyển từ ý tưởng sáng tạo vào thực tiễn kinh doanh khu vực tài Những start-up tài liên kết nhận thức khó khăn, thách thức ban đầu rào cản pháp luật cịn gây khó khăn, thách thức khó vượt qua Sự đời doanh nghiệp Fintech tác động chúng tới hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.1 Sự đòi tầm quan trọng doanh nghiệp Fintech Theo Amer (2016), liên kết lĩnh vực kinh doanh tài cơng nghệ diễn từ cuối kỷ XIX (năm 1866), thuật ngừ “Fintech” xuất từ năm 1990 Citigroup cho đời dự án có tên gọi “Tập đồn cơng nghệ dịch vụ tài ” nhằm thúc đẩy hợp tác công nghệ thông tin lĩnh vực tài Cho đến nay, doanh nghiệp khởi nghiệp lĩnh vực tài tên gọi Fintech hoạt động sôi động nhiều nước thông qua áp dụng công nghệ đại vào việc thiết kế trực tiếp cung cấp sản phẩm dịch vụ tài với ưu diêm vượt trội tiện ích, chi phí có tính cạnh tranh cao so với sản phẩm dịch vụ tài truyền thống NHTM cung cấp Đặc biệt, kế từ sau khủng hoảng tài tồn cầu 2007 - 2009, NHTM cho dù có ưu vượt trội quy mơ vốn tổng tài sản lượng khách hàng bao trùm phạm vi lãnh thổ rộng lớn chật vật ứng phó với nguy bị sụt giảm thu nhập, chí bị thơn tính phá sản1 doanh nghiệp Fintech lại phát triển bùng nổ hầu hết thị trường tài Các Fintech khơng hoạt động kinh doanh đơn độc mà hấp dẫn nhà đầu tư, thể quy mơ góp vốn từ nhà đầu tư không ngừng tăng lên qua năm Những hoạt động đầu tư vào Fintech tập trung chủ yếu vào lĩnh vực liên quan đến hoạt động mua bán - sáp nhập, vốn đầu tư mạo hiểm cổ phần tư nhân (Findexable, 2019) Cơ hội cho phát triển bùng nổ Fintech lại từ yếu cố hữu NHTM bị khoét sâu phơi bày khủng hoảng khiến cho người tiêu dùng hoang mang, quan ngại Sự phát triên Cách mạng công nghiệp lần thứ tư (CMCN 4.0) lại đặt yêu cầu giao dịch tài phải an tồn, nhanh chóng, tiện ích với chi phí thấp khiến người tiêu dùng khắt khe định lựa chọn tổ chức cung cấp sản phẩm dịch vụ tài Sự diện doanh nghiệp Fintech với công nghệ đại giao dịch lực quản trị an toàn hoạt động cao lựa chọn tốt khách hàng so với sản phẩm dịch vụ tương tự NHTM cung cấp Bởi vậy, hoat động cùa doanh nghiệp Fintech nhiều nước ngày mở rộng, số nước Anh hay Trung Quốc, doanh nghiệp Fintech lấn sân sang lĩnh vực P2P Lending - vốn trước dành cho NHTM Với ưu công nghệ thông tin, doanh nghiệp Fintech tăng cường chiếm lĩnh thị trường cho vay, cạnh tranh với NHTM thông qua đáp ứng nhu cầu vay vốn phận khách hàng vay cá nhân, hộ gia đình doanh nghiệp nhỏ, siêu nhỏ (nhùng khách hàng NHTM thường quan tâm) Sự “lấn sân” bước sang lĩnh vực kinh doanh truyền thống NHTM vốn hành lang pháp luật bảo hộ cho thấy áp lực hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày gia SỐ I THÁNG 2/2022 I TẠP CHÍ NGÀN HÀNG Q DOANH NGHIỆP VỚI NGÂN HÀNG tăng, hoạt động kinh doanh vốn xem “vùng cấm” có xu hướng ngày bị thu hẹp loại hình dịch vụ tài doanh nghiệp Fintech sáng tạo cung cấp cho người tiêu dùng không ngừng tăng lên, vượt qua rào cản pháp luật Mặc dù năm gần đây, Fintech gây tác động tiêu cực định số kinh tế, khiến Chính phủ nhiều nước đưa quy định ngăn cấm doanh nghiệp Fintech hoạt động P2P Lending (Huỳnh Thu Hiền, 2019), cho thấy tầm quan trọng doanh nghiệp Fintech đáp ứng nhu cầu phận đông đảo người vay kinh tế vốn không NHTM quan tâm, đặc biệt nước phát triển Với ưu nắm bắt công nghệ đại, lại hậu thuẫn nhà đầu tư toàn cầu, doanh nghiệp Fintech dự báo ngày đẩy mạnh nghiên cứu triển khai sản phẩm, dịch vụ tài mới, tiện ích, thu hút lượng người dùng ngày tăng lên NHTM vần tự bàng lòng với bàn thân, yên tâm với che chắn hành lang pháp luật, không chịu đổi công nghệ Theo Prasad (2019) doanh nghiệp Fintech tiên phong CMCN 4.0 khu vực tài chính, mang đến tiện ích cho khách hàng thơng qua phát triền công nghệ thông tin, làm thay đổi kênh dịch vụ tài truyền thống, giúp người sử dụng tiết kiệm thời gian chi phí qua kênh qua Internet Việc ứng dụng công nghệ Big Data để phân tích hành vi khách hàng có the giúp doanh nghiệp Fintech giảm chi phí nâng cao chất lượng dịch Q TẠP CHÍ NGÁN HÀNG I số I THÁNG 2/2022 vụ tài Amer et al (2020) cho rằng, hoạt động Fintech động lực thúc đẩy phát triên tài tồn diện2, qua tạo tảng cho việc thực Mục tiêu phát triển bền vững Liên hợp quốc (SDGs)3 chất, tài tồn diện cơng cụ bình đẳng, cho phép cơng dân đóng góp vào tăng trưởng kinh tế thu lợi ích từ (Kapoor, 2014), để cơng dân có điều kiện đóng góp vào tăng trưởng kinh tế trước tiên họ phải có vốn để đầu tư tài tồn diện thơng qua doanh nghiệp Fintech giúp người dân tiếp cận vốn vay để phục vụ mục tiêu kinh doanh với lãi suất vừa phải mức lãi suất cao so với mức lãi suất NHTM áp dụng, so sánh với mức lãi suất từ tín dụng đen lại thấp nhiều (Huỳnh Thu Hiền, 2019) Như vậy, hoạt động doanh nghiệp Fintech giải pháp tốt nhằm thúc đẩy phát triển tài tồn diện, doanh nghiệp Fintech thay hoạt động ngân hàng truyền thống cách cung cấp dịch vụ ngân hàng tốn hiệu đáng kể Cùng với phát triển động doanh nghiệp Fintech đặt yêu cầu chất lượng nguồn nhân lực khu vực tài khơng chi phải có kiến thức sâu tài chính, ngân hàng mà cịn phải có kỹ cần thiết cơng nghệ thơng tin, từ đó, đặt u cầu trường đại học cần thiết phải thay đổi chương trình đào tạo 3.2 Tác động doanh nghiệp Fintech đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Sự phát triển mạnh mẽ doanh nghiệp Fintech đối thủ cạnh tranh hữu NHTM, “vùng cấm” hoạt động kinh doanh ngân hàng dần bị thu hẹp với bùng nổ hoạt động start-up lĩnh vực tài Câu hỏi đặt diện doanh nghiệp Fintech tác động đến hoạt động kinh doanh ngân hàng? Thời gian gần có số nghiên cứu tìm lời giải đáp, nghiên cứu Phan et al (2019) đáng ý Thông qua việc kế thừa Lý thuyết người tiêu dùng4 Lý thuyết đổi đột phá5 sử dụng mô hình định lượng nhằm đánh giá tác động hoạt động Fintech hoạt động kinh doanh ngân hàng, Phan cộng dựa khung phân tích sử dụng để đánh giá tác động doanh nghiệp Fintech lên hoạt động NHTM số lượng doanh nghiệp Fintech tham gia thị trường (logarit tự nhiên số lượng doanh nghiệp Fintech diện năm t) tác động chiều hay ngược chiều mức tác động lớn hay nhỏ lên số hoạt động NHTM N1M (biên lãi ròng), ROA (tỷ số lợi nhuận tài sản), ROE (tỷ số lợi nhuận vốn cồ phần) YEA (tỷ suất sinh lời tài sản có sinh lãi) Nghiên cứu rằng, hoạt động cua doanh nghiệp Fintech có ảnh hưởng tiêu cực hiệu kinh doanh NHTM Cụ thể, Lý thuyết người tiêu dùng Aaker & Keller (1990) cho rằng, dịch vụ (chẳng hạn dịch vụ doanh nghiệp Fintech cung cấp) đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng thay dịch vụ cũ (chang hạn dịch vụ NHTM truyền thống cung cấp) Lý thuyết DOANH NGHIỆP VỚI NGÀN HÀNG cho rằng, thái độ chung khách hàng mở rộng dịch vụ biến phụ thuộc phụ thuộc vào: Nhận thức chất lượng cao thương hiệu mẹ thương hiệu mở rộng dịch vụ cung ứng; khả chuyển đổi giá trị có the thực hai sản phẩm tương thích với nhau; tương thích hai sản phấm; khó khăn để phát triển sản phẩm Lý thuyết đổi đột phá hay siêu đổi Christensen (1997) cho rằng, người tham gia áp dụng công nghệ sáng tạo để cung cấp thêm sản phẩm dịch vụ dễ tiếp cận hiệu chi phí tạo cạnh tranh thị trường Lý thuyết khẳng định rằng, siêu đổi thường bắt đầu với sản phẩm có tính khơng tốt sản phẩm tại, sau thời gian cải tiến, sản phẩm tạo dịch chuyển nhanh chóng thị trường Có 04 giai đoạn siêu đổi là: (1) Sự phá vỡ; (2) Sự tiến hóa; (3) Sự hội tụ (4) Sự tái tạo Trên sở lý thuyết này, Phan cộng tiến hành khảo sát 41 NHTM doanh nghiệp Fintech Indonesia khoảng thời gian từ năm 1998 đến năm 2017 (tại nước này, năm có doanh nghiệp Fintech6 thành lập) Theo khung nghiên cứu Phan cộng (2019), hoạt động ngân hàng biến phụ thuộc biến độc lập là: (1) Số lượng doanh nghiệp Fintech đăng ký hàng năm Indonesia; (2) Hoạt động năm trước ngân hàng; (3) Tỷ lệ vốn cố phần tống tài sản; (4) Tỷ lệ chi phí lợi nhuận; (5) Dự phịng rủi ro không trả nợ; 1(6) Tăng trưởng tiền gửi hàng năm; (7) Phần trăm thu nhập lãi; (8) Chi phí huy động vốn; (9) GDP (10) Lạm phát Sau sử dụng mơ hình định lượng hồi quy để ước lượng số kết rút từ nghiên cứu là: (i) Fintech làm giảm NIM 0,38%, ROE 7,3%, ROA 1,73% YEA 0,38% giá trị trung bình mẫu7 chúng tương ứng (ii) Với mồi doanh nghiệp Fintech đời, tác động tới hệ số NIM, ROE, ROA YEA 0,53%, 9,32%, 2,07% 0,48% so với giá trị mầu chúng (iii) Sự tác động hoạt động Fintech tới đặc điểm hoạt động kinh doanh ngân hàng khơng giống loại hình NHTM khác (về giá trị thị trường, thời gian hoạt động tính chất sở hữu) Cụ thể: Thứ nhất, Fintech tác động tới NHTM lớn mạnh so với NHTM nhỏ Lý giải thích NHTM quy mơ nhỏ thích ứng với đơi cơng nghệ nhanh NHTM lớn8; thứ hai, Fintech tác động tới NHTM hoạt động lâu năm mạnh so với NHTM trẻ9; thứ ba, Fintech ảnh hưởng tới ngân hàng sở hữu Nhà nước mạnh so với ngân hàng thuộc sở hữu tư nhân10 Mặc dù nghiên cứu thực phạm vi nước Indonesia, kết nhiên cứu lại có ý nghĩa thống kê phù hợp với kết từ nghiên cứu khác có tính chất tương đương loại hình hoạt động kinh doanh khác vậy, kết luận rút từ nghiên cứu có giá trị thực tiễn lớn điều hành vĩ mơ khu vực tài cua nước, đặc biệt với nước có điều kiện tương đồng Mối quan hệ doanh nghiệp Fintech hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam Tại Việt Nam, doanh nghiệp Fintech NHNN cấp phép hoạt động từ năm 2008, song hoạt động chủ yếu lĩnh vực toán, chuyến tiền Tuy xuất hiện, doanh nghiệp Fintech phát triên nhanh số lượng quy mơ Theo Vụ Thanh tốn - Ngân hàng Nhà nước (NHNN), sổ lượng doanh nghiệp Fintech tham gia cung ứng dịch vụ thị trường Việt Nam tăng gần lần, từ 40 doanh nghiệp thời điểm cuối năm 2016, đến cuối năm 2021 tăng lên 150 doanh nghiệp, trải rộng nhiều lĩnh vực khác nhau, nhiên, chiếm tỷ trọng lớn mảng toán (60,526% so với toàn lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp Fintech), tiếp đến hoạt động gọi vốn cộng đồng (chiếm 10,526%), Bitcoin/Blockchain (7,895%), POS/mPOS (5,263%), quản lý dừ liệu (5,263%), tài cá nhân (5,263%), cho vay tiền (2,632%) so sánh giá trực tuyến (2,632%) Bên cạnh đó, tính đến ngày 16/11/2021, có 46 tổ chức phi ngân hàng NHNN cấp phép để cung ứng dịch vụ trung gian toán, bao gồm chuyển mạch tài chính, bù trừ điện tử, cổng tốn, hỗ trợ chuyến tiền kiều hối, hồ trợ thu hộ/chi hộ, ví điện tứ (NHNN 2021) Các số liệu từ thực tiền hoạt động doanh nghiệp Fintech nước ta năm qua cho thấy, doanh nghiệp Fintech Việt Nam chủ yếu liên kết với NHTM để cung cấp sản phẩm dịch vụ (72%)“, khoảng SỐ I THÁNG 2/2022 I TẠP CHÍ NGÀN HÀNG Q DOANH NGHIỆP VỚI NGÀN HÀNG 14% phát triển sản phẩm dịch vụ 14% sẵn sàng cạnh tranh với NHTM cung cấp dịch vụ ngân hàng (Trần Thị Kim Chi, 2021) Sự liên kết ln đem đến lợi ích cho người tiêu dùng Việt Nam thụ hưởng sản phẩm dịch vụ tài ngày tiện ích Cũng doanh nghiệp Fintech nước, doanh nghiệp Fintech Việt Nam có điểm mạnh cơng nghệ, có nhiều ý tưởng linh hoạt tổ chức hoạt động, lại có điềm yếu kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực tài ngân hàng, uy tín, thương hiệu chưa đu lớn đe mở rộng thị trường hoạt động, nên việc kinh doanh độc lập thách thức với phần lớn doanh nghiệp Fintech, liên kết với NHTM lựa chọn tốt cúa doanh nghiệp để thực hóa ý tường kinh doanh dựa tảng công nghệ liên kết giúp doanh nghiệp Fintech Việt Nam có phát triển nhanh, vậy, so sánh với nước khu vực cịn số hạn chế: (i) số lượng: Các doanh nghiệp Fintech nước ta khoảng 150 doanh nghiệp năm 2021, thấp xa so với Singapore (trên 1.150 doanh nghiệp), Indonesia (trên 510 doanh nghiệp), Malaysia (trên 370 doanh nghiệp); (ii) chất lượng nguồn nhân lực doanh nghiệp Fintech: Hầu hết doanh nghiệp tham gia hoạt động khu vực tài thơng qua hoạt động start-up nên nhìn chung cịn thiếu kinh nghiệm, kỹ hoạt động Trong điều kiện môi trường hoạt động kinh doanh có độ nhạy cảm cao thi việc thiếu kinh nghiệm kỳ @ TẠP CHÍ NGÂN HÀNG I sõ I THÁNG 2/2022 kinh doanh tiềm ẩn nhiều rui ro đến kinh tế - xã hội, cho dù đa số doanh nghiệp Fintech hoạt động lĩnh vực tốn; (iii) lực tài chính: Đa số doanh nghiệp Fintech Việt Nam có quy mơ nhỏ, lực tài hạn chế Những vấn đề đặt đôi với Việt Nam Thứ nhất, việc ứng dụng sáng tạo công nghệ hoạt động kinh doanh ngân hàng yêu cầu khách quan nhằm cung cấp sản phẩm, dịch vụ ngân hàng ngày an toàn, tiện ích, nhanh chóng với chi phí giảm, ln có khó khăn, chí thách thức NHTM Việt Nam đáp ứng yêu cầu này, nhùng khó khăn, thách thức khơng chi từ lý khách quan mà đề cập đây, mà cịn từ lực tài hầu hết NHTM Việt Nam yếu Vietcombank số NHTM có quy mơ lớn Việt Nam tổng vốn chủ sở hữu năm 2021 đạt xấp xỉ 111,171 tỷ đồng Các NHTM khác có quy mơ tương đương, chí số NHTM quy mơ cịn nhỏ nhiều Với quy mơ vốn sở hữu cịn hạn chế có hạn chế định việc tự nghiên cứu triên khai công nghệ vào hoạt động kinh doanh ngân hàng, nữa, rủi ro chi phí hội từ việc đầu tư vào cơng nghệ ngân hàng cao tác động CMCN 4.0 Chính vậy, việc đẩy mạnh liên kết với doanh nghiệp Fintech đế tận dụng tốt ý tưởng sáng tạo Fintech từ doanh nghiệp vào thực tiễn hoạt động kinh doanh ngân hàng cần thiết nhằm không ngừng thiết kế sản phẩm dịch vụ ngân hàng mới, tăng tính trải nghiệm cho người tiêu dùng với ưu ngày vượt trội Thứ hai, liên kết NHTM với hầu hết doanh nghiệp Fintech diễn suôn sẻ, theo chúng tơi tạm thời, tương lai, cho liên kết ngày bền vững tác động cũa CMCN 4.0: Tất cách mạng công nghiệp kéo theo biến đổi mạnh kết cấu kinh tế - xã hội, theo đó, mơi trường pháp luật phái thay đổi CMCN 4.0 tác động sâu sắc tới mặt hoạt động kinh tế - xã hội môi trường sống Đối với khu vực tài chính, CMCN 4.0 khiến sức mạnh mềm phải cân nhắc lại, người có khả nắm bắt bí cơng nghệ khơng ngừng sáng tạo sản phẩm làm tăng tính trải nghiệm với dân chúng tạo lực hấp dẫn cao vậy, sức mạnh truyền thống NHTM thông tin lượng khách hàng lớn tạm thời bị đảo ngược nhanh Các doanh nghiệp Fintech ý thức điều họ nhanh chóng tạo vị thị trường việc “đứng vai” NHTM Điều cho thấy rằng, NHTM xem việc liên kết với doanh nghiệp Fintech giải pháp tốt yên tâm với giải pháp này, NHTM phải cách tự vươn lên để làm chủ cơng nghệ đứng vững thương trường, doanh nghiệp Fintech với ưu khơng ngừng DOANH NGHIỆP VỚI NGÀN HÀNG sáng tạo sản phẩm dịch vụ tài vượt qua khn khổ pháp luật đế tạo dấu ấn, bước khẳng định vị thách thức nghiêm trọng NHTM tương lai khu vực xem “vùng cấm” ngày bị thu hẹp Thứ ba, nghiên cứu quốc tế cho thấy, phát triển loại hình Fintech khiến hiệu kinh doanh NHTM bị suy giảm, vậy, bảo vệ hoạt động kinh doanh NHTM giá lợi ích người tiêu dùng Hoạt động NHTM hay doanh nghiệp Fintech hướng tới phục vụ khách hàng hết, phải hướng tới phát triển thị trường tài Việt Nam, môi trường kinh tế, hạ tầng tài hay hành lang pháp luật phải hướng tới mục tiêu tối thượng vậy, việc tạo mơi trường động để khuyến khích start-up khu vực tài ươm mầm nở rộ đòi hỏi khách quan; quan tâm đẩy mạnh đầu tư nhằm hoàn thiện hạ tầng tài phải xem điều kiện tiên để Fintech hoạt động ngày hiệu - ươm mầm để tạo hứng khởi cho start-up ngày gia tăng; hành lang pháp luật nên cân nhắc đồng hoàn thiện để giúp sản phẩm dịch vụ tài doanh nghiệp Fintech sáng tạo ứng dụng thực tiễn, chẳng hạn, hoạt động P2P cần tiếp tục phải nghiên cứu tạo khuôn khổ pháp luật để hoạt động mở rộng, giúp xử lý vấn đề vốn cho đầu tư phát triển doanh nghiệp nhỏ siêu nhỏ, nhu cầu vay vốn cá nhân hộ gia đình Kinh nghiệm từ Singapore số nước ASEAN cho thấy, nước trọng phát triển hoạt động Fintech để qua thúc đẩy phát triển tài tồn diện (Smith, 2021; Shrestha Nursamsu, 2021).« người mái tham gia áp dụng cơng nghệ sáng tạo để cung cáp thêm sản phẩm dịch vụ dê tiép cận hiệu q vé chi phí tạo sựcạnh tranh thị trường Các doanh nghiệp Rntech Indonesia phán lán tập trung vào hoạt động cho vay (45%) sau hoạt động toán (38%) lĩnh vực dịch vụ khác (Phan cộng sụ, 2019) ' Giá trị trung bình hệ só mơi năm Indonesia sau: NIM 4,94%, ROE 7,99%, ROA 0,40%, YEA ío% 8Scott et al (2017) lập luận ràng doanh nghiệp lớn phải chịu nhiéu chi phí đáng ké việc tó chức lại hệ thõng ké thừa họ Sũ vái doanh nghiệp nhỏ Khi có chuyển đói ’ Lehman Brother tập đồn chứng khốn tập đồn ngân hàng đáu tư lớn thứ tư cùa Mỹ với tổng tài sàn Có lên đén khoảng 700 tỷ USD, vón chù sở hữu lên tói xáp xi 22,5 tỷ USD Ngày 15/9/2008, tập đoàn tuyên bó phá sàn với khoản nợ 613 tỳ USD Đây vụ phá công nghệ, doanh nghiệp nhỏ có khà thích nghi vối thay đói bên bên liên quan đén hoạt động họ Mặt khác, doanh nghiệp lớn phản ứng chậm hệ thõng cũ yêu cáu sửa đói đáng kể sàn ngân hàng lớn nhát lịch sử Mỹ (Huệ Bình (2021): Khủng ’ Nghiên cứu Haller Siedschlag (2011) cho tháy, doanh hoàng nợ đe dọa thẽ giới, https://nld.com.vn/thoi-su-quoc-te/ nghiệp trè thành công việc áp dụng sử dụng đói khung-hoang-no-tung-de-doa-the-gioi-2021092421001858.htm cơng nghệ Điêu họ áp dụng đói cơng nghệ nhiêu 2Tài toàn diện định nghĩa việc sửdụng dịch vụ tài chính thức, quyét định rát nhiêu đén phát trién kinh té Các cá nhân không bị loại trừ vé mặt tài đáu tư vào giáo dục 10Caudle et al (1991) lập luận ràng doanh nghiệp nhà nước chịu tác động tiêu cực từ hoạt động Fintech lớn so với doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp nhà nước có thành lập doanh nghiệp điéu góp phán xóa đói, giám nghèo khà nàng chậm áp dụng sử dụng đói công nghệ so vởi tăng trưởng kinh té (Bruhn & Love, 2014) doanh nghiệp tư nhân Trong doanh nghiệp thường chù động ’Tháng 9/2015, Hội nghị Thượng đỉnh Liên hiệp quóc (LHQ) áp dụng đói mđi, doanh nghiệp nhà nước có xu hướng đưa vé phát trién bén vững, nưức thơng qua Chương trình nghị đói có tính quan liêu Các doanh nghiệp nhà nước chậm áp 2030 phát triển bén vững, Mục tiêu phát triễn bén vững (SDGs) dụng đói cơng nghệ cịn hạn ché vé thời gian ngân sách đưa nhàm chám dứt đói nghèo, bào vệ hành tinh đảm bảo chúng phụ thuộc vào ràng buộc chu kỳ lập ngân sách ành rỉng tát cà người hưởng hịa bình thịnh vượng vào năm hưởng trị thay đói định kỳ ưu tiên trị 2030 mơi qc gia thành viên LHQ SDGs sựtiép nói Mục tiêu Phát triển Thiên niên kỷ (MDG) " Thực té Việt Nam cho tháy đa só NHTM ký két với vài doanh nghiệp Rntech đé cung cáp dịch vụ toán, chuyên * Lý thuyét người tiêu dùng cùa Aaker Keller (1990) tién cho khách hàng dịch vụ chuyển tién trẽn điện thoại di động cho ràng dịch vụ (chẳng hạn dịch vụ (smartphone) NHTM có phán Quân đội két hợp vối Viettel triển doanh đáp ứng khai thực hiện; nhiêu NHTM liên két với ví Momo đễ phát triển ví điện nghiệp Rntech cung cáp) cách nhu cáu cùa người tiêu dùng có thé thay thé dịch vụ tử; VPBank hợp tác với VnPay, Bankplus đé đáy mạnh màng cũ (chẳng hạn dịch vụ NHTM truyén thõng toán giao dịch ngân hàng trực tuyén; VietinBank hợp tác cung cáp) doanh nghiệp Rntech đễ cung cáp sàn phám dịch vụ có cơng nghệ sLý thuyét đổi mổi đột phá Christensen (1997) cho ràng đại vượt trội (Nguyên Hông Nga, 2020) TÀI LIỆU THAM KHẢO: Aaker, D„ Keller, K„ (1990): Consumer evaluations of brand extensions Journal of Marketing, 54(1), 27-41 Hóng Anh (2020): Thúc đầy ứng dụng cơng nghệ tài chính, https://nhandan.vn/thong-tin-so/thuc-day-ung-dung-cong-nghe-taichinh-457422/ Amer, D w (2016): Rntech:Evolution and Regulation Asian Institute of International Financial Law, University of Hongkong] Arner, D w., Buckley, R R, Zetzsche, D A., & Robin, V (2020): Sustainability, Fintech and financial inclusion European Business Organization Law Review, 21 (1), 7-35 http://dx.doi.org/1O.2139/ssm.3387359 Bruhn, M.,& Love, I (2014):The real impact of improved access to finance: Evidence from Mexico Journal of Finance, 69(3), 1347-1376 https://doi.Org/10.1111/jofi.12091 Caudle, S.L., Gorr, W.L Newcomer, K.E., (1991): Key information systems management issues, MIS Quarterly, 15(2), 171-88 Christensen, c, (1997): The innovator's dilemma: when new technologies cause great firms to fail Harvard Business Review Press, Boston Trán Thị Kim Chi (2021): Quàn lý công ty công nghệ tài nưức triển vọng phát trién Việt Nam https://tapchitaichinh.vn/ tai-chinh-kinh-doanh/quan-ly-cong-ty-cong-nghe-tai-chinh-o-cac-nuoc-va-trien-vong-phat-trlen-tai-viet-nam-331118.html Trọng Đức (2021): Rntech Việt Nam thị trường cạnh tranh nhát châu Á https://vst.mof.gov.vn/webcenter/portal/ vclvcstc/r/m/ttsk/dtn/ttskdtn_chitiet?dDocName=MOFUCM207831&dlD=217128&_afrLoop=13377811419670817#%40%3FdlD% 3D217128%26lafrLoop%3D13377811419670817%26dDocName%3DM0FUCM207831%26_adf.ctrl-state%3D1uut6v09z_4 10 Findexable (2019): The Global Fintech Index 2020-The Global Fintech Index City Rankings Report Version 1.0 -December) (Findexable (2019) The Global Fintech Index 2020- The Global Fintech Index City Rankings Report Version 1.0 -December) 11 Haller, Siedschlag, I., (2011): Determinants of ICT adoption: Evidence from firm-level data Applied Economics, 43(26), 3775-3788 12 Lương Hạnh (2021): Vietnam Fintech Report 2020: Nhìn lại điểm nhán nói bật tiêm khai thác cho năm 2021 https:// marketingai.vn/vietnam-fintech-report-2020-nhin-lai-nhung-diem-nhan-noi-bat-va-tiem-nang-khai-thac-chũ-nam-2021/ 13 Huỳnh Thu Hiên (2019): Cho vay ngang hàng Trung Quóc kinh nghiệm cho Việt Nam https://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-quocte/ch o-vay-ngang-hang-tai-trung-quoc-va-kinh-nghiem-cho-viet-nam-310816.html 14 Kapoor, A (2014): Financial inclusion and the future of the Indian economy.Futures, 56,35-42 doi: 10.1016/j.futures.2O13.10.007 15 Nguyễn Hóng Nga (2020): Ngân hàng cơng ty Fintech: Đói thù đói tác http://tapchinganhang.com.vn/ngan-hang-va-cong- ty-fintech-doi-thu-va-doi-tac.htm 16 Phan, D„ Narayan, R K., Rahman, R E„ & Hutabarat, A R (2019): Do financial technology firms influence bank performance/PacificBasin Finance Journal.https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.101210 17 Prasad, M.v N K (2019): Financial inclusion: emerging roleof Fintech Fintechs Evolv Ecosyst,85 18 Scott, 5, Reenen, J., Zachariadis, M„ (2017): The long-term effect of digital innovation on bank performance: An empirical study of SWIFT adoption in financial services Research Policy, 46(5), 984-1004 19 Smith, T (2021): Monetary Authority of Singapore Advocates Financial Inclusion With Mojaloop Partnership The Fintech Times Retrieved from https://thefintechtimes.com/monetary-authority-of-singapore-advocates-financial-inclusion-with-mojaloop-partnership/ 20 Shrestha, R., &Nursamsu, s (2021): Financial inclusion and savings in Indonesia Financial Inclusion in Asia and Beyond (pp 227-250) Routledge 21 Sinha, N (2020): Why traditional banks need to partner with Fintech firms for delivering essential banking solutions Financial Express 22 Vincent (2017): Fintech myth busting - Selling technology to banks SỖ I THÁNG 2/2022 I TẠP CHÍ NGÂN HÀNG @ ... biệt với nước có điều kiện tương đồng Mối quan hệ doanh nghiệp Fintech hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam Tại Việt Nam, doanh nghiệp Fintech NHNN cấp phép hoạt động từ năm 2008, song hoạt động. .. động doanh nghiệp Fintech đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Sự phát triển mạnh mẽ doanh nghiệp Fintech đối thủ cạnh tranh hữu NHTM, “vùng cấm” hoạt động kinh doanh ngân hàng dần bị thu hẹp với. .. chóng với chi phí ngày giảm thiểu Chính vi vậy, việc nghiên cứu tác động doanh nghiệp Fintech hoạt động kinh doanh cùa ngân hàng cần thiết Tầm quan trọng công nghệ hoạt động kinh doanh ngân hàng Hoạt