Đề tài điều hành lãi suất ngân hàng theo hướng giảm dần, kết quả và những vấn

Điều hành lãi suất Ngân hàng theo hướng giảm dần, kết vấn đề đặt NHNN cần chủ động tập hợp đầy đủ xác thông tin cần thiết ngành phản biện xã hội đa chiều khác để xử lý, cân nhắc đưa định phù hợp I Những sách đắn kết bước đầu Trên thực tế, NHNN tích cực hỗ trợ khoản thơng qua tái cấp vốn hốn đổi ngoại tệ ngân hàng thương mại với kỳ hạn dài hơn, khối lượng lớn so với trước đây; đạo ngân hàng thương mại (NHTM) nhà nước giữ vai trò chủ đạo cung ứng vốn điều chỉnh lãi suất giảm dần phù hợp diễn biến kinh tế; đạo chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương triển khai kịp thời sách, chế tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng, đồng thời thường xuyên theo dõi, kiểm tra, giám sát tra hoạt động tổ chức tín dụng địa bàn Đồng thời, NHNN đạo thực biện pháp phù hợp để tổ chức tín dụng tập trung vốn phục vụ phát triển kinh tế địa phương, đáp ứng nhu cầu vốn chi phí sản xuất - kinh doanh khu vực nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ vừa, tập trung ngoại tệ cho vay mặt hàng thiết yếu cho sản xuất mà nước chưa sản xuất được… Đặc biệt, công tác điều hành lãi suất thời gian gần liên tiếp có động thái tích cực mới: Ngay từ ngày 26/2/2010, NHNN ban hành Thơng tư số 07, thức quy LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com định việc cho phép tổ chức tín dụng cho khách hàng vay VND theo lãi suất thỏa thuận Theo đó, tổ chức tín dụng cho vay VND theo lãi suất thỏa thuận phù hợp với quy định pháp luật cho vay, sở cung - cầu vốn thị trường mức độ tín nhiệm khách hàng vay Đối tượng cho vay cá nhân bao gồm cho vay để sửa chữa nhà mua nhà để mà nguồn trả nợ tiền lương khách hàng vay, cho vay mua phương tiện lại, chi phí học tập chữa bệnh, mua đồ dùng thiết bị gia đình, chi cho hoạt động văn hóa, thể thao, du lịch; cho vay theo phương thức thấu chi tài khoản cá nhân; cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng Điểm Thông tư từ nay, NHTM thỏa thuận với khách hàng vay với lãi suất cao lãi suất trần nới rộng thời gian cho vay, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trực tiếp phục vụ đời sống cá nhân, hộ gia đình khách hàng vay Điều NHTM đánh giá cao, biện pháp đột phá nhằm tháo gỡ vướng mắc công tác cho vay thời điểm Ngay Thơng tư 07 có hiệu lực, hầu hết NHTM điều chỉnh tăng lãi suất khoản vay trung dài hạn theo thực tế tình hình khơng cịn cảnh phải tìm cách để thu khoản phí hợp lý ngồi lãi suất trước Báo cáo chiều 6/4/2010 Ngân hàng Nhà nước cho biết, so với mặt lãi suất bình qn tuần trước đó, lãi suất giao dịch bình qn VND thị trường liên ngân hàng tuần hành có xu hướng giảm hầu hết kỳ hạn (qua đêm, tuần, tuần, tháng 12 tháng) Các kỳ hạn có mức giảm mạnh với mức giảm từ 0,43% - 0,55%, có kỳ hạn tháng lãi suất giảm nhẹ (giảm 0,01%) Riêng lãi suất kỳ hạn tháng khơng kỳ hạn có xu hướng tăng nhẹ với mức tăng từ 0,02% - 0,33% Lãi suất kỳ hạn tháng giữ mức 12% Lãi suất kỳ hạn qua đêm ngày từ tuần trở giảm xuống 7%; bình quân mức 7,04%/năm, giảm 0,43%/năm so với tuần trước Lãi suất bình quân kỳ hạn tháng tháng tương đối cao (11,69% 12%/năm), doanh số phát sinh kỳ hạn chiếm 2% so với LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tổng doanh số giao dịch tuần Trong tuần, lãi suất cho vay cao 12%/năm, lãi suất cho vay thấp 5%/năm (khơng tính lãi suất khơng kỳ hạn) Đối với giao dịch USD, lãi suất bình quân kỳ hạn qua đêm, tuần, tháng 12 tháng giảm, giảm mạnh lãi suất kỳ hạn 12 tháng từ 2,28% xuống 0,48% (giảm 1,8%) Lãi suất kỳ hạn tuần, tháng lại có xu hướng tăng nhẹ so với mặt lãi suất bình quân tuần trước; xuất giao dịch kỳ hạn tháng với mức lãi suất bình quân 0,51% Lãi suất bình quân cao 0,85%/năm (kỳ hạn tháng), lãi suất kỳ hạn lại dao động từ 0,38% đến 0,79%/năm Tiếp đó, ngày 9/4, Ngân hàng Nhà nước có Cơng văn số 2651/NHNN-CSTT yêu cầu ngân hàng thương mại cung cấp mức lãi suất cho vay thỏa thuận VND Hầu hết ngân hàng thương mại áp lãi suất cho vay VND theo chế thỏa thuận tối đa 15%/năm, cá biệt có trường hợp 18%/năm Mới đây, VNBA tổ chức họp thành viên phía Nam phía Bắc, đại đa số trí hưởng ứng sách giảm lãi suất Chính phủ cách tiết giảm chi phí đến mức thấp đồng thuận giảm lãi suất cho vay mức hợp lý Cùng đó, Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ toán, khoản cho ngân hàng thương mại tích cực, giảm lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn; nghiệp vụ thị trường mở, quan tăng phiên, kéo dài ngày giao dịch đẩy cao doanh số thực hỗ trợ khác để lãi suất thị trường giảm khoảng 6,9%/năm… Ngày 10/4/2010, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Cơng thương, Bộ Tài làm việc với Thường trực UBND TPHCM, hiệp hội doanh nghiệp (DN) địa bàn TPHCM để nghe tìm hướng tháo gỡ khó khăn tiếp cận vốn ngân hàng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Những hoạt động điều hành mang lại kết bước đầu tích cực theo nhiều hướng, tăng vốn huy động cho vay, cân đối cungcầu, lành mạnh minh bạch hố thị trường tài chính, giảm dần lãi suất cho vay Từ ngày 13 - 16/4, thị trường dồn dập đón tin ngân hàng thương mại cơng bố biểu lãi suất huy động Hiện hầu hết thành viên hệ thống có điều chỉnh Lãi suất huy động VND nhiều kỳ hạn lên 11%/năm Ngoài việc điều chỉnh lãi suất huy động, số ngân hàng thương mại thức cơng bố sách lãi suất cho vay thời gian tới Điều ghi nhận đáng mừng điều hành chung NHNN, thành viên khác hiệp hội ngân hàng cam kết ấn định niêm yết lãi suất huy động, lãi suất cho vay đồng Việt Nam theo hướng ổn định, hài hịa lợi ích người gửi tiền - ngân hàng khách hàng vay, phù hợp với quy định pháp luật đạo Chính phủ Hơn nữa, NHTM tăng lãi suất để thu hút nguồn vốn dân cư, cố gắng không tăng cao mức lãi suất cho vay khách hàng thỏa thuận với ngân hàng vay vốn Có nhiều sở để tin rằng, với thời gian, yêu cầu giảm dần mặt lãi suất ngân hàng ngày triển khai cụ thể hoá có hiệu thực tế… II Những học cần thiết vấn đề đặt ra: Những động thái thị trường tài chính-ngân hàng quản lý NHNN theo yêu cầu giảm dần lãi suất nói riêng thời gian gần cho thấy: Thứ nhất, cần tiếp tục giảm bớt can thiệp mang tính hành chính, đồng thời nâng cao tính đạo kiểm sốt vĩ mô NHNN hoạt động quản lý nhà nước khu vực ngân hàng, thông qua cơng cụ sách tiền tệ, thị trường mở, lãi suất chiết khấu, dự trữ bắt buộc hoạt động kiểm tra giám sát từ xa để điều tiết thị trường hướng thị trường đến lãi suất mục tiêu Để thành công việc hạ lãi suất thị trường, NHNN nên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thực tăng cung tiền cách có trọng điểm, có điều kiện đối tượng tiếp nhận Một ưu tiên cần có NHNN thực hỗ trợ NHTM chuyển đổi cấu tín dụng có lợi cho đầu tư phát triển kinh tế sở nguồn vốn khả dụng NHTM Cụ thể, với NHTM huy động vốn kỳ hạn ngắn, NHNN thực swaps kỳ hạn nguồn vốn huy động, tức NHNN cho NHTM vay kỳ hạn dài sở đảm bảo khoản tiền có kỳ hạn ngắn theo điều khoản cần thiết quy mơ điều kiện tín dụng, nhằm hỗ trợ cho NHTM thực khoản cho vay trung dài hạn dự án phát triển kinh tế-xã hội NHNN định hướng lựa chọn theo mục tiêu Chính phủ đặt (theo quy định hành NHNN, NHTM sử dụng 30% vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn vốn ngắn hạn NHTM chiếm tỷ trọng lớn, thường 50-70%) Thứ hai, tăng cường linh hoạt đồng cơng cụ sách, đồng thời lựa chọn mục tiêu ưu tiên phù hợp cho thời kỳ sách, khơng khiên cưỡng áp đặt mục tiêu giá, đồng thời không kỳ vọng vào nhiều mục tiêu cho sách triển khai Đặc biệt, đồng sách lãi suất với tỷ giá quản lý ngoại tệ thời gian qua giúp ổn định hoá giảm áp lực cân đối vốn ngoại tệ nội tệ thị trường tài nước minh chứng tốt cho cho học này, cho thấy rõ thành công hoạt động điều hành NHNN Thứ ba, tính đồng thuận nguyên tắc thị trường kinh doanh ngân hàng khơng mâu thuẫn nhau, mà hỗ trợ thúc đẩy lẫn trình hoạt động ngân hàng sở hài hoà lợi ích hoạt động ngân hàng, lợi ích quản lý vĩ mơ nhà nước với lợi ích kinh doanh ngân hàng thương mại, lợi ích ngân hàng, người gửi tiền với lợi ích doanh nghiệp Tôn trọng thị trường việc phải làm để tránh méo mó thị trường, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com để cung cầu vốn gặp theo kênh điều kiện hợp lý thuận lợi nhất, lợi ích tự dung hồ góp phần kiềm chế lãi suất cách hợp lý, lãi suất tất yếu giảm Thứ tư, việc định đốn dựa thơng tin nghiệp vụ thị trường đầy đủ, xác, cập nhật xem xét ý kiến phản biện đa chiều, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp nhà khoa học, cần thiết cho hoạt động điều hàng NHNN, cho phép nâng cao dần tính đắn hiệu NHNN kinh tế thị trường nước ta Thứ năm, cần ý cân nhắc đầy đủ tính mặt quản lý theo trần lãi suất ngân hàng Ngoài ra, để sớm hoàn thiện chế thị trường quản lý khu vực ngân hàng, có quản lý lãi suất, cần sớm có hồn thiện sở luật pháp cho hoạt động Thực tế cho thấy, việc áp dụng lãi suất cho vay thoả thuận, việc linh hoạt điều chỉnh trần lãi suất huy động (LSHĐ) có tác động tích cực đến thị trường tài chính-ngân hàng nói riêng, kinh tế nói chung, là: 1).Tạo thuận lợi cho việc tăng huy động vốn cho đầu tư xã hội thông qua hệ thống ngân hàng nâng cao vị ngân hàng kinh tế 2) Gia tăng tính minh bạch tính thị trường huy động cho vay vốn ngân hàng, quản lý nhà nước, gỡ bỏ giảm thiểu tắc nghẽn, biến tướng bất bình thường tượng nói dối, sai lệch sổ sách kế toán tham nhũng hình thức liên quan đến lãi suất; Đồng thời, thúc đẩy cạnh tranh thị trường cho phép ngân hàng mạnh động triển khai kế hoạch kinh doanh có hiệu quả, từ có thêm hội gia tăng mức độ chuẩn hố sức cạnh tranh bối cảnh tồn cầu hố hội nhập tài ngày đầy đủ Đặc biệt, bỏ trần LSHĐ giúp quan quản lý có thơng tin động thái, diễn biến thị trường xác, minh bạch, rõ ràng định quản lý thích hợp, hiệu Cơ chế thị trường sớm xác lập hồn thiện hơn, tăng sức hấp dẫn môi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trường đầu tư nước với nhà đầu tư nước nước 3) Gia tăng hội lợi ích cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn ngân hàng đầu tư xã hội Nguồn vốn ngân hàng huy động dồi có tính khoản cao hơn; doanh nghiệp nhận lãi suất cho vay ngân hàng thấp dần nhờ hệ áp lực quy luật cung - cầu thị trường áp lực cạnh tranh ngân hàngcũng hỗ trợ thích hợp NHNN nêu Thêm vào đó, việc gỡ bỏ đồng trần lãi suất ngân hàng đầu vào đầu giúp loại bỏ loại bỏ doanh nghiệp kinh doanh yếu kém, dự án vay không mang tính thị trường hay có tính đầu cao; đồng thời tăng nguồn vốn đầu tư cho dự án kinh doanh sản xuất hiệu 4) Gia tăng lợi ích người gửi tiền vào ngân hàngvà kích thích tiết kiệm chi tiêu xã hội, giảm bớt lượng tiền lưu thơng, hạn chế đầu khơng có lợi vào hoạt động kinh doanh khác, chứng khốn, bất động sản, góp phần giảm lạm phát, tăng luông vốn đổ vào nước nước từ nguồn vốn rẻ giới…Mặt khác, việc bãi bỏ trần LSHĐ bất chấp điều kiện chưa chín muồi làm phát sinh hệ bất lợi khó lường định, như: gia tăng hoạt động cạnh tranh không lành mạnh, lừa đảo trình dịch chuyển nguồn vốn bất thường, kiểm sốt khơng tốt lại tạo sóng rút tiền gửi tiền theo tâm lý đám đông, tạo vịng xốy xáo trộn luồng vốn, cấu vốn kế hoạch kinh doanh ngân hàng, vốn đầu tư xã hội Nếu số ngân hàng khơng chịu áp lực rút vốn bất thường phải buộc tăng lãi suất huy động, chịu áp lực khoản cao, chí phá sản cục giải thể, dễ tạo phản ứng vỡ nợ tín dụng dây chuyền mang tính xã hội Hơn nữa, Việt Nam, cịn số ngân hàng nhỏ chưa đáp ứng số 3.000 tỷ đồng vốn điều lệ tối thiểu theo quy định Nhà nước, gặp khó khăn chưa xư lý triệt để khoản, lại không muốn giải thể, sát nhập cổ phần hoá theo yêu cầu Do vậy, việc bãi bỏ trần LSHĐ có thể, thời gian đầu, làm gia tăng nhiều số hoạt động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com huy động vốn với lãi suất cao (kể gia tăng luồng vốn gián tiếp nước rẻ đổ vào Việt Nam với hệ luỵ có thể, gấy sôc vốn khoản cho ngân hàng rút vốn đột ngột) hành vi tìm cách lách luật vi phạm luật để: sử dụng nguồn vốn huy động bổ sung vào vốn điều lệ; tiến hành hoạt động kinh doanh mạo hiểm sức ép phải cho vay lại với lãi cao; tạo tượng lòng vòng vốn xã hội, kiểu “mua rẻ bán đắt- ăn chênh lệch lãi suất”, coi nhẹ mục tiêu tín dụng lành mạnh xã hội quản lý nhà nước cho ưu tiên phát triển kinh tế tái cấu Điều có nghĩa trực tiếp gián tiếp tạo cạnh tranh thiếu lành mạnh, chí cấu thành tội phạm hành vi lừa đảo vỡ nợ tín dụng dây chuyền mang tính xã hội, làm tăng tính rủi ro nhạy cảm, ổn định hệ thống ngân hàng kinh tế vĩ mô nước (trong bối cảnh Việt Nam có xu hướng bị tụt hạng xếp hạng hệ số tín nhiệm quốc gia số tổ chức quốc tế) Ngoài ra, việc bãi bỏ trần LSHĐ tước công cụ quản lý kinh tế - tài Nhà nước trực tiếp quen thuộc Ngân hàng Nhà nước khu vực ngân hàng thương mại, đồng thời làm tăng yêu cầu nhanh chóng đổi cách thức điều hành, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước thị trường tài chính- ngân hàng Việt Nam nhằm đáp ứng nhiệm vụ bối cảnh nước quốc tế, từ học đắt giá đổ vỡ hệ thống tín dụng nhân dân Việt Nam đối diện năm đầu đổi mới, tượng Cty MMM Nga năm 1990 khủng hoảng tài chính-ngân ngân hàng Mỹ Để sớm thực góp phần kiềm toả mặt trái, phát huy tác động tích cực việc bãi bỏ trần LSHĐ, cần ý: Trước mắt, thực điều chỉnh thường xuyên việc mềm hoá biên độ trần LSHĐ theo sát với lãi suất cho vay thoả thuận (đặc biệt tránh giãn cách phi lý trần lãi suất huy động thức lãi suất cho vay thực tế tới 7- LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 8% nay) cân đối cung-cầu, bảo đảm tính khoản hoạt động ngân hàng Đồng thời, cần nhanh chóng chuẩn hoá thống hoá sở pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng, quy định luật Ngân hàng Dân có liên quan vay cho vay, định danh hành vi cho vay nặng lãi, huy động vốn có tính lừa đảo, nhằm có sở định danh, xử lý hạn chế tội phạm tài chinh-ngân Bên cạnh đó, cần thúc đẩy hồn thiện chế giám sát, kiểm soát, xử lý rủi ro tài chính-ngân hàng; tăng cường hoạt động tra, hoạt động thơng tin, chủ động phịng ngừa xử lý yếu tố tâm lý tin đồn, đầu cơ, lũng đoạn gây nhiễu, cạnh tranh không lành mạnh nội ngành ngân hàng; tăng cường giáo dục cho bên kiến thức trách nhiệm cá nhân xã hội vay cho vay cần tăng cường hồn thiện cơng cụ quản lý khác, mức vốn điều lệ, hạn mức tín dụng, mức dự trữ, tỷ lệ nợ hạn, cấu huy động cho vay, báo cáo giám sát bắt buộc, hệ thống kế toán lực quản trị tiêu chí an tồn thích hợp hoạt động ngân hàng Việc tham khảo kinh nghiệm tổ chức tế quốc gia khác quản lý hoạt động ngân hàng nói chung hữu ích trước mắt lâu dài Ngồi ra, cần thúc đẩy chuẩn hố lành mạnh hoá ngân hàng theo kế hoạch tái cấu yêu cầu chung, sát nhập các ngân hàng không đủ vốn điều lệ theo pháp định kiên loại bỏ cá thể yếu; NHNN cần chủ động tập hợp đầy đủ xác thông tin cần thiết ngành phản biện xã hội đa chiều khác để xử lý, cân nhắc đưa định phù hợp nhất, nhằm phát huy mặt tích cực, hạn chế tác động mặt trái việc điều chỉnh bãi bỏ trần LSHĐ, góp phần thúc đẩy nhanh hoàn thiện chế thị trường ngành ngân hàng nói riêng lộ trình hồn thiện thể chế thị trường Việt Nam nói chung khn khổ cam kết hội nhập… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHNN cần chủ động tập hợp đầy đủ xác thơng tin cần thiết ngành phản biện xã hội đa chiều khác để xử lý, cân nhắc đưa định phù hợp I Những sách đắn kết bước đầu Trên thực tế, NHNN tích cực hỗ trợ khoản thơng qua tái cấp vốn hoán đổi ngoại tệ ngân hàng thương mại với kỳ hạn dài hơn, khối lượng lớn so với trước đây; đạo ngân hàng thương mại (NHTM) nhà nước giữ vai trò chủ đạo cung ứng vốn điều chỉnh lãi suất giảm dần phù hợp diễn biến kinh tế; đạo chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương triển khai kịp thời sách, chế tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng, đồng thời thường xuyên theo dõi, kiểm tra, giám sát tra hoạt động tổ chức tín dụng địa bàn Đồng thời, NHNN đạo thực biện pháp phù hợp để tổ chức tín dụng tập trung vốn phục vụ phát triển kinh tế địa phương, đáp ứng nhu cầu vốn chi phí sản xuất - kinh doanh khu vực nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, doanh nghiệp nhỏ vừa, tập trung ngoại tệ cho vay mặt hàng thiết yếu cho sản xuất mà nước chưa sản xuất được… Đặc biệt, công tác điều hành lãi suất thời gian gần liên tiếp có động thái tích cực mới: Ngay từ ngày 26/2/2010, NHNN ban hành Thông tư số 07, thức quy định việc cho phép tổ chức tín dụng cho khách hàng vay VND theo lãi suất thỏa thuận Theo đó, tổ chức tín dụng cho vay VND theo lãi suất thỏa thuận phù hợp với quy định pháp luật cho vay, sở cung - cầu vốn thị trường mức độ tín nhiệm khách hàng vay Đối tượng cho vay cá nhân bao gồm cho vay để sửa chữa nhà mua nhà để mà nguồn trả nợ tiền LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com lương khách hàng vay, cho vay mua phương tiện lại, chi phí học tập chữa bệnh, mua đồ dùng thiết bị gia đình, chi cho hoạt động văn hóa, thể thao, du lịch; cho vay theo phương thức thấu chi tài khoản cá nhân; cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng Điểm Thơng tư từ nay, NHTM thỏa thuận với khách hàng vay với lãi suất cao lãi suất trần nới rộng thời gian cho vay, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trực tiếp phục vụ đời sống cá nhân, hộ gia đình khách hàng vay Điều NHTM đánh giá cao, biện pháp đột phá nhằm tháo gỡ vướng mắc công tác cho vay thời điểm Ngay Thông tư 07 có hiệu lực, hầu hết NHTM điều chỉnh tăng lãi suất khoản vay trung dài hạn theo thực tế tình hình khơng cịn cảnh phải tìm cách để thu khoản phí hợp lý ngồi lãi suất trước Báo cáo chiều 6/4/2010 Ngân hàng Nhà nước cho biết, so với mặt lãi suất bình qn tuần trước đó, lãi suất giao dịch bình quân VND thị trường liên ngân hàng tuần hành có xu hướng giảm hầu hết kỳ hạn (qua đêm, tuần, tuần, tháng 12 tháng) Các kỳ hạn có mức giảm mạnh với mức giảm từ 0,43% 0,55%, có kỳ hạn tháng lãi suất giảm nhẹ (giảm 0,01%) Riêng lãi suất kỳ hạn tháng không kỳ hạn có xu hướng tăng nhẹ với mức tăng từ 0,02% - 0,33% Lãi suất kỳ hạn tháng giữ mức 12% Lãi suất kỳ hạn qua đêm ngày từ tuần trở giảm xuống 7%; bình quân mức 7,04%/năm, giảm 0,43%/năm so với tuần trước Lãi suất bình quân kỳ hạn tháng tháng tương đối cao (11,69% 12%/năm), doanh số phát sinh kỳ hạn chiếm 2% so với tổng doanh số giao dịch tuần Trong tuần, lãi suất cho vay cao 12%/năm, lãi suất cho vay thấp 5%/năm (khơng tính lãi suất khơng kỳ hạn) Đối với giao dịch USD, lãi suất bình quân kỳ hạn qua đêm, tuần, tháng 12 tháng giảm, giảm mạnh lãi suất kỳ hạn 12 tháng từ 2,28% xuống 0,48% (giảm 1,8%) Lãi suất kỳ hạn tuần, tháng lại có xu hướng tăng nhẹ so với mặt lãi suất bình quân tuần LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trước; xuất giao dịch kỳ hạn tháng với mức lãi suất bình quân 0,51% Lãi suất bình quân cao 0,85%/năm (kỳ hạn tháng), lãi suất kỳ hạn lại dao động từ 0,38% đến 0,79%/năm Tiếp đó, ngày 9/4, Ngân hàng Nhà nước có Cơng văn số 2651/NHNN-CSTT u cầu ngân hàng thương mại cung cấp mức lãi suất cho vay thỏa thuận VND Hầu hết ngân hàng thương mại áp lãi suất cho vay VND theo chế thỏa thuận tối đa 15%/năm, cá biệt có trường hợp 18%/năm Mới đây, VNBA tổ chức họp thành viên phía Nam phía Bắc, đại đa số trí hưởng ứng sách giảm lãi suất Chính phủ cách tiết giảm chi phí đến mức thấp đồng thuận giảm lãi suất cho vay mức hợp lý Cùng đó, Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ tốn, khoản cho ngân hàng thương mại tích cực, giảm lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn; nghiệp vụ thị trường mở, quan tăng phiên, kéo dài ngày giao dịch đẩy cao doanh số thực hỗ trợ khác để lãi suất thị trường giảm khoảng 6,9%/năm… Ngày 10/4/2010, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Cơng thương, Bộ Tài làm việc với Thường trực UBND TPHCM, hiệp hội doanh nghiệp (DN) địa bàn TPHCM để nghe tìm hướng tháo gỡ khó khăn tiếp cận vốn ngân hàng Những hoạt động điều hành mang lại kết bước đầu tích cực theo nhiều hướng, tăng vốn huy động cho vay, cân đối cung-cầu, lành mạnh minh bạch hoá thị trường tài chính, giảm dần lãi suất cho vay Từ ngày 13 - 16/4, thị trường dồn dập đón tin ngân hàng thương mại công bố biểu lãi suất huy động Hiện hầu hết thành viên hệ thống có điều chỉnh Lãi suất huy động VND nhiều kỳ hạn lên 11%/năm Ngoài việc điều chỉnh lãi suất huy động, số ngân hàng thương mại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thức cơng bố sách lãi suất cho vay thời gian tới Điều ghi nhận đáng mừng điều hành chung NHNN, thành viên khác hiệp hội ngân hàng cam kết ấn định niêm yết lãi suất huy động, lãi suất cho vay đồng Việt Nam theo hướng ổn định, hài hịa lợi ích người gửi tiền ngân hàng khách hàng vay, phù hợp với quy định pháp luật đạo Chính phủ Hơn nữa, NHTM tăng lãi suất để thu hút nguồn vốn dân cư, cố gắng không tăng cao mức lãi suất cho vay khách hàng thỏa thuận với ngân hàng vay vốn Có nhiều sở để tin rằng, với thời gian, yêu cầu giảm dần mặt lãi suất ngân hàng ngày triển khai cụ thể hố có hiệu thực tế… II Những học cần thiết vấn đề đặt ra: Những động thái thị trường tài chính-ngân hàng quản lý NHNN theo yêu cầu giảm dần lãi suất nói riêng thời gian gần cho thấy: Thứ nhất, cần tiếp tục giảm bớt can thiệp mang tính hành chính, đồng thời nâng cao tính đạo kiểm sốt vĩ mơ NHNN hoạt động quản lý nhà nước khu vực ngân hàng, thơng qua cơng cụ sách tiền tệ, thị trường mở, lãi suất chiết khấu, dự trữ bắt buộc hoạt động kiểm tra giám sát từ xa để điều tiết thị trường hướng thị trường đến lãi suất mục tiêu Để thành công việc hạ lãi suất thị trường, NHNN nên thực tăng cung tiền cách có trọng điểm, có điều kiện đối tượng tiếp nhận Một ưu tiên cần có NHNN thực hỗ trợ NHTM chuyển đổi cấu tín dụng có lợi cho đầu tư phát triển kinh tế sở nguồn vốn khả dụng NHTM Cụ thể, với NHTM huy động vốn kỳ hạn ngắn, NHNN thực swaps kỳ hạn nguồn vốn huy động, tức NHNN cho NHTM vay kỳ hạn dài sở đảm bảo khoản tiền có kỳ hạn ngắn theo điều khoản cần thiết quy mơ điều kiện tín dụng, nhằm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com hỗ trợ cho NHTM thực khoản cho vay trung dài hạn dự án phát triển kinh tế-xã hội NHNN định hướng lựa chọn theo mục tiêu Chính phủ đặt (theo quy định hành NHNN, NHTM sử dụng 30% vốn ngắn hạn vay trung, dài hạn vốn ngắn hạn NHTM chiếm tỷ trọng lớn, thường 50-70%) Thứ hai, tăng cường linh hoạt đồng công cụ sách, đồng thời lựa chọn mục tiêu ưu tiên phù hợp cho thời kỳ sách, không khiên cưỡng áp đặt mục tiêu giá, đồng thời không kỳ vọng vào nhiều mục tiêu cho sách triển khai Đặc biệt, đồng sách lãi suất với tỷ giá quản lý ngoại tệ thời gian qua giúp ổn định hoá giảm áp lực cân đối vốn ngoại tệ nội tệ thị trường tài nước minh chứng tốt cho cho học này, cho thấy rõ thành công hoạt động điều hành NHNN Thứ ba, tính đồng thuận nguyên tắc thị trường kinh doanh ngân hàng không mâu thuẫn nhau, mà hỗ trợ thúc đẩy lẫn trình hoạt động ngân hàng sở hài hồ lợi ích hoạt động ngân hàng, lợi ích quản lý vĩ mơ nhà nước với lợi ích kinh doanh ngân hàng thương mại, lợi ích ngân hàng, người gửi tiền với lợi ích doanh nghiệp Tơn trọng thị trường việc phải làm để tránh méo mó thị trường, để cung cầu vốn gặp theo kênh điều kiện hợp lý thuận lợi nhất, lợi ích tự dung hồ góp phần kiềm chế lãi suất cách hợp lý, lãi suất tất yếu giảm Thứ tư, việc định đốn dựa thơng tin nghiệp vụ thị trường đầy đủ, xác, cập nhật xem xét ý kiến phản biện đa chiều, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp nhà khoa học, cần thiết cho hoạt động điều hàng NHNN, cho phép nâng cao dần tính đắn hiệu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NHNN kinh tế thị trường nước ta Thứ năm, cần ý cân nhắc đầy đủ tính mặt quản lý theo trần lãi suất ngân hàng Ngoài ra, để sớm hoàn thiện chế thị trường quản lý khu vực ngân hàng, có quản lý lãi suất, cần sớm có hoàn thiện sở luật pháp cho hoạt động Thực tế cho thấy, việc áp dụng lãi suất cho vay thoả thuận, việc linh hoạt điều chỉnh trần lãi suất huy động (LSHĐ) có tác động tích cực đến thị trường tài chính-ngân hàng nói riêng, kinh tế nói chung, là: 1).Tạo thuận lợi cho việc tăng huy động vốn cho đầu tư xã hội thông qua hệ thống ngân hàng nâng cao vị ngân hàng kinh tế 2) Gia tăng tính minh bạch tính thị trường huy động cho vay vốn ngân hàng, quản lý nhà nước, gỡ bỏ giảm thiểu tắc nghẽn, biến tướng bất bình thường tượng nói dối, sai lệch sổ sách kế tốn tham nhũng hình thức liên quan đến lãi suất; Đồng thời, thúc đẩy cạnh tranh thị trường cho phép ngân hàng mạnh động triển khai kế hoạch kinh doanh có hiệu quả, từ có thêm hội gia tăng mức độ chuẩn hố sức cạnh tranh bối cảnh tồn cầu hố hội nhập tài ngày đầy đủ Đặc biệt, bỏ trần LSHĐ giúp quan quản lý có thơng tin động thái, diễn biến thị trường xác, minh bạch, rõ ràng định quản lý thích hợp, hiệu Cơ chế thị trường sớm xác lập hoàn thiện hơn, tăng sức hấp dẫn mơi trường đầu tư nước với nhà đầu tư nước nước 3) Gia tăng hội lợi ích cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn ngân hàng đầu tư xã hội Nguồn vốn ngân hàng huy động dồi có tính khoản cao hơn; doanh nghiệp nhận lãi suất cho vay ngân hàng thấp dần nhờ hệ áp lực quy luật cung - cầu thị trường áp lực cạnh tranh ngân hàngcũng hỗ trợ thích hợp NHNN nêu Thêm vào đó, việc gỡ bỏ đồng trần lãi suất ngân hàng đầu vào đầu giúp loại bỏ loại bỏ doanh nghiệp kinh doanh yếu kém, dự án vay khơng mang tính thị trường hay LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com có tính đầu cao; đồng thời tăng nguồn vốn đầu tư cho dự án kinh doanh sản xuất hiệu 4) Gia tăng lợi ích người gửi tiền vào ngân hàngvà kích thích tiết kiệm chi tiêu xã hội, giảm bớt lượng tiền lưu thông, hạn chế đầu khơng có lợi vào hoạt động kinh doanh khác, chứng khốn, bất động sản, góp phần giảm lạm phát, tăng luông vốn đổ vào nước nước từ nguồn vốn rẻ giới…Mặt khác, việc bãi bỏ trần LSHĐ bất chấp điều kiện chưa chín muồi làm phát sinh hệ bất lợi khó lường định, như: gia tăng hoạt động cạnh tranh không lành mạnh, lừa đảo trình dịch chuyển nguồn vốn bất thường, kiểm sốt khơng tốt lại tạo sóng rút tiền gửi tiền theo tâm lý đám đơng, tạo vịng xốy xáo trộn luồng vốn, cấu vốn kế hoạch kinh doanh ngân hàng, vốn đầu tư xã hội Nếu số ngân hàng khơng chịu áp lực rút vốn bất thường phải buộc tăng lãi suất huy động, chịu áp lực khoản cao, chí phá sản cục giải thể, dễ tạo phản ứng vỡ nợ tín dụng dây chuyền mang tính xã hội Hơn nữa, Việt Nam, số ngân hàng nhỏ chưa đáp ứng số 3.000 tỷ đồng vốn điều lệ tối thiểu theo quy định Nhà nước, gặp khó khăn chưa xư lý triệt để khoản, lại không muốn giải thể, sát nhập cổ phần hoá theo yêu cầu Do vậy, việc bãi bỏ trần LSHĐ có thể, thời gian đầu, làm gia tăng nhiều số hoạt động huy động vốn với lãi suất cao (kể gia tăng luồng vốn gián tiếp nước rẻ đổ vào Việt Nam với hệ luỵ có thể, gấy sơc vốn khoản cho ngân hàng rút vốn đột ngột) hành vi tìm cách lách luật vi phạm luật để: sử dụng nguồn vốn huy động bổ sung vào vốn điều lệ; tiến hành hoạt động kinh doanh mạo hiểm sức ép phải cho vay lại với lãi cao; tạo tượng lòng vòng vốn xã hội, kiểu “mua rẻ bán đắt- ăn chênh lệch lãi suất”, coi nhẹ mục tiêu tín dụng lành mạnh xã hội quản lý nhà nước cho ưu tiên phát triển kinh tế tái cấu Điều có nghĩa trực tiếp gián tiếp tạo cạnh tranh thiếu lành mạnh, chí cấu thành LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tội phạm hành vi lừa đảo vỡ nợ tín dụng dây chuyền mang tính xã hội, làm tăng tính rủi ro nhạy cảm, ổn định hệ thống ngân hàng kinh tế vĩ mơ nước (trong bối cảnh Việt Nam có xu hướng bị tụt hạng xếp hạng hệ số tín nhiệm quốc gia số tổ chức quốc tế) Ngoài ra, việc bãi bỏ trần LSHĐ tước công cụ quản lý kinh tế - tài Nhà nước trực tiếp quen thuộc Ngân hàng Nhà nước khu vực ngân hàng thương mại, đồng thời làm tăng yêu cầu nhanh chóng đổi cách thức điều hành, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước thị trường tài chính- ngân hàng Việt Nam nhằm đáp ứng nhiệm vụ bối cảnh nước quốc tế, từ học đắt giá đổ vỡ hệ thống tín dụng nhân dân Việt Nam đối diện năm đầu đổi mới, tượng Cty MMM Nga năm 1990 khủng hoảng tài chính-ngân ngân hàng Mỹ Để sớm thực góp phần kiềm toả mặt trái, phát huy tác động tích cực việc bãi bỏ trần LSHĐ, cần ý: Trước mắt, thực điều chỉnh thường xuyên việc mềm hoá biên độ trần LSHĐ theo sát với lãi suất cho vay thoả thuận (đặc biệt tránh giãn cách phi lý trần lãi suất huy động thức lãi suất cho vay thực tế tới 7-8% nay) cân đối cung-cầu, bảo đảm tính khoản hoạt động ngân hàng Đồng thời, cần nhanh chóng chuẩn hố thống hoá sở pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng, quy định luật Ngân hàng Dân có liên quan vay cho vay, định danh hành vi cho vay nặng lãi, huy động vốn có tính lừa đảo, nhằm có sở định danh, xử lý hạn chế tội phạm tài chinh-ngân Bên cạnh đó, cần thúc đẩy hồn thiện chế giám sát, kiểm sốt, xử lý rủi ro tài chính-ngân hàng; tăng cường hoạt động tra, hoạt động thông tin, chủ động phòng ngừa xử lý yếu tố tâm lý tin đồn, đầu cơ, lũng đoạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com gây nhiễu, cạnh tranh không lành mạnh nội ngành ngân hàng; tăng cường giáo dục cho bên kiến thức trách nhiệm cá nhân xã hội vay cho vay cần tăng cường hoàn thiện công cụ quản lý khác, mức vốn điều lệ, hạn mức tín dụng, mức dự trữ, tỷ lệ nợ hạn, cấu huy động cho vay, báo cáo giám sát bắt buộc, hệ thống kế toán lực quản trị tiêu chí an tồn thích hợp hoạt động ngân hàng Việc tham khảo kinh nghiệm tổ chức tế quốc gia khác quản lý hoạt động ngân hàng nói chung hữu ích trước mắt lâu dài Ngoài ra, cần thúc đẩy chuẩn hoá lành mạnh hoá ngân hàng theo kế hoạch tái cấu yêu cầu chung, sát nhập các ngân hàng không đủ vốn điều lệ theo pháp định kiên loại bỏ cá thể yếu; NHNN cần chủ động tập hợp đầy đủ xác thơng tin cần thiết ngành phản biện xã hội đa chiều khác để xử lý, cân nhắc đưa định phù hợp nhất, nhằm phát huy mặt tích cực, hạn chế tác động mặt trái việc điều chỉnh bãi bỏ trần LSHĐ, góp phần thúc đẩy nhanh hoàn thiện chế thị trường ngành ngân hàng nói riêng lộ trình hồn thiện thể chế thị trường Việt Nam nói chung khuôn khổ cam kết hội nhập… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... lãi suất ngân hàng ngày triển khai cụ thể hố có hiệu thực tế… II Những học cần thiết vấn đề đặt ra: Những động thái thị trường tài chính -ngân hàng quản lý NHNN theo yêu cầu giảm dần lãi suất. .. hàng thương mại thức cơng bố sách lãi suất cho vay thời gian tới Điều ghi nhận đáng mừng điều hành chung NHNN, thành viên khác hiệp hội ngân hàng cam kết ấn định niêm yết lãi suất huy động, lãi. .. sách giảm lãi suất Chính phủ cách tiết giảm chi phí đến mức thấp đồng thuận giảm lãi suất cho vay mức hợp lý Cùng đó, Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ toán, khoản cho ngân hàng thương mại tích cực, giảm