Báo cáo tốt nghiệpphân tích tài chính

Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng MỤC LỤC PHẦN I I LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN II CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY XÂY DỰNG NƯỚC NGẦM III TÌNH HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN .9 IV TIẾN TRÌNH THỰC HIỆN HP ĐỒNG XÂY DỰ NG TẠI CÔNG TY WACO 13 PHAÀN II 15 I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 16 II NHIEÄM VỤ, NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH .18 III TIẾN HÀNH PHÂN TÍCH 25 PHAÀN III .37 I PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 38 II PHÂN TÍCH QUAN HỆ KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 44 III PHÂN TÍCH MỐI LIÊN HỆ VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CỦA KHOẢN MỤC TRONG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 51 BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ÑOÄNG KINH DOANH 51 IV PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN .54 V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 59 PHẦ N IV .67 SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng I NHẬN XÉT CHUNG .68 II NHỮNG THUẬN LI VÀ KHÓ KHĂN TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 70 III ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH MỞ CỦA ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY NÓI RIÊNG VÀ NỀN KINH TẾ NÓI CHUNG .72 IV KẾ HOẠCH CỦA CÔNG TY TRONG GIAI ĐOẠN SẮP TỚI 74 V GIẢI PHÁP KIẾN NGHÒ 75 SV: Nguyeãn Quoác Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng PHẦN I SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng I LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN Sơ lược lịch sử hình thành phát triển Trước đây, kinh tế kế hoạch hóa tập trung, công ty nhà nước định hoạt động kinh tế nước ta, mối liên hệ giao dịch kinh tế phép giới hạn công ty nhà nước, điều làm hạn chế phát triển kinh tế nước ta Sau năm 1989, kinh tế đất nước chuyển dần sang kinh tế thị trường có quản lý nhà nước, nhà nước cho phép đời nhiều loại hình doanh nghiệp bên cạnh công ty, xí nghiệp nhà nước Trong phổ biến loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Công ty Xây dựng nước ngầm công ty TNHH thành lập theo Luật công ty Việt Nam - Tên đầy đủ : Công ty Xây Dựng Nước Ngầm TNHH - Tên giao dịch : Water Construction Co., Ltd - Tên viết tắt : WACO - Văn phòng giao dịch : 54/5 – Âu Cơ – Phường – Quận Tân Bình – Thành phố Hồ Chí Minh - Điện thoại : (08)8.653.425 – (08)8.653.870 - Fax : (08)8.652.801 - Nguồn vốn đăng ký : 4.000.000.000 đồng Công ty thức vào hoạt động từ ngày 11/08/1992 theo Quyết định số 411/GP-UB Ủy ban nhân dân Thành phố Hố Chí Minh Chức nhiệm vụ công ty a Chức - Về kinh doanh thương mại : SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng Mua bán thiết bị thuộc lãnh vực điện, nước : chủ yếu máy móc, hệ thống bơm nước với áp lực lớn sử dụng chủ yếu ngành công nghiệp bơm chìm, bơm nước thải, bơm định lượng, ống lọc Inox, máy xục khí, van nước, đồng hồ định lượng loại phụ tùng, thiết bị khác nhà nước cho phép Cung cấp dịch vụ lắp đặt, sửa chữa loại máy bơm nước, thổi rửa giếng, hệ thống bơm tự động Thiết kế, hướng dẫn sử dụng, lắp đặt điều khiển tự động cho công trình cấp thoát nước xử lý nước - Về xây dựng khoan giếng : Tham gia đấu thầu thi công công trình cải tạo mạng lưới cấp, thoát nước công cộng, công trình cấp nước cho khu công nghiệp khu vực nông thôn, công trình nạo vét bồi đắp mặt công trình xây dựng dân dụng khác Thiết kế, khoan khai thác nước ngầm cho phép quan nhà nước b Nhiệm vụ Chịu trách nhiệm với khách hàng hợp đồng kinh tế ký kết Chịu trách nhiệm bảo tồn nguồn vốn công ty, bảo đảm hạch toán kinh tế đầy đủ, chịu trách nhiệm nợ vay làm tròn nghóa vụ ngân sách nhà nước SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng II CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY XÂY DỰNG NƯỚC NGẦM Mô hình tổ chức máy quản lý Công ty hoại động theo mô hình công ty TNHH Công ty có cấu tổ chức đơn giản, đảm bảo mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Để thực điều đó, phận phải có mối liên hệ định - Sơ đồ tổ chức máy hoại động công ty WACO GIÁM ĐỐC PGĐ KDOANH PGĐ HCHÁNH PGĐ KTTVỤ Phòng KDOANH Phòng HCHÁNH Phòng KTTVỤ PGĐ XDỰNG Phòng KỸ THUẬT Đội thi công SV: Nguyễn Quốc Vinh PGĐ KGIẾNG Đội thi công Đội thi công LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng Chức nhiệm vụ máy quản lý - Ban Giám đốc : Giám đốc công ty : tập trung quyền hành định Giám đốc xây dựng dự án mở rộng Phát triển hoạt động công ty, đạo toàn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, người chịu toàn trách nhiệm hoạt động kết kinh doanh công ty trước quan nhà nước Các Phó giám đốc : người phụ tá Giám đốc, thay mặt Giám đốc điều hành, quản lý phần hành liên quan, trực tiếp đạo, tổ chức, kiểm tra phòng ban, giải vấn đề nội Giám đốc vắng mặt Chức nhiệm vụ phòng ban - Phòng kinh doanh : Tham mưu cho Giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh kế hoạch ngắn hạn, trung hạn dài hạn Tham gia phân tích, đánh giá hiệu kinh doanh, tổng hợp báo cáo phục vụ cho công tác đạo công ty Quan hệ công tác với ngành tài chính, đối tác kinh doanh, đàm phán thảo luận để ký kết hợp đồng - Phòng hành chánh : Có nhiệm vụ tham mưu công tác tổ chức quản lý nhân toàn công ty, theo dõi tình hình, đào tạo nhân viên, xây dựng quỹ lương, quản lý hoạt động hành chánh quản trị, tiếp nhận ý kiến đóng góp, xét duyệt khen thưởng, kỷ luật - Phòng kế toán tài vụ : Chịu trách nhiệm trực tiếp giúp Giám đốc thực chức quản lý tài chánh, thực chuyên môn nghiệp vụ, lập báo cáo công ty, cung cấp số liệu kế toán phục vụ công tác quản lý, tổ chức thực tiêu quản lý tài chánh kế toán hướng dẫn phận trực thuộc hạch toán Quản lý nguồn vốn công ty SV: Nguyễn Quoác Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng - Phòng kỹ thuật : Thực việc lập dự toán thiết kế thi công công trình xây dựng Có nhiệm vụ tham mưu việc đưa định kế hoạch thực thi công trình Tiếp cận đạo thực phương án, biện pháp an toàn lao động, phòng cháy chữa cháy, bảo vệ tài sản công ty SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng III TÌNH HÌNH TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN Sơ đồ tổ chức máy kế toán KẾ TOÁN TRƯỞNG KẾ TOÁN TH.TOÁN KẾ TOÁN NG.HÀNG KẾ TOÁN T.HP KẾ TOÁN C.TRÌNH THỦ QUỸ Chức nhiệm vụ phần hành kế toán - Kế toán trưởng : có nhiệm vụ điều hành toàn công tác kế toán, tham mưu cho Giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức kiểm tra, đôn đốc phần hành kế toán nội công ty, chịu trách nhiệm pháp lý cao số liệu kế toán trước quan thuế quan chủ quản khác Các phận kế toán văn phòng công ty chịu đạo trực tiếp trách nhiệm trước kế toán trưởng - Kế toán toán : theo dõi thực ghi chép nghiệp vụ liên quan đến tình hình thu tiền ứng trước tiền khoản nợ khác h hàng Có trách nhiệm đôn đốc việc trả nợ khách hàng cho đảm bảo thời hạn nợ - Kế toán ngân hàng (công nợ) : hàng ngày kế toán vào phiếu thu, hoá đơn bán hàng, phiếu báo nợ, báo có ngân hàng mở sổ tài khoản 112 để phản ánh ghi chép nghiệp vụ kinh tế phát sinh Các số liệu ghi chép tập hợp lại đệ trình lên cho kế toán tổng hợp có yêu cầu vào cuối tháng - Kế toán tổng hợp : theo dõi cách tổng quát tình hình hoạt động tất ngành công ty Tổ chức ghi chép, phản ánh tổng hợp số liệu tình hình tài chính, xác định kết hoạt động kinh doanh trích lập quỹ SV: Nguyễn Quốc Vinh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng cho công ty Thực việc toán với nội công ty Bảo quản lưu trữ hồ sơ, tài liệu, số liệu kế toán, thông tin kinh tế cung cấp tài liệu cho phận có liên quan kể cho bên Ngoài kế toán tổng hợp thực việc theo dõi tình hình tăng giảm trích khấu hao cho tài sản cố định công ty Bởi tài sản cố định công ty có giá trị lớn đòi hỏi tính xác trình độ chuyên môn cao - Kế toán công trình (vật liệu ) : phụ trách việc ghi chép cho hoạt động chủ yếu công ty xây lắp Hàng ngày kế toán công trình có nhiệm vụ ghi chép phản ánh tình hình nhập xuất nguyên vật liệu, theo dõi trình tập hợp chi phí tính giá thành sản phẩm cho hạng mục công trình công trình hoàn thành Sau xác định kết kinh doanh cho ngành có liên quan đến cuối kỳ hay có yêu cầu - Thủ quỹ : vào phiếu thu, phiếu chi để thực công việc hạch toán thu chi hàng ngày Phải thường xuyên theo dõi, đối chiếu số liệu kế toán với số tiền có quỹ để tránh tình trạng thất thoát Hình thức kế toán áp dụng, trình tự luân chuyển chứng từ Công ty áp dụng hình thức kế toán ghi sổ Đây hình thức kế toán rõ ràng, mạch lạc, dễ ghi chép, dễ quan sát dễ kiểm tra đối chiếu phù hợp với việc sử dụng máy tính vào công tác kế toán công ty - Các sổ sách kế toán sử dụng - Sổ - Sổ quỹ - Chứng từ ghi sổ - Bảng cân đối số phát sinh - Các sổ − thẻ kế toán chi tiết SV: Nguyễn Quốc Vinh 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng Nhìn chung khả toán nợ ngắn hạn công ty WACO chưa cao Một quan tâm hàng đầu doanh nghiệp khả chi trả khoản nợ chúng đến hạn ? Nguyên nhân chủ yếu vốn lưu động công ty chủ yếu tài trợ từ nguồn vốn chủ sở hữu \\ nhiều // khoản vốn bị chiếm dụng \\không lớn // phần tổng tài sản Qua việc phân tích ta thấy công ty dần vào ổn định hoạt động nên uy tín công ty có phần hạn chế, công ty cần phải tích cực mặt hoạt động để tạo vị trí vững thị trường tương lai SV: Nguyễn Quốc Vinh 66 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng PH N IV SV: Nguyễn Quốc Vinh 67 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng I NHẬN XÉT CHUNG Qua trình phân tích phần trước cho ta thấy "bức tranh" tổng quát tình hình tài công ty Thứ : đánh giá khái quát tình hình tài công ty : - Dựa tiêu tỷ lệ hoàn vốn ROA ta nhận thấy quy mô công ty tăng dần, qua doanh thu ta thấy quy mô hoạt động tính động tăng so với năm trước qua giá trị tiêu ROA trình sinh lời công ty tăng lên rõ nét Tình hình huy động vốn sử dụng vốn công ty sử dụng vốn chủ sở hữu mà không vay bên Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phải chiếm dụng vốn đơn vị khác Năm 1999 so với 1998 số vốn chiếm dụng tăng, vốn bị chiếm dụng lẫn vốn chiếm dụng Nhìn chung thấy tình hình tài công ty ổn định, có khoản vốn chiếm dụng dấu hiệu chưa tốt, công ty phải tích cực viẹâc toán lẫn thu hồi nợ - Dựa báo cáo kết hoạt động kinh doanh dạng so sánh để đánh giá xu hướng triển vọng doanh nghiệp Qua phân tích trình phát triển công ty từ năm 1996 đến năm doanh thu lãi tăng Doanh thu tăng giá vốn hàng bán giảm chi phí hoạt động có xu hướng giảm Công ty cần quản lý chặt chẽ chi phí Thứ nhì : phân tích quan hệ kết cấu biến động kết cấu khoản mục bảng cân đối kế toán, cấu vốn công ty tương đối hợp lý tỷ lệ vốn lưu động/vốn cố định 71,59/28,41 Hiện phần lớn vốn lưu động công ty nằm phần khoản phải thu hàng tồn kho, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao Vốn tiền công ty bị đọng nhiều khâu toán, công ty nên đưa vốn thừa khâu vào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Do đặc điểm tính chất hoạt động nên hàng tồn kho chấp nhận Năm 1999 tài sản cố định công ty so với năm 1998 giảm 3,17% kết cấu Sự sụt giảm nằm kế hoạch hợp lý hoá việc sử SV: Nguyễn Quốc Vinh 68 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng dụng tài sản Nguồn tài trợ năm 1999 nguồn vốn chủ sở hữu giảm nợ phải trả tăng so với năm 1998 Tình hình biến động vốn nguồn vốn năm 1999 đa số có lợi cho doanh nghiệp khả tự chủ công ty thể phương án kinh doanh Thứ ba : phân tích mối liên hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo kết hoạt động kinh doanh ta khẳng định hoạt động kinh doanh công ty hiệu Lợi tức doanh thu tăng, công ty quản lý tốt chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí sản xuất làm giá thành hạ xuống Thứ tư : phân tích hiệu sử dụng vốn, qua hai tiêu số vòng quay toàn vốn tỷ suất lợi tức/tổng tài sản chứng minh hiệu sử dụng vốn có phần chưa tốt khả sinh lời công ty biến động tốt Qua tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động vốn cố định thể công ty sử dụng vốn lưu động tốt vốn cố định Cuối : tình hình toán khả toán chưa khả quan, số toán năm 1999 chưa thoả đáng năm 1998 Tình hình toán công ty khoản phải trả chiếm tỷ trọng cao khoản phải thu Công ty cố gắng toán khoản nợ chưa đưa biện pháp tích cực thúc đẩy việc thu hồi nợ Năm 1999 khoản phải trả lẫn khoản phải thu tăng so với năm 1998 Vốn lưu động công ty tài trợ từ nguồn vốn chủ sở hữu qua bảng phân tích khả toán ngắn hạn đánh giá khả toán nợ ngắn hạn công ty chưa cao TÓM LẠI : sau phân tích tình hình tài công ty WACO ta khẳng định "bức tranh tài chính" công ty sáng sủa Trong giai đoạn cạnh tranh khốc liệt hàng loạt công ty ngành, với chất lượng uy tín giúp cho công ty WACO đã, đứng vững phát triển tương lai SV: Nguyễn Quốc Vinh 69 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng II NHỮNG THUẬN LI VÀ KHÓ KHĂN TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH Những thuận lợi Công ty có nhiều mối quan hệ với công ty nước, tạo mối quan hệ khách hàng tốt, học hỏi nhiều kinh nghiệm sản xuất Công ty có công nghệ đại, tiên tiến, công trình thi công đảm bảo chất lượng Công ty tạo uy tín xây dựng nên ngày có nhiều khách hàng biết đến tin tưởng Công ty xây dựng nhiều mối quan hệ kinh doanh với khách hàng, đặc biệt máy quản lý chặt chẽ, với tinh thần làm việc cao độ nhân viên giúp cho hoạt động công ty vào nề nếp có tinh thần trách nhiệm với khách hàng Những khó khăn ∫ Nhân tố khách quan Sự cạnh tranh gay gắt thị trường công ty ngành với lợi vốn, bề dày, uy tín … Bên cạnh đó, chế quản lý lỏng lẻo ngành, nên có công ty hoạt động len lút, trốn trách nghóa vụ nhà nước Sự phân chia thị trường loại hạng mục công trình mà công ty có nguồn tài trợ vốn giữ vị trí độc quyền Có loại nguyên vật liệu mà nước chưa sản xuất phải dùng nguyên vật liệu ngoại nhập nên giá phụ thuộc vào biến động tỷ giá tiền đồng/đồng dollar mà công ty chức kinh doanh tiền tệ nên chưa chủ động toán, giai đoạn khủng hoảng tài tiền tệ khu vực vừa qua ∫ Nhân tố chủ quan Trong hoạt động xây dựng công ty số khó khăn sau : SV: Nguyễn Quốc Vinh 70 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng Nguyên vật liệu cung ứng không đồng nên việc đáp ứng cho nhu cầu xây dựng chưa thạât hiệu Đây khó khăn chủ yếu công ty trực tiếp ảnh hưởng đến hoạt động xây dựng công ty, hàng loạt vướng mắc liên quan gián tiếp đến thị trường Bản thân khó khăn biểu qua : - Giá thành chưa chiếm ưu cạnh tranh, tồn kho chưa hợp lý - Phạm vi ảnh hưởng công trình rộng nên việc nắm biết phản ánh chưa kịp thời cho phận kế hoạch Việc điều phối xây dựng công trình chưa thống nên dẫn đến tình trạng sử dụng tồn kho nguyên vật liêïu chưa hợp lý - Vì công ty vừa xây dựng bảo dưỡng, sửa chữa công trình nên bị đôïng kế hoạch, thường xảy tình trạng phải thay đổi kế hoạch - Vì khách hàng muốn công ty bao trọn gói nên việc tính thuế suất hoàn tất công trình cao tính thuế suất hạng mục công trình - Do dự toán vài công trình chưa xác, nên thời gian thi công kéo dài hợp đồng (mặc dù lý khách quan) phải chịu thiệt khách hàng khó tính SV: Nguyễn Quoác Vinh 71 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng III ẢNH HƯỞNG CỦA CHÍNH SÁCH MỞ CỦA ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY NÓI RIÊNG VÀ NỀN KINH TẾ NÓI CHUNG Ảnh hưởng tích cực * Về mặt kinh tế - Do điều kiện vật chất kỹ thuật nhiều thiếu thốn mà ta chưa thể thực cách tốt mục tiêu xây dựng phát triển sở hạ tầng Đây tảng chủ yếu cho phát triển kinh tế quốc dân Thấy vấn đề vấn đề cấp bách cần giải đó, ta chuyển hướng sang kinh tế thị trường với sách mở của, nhiều nhà đầu tư nước mạnh dạn vào Việt Nam, hội tốt cho nhà đầu tư thực dự án Đến có nhiều công trình nhà ở, cầu cống, đường xá … xuất Việt Nam với nguồn vốn kỹ thuật tiên tiến du nhập từ nước Chính công trình tạo vẻ mỹ quan cho Tp.Hồ Chí Minh nói riêng làm thay đổi mặt xã hội nói chung, đồng thời tạo tiền đề để thực mục tiêu to lớn đất nước giai đoạn - Cùng với liên doanh liên kết với công ty nước ngoài, công ty nước ýt nhiều học hỏi tích lũy kinh nghiệm tiếp nhận du nhập công nghệ phục vụ tốt cho hoạt động - Hoạt động điều kiện cạnh tranh gay gắt mặt trở thành động lực tốt giúp công ty nước phát huy hết tiềm tự hoàn thiện * - Về mặt xã hội Với tình trạng thất nghiệp ngày tăng lên Cty giải phần gánh nặng xã hội Từ khoản thu tăng nguồn thu cho ngân sách nhà nước Ảnh hưởng tiêu cực * Về mặt kinh tế SV: Nguyễn Quốc Vinh 72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng - Do mạnh công ty nước nên dẫn đến tình trạng ngày có nhiều công ty không cạnh tranh nổi, thua lỗ, phá sản * Về mặt xã hội - Mặc dù có sách bảo hộ công ty nước tồn công ty nước cá nhân hoạt động phi pháp làm cho khó quản lý, sơ hở tạo cho họ điều kiện để kinh doanh không lành mạnh khoản lợi nhuận không nhỏ từ viêïc kinh doanh này, mà người lãnh hậu đất nước người Việt Nam SV: Nguyễn Quốc Vinh 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng IV KẾ HOẠCH CỦA CÔNG TY TRONG GIAI ĐOẠN SẮP TỚI Đến công ty có số khách hàng truyền thống với " mảng thị trường " tương đối ổn định theo chiều hướng có lợi để củng cố phát huy ưu mình, công ty đưa kế hoạch cho giai đoạn tới sau : a Tổ chức lại cấu quản lý sản xuất, giảm bớt số lượng công nhân dư thừa công ty (điều 17 Bộ luật Lao động), xây dựng máy tổ chức gọn nhẹ, hoạt động hiệu b Chú trọng đến chất lượng công trình, thực mục tiêu công trình không đạt chất lượng Tiến đến tăng dần số lượng công trình c Nâng cao trình độ nhân viên công ty, trang bị phương tiẹân bảo vệ đầy đủ cho công nhân, giảm thiểu rủi ro SV: Nguyễn Quốc Vinh 74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng V GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ Phương pháp huy động vốn Đây khó khăn công ty WACO không khắc phục Mục đích tối đa hoá lợi nhuận buộc công ty phải tìm biện pháp gia tăng tỷ suất sinh lời nguồn vốn Một giải pháp công ty thay đổi cấu trúc nguồn vốn theo hướng sử dụng nợ Phân tích tác động đòn cân nợ, có khả gia tăng tỷ suất sinh lời nguồn vốn, mặt khác làm cho nguồn vốn gặp rủi ro tỷ suất lợi nhuận nguồn vốn ngày giảm Ta xét hai trường hợp doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động có lãi doanh nghiệp hoạt động thua lỗ cấu trúc nguồn vốn tài trợ hoàn toàn nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng nợ cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp có nợ trường hợp doanh nghiệp hoạt động thua lỗ hay có lãi, chi phí sử dụng nợ lớn lãi suất doanh lợi toàn vốn đầu tư việc sử dụng đòn cân nợ làm giảm sút tỷ suất sinh lời nguồn vốn Sử dụng đòn cân nợ trường hợp không tốt, doanh nghiệp gặp rủi ro tài Đòn cân nợ cao rủi ro cao Cấu trúc nguồn vốn công ty WACO hoàn toàn tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu toàn vốn đầu tư, với tình hình hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao Với tình hình công ty vâïy công ty thay đổi cấu trúc nguồn vốn theo hướng sử dụng nợ Theo sử dụng đòn cân nợ làm tỷ suất sinh lời nguồn vốn ngày tăng Tuy nhiên công ty phải hiểu điều bất lợi nguy hiểm việc sử dụng đòn cân nợ điều chỉnh cấu trúc nguồn vốn hợp lý, không nên sử dụng đòn cân nợ cao vâïy rủi ro tài tăng cao Quản trị tài i Quản trị tiền mặt Ư Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cách tăng tốc độ thu hồi séc chậm chi trả séc ; đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ ; áp dụng sách chiết khấu khoản SV: Nguyễn Quốc Vinh 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng toán trước hay hạn ; nợ toán tốt tiền đưa vào nhanh Ư Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển hiệu tiền mặt doanh nghiệp ngân hàng Vào thời điểm kết thúc doanh nghiệp kiểm quỹ chuyển vào tài khoản phần tiền dư dôi so với mức dự trữ tiền mặt cần thiết Lựa chọn phương thức chuyển tiền phù hợp, thời hạn yêu cầu, chi phí không cao Ư Giảm tốc độ chi tiêu thay dùng tiền toán hoá đơn mua hàng, doanh nghiệp nên hoãn toán phạm vi thời gian mà chi phí tài hay xói mòn vị tín dụng thấp lợi nhuận việc toán đem lại Tận dụng việc chênh lêïch thời gian khoản thu chi chậm trả Hoạch định ngân sách tiền mặt Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt ii Quản trị tài sản lưu động Việc quản trị sử dụng hợp lý loại tài sản lưu động có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung công ty Có khác biệt quan trọng phân tích đầu tư vào loại tài sản lưu động tài sản cố định Tài sản lưu động chuyển đổi nhanh so với tài sản cố định, nhà quản trị tài phải biết đầu tư hợp lý với đặc điểm tình hình hoạt động công ty Các khoản đầu tư vốn lưu động bị hủy bỏ thời điểm mà chịu chi phí tốn Vì tài sản lưu động phải đáp ứng nhanh chóng biến động doanh số sản xuất, tài sản lưu động chịu lệ thuộc nhiều vào dao động mang tính mùa vụ chu kỳ kinh doanh Tài sản lưu động chuyển trạng thái tương đối nhanh không chịu chi phí lớn , định đầu tư vào tài sản cố định chuyển đổi sang hình thái khác, thường gây nhiều phiền phức phải chịu chi cao Hiện tài sản lưu động công ty chiếm 71,59% hợp lý với mục tiêu sản xuất kinh doanh công ty chưa ? Ư Lợi nhuận đầu tư vào tài sản lưu động lợi nhuận gián tiếp, lợi nhuận sử dụng tài sản lưu động phải đánh giá tác động chung mà tài sản phát huy tác dụng chức hoạt động Vì cần có điều hành phối hợp chặt chẽ phận sách tài sách tồn kho SV: Nguyễn Quoác Vinh 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng Ư Tài sản lưu động trì cho doanh nghiệp khả toán cần thiết giai đoạn suy thoái kinh tế Mức độ thành phần tài sản lưu động nợ ngắn hạn chi phối tình trạng khó khăn (có thể xảy ra) mức độ khắc nghiệt môi trường kinh doanh đem lại Hơn quản trị tài sản lưu động nợ ngắn hạn gắn liền Thời gian đáo hạn trung bình khoản nợ ngắn hạn dài nhu cầu tài sản có tính khoản cao thường ýt Khi số ngày trung bình khoản tín dụng nhiều nhu cầu cân đối tiền mặt đòi hỏi phải lớn iii Quản trị khoản phải thu Để quản trị tốt khoản phải thu phải có sách tín dụng tốt theo dõi khoản phải thu tốt Ư Chính sác h tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng thực qua yếu tố : - Tiêu chuẩn tín dụng Chiết khấu tiền mặt Thời hạn chịu nợ Chính sách thu tiền Ư Theo dõi khoản phải thu thường xuyên để xác định thực trạng chúng đánh giá tính hữu hiệu sách thu tiền Nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hao hụt Công cụ theo dõi khoản phải thu: - Kỳ thu tiền bình quân - Phân tích tuổi khoản phải thu - Mô hình số dư khoản phải thu iv Quản trị hàng tồn kho Ư Quản trị chi phí tồn kho : xem khoản chi phí liên quan đến tồn trữ hàng hoá chi phí bốc xếp, chi phí bảo quản hàng tồn kho, chi phí hao hụt mát, giá trị hư hỏng, chi phí bảo hiểm, chi phí sử dụng vốn trả lãi tiền vay cho nguồn kinh phí vay mượn để mua hàng dự trữ, chi phí thuế ; xét chi phí đăït hàng gồm chi phí quản lý, giao dịch, vận chuyển ; chi phí hội chi phí bỏ không thực hợp đồng ; để có biện pháp giảm chi phí hiệu Ư Điểm đặt hàng lại : xem số lượng dự trữ an toàn hưởng chiếu khấu, xét điều kiện chiết khấu mua hàng, so sánh lợi nhuận hội thu từ việc chiết khấu so với chi phí tồn trữ hàng hoá tăng thêm, chi phí SV: Nguyễn Quốc Vinh 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng tồn kho dự trữ để có biện pháp giảm tới mức tối thiểu lượng hàng dư thừa kho Biện pháp nâng cao khả sinh lời công ty Nâng cao khả sinh lời công ty cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh Để nâng cao khả sinh lời phải gia tăng lợi nhuận biện pháp giảm vốn sản xuất kinh doanh không hợp lý với xu phát triển doanh nghiệp phải tăng quy mô, mở rộng sản xuất kinh doanh, để tăng tỷ suất sinh lời tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưởng hai nhân tố chủ yếu doanh thu chi phí Như để gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp phải tăng doanh thu giảm chi phí Doanh thu tăng phụ thuộc vào giá vốn, chất lượng công trình, uy tín công ty, phạm vi phục vụ hậu Hiện doanh thu công ty cao giá vốn cao nên lợi nhuận chưa cao Do công ty phải có biện pháp để làm giảm giá thành xuống cách nâng cao trình độ quản lý lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân cá nhân toàn công ty, từ làm giảm đến mức thấp chi phí đẩy nhanh lợi nhuận lên Sử dụng hiệu nguồn nhân lực Theo số liệu thống kê tỷ lệ nhân viên có trình độ cao học 10,35%, đại học 72,41% trung cấp 17,24% ; công nhân đại đa số thợ xây dựng 60,29% thợ khí 39,71% ; thợ bậc cao 35,29% Sự thành công tổ chức phụ thuộc vào lực nhiệt tình đội ngũ người lao động công ty Việc đào tạo, nâng cao trình độ, chuyên môn cho cán quản lý, nhân viên bồi dưỡng tay nghề cho công nhân việc không làm Công ty theo đuổi mục tiêu năm gần "có nguồn nhân lực tốt làm tất để người lao động đạt tới điều tốt mà họ đạt được" Thấy tầm quan trọng việc sử dụng nguồn nhân lực, Ban Giám đốc cần phải đưa sách cụ thể : lực người lao động không quan tâm lực chuyên môn sâu, mà trọng lực sáng tạo, làm việc theo tổ - đội, hợp tác - thông tin để thích ứng nhanh với thay đổi Khích lệ nhiệt tình, tích cực tham gia → trở thành " người chủ SV: Nguyễn Quốc Vinh 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng " thực công ty → nhận quan tâm đặc biệt Các sách sử dụng nguồn nhân lực công ty phải đặt trọng cao vào động làm việc, ý nghóa công việc, hấp dẫn công việc văn hoá - tổ chức Đảm bảo có đội ngũ nhân viên (được động viên cao độ) việc đạt tới mục tiêu chiến lược đề Thời gian qua công ty trọng đến việc tạo ý thức đoàn kết công ty, tạo phấn chấn, hăng say làm việc quan trọng tạo thân thiện nhân viên công ty với nhau, nâng cao nhận thức nhân viên công ty Đây thuận lợi bước đầu công ty nên phát huy lực, quan tâm đến việc tuyển người tốt để đào tạo, phát triển họ để người lao động đáp ứng đòi hỏi trình độ vào công việc Tạo cạnh tranh ´ Lợi cạnh tranh cần phải trọng vào việc đáp ứng đòi hỏi thời gian Công ty phải đáp ứng nhu cầu khách hàng cách nhanh chóng tồn điều kiện cạnh tranh, tiến công nghệ với thị trường hoạt động thay đổi diễn nhanh Sự trọng tạo lợi chi phí chất lượng mà khách hàng đòi hỏi Quan tâm đến yêu cầu, đòi hỏi khách hàng phản ứng nhanh chóng để thoả mãn nhu cầu khách hàng dẫn đến nhiều lợi thực yếu tố quan trọng lợi cạnh tranh ´ Trong trình phân tích ta thấy hệ số quay vòng khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân cao đồng nghóa với thời hạn toán ngắn hạn không hấp dẫn khách hàng Công ty cần "n i l ng' sách tín dụng để thu hút khách hàng nhiều Khắc phục khó khăn nguyên vật liệu ´ Kết cấu nguyên vật liệu hạng mục công trình chênh lệch nhau, điểm yếu công ty Công ty cần phải đa dạng hoá hình thức hoạt động, để có chênh lệch kết cấu công trình có đồng thời công trình đa dạng → tạo đồng kết cấu chung nguyên vật liệu cung ứng cho toàn hoạt động công ty SV: Nguyễn Quốc Vinh 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng ´ Thực việc đặt hàng đa dạng trực tiếp, công ty có nhiều thuận lợi : - Có nhiều nhà cung cấp, có nhiều hội lựa chọn đặt quan hệ làm ăn, không bị động việc thi công công trình - Không qua khâu trung gian, thời gian đặt hàng rút ngắn hàng đặt trực tiếp nên nguyên vật liệu giao thẳng công ty nên trả hoa hồng cho trung gian - Tránh dư thừa, tồn kho không hợp lý gây lãng phí Điều giúp giảm giá thành → công ty áp khung giá 'linh động' nhằm thu hút khách hàng cách nhanh chóng Thay đổi phương pháp kế toán hàng tồn kho Hiện công ty sử dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp kiểm kê định kỳ Từ phân tích cho thấy khó khăn quản lý hàng tồn kho, kho tồn số nguyên vật liệu, ta nhận thấy không hợp lý việc kiểm kê không kịp thời Hiện công ty sử dụng máy vi tính, phòng kế toán sử dụng phần mềm kế toán, công ty nên chuyển thành phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên để từ nắm cách xác tình hình tồn kho thời điểm Việc kiểm kê thường xuyên giúp công ty tiết kiệm vốn thừa, ứ đọng hàng tồn kho ∗ Trên số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty WACO Từ giúp cho "bức tranh tài chính" công ty ngày sáng sủa SV: Nguyễn Quốc Vinh 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... phân tích c Tài liệu sử dụng: Để tiến hành phân tích tình hình tài người ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu báo cáo tài Những phận cốt lõi bảng báo cáo tài bảng cân đối kế toán báo cáo. .. Thiết kế báo cáo tài dạng so sánh : báo cáo tài trình bày số liệu tài hai nhiều kỳ Báo cáo tài dạng so sánh cung cấp thông tin quan trọng xu mối quan hệ hai hay nhiều năm Do vậy, báo cáo tài có... Phân tích Tài HD: ThS Vũ Thu Hằng II PHÂN TÍCH QUAN HỆ KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH Phân tích kết cấu vốn (tài sản) Trong phần sâu vào xem xét cấu loại tài