SOLUTIONS TO ENHANCE THE EFFICIENCY OF THE INTERNATIONAL PAYMENT OPERATION BY DOCUMENTARY CREDIT METHOD AT SACOMBANK

VIETNAM GENERAL CONFIDERATION OF LABOUR TON DUC THANG UNIVERSITY DEPARTMENT OF BUSINESS ADMINISTRATION SOLUTIONS TO ENHANCE THE EFFICIENCY OF THE INTERNATIONAL PAYMENT OPERATION BY DOCUMENTARY CREDIT METHOD AT SACOMBANK Thesis submitted as a requirement for the degree Bachelor of Business Administration Supervisor: MBA PHAM THI NGOC BICH Student: PHAM THI QUYNH NHU Student ID: 080869Q Intake: 2008 - 2012 HO CHI MINH CITY, August, 2012 VIETNAM GENERAL CONFIDERATION OF LABOUR TON DUC THANG UNIVERSITY DEPARTMENT OF BUSINESS ADMINISTRATION SOLUTIONS TO ENHANCE THE EFFICIENCY OF THE INTERNATIONAL PAYMENT OPERATION BY DOCUMENTARY CREDIT METHOD AT SACOMBANK Thesis submitted as a requirement for the degree Bachelor of Business Administration Supervisor: MBA PHAM THI NGOC BICH Student: PHAM THI QUYNH NHU Student ID: 080869Q Intake: 2008 - 2012 HO CHI MINH CITY, August, 2012 ACKNOWLEDGEMENTS I would like to express my deep gratitude to all people who contribute valuable assistance and supports during the completion of this thesis It would be my honor to express my sincere gratitude to my advisor Ms Pham Thi Ngoc Bich for her continuous support of my thesis, for her patience, motivation, enthusiasm, and immense knowledge I could not have imagined finishing this work without her guidance and advice My sincere thanks also go to all staffs in the international payment section at Sacombank- Cho Lon Branch Especially, my warm thanks are sent to Nguyen Ho Duy Han who helped me so much with professional knowledge and specialist skill in international payment, UCP and Incoterms as well during my internship time at Sacombank- Cho Lon branch It is worth to point out that my work today cannot be perfect without her guidance and willing help Many thanks to my trusted friends Vu Hoang Thi, Huynh Nguyen Ngoc Anh Dao, Nguyen Thi Anh Dao for the stimulating discussions, for the sleepless nights when we were working together before deadlines Thank you for spending time on solving my problems and for always being by my side whenever I need Last but not least, I would like to express a deep gratitude to my parents who are the most meaningful people in my life COMMENT OF SUPERVISOR Student: Phạm Thị Quỳnh Nhƣ Student ID: 080869Q Class: 08QQ2D Intake: 12 …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… ……., August, 2012 Signature COMMENT OF EXAMINER Student: Phạm Thị Quỳnh Nhƣ Class: 08QQ2D Student ID: 080869Q Intake: 12 …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… …………………………………………… ………………………………………… ……., August, 2012 Signature TABLE OF CONTENTS ABBREVIATIONS LIST OF TABLES LIST OF FIGURES CHAPTER 1: INTRODUCTION .1 1.1 Introduction 1.2 Research objective .2 1.3 Research methodology 1.4 Scope .3 1.5 Data source 1.6 Research structure .4 1.7 Research organization CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW 2.1 The overall of international payment and the main 2.1.1 The overall international payment 2.1.2 The main methods of international payment 2.2 General concepts of Letter of Credit 2.2.1 Characteristic of Letter of Credit 2.2.2 Contents of Letter of Credit 2.3 Types of Letters of Credit 2.3.1 Basic Types of Letters of Credit 2.3.2 Special types of Letter of Credit 10 2.3.3 Other types of Letters of Credit 12 2.4 Advantages and Disadvantages in using Letter of Credit method .12 2.4.1 Advantages in using Letter of Credit 12 2.4.2 Disadvantages in using Letter of Credit .13 2.5 Process of Letter of Credit Transaction 14 2.5.1 Parties involved in a Letter of Credit Transaction .14 2.5.2 Steps in Letter of Credit‘s transaction 15 2.6 The legal documents in L/C 16 2.6.1 Introduction of UCP .17 2.6.2 Executive Summary of UCP 18 2.6.3 New and Simplified Structure of UCP 600 in comparison with UCP 500 19 2.7 The efficiency of international payment under Letter of Credit service in commercial bank .20 2.7.1 Concept on the efficiency of international payment under Letter of Credit method 20 2.7.2 Criteria in the efficiency of international payment under Letter of Credit 20 2.7.2.1 Qualitative criteria 20 2.7.2.2 Quantitative criteria 21 2.8 The factors influencing on the efficiency of international payment by L/C method in commercial bank 21 2.8.1 External factors 21 2.8.2 Internal factors 24 2.9 Risks in using Letters of Credit 25 CHAPTER 3: THE CURRENT STATUS OF SACOMBANK FROM 2007 TO 2011 29 3.1 Profile of Sacombank 29 3.1.1 Development history of Sacombank 29 3.1.2 Vision – Mission – Core Value 32 3.1.3 Business area and function of Sacombank 32 3.1.4 Awards and Rankings 33 3.1.5 Sacombank‘s facilities 34 3.2 Organizational Structure and Policies 34 3.2.1 Organization Chart .35 3.2.2 Personnel Structure .37 3.2.3 Personnel Policies .38 3.3 Products and services of Sacombank .40 3.3.1 Capital mobilization activity 40 3.3.2 Consignment capital .41 3.3.3 Credit activities 41 3.3.4 Service activities and foreign currency trading 43 3.4 Assets – Capitals – Network operations 45 3.4.1 Assets 45 3.4.2 Capitals 46 3.4.3 Network operation 46 3.5 Business operations in Sacombank 47 3.5.1 Income structure of Sacombank 47 3.5.2 Revenue and Profit .48 3.5.3 Revenue and Cost analysis 50 3.5.6 The main profit margin analysis 50 3.6 Competiveness in banking industry 51 3.6.1 Competitors 51 3.6.2 Position in competitiveness of Sacombank 52 3.7 Strategic orientation for 2011-2020 periods 53 3.7.1 Strengthening internal resources – developing sustainably 53 3.7.2 Stabilizing and strengthening to create a firm foundation 53 3.7.3 Prioritising Strategic Solutions in line with market moves 55 CHAPTER 4: CURRENT OPERATIONS IN INTERNATIONAL PAYMENT UNDER LETTER OF CREDIT AT SACOMBANK FROM 2007 TO 2011 57 4.1 International payment (IP) performance at Sacombank during 20072011 57 4.1.1 The overall international payment at Sacombank 57 4.1.2 International payment (IP) turnover under each method at Sacombank in the period 2007-2011 .57 4.2 International payment under letter of credit performance at Sacombank period of 2007-2011 .58 4.3 Process in international payment under letter of credit method at Sacombank: 60 4.3.1 Profession in imported Letter of Credit 60 4.3.2 Profession in exported Letter of Credit 66 4.4 Strong and weak point in profession of international payment under letter of credit at Sacombank 68 4.4.1 Strong point 68 4.4.2 Weak points 69 CHAPTER 5: SOLUTIONS TO ENHANCE THE EFFICIENCY OF THE INTERNATIONAL PAYMENT OPERATION BY DOCUMENTARY CREDIT METHOD AT SACOMBANK 71 5.1 SWOT analysis: 71 5.1.1 S – Strenghts: 72 5.1.2 W- Weakness: .76 5.1.3 O – Opportunities: 78 5.1.4 T – Threats: 79 5.2 Solution for international payment operation under documentary credit at Sacombank 81 5.2.1 Solution for the process of international payment under documentary credit method 81 5.2.2 Solutions about training management 82 5.2.3 Technology solution .83 5.2.4 Marketing solution .84 5.2.5 Solution for enhance position Sacombank in international payment market 85 5.2.6 Solutions about choosing and developing bank agency .86 5.2.7 Solution about foreign currency supply .87 5.3 Some recommendations for the Government and Central bank 87 5.3.1 Some recommendations for the Government: 87 5.3.2 Some recommendations for Central Bank 88 CHAPTER 6: CONCLUSION 89 APPENDICES ABBREVIATIONS ACB CAR CEO CFR CIF CTG D/A D/P EIB FOB HBB HR ICC IP L/C NPL S&P SCB SHB STB SWOT T/T TLS UCC UCP VCB VIB VP WTO Stock code of Asia Commercial Bank Capital Adequacy Ratio Chief Executive Officer Cost and Freight Cost, Insurance and Freight Stock code of Vietinbank Documents against Acceptance Documents against Payment Stock code of Eximbank Free On Board Stock code of Habubank Human Resource International Chamber of Commerce International Payment Letter of Credit Non-performing loan Standard & Poor‘s Sacombank Stock code of SaHabank Stock code of Sacombank Strengths, Weakness, Opportunities, Threats Telegraphic transfer Thang Lond Securities Uniform Commercial Code Uniform Customs and Practice for Documentary Credit Stock code of Vietcombank Vietnam International Bank Vietnam Prosperity Bank World Trade Organization APPENDICES APPENDIX No GIẤY ĐỀ NGHỊ MỞ LC Kính gửi: NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƢƠNG TÍN (SACOMBANK) Với trách nhiệm thuộc phần mình, chúng tơi đề nghị Sacombank phát hành tín dụng thư khơng hủy ngang theo nội dung MT700 đính kèm CHÚNG TƠI CAM KẾT Hàng hố nhập LC không thuộc danh mục hàng hóa cấm nhập chúng tơi hồn tồn chịu trách nhiệm pháp lý nội dung giấy phép nhập khẩu, hạn ngạch nhập liên quan đến lô hàng thuộc LC Chúng đề nghị mức ký quỹ mở LC cho LC … ; phần cịn lại tốn loại ngoại tệ LC Đề nghị Sacombank tự động trích tài khoản và/hoặc đơn vị ủy thác nhập Sacombank số …………………………… để ký quỹ, tốn, giải chấp hàng hóa, thu khoản phí có liên quan đến LC này, kể chi phí ngân hàng nước ngồi truy địi liên quan đến việc thông báo LC cho người thụ hưởng mà không người thụ hưởng toán Nếu tài khoản ngoại tệ khơng đủ số dư để ký quỹ/thanh tốn/thu phí, đề nghị Sacombank trích tài khoản VNĐ số ………………………… của……………………… tại……………………… để bán ngoại tệ cho thu khoản phí liên quan Tỷ giá quy đổi để bán ngoại tệ để thu khoản phí liên quan Sacombank định thời điểm phát sinh giao dịch Đến ngày đáo hạn tốn, tài khoản chúng tơi khơng đủ số dư để tốn, chúng tơi xin nhận nợ vay bắt buộc VND ngoại tệ LC tùy theo định Sacombank theo mức lãi phạt quy định Sacombank Khi đó, tồn lơ hàng hóa nhập theo LC đương nhiên trở thành tài sản cầm cố cho Sacombank Sacombank có tồn quyền bán phần hay tồn lơ hàng tài sản khác mà cầm cố, chấp để thu nợ mà không cần thông báo cho Trường hợp số tiền thu bán tài sản khơng đủ để tốn nợ, chúng tơi chịu trách nhiệm tốn hết phần cịn thiếu Khi nhận điện đòi tiền (nếu LC cho phép đòi tiền điện-TT reimbursement allowed) chứng từ phù hợp xuất trình Sacombank, chúng tơi cam kết tốn ⃞ với LC trả ⃞ vòng 05 ngày làm việc đối vòng 03 ngày làm việc LC cho phép địi tiền điện ⃞ chấp nhận tốn vơ điều kiện trường hợp hàng hóa bị tổn thất phần hay tồn bộ, hàng hóa không đến không phép nhập vào Việt nam dù lý Chúng cam kết chuyển hợp đồng bảo hiểm (nếu yêu cầu) đến cho Sacombank trước Sacombank phát hành LC Bởi việc mua bán thỏa thuận trực tiếp (người mua) người bán, cam kết không quy trách nhiệm cho Sacombank về: - Những thay đổi hàng hóa điều kiện giao nhận hàng - Sự chậm trễ, thất thốt, gián đoạn hay tính xác thực chứng từ gửi đến Xuất trình Tờ khai Hải quan photocopy công ty theo quy định Sacombank Chúng cam kết tuân thủ quy định hành quản lý ngoại hối xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trước pháp luật việc mở LC cam kết bổ sung đầy đủ chứng từ có liên quan theo quy định hành Sacombank Ngân hàng nhà nước 10 Các văn đính kèm: Hợp đồng ngoại thương số ngày  Hợp đồng bảo lãnh  Các văn khác Ngày ……tháng …… năm…… ĐƠN VỊ MỞ (Ký tên đóng dấu) ĐƠN VỊ ỦY THÁC NHẬP (Ký tên đóng dấu) MT700 ISSUE OF A DOCUMENTARY CREDIT LC Reference No FROM : SGTTVNVX SAIGON THUONG TIN COMMERCIAL J.S BANK (SACOMBANK) HO CHI MINH CITY, VIET NAM TO (ADVSING BANK) 40A: IRREVOCABLE Form of Documentary Credit: TRANSFERABLE  CONFIRM  … 31C: YYMMDD Date of Issue: 40E: UCP LATEST Applicable Rules: VERSION  UCPURR LATEST VERSION … 31D: YYMMDD IN …of Expiry: Date and Place 50: Applicant 59: Beneficiary 32B: Currency Code, Amount 39A: Percentage of Credit Amount +/- … PCT Tolerance  ISSUING BANK  name& CONFIRMING BANK Available With (bank’s add) ANY BANK  … 41D: By…  PAYMENT NEGOTIATION  ACCEPTANCE  DEF PAYMENT SIGHT FOR … % INVOICE VALUE Drafts at (Tenor) 42C:  … DAYS FROM THE DATE OF… FOR … % INVOICE VALUE 42a: Drawee Bank) (Issuing/Confirming ISSUING BANK  CONFIRMING BANK  … 43P: ALLOWED Partial Shipments NOT ALLOWED 43T: ALLOWED Transshipment NOT ALLOWED 44A: Place of Taking in chrge/Place rcpt 44E: Port of Loading/Airport of Dep 44F: Port of Dischrge/Airport of Dest 44B: Final Destination/Delvry 44C: Latest Date of Shipment: YYMMDD 44D: Shipment Period FROM YYMMDD TO YYMMDD 45A: Description of Goods and/or Services + COMMODITY + QUANTITY : UNIT PRICE: + TRADE TERMS : INCOTERMS: + ORIGIN : PACKING: 46A: Documents Required 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) SIGNED COMMERCIAL INVOICE IN…ORIGINAL(S)…COPY (IES), ISSUED BY … SHOWING … … SET OF ORIGINAL AND … NON-NEGOTIABLE CLEAN SHIPPED ON BOARD BILL OF LADING MADE OUT TO ORDER OF SACOMBANK- … BRANCH / TO ORDER, BLANK ENDORSED; MARKED FREIGHT PREPAID / FREIGHT COLLECT AND NOTIFY APPLICANT; SHOWING THE NAME AND ADDRESS OF SHIPPING AGENT AT (PLACE)…, WHICH IS LOCATED IN HCMC, VIETNAM  ORIGINAL AND … COPY(IES) OF AIRWAY BILL (FOR THE SHIPPER), CONSIGNED TO SACOMBANK - … BRANCH, MARKED FREIGHT PREPAID / COLLECT, NOTIFY THE APPLICANT AND SHOWING THE NAME AND ADDRESS OF SHIPPING AGENT AT (PLACE)…, … QUANTITY AND QUALITY CERTIFICATE IN …ORIGINAL(S) … COPY(IES), ISSUED BY… SHOWING … CERTIFICATE OF ORIGIN IN … ORIGINAL(S) … COPY(IES), ISSUED BY… SHOWING … DETAILED PACKING LIST IN … ORIGINAL(S) … COPY(IES), ISSUED BY… SHOWING … FULL SET OF INSURANCE POLICY/CERTIFICATE FOR 110% OF THE INVOICE VALUE, IRRESPECTIVE OF PERCENTAGE, INDICATING NUMBER OF ORIGINAL FOLDS ISSUED, BLANK ENDORSED AND SHOWING THE CLAIM PAYABLE AGENCY OR SURVEY AGENT OR SETTLEMENT AGENT (WITH NAME AND FULL ADDRESS STATED) IN (PLACE)…., VIETNAM, COVERING ICC (A) / ICC (B) / ICC (C) /  … BENEFICIARY‘S CERTIFICATE CERTIFYING THAT A SHIPMENT ADVICE SHOWING PARTICULARS OF SHIPMENT INCLUDING… HAS BEEN/WILL BE FAXED TO THE APPLICANT WITHIN … DAYS AFTER SHIPMENT DATE COPY OF THE SHIPMENT ADVICE MUST BE PRESENTED FOR NEGOTIATION BENEFICIARY‘S CERTIFICATE CERTIFYING THAT …SET OF ORIGINAL BILL OF LADING; ONE SET OF NON-NEGOTIABLE SHIPPING DOCUMENTS; …HAVE BEEN SENT TO THE APPLICANT BY COURIER SERVICES / FAX (FAX NO….) WITHIN … DAYS AFTER SHIPMENT DATE COURIER RECEIPT / TRANSMISSION REPORT OF THIS EFFECT MUST BE PRESENTED FOR NEGOTIATION 10) OTHER: … 47A: Additional Conditions ALL REQUIRED DOCUMENTS AND ITS ATTACHED LIST (IF ANY) MUST BE SIGNED AND/OR STAMPED BY ISSUER ALL REQUIRED DOCUMENTS MUST BE MADE OUT IN ENGLISH EXCEPT FOR … ALL REQUIRED DOCUMENTS MUST INDICATE OUR LC NUMBER, EXCEPT FOR C/O … NOT SHOWING LC NUMBER IS/ARE ACCEPTABLE ALL REQUIRED DOCUMENTS MUST BE PRESENTED THROUGH BENEFICIARY‘S BANK SHIPMENT MUST NOT BE EFFECTED BEFORE LC ISSUANCE DATE … (YYMMDD THIRD PARTY DOCUMENTS ARE ACCEPTABLE CHARTER PARTY BILL OF LADING IS ACCEPTABLE T.T REIMBURSEMENT IS ALLOWED NOT ALLOWED OTHER: … ALL BANKING CHARGES OUTSIDE 71B: Charges VIETNAM PLUS ISSUING BANK‘S HANDLING CHARGES, CONFIRMING CHARGES (IF ANY) ARE FOR THE ACCOUNT OF THE BENEFICIARY ALL BANKING CHARGES OUTSIDE VIETNAM ARE FOR THE ACCOUNT OF THE BENEFICIARY … 48: Period for Presentation NOT LATER THAN … DAYS AFTER SHIPMENT DATE BUT WITHIN THE VALIDITY OF THE CREDIT LATER THAN … DAYS AFTER SHIPMENT DATE ACCEPTABLE BUT VALIDITY OF THE CREDIT WITHIN THE WITHIN THE VALIDITY OF THE CREDIT NOT EARLIER THAN… AND NOT LATER THAN … DAYS AFTER SHIPMENT DATE BUT WITHIN THE VALIDITY OF THE CREDIT … 53a: Reimbursing Bank Name and Address) (Bank’s 49: Confirmation Instructions CONFIRM WITHOUT MAY ADD 78: Instr to Payg/Accptg/Negotg Bank USD66.00 OF DISCREPANCY FEE PLUS USD27.50 OF CABLE CHARGE FOR ADVISING DISCREPANCY (IF ANY) WILL BE DEDUCTED FROM THE PROCEEDS FOR EACH PRESENTATION WITH DISCREPANCY PLEASE SEND ALL DOCS TO SACOMBANK IN ONE LOT BY THE COURIER SERVICES UPON RECEIPT OF THE ABOVE SAID DOCS IN COMPLIANCE WITH ALL CONDITIONS AND TERMS OF THE CREDIT, WE WILL REMIT THE PROCEEDS TO YOU AS PER YOUR INSTRUCTIONS EACH DRAWING MUST BE ENDORSED ON THE ORIGINAL LC BY PRESENTING/NEGOTIATING BANK APPENDIX No.2 GIẤY ĐỀ NGHỊ MUA NGOẠI TỆ (PROPOSAL FOR FOREIGN CURRENCY PURCHASE) Kính gởi/To: Ngân hàng Sài Gịn Thƣơng Tín/Saigon Thuong Tin Bank (Sacombank) Tên khách hàng/Customer: Địa chỉ/Address: Điện thoại/Tel: Chúng đề nghị mua ngoại tệ với số lƣợng/We request to buy foreign currency for : (Bằng chữ/In Words: ) Mục đích sử dụng/Purpose (xin gạch chéo x vào thích hợp/please cross for your choice): Ký quỹ mở LC cho Hợp đồng ngoại thương số/To deposit for opening LC under the Sales Contract No Thanh toán LC số/To honour for LC No Thanh toán chứng từ nhờ thu số/To honour for the collection documents No (Số tham chiếu NHNN số hóa đơn/Remitting Bank’s ref or Invoice No.) Thanh tốn TT cho hàng hóa nhập khẩu/dịch vụ cung ứng theo Hợp đồng ngoại thương số/To transfer funds by TT for goods imported/services supplied under the Sales Contract No.: (Tờ khai hải quan số/Customs Declaration No ) Trả nợ vay ngoại tệ cho Ngân hàng/To honour for foreign currency loan for Bank  11 Cách thức toán/Method of payment: Thanh tốn tiền mặt/by cash Trích tài khoản số/bydebiting our account no Sacombank/at Sacombank Phương thức toán khác/Other payment instruction: Tỷ giá quy đổi để bán ngoại tệ Sacombank định thời điểm phát sinh giao dịch/Exchange rate for selling foreign currency will be according to Sacombank’s decision upon incurring the transaction Đề nghị Ngân hàng Sài Gịn Thƣơng Tín/Saigon Thuong Tin Bank are requested to:  Chuyển số ngoại tệ bán cho vào tài khoản sau đây/transfer the amount of foreign currency sold to us to the following account: số/No Ngân hàng/at bank số/No Ngân hàng/at bank  Cho phép nhận ngoại tệ mặt/permit us to receive the amount of foreign currency by cash Chúng cam kết sử dụng số ngoại tệ quý Ngân hàng bán theo quy định quản lý ngoại hối xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trước Pháp luật việc sử dụng này/We undertake to use the amount of foreign currency sold to us under Vietnamese Regulations on Foreign Exchange Control and are responsible for our using of foreign currency before the Law Ngày/date tháng/month năm/year KẾ TOÁN TRƢỞNGĐẠI DIỆN HỢP PHÁP CỦA DOANH NGHIỆP CHIEF ACCOUNTANT LEGAL REPRESENTATIVE OF ENTERPRISE (Chữ ký/Signature) (Ký tên đóng dấu/Signature and Stamp) PHẦN DÀNH CHO NGÂN HÀNG/FOR BANK ONLY Kính trình Ban Lãnh đạo duyệt bán tổng số ngoại tệ để ký quỹ thanh toán cho hồ sơ số Ngày .tháng .năm DUYỆT NHÂN VIÊN THỰC HIỆN APPENDIX No GIẤY ĐỀ NGHỊ KÝ HẬU VẬN ĐƠN PROPOSAL FOR BILL OF LADING ENDORSEMENT Kính gởi/To: Ngân hàng Sài Gịn Thƣơng Tín/Saigon Thƣơng Tin Bank (Sacombank) Tên đơn vị/Enterprise name Địa chỉ/Address : Theo điều kiện LC số ngày Quý Ngân hàng phát hành theo yêu cầu quy định ―Bill of lading made out to order of Sacombank ….― According to the terms of LC no…dated… issued by you under our request, it is specified that ―Bill of lading made out to order of Sacombank….” Chúng gửi kèm gốc vận đơn thuộc LC nêu với chi tiết We enclose herewith the original Bill of Lading of the above mentioned LC with details as follows: Tên hàng/Commodity: Số lượng/Quantity: Vận đơn số/Bill of Lading No: ngày/dated Hóa đơn số/Invoice no: ngày/dated Trị giá hóa đơn/Invoice amount: Đề nghị Quý Ngân hàng ký hậu vận đơn nói Please endorse the mentioned Bill of Lading CHÚNG TÔI CAM KẾT/WE UNDERTAKE: 11) Chấp nhận bất hợp lệ (nếu có) chứng từ đến Quý Ngân hàng theo LC nói đồng ý tốn vơ điều kiện, khơng từ chối hay khiếu nại To accept all discrepancies (if any) of the documents presented to you under the LC above and agree to honour unconditionally with no refusal or claims Chịu trách nhiệm hành động, nghĩa vụ, khiếu nại, tổn thất chi phí xảy việc ký hậu vận đơn To be responsible for all actions, obligations, claims losses and expenses caused by your endorsement of this Bill of Lading Ủy quyền cho Sacombank To authorize Sacombank to Ghi nợ tài khoản tiền gửi và/hoặc tiền vay chúng tơi để tốn trị giá hóa đơn chi phí liên quan Debit our deposit or loan account to honour the invoice value and related banking charges Phong tỏa Hạn mức tín dụng để đảm bảo toán chứng từ gốc Sacombank Block our Credit Line to guarantee for payment upon the original documents is presented at Sacombank’s counter Phong tỏa tài khoản tiền gửi Sacombank để đảm bảo toán chứng từ gốc Sacombank Block our deposit account held with you to guarantee for payment upon the original documents are presented at Sacombank’s counter Ngày/date .tháng/month năm/year ĐẠI DIỆN HỢP PHÁP CỦA DOANH NGHIỆP LEGAL REPRESENTATIVE OF ENTERPRISE (Ký tên đóng dấu/Signature and stamp) APPENDIX No.4 PHIẾU XUẤT TRÌNH CHỨNG TỪ XUẤT KHẨU PRESENTATION OF EXPORT DOCUMENTS Kính gởi (To): Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín/Saigon Thuong Tin Bank (Sacombank) Số tham chiếu ngân hàng/ Bank ref : Ngày/ Date : Chúng gởi kèm theo LC, tu chỉnh LC (nếu có), gốc chứng từ giao hàng gồm: We enclose herewith the original LC, original LC amendment (if any),the original and copy documents as follows: Drafts Invoice BL/AWB P/L Qual Quan Health Weight Insuranc e Fumi DHL BenCert Weight C/O Phyto Original Copy Original Copy Thuộc LC số/ LC no.:………………………………………………………………………………… Ngày mở/ Dated:……………………………………………… Hóa đơn số/ Invoice no.: ………………………………………………………………………… Ngày/ Dated: …………………………………………………… Trị giá/ Amount:……………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………… Kỳ hạn/ Tenor………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………… Đề nghị Sacombank thực (theo dấu X) trước thực gởi chứng từ nước ngồi địi tiền theo quy định LC Pls act the followings (mark X) before sending the docs and claiming payment as per L/C’s stipulation [ ] Kiểm tra chứng từ [ ] Chiết khấu % trị giá hối phiếu [ ] Nhờ thu theo LC [ ] Trường hợp khác Docs examination Negotiation/Discount per drafts’s value Approval under collection Others ghi Có số tiền tốn vào tài khoản chúng tơi số………………………… tại………………… sau trừ phí Sacombank (nếu có) and credit the proceeds to our account no…………………………………… with………………….…………………… after deducting Sacombank’s fee(s) (if any) Mọi chi phí liên quan trích từ số tiền tốn và/hoặc ghi nợ từ tài khoản All related charges are either deducted from proceeds and/or debited from our above mentioned account Liên quan đến việc Sacombank thực chiết khấu hối phiếu/bộ chứng từ, đồng ý sau: In consideration of your having negotiated/discounted our above mentioned draft/documents, we hereby agree as follows: Chúng đồng ý Sacombank có quyền truy địi chúng tơi trường hợp hối phiếu/bộ chứng từ Sacombank chiết khấu khơng tốn từ ngân hàng nước ngồi chúng tơi đồng ý Sacombank thực biện pháp truy đòi sau: a) Thực biện pháp để thu hồi vốn, lãi (kể lãi chậm toán theo quy định Sacombank) chi phí phát sinh từ nguồn thu khác chúng tơi trường hợp sau:  Trường hợp trả ngay: sau 30 ngày kể từ ngày chiết khấu hối phiếu/bộ chứng từ trả mà Sacombank không nhận báo có  Trường hợp trả chậm: sau ngày kể từ ngày đến hạn toán hối phiếu/bộ chứng từ trả chậm b) Tiến hành chuyển nhóm nợ (kể khởi kiện) để thu hồi nợ trường hợp sau:  Trường hợp trả ngay: sau 40 ngày kể từ ngày chiết khấu hối phiếu/bộ chứng từ trả mà Sacombank khơng nhận báo có  Trường hợp trả chậm: sau 17 ngày kể từ ngày đến hạn toán hối phiếu/bộ chứng từ trả chậm We agree that Sacombank has the right to recourse on us in all cases, if the drafts/documents, which have been discounted/negotiated by Sacombank, are not paid by the issuing bank or nominated bank and we also agree that Sacombank has the right to effect following measurements for recourse: a) Sacombank will execute all measurements to recover the principal and interest of the negotiated amount (including delay payment interest) of the relative documents with drafts as per the regulation of Sacombank and the arising cost from us in the following cases:  For sight draft: Sacombank does not receive full payment within 30 days from negotiation date  For usance draft: Sacombank does not receive full payment within days from the maturity date b) Sacombank will change the debt group (including taking legal action against us) in order to recover the debt in the following cases:  For sight draft: Sacombank does not receive full payment within 40 days from negotiation date  For usance draft: Sacombank does not receive full payment within 17 days from the maturity date Trong trường hợp phát sinh truy địi chúng tơi cam kết hoàn trả số tiền chiết khấu bao gồm vốn, lãi, chi phí liên quan ngoại tệ chiết khấu VND theo tỷ giá quy đổi Sacombank quy định In case of recourse, we undertake to repay the bank the negotiated amount including negotiated amount, interest and related costs in the discounted currency or VND equivalence in accordance with current exchange rate as per Sacombank's regulation Chúng tơi cam kết với Sacombank hồn tồn khơng phải chịu chi phí, tổn thất thiệt hại xảy xảy việc Sacombank thực chiết khấu hối phiếu/bộ chứng từ chúng tơi bồi hồn đầy đủ, nhận thơng báo Sacombank phí tổn We undertake to hold you free and harmless from and against all expenses, losses, and damages howsoever incurred and/or may be incurred to you in consequence of your negotiation/discount of the above mentioned documents and to fully indemnify upon our receipt of your notice to that effect Chúng đồng ý Sacombank thực chiết khấu hối phiếu/bộ chứng từ nêu áp dụng theo Quy tắc Thực hành thống tín dụng chứng từ, phiên số We agree that your negotiation/ discount of our above mentioned documents is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits of International Chamber Of Commerce version no Chúng cam kết tuân thủ quy định hành quản lý ngoại hối Ngân hàng Nhà nước quy định tín dụng Sacombank We undertake to comply with the currently regulations of foreign exchange control of The State Bank of Vietnam and SACOMBANK’s credit rules Trong trường hợp chứng từ bị trình vận chuyển, Sacombank hoàn toàn miễn trách trường hợp chấp nhận phần bồi thường dịch vụ phát chuyển nhanh theo quy định quốc tế mà khơng địi bồi hồn tồn trị giá chứng từ Sacombank shall not be liable in case the documents was lost in transit and we shall accept the compensation of the Courier service according to international regulations without claiming for reimbursement for the whole value of the documents Những yêu cầu khác Other instructions Gởi chứng từ bằng:  TNT Ngày/date tháng/ month năm/ year Send documents by:  DHL Chữ ký khách hàng/Authorized signature  Khác/ other : and stamp Sig Ver Sacombank ký nhận: lúc giờ, ngày / / Docs are presented to bank at ………….(hour),…… /………./…… Signature…………………………………… Khách hàng xác nhận nhận lại chứng từ để chỉnh sửa: lúc giờ, ngày / / Docs are returned to the presenter for amendment at ………….(hour),…… /………./…… Signature……… … Sacombank xác nhận nhận lại chứng từ chỉnh sửa: lúc giờ, ngày / / … Amended/added docs are presented to bank at ………….(hour),…… /………./…… Signature………………… ... requirement for the degree Bachelor of Business Administration Supervisor: MBA PHAM THI NGOC BICH Student: PHAM THI QUYNH NHU Student ID: 080869Q Intake: 2008 - 2012 HO CHI MINH CITY, August, 2012... valuable assistance and supports during the completion of this thesis It would be my honor to express my sincere gratitude to my advisor Ms Pham Thi Ngoc Bich for her continuous support of my thesis,... without her guidance and willing help Many thanks to my trusted friends Vu Hoang Thi, Huynh Nguyen Ngoc Anh Dao, Nguyen Thi Anh Dao for the stimulating discussions, for the sleepless nights when