MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VÀ QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MUA, BÁN NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
Một số vấn đề lý luận về hoạt động mua, bán nợ của các ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại
1.1.1.1 Khái niệm hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại Để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng, so với các giải pháp thu hồi nợ khác, hoạt động mua bán nợ được đánh giá là một giải pháp có khả năng thu hồi vốn nhanh và hiệu quả hơn các giải pháp còn lại 2 Mặc dù vậy, việc mua bán các khoản nợ xấu cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro với bên mua nợ, bởi bản chất của các khoản nợ xấu là các khoản nợ khó đòi, quá hạn, khi con nợ đã mất khả năng thanh toán.
Hiện tại, pháp luật Việt Nam vẫn chưa có quy định cụ thể như thế nào là
“hoạt động mua, bán nợ”.
Hoạt động mua, bán nợ là sự kết hợp giữa hai khái niệm "hoạt động" và "mua, bán nợ" Khái niệm "hoạt động" đã được ghi nhận trong nhiều lĩnh vực kinh tế, trong khi "mua, bán nợ" đề cập đến việc chuyển nhượng quyền sở hữu nợ giữa các bên, nhằm tối ưu hóa tài chính và giảm thiểu rủi ro.
Từ điển Tiếng Việt của Viện Ngôn ngữ học (GS Hoàng Phê chủ biên), theo đó,
“hoạt động” được hiểu là “tiến hành những việc làm có quan hệ với nhau chặt chẽ nhằm một mục đích nhất định trong đời sống xã hội” 3
Mua, bán nợ là thuật ngữ pháp lý - kinh tế được quy định trong các văn bản quan trọng như Quyết định số 140/1999/QĐ-NHNN14, Quyết định 59/2006/QĐ-NHNN, và hiện tại là Thông tư 09/2015/TT-NHNN.
Tại Quyết định 140/1999/QĐ-NHNN14, “mua, bán nợ” được định nghĩa là:
Hoạt động mua bán nợ là quá trình trong đó bên bán nợ chuyển giao khoản nợ hiện tại của bên nợ cho bên mua nợ, bao gồm cả nợ gốc và lãi Bên mua nợ có trách nhiệm thanh toán cho bên bán nợ và tiếp nhận các quyền của chủ nợ đối với khoản nợ theo thỏa thuận giữa hai bên.
Theo Quy chế mua, bán nợ của TCTD quy định tại Quyết định 59/2006/QĐ-NHNN, hoạt động mua, bán nợ được hiểu là việc chuyển nhượng khoản nợ, trong đó bên bán nợ chuyển giao quyền chủ nợ cho bên mua nợ và nhận thanh toán từ bên mua nợ.
Hoàng Văn Thành (2019) trong luận án tiến sĩ luật học của mình tại Trường Đại học Luật Hà Nội đã nghiên cứu pháp luật về mua bán nợ xấu phát sinh từ hoạt động cho vay của các tổ chức tín dụng ở Việt Nam Nghiên cứu này đóng góp vào việc hiểu rõ hơn về quy định pháp lý liên quan đến nợ xấu và các biện pháp xử lý nợ xấu trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
3Viện Ngôn ngữ học (2003), Từ điển Tiếng Việt, Nxb Đà Nẵng – Trung tâm từ điển học, tr 452.
Thông tư 09/2015/TT-NHNN đã thay thế các quy định trước đó nhưng chưa định nghĩa rõ ràng về “hoạt động mua, bán nợ” Thay vào đó, nó định nghĩa “mua, bán nợ” là thỏa thuận bằng văn bản chuyển giao quyền đòi nợ từ bên bán sang bên mua Khái niệm này tương đồng với Quyết định 140 và Quyết định 59, nhấn mạnh hoạt động chuyển giao quyền đòi nợ, trong đó bên bán chuyển giao quyền sở hữu khoản nợ và nhận thanh toán từ bên mua Thông tư cũng xác định hình thức pháp lý cho thỏa thuận này là dưới dạng văn bản.
Hoạt động mua bán nợ được định nghĩa là quá trình mà các bên ký kết thỏa thuận bằng văn bản để chuyển giao quyền đòi nợ liên quan đến các khoản nợ phát sinh từ nghiệp vụ cho vay hoặc khoản trả thay trong nghiệp vụ bảo lãnh Trong đó, bên bán nợ chuyển nhượng quyền sở hữu khoản nợ cho bên mua nợ và nhận tiền thanh toán từ bên mua.
1.1.1.2 Đặc điểm hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại
Với cách hiểu trên về hoạt động mua bán nợ của NHTM, có thể rút ra một số đặc điểm của hoạt động này bao gồm:
Hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại (NHTM) là một nghiệp vụ quan trọng trong lĩnh vực ngân hàng, thể hiện các mối quan hệ phát sinh trong quá trình thực hiện các hoạt động ngân hàng.
Đối tượng của hoạt động mua bán nợ tại các ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm các khoản nợ theo quy định tại Thông tư 09/2015/TT-NHNN, cụ thể là khoản vay trong nghiệp vụ cho vay và khoản trả thay trong nghiệp vụ bảo lãnh Các khoản nợ này được xác lập qua hợp đồng tín dụng giữa bên nợ và NHTM, và phải có khả năng chuyển nhượng Điều này cho phép bên mua nợ có thể tiếp tục bán lại cho các chủ thể khác, đồng thời giúp NHTM dễ dàng quay vòng nguồn vốn tín dụng khi cần thiết.
Trong hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại (NHTM), cần có ít nhất hai bên chủ thể tham gia.
Nguyễn Thị Bích Mai (2010) trong luận văn thạc sỹ luật học của mình đã nghiên cứu về pháp luật liên quan đến hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Bên mua nợ bao gồm các tổ chức và cá nhân, cả cư trú và không cư trú, có đủ khả năng và đáp ứng các yêu cầu để thực hiện giao dịch mua nợ Trong khi đó, bên bán nợ chủ yếu là các ngân hàng thương mại.
Hợp đồng mua bán nợ là hình thức pháp lý chủ yếu trong hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại (NHTM), được thể hiện qua thỏa thuận bằng văn bản Hợp đồng này quy định việc chuyển giao quyền đòi nợ và các lợi ích liên quan cho bên mua nợ, tuân thủ theo các điều kiện, trình tự và thủ tục do pháp luật quy định.
Hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại (NHTM) chỉ diễn ra sau khi có hợp đồng tín dụng, xác lập vai trò chủ nợ và quyền đòi nợ của NHTM Do đó, bên mua nợ cần đánh giá và kiểm tra quyền đòi nợ của NHTM trước khi thực hiện hợp đồng mua bán nợ, nhằm đảm bảo tính hợp pháp của khoản nợ và đạt được mục đích của các bên trong giao dịch.
1.1.2 Bản chất pháp lý của hoạt động mua bán nợ
Hoạt động mua bán nợ là một hình thức giao dịch tài sản đặc biệt, liên quan đến các khoản nợ xấu phát sinh từ hợp đồng tín dụng Giống như các giao dịch tài sản khác trong pháp luật dân sự, việc mua bán nợ yêu cầu sự đồng thuận và tự nguyện giữa bên bán nợ (ngân hàng thương mại) và bên mua nợ Bên mua nợ sẽ tiếp nhận quyền lợi của chủ nợ để thu hồi nợ từ con nợ, trong khi ngân hàng nhận được khoản tiền tương đương giá trị khoản nợ, giúp duy trì hoạt động kinh doanh ổn định.
Quy định pháp luật về hoạt động mua, bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
1.2.1 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động mua, bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Pháp luật đóng vai trò điều chỉnh xã hội bằng cách loại trừ những quan hệ không phù hợp và thúc đẩy những quan hệ tiến bộ Khi một hoạt động được pháp luật điều chỉnh, các chủ thể tham gia sẽ có khung pháp lý rõ ràng để thực hiện, từ đó bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của mình, đồng thời giảm thiểu xung đột với các chủ thể khác trong xã hội.
Ngành ngân hàng là lĩnh vực nhạy cảm và có rủi ro cao, đặc biệt quan trọng đối với Việt Nam trong việc hỗ trợ nền kinh tế và quá trình đổi mới Hệ thống ngân hàng không chỉ là một phần thiết yếu của nền kinh tế mà còn chịu trách nhiệm gánh vác nhiều rủi ro Bất kỳ vấn đề nào xảy ra trong lĩnh vực ngân hàng đều có thể tác động mạnh mẽ đến các khía cạnh khác của nền kinh tế, làm nổi bật vai trò then chốt của nó trong sự phát triển và ổn định kinh tế quốc dân.
Trong bài viết "Vai trò của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong 20 năm đổi mới ở Việt Nam" của Văn phòng Ngân hàng Nhà nước (2008), tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của hệ thống ngân hàng đối với nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh vấn đề nợ xấu ngày càng trở nên nghiêm trọng Hệ thống ngân hàng không chỉ đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế mà còn là yếu tố quyết định trong việc xử lý và quản lý nợ xấu, góp phần ổn định nền kinh tế quốc dân.
Khi nợ xấu trở nên nghiêm trọng, các ngân hàng thương mại cần áp dụng các công cụ xử lý nợ xấu, bao gồm hoạt động mua bán nợ, nhằm giảm thiểu và tiến tới xóa bỏ tình trạng nợ xấu Nhà nước cần xây dựng các quy phạm pháp luật minh bạch và hiệu quả để điều chỉnh hoạt động mua bán nợ, đáp ứng nhu cầu quản lý của các chủ thể và duy trì trật tự xã hội, đồng thời đảm bảo sự phát triển ổn định của hệ thống tài chính ngân hàng.
Tại Việt Nam, pháp luật liên quan đến hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại (NHTM) đã được hình thành muộn màng, nhưng đến nay, nó đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển đáng kể.
Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động mua bán nợ trở thành giải pháp quan trọng giúp ngân hàng xử lý nợ xấu và khơi thông dòng vốn Việc hoàn thiện hành lang pháp lý cho hoạt động này không chỉ hỗ trợ các ngân hàng tìm kiếm cơ hội tiếp cận nguồn vốn mà còn góp phần duy trì sự ổn định của nền kinh tế Do đó, mua bán nợ là lựa chọn hiệu quả cho các ngân hàng trong việc giải quyết vấn đề nợ xấu.
1.2.2 Nội dung điều chỉnh bằng pháp luật về hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại (NHTM) là một phần của giao dịch tài sản trong quan hệ dân sự, với các đặc trưng pháp lý tương tự như mua bán tài sản Nội dung chính của hoạt động này bao gồm đối tượng, chủ thể và phương thức mua bán Tuy nhiên, đặc điểm nổi bật của mua bán nợ tại NHTM là yêu cầu phải có “thỏa thuận bằng văn bản”, tức là hợp đồng mua bán nợ Trong khuôn khổ khóa luận tốt nghiệp, tác giả sẽ phân tích các đặc trưng của hoạt động mua bán nợ tại NHTM Việt Nam thông qua hợp đồng mua bán nợ, đồng thời xem xét các quy định pháp lý liên quan đến hoạt động này.
1.2.2.1 Khái niệm về hợp đồng mua bán nợ của ngân hàng thương mại Điều 385 BLDS 2015 định nghĩa “hợp đồng” là “sự thỏa thuận giữa các bên về việc xác lập, thay đổi hoặc chấm dứt quyền, nghĩa vụ dân sự” Tuy nhiên, Thông tư 09/2015/TT-NHNN và các văn bản có liên quan lại không có quy định cụ thể như thế nào là “hợp đồng mua bán nợ” Trong khi đó, quy định về khái niệm “mua, bán nợ” tại khoản 1 Điều 3 Thông tư 09/2015/TT-NHNN ghi nhận hình thức pháp lý của “mua bán nợ” là một thỏa thuận bằng văn bản, hay còn gọi là hợp đồng mua bán nợ.
Kết hợp giữa định nghĩa về “hợp đồng” tại BLDS 2015 và định nghĩa về
“mua bán nợ” như trên, có thể khái quát lại định nghĩa “hợp đồng mua bán nợ” là
Hợp đồng mua bán nợ là văn bản ghi nhận thỏa thuận giữa bên bán nợ và bên mua nợ về việc chuyển giao quyền đòi nợ, trong đó bên bán chuyển nhượng quyền sở hữu khoản nợ và nhận tiền thanh toán từ bên mua Định nghĩa này nhấn mạnh vai trò quan trọng của hợp đồng trong việc xác lập quyền lợi và nghĩa vụ pháp lý giữa hai bên, tạo ra sự ràng buộc pháp lý vững chắc.
1.2.2.2 Đặc điểm của hợp đồng mua bán nợ của các ngân hàng thương mại
Hợp đồng mua bán nợ giữa ngân hàng thương mại (NHTM) và bên mua nợ có những đặc điểm riêng biệt so với hợp đồng mua bán thông thường, bao gồm các yếu tố như tính chất pháp lý, quyền và nghĩa vụ của các bên, cũng như quy trình chuyển nhượng nợ Những đặc trưng này ảnh hưởng đến cách thức thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro liên quan đến nợ.
Hợp đồng mua bán nợ là thỏa thuận giữa hai bên: bên bán nợ và bên mua nợ Trong bài viết này, tác giả sẽ tập trung phân tích hợp đồng mua bán nợ trong lĩnh vực ngân hàng thương mại (NHTM), với NHTM đóng vai trò là bên bán nợ.
Hợp đồng chuyển giao quyền đòi nợ tại ngân hàng thương mại xác định quyền đòi nợ là đối tượng chính của sự chuyển giao Quyền đòi nợ được xem như một tài sản, cụ thể là quyền tài sản, theo quy định tại khoản 2 Điều 450 BLDS 2015 Trong bối cảnh hợp đồng mua bán nợ, quyền đòi nợ không chỉ bao gồm quyền khởi kiện mà còn các quyền khác như quyền xử lý tài sản bảo đảm và kiểm tra mục đích vay vốn, nhằm bảo vệ lợi ích của bên cho vay khi bên nợ không thực hiện nghĩa vụ trả nợ.
Hợp đồng mua bán nợ cần được lập bằng văn bản để đảm bảo tính xác thực và giá trị pháp lý cao hơn so với hình thức lời nói Đặc biệt, hợp đồng này phải bao gồm các nội dung bắt buộc theo khoản 2 Điều 13 Thông tư 09/2015/TT-NHNN.
Sau khi Việt Nam đổi mới nền kinh tế, nhiều văn bản pháp lý đã được ban hành để điều chỉnh hoạt động mua bán nợ, tạo hành lang pháp lý cho các ngân hàng Quy chế mua bán nợ đầu tiên được ban hành năm 1999 và đã được cập nhật vào năm 2006 để phù hợp với yêu cầu thực tiễn Nợ xấu đã trở thành vấn đề quan trọng, dẫn đến việc Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước ban hành các nghị định và thông tư nhằm xử lý nợ xấu, khuyến khích ngân hàng bán nợ cho VAMC Tuy nhiên, hiện nay vẫn còn nhiều bất cập trong khái niệm và quy định về mua bán nợ, đặc biệt là việc chuyển giao quyền sở hữu đối với quyền đòi nợ chưa được làm rõ Các quy định hiện hành chưa đề cập đến nghĩa vụ chuyển giao quyền sở hữu, dẫn đến sự không thống nhất trong việc thực hiện giao dịch mua bán nợ Để hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cho thị trường này, cần có các quy định cụ thể hơn về quyền đòi nợ và các chủ thể tham gia giao dịch.
Hệ quả của việc thực hiện hợp đồng mua bán nợ là quyền đòi nợ được chuyển từ bên bán nợ (chủ nợ trong hợp đồng tín dụng) sang bên mua nợ, cùng với các quyền khác theo thỏa thuận Điều này bao gồm quyền đối với tài sản bảo đảm và quyền áp dụng biện pháp thu hồi nợ Đồng thời, bên bán nợ không còn là chủ nợ nữa, mà bên mua nợ sẽ trở thành chủ nợ mới.
1.2.2.3 Bản chất pháp lý của hợp đồng mua bán nợ của các ngân hàng thương mại
Thứ nhất, hợp đồng mua bán nợ của các NHTM là hợp đồng song vụ và có tính chất đền bù
THỰC TIỄN ÁP DỤNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MUA, BÁN NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
Thực tiễn áp dụng pháp luật về hoạt động mua, bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
2.1.1 Về phía các ngân hàng thương mại
Kể từ khi các văn bản pháp lý cho hoạt động mua, bán nợ của các NHTM được ban hành, việc xử lý nợ của họ đã có những tiến triển tích cực Sự ra đời của các chủ thể chuyên mua bán nợ đã thúc đẩy các NHTM lựa chọn phương thức này để giải quyết nợ xấu Việc chuyển sang hoạt động mua bán nợ cho thấy những lợi ích vượt trội của nó so với việc giữ lại nợ để thu hồi hoặc xử lý tài sản bảo đảm.
Tác giả đồng tình với ý kiến của các chuyên gia rằng việc ngân hàng rao bán các khoản nợ khó đòi là cần thiết Điều này giúp đảm bảo đồng vốn hoạt động hiệu quả hơn, thay vì tốn công sức vào việc theo dõi, quản lý và tổ chức nhân lực cho việc thu hồi nợ với hiệu quả không cao.
Ngân hàng Nhà nước đã ban hành văn bản số 2871/NHNN-TD, cho phép 14 ngân hàng thương mại lớn thực hiện mua bán nợ theo Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN Tuy nhiên, hiện tại, không nhiều ngân hàng thương mại lựa chọn giải pháp này, cho thấy sự đánh giá không khả thi về phương pháp bán nợ cho các tổ chức tín dụng khác Việc bán nợ không giải quyết triệt để vấn đề nợ xấu mà chỉ chuyển nợ xấu giữa các ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh tỷ lệ nợ xấu gia tăng và mức trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu luôn ở mức cao, ảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình tài chính của ngân hàng thương mại.
Bán nợ cho các AMC là một giải pháp mà các ngân hàng thương mại (NHTM) đang cân nhắc Mặc dù số lượng AMC tăng lên, nhưng hoạt động mua bán nợ của họ vẫn chưa phổ biến Một ví dụ điển hình là AMC của ngân hàng TMCP Á Châu.
39 Ánh Hồng, Lê Thanh, “Ngân hàng bán nợ xấu tiêu dùng”, https://tuoitre.vn/ngan-hang- ban-no- xau-tieu-dung-20210604081610445.htm , truy cập ngày 17/6/2021.
Theo Theo Phan Thanh Hà, việc xử lý nợ xấu cần tuân theo "nguyên tắc Hà Nội" để đạt hiệu quả cao hơn Trong bối cảnh hiện tại, ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) và Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đang gặp khó khăn trong việc mua bán nợ Đặc biệt, số lượng ACB tham gia vào giao dịch nợ với các ngân hàng thương mại hay các công ty quản lý tài sản (AMC) rất hạn chế Điều này do các AMC cũng phải đối mặt với những thách thức tương tự như các tổ chức tín dụng khi phải xử lý nợ xấu, dẫn đến việc các khoản nợ quá hạn được ghi nhận vào bảng cân đối kế toán của AMC và cũng ảnh hưởng đến tổng nợ xấu của ngân hàng mẹ.
Sau khi các AMC ra đời, DATC đã trở thành điểm đến tin cậy cho các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc bán nợ BIDV là ngân hàng đầu tiên ký hợp đồng mua bán nợ với DATC, liên quan đến khoản nợ của Công ty Nông lâm sản xuất khẩu P’rao và Công ty Sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng, với giá trị hợp đồng lên tới hơn 32 tỷ đồng Hiện nay, nhiều NHTM như MSB, Vietinbank, BIDV, Agribank và MB đã lựa chọn DATC để thực hiện giao dịch bán nợ Các hợp đồng này thường có giá trị lớn, từ vài trăm tỷ đến vài nghìn tỷ đồng, và hoạt động mua nợ thường gắn liền với cơ cấu doanh nghiệp nợ.
Qua phân tích hoạt động mua bán nợ của ngân hàng thương mại (NHTM) với hai nhóm chủ thể, có thể nhận thấy rằng NHTM thường chọn bán nợ dựa trên các yếu tố chung như khả năng thanh toán, mức độ rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng từ giao dịch.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) khi bán nợ thường nhằm hai mục đích chính: loại bỏ nợ xấu khỏi bảng cân đối kế toán và xây dựng cơ chế mua bán nợ mang tính thị trường để tìm kiếm lợi nhuận Việc mua bán nợ với Công ty Quản lý Tài sản (AMC) giúp NHTM xử lý và thu hồi nợ hiệu quả hơn, đồng thời giảm chi phí liên quan Ngoài ra, việc thanh toán mua bán nợ bằng tiền cũng đáp ứng nhu cầu vốn cấp thiết của các NHTM, tạo điều kiện cho hoạt động tài chính ổn định hơn.
Khi các ngân hàng thương mại (NHTM) hoặc các công ty quản lý tài sản (AMC) trực thuộc lựa chọn bán nợ, phương thức thỏa thuận thường được ưu tiên Việc mua bán nợ giữa các NHTM và các AMC hoặc DATC được thực hiện chủ yếu thông qua các thỏa thuận này.
In 2018, the State Bank of Vietnam addressed the challenges faced by the Vietnam Asset Management Company (VAMC) in its efforts to resolve non-performing loans The article emphasizes the importance of implementing effective measures to enhance VAMC's operational efficiency and stability within the banking sector By focusing on strategic solutions, the State Bank aims to strengthen the financial system and promote economic growth in Vietnam For further details, visit the official State Bank of Vietnam website.
'449939544134224#%40%3F_afrLoop%3D27449939544134224%26centerWidth%3D80%2525%26dDo cName%3DSBV354629%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse
Hợp đồng mua bán nợ giữa ngân hàng thương mại (NHTM) và các chủ thể liên quan được thiết lập dựa trên thỏa thuận giữa các bên, đảm bảo tính bảo mật và linh hoạt trong hoạt động Mối quan hệ giữa các Công ty Quản lý Tài sản (AMC) và NHTM mang tính chất nội bộ, trong khi việc NHTM bán nợ cho DATC thường liên quan đến quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp Do đó, việc thiết lập thỏa thuận hợp lý là cần thiết để bảo vệ quyền lợi và lợi ích của tất cả các bên tham gia.
Hoạt động mua bán nợ giữa Ngân hàng Thương mại (NHTM) và Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đã tăng cao kể từ khi VAMC ra đời, đặc biệt là sau khi Nghị quyết 42/2017/QH14 có hiệu lực NHTM có xu hướng bán nợ cho VAMC nhiều hơn so với các chủ thể khác, tuy nhiên, không phải tất cả các NHTM đều chủ động muốn thực hiện giao dịch này Dù NHTM có quyền lựa chọn bán nợ cho VAMC, nhưng nếu tỷ lệ nợ xấu của họ đạt từ 3% tổng dư nợ tín dụng trở lên, họ sẽ buộc phải bán nợ cho VAMC.
Khi các ngân hàng thương mại (NHTM) bán nợ cho VAMC, họ ở trong tình huống vừa chủ động vừa bị động, đặc biệt khi tỷ lệ nợ xấu vượt quá 3% Để bảo vệ quyền lợi cho NHTM, VAMC cần xây dựng hợp đồng mẫu, khác với việc bán nợ cho các AMC hay DATC, nơi NHTM chủ động bán nợ và tự xây dựng hợp đồng Sự phụ thuộc vào mẫu hợp đồng của VAMC làm giảm tính hấp dẫn cho NHTM khi muốn bán nợ, vì họ khó có thể đàm phán các điều khoản có lợi cho mình.
2.1.2 Về phía bên mua nợ
Sự kết hợp kinh nghiệm từ các mô hình mua bán nợ quốc tế như mô hình tư nhân của Nhật Bản, mô hình công ty quản lý nhà nước của Hàn Quốc và mô hình công ty quản lý tài sản quốc gia của Thái Lan đã dẫn đến sự hình thành của các AMC, DATC và VAMC Những mô hình này đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể trong việc xử lý nợ xấu và giảm tỷ lệ nợ xấu Tuy nhiên, bên cạnh những thành công, các mô hình này cũng gặp phải một số rào cản và hạn chế nhất định.
2.1.1.1 Các Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thương mại
Các Công ty Quản lý Tài sản (AMC) tại Việt Nam đã được thành lập sớm hơn so với nhiều mô hình mua bán nợ khác, nhờ vào sự hỗ trợ từ các quyết định chính thức như Quyết định số.
Kiến nghị giải pháp hoàn thiện pháp luật về hoạt động mua, bán nợ của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Thị trường tài chính quốc tế đang chứng kiến sự gia tăng sôi động trong hoạt động mua bán nợ, với mục tiêu chính của các nhà đầu tư là nâng cao tính thanh khoản và hiệu quả vốn đầu tư Vai trò của nhà nước trong việc điều tiết và quản lý các hoạt động tài chính là rất quan trọng, giúp phát triển nền kinh tế ổn định và tăng trưởng bền vững Bên cạnh sự tham gia của các định chế tài chính trung gian như ngân hàng thương mại, các cơ quan quản lý nhà nước cũng nỗ lực mở rộng phạm vi quản lý trong các lĩnh vực quan trọng, đặc biệt là lĩnh vực tài chính.
Để khắc phục những hạn chế của pháp luật hiện hành và các vấn đề thực tiễn, các cơ quan nhà nước cần hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Mục tiêu chính của việc này không chỉ là giảm thiểu tình trạng nợ xấu mà còn tạo dựng một môi trường lành mạnh cho hoạt động mua bán nợ, nhằm thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.
2.2.1 Hoàn thiện các quy định pháp luật về các chủ thể tham gia hoạt động mua, bán nợ của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Thứ nhất, đối với các ngân hàng thương mại
Hoạt động mua bán nợ của các NHTM cần nhấn mạnh vai trò quan trọng của các ngân hàng thương mại trong quá trình này Việc hoàn thiện pháp luật phải dựa trên sự nhận thức về vai trò của NHTM, nếu không sẽ dẫn đến hiệu quả thực hiện pháp luật không cao Các NHTM có thể tìm cách "lách luật" để bảo vệ quyền lợi của mình, trong khi vấn đề nợ xấu chưa được giải quyết triệt để Thực trạng này có thể dẫn đến tình trạng quan liêu và cứng nhắc trong quản lý nợ xấu Do đó, thách thức đặt ra cho các nhà làm luật là phải cân bằng quyền lợi giữa các bên tham gia và giữa ý chí của nhà nước với thực tiễn Tác giả sẽ trình bày một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật liên quan đến các chủ thể trong hoạt động mua bán nợ, đặc biệt là với bên bán nợ - các NHTM.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần chủ động nghiên cứu và đánh giá tình hình nợ xấu để đưa ra nhận định phù hợp trong hoạt động mua bán nợ Nghiên cứu về thực trạng hoạt động ngân hàng và tiềm lực nội tại, đặc biệt là tình hình nợ xấu của chính NHTM, sẽ là cơ sở để đề ra phương hướng giải quyết nợ xấu Dù báo cáo tài chính cung cấp số liệu, nhưng không thể phản ánh đầy đủ bản chất vấn đề, do đó NHTM cần tự nhận định và đưa ra giải pháp hạn chế Hơn nữa, việc áp dụng nghiêm ngặt các quy định về hạn chế rủi ro và phân loại nợ là cần thiết để phản ánh chính xác tình hình nợ xấu, từ đó kịp thời tiến hành bán các khoản nợ nhằm giảm thiểu tổn thất.
Việc xây dựng các quy định nhằm nâng cao vai trò của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc xử lý nợ xấu là rất quan trọng Đây được xem là điều kiện tiên quyết trước khi quyết định áp dụng các giải pháp bán nợ.
Tác giả đồng tình với quan điểm của Nguyễn Thị Bích Mai rằng pháp luật cần yêu cầu các ngân hàng thương mại (NHTM) xử lý nợ tồn đọng bằng nội lực trong một khoảng thời gian nhất định Sau đó, những khoản nợ không thể xử lý cần được bán theo cơ chế giá thị trường với lộ trình cụ thể Quy định này sẽ giúp hạn chế tình trạng các NHTM bán nợ tràn lan chỉ để "làm đẹp" sổ sách, trong khi nợ xấu vẫn chưa được giải quyết triệt để.
Thứ hai, đối với các AMC trực thuộc ngân hàng thương mại
Trong hoạt động mua bán nợ của các ngân hàng thương mại (NHTM), các công ty quản lý tài sản (AMC) đóng vai trò là nguồn mua bán nợ đáng tin cậy Tính đến nay, các AMC đã có những đóng góp quan trọng trong việc mua bán nợ và xử lý nợ xấu của các NHTM.
Các quy định về thành lập và hoạt động của các AMC cần linh hoạt hơn để mở rộng các loại hình phù hợp Mô hình công ty TNHH giúp các AMC duy trì mối quan hệ hoạt động với ngân hàng mẹ, nhưng có thể trở thành gánh nặng nếu ngân hàng mẹ hoạt động không hiệu quả Hiện tại, vẫn chưa có quy định cho phép các AMC tự do chuyển đổi loại hình theo nhu cầu và tình hình kinh doanh của ngân hàng mẹ.
AMC thuộc NHTM đã chuyển đổi từ Công ty TNHH một thành viên sang Công ty cổ phần, ví dụ như AMC của HDBank, sau khi tái cơ cấu và sáp nhập với Ngân hàng TMCP Đại Á Sau khi HDBank thoái vốn 100% tại AMC, công ty này trở thành công ty cổ phần với HDBank nắm giữ 2% cổ phần Mô hình công ty cổ phần giúp AMC linh hoạt hơn trong huy động vốn đầu tư, đồng thời yêu cầu hoạt động hiệu quả để tăng cường niềm tin của nhà đầu tư Tuy nhiên, cần có quy định để hạn chế sở hữu chéo và rủi ro dây chuyền giữa ngân hàng và AMC, đồng thời đảm bảo khả năng xử lý nợ sau khi NHTM thoái vốn khỏi AMC, tránh tình trạng gia tăng nợ xấu.
Cần thiết phải có quy định rõ ràng về hoạt động của các AMC nhằm hỗ trợ cho việc mua bán nợ Hiện tại, nhiều AMC đang thực hiện thẩm định giá mà không có quy định cụ thể nào về điều kiện kinh doanh, cũng như chưa có AMC nào được Bộ Tài chính cấp giấy chứng nhận cho hoạt động này Hơn nữa, các AMC có thể đóng vai trò môi giới trong việc mua bán nợ giữa các ngân hàng thương mại, từ đó thúc đẩy hoạt động giao dịch nợ giữa ngân hàng và các bên có nhu cầu.
Thứ ba, đối với Công ty TNHH Mua bán nợ Việt Nam
Mặc dù được gọi là công ty mua bán nợ, DATC chủ yếu tập trung vào việc tái cơ cấu và hỗ trợ doanh nghiệp nhà nước Tuy nhiên, mục tiêu này đã hạn chế khả năng cạnh tranh của DATC so với VAMC, đơn vị có hoạt động mua bán nợ hiệu quả hơn Để cải thiện tình hình, Nghị định 129/2020/NĐ-CP đã mở rộng hoạt động của DATC, cho phép công ty này không chỉ mua nợ của doanh nghiệp nhà nước mà còn có thể tham gia mua nợ từ các doanh nghiệp khác để phát triển kinh doanh.
Mặc dù DATC đã có những bước tiến trong hoạt động mua bán nợ, nhưng vẫn còn nhiều bất cập trong quy định, chủ yếu do cơ chế chưa hiệu quả Do đó, việc hoàn thiện các quy định về cơ chế hoạt động của DATC là cần thiết để nâng cao vai trò và hiệu quả của tổ chức này trong lĩnh vực mua bán nợ, từ đó khẳng định vị thế của DATC trên thị trường trong tương lai.
(1) Các quy định về vốn và tài chính
Vốn điều lệ hiện tại của DATC là 6000 tỷ đồng từ ngân sách nhà nước, nhưng mức vốn này còn chênh lệch lớn so với nguồn nợ xấu cần xử lý và các hoạt động mà DATC phải đảm nhận Do đó, việc nâng cao năng lực tài chính của DATC thông qua việc tăng vốn điều lệ là cần thiết, giúp DATC có nguồn lực tài chính đủ để thực hiện các hoạt động trong phạm vi ngành nghề kinh doanh của mình.
Thông tư 135/2015/TT-BTC xác nhận quyền của DATC trong việc phát hành trái phiếu để mua các khoản nợ lớn có tài sản đảm bảo Tuy nhiên, Nghị định 129/2020/NĐ-CP lại không công nhận quyền này, dẫn đến việc thiếu hụt quy định Việc phát hành trái phiếu để mua nợ lớn của DATC cần có quy định cụ thể, tương tự như trái phiếu đặc biệt của VAMC, nhằm làm rõ cách xác định "khoản nợ có giá trị lớn" và các điều kiện để thực hiện việc mua nợ bằng trái phiếu trong Dự thảo Thông tư về Điều lệ tổ chức và hoạt động của DATC sắp tới.
(2) Các quy định về hoạt động mua nợ theo nhu cầu kinh doanh của
Hoạt động mua nợ của DATC diễn ra dựa trên hai căn cứ chính: chỉ định của Chính phủ và nhu cầu kinh doanh của chính DATC Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện mua nợ theo nhu cầu kinh doanh, DATC vẫn chưa thể hiện hoàn toàn tính chất kinh doanh của mình do bị ràng buộc bởi các cơ chế hành chính Một ví dụ điển hình là việc DATC phải chờ sự phê duyệt của cấp có thẩm quyền cho phương án mua nợ, trong khi không có quy định cụ thể về thời gian phê duyệt Điều này không chỉ gây mất thời gian mà còn ảnh hưởng đến nhu cầu kinh doanh của DATC, đặc biệt khi nguồn vốn để mua nợ chủ yếu là vốn huy động.