PHÒNG NGỪA VÀ QUẢN LÝ RỦI RO VỀ LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC MỞ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN NGỌC CHÁNH PHÒNG NGỪA VÀ QUẢN LÝ RỦI RO VỀ LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản Trị Kinh Doanh Mã số : 60.34.05 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TIẾN SỸ NGUYỄN VĂN THUẬN TP H Chí Minh – Năm 2007 LỜI CAM ĐOAN Quá trình học tập nghiên cứu theo chương trình đào tạo thạc sỹ trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh giúp cho có kiến thức vô thiết thực cho việc nâng cao trình độ nhận thức xử lý tốt tình công việc, lónh vực ngân hàng mà công tác Đây lónh vực tài quan trọng kinh tế Vì vậy, chọn đề tài tốt nghiệp liên quan đến lónh vực ngân hàng để sâu vào nghiên cứu để tìm phương pháp quản lý hiệu nguồn lực nhằm phục vụ cho việc quản trị hoạt động kinh doanh ngân hàng Trong đó, rủi ro lãi suất vấn đề lớn mà ngân hàng phải đối mặt bối cảnh cạnh tranh ngân hàng diễn gay gắt, Việt Nam thức hội nhập, thành viên thức Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO) Do vậy, đề tài “ Phòng ngừa quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam” đề tài tâm đắc mà thực để hoàn thành chương trình MBA thời gian qua Tôi xin cam đoan, nội dung mà trình bày luận văn không chép luận văn trước đây, thực tự nghiên cứu nghiêm túc sở tham khảo lý thuyết liên quan đến đề tài vận dụng tư xuất phát từ kiến thức kinh nghiệm thực tế thân Tuy nhiên, thân không tránh khỏi thiếu sót trình nghiên cứu trình bày đề tài Và cuối cùng, xin chịu trách nhiệm phát sinh vấn đề sai trái xảy LỜI CẢM TẠ Xin g i l i cám ơn trân tr ng nh t đến v i Thầy Cô trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh tận tâm hướng dẫn hỗ trợ cho tiếp cận với kiến thức phương pháp học xử lý tình huống, nhằm đóng góp cho việc vận dụng kiến thức vào môi trường làm việc nghiên cứu Và đặc biệt xin cám ơn Tiến Sỹ Nguyễn Văn Thuận, người Thầy hướng dẫn cho hoàn thành việc thực đề tài tốt nghiệp Xin cám ơn Anh Chị lớp MBA04 tạo nên không khí vô sinh động việc chia xẻ kiến thức kinh nghiệm suốt trình học Tôi xin chân thành cảm ơn Khoa Sau Đại Học – Trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho học tập tốt có điều kiện hoàn thành chương trình học thời gian qua Trân trọng! MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cảm tạ Lời cam đoan Danh mục chữ viết taét Danh mục bảng Danh mục biểu đồ Danh muïc sơ đồ Lời mở đầu Phần Giới Thiệu Chương Tổng Quan Về Rủi ro & Rủi Ro Trong Hoạt Động 12 Kinh Doanh Của Ngân Hàng Thương Mại 1.1 Tổng quan ruûi ro 12 1.1.1 Các định nghóa rủi ro 12 1.1.2 Phân loại rủi ro 12 1.2 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng 13 1.2.1 Khái niệm rủi ro hoạt động ngân hàng 13 1.2.2 Các loại hình rủi ro 14 1.3 Quản trị rủi ro ngân hàng - Các công cụ phòng ngừa 19 loại hình rủi ro ngân hàng 1.3.1 Tổng quan quản trị rủi ro ngân hàng 19 1.3.1.1 Khái niệm 19 1.3.1.2 Quản trị rủi ro 19 1.4 Giới thiệu tổng quát công cụ phòng chống 22 rủi ro ngân hàng 1.4.1 Hợp đồng giao (Spot Contract) 22 1.4.2 Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract) 22 1.4.3 Hợp đồng tương lai (Futures Contract) 23 1.4.4 Hợp đồng quyền chọn (Option Contract) 24 1.4.5 Hợp đồng hoán đổi (Swap) 26 1.5 Quản trị lượng hóa rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 27 1.5.1 Mô hình định giá lại (the Repricing model) 28 1.5.2 Mô hình thời lượng (the Duration model) 28 1.5.3 Moâ hình kỳ hạn đến hạn (the Maturity model) 29 1.5.4 Phương pháp phân tích ảnh hưởng thay đổi lãi suất 33 đến thu nhập chi phí Chương Thực Trạng Phòng Ngừa Quản Lý Rủi Ro Lãi Suất 37 Trong Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 2.1 Giới thiệu sơ lược Vietcombank 37 2.1.1 Lược sử hình thành phát triển Vietcombank 37 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hệ thống Vietcombank 39 2.1.3 B máy quản lý c a Vietcombank 40 2.2 Toång quan hoạt động kinh doanh Vietcombank 42 2.2.1 Ngành nghề kinh doanh Vietcombank 42 2.2.2 Tình hình huy động vốn 42 2.2.3 Hoạt động tín dụng 43 2.2.4 Kết hoạt động kinh doanh 46 2.2.5 Định hướng phát triển Vietcombank đến năm 2015 48 2.3 Th c tr ng r i ro lãi suất hoạt động kinh doanh Vietcombank 50 2.3.1 Rủi ro lãi suất 50 2.3.2 Ruûi ro lãi suất huy động vốn Vietcombank 56 2.3.3 Rủi ro lãi suất cho vay Vietcombank 64 Chương Biện Pháp Phòng Ngừa Và Quản Lý Rủi Ro Lãi Suất 69 Đối Với Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam 3.1 Sử dụng công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất 69 3.1.1 Phòng ngừa rủi ro lãi suất hợp đồng lãi suất kỳ hạn 70 3.1.2 Phòng ngừa rủi ro lãi suất hợp đồng lãi suất tương lai 71 3.1.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất hợp đồng hoán đổi 75 3.2 Các giải pháp khác phòng ngừa quản lý rủi ro lãi suất 83 hoạt động kinh doanh Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 3.2.1 Chú trọng việc tăng cường nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố định 83 3.2.2 Phát triển ổn định thị trường bán lẻ 85 3.2.3 Thực đa dạng hóa nguồn vốn huy động 87 Kết luận 89 Tài liệu tham khảo Phần phụ lục DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DNNN : doanh nghiệp nhà nước FED : Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve) HĐQT : Hội đồng quản trị LIBOR : Lãi suất thị trường London (London InterBank Offered Rate) NHNN : Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam NTNT : Ngân Hàng Ngoại Thương NHTM : ngân hàng thương mại OTC : Thị trường không thức (Over The Counter) SIBOR : Lãi suất thị trường Singapore (Singapore InterBank Offered Rate) TCTD : tổ chức tín dụng TCTC : tổ chức tài TW : Trung ương VCB : Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) VCBF : Vietcombank Fund DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1: Kết hoạt động kinh doanh Năm 2004-2005 47 Bảng 2: Lãi suất Ngân Hàng Nhà Nước VN công bố 50 Bảng 3: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ Vietcombank 56 Bảng 4: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tiền đồng Vietcombank 56 Bảng 5: Cơ cấu huy động vốn qua năm Vietcombank 58 Bảng : Bảng lãi suất cho vay ngoại tệ 65 Bảng 7a: Lãi suất cho vay Việt Nam đồng .65 Bảng 7b: Lãi suất cho vay khác theo đồng Việt Nam 66 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ BIỂU DIỄN Biểu đồ 1: Cơ cấu huy động vốn (tiền gửi giấy tờ có giá) 60 cá nhân tổ chức theo kỳ hạn Vietcombank năm 2004 Biểu đồ 2: Cơ cấu huy động vốn (tiền gửi giấy tờ có giá) 60 cá nhân tổ chức theo kỳ hạn Vietcombank năm 2005 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ BIỂU DIỄN Sơ đồ 1: Huy Động Vốn có kỳ hạn năm Đầu Tư có kỳ hạn năm 14 Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức hệ thốngVietcombank 39 Sơ đồ 3: Bộ máy quản lý Vietcombank .41 82 thay đổi tháng lần Và Ngân hàng Vietcombank người bán (sẽ toán lãi suất thả nổi), với thực trạng tài sản nợ khoản tiền gửi tiết kiệm phát hành chứng tiền gửi ngắn hạn thực tuần hoàn đến hạn với lãi suất thả thị trường - Hai ngân hàng gặp bất lợi cân đối thời lượng tài sản nợ tài sản có theo hướng đối nghịch Do vậy, hai ngân hàng thực giao dịch lãi suất để giải toán cân đối mình, thông qua giao dịch trực tiếp hợp đồng Swap lãi suất nhờ bên thứ ba (nếu có) dàn xếp để thực hợp đồng này, nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất Nếu đưa ví dụ tương tự phần ví dụ Vietcombank ký hợp đồng hoán đổi lãi suất với công ty A, kết thực hợp đồng mang lại lợi ích cho Vietcombank Incombank (ở Incombank đóng vai trò Công ty A) Và vậy, hai ngân hàng tránh rủi ro lãi suất Kể từ tháng 4/2007 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho phép ngân hàng thương mại, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam thực giao dịch hoán đổi lãi suất với doanh nghiệp ngân hàng thành lập, hoạt động theo pháp luật Việt Nam; ngân hàng với nhau, ngân hàng với tổ chức tín dụng nước Đây hội tốt ngân hàng thương mại phát triển việc sử dụng công cụ phái sinh việc phòng ngừa rủi ro lãi suất đối mặt với ngân hàng thương mại Và vậy, với Vietcombank đầy kinh nghiệm việc quản lý nguồn vốn, Vietcombank có đầy đủ điều kiện để triển khai đầy đủ 83 phương thức để thực hợp đồng hoán đổi lãi suất nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất cho thân Vietcombank mà cung cấp cho thị trường tài công cụ giảm giúp khách hàng giảm thiểu rủi ro liên quan đến thay đổi lãi suất thị trường Ngoài công cụ phái sinh giới thiệu phần trên, Vietcombank cần xây dựng bổ sung chiến lược khác nhằm mang lại hiệu việc phòng ngừa quản lý rủi ro lãi suất, điều tiếp tục đề cập 3.2 Các giải pháp khác phòng ngừa quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Việc phòng ngừa rủi ro lãi suất can thiệp sách kinh doanh mang tính chiến lược nhằm đảm bảo cân đối bên tài sản nợ thể nguồn vốn huy động đầu vào bên tài sản có, thể quan nguồn vốn cho vay tín dụng đầu ra, cho Vietcombank đảm bảo khả sinh lợi giữ phát triển bền vững, không bị chi phối thay đổi thị trường mặt lãi suất, tránh rủi ro cho hoạt động ngân hàng Cụ thể, Vietcombank cần phải trọng vấn đề sau đây: 3.2.1 Chú trọng việc tăng cường nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố định - Nội dung thực chiến lược Hiện nay, Vietcombank ngân hàng thương mại khác, danh mục tài sản nợ thường có xu hướng thâm hụt nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố định Đây kết không ưa thích đầu tư dài hạn phận nhà đầu tư Vấn đề thể rõ nét lãi suất biến động mạnh tỷ lệ lạm phát không chắn Như vậy, Vietcombank buộc phải sử dụng nguồn vốn 84 ngắn hạn để tài trợ cho tài sản có dài hạn Như chương phân tích, Vietcombank đối mặt với rủi ro khoản gặp nhiều khó khăn việc thực quản lý nguồn vốn, Vietcombank phải thường xuyên tìm nguồn vốn để thay nguồn vốn đến hạn toán Do vậy, Vietcombank phải thực việc tăng cường nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố định Điều có nghóa Vietcombank phải nhận định rõ độ lệch kỳ hạn tài sản có tài sản nợ, từ tìm danh mục tài sản nợ có kỳ hạn dài Bởi lẻ, Vietcombank tìm danh mục tài sản có kỳ hạn dài hơn, điều cho phép Vietcombank tránh không chắn nguồn vốn ngắn hạn, đồng thời, có lãi suất cố định, phí vốn đánh giá trước, điều giúp cho Vietcombank cho vay với lãi suất cố định tránh rủi ro lãi suất Bên cạnh đó, với việc áp dụng chiến lược này, Vietcombank có nhiều điều kiện tránh ảnh hưởng xấu thị trường vốn bất ổn định, tránh ảnh hưởng gây nên tổn thất nặng nệ trước thông tin thất thiệt liên quan trực tiếp đến ngân hàng Nếu trình thực hiện, chiến lược bộc lộ rủi ro lãi suất, cụ thể lãi suất thị trường giảm, Vietcombank cần phải sử dụng thêm công cụ phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro hoán đổi lãi suất để đạt mức lãi suất mong muốn Chẳng hạn như, Vietcombank có nguồn vốn kỳ hạn năm, có mức lãi suất cố định, hoán đổi lãi suất thả nổi, Vietcombank nhận lãi suất cố định toán lãi suất thả cho đối tác Như vậy, với chiến lược này, Vietcombank làm giảm thiểu rủi ro khoản lãi suất có xu hướng thay đổi lớn - Các phương pháp thực 85 Có nhiều phương pháp để Vietcombank thực chiến lược việc tăng kỳ hạn danh mục tài sản nợ Cụ thể thị trường bán lẻ nay, với ưu ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam, Vietcombank có sử dụng sách lãi suất dài hạn hấp dẫn hẳn so với ngắn hạn Trong đó, vấn đề xác định lãi suất tối ưu khó khăn phức tạp, vấn đề phức tạp cần giải là: với mức lãi suất ngắn hạn hành, khách hàng gửi tiền chấp nhận cách bình thường, vậy, lãi suất huy động vốn dài hạn để Vietcombank đạt vấn đề sau đây: - Thứ nhất, người gửi tiền tự nguyện chuyển từ đầu tư ngắn hạn sang đầu tư dài hạn, nghóa họ chấp nhận rủi ro khoản để có thu nhập cao - Thứ hai, Vietcombank đạt mục đích kinh doanh có lãi bình thường, nghóa có đánh đổi bên chi phí vốn tăng bên giảm tài sản dự trữ có thu nhập thấp, giảm chi phí tuần hoàn nguồn vốn giảm rủi ro khoản Một phương án khác Vietcombank thực tăng mức lãi suất tiền gửi không kỳ hạn để ổn định số dư nguồn vốn 3.2.2 Phát triển ổn định thị trường bán lẻ Phát triển thị trường bán lẻ mạnh mẽ sách lược mà Vietcombank cần phải thực triệt để, nhằm mục đích tạo lợi cạnh tranh vô khốc liệt Vietcombank với ngân hàng thương mại nhà nước ngân hàng thương mại tất hoạt động yếu ngân hàng thương mại, để tạo ưu thị trường Do vậy, để lấy niềm tin khách hàng, Vietcombank phải xây dựng triển khai hệ thống bán lẻ rộng khắp triển khai phòng giao dịch, hệ thống chi nhánh, kênh 86 phân phối điện tử để trì phát triển hoạt động bán lẻ, đồng thời với việc xây dựng sách lãi suất cho Vietcombank trì tồn cạnh tranh lãi suất thị trường bán lẻ Chính điều toán cần Vietcombank trọng giải để cho sách lãi suất áp dụng cho thị trường bán lẻ không bị áp lực gây nên rủi ro lãi suất cho hoạt động kinh doanh ngân hàng Những khoản tiền gửi bán lẻ nguồn vốn thuộc tài sản nợ Vietcombank, bao gồm tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, nguồn vốn chiến lược chính, hình thành sức mạnh ngân hàng Vietcombank, chúng có đặc điểm ổn định dài hạn có chi phí thấp so với thị trường bán buôn Theo khảo sát, xét mặt kỳ hạn, nguồn vốn xem nguồn vốn ngắn hạn, nhiên, phần lớn số dư nguồn vốn bán lẻ lại có tính ổn định thường xuyên giống nguồn vốn dài hạn, có điều có nhược điểm phải chịu chi phí hạ tầng sở cao, Vietcombank phải chuẩn bị mạng lưới bán lẻ rộng khắp Do vậy, Vietcombank phải thực đầu tư mức để trì ổn định hệ thống bán lẻ, nhằm tận dụng nguồn vốn có chi phí tương đối rẻ này, đó, Vietcombank lại giảm bớt lãi suất thực trả cho khách hàng thông qua phí quản lý tài khoản (nếu có) bao gồm: phí mở tài khoản, phí quản lý thường niên, phí cung cấp kê, phí xác nhận số dư Như vậy, tài sản nợ, Vietcombank tận dụng tốt nguồn vốn từ hệ thống bán lẻ này, xem Vietcombank đạt mục đích giảm thiểu chi phí đầu vào từ nguồn vốn huy động vốn khả dó theo xu hướng tăng theo cạnh tranh Và vậy, Vietcombank có khả giảm thiểu rủi ro lãi suất gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ tài sản có cho vay có biến động mạnh lãi suất thị trường 87 3.2.3 Thực đa dạng hóa nguồn vốn huy động Liên quan đến việc quản lý cân đối nguồn vốn cho tính khoản Vietcombank đạt tỷ lệ cao, cho nguồn thu từ khoản cho vay tín dụng bù đắp khoản chi phí đầu vào phải huy động nguồn vốn cách hiệu nhằm đạt mục đích cuối tạo lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro lãi suất biến động mà giữ chủ động việc tạo nguồn vốn cho đầu Đây thách thức lớn Vietcombank Do vậy, Vietcombank cần phải chủ động tạo kênh huy động vốn cách đa dạng với nhiều hình thức khác nhằm giảm phụ thuộc vào thị trường nào, công cụ huy động vốn nào, kỳ hạn nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất biến động tác động đến đầu vào đầu nguồn vốn Cụ thể, Vietcombank cần quan tâm phát triển công việc sau: - Thứ nhất, đa dạng hóa kênh huy động vốn theo phương thức khác cho sản phẩm huy động vốn với chế lãi suất mang tính cạnh tranh - Thứ hai, phát triển công cụ kỹ thuật phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái nhằm sử dụng nguồn vốn vay bên nước với chi phí thấp để tài trợ cho nhà đầu tư khách hàng nước Tóm lại, việc phòng ngừa quản lý rủi ro lãi suất mục tiêu vô quan trọng việc đảm bảo hoạt động kinh doanh ngân hàng ổn định bền vững, tránh tổn thất xảy điều kiện thay đổi thị trường Việc vận dụng công cụ phái sinh xây dựng chiến lược kinh doanh hiệu kết hợp hoàn hảo, giúp cho ngân hàng chủ động thực yêu cầu cần thiết cho phát triển Vì vậy, với vị ngân hàng thương mại nhà nước có quy mô vốn hoạt động hàng đầu, tiên 88 phong việc áp dụng công nghệ ngân hàng đại, Vietcombank chắn tạo cho mạnh việc áp dụng công cụ phái sinh thị trường tài chính, tạo tiền đề vững cho ngân hàng thương mại khác tham gia vào thị trường nghiệp vụ phái sinh đa năng, giúp cho ngân hàng hạn chế, quản lý có khả phòng ngừa rủi ro xảy ra, phòng ngừa rủi ro lãi suất yêu cầu vô quan trọng 89 Kết Luận Rủi ro lãi suất yếu tố gây ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Trong bối cảnh nay, cạnh tranh gay gắt ngân hàng, việc đưa chiến lược kinh doanh từ ngân hàng thương mại phần mô tả mức độ cạnh tranh gay gắt ngân hàng thương mại với Trong chiến lãi suất vấn đề trọng tâm, giúp cho ngân hàng thương mại chiếm lợi cạnh tranh, trái lại rủi ro mà ngân hàng thương mại phải đối mặt lớn, muốn đảm bảo giữ vững phát triển thị phần thị trường dịch vụ tài ngân hàng Hiện tại, ngân hàng thương mại đối mặt với nhiều rủi ro thách thức lớn Trong đó, rủi ro lãi suất rủi ro gây làm cho hiệu kinh doanh ngân hàng giảm sút dẫn đến hậu khó lường Một sách lãi suất hoạt động huy động vốn hiệu sách lãi suất thấp, không thu hút khách hàng Trái lại, sách lãi suất cho vay cao ngân hàng thương mại phải đối mặt với việc khách hàng cá nhân hay pháp nhân, vốn có hàng chục năm gắn bó với ngân hàng, không mặn mà đến với với ngân hàng nữa, thiếu ưu đãi khoản tín dụng lớn Do vậy, ngân hàng phải chủ động xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý để vừa huy động vốn, vừa đạt mức tăng trưởng tín dụng tốt mà đảm bảo đem lại hiệu kinh doanh tốt Vì vậy, Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam, ngân hàng thương mại có quy mô hàng đầu Việt Nam, việc xây dựng hệ thống chuẩn mực, 90 nhằm mục đích thực việc phòng ngừa quản lý rủi ro tài cần thiết Công tác đào tạo cán để nắm vững kiến thức tài phục vụ cho việc quản lý rủi ro, có quản lý rủi ro lãi suất, yêu cầu xác đáng giai đoạn nay, mà Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam trọng phát triển để ngày hoàn thiện hơn, phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế nâng cao lực cạnh tranh xu hội nhập NGÂN HÀNG NHÀ N VI T NAM C C NG HOÀ XÃ H I CH NGH A VI T NAM c l p - T - H nh phúc S : 62/2006/Q -NHNN Hà N i, ngày 29 tháng 12 n m 2006 QUYẾT ĐỊNH Ban hành Quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất THỐNG ĐỐC NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC C n c Lu t Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam n m 1997; Lu t s a đ i, b sung m t s u c a Lu t Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam n m 2003; C n c Lu t Các t ch c tín d ng n m 1997; Lu t S a đ i, b sung m t s u c a Lu t Các t ch c tín d ng n m 2004; C n c Ngh đ nh s 52/2003/N -CP ngày 19 tháng n m 2003 c a Chính ph quy đ nh ch c n ng, nhi m v , quy n h n c c u t ch c c a Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam; Theo đ ngh c a V tr ng V Chính sách ti n t , QUY T NH i u Ban hành kèm theo Quy t đ nh Quy ch th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t i u Quy t đ nh có hi u l c sau m i l m ngày k t ngày đ ng Công báo thay th Quy t đ nh s 1133/2003/Q -NHNN ngày 30 tháng n m 2003 c a Th ng đ c Ngân hàng Nhà n c v vi c ban hành Quy ch th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t i u Chánh V n phịng, V tr ng V Chính sách ti n t Th tr ng đ n v thu c Ngân hàng Nhà n c, Giám đ c Ngân hàng Nhà n c chi nhánh t nh, thành ph tr c thu c Trung ng, Ch t ch H i đ ng qu n tr T ng giám đ c (Giám đ c) ngân hàng th ng m i, ngân hàng liên doanh ngân hàng 100% v n n c ngoài, T ng Giám đ c (Giám đ c) chi nhánh ngân hàng n c ngoài, Ch t ch H i đ ng qu n tr T ng giám đ c (Giám đ c) doanh nghi p th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t v i ngân hàng ch u trách nhi m thi hành Quy t đ nh / N i nh n KT.TH NG C PHÓ TH NG C ã ký: Tr n Minh Tu n - Nh i u 3; - Ban Lãnh đ o NHNN; - V n phịng Chính ph (02 b n); - B T pháp; - L u VP, V PC, V CSTT NGÂN HÀNG NHÀ N VI T NAM C C NG HOÀ XÃ H I CH NGH A VI T NAM c l p - T - H nh phúc QUY CH TH C HI N GIAO D CH HOÁN I LÃI SU T (Ban hành kèm theo Quy t đ nh s 62/2006/Q -NHNN ngày 29 tháng 12 n m 2006 c a Th ng đ c Ngân hàng Nhà n i u Ph m vi đ i t c) ng áp d ng Quy ch quy đ nh vi c th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t gi a ngân hàng th ng m i, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% v n n c ngoài, chi nhánh ngân hàng n c ho t đ ng t i Vi t Nam (sau g i t t ngân hàng) v i doanh nghi p không ph i ngân hàng đ c thành l p, ho t đ ng theo pháp lu t Vi t Nam (sau g i t t doanh nghi p), gi a ngân hàng v i nhau, gi a ngân hàng v i t ch c tín d ng n c ngồi Các giao d ch hoán đ i lãi su t đ c th c hi n theo quy đ nh t i Quy ch này, phù h p v i thông l qu c t nh ng không trái v i pháp lu t Vi t Nam i u M c đích hoán đ i lãi su t Các ngân hàng doanh nghi p th c hi n giao d ch hốn đ i lãi su t nh m phịng ng a, h n ch r i ro bi n đ ng c a lãi su t th tr ng i u Gi i thích t ng M t s t ng Quy ch đ c hi u nh sau: T ch c tín d ng n c bao g m ngân hàng th ng m i, cơng ty tài chính, cơng ty cho thuê tài chính, ngân hàng đ u t , ngân hàng phát tri n t ch c tài - tín d ng khác đ c thành l p ho t đ ng theo pháp lu t n c ngoài, ho c t ch c qu c t thành l p đ c pháp lu t Vi t Nam công nh n (tr chi nhánh ngân hàng n c ho t đ ng t i Vi t Nam) Giao d ch hoán đ i lãi su t vi c bên giao k t h p đ ng v i nhau, theo m i bên cam k t tốn cho bên kho n ti n lãi tính theo m t lo i lãi su t hoán đ i cam k t m t kho n v n g c nh t đ nh m t kho ng th i gian nh t đ nh Kho n v n g c c a m t giao d ch hoán đ i lãi su t s ti n mà bên th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t tho thu n làm c s đ tính s lãi ph i tr , s lãi đ c nh n s lãi rịng hốn đ i lãi su t S lãi ròng t ng k c a m t h p đ ng hoán đ i lãi su t chênh l ch gi a s lãi đ c nh n s lãi ph i tr c a t ng k toán c a h p đ ng K h n tốn s lãi rịng kho ng th i gian th i h n h p đ ng hốn đ i lãi su t có hi u l c đ c tho thu n gi a bên, mà t i cu i m i kho ng th i gian đó, bên th c hi n vi c tốn cho s lãi rịng i u Các tr ng h p giao d ch hoán đ i lãi su t đ c phép th c hi n Hoán đ i lãi su t m t đ ng ti n (đ ng Vi t Nam ho c ngo i t ) Hoán đ i lãi su t gi a hai đ ng ti n hay hoán đ i lãi su t ti n t chéo, vi c trao đ i v n g c đ u k bên th a thu n th c hi n ho c không th c hi n, nh ng b t bu c ph i có trao đ i v n g c vào cu i k theo t giá đ c th a thu n t ngày h p đ ng có hi u l c Hoán đ i lãi su t b t đ u t ng lai, bên có th th a thu n v th i m t ng lai mà k t th i m giao d ch b t đ u có hi u l c tốn Hoán đ i lãi su t c ng d n, s lãi ph i tr đ c nh n đ c tính theo m c lãi su t th a thu n có kèm theo u ki n d a bi n đ ng t giá lãi su t c a th tr ng i u i u ki n th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t i v i ngân hàng th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t nh m phòng ng a r i ro lãi su t cho khách hàng ph i có đ u ki n: a) Có v n t có t 1.000 t đ ng ho c giá tr t ng đ ng tr lên b) m b o t l an toàn v n ho t đ ng kinh doanh theo quy đ nh c a Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam c) ã có quy trình th c hi n giao d ch hốn đ i lãi su t, g m c bi n pháp phòng ng a r i ro d) Có t ng lãi rịng giao d ch hoán đ i lãi su t s d ng; tr ng h p t ng lãi ròng s âm t i đa b ng 5% v n t có c a ngân hàng đ) i v i tr ng h p th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t ngo i t , ph i đ c Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam cho phép ho t đ ng ngo i h i e) i v i tr ng h p th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t gi a hai đ ng ti n, ph i th c hi n quy đ nh v qu n lý ngo i h i liên quan đ n vi c trao đ i v n g c i v i doanh nghi p ngân hàng th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t nh m phòng ng a r i ro lãi su t c a mình, ph i có đ u ki n: a) Có giao d ch g c đ c th c hi n phù h p v i quy đ nh c a pháp lu t Vi t Nam Giao d ch g c m t giao d ch ti n g i, phát hành ho c đ u t gi y t có giá, vay v n, cho th tài chính, mua hàng hố tr ch m b) Có kh n ng tài ho c th c hi n bi n pháp b o đ m hai bên tho thu n đ th c hi n ngh a v tốn s lãi rịng ph i tr cho ngân hàng i u Gi i h n v th i h n s v n g c hoán đ i lãi su t đ i v i m t doanh nghi p Th i h n c a m t h p đ ng hoán đ i lãi su t bên th a thu n, nh ng t i đa không th i h n l i c a h p đ ng giao d ch kho n v n g c S v n g c c a h p đ ng hoán đ i lãi su t đ i v i m t doanh nghi p không v t 30% v n t có c a ngân hàng i u Lãi su t hoán đ i Các bên tho thu n cam k t h p đ ng hoán đ i lãi su t m c lãi su t đ th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t i u Xác đ nh t ng lãi ròng T ng lãi rịng giao d ch hốn đ i lãi su t c a ngân hàng t i m t th i m t ng s lãi ròng c a t t c h p đ ng hốn đ i lãi su t cịn hi u l c th c hi n t i th i m S lãi rịng c a m t h p đ ng hoán đ i lãi su t t i m t th i m t ng s lãi ròng t ng k c a k hi u l c th c hi n c a h p đ ng hoán đ i lãi su t, tính theo m c lãi su t tho thu n s d v n g c t i th i m i u Thanh tốn s lãi rịng t ng k Các bên toán cho ti n lãi ròng t ng k phát sinh t h p đ ng hoán đ i lãi su t đ c ký k t K h n tốn ti n lãi rịng bên th a thu n, t i đa 01 n m Khi tốn ti n lãi rịng b ng ngo i t , bên th c hi n theo quy đ nh c a pháp lu t v qu n lý ngo i h i Khi toán ti n lãi rịng n c ngồi, bên th c hi n theo quy đ nh pháp lu t v chuy n ti n n c i u 10 H p đ ng hoán đ i lãi su t Các giao d ch hoán đ i lãi su t ph i đ c l p thành h p đ ng hoán đ i lãi su t C n c H p đ ng m u c a Hi p h i Hoán đ i Phái sinh Qu c t (ISDA), bên th a thu n H p đ ng hoán đ i lãi su t, phù h p v i quy đ nh t i i u Quy ch H p đ ng hoán đ i lãi su t ph i đ m b o có n i dung ch y u sau đây: Tên, đ a ch , s n tho i, fax đ i di n c a bên giao k t h p đ ng S v n g c, lãi su t, l ch toán g c lãi c a kho n v n g c Th i h n có hi u l c c a h p đ ng Các m c lãi su t đ c th a thu n làm lãi su t hoán đ i K h n toán s lãi rịng Vi c tính s lãi rịng t ng k ph ng th c toán M c ký qu , đ t c c c a doanh nghi p (n u có) đ đ m b o tốn lãi rịng Quy n ngh a v c a bên giao k t h p đ ng Các tr ng h p ch m d t h p đ ng tr c h n 10 Th t c x lý tranh ch p n u có lý h p đ ng i u 11 H ch toán k toán d phòng r i ro Ngân hàng th c hi n h ch toán k toán giao d ch hốn đ i lãi su t trích l p d phòng r i ro theo quy đ nh c a Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam Doanh nghi p th c hi n h ch toán k toán giao d ch hoán đ i lãi su t trích l p d phịng r i ro theo quy đ nh c a pháp lu t có liên quan v k tốn tài doanh nghi p i u 12 ng ký báo cáo vi c th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t Các ngân hàng có đ u ki n theo quy đ nh t i kho n i u Quy ch này, l n đ u th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t ph i thông báo b ng v n b n đ ng ký th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t v i Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam (V Chính sách ti n t ) nh k hàng tháng, ch m nh t vào ngày 10 tháng k ti p, ngân hàng đ ng ký v i Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam v vi c th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t, có trách nhi m g i báo cáo cho Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam (V Chính sách ti n t ) theo ph l c kèm theo Quy ch i u 13 T ch c th c hi n C n c Quy ch này, quy đ nh c a v n b n pháp lu t có liên quan thơng l qu c t , ngân hàng ban hành Quy trình th c hi n giao d ch hoán đ i lãi su t phù h p v i u ki n, đ c m kh n ng tài c a / KT.TH NG PHĨ TH NG C C ã ký: Tr n Minh Tu n