Hoàn thiện công tác kế toán tại các công ty chứng khoán ở việt nam luận văn thạc sĩ kinh tế

Vai tròcủakếtoánvàtổchức công tác kếtoán trong doanh nghiệp

Vaitròcủakếtoán

Kếtoánđượccoilàngônngữtrongkinhdoanh,làmộttrongnhữngphươngtiệnt r a o đổith ôngtincủamộtdoanhnghiệp.Kếtoánđóngvaitròkếtnốinguồnthôngtin,từngườichuyểngiao sangmộtloạtngườinhậnthôngtin– nhữngngườisửdụngbênngoàilẫnbêntrongcủadoanhnghiệp.Cácthôngtinnàyđồngthờilàc ầunốiliênkếtc á c nhàquảnlývớicáchoạtđộngcủađơnvịcũngnhưliênkếtđơnvịvớimôitrườ ngk i n h doanh.Córấtnhiềuđốitượngsửdụngthôngtintrìnhbàytrênbáocáotàichính.Mỗiđốit ượngsửdụngthôngtinkhácnhaulạicócácnhucầuthôngtincầncungcấpk h á c nhau.

-Vớicác nhà quản trịdoanh nghiệp

Vaitròcủakếtoántrongviệccungcấpthôngtinchocácnhàquảntrịlànhằmliênkết các quá trình quảnlývớinhauvàliênkếtdoanh nghiệpvớimôitrườngbênngoài.

Thông quaviệcxem xétthông tin trên báocáokếtoánhọcóthểđánhgiánănglựctr ách nhiệmcủacácbộphận quảnlýởdoanh nghiệplàtốthayxấu.

-Vớicác nhà cho vay và cung cấphànghóadịch vụ

Cácngânhàng,cáctổchứctàichínhcũngnhưcácnhàcungcấphànghóa,dịchv ụ,trướckh ichovayhoặccungcấpđềucónhucầuthôngtinvềkhảnăngthanhtoáncủadoanhnghiệpnh ưthếnào.Nghĩalà,doanhnghiệpđãcóđủkhảnăngchitrảhayk h ô n g ? Đểcóđượcthôngtinnày họphải sửdụng thông tin củakếtoán

Cácnhàđầutưlàngườicungcấpvốnchotổchứchoạtđộngkinhdoanhvớihyvọngthuđư ợclợitứctrênvốnđầutư.Họluônluônmuốnđầutưvàonơinàocótỷlệhoànvốncaonhấtvàthờigi anngắnnhất.Dovậy,trướckhiđầutư,họcầnthông tinvềt ì n h hìnhtàichínhcủadoanhnghiệpđểquađónghiêncứu,phântích,đánhgiárồiđiđến quyếtđịnh

Cáccơquanthuếđịaphươngvatrungươngdựavàotàiliệucủakếtoánđểtínhthuế,đặcbiệ tlàthuếthunhập.Cáccơquanthuếthườnglấysốliệulợinhuậntínhthuếđượcthểhiệntrênbáocá okếtoántrừđicáckhoảnmiễngiảmthuếtheoluậtđịnhđểxácđịnh lợi nhuậnchịu thuế.

CáccơquanNhànướccầnsốliệuk ếtoáncủadoanhnghiệp,đ ể tổnghợpc h o ngành,địaphư ơngvàtrêncơsởđóphântíchđánhgiánhằmđịnhracácchính sáchk i n h tếthíchhợpđểthúc đẩysảnxuất kinhdoanhvàđiều hànhkinhtếvĩmô.

Tổchứckhoahọcvàhợplýcôngtáckếtoáncótầmquantrọngtolớnđốivớihoạtđộng quản lý tài chính, quảnlýkinhdoanh của doanh nghiệp.

- Tổchứccôngtáckếtoántốtsẽtạođiềukiệnđểđảmbảocungcấpthôngtink i n h tết à i c h í n h c h í n h xácvàkịpt h ờiphụcv ục h o l ã n h đạov à quảnlýkinhtết à i chính,giúpchodoa nhnghiệpnângcaođượchiệuquảhoạtđộngkinhdoanh,hiệusuấtl a o độngkếtoán.

- Tổchứccôngtáckếtoántốtsẽgiúpchodoanhnghiệpquảnlýchặcchẽtàisảntiềnvốn,ổn địnhvềtìnhtàichính,ổnđịnhtrongviệcthuhồicôngnợtránhhiệntượng nợnầndâydưakéodàivàtìnhtrạngchiếmdụngvốnlẫnnhau.Mặtkhác,sẽthựchiệntốt chứcnăng thôngtinvà giámsátchặtchẽvềtoànbộtài sảncủa doanh nghiệp.

- Tổchứccôngtáckếtoánphảiđảmbảocungcấpsốliệuchínhxác,đầyđủ,kịpthời,đápứn gcácyêucầu quảnlýkinhtếvàchỉđạosản xuất kinh doanh

- Trangbị,sửdụngphươngtiệnkỹthuậttínhtoán,thôngtinhiệnđạivàocôngtáckếtoán, nângcaotrìnhđộđội ngũcánbộ,nhânviênkếtoán.

- Tổchứccôngtáckếtoánởdoanhnghiệpphảiđượctổchứcmộtcách khoahọc,hợplýv àtiếtkiệmsaochophùhợpvớichếđộ,quiđịnhhiệnhànhcủanhànước,t h í c h hợpvớitìnhhình đặcđiểmsảnxuấtkinhdoanhcủađơnvịvớichiphíthấpnhấtnhưngđồng thờithểhiệnđầyđủchức năngnhiệmvụkếtoánvới chất lượngcao.

Nộidungcủatổchức kếtoántrongdoanh nghiệp

Tổchứcbộmáykếtoán

Bộmáykếtoáncủamộtđơnvịlàtậphợpnhữngngườilàmcôngtáckếtoánt r o n g đơnvị cùngnhữngtrangthiếtbị,phươngtiệnkỹthuậttínhtoánđểthực hiệntoànb ộcôngtáckếtoáncủađơnvị.Cáccôngtyphảibốtríngườilàmkếtoán,ngườilàmk ếto ánTrưởng theođúngtiêuchuẩn.

Hìnhthứctổchứcbộmáyk ếtoántậptrunglàhìnhthứctổchứcmàtoànb ộcôngtáckếtoánt rongdoanhnghiệpđượctiếnhànhtậptrungtạiphòngkếtoándoanhnghiệp.Ởcáccơsở,vănphò ng,chinhánhkháckhôngtổchứcbộmáykếtoánriêngmà chỉbốtrícácnhân viênlàmnhiệmvụhướng dẫnkiểmtracôngtáckếtoánbanđầu,t h u nhậnkiểmtrachứngtừ,ghichépsổsáchhạchtoánnghi ệpvụphụcvụchonhucầu quảnlýsảnxuấtkinhdoanhcủatừngcơsởđó,lậpbáocáonghiệpvụvàchuyểnchứngtừcùng báo cáovềphòngkếtoándoanh nghiệpđểxửlý và tiếnhànhcôngtáckếtoán. Hìnhthứctổchứcbộmáykếtoántậptrungthíchhợpchocácđơnvịítcơsởphụthuộc,đ ịabàncơsởkhôngquáxatrụsởchínhvàcóhoạtđộngnghiệpvụkhôngphức tạp, ít chứngtừ.

- Hình thức tổchức bộmáykếtoán phân tán:

Hìnhthứctổchứckếtoánphântánlàhìnhthứctổchứcmàcôngtáckếtoánkhôngnhữn gđượctiếnhànhởphòngkếtoándoanhnghiệpmàcònđượctiếnhànhởnhữngbộphậnkhácnh ưphânxưởnghayđơnvịtrựcthuộcdoanhnghiệp.Côngviệck ếtoánởnhữngbộphậnkhácdo bộmáykếtoánởnơiđóđảmnhậntừcôngviệckết o á n banđầu,kiểmtraxửlýchứngtừđếnkếtoán chitiếtvàkếtoántổnghợpmộtsốhoặctấtcảcácphầnhànhkếtoánvàlậpbáocáokếtoántrongp hạmvicủabộphậnt h e o quiđịnhcủakếtoán Trưởng.

Phòngkếtoáncủadoanhnghiệpthựchiệntổnghợpsốliệutừbáocáoởcácbộphậngửiđến ,phảnánhcácnghiệpvụcótínhchấtchungtoàndoanhnghiệp,lậpbáocáotheoquyđịnhcủan hànướcđồngthờithựchiệnviệchướngdẫnkiểmtracôngtáck ếtoáncủa cácbộphận.

Hìnhthứctổchứcbộmáykếtoánphântánthíchhợpchocácdoanhnghiệpcóq u i môlớ n,nhiềuđơnvịphụthuộc,địa bàn hoạtđộng rộng.

- Hình thức tổchức bộmáykếtoánnửa phân tán,nửatập trung:

Hìnhthứctổchứcbộmáykếtoánvừatậptrungvừaphântánlàhìnhthứctổchứcbộmá ykếthợphaihìnhthứctổchứctrên,bộmáytổchứctheohìnhthứcnàyg ồmphòngkếtoántrungt âmcủadoanh nghiệpvà cácbộphậnkếtoánvànhânviênkết o á n ởcácbộphận khác.

Phòngkếtoántrungtâmthựchiệnkếtoáncácnghiệpvụkinhtếliênquantoàndoanhngh iệpvàcácbộphậnkháckhôngtổchứckếtoán,đồngthờithực hiệntổng hợp cáctàiliệukếtoántừcácbộphậnkháccótổchứckếtoángửiđến,lậpbáocáochungt o à n đơnvị, hướng dẫnkiểmtratoàn bộcông táckếtoán,kiểm trakếtoántoànđơn vị. Cácbộphậnkếtoánởcácbộphậnkhácthựchiệncôngtáckếtoántươngđốihoànchỉnhc ácnghiệpvụkếtoánphátsinhởbộphậnđótheosựphâncôngcủaphòngk ếtoántrungtâm.Cácnh ânviênkếtoánởcácbộphậncónhiệmvụthuthậpchứngtừ,kiểmtravàcóthểxửlýsơbộchứngtừ,đ ịnhkỳgửichứngtừkếtoánvềphòngkếtoánt r u n g tâm.

Tómlại,việclựachọnhìnhthứcnàocũngphảiđảmbảotổchứcbộmáykếtoánhợplý,gọn nhẹ,hoạtđộngcóhiệuquảnhằmcungcấpthôngtinkịpthời,chínhxác,đầyđủvà hữuíchchocôngtácquảnlý

Tổchứcvậndụngcácbộphậncấuthànhbộphậnkếtoán

Chứngtừkếtoánlàcơsởđểghichépsổsáchkếtoán.Đểđảmbảocungcấpsốliệuchínhxá c,toàndiệnphụcvụchoyêucầuchỉđạosảnxuấtkinhdoanhvàyêucầukiểmtrathanhtrakhicầnt hiết,tổchứchệthốngchứngtừphảituânthủcácquiđịnhsau:

- Đốivớicácloạichứngtừbắtbuộc,kếtoándoanhnghiệpphảituânthủvềbiểumẫu,nộidun g, phương pháp lập.

- Đốivớicácloạichứngtừhướngdẫn,kếtoándoanhnghiệpcóthểvậndụngphùhợptheoyê ucầu quảnlýhoạtđộng của doanh nghiệp.

- Kiểm tra,hoànthiện chứng từkếtoán,đầyđủchữký theo quiđịnh.

- Chứngtừsaukhiđượcghichépchính xác,đầyđủtheoquiđịnhcầnđượctổchứcluânc huyểnchứngtừtheotừngloạichocácbộphậnđểtheodõighisổ,lưu trữchứngtừ

Doanhnghiệpphảixâydựnghệthốngtàikhoảncăncứvàohệthốngtàikhoảnthốngnhất, đượcBộTài chínhbanhànhvàđượcquiđịnhchungchocácdoanhnghiệp.Theoquiđịnhhiệnhành,hệthống TKkếtoándoanhnghiệp2loạiTK:tàikhoảnnộibảngvàTKngoàibảng.

Trongquátrìnhsửdụngtàikhoản,cácđơnvịphảigọiđúngtêntàikhoảnvàsửdụngđúng cáckýhiệutàikhoản.Ngoàira,trongquátrìnhhạchtoáncũngphảituânthủtheođúngphươ ng pháp hạch toán và cácnộidung quiđịnh cho từng tài khoản

Doanhnghiệpsửdụngdanhmụccáctàikhoảncấp1,2,3theođúngluậtđịnhv à tựxâydự ngcáchthứcghichépcácTKcấpchitiết…phụcvụchoyêucầuquảnlýcủa DN.

Bêncạnhđó,doanhnghiệpcầnchúýviệcxâydựnghệthốngTKkếtoánphùhợp,đ ápứ ngyêucầucủa vậndụng, xửlýthôngtinkếtoánbằngmáytínhvàđặcđiểmcủa nềnkinhtếthịtrườngởnước ta hiệnnay.

- Hình thức sổNhật ký chung

- Hình thức sổNhật ký sổcái

- Hình thức Nhật ký chứng từ

Mặcdù,đượcxếpthành1loạihìnhthựckếtoánriêng,nhưnghìnhthứckếtoánt r ê n máy khôngcómộtmẫubiểuchínhthứcvàquichuẩnnàomàđượcxâydựngdựatr ên ứngdụngcủap hầnmềmtinhọc.Cóthểnói,hìnhthứckếtoántrênmáylàsựkếthợpđadạngcủa4hìnhthứckếtoán phổbiến,vàsựphatrộngiữacáchìnhthứcnàysẽt ù y thuộc vào thiếtkếcủa phầnmềmkếtoánđangsửdụng.

Mỗihìnht h ứck ếtoánđềucóq u y địnhcácloạisổkết o á n sửdụng,c ó ưu- nhượcđiểmriêng.Căncứvàođặcđiểmsảnxuấtkinhdoanh,quymôhoạtđộngcủadoanhnghi ệp,khảnăngtrìnhđộcủađộingũcánbộkếtoán,điềukiệnvàphươngtiệnk ỹthuật hiệncócủađơnvịmà áp dụng một trong các hình thứckếtoánphùhợp.

Báocáokếtoánlàphươngphápkếtoán,tổnghợpcácsốliệutừcácsổkếtoántheocácchỉ tiêukinhtếvềtìnhhìnhvàkếtquảhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhtrongmộtthờikỳnhấtđịnhv àomộthệthốngmẫubiểuthốngnhấtdoNhànướcbanhànhvàd o đơnvịtựthiếtkếtheoyêucầu quảnlýcụthể.

Cuốimỗikỳ(cuốitháng,q u ý , năm)k ết o á n tổnghợpsốliệulậpBáocáot à i c h í n h the oquyđịnhđểphảnánhtìnhhìnhtàichínhtháng,quý,nămđó.CácBáocáoT à i chínhquý,nă mphảiđượcgửiđikịpthờitheođúngchếđộquyđịnhchocácnơinhậnbáocáo.

KếtoánTrưởngvàGiámđốcđơnvịlàngườichịutráchnhiệmthựchiệnchếđộbá o cáotạ idoanhnghiệp,chịutráchnhiệmvềsựchínhxáccủasốliệuvàviệcgửibáoc á o đúng thời hạn.

NgoàiracòncócácBáocáomangtínhhướngdẫn(Báocáoquảntrị):Căncứvàođặcđiểmh oạtđộngvàyêucầuquảnlýcủangành,doanhnghiệpxâydựngbiểumẫu,chỉtiêuphùhợpnhằm cungcấpsốliệuchínhxác,kịpthờiphụcvụcôngtácquảnl ý , điềuhànhhoạtđộng củadoanh nghiệp.

Tổchứckiểm trakếtoán

Kếtoáncóchứcnăngkiểmtrathôngquacácphươngphápkếtoánvàtrìnhtựg h i chép.Vớ iphươngpháplậpchứngtừchophépkiểmtratínhpháplýcủacácnghiệpv ụkinhtếtàichínhphátsi nh,hoặcphươngphápg h i sổk é p chophépkiểmtrađ ố ichiếucácnghiệpvụkinhtếđãđượcghi sổkếtoán…

Nhưngquantrọnglàyếutốconngười:VìthựctếnhiềutrườnghợpkếtoánTrưởngvàkếtoánviê nkhôngthựchiệnđầyđủvàđúngđắn các phươngphápkếtoán,nên cần thiết phải kiểm trakếtoán.

Kiểmtrakếtoánlàmộtbiệnphápbảođảmchocácquyđịnhvềkếtoánđượcchấphànhn ghiêmchỉnh, sốliệukếtoánđượcchínhxáctrungthực,kháchquan.Thôngq u a kiểmtrakếtoán,cáccơquant hẩmquyềnthựchiệnviệckiểmsoátđốivớihoạtđộngcủacácđơnvịvàđề xuấtcácbiệnphápkh ắcphụcnhữngkhiếmkhuyếttrong c ô n g tácquảnlýcủa doanh nghiệp.

- Kiểm traviệcthực hiệncácnộidung công táckếtoán.

+Kiểmtrathườngkỳ:làkiểmtrakếtoánthườngkỳtrongnộibộđơnvịlàtráchnhiệmcủ athủtrưởngvàkếtoánTrưởngđơnvịnhằmđảmbảochấphànhcácchếđ ộ ,thểlệkếtoán,đảmbảot ínhchínhxác,đầyđủ, kịp thời các sốliệu, tài liệukếtoán.

+Kiểmtrabấtthường:đượctiếnhànhtrongnhữngtrườnghợpcầnthiếttheo đềnghịcủa các cơquancóthẩmquyền.

+ Cánbộkiểmtra: Đểcôngtáckiểmtrađượcchínhxác,cánbộkiểmtraphảicóphẩmchấtđạođức,cótrìnhđộ chuyênmônnghiệpvụcao,khikiểmtraphảithậntrọng,trungthực,kháchquan.

Tàiliệukiểmtralàcácchứngtừkếtoán,Sổsáchkếtoán,Báocáokếtoántrongdoanhnghiệ p và các chế độchính sáchvềkinhtế, tài chính,kếtoán.

Tổchức phân tích hoạtđộng kinh tế

Thôngquacácbáocáotàichính,vớisốliệuvềcơcấutàichính,khảnăngthanhtoán,tìnhhì nhsinhlợi,tìnhhìnhtàisản,

….kếtoáncungcấpvàphântíchthôngtinvềt ì n h hìnhbiếnđộngsảnxuấtkinhdoanh,đánhgián hữngthayđổitiềmtàngcủacácnguồnlựckinhtếmàđơnv ịcóthểkiểmsoátđượct r o n g tương laivàd ựđoánk h ảnăng tạoracácnguồn tiềntrêncơsởhiệncó.

Từđó,giúpnhàquảnlýdoanhnghiệpcóthểđánhgiáđúngđắntìnhhìnhtàic h í n h củ ađơnvị,đềrađượccácgiảipháp,cácquyếtđịnhkịpthờichosựpháttriểncủadoanhnghiệptrongt ương lai.

Trangbịcơsởvật chất

Việctrangbịcácphươngtiện,thiếtbịtínhtoánhiệnđạigiúpchoviệcxửlýsốliệucủakếto ántrởnênnhanhchóng,tiếtkiệmđượcnhiềucôngsức.Hiệnnayviệctinh ọchóacôngtáckếtoán khôngchỉgiảiquyếtđượcvấnđềxửlýthôngtinvàcungcấpthôngtinđượcnhanhchóng,thuậnlợ i,mànócònlàmtăngnăngsuấtlaođộngcủabộmáykếtoánmộtcáchđángkể,tạocơsởđểtiếnhàn htinhgiảnbộmáy,nângcaohiệuquảhoạtđộng.

Tinhọchóacôngtáckếtoánđặtranhiềuvấnđềcầngiảiquyếtvềmặtchuyênmôn:Thiếtl ậpmẫuchứngtừvàtrìnhtựluânchuyểnchứngtừphùhợpvớiviệcthunhậnvàxửlýthôngti ncủamáy,thiếtkếcácloạisổsáchđểcóthểcàiđặtvàinấnđượcdễdàng,nhanhchóng;bốtrínhân sựphùhợpvớiviệcsửdụngmáy,thựchiệnkỹthuậtnốimạngcủah ệthốngm á y đ ư ợ csửdụngtro ngd o a n h nghiệpnhằmđảmb ảoviệc cung cấpsốliệulẫnnhaugiữa cábộphậncóliênquan…

Đặcđiểmtổchức công tác kếtoán trongcôngty chứngkhoán

Đặcđiểmhoạtđộng của công ty chứng khoán

Côngtychứngkhoánlàmộtđịnhchếtàichínhtrunggianchuyênkinhdoanhchứng khoán,làmộtđơnvịcó tưcáchphápnhân,cóvốnriêngvàhoạtđộngđộc lập.

Nguyêntắctrunggianlàmộttrongnhữngnguyêntắchoạtđộngcơbảnnhấtcủathịtrường chứngkhoán.Theonguyêntắcnày,mọihoạtđộngmuabándiễnratrênthịtrườngchứngkhoá ntậpt r u n g đềuphảit h ô n g q u a c á c tổchứct r u n g gian,đ ólàcáccông ty chứng khoán.

Cáccôngtychứngkhoánlàtácnhânquantrọngthúcđẩysựpháttriểncủanềnk i n h tến ó i c h u n g v à củathịtrườngchứngkhoánnóiriêng.Nhờcáccôngtychứngkhoánmàcáccổphiếuvà tráiphiếulưuthôngbuônbántấpnậptrênthịtrườngchứngkhoán,qua đó,mộtlượngvốnkhổng lồđượcđưavàođầutưtừviệctậphợpnhữngnguồn vốn lẻtẻtrongcôngchúng Đặcđiểmcủacông ty chứng khoán:

• Côngtychứngkhoánlàdoanh nghiệpđặcbiệt,muốnthànhlậpvà hoạtđộngcác c ô n g t ynày phảituântheođiều kiện nhấtđịnhvềvốn, nhânsự,mặt bằng…

• Côngtychứngkhoánphảiquảnlýtáchbiệttàisảncủacôngtyvàtàisảncủakháchh à n g đểđả mbảoquyềnlợivàtránhrủi ro cho nhàđầutư.

• CôngtychứngkhoáncũngchịusựgiámsátchặtchẽthôngquachếđộbáocáovớiC ơquan quảnlýthịtrường chứng khoán.

• Nhânviêncôngtychứngkhoántạicácbộphậnchuyênmônphảicógiấyphéphànhn g h ềdoH iệpHội hoặcCơquan quảnlýnhànước cấp.

• Hoạtđộngcủacáctổchứckinhdoanhchứngkhoánrấtđadạngvàphứctạp,cóthểk h á i quátt hành2môhìnhchủyếu sau:

- Môhìnhđanăng chứng khoán và tiềntệ:

CácngânhàngThươngmạihoạtđộngvớitưcáchlàchủthểkinhdoanhchứngkhoánvàki nhdoanhtiềntệ Môhìnhnàybaogồm2loại: o Đanăngtoànphần:khôngcósựtáchbiệtgiữahoạtđộngkinhdoanhchứngkhoánvà Ngânhàng.CácngânhàngThươngmạicungcấpmộtdanhmụcđầyđ ủ cácdịchvụ Ngânhàng,chứngk h o á n v à Bảohiểm.Cácloạinàythuộc một pháp nhânduynhất. o Đanăngmộtphần:NgânhàngThươngmạimuốnkinhdoanhchứngkhoánphảithàn hlậpmột côngtycon cótưcách pháp nhânhoạtđộng tách rời.

Môhìnhnàycóưuđiểmlàngânhàngcóthểđadạnghóa,kếthợpnhiềulĩnhv ựckinhd oanh,nhờđógiảmthiểurủirochohoạtđộngkinhdoanhchung,khảnăngchịuđựngnhữngbiến độngcủathịtrườngsẽcaohơn.Mặtkhác,ngânhàngtậndụngđượcthếmạnhvềvốnđểkinhdoa nhchứngkhoán,kháchhàngcóthểsửdụngnhiềudịch vụđadạng và lâunămcủa ngân hàng.

Khuyếtđiểmcủamôhìnhnàylàcóthểhạnchếsựpháttriểncủathịtrườngcổphiếudocá cngânhàngcóxuhướngbảothủ,thíchhoạtđộngtíndụngtruyềnthốnghơnlàbảolãnhpháthà nhcổphiếu,tráiphiếu.Thêmvàođó,nếucóbiếnđộngmạnhtrênthịtrườngchứngkhoánsẽảnh hưởngđếnhoạtđộngkinhdoanhtiềntệcủangânhàng,dễdẫnđến cuộc khủnghoảng tài chính.

Donhữnghạnchếnày,từsaucuộckhủnghoảngkinhtế1933,đasốcácnướcchuyểns a n g môh ì n h c h u y ê n doanhchứngkhoán,c h ỉc ó nướcĐứcvẫnduytrìđếnngàynay.

- Môhìnhchuyên doanh chứngkhoán: Ápdụng nhiềuởcácnướcMỹ,TrungQuốc, Nhật Bản,HànQuốc, Canada…

Hoạtđộngkinhdoanhchứngk h o á n d o c á c c ô n g tyđộclậpc h u y ê n mônh ó a tronglĩnhvựcchứngkhoánđảmnhận.Cácngânhàng,cáctổchứctàichính,cáccôngt y bảohiể mkhôngđượct ha mgia và oviệck i n h doanhchứngkhoán.T h e o môh ì n h này,hoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoánsẽliênquantrựctiếpđếnquyềnlợivàtàitài sảncủakháchhàng. Ưuđiểmcủamôhìnhnàylàhạnchếrủirochohệthốngngânhàngvàtạođiềukiệnchothịtr ường chứng khoánpháttriểndotínhchuyên mônhóacaohơn.

- Nghiệpvụmôigiớichứngkhoán:côngtychứngkhoánlàmtrung gianthựchiện mua, bán chứng khoánchokháchhàng.Gồm các hoạtđộng sau: o Mởtài khoảngiaodịchchokháchhàng o Quảnlýtiềnvàchứng khoán của khách hàng o Nhậnlệnh giao dịchcủa khách hàng

- Nghiệpvụbảolãnhpháthànhchứngkhoán:côngtychứngkhoánđóngvaitròl à tổchứ cbảolãnhpháthànhcamkếtvớitổchứcpháthànhthựchiệncácthủtụctrướck h i chàobánchứng khoán,nhậnmuamộtphầnhaytoànbộchứngkhoáncủatổchứcp h á t hànhđểbánlạihoặcmuas ốchứngkhoáncònlạichưađượcphânphốihếtcủatổchứcpháthànhhoặchỗtrợtổchứcpháthành trongviệcphânphốichứngkhoánr a công chúng.

- Nghiệpvụtưvấnđầutưchứngkhoán:côngtychứngkhoáncungcấpchonhàđầutưkết q u ảphânt í c h , c ô n g bốbáoc á o phânt í c h v à khuyếnn g h ịl i ê n q u a n đếnchứng khoán

- Nghiệpvụlưukýchứngkhoán:côngtychứngkhoánnhậnkýgửi,bảoquản,chuyển giaochứngkhoánchokháchhàng,giúpkháchhàngthựchiệncácquyềnliênquanđếnsởhữu chứng khoán

- Nghiệpvụtưvấntàichính:baogồmcácnghiệpvụ o Tưvấnt á i cơcấut à i c h í n h doanhnghiệp,thâutóm,sápnhậpdoanhnghiệp,tư vấn quản trịcôngtycổphần o Tưvấn chào bán,niêmyếtchứng khoán o Tưvấncổphần hóa, xácđịnhgiátrịdoanhnghiệp o Tưvấntàichínhkhác.

1.3.2 Các nhân tốảnh hưởngtổchức kếtoán trong công ty chứngkhoán

1.3.2.1 Quiđịnhcủan h à nướcvềviệcthànhlập,tổchứcv à hoạtđộngcủa côngtychứngkhoán

Luậtchứngkhoánnăm2006,quiđịnhcôngtychứngkhoánđượcthànhlậpdưới2 dạng: Công tyTNHHhoặccôngtyCổphần.

Vớihìnhthứctổchứcmôhìnhcôngtychứngkhoánlàcôngtychuyêndoanh,nêncác ngânhàngmuốntổchứckinhdoanhchứngkhoánphảithànhlậpcôngtycon,hoạtđộng hoàntoànđộc lậpvới ngânhàng mẹ.

Theo luật chứng khoán, công ty chứng khoán phải đáp ứng các điều kiện về vốn pháp định, trụ sở và cơ sở vật chất để được cấp phép hoạt động Để thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán như môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành và tư vấn đầu tư, công ty cần có số vốn pháp định tối thiểu là 300 tỷ đồng Số tiền này không phải là nhỏ, vì vậy các công ty thường hình thành dưới dạng cổ phần để huy động vốn Tính đến thời điểm 31/12/2008, trong hơn 102 công ty chứng khoán được thành lập, chỉ có 14 công ty hoạt động dưới hình thức công ty TNHH.

ThànhlậpdướidạngcôngtyCổphầngiúpcôngtychứngkhoánchuyênmônh ó a hơnvà tựchủtrongviệcxâydựngbộmáytổchứchoạtđộng.Nhưngđồngthờitrướcáplựccủacổđôngsẽ buộcngườiđiềuhànhtìmkiếmmộtbộmáytổchứchoạtđộnghiệuquả,antoànchođồngvốncủa cổđôngvàviệcxâydựngbộmáykếtoánsaoc h o cungcấpđượccácsốliệumộtcáchkịpthời,nha nhchóng,chínhxácvớichiphíthấp nhất cũngnằmtrongmụctiêunày.

Cácnhântốảnhhửơngtổchứck ếtoánt r o n g côngt y chứngkhoán

Với7côngtychứngkhoánđượcthànhlậpvàonăm2000và2mãchứngkhoánđượcniêm yếtđầutiêntrênthịtrường,đếnnayđãcóhơn100côngtyvớigần400mãchứngkhoánniêmyếtt ạiSởgiaodịchchứngkhoánTP.HồChíMinhvàHàNộicùngv ớisựrađ ờ icủa sànUpcomgiaodịch chứng khoán chưa niêm yếtngày24/6/2009,thịtrường chứng khoán Việt namđãcónhiều bước tiếnđángkể.

- Vềm ặtphápl ý:cungcấpv à hoànthiệncácvănbảnv ềhoạtđộngcủathịtrườngchứng khoán,vềhoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoán,côngtyquảnlýquỹ,c ô n g tyđại chúng, công ty niêm yết… như:

 Nghị định14/2007/NĐ-CPhướng dẫn thực hiện Luật chứngkhoán

 Quyếtđịnh 27/2007quiđịnhvềhoạtđộng của công ty chứng khoán,

 Nghịđịnh36/2007/NĐ-CPvềxửphạtviphạmhànhchínhtronglĩnhvựcchứng khoánvàthịtrường chứng khoán

 Thôngtưsố50/2009/TT-BTCngày1 6 / 0 3 / 2 0 0 9 hướngdẫng i a o dịch điệntửtrên thịtrườngchứng khoán

BCAhướngdẫnphốihợpxửl ý v i phạmphápluậtt r o n g lĩnhv ựcchứngkhoán v à t h ịtrườngchứngkhoán

- Vềmặttổchức:vớiviệcchuyểnđổi2trungtâmgiaodịchchứngkhoánTP.H ồChíM inhvàHàNộithànhSởgiaodịchchứngkhoánTP.HồChíMinhvàSởgiaodịchchứngkhoánHàNội,đánhdấuvaitròquantrọngcủaviệcquảnlý,điềutiếtthịtrườngchứngkhoáncủaỦybanc hứngkhoánthôngqua Sởgiaodịchchứngkhoán.

Vớitưcáchphápnhân,Sởgiaodịchchứngkhoánsẽtựchủvềtàichínhvàtựchủhơnt r o n g việc quảnlýthịtrường chứng khoáncònkhánontrẻtại ViệtNam,đồngthờikhaithácđược các tiềmnăng nhằmgiảm thiểugánhnặng cho ngânsách nhànước.

Sởgiaodịchchứngkhoáncùngvớicácthànhviênlàcáccôngtychứngkhoántạoracácm ốiràngbuộccũngnhưcácquiđịnhmàcáccôngtychứngkhoánphảituânthủtheoyêucầucủaSở,n hờđósẽtăngcườngkhungpháplýổnđịnh,vàcácquychếg i a o dịchthuậntiện,linhhoạtnhằmt ạonhữngđiềukiệnthuậnlợihơnchocácnhàđầutư, cũng nhưđảmbảoantoànchohoạtđộng của thịtrườngchứngkhoán

- Vềcơsởvậtchất:SởgiaodịchchứngkhoánTP.HồChíMinhvàSởgiaodịchchứng khoánHàNộiđượct ra ng bịmáymócvớicôngnghệhiệnđại,cácphầnmềmứngdụngcaocấpc ủanướcngoài,cùngvớisựđầutưkhôngnhỏcủacáccôngtychứngkhoánvàocôngnghệnhằmc ungcấpngàycàngđadạngcácdịchvụchokháchh à n g : giaodịchtrựctuyếntừxa,thôngbáokế tquảgiaodịchquađiệnthoạidiđộngvàgầnđâynhất là triểnkhaigiaodịch không sàn.

Vớicácdịchvụ,tiệníchngàycàngđadạng củacôngnghệ,thìviệctổchức,ứngdụngcôngnghệthôngtinvàoquảnlýđiềuhànhvàtổchứckế toánsaochohiệuquả,sửdụngnhânlựcnhưthếnàođểkhônguổngphíhaydưthừalàbàitoánlớn chomỗicông ty chứngkhoán.

VớixuthếhộinhậpThếgiới,đidầntớiviệcthốngnhấttrongphươngphápghinhận,hạch toáncũngnhưhoànthiệntổchứckếtoántheochuẩnmựckếtoánQuốctế.T í n h từnăm2000đến nay,cácquiđịnhphápluậtvềtổchứckếtoántạidoanhnghiệpViệtNamngàycànghoànthiệnv ớisựrađờicủaLuậtkếtoánnăm2003,2 6 chuẩnmựckếtoánvàthôngtưhướngdẫnđượcbanh ành,Quyếtđịnh15/2006/QĐ-

BTCquiđịnhv ềchếđ ộ k ết o á n d o a n h nghiệpv à Quyếtđịnh48/QĐ-

Từnăm2000đếncuốinăm2008,tổchứckếtoántạicáccôngtychứngkhoánb ịbóbuộct rongkhuônkhổcủaquyếtđịnh99/2000/QĐ-BTC,sovớicácvănbảntrên,Quyếtđịnh99/2000/ QĐ-

BTCquiđịnhvềchếđộkếtoáncôngtychứngkhoánđãtrởn ê n lạchậu,rấtnhiềuđiềukhoảnđ ãk hôngcònthíchhợpv ớiquiđịnhv ềviệcxâydựngbộmáykếtoánhiệuquả,đồngthờinócũngnhư cáiáochậtchộiđangkìmhãmsựphát triểncủa bộmáykếtoán tạicôngtychứngkhoán. Đếncuốinăm2008vớisựrađờicủathôngtư95/2008/TT-

BTCđãquiđịnhmộtc á c h cóhệthốnghơnvềhệthốngtàikhoảnkếtoáncủacôngtychứngkho án,nhưngnhữngquiđịnhnàyvẫncònnhiềubấtcập,nhiềuđiểmchưahợplýgâykhókhănchocá c côngtychứngkhoánkhithực hiện Thêmvàođó, việc tổchứcbộmáykếtoánnhưthếnàochođúngquiđịnhphápluật,xửlýđanxengiữaquiđịnhmới vàquiđịnhcũnhưthếnàocũngảnhhưởngrấtlớnđếnviệcxâydựnghệthốngtổchứckếtoántạicác công ty chứngkhoán.

1.3.2.4 Vaitròcủa công ty chứng khoán

Vớivaitròtrunggiantrênthịtrườngchứngkhoán,lànơithựcthitínhhoántệ,c u n g cấp sảnphẩmmớivàthôngtinchothịtrường,đồngthờicũngđóngvaitròtrongviệcbìnhổngiáthịtr ường,thìtổchứchoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoánphảithậtlinhhoạt,đểđápứngđượcyêuc ầucủakháchhàngmàvẫntrongkhuônkhổphápluậtchophép.

Cácsảnphẩmmới,sảnphẩmpháisinhđitheochứngkhoán,cũnglàbàitoánk h ó chomỗ icôngtykhimàphápluậtchophépgiaodịchcácsảnphẩmnàycònhạnchế.Phươngthứchạchtoá nvàghinhậncácsảnphẩmpháisinhnàylàtùytheoquanđiểmghinhậncủamỗicôngty,chưacós ựthốngnhất,dẫntớimỗicôngt y chứngkhoáncómột cách báo cáo riêng gây khó khănchongườiđọcvà so sánh.

1.3.2.5 Người sửdụng và thông tin cần thiết:

Vớiquanđiểmminhbạchthôngtintrênthịtrường,việccungcấpthôngtincủac á c c ô n g tychứngkhoánphảikịpthời,chínhxá c Đốitượngsửdụngthôngtincủacôngtychứngkhoánk hôngchỉgóigọntrongnộibộcôngtyvàcáccơquanquảnlýmàcònliênquanđếncácđốitượngb ênngoàinhưkháchhàng,nhàđầutư,ngânhàng,chủnợ…

Dođó,báocáok ết o á n tạicô n g t y chứngkhoánphảiđượcthiếtlậpp h ù hợpnhằmđảm bảocungcấpt h ô n g t i n mộtcáchchínhxác,đầyđ ủ v à nhanhchóngđếntừngđối tượng sửdụng.

Hệthốngkiểmsoátnộibộlàyêucầubắtbuộcphảiđượcthànhlậpđốivớicáccôngtychứn gkhoánnhằmđảmbảoa n t o à n vềtàisảncủachínhbảnthânc ô n g tychứng khoánvàcủanhàđầutưmởtài khoảngiaodịchtạicôngty.

Dođó,cáccôngtychứngkhoánđềuphảitổchứcbộphậnkiểmsoátnộibộvàkiểmtrathôn gtinkếtoánlà1phầnkhôngthểthiếutrongcôngtácràsoáthoạtđộngcủa công ty chứngkhoán.

1.3.2.7 Ứngdụng côngnghệthôngtin: Đánhgiáđượctầmquantrọngcủacôngnghệthôngtin,nênđaphầncáccôngtychứngkho ánđềuứngdụngcôngnghệthôngtinvàoxâydựngtổchứckếtoán.Bộmáyk ếtoántạicáccôngtyc hứngkhoánđượcchuyênmônhóacao,giảnlượctínhtoánbằngt a y c h o kết o á n viên,tăngcườ nghiệuq u ảcungcấpt h ô n g t i n đồngthờicũnggiảmbớtchi phí.

Khisửdụngc ô n g n g h ệt h ô n g t i n v à o tổchứchoạtđộngcủacôngt y chứngkhoán, vấnđềbảomậtvàlưutrữthôngtincầnphảiđượcquantâmđúngmựcnhằmđảmbảoantoànvềsố liệu.

Tómlại,cácnhântốtrêncóảnhhưởngítnhiềuđếntổchứccôngtáccủacôngtychứngkhoá n,th êm vàođótổchứccôngtáckếtoántạicáccô ng tychứngkhoánmangtínhđặcthùcaovà đangtrongquátrìnhhoànthiệnmình.Chínhvìvậycórấtnhiềukhácbiệttrongcáchnhìnnhận vềtổchứccôngtáckếtoántạicáccôngtychứngkhoán.Tìmraphươngántổchứccôngtáckếtoán tạicáccôngtychứngkhoánđơngiản,hiệuquảkhôngchỉlàbàitoánlớnđặtrachocácnhàquảnlým àcònlàmụctiêuchonhữngnhàlàmluậtkhimuốnđiđếnmộtsựthốngnhấtvềquảnlýkếtoántron gnước cũng nhưtham gia vào chếđộkếtoánQuốc tế.

Đặcđiểmtổchức công táckếtoán

Theo quy định của pháp luật, các công ty chứng khoán tại Việt Nam được tổ chức dưới hình thức pháp nhân độc lập, tự chủ về tài chính và phải thực hiện báo cáo tài chính riêng về tình hình hoạt động Hiện nay, có ba mô hình tổ chức phổ biến của các công ty chứng khoán: Thực thể độc lập, không liên quan đến bất kỳ tổ chức nào khác và có báo cáo tài chính độc lập; Thực thể phụ thuộc, là công ty con của ngân hàng hoặc tập đoàn kinh tế, phải thực hiện báo cáo tài chính hợp nhất với công ty mẹ; và Thực thể độc lập nhưng có công ty phụ thuộc, vừa báo cáo tài chính độc lập vừa thực hiện báo cáo hợp nhất dựa trên báo cáo tài chính của các công ty con.

-Chútrọngđầutưcơsởvật chất phụcvụhoạtđộng tổchứckếtoán: Đểđượccấpgiấyphéphoạtđộngv à trởthànhthànhviêncủasởg i a o dịchchứngkhoánv àT r u n g t â m giaodịchchứngkhoán,côngtychứngkhoánkhôngc h ỉphảiđápứngđiềukiệnvềs àngiaodịch,nhânviêncóchứngchỉhànhnghềmàcònphảiđầutưcôngnghệđểcungcấpthôn gtinkịpthờichokháchhàng,đồngthờiphảicócácphầnmềmhiệnđạikếtnốiđượcvớiSởgiaodị chchứngkhoánđểthựchiệncácg i a o dịchmuabán,đặtlệnhvàquảnlýtiền,chứngkhoáncủakh áchhàngvàcủachínhbản thâncôngtychứng khoán.

Việcđầutưcôngnghệlàyêucầukhôngthểthiếutrongquátrìnhxâydựngcôngtychứngk hoán,tổchứckếtoáncũnglàbộphậntrongquátrìnhxâydựngđó.Nhậnbiếtđượcđiềunàynên 100%cáccôngtychứngkhoántạiViệtNamđềuápdụnghệthốngkếtoán bằng máytínhvàotổchức công táckếtoáncủamình.

Songsongvớiviệcđầutưcôngnghệ,yếutốconngườicũnglànhântốquantrọng,khôn gthểthiếutrongviệcvậnhànhhệthống.Đàotạo,bồidưỡngcáckỹnăngsửdụngcôngnghệchon hânviênvàkếtoánviênlàmộtphầncủaquátrìnhxâydựngcơsởvật chất tại các công ty chứngkhoán.

-Hệthống tài khoảncóđặc trưng riêng:

Côngtychứngkhoánlàsựkếthợpcủa2loạihìnhdoanhnghiệpcungcấpdịchv ụvàngân hàng.Dođó,hệthốngtàikhoảnkếtoáncủacôngtychứngkhoáncũnglàsựkếthợpcủa2hìnhthứ ctrên:cótàikhoảnriêngđểtheodõitiềncủanhàđầutưnhưmột ngân hàng, vàcáctàikhoảnphụcvụcho công táckếtoáncủadoanh nghiệp. Chínhvìvậy,hệthốngtàikhoảnnộibảngcủacôngtychứngkhoáncóthêmmộtsốtàikhoảnđặc trưngphụcvụchohoạtđộngkinhdoanh của công ty chứng khoánnhư:

 TK theo dõitrảhộcổtức,gốcvà lãi trái phiếu

Nhưngtàikhoảnnộibảngchỉtheodõiđượctiềnthanhtoáncủanhàđầutư,cònchứngkhoá nsẽđượctheodõichitiếttừngloạichứngkhoántheotừngkháchhàngtrênh ệthốngtàikhoảnngo ạibảng.Nhưvậy,tàikhoảnngoạibảngcủacáccôngtychứngkhoáncòncóthêmchứcnăngriêng làtheodõisốlượngchứngkhoáncủakháchhàng,mộtnhântốrấtquan trọngtrongviệcmuabántrênthịtrườngchứng khoán.

Côngt y chứngkhoánv ừaquảnl ý tiềncủan h à đầutư,v ừaquảnl ý tiềncủac h í n h bảnt hâncôngtychứngkhoán.Theoquiđịnh2hoạtđộngnàyphảitáchrờivà độclập.Dođóbộmáytổchứccủacôngtychứngkhoánsẽchiathành2nhómchính:k ếtoángia odịchvàkếtoánnội bộ.

- Kếtoánnộibộtheodõitiền,doanhthu,chiphívàcácnghiệpvụkhácnhưbấtkỳdoanhngh iệp bình thường.

Dođặcđiểmcủathịtrườngchứngkhoán,nhàđầutưthườngtậptrungtạicáctrọngđiểmk inhtếlàcácthànhphốlớn,nênđểmởrộngđịabànvàthuhútnhàđầutưnhiềuhơnt h ì ngoàitrụs ởc h í n h , c á c c ô n g t y chứngkhoánc ò n c ó c h i nhánh,vănph òn g, phònggiaodịch.

Côngtychứngkhoánphảicungcấpcácbáocáotàichínhđịnhkỳtheoquiđịnhchocơqua nquảnlý,đồngthờicôngbốbáocáothườngniêntrênphươngtiệnthôngtinđạichúngnhưbấtkỳtổ chứcniêmyếtnào.Docácthôngtintrênbáocáotàichínhcủacôngtychứngkhoáncótínhnhạyc ảm,ảnhhưởngđếnquyếtđịnhcủakháchhàngvàn h à đầutưnêntínhchínhxácvàsosánhđược phảiđượcđảmbảo.

Ngoàicácbáocáotàichínhbắtbuộc,côngtychứngkhoáncònphảicungcấpcácbáocáot heoquiđịnhcủanhànước,nhằmgiúpcơquanquảnlýthịtrườngnắmbắtkịp thờivềtìnhhình hoạtđộng của côngtycũngnhưdiễnbiếncủathịtrường.

Báocáoquảntrịcũngđượccáccôngtychứngkhoáncoitrọngkhinhữngthôngt i n từcác báocáonàygiúpbanđiềuhànhracácquyếtđịnhkinhdoanhkịpthời,ứngp h ó nhanh nhạyhơn với nhữngthayđổi của thịtrườngvàcủa nềnkinhtế.

Mỗicôngtyđềuxâydựngchomìnhmộtquitrìnhluânchuyển,ghichépvàlưutrữchứngt ừ.Cácquitrìnhnàykhôngnhữngphụcvụchocôngtáckếtoán,côngtácquảnlýmàcũnglàyêuc ầugầnnhưbắtbuộcphảicókhicôngtymuốntrởthànhviêncủaSởgiaodịchchứngkhoánhayTru ngtâmlưuký.Cácquitrìnhnàyđềuđượckiểmtrab ởic á c n h â n v i ê n củaS ởgiaodịchchứng khoánT P H C M vàHàn ộicũngn h ưTrung tâmlưukýtrướckhicấp giấy chứng nhậnlàthànhviên.

Thêmvàođó,yêucầubắtbuộcphảicóbộphậnkiểmsoátnộibộcũnggópphầnl à m chocá cquitrìnhkếtoánđược tuân thủvàngàycànghoànthiệnhơn.

Tổchứccôngtáckếtoántạicôngtychứngkhoánvẫntuânthủđầyđủcácyếutốcấuthànhn hưmộttổchứckếtoántạibấtkỳdoanhnghiệpnào.Tuynhiêndomangt í n h đặcthùcủamộtcôn gtychuyênvềlĩnhvựctàichínhnênnhiềuđặcđiểmtổchứck ếtoáncủacôngtychứngkhoánvẫn cónhữngnétkhácbiệtriêng,vàđangtrongquát r ì n h đểhoànthiệndần,hướngđếnchuẩnmực kếtoánchungvàsựhòahợpvớicácthônglệkếtoánquốctế.Tìmrahướngpháttriểnhoànthiệnt ổchứckếtoántạicácc ô n g tychứngkhoánkhôngchỉlànhiệmvụcủangườilàmluậtmàcầncós ựđónggóptừchínhngườithựchiện,đ ể chếđộk ếtoángầnhơnv ớithựctếpháttriểncủathịtrường chứngkhoánViệtNamnhưngkhôngđ irakhỏiđịnhhướngpháttriểnc h u n g của chế độkếtoánViệt Nam.

Giớithiệutổngquátvềtìnhhìnhhoạtđộngvàcơcấutổchứccủacông ty chứngkhoánởViệt Nam hiện nay

Tìnhhình hoạtđộng

ThịtrườngchứngkhoánViệtNamchínhthứcmởphiêngiaodịchđầutiênvàongày28th áng7năm2000với2mãchứngkhoánđượcniêmyếtvà7côngtychứngkhoánhoạtđộng.Đến3 1tháng12năm2008,sốcôngtychứngkhoánđượcỦybanchứngkhoáncấpphépthànhlậplà1 02côngtyvớitổngquymôvốnhơn21ngàntỷđồng.Saugần9nămhoạtđộng,thịtrườngchứn gkhoánViệtnamđãtrảiquanhiềugiaiđoạnthăngtrầmcủamộtthịtrườngchứngkhoánnontrẻ. Cót h ểtóml ượcthịtrường chứng khoán Việtnamquabảng sau:

Giátrịgiaod ịch(tỷđồng) Điểmcao nhất củaVN Index Điểm thấpnhấtc ủaVN Index

(Nguồn:TổnghợpsốliệutừS ởg i a o dịchchứngk h o á n TP.HCMv à Sởg i a o dịch chứng khoán Hà Nội)

Quabảng2.1tacóthểthấytừnăm2000đến2008thìnăm2007làgiaiđoạnthănghoac ủathịtrườngchứngkhoánViệtNamvớiVNIndexđạtđượcđỉnhcaonhất1 1 7 9 , 3 điểm,giátr ịgiaodịchcũngđạtđượchơn281ngàntỷđồng,vàgiaiđoạnnàycũngđánhdấubướcpháttriểnn hanhchóngcủacáccôngtychứngkhoán.Hàngloạtcôngtychứngkhoánrađờicungcấpcácd ịchvụđadạng,đápứngnhucầungàycàngcao của củanhàđầutư.

Năm 2008 đánh dấu sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam với 42 công ty chứng khoán mới được cấp phép, nâng tổng số lên 102 công ty Sự gia tăng này phản ánh tốc độ phát triển nhanh chóng của thị trường và sự tham gia đông đảo của các nhà đầu tư Tuy nhiên, cùng năm, hơn 30 công ty chứng khoán đã phải rút bớt nghiệp vụ do không đủ vốn hoạt động Đầu năm 2009, khi thị trường vẫn trầm lắng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ra quyết định rút giấy phép hoạt động của công ty chứng khoán Thiên Việt vì không triển khai hoạt động sau một năm thành lập Đồng thời, công ty chứng khoán Gia Anh cũng chuyển giao tài khoản của nhà đầu tư sang công ty chứng khoán Gia Phát do không đủ vốn để thực hiện nghiệp vụ môi giới Những sự kiện này cho thấy sự biến động của thị trường chứng khoán trong bối cảnh sôi động của những năm 2006-2007.

Bứctranhtổngthểvềhoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoántrong9nămquagắnliềnvới thăngtrầmcủathịtrườngchứngkhóanmớipháttriển.Từnhữngbướcbỡngỡ,hàohứnghọchỏicủ agiaiđoạnmớithànhlậpnăm2000–2001,đếngiaiđoạnảmđạm,sựthờơcủanhàđầutư2002– 2004,rồisựthamgiahàohứngvàbứtpháđilênmạnhmẽcủathịtrườnggiaiđoạn2006–

Từ năm 2007 đến thời kỳ suy thoái 2008, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có những bước tiến vượt bậc và ngày càng hoàn thiện Cùng với sự phát triển của thị trường, các công ty chứng khoán cũng đã có những tiến bộ đáng kể, với hoạt động ngày càng đa dạng hơn Nhiều dịch vụ mới được cung cấp như cầm cố chứng khoán, ứng trước, và giao dịch ký quỹ Hệ thống chi nhánh đại lý được mở rộng trên toàn quốc, công nghệ được đổi mới, và đào tạo nhân viên chuyên nghiệp được nâng cao Những cải tiến trong bộ máy tổ chức cũng giúp tăng cường hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán.

Trênhầuhếtbáocáotàichínhcủacáccôngtychứngkhoánthìí t nhất70%doanhthutạora lợinhuậncủacáccôngtyxuấtpháttừhoạtđộngtựdoanh-hoạtđộngđầutưchứngkhoán- trongkhiđánglẽhoạtđộngmôigiớimớilàhoạtđộngchínhyếucủacôngtychứngkhoán.Năm20

0 8, k h i k i n h t ếsuythoái,thịtrườngchứngkhoánxuốngdốc,doanhthutựdoanhkhôngcònn ữ athậmchílàlỗ,lúcn à y p h í môigiớiđượccoilàdoanhthuchủlựcđểgiúpcôngtychứngkhoán hoạtđộng.Tuynhiên,lúcn à y lạicóquánhiềucôngtychứngkhoánrađời,thịphầnbịthuhẹp,cu ộccạnhtranhv ềphímôigiới,vềcôngnghệgiữacáccôngtychứngkhoánngàycànggaygắtđểl ôik é o kháchhàn gt ro ng kh i sốn hà đầutưmớithamgiathịtrườngvẫncòndè chừng,t r o n g nhữngkhókhănđólàmthếnàođểtồntại.Vàbàitoánnàyđượcđặtrachotấtcảnhững côngtymớithànhlậpcũngnhưđãthànhlậplâuđời.

Trongđó:14côngtychứngkhoáncóđủvốnđểthựchiệnđủ5nghiệpvụkinhdoanh:môi giới, tựdoanh, tưvấn,bảolãnhphát hành, lưuký.

Theobáocáotàichínhcủa18côngtychứngkhoánnày,từnăm2005đếnnăm2 0 0 8 thìtì nhhình hoạtđộng kinh doanh củacáccôngtynhưsau:

Bảng 2.2:Cơcấu doanh thu bảolãnhpháthànhtrongtổng doanh thu:

Theobảng2.2vàphụlục01,năm2007nghiệpvụbảolãnhpháthànhvàđạilýp h á t h à n h lànghiệpvụđemlạidoanhthuphổbiếntrongkhoảngtừ5%-

20%trongtổngdoanhthu,chỉthựchiệnchủyếuởmộtsốcôngtyđầungành,cóthờigianhoạtđộn gl â u nămrađờitrướcnăm2006,vàchỉtậptrungvàomộtsốcôngtycóhậuthuẫntàic h í n h lớ nnhư:ChứngkhoánBảoViệt,ChứngkhoánngânhàngNgoạithương,Chứngkhoánngânhàngn ôngnghiệp,chứngkhoánSàiGòn Cónhiềunguyênnhândẫnđếnviệc nghiệpvụthực hiệnbảolãnhpháthànhítđượcthựchiện:

 Thứnhất,đểthựchiệnbảolãnhpháthành,côngtychứngkhoánphảibảođảmgiátrịbãol ãnhpháthànhkhôngquá50%vốnchủsởhữucủamìnhtínhđếnthờiđiểmcuốiquý gầnnhấttínhđếnngàyhợpđồngbảolãnhpháthànhđượck ý , vàtỷlệvốnkhảdụngtrê nnợđiều chỉnhtrên6%trong3thángliền.

 Thứhai,nếuviệcpháthànhcổphiếukhôngthànhcôngthìkhảnăngcôngtybảolã nhphảibỏramộtsốtiềnlớnđểhỗtrợtổchứcpháthànhtrongtrườnghợpbảolãnhtoàn bộhaybảolãnh1phần,điềunàykhiếnvốnlưuđộngcủacôngtychứngkhoánb ịgiảm đángk ểkhiếnhoạtđộngtựdoanh,mộttrongnhững hoạtđộngđem lạidoanhthunhiều nhất,bịảnhhưởng.

 Thứba,phíthuđượctừviệcbảolãnhpháthànhkhôngđángkể,màmụctiêuchủyếucủa việcbảolãnhpháthànhnhằmđemvềthươnghiệuchocôngtychứngkhoáncũngnhưvi ệcđượcnắmbắtthôngtinvềdoanhnghiệppháthànhchứng khoánđểthực hiện các nghiệpvụtựdoanhsauđó.

 Thứtư,đểthựchiệnbảolãnhpháthànhvàtưvấnbảolãnhpháthànhcầncóđộingũt ưvấnlànhnghề,thôngthạoquiđịnhthủtụccủanhànướcvàcủaSởg i a o dịchchứngkh oán,vàđộingũnàykhôngphảicôngtychứngkhoánnàocũng có.

2007,làgiaiđoạnpháttriểnmạnhcủanghiệpvụbảolãnhpháthành,vớihàngloạtcácđợtđấugi ácổphầnvàtráiphiếudiểnraliêntục.Tuynhiêndoanhthutừnghiệpvụnàycũngchỉchiếmtru ngbình3-

15%trong tổngdoanhthu.Mộtsốcôngtycósựvượttrộinhưnăm2005,doanhthubảolãnhphá thànhcủacôngtychứngkhoánBảoViệtchiếm45%tổngdoanhthu,vànăm2007côngtychứngk hoánBảnViệtcótỷlệdoanhthuđạilýphát hànhvàbảolãnhpháthànhchiếm65,6%t r ê n tổngd o a n h t h u Nhưngngoàinhữngsựđộtbiế nn à y , cả2 c ô n g tycũngđềuđ ichungxuthếvớicáccôngtychứngkhoánkhác.Năm2008,nghiệ pvụnàychỉchiếmmộtphầndoanhthurấtnhỏtrongtổngdoanhthu- tỷlệdưới5%làphổbiến.ChứngkhoánBảoViệtđượccoilàmộttrongnhữngdoanhnghiệphoạtđ ộngmạnhđứngđầu vềnghiệpvụbảolãnhpháthànhthìdoanhthuđạilýpháthànhcũngchỉchiếm7%trêntổng doanhthuvàonăm2008.

2007làđỉnhcaocủathịtrườngchứngkhoánViệtNam,v ới230mãchứngkhoánniêmyếttạiSởg iaodịchchứngkhoánThànhphốHồChíMinhvàHàNội.Nhờchínhsáchkhuyếnkhíchcổphần hóacủanhànước,đâycũnglàgiaiđoạnchứngkiếnviệccổphầnhóacácdoanhnghiệpnhànướcv ớiquymôvốnlớnnhưTậpđoàntàichínhdầukhí,tậpđoànBảoViệt,CôngtyĐạmphúMỹ… đâylàlýd o giảithíchtạisaodoanhthuđạilýpháthànhvàbảolãnhpháthànhcủacáccôngtyđ ầu ngành lại tăngcaovàchiếmtỷlệtươngđối nhưvậy.

Bướcvàogiaiđoạnsuythoái,nguồnvốnchảyvàochứngkhoáncạndần,nhàđầutưkhôn gcònmặnmàvớicácdoanhnghiệpIPOnữa.Hàngloạtcácđợtđấugiácổphầnkhôngthànhcông dosốlượngnhàđầutưđăngkýkhôngđủtheoquiđịnh,nếuthànhcôngthìgiáđấuthànhcôngcũng rấtthấpchỉcaohơngiáchào bánmộtchút,nhữngđiềunàyđãlàmgiảmđángkểdoanhthubảol ãnhpháthànhcủacáccôngtychứngkhoán.

Doanh thu tự doanh của các công ty chứng khoán đóng góp từ 30% đến hơn 70% tổng doanh thu, thậm chí có công ty đạt trên 80% Tuy nhiên, hoạt động này giống như con dao hai lưỡi khi tỷ lệ chiếm khối lớn trong tổng doanh thu Doanh thu tự doanh biến động theo VNIndex; khi thị trường tăng, lợi nhuận lớn nhưng khi giảm, công ty phải gánh chịu chi phí cao và khoản lỗ từ đầu tư chứng khoán Năm 2008, hơn 80% công ty chứng khoán ghi nhận lỗ chủ yếu từ hoạt động tự doanh và các khoản dự phòng giảm giá chứng khoán.

Môigiớilànghiệpvụkhôngthểthiếutạicáccôngtychứngkhoán,giátrịgiaodịchcủat hịtrườngn g à y c à n g tăng,p h í môig i ớichứngkhoánthuđượcngàycàngnhiều,dođódoanht humôigiớicủacáccôngtychứngkhoáncũngtăngdầnquacácnăm.Vớicáccôngtycónghiệpv ụmôigiớimạnh,doanhthumôigiớichiếmkhoảng1 5 % đến 40% tổngdoanhthu,theobáocáothườngniêncủaSởgiaodịchChứngkhoánTp.HCM năm2008,hơn50%thịphần thuộcvề10côngtychứngkhoánhàngđầu.

AGS: CTCPCK Ngânhàngnôngnghiệp và phát triển NôngthônViệt Nam;HSC: CTCP Chứng khoán TP.HCM,

IBS: CTCPCK Ngân hàng Công thương;ABS: CTCK An Bình;

(Nguồn:Báocáothường niên củaSởgiao dịch chứng khoánTP.HCMnăm2008)

30%trêntổngdoanhthulàkhoảndoanhthutừvốn.Doanhthutừvốnlàgì? Đólàcáckhoảndoanhthutừviệcgửitiếtkiệm,choứngtrước,nghiệpvụRepochứngkhoánO T

C tạicáccôngtychứngkhoán,vàcácnghiệpvụnàydườngnhưtỷlệthuậnvớiphímôigiới,doanh thumôigiớicàngcaothìdoanhthutừvốncànglớnvàchiếmtỷtrọngđ ángkể.NghiệpvụRepođ ược thựchiện phổbiếntrongnăm 2006–2007, vàđâycũngl à nguồncu n g ứngtiềnvà o t h ịtrườnggiúpđẩyVNIndexlê nđỉnhvà otháng3 nă m2007,đồngthờinócũngtạorathịtrườngbongbóngảnhhưởngđếntínhthanhkhoảncủa các công ty chứng khoánvàngânhàngkhithịtrườngđivào suythoái.

Khoảndoanhthunàyí t đ ư ợ cchúý đếnv ì n ó k h ô n g thuộcmộttrongnhữngnghiệpvụ chínhcủacôngtychứngkhoán,nhưngnhữngkhoảndoanhthunàyđemlạilợinhuậnđángkể.V ốncủacôngtychứngkhoáncóthểtừnguồnvốntựcóhoặcsửdụngsốdưtiềngửicủanhàđầutưtại côngtychứngkhoánđểthựchiệncácnghiệpvụtrên.Nếutrongthờigiantới,việcbắtbuộcchuyển tàikhoảncủanhàđầutưsangchongânhàngquảnlýthìcôngtychứngkhoánkhôngthểtậndụngc áckhoảntiềnnàyđểtạoradoanhthutừvốnnữa, và doanhthutừnghiệpvụnàysẽgiảm sútđángkể.

Doanh thu từ dịch vụ tư vấn và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán hiện chỉ chiếm dưới 3% tổng doanh thu của các công ty chứng khoán, cho thấy lĩnh vực này chưa được khai thác hiệu quả để hỗ trợ nhà đầu tư Mặc dù nhiều công ty cung cấp dịch vụ tư vấn miễn phí cho nhà đầu tư, nhưng hình thức tư vấn này chủ yếu mang tính chất trao đổi miệng và không có ràng buộc pháp lý, dẫn đến việc thiếu tính chuyên nghiệp Các khoản doanh thu lớn từ dịch vụ tư vấn chủ yếu đến từ hợp đồng với các tổ chức lớn, trong khi tư vấn đầu tư chứng khoán lại chiếm tỷ lệ rất nhỏ Điều này chỉ ra rằng các công ty chứng khoán chưa thực sự phát huy được vai trò của mình trong việc tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư Đội ngũ nhân viên phân tích chứng khoán tốt, có khả năng đưa ra dự báo kịp thời sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định nhanh chóng và giảm thiểu rủi ro, là một trong những tiêu chí quan trọng để nhà đầu tư lựa chọn trở thành khách hàng của công ty.

Hoạt động của các công ty chứng khoán chủ yếu tập trung vào bốn mảng lớn: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành và kinh doanh vốn Từ năm 2008 đến nay, các công ty chứng khoán đã chú trọng phát triển mảng môi giới thông qua các chương trình khuyến mãi và ưu đãi cho nhà đầu tư mở tài khoản, đồng thời nâng cao trình độ của đội ngũ nhân viên Sự gia tăng dịch vụ giao dịch trực tuyến đã giúp doanh thu mảng môi giới tăng đáng kể Hiện tại, 50% thị phần môi giới thuộc về các công ty chứng khoán hàng đầu, trong khi 50% còn lại do các công ty nhỏ nắm giữ Cuộc cạnh tranh giữa các công ty trong việc giành thị phần ngày càng gay gắt, và việc giữ chân khách hàng trở thành thách thức không thể tránh khỏi, phản ánh quy luật của thị trường.

Cơcấutổchức

Dùlàcácchủthểhoạtđộngđộclập,haylàcáccôngtyconthuộctổchứckinhtếhaytậpđo àn,thìtổchứcbộmáycủacáccôngtychứngkhoántạiViệtnamđềutổchức hoạtđộngtheo2mảngchính:mảngtrực tiếpkinhdoanhvàmảngphụtrợ.

Mảngtrựctiếpkinhdoanhbaogồmcáchoạtđộng:môigiới,giaodịch,lưuký,tựdoanh,tưvấn– phântích.Nhânviênlàmviệctrongnhữngbộphậnnàyngoàiviệcphảiđápứngyêucầunhấtđ ịnhvềchuyênmônmàcònphảiđápứngđủyêucầuvềsốlượng nhânviêncóchứng chỉhànhnghề. -Mảngphụtrợgồmcácbộphận: Hành chínhnhânsự,kếtoán,phápchế,IT.Phânchiatheotừngmảnghoạtđộng,nhưngcácbộphậnnà yluônhỗtrợnhautrongquátrìnhhoạtđộng của công ty và tạothànhtổng thểthốngnhất:

Cáccôngtycómởchinhánhthìcácchinhánhđaphầnđượccoilàchủthểđộclập,cóbộmáy tổchứctươngđốiđầyđủtừquảnlýđiềuhànhđếnnhânviênthựchiệnv à đượcphépkinhdoanh trong những hoạtđộngnhấtđịnh theoquiđịnh của pháp luật. NgoàiracòncócácphònggiaodịchtrựcthuộcHộisởhoặcc h i nhánh,hoạtđộngcủacácp hònggiaodịchnàycũngbịgiớihạnvàphảiđápứngđượcyêucầuvềcơsởvật chất và nhân viên hành nghề.

Phâncấpquảnlýtạicáccôngtychứngkhoánđượcquiđịnhcụthểtừquảnlýcấpcaođến cấptrungvàcấpdưới.Mỗibộphậncóngườiphụtráchchính,chịutráchnhiệm trước Tổnggiámđốc(Giámđốcđiềuhành).

CơcấutổchứccủacáccôngtychứngkhoánởViệtnamcóthểkháiquáttheosơđồ2.1. Đại hội đồng cổ đông (nếu có)

Khối hỗ trợ kinh doanh Khối trực tiếp KD Chi nhánh

BP tư vấn – phân tích BP Môi giới

BP kế toán BP tự doanh Phòng giao dịch Phòng giao dịch

BP IT BP phát triển kinh doanh

Sơđồ2.1:Sơđồcơcấutổchức cácbộphậntại công ty chứngkhoán

Phâncôngcôngviệc,quyềnhạnvàtráchnhiệmcủamỗibộphậnđềuđượcqu iđịnh khárõràng,c ơcấutổchứctạicáccôngtychứngk h o á n l à mộtchỉnhthểmangtínhthống nhấtcao,phù hợpvớiđặc thù kinh doanhcủachínhđơnvị.

Đặcđiểmthôngtinkếtoánvàđối tượngsửdụng thông tin kếtoán

Đặcđiểm thông tinkếtoántạicôngtychứng khoán

-Thôngt i n đầuvàon g o à i c á c chứngtừk ết o á n : phiếuthu,chi,hóađơn,hợpđồng n hưcácdoanhnghiệpthôngthường,côngtychứngkhoáncòncónhữngbảngb á o cáokhớplện h,báocáogiaodịchtừSởgiaodịchchứngkhoán,GiấyBáoCó/BáoN ợchứng khoán củatrungtâmlưu kýlàcăncứđểthực hiệnhạch toánkếtoán.

-Từcácchứngtừbanđầu:phiếuthu,chi,Ủynhiệmchi,bảngtổnghợpkếtquảg i a o dịchc ủasởgiaodịchchứngkhoán,phiếulưukýchứngkhoán….kếtoánxửlýhạchtoán,vớisựtrợgiú pcủaphầnmềmkếtoánđểđưaranhữngthôngtinkếtoánt r u n g thực, chính xác, hợplýdưới dạngcácbáocáotàichínhvà báocáoquảntrị

-Thôngtinkếtoánđượccậpnhậtthườngxuyên,liêntục,sốliệukếtoánđượcchốttheot ừngngày,thậmchílàtừnggiờ.Giaodịchcủanhàđầutưt r ê n lĩnhvựcchứngkhoándiễnraliêntục ,đòihỏisốliệuphảicậpnhậtthườngxuyên,nếucósaisótxảyra sẽảnhhưởngrấtnhiềuđếnlợiích củanhàđầutưvà kểcảbảnthâncôngty chứngkhoán.Nếunghiệpv ụkhôngđượchạcht o á n kị pthời,kháchhàngkhôngt h ểthựchiệnnghiệpvụ:mua,bánchứngkhoán,rúttiền,chuyểnkhoản

… hoặcrútlốtiềnt r o n g t à i khoảncủamình,gâythiệthạic h o k h á c h h à n g v à chínhbảnthân côngtychứng khoánkhiphảiđềnbùnhữngthất thoátđóchokháchhàng

-Báocáokếtoánphảiluôntrongtìnhtrạngsẵnsàngcungcấpchongườisửdụng đặc biệtlàthôngtinkếtoán phụcvụkhách hàng.

-Địnhkỳhàngnăm,c ô n g tychứngkhoánphảic ô n g b ốBCTCc ô n g khaitìnhhìnhhoạt độngkinhdoanhcủacôngtymìnhtrênphươngtiệnthôngtinđạichúngnhưc á c côngty niêm yếttrênSởgiaodịch chứng khoán.

Đốitượngsửdụng thôngtinkếtoán

Thôngtinkếtoánmàkháchhàngcầnquantâmđólàcácbáocáovềtìnhhìnhgiaodị chchứngkhoán,vàtiềngửi(nếucôngtyquảnlýtiềncủanhàđầutư).Thôngquacácbáocáonày ,nhàđầutưcóthểnắmbắtvềdanhmụcđầutưvàtìnhhìnhđầutưchứng khoán củamìnhđểracácquyếtđịnhđầutưtiếptheo.

Banđiềuhành:sửdụngthôngtinkếtoánđểnắmvềtìnhhìnhkinhdoanhcủacôngty vàđưara các quyếtđịnh kịp thời

Bộphậnkinhdoanh:thôngquacácdữliệuvềgiávốn,giátrịgiaodịch,doanht h u , chip hínhằmcóbiệnphápthích hợpđểđạt mụctiêuđềra.

Ngoàicơquanquảnlýnhànước:thuế,cụcthốngkê,sửdụngthôngtinkếtoáncủacôngty chứngkhoángiốngnhưcácdoanhnghiệpthôngthườngkhác.Thôngtinkết o á n củacông ty chứng khoán còn phải cung cấpcho:

Cơquanquảnlýthịtrườngchứngkhoán(Ủybanchứngkhoán,Sởgiaodịchchứngkhoán,trungtâmlưuký):vớicácsốliệucủakếtoán,thốngkêvềtìnhhìnhhoạtđộngcủacáccôngtychứn gkhoánđểracácchínhsáchphùhợp,tạothuậnlợihơnchohoạtđộngpháttriểncủathịtrường.Đồ ngthờiquảnlýđượcmứcđộrủirotrongquát r ì n h hoạtđộng của công ty chứng khoánđểcóbiệnphápcanthiệp kịp thời.

Yếutốvốnlàđiềukothểthiếukhihoạtđộngtronglĩnhvựctàichính,dođócáccôngtychứ ngkhoánthườnghợptácvớicáctổchứctàichính- ngânhàng.Thôngquac á c thôngtincủakếtoáncôngtychứngkhoángiúpcácngânhàngcóc áinhìnrõnhấtvềtìnhhìnhtàichínhlànhmạnhcủacôngtynhằmđảmbảoviệccôngtychứngkh oánv a y làđủkhảnăngchitrả,vàcáckhoảnchokháchhàngvaymàcôngtychứngkhoánđứng ralàmtrunggianbảolãnhcũngđượcantoàn.

Ngoàira,đốitượngsửdụngthôngtinkếtoáncòncócácnhàđầutưgópvốnv à o côngty.T hôngquabáocáotàichínhđịnhkỳ,cổđôngnắmrõhơnvềtìnhhìnhhoạtđộngcủacôngtyvà dựđoánđượccáckhoảnlợitứcsẽthuđượctừviệcgópvốnn à y

Tìnhhìnhtổchức công tác kếtoántạicông ty chứng khoán

Vềhệthống chứng từkếtoán

- Hệthốngchứngtừbắtbuộc:theoquycách,biểumẫuvàchỉtiêuquiđịnhcủan h à nướ ctạiquyếtđịnh99/2000/QĐ-BTCvàtừđầunăm2 0 0 9 l à t h ô n g tư95/2008/TT- BTC.

- Hệthốngchứngtừriêng:docôngtytựthiếtkếphụcvụchoyêucầuquảnlýc h u n g củacô ngty:phiếulệnhmua,bán,hủychứngkhoán;giấynộptiềnvàotàikhoản,giấy rút tiền;

Kiểm soátnộibộđốivới chứngtừ Sốcông ty Tỷtrọng

Chứng từsửdụng tạidoanh nghiệpđượcl ã n h đạophêduyệt chấp nhận trướckhiđưavàosửdụng

Khôngphêduyệt lên các chứng từtrắng,mẫuinsẵn, sec trắng 40 100%

Cómởsổ đăngkýmẫu chữký củathủquỹ, các nhân viênkếtoán,nhânviêngiaodịch,kếtoán trưởngvàngười chủdoanhnghiệp

Sổđăng ký mẫuchữkýcóđượcđánhsốtrang,đóngdấugi áplaivàđượclãnhđạodoanhnghiệpphêduyệt

Tất cảcác chứngtừcóđượckiểm tranộidungvàxácminhtínhpháplýtrướckhi ghisổkếtoán

Các chứng từvi phạm chính sách chế độhoặc lậpkhôngđúng thủtục, nội dung vàchữsốkhôngrõràngbịtừchối thựchiện

Cóphân biệtđượcnhững chứng từđãghisổvà những chứng từchưa ghi sổkếtoán

Kếtquảkhảosáttrênphầnnàochothấycáccôngtychứngkhoántuânthủcácq u y định vềchứngtừv à cónhữngq u a n tâmp h ù hợpđếnkiểmsoátn ộib ộđ ố iv ớichứngtừ.Bêncạnhđó, hệthốngbiểumẫuchứngtừdoBộtàichínhbanhànhchỉlàcơsởchocôngty xâydựnghệthốngchứngtừcủamình.Do yêucầuquảnlý,CTCKđãtựthiếtkếthêmcácchứngtừkếtoáncủariêngmình.Việcđưarathêm nhiềubiểumẫuhướngdẫncũnglàmộthìnhthứctrợgiúpCTCKtrongvấnđềhoànthiệnhệthốn gkết o á n củamìnhvớichi phí thấp.

Tổchứchệthốngsổ

Hệthốngsổkếtoán Sốcông ty Tỷtrọng Đủđ ể doanhnghiệptổchứccôngtáck ếto án 2/40 5%

Cầnbổsung thêm một sốsổkếtoán 38/40 95% Ýkiếnkhác 0 0%

Loại sổcầnbổsung Sốcông ty Tỷtrọng

Ghichép,sửa chữavàlưu trữSổkếtoán Sốcông ty Tỷtrọng

Kếtquảtrênbảng2.10chothấy:100%cáccôngtychứngkhoánđềuápdụngh ì n h thứck ếtoántrênmáytính.Hìnhthứckếtoántrênmáytínhđượcvậndụngkếthợpkhálinhhoạtvớicáchì nhthứckếtoántheoquiđịnh.Vìnếukhôngsửdụnghìnhthứckếtoántrênmáytínhthìviệcthe odõitàikhoảncủanhàđầutưtrởthànhvấnđến a n giảicủacáccôngtychứngkhoánkhisốlượngt àikhoảncủanhàđầutưngàycàngtăng.

Tính đến cuối năm 2008, có khoảng 531.000 tài khoản chứng khoán đang hoạt động tại 99 công ty chứng khoán Nếu không tính khoảng 250.000 tài khoản tập trung ở 10 công ty hàng đầu, trung bình mỗi công ty có hơn 3.000 tài khoản Việc theo dõi thông tin về số dư và giao dịch của khách hàng trở nên khó khăn nếu chỉ sử dụng các phần mềm kế toán thông dụng Do đó, mỗi công ty chứng khoán cần trang bị hệ thống phần mềm giao dịch và kế toán tốt nhất để phục vụ khách hàng Các phần mềm này chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty và phải đảm bảo tuân thủ đúng quy định của nhà nước, mặc dù mỗi hệ thống kế toán có những đặc thù riêng.

Cácphươngphápghinhậnsốliệu,ghisổ,sửachữasaisót,bảoquảnvàlưutrữsổsáchchứn gtừkếtoánđềuđượccáccôngtychứngkhoánthựchiệntheođúngcácq u i định của nhà nước.

Sửdụnghìnhthứckếtoántrênmáytínhlàhìnhthứckếtoánđượctấtcảcáccôngtychứngk hoánápdụng.BiểumẫusổkếtoánchủyếutheohướngdẫncủaBộtàic h í n h , tuynhiêncácbiểu mẫunàymangtínhcứngnhắcchưađápứngđủnhucầusửdụngcủacáccôngty,đượccungcấp hướngdẫnthêmsổchitiếtđểphụcvụyêucầuquảnlýlànhucầuphổbiếncủa các công ty chứng khoán.

Tổchứcbộmáykếtoántại các công tychứng khoán

Tổngsốnhân viên kếtoáncủa40doanhnghiệp khảo sát 336

Bảng2.11:chothấytrìnhđộnhânviênkếtoántạicáccôngtychứngkhoánrấtcao,cóthể lýgiảidolĩnhvựcchứngkhoánlàlĩnhvựcyêucầutrìnhđộchuyênmôncao,đòihỏinhânviênphả ithíchứngkịpthờinhữngthayđổicủachínhsáchnhànướccũng nhưbiếnđộng củakinhtếtrongnướcvàkinhtếthếgiới

Biệnpháp nângcao trìnhđộchuyênmôn Sốcông ty Tỷtrọng

Thamkhảotàiliệu,s á c h b á o v à tạpc h í chu yên ngành

Mở,cửn h â n v i ê n theohọccáclớpk ếtoán ngắnhạn 36/40 90%

Kếtquảởbảng2.12chothấycáccôngtychứngkhoánđềusửdụngInternetđển â n g caot rìnhđộchuyênmôncủanhânviên.Docáccôngtychứngkhoánđềuđầutưcôngnghệđểphụcv ụchohoạtđộngkinhdoanhcủamình,kếtnốiInternettrởnênphổbiếnvàtận dụngkhảnăngcungcấpthôngtincủa Internetlàcôngcụhữuhiệu nhất, tiếtkiệmchiphínhấttrongviệcnângcaokiếnthứcchonhânviên.Bêncạnhđó,việccửnhânvi ênthamgiacáckhóahuấnluyệnngắnngày,thamkhảotàiliệuvàđàotạonộib ộvềthôngtinchí nhsáchcủanhànướccũnglàphươngphápphụtrợchoviệcnângc a o trìnhđộchuyênmôncủa nhân viên.

Bảng 2.13 Kiểm soátnộibộđối với tổchứcbộmáykếtoán

Kiểm soátnộibộđốivới tổchứcbộmáykếtoán Sốcông ty Tỷtrọng

Cóphânchiatráchnhiệmgiữa người theo dõicôngnợvàngười thutiền

Cóphânchiatráchnhiệmgiữa ngườitínhlươngvà người phát lương 40/40 100%

Kếtquảbảng2.13:hệthốngkiểmsoátđốivớitổchứcbộmáykếtoánđượccácc ô n g tykh áchútrọng.Điềunàycóthểgiảithíchdoyêucầuphảicóbộphậnkiểmsoátn ộibộtạicáccôngtych ứngkhoánnênvấnđềkiểmsoátnộibộvớitổchứcbộmáykết o á n cũngđượcxâydựngluôn.Mặc dùvậy,cũngchothấybanđiềuhànhcũngđãđánhgiáđượcvaitròquantrọngcủaviệcthiếtlậphệt hốngkiểmsoáttổchứckếtoánhiệuq u ảtrong việc quản lý tài sảnvà cungcấp thôngtin.

Tổchức bộmáykếtoán Sốcông ty Tỷtrọng

Bảng2.14:chothấycáccôngtychứngkhoáncómởchinhánh,phònggiaodịcht h ì hìnhth ứctổchứcbộmáykếtoánđượccáccôngtynàyápdụngphổbiếnnhấtlàhìnhthứctổchứckếto ánvừatậptrung,vừaphântán.Lýdocủaviệcápdụnghìnhthức nàylàvận dụng nhữngưuđiểmcủa cả2hìnhthứctậptrungvàphântán.

- Thứnhất:domỗicôngtychứngkhoánchỉđượcđăngkýmộttàikhoảnthanht o á n bùtrừ tạingânhàngchỉđịnhthanhtoán,nêntấtcảcácgiaodịchbùtrừt h a n h toáncủacôngty –tiềnnhậnvềhaytiềnphảichuyểntrả- vớicácthànhviênkhácđềuthôngquatàikhoảnduynhấtnày.Nhưvậy,tấtcảgiátrịth anht o á n giaodịchtạiHộisởc h o đếnchinhánhvàcácđạil ý cũngđềuphảitậpt r u n g v ềmộtmốiđ ể tiệnviệct h e o d õ i chênhlệchmuab á n h à n g n g à y nhằm thanhtoánđúnghạn.Đâylànguyênnhânkhiếncáccôngtychứngkhoánthựchiện hìnhthứckếtoán tậptrungđốivớinghiệpvụthanh toán bù trừ.

- Thứhai:doyêucầubáocáorấtsátsaocủaỦybanchứngkhoáncũngnhưcủacổđôngvớic áccôngtychứngkhoántổchứctheohìnhthứccổphần,sốliệub á o cáophảicungcấpkịpt hời,chínhxác,thậmchílàrấtgấpvàcungcấphàngngày.Vídụvàonăm2008,trướcnhữn gnguycơtiềmẩnrủirotàichínhcủacáccôngtychứngkhoán,UBCKnhànướcyêucầuc áccôngtybáocáohàngngàyv ềcáchoạtđộngRepochứngkhoánđểcóbiệnphápcanth iệpkịpthời.Dođó,v ớihìnhthứckếtoántậptrung,sốliệutừcácchinhánhđổvềHộisởđư ợccậpnhậthàngngày,cungcấpthôngtinkịpthờichobanđiềuhànhđểracácquyếtđịn h hợp lý.

Việc kết nối dữ liệu giữa các chi nhánh và đại lý với Hội sở là điều không khó khăn nhờ vào hệ thống công nghệ thông tin hiện đại và các phần mềm đa tính năng mà các công ty chứng khoán đang sử dụng Điều này trở thành yêu cầu bắt buộc khi mở chi nhánh và đại lý, giúp khách hàng có thể đặt lệnh, truy vấn tài khoản và thực hiện giao dịch tại bất kỳ đâu có chi nhánh của công ty chứng khoán Nếu không thực hiện được điều này, sẽ gây ra sự bất tiện cho khách hàng, làm họ không hài lòng và tìm kiếm các công ty chứng khoán khác phục vụ tốt hơn Do đó, việc sử dụng cơ sở dữ liệu tập trung sẽ giúp các chi nhánh truy vấn số liệu khách hàng kịp thời hơn, tránh sự chồng chéo cũng như sai sót trong quá trình thực hiện giao dịch nhiều lần khi phục vụ khách hàng.

- Thứtư,cácchinhánh,đạilýthườngcáchxanhau– đượcbốtrítạicácthànhphốlớn,nếuchỉtổchứckếtoántậptrungtạihộisởthìtạicácchinh ánhkhôngthểthựchiệncácnghiệpvụkhácmộtcáchkịpthời,cácsốliệuđẩyvềHộisởsẽrấ tlớn.Dođó,tạicácchinhánh,cáccôngtychứngkhoánvẫntổchứcbộphận kếtoánđộclập,thựchiệncácnghiệpvụđượcHộisởchophépvàbáocáotìnhhình hoạtđộngvàkếtquảkinh doanhđịnh kỳvềchoHộisở.

Trong lĩnh vực chứng khoán, việc áp dụng hình thức kế toán tập trung là cần thiết do quy định nghiêm ngặt về vốn đầu tư của các công ty Nếu tổ chức phân tán, các chi nhánh có thể gặp rủi ro trong việc báo cáo số liệu định kỳ, dẫn đến vi phạm quy định như việc mua bán chứng khoán cùng loại trong ngày giao dịch hoặc đầu tư vượt mức cho phép Để hạn chế những phiền toái và lỗi phát sinh trong quá trình giao dịch, các công ty chứng khoán cần tổ chức bộ máy kế toán một cách hợp lý, vừa tập trung vừa phân tán nếu có các đơn vị trực thuộc Mức độ tập trung và phân tán phụ thuộc vào quy mô, khả năng phân cấp và yêu cầu quản lý của mỗi công ty, với mỗi công ty có hình thức tổ chức riêng nhưng đều hướng tới tính thuận lợi và khả năng cung cấp thông tin cho nhà đầu tư cũng như cho chính công ty chứng khoán.

Côngtychứngkhoánchútrọngviệccậpnhậtthôngtinchonhânviên,xâydựngh ệthốn gkiểmsoátnộibộđốivớihoạtđộngcủatổchứckếtoán.Đồngthờivậndụngđượcnhữngưuđiểm củahìnhthứctổchứckếtoánvừatậptrungvừaphântánnhằmtăngkhảnăngcungcấpthôngtinv àgiảmthiểuáplựckhôngcầnthiếtchokếtoánHộisở.

Tổchức thu nhận và kiểmtrathôngtinkếtoán

Kếtquảbảng2.15c h o thấycáccôngtychứngkhoánđềuquant â m đếnviệckiểmtrathôn gtinkếtoán,thờiđiểmkiểmtrathườngdiểnrahằngnăm.Quimôkiểmtralạitiếnhành trêntoànbộdoanhnghiệp,yếutốchọnmẫuítđượcquantâm,điềunàyl à m phátsinhnhiềuchiph ívàthờigian,tuynhiênnóbaoquátđượctoànbộhoạtđộngcủadoanhnghiệp.Nộidungkiểmtrat hườnggiốngnhauởtấtcảcáclầnkiểmtra,chưa tạođượctínhbấtngờ,dễtạotìnhhuốngđốiphó.Kiểmtrathườngxuyênvà diễnra t r ê n diệnr ộnggiúp pháthiệnsaisótkịpthờivàbuộcnhân viênphảicẩnthậnhơntrongq u á trìnhlàmviệc.

Chỉkhi nào nghingờcó gian lận hoặc sai sót 7/40 17,5%

Nộidung kiểmtra Sốcông ty Tỷtrọng

Qui mô kiểmtra Sốcông ty Tỷtrọng

Bảng2.16chothấycáccôngtychứngkhoánđềusửdụngkiểmtoánđộclậpđểcócáinhìn kháchquanhơnvềcôngtáckếtoántạiđơnvịmình.Tuylàyêucầucủaluậtđịnhphảicóýkiếncủ akiểmtoánviênđộclậpvềbáocáotàichínhcủacôngtychứngkhoánnhưngvớisựthamgiacủ akiểmtoánbênngoàicũnggiúpchocôngtáckiểmtrathôngtinkếtoáncủacôngtychứngkhoá nđượchoànthiệnvàmangtínhđộclậphơn.

Hoạtđộng kiểmtra khác Sốcông ty Tỷtrọng

Cáccôngtychứngkhoánđềuphảicóbộphậnkiểmsoátnộibộtheoquiđịnh,đ ể kiểmsoát hoạtđộng,giảmthiểusaisóttrongquátrìnhhoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoán.Tuynh iên,tạicáccôngtychứngkhoáncóquimôvốnlớnhoặccóhệthốngmạnglướichinhánh,phòn ggiaodịchrộngthìbộphậnkiểmsoátnộibộđượctổchứckhábàibản,trongkhicáccôngtychứn gkhoáncóquimôvốnnhỏ,cóítnghiệpv ụthìbộphậnkiểmsoátnộibộchỉlàhìnhthức,chưaphát huyđượchếtchức năngcủamình.Đâycũngtiềmẩnnhiềurủirotrongquátrìnhhoạtđộngcủacáccôngtychứngk hoán.

Kiểmtoánđộclậpchỉchủyếutiếnhànhkiểmtoántínhhợplývàđángtincậyt r ê n báocáo tàichính,kiểmtoántuânthủvềquitrìnhhoạtđộngcủacôngtychưađượcc h ú trọng.

Tổchứccungcấp thông tin

Biểumẫubáocáođược lập Sốcông ty Tỷtrọng

Thờigian lập báocáotàichính Sốcông ty Tỷtrọng

Cơquan nhận Báocáotàichính Sốcông ty Tỷtrọng Ủybanchứng khoán 40/40 100%

Bảng2.17chothấy,khôngchỉtuânthủvềcácloạibáocáo tài chínhphảilậpmàthờiđiểmlậpđịnhkỳhàn gq uý, nămtheoq ui địnhcủaUBCKnhà nước,và cáccơquanquảnlýkháccũngđượccáccôngtychứngkhoántuânthủkháchặtchẽ.Cóthểgiải thíchrằngd o ý thứcđượctínhnhạycảmcủathịtrườngtrướccácthôngtin,vàmứcđộảnhhưởngc ủacácthông tincôngbốvớithịtrường,nêncáccôngtychứngkhoántuânthủrấttốttheoquiđịn hvềthờihạnnộpbáocáo,côngbốthôngtintheoquiđịnh.

Báocáoquản trị Sốcông ty Tỷtrọng

Kỳlập báo cáo quảntrị Sốcông ty Tỷtrọng

Bảng2.18chothấyngoàiviệccungcấpbáocáotàichínhthìbáocáoquảntrịcũnglàm ộtmụctiêuquantâmcủacôngtychứngkhoán.Dotínhbiếnđộngliêntụccủathịtrườngnênc ácbáocáoquảntrịthườngđượclậpvàohàngtuầnvàhàngtháng,giúp nhà quản trịdoanhnghiệpnắmbắt kịpthờivềtìnhhìnhkinhdoanhcủa công tyđểracácquyếtđịnhđiềuchỉnh kịp thời.

Bảng 2.19 Kiểm soátnộibộđối với việccungcấpthôngtinkếtoán

KSNBđốivới việc cung cấpthôngtin Sốcông ty Tỷtrọng

Hệthốngbáocáo kếtoáncóđảmbảothôngt in đượccungcấpkịpt hời,chínhxácđếncáccấpc ó thẩmquyềnv à p h ò n g b a n l i ê n quan

Cóxâydựngc á c chươngt r ì n h , k ếhoạch ứng cứusựcốmấtthôngtinsốliệu

Cólắpđặth ệthốngbảov ệsốliệup h ò n g ngừas ựtruycập,tiếpcậncủangườikhôngcó thẩmquyền

Bảng2.19chothấycáccôngtychứngkhoánđặcbiệtquantâmđếnviệckiểms o á t việ ccungcấpthôngtinkếtoán,vàđềucóphươngándựphòngtrongtrườnghợpmấtdữliệu.

Vấnđềbảomật cũngđược chú trọng tốiđa.

Trênthịtrườngchứngkhoánthôngtinkếtoánlàvấnđềhếtsứcnhạycảm,ảnhhưởngđếnt âmlývàquyếtđịnhcủangườisửdụngnêncáccôngtychứngkhoánđềuc h ú trọngxâydựnghệth ống cung cấpthôngtinphùhợpnhất, an toàn nhất.

Báocáotàic h í n h theoquiđịnhvẫncòncứngnhắc,mộtsốđiểmchưathựcsựphùhợpvớihoạtđ ộngcủacôngtychứngkhoán.Quiđịnhcácchỉtiêubắtbuộcvàcácchỉtiêuhướngdẫnsẽgiúpcô ngtytựchủhơntrongviệc thiết lậpbáo cáo.

Vềcơsởvật chất phụcvụchocôngtáckếtoán

Bảng2.20chothấycáccôngtychứngkhoánđềusửdụngphầnmềmđểxửlýsốliệukếtoá n,giátrịphầnmềmđầutưtươngđốilớnsovớicácdoanhnghiệpthôngthườngnhưngsovớiquim ôhoạtđ ộ ngcủac ô n g tychứngk h o á n v à lợiíchmàcácphầnmềmnàyđemlạithìchiphíđầutưr ấtnhỏ.Điềuđánglưuýlàcáccôngtychứngkhoánsửdụngphầnmềmkếtoáncóxuấtxứnướcng oàinhiềuhơnlàphầnmềmkết o á n t r o n g nước.

Bảng2.21chothấycáccôngtychứngkhoánđềuýthứcđượclợiíchcủaviệcsửdụngphần mềmkếtoán,tuynhiêntỷlệphầnmềmchophépngườisửdụngtựsửachữatươngđốiít,cóthểgi ảithíchdotínhnăngbảovệsốliệuquákhứmàviệctựýt h a y đổisốliệutrênphầnmềmlàkhôn gthểthựchiện.Tỷlệkhônghàilòngvớiphầnmềmđangsửdụngtươngđốicaonhưngdotâmlýng ạithayđổiđãkhiếncáccôngtyítquantâmđếnviệc chuyển sangsửdụng phần mềm khác.

Cóđược tựýsửa chữa,điều chỉnh phầnmềm 10/40 25%

Sựhài lòng Sốcông ty Tỷtrọng

Lý do không thayđổi phầnmềm Sốcông ty Tỷtrọng

Vớiyêucầungàyc à n g c a o củakháchhàng,cáccôngtychứngkhoánkhôngngừngnâng caocôngnghệvớicáctrangthiếtbịcơsởvậtchấthiệnđạiphụcvụchon h à đầutư.Sựđầutưnày cũngkhôngđồngđềugiữacáccôngty chứngkhoán.Xétthực tế, cho thấy:

Trên80%cáccôngtychứngkhoánsửdụng2 phầnmềmtrởl ê n : phầnmềmg i a o dịchch ứngkhoánvàphầnmềmkếtoán.Vớicáccôngtychứngkhoáncódịchvụg i a o dịchtrựctuyếnthì cóthêmphầnmềmgiaodịchtrựctuyến,cábiệtcócôngtysửdụngđến4phầnmềm.

Vớihơn100côngtychứngkhoánrađời,ngoàicácphầnmềmgiaodịchchứngkhoáncóx uấtxứtừnướcngoàivàcác công ty liên doanh,chỉcó duynhất1phầnmềmg i a o dịchcónguồngốctừViệtNam.Vàsốcôngtychứngkhoánđangsửdụ ngphầnmềmViệtnamđểthựchiệnnghiệpvụgiaodịchchỉkhoảng14côngty,chiếm10%thịphầ nmộttỷlệkhákhiêmtốn.Điềunàychothấy,thịtrườngphầnmềmphụcvụchohoạtđộng giao dịch chứng khoán khôngđượcquantâmlắm.

Theokhảosát,phầnmềmgiaodịchchứng khoánđượcsửdụngphổbiếncóxuấtx ứtừTháiLanvàMỹ.Nhưngcácphầnmềmnàychỉphục vụđượcchoyêucầugiaodịchchứngkhoánlàchủyếu:đặtlệnhmuabán…,thựchiệncácgiaodịc htiềncủanhàđầutư,còncácnghiệpvụliênquankhácthìcácphầnmềmnàychưađápứngđược.N hìnchung,cóthểnhậnthấyphầnmềmgiaodịchchứngkhoándonhânviênmôigiớiv à kếtoángi aodịchsửdụng,cònphầnmềmkếtoánđểphụcvụchocôngtácquảnlý,cun gcấpthôngtinvàtạo lập báocáotàichínhsẽd o bộphậnkếtoánnội bộsửdụng.

Cómộtđặcđiểmkháthúvịlàvớicáccôngtychứngkhoánsửdụngphầnmềmg i a o dịchc ủanướcngoàiđềuphảisửdụngthêmmộtphầnmềmkếtoánnộibộ,trongkhicáccôngtysửdụn gphầnmềmgiaodịchcủaViệtnamlạichỉphảisửdụngmộtphầnmềmc h o giaodịchv à k ết o á n nộib ộ.Điềun à y c h o thấysựtiếnbộcủacác chuyênv i ê n viếtphầnmềmc ũngnhưsựa m hiểuluậtv à hoạtđộngcủathịtrườngchứng khoánViệt Namđãđem lạilợi thếhơnchophầnmềm chứngkhoánViệtNam.

Hệthống tài khoảnvàphương pháp hạch toán

BTCmàcácđơnvịđangápdụngk hô ng đủđápứngnhucầusửdụngcủacôngtychứngkhoánởm ặtquảnlýtổngthể.H ệthốngtàikhoảncònthiếu1sốtàikhoảnmangtínhđặctrưngriêngchohoạt độngk i n h doanh của công ty chứngkhoán.

Hệthống tài khoản Sốcông ty Tỷtrọng Đủđểtổchức công táckếtoán 2/40 5%

Tínhlinhhoạt củahệthốngtài khoản Sốcông ty Tỷtrọng

Cót h ểb ỏb ớttàikhoảnnhưngkhôngt h ểbổsun g thêm tài khoản

Bảng2.22và2.23chothấy,hệthốngtàikhoảnnộibảnggồm9loạivà10loạitàikhoảnng oạibảngtheothôngtư95/2008/TT-

BTCđãđượccôngtychứngkhoánsửdụnghạchtoántheođúngquiđịnhtừnăm2009.Cáctàikho ảnnộibảngđượctuânthủđếntàikhoảnloại3,còntàikhoảnchitiếtdocáccôngtyquiđịnh,phụcv ụchocôngt á c quảnlýcủamình.Đốivớitàikhoảntheodõitiềngửicủanhàđầutư,đaphầncácc ôngtychứngkhoánmởđến10chữsốđểtiệnviệctheodõivàhạchtoán,cũngnhưđ ố ichiếusốliệ uvớitrungtâmlưukývàSởgiaodịchchứngkhoán.Sốhiệutàikhoảng i a o dịchcủa nhàđầutưthườngđược ghi nhậnnhưsau:

XXX (3 ký tự) là sốhiệuthànhviênlưukýcủa công ty chứng khoán,x x x x x x (6kýtự) là sốtàikhoảncủakháchhàngdokháchhàng chọn.

Al à k ý hiệuđ ể phânbiệttàikhoảnkháchh à n g t r o n g nước( C ) ; k h á c h hàngnước ngoài(F) vàtàikhoảngiaodịch của tựdoanh (P)

Bảng 2.24 Vận dụngcác nguyên tắc và phươngphápkếtoán

Nguyêntắcghinhậngiávốn CK Sốcông ty Tỷtrọng

Phương pháp tính giátrịchứng khoán Sốcông ty Tỷtrọng

Nhập trước, xuất trước (FIFO) 2/40 5%

Phương pháp thực tế đíchdanh 4/40 10%

Phương pháp hạch toán chứngkhoán Sốcông ty Tỷtrọng

Phương phápkhấuhaotàisảncốđịnh Sốcông ty Tỷtrọng

Thời gian sửdụngcủatàisảncốđịnh Sốcông ty Tỷtrọng

Ghi nhậnchiphíđivay Sốcông ty Tỷtrọng

Ghi nhận hoạt động Repo chứngkhoán

Ghi nhận doanhthucungcấpdịchvụ Sốcông ty Tỷtrọng

Ghi nhậndoanhthuhoạtđộngtựdoanh Sốcông ty Tỷtrọng

Khi chuyển giao quyền sởhữu chứng khoán 35/40 97,5% Khicóbáocáokhớplệnhcủa sởgiao dịch CK 1/40 2,5%

Tàikhoảnsửdụngv à phươngp h á p hạcht o á n đ ố ivớinghiệpvụmôigiớitựdoanh,tưv ấn,bảolãnhpháthànhđượccáccôngtychứngkhoánsửdụngmôtcáchkháthốngnhất.Riêngnghi ệpvụRepo,theocáchnhìnvàquanđiểmcủamỗicôngtymànghiệp vụnàyđược hạchtoántheo2hướngkhácnhau:

- Quanđiểmthứnhấtchorằngrepochứngkhoáncũngnhưnghiệpvụcầmcốchứngk h o á n n i ê m yết,n ê n c h ỉchuyểnđổitrạngt h á i chứngk h o á n từchứngkhoánđượcgiaod ịchsangchứng khoánrepo–hạnchếgiao dịch.

- Quanđiểmthứhailạichỉrarằngđâyl à nghiệpvụmuab á n chứngkhoáncóquyềnbánhoặ cmualạisaumộtthờigianthỏathuậntronghợpđồng,nênchứngkhoánphảixuấtbánvàh ạchtoángiávốn,lờilỗnhưbánchứngkhoánthôngthường.Đếnthờiđiểmkếtthúchợpđ ồng,côngtychứngkhoánmualạichứngkhoánđemđiRepo,hạchtoánlạigiávốnvàtăn gchứngkhoángiaodịchlên.C á c h nhìnnhậnphântíchdựavàocácđiềukhoảncủahợpđ ồngReponàytuykhôngsai,nhưnglạitạoralờigiảhoặclỗgiả,nhữngkhoảnlờilỗnàythự csựcông ty chưa nhậnđược.

Dựatrên nguyên tắcthận trọng,đaphầnkếtoánkhông sửdụng quanđiểm thứhaiđểhạch toán nghiệpvụRepo mànghiêngvềquanđiểm thứnhấtnhiều hơn.

Nguyêntắcvàphươngphápkếtoánđượccáccôngtyvậndụngtheohướngđơngiảnh óa t ốiđa,nhằmgiảmbớtcôn gviệcvàáplựcch onhânviênkếtoán.Phươngphápghinhậnmộtsốn ghiệpvụđặctrưngvẫncònsửdụngphươngphápkhácnhau,đ ư aracácquiđịnhthốngnhấtcho cáccáchhạchtoánnàycũnglàmộtbiệnphápđitớisựthống nhấtchungvềtổchứchệthốngtàikhoảnvànghiệpvụhạch toánkếtoán.

Tổchức phân tích hoạtđộng kinh tếtrongdoanhnghiệp

Vềvấnđềphântíchhoạtđộngkinhtế(xembảng2.26),kếtquảchothấycôngtychứngkh oántrongmẫukhảosátcóchútrọngđếnviệctổchứcphânhoạtđộngkinhdoanhđểphântíchcá cbiếnđộngcủahoạtđộngkinhdoanhtrongcôngty,vàtìmrahướngđitốt nhấtchođơn vị.

Phântích hoạtđộng kinhtế Sốcông ty Tỷtrọng

Cách thứctìmhiểubiếnđộngcủathịtrường Sốcông ty Tỷtrọng

Nghe thông tintừkháchhàng hoặc cácđối tác 33/40 82,5%

Thôngtindoanh nghiệpcần Sốcông ty Tỷtrọng

Thôngtinvềchiphícácnguồnlựcđãsửdụngvà kết quảđạtđược từviệc sửdụngnguồnlực

Thôngt i n phảná n h k h ảnăngs i n h lờichungcủat oànbộdoanh nghiệp

Mụctiêu củacôngtykhisửdụng thông tin SốDN Tỷtrọng

Cải tiếnhoạtđộngđểđạt kết quảtốt hơn 22/40 55%

Phânbổnguồnlựcnhằmđạtđượckếtquảcaonhất 30/40 75% Địnhhướngcácquyếtđịnhp h á t triểnl â u d à i của công ty.

20/40 50% Đốitượng sửdụng thông tin từhoạtđộngphân tích

Nhậnxét: Đánhgiáđượcvaitròcủaviệcphântíchvềtìnhhìnhbiếnđộngcủathịtrườngchứngkhoá ntrongviệcđưaranhữngkiếnnghịchonhàđầutư,nênviệcphântíchtìnhh ì n h kinhdoanhcủac hínhbảnthâncôngtychứngkhoáncũngđượccácnhàquảnlýchú trọngxemxét.Đánhgiáđ úngvaitròcủaviệcphântíchthôngtinsẽgiúpbanđiềuhànhđiềuphốiđượccácnguônlựchợpl ý,nhằmđemlạihiệuquảkinhdoanhcaonhấtc h o doanh nghiệp.

Đánhgiát ì n h hìnhtổchứcc ô n g t á c kết o á n tạicôngtychứngkhoánhiệnnay 57

Ưuđiểm

SựđổimớicácchủtrươngchínhsáchcủaNhànướclàmộttrongnhữngnhântốcơbảntạora môitrườngkinhtếxãhộithuậnlợichocôngtychứngkhoánpháttriển.Môi trường kinh doanhdầnđược cải thiện: thủtục hànhchínhđơn giảnhóa,giảm thiểuc á c khoảnphí,lệphí… gópphầnlàmgiảmcácthủtụcphiềnhàvàchiphíchodoanhnghiệp

Vănbảnquiphạmphápluậthướngtớimôtchuẩnmựcchungchochếđộkếtoánc á c doanh nghiệpnênsựkhácnhauvềchếđộkếtoángiữadoanhnghiệpvớicôngtychứngkhoánngàycà ngthuhẹpdần.Điềunàytạothuậnlợichongườilàmcôngtáckết o á n khichuyểntừlĩnhvựckết oándoanhnghiệpsangkếtoáncôngtychứngkhoánítb ịbỡngỡhơn.

Kiếnthứcchuyênmôncủangườilàmkếtoánvàtổchứccôngtáckếtoánngàyc à n g chu yênsâu.Từđó,tạothuậnlợitrongviệcnắmbắtnghiệpvụmới,chínhsáchmới và cảitiếntổchức công táckếtoánngàycànghoàn thiệnhơn.

Vớisựhỗtrợcủaphầnmềm,côngnghệthôngtinđãgópphầngiảmthiểucôngviệccủan gườilàmkếtoán,giúpngườilàmcôngtácthựchiệncôngviệcdễdànghơn,rútngắnthờigian,từ đócóđiềukiệnnângcaokiếnthứcchuyênmônvànghiệpvụ,đồngthờiphântích,cungcấp báocáokịpthờichonhàquảnlýđểraquyếtđịnhphùhợphơn.

Nhượcđiểm, hạnchếvà nguyên nhân

-Tàiliệuhướngdẫnnghiệpvụ,phụcvục h o c ô n g t á c kết o á n c ô n g t y chứngkhoánc ònrấthạnchế.Ngườilàmcôngtáckếtoántạicôngtychứngkhoánchủyếuh ọchỏikinh nghiệmcủangừơiđitrước vàởcácc ô n g tychứng khoán khác.

-Nhiềusảnphẩm,nghiệpvụkinhdoanhchứngkhoánrađời:giaodịchkýquỹ,muabáncó kỳhạnchứngkhoán,chovaychứngkhoán,bánkhống… nhưngquiđịnhcủaphápluậtchưatheokịp,buộccáccôngtychứngkhoánphảitựmàymòphương pháphạchtoánvàghinhận.Điềunàykhiếnviệcsosánhbáocáotàichínhgiữacácc ô n g tyt rởlênkhókhăn.

-Quitrìnhthanhtoánthôngthườngkéodàiđến3ngàylàmviệc(từngàyTđếnT+3),khiếnchứngkhoánvàtiềngửibịphongtỏatrong3ngày,làmcảntrởtínhthanhkhoảncủachứng khoántrênthịtrườngvàgâynhiềuáplựcvớingườibán/ngườimuakhithịtrường biếnđộng bất ngờ.

-Thôngtinđầuvàođòih ỏiphảiđượccậpnhậtthườngxuyên,l i ê n tụcvàđộ chính xác cao, tạonhiềuáplực cho nhân viênxửlýsốliệu.

-Xửlý thông tinkếtoáncòn nhiều hạn chế:

 Việc kết nối sốliệugiữa phầnmềm giaodịchvớiphần mềmkếtoáncũnglàvấnđề lớn,khinguồngốccủamỗiphầnmềmkhácnhau,cácthông sốkhácnhau,nênkhicầncósựhòahợp,cầntốnnhiềuthờigianvàchiphí.Tạimộtsốc ô n g t y , k ếtoánnộibộphảinhậplạidữliệucủakếtoán giaodịchhàngngày,việcnàykhiếncôngviệcbịtănglên2lần,chưakểphảiđốichiếusốliệu vàcácsaisótphát sinh,tốn thêmthời gian và tiềnbạc.

 Hệthốngtàikhoản:vìmuốnhướngtớimộthệthốngtàikhoảnkếtoánchungcho cácloạihìnhkinhdoanh,nênthôngtư95/2008/TT-

BTCthêmvàonhữngtàikhoảnđặct h ù củangànhnghềchứngkhoán,điềunàydẫnđếnviệ ccáctàikhoảnkếtoáncủaquyếtđịnh99/2000/QĐ-BTCvớithôngtư95/2008/TT-

2008,sosánhvớicácsốliệus a u đósẽkhiếnngườikiểmtraphảicốgắngnhớviệcchuyểnđổ itừtàikhoảnnàosangtàikhoảnnàođểcó sốliệuđối chiếuthíchhợp.

Thôngtư95/2008/TT-BTCmặcdùrađờisauquyếtđịnh99/2000/QĐ-BTC,mặcdù cónhiềucảitiếnhơn, nhằmhướngtớiquichuẩnchungcủa chếđộkếtoánViệtNam,tuynhiênnhiềunghiệpvụcủathôngtư95/2008/TT-

BTCđãbỏquanhữngnghiệpvụđangtồntạitạicôngtychứngkhoánnhư:quảnlýtiềngửic ủan h à đầutưtạicôngtychứngkhoán,hạchtoánthanhtoánbùtrừngàyT -

B T C đãmặcđịnhchorằngtiềngửicủanhàđầutưđãđượcchuyểnchongânhàng quảnlýtoànbộnêntàikhoảnkếtoánđểtheodõitiềngửicủanhàđầutưkhôngc ò n nữa.Điề unàyđãgâyvướngmắcchocáccôngtyvẫncòntheodõitiềngửicủanhàđầutưthông quatàikhoảntổngmởriêngtạingânhàng,khingườilàmcôngtáckếtoánkhôngbiếtp hảisửdụngtàikhoảnnàotronghệthốngtàikhoảnmớiđểhạch toán theo dõi. Cáccuộctranhluậndiễnravàcó2trường phái:

 TạiphíaNam,cáccôngtychứngkhoánsửdụngtàikhoản3258đốiứng với1123đểquảnlýtiềncủanhàđầutư

 TạiphíaBắc,cáccôngtychứngkhoánlạisửdụngtàikhoản3241đốiứng với1123đểquảnlýtiềncủanhàđầutư.

Sựkhôngthốngnhấtnàydẫnđếnviệcnếulấysốliệutừcáctàikhoảnnàyđểl ê n bảngcân đốik ếtoán,cácchỉt i ê u nàysẽnằmở cáckhoảnmụchoànt o à n khácnhau.Điềunàysẽgâykhók hăn khi phântíchsốliệu,chỉtiêusosánhgiữa các công ty.

B T C chỉrarấtrõtừngnghiệpvụ,từngcáchhạchtoáncácbướcthanhtoánbùtrừvàocácngà yT,T+1,T+2,T+3.Thôngtư95/2008/TT-BTClạihứơngdẫnrấtsơsài vàbỏquaviệc hạchtoánthanhtoánbù trừngàyTvà T+3.

Chưacóquiđịnhthốngnhấtv ềviệccắttiềnmuachứngkhoánđ ố iv ớicáctàikhoảntiềncủa nhàđầutưdongânhàngquảnlý.Việccắttiềnmuachứngkhoántừtàikhoảncủanhàđầutưvềtàik hoảncủacôngtyđểchuẩnbịthanhtoánbùtrừcũngkhácnhaugiữacáccôngtychứngkhoán.Mộts ốcôngtyyêucầungânhàngđangquảnlýtiềncủanhàđầutưcắttiềnngayvàongàykháchhàng muachứngkhoán(ngàyT)đểđảmbảoantoànchoviệcthanhtoán,mộtsốcôngtylạithựchiệnvi ệccắttiềnnàyvàongàychuẩnbịthanhtoán(ngàyT+2).Sựchênhlệchnàycóthểgâythiệtchon hàđầutưhoặc công ty chứngkhoán.

Thôngtinkếtoáncungcấpchokháchhàngchưathốngnhấtgiữacáccôngtychứngkhoá n,mỗicôngtytựđưaramẫubiểuriêng.Báocáocungcấpchokháchhàngc ò n mangnặngngônn gữchuyênngành,khiếnchongườisửdụngkhôngthoảimáivàk h ó hiểu khiđọcbáocáo.

Ngoàicácbáocáotàichínhđịnhkỳ,cáccôngtychứngkhoáncònphảilàmrấtnhiềubáo cáotheoquiđịnhriêngnhư:báocáotìnhhìnhhoạtđộnghàngtháng,hàngnămtheoquyếtđịn h27/UBCK-QĐ.B á o cáot ì n h hìnht à i sảnN ợ/

Có,báoc á o g i a o dịch,báocáođóngmởtàikhoản Nhiềubáocáochồngchéo,đòihỏicácsốli ệuchỉt i ê u đãcóởcác báocáokhácgâytốnchiphí, thờigianvàcôngsứctrong việcxâydựn g các báo cáo này.

Hệthốngkiểmsoátn ộibộtạicôngtychứngkhoáncònmộtsốvấnđ ề chưahoànthiện,chỉ mangtínhhìnhthứcchưapháthuyđượcvaitròtrongviệckiểmsoátantoàntàichínhvàtàisảncho côngty,chưakiểmsoátđượcnhữngrủirocóthểxảyratrongcôngtáckếtoán.Cácquitrìnhquảnlý lậprachỉmangtínhđốiphó,khôngđượcxemxétlạihàngnămtrongkhinhữngquiđịnhquichếh oạtđộngcủacôngtychứngkhoánliêntụcđược cải tiếnvàhoànthiện.

ThịtrườngchứngkhoánViệtnamlàthịtrườngmớimở,cònkhánontrẻsovớinhữngthịtrư ờngđãpháttriểntrênthếgiới,songthịtrườngchứngkhoánViệtNamđãcó những bước tiếnvàthànhtựuđángkểvà vẫncònđangtrongbướcđường họchỏi

Tổchứckếtoántạicáccôngtychứngkhoánđượcvậnhànhkhátốt,theođúngcácquiđịn hcủaphápluật.Chủtrươngchínhsáchcủanhànướctạonhữngthuậnlợinhấtđịnhchocôngtyc hứngkhoánhoạtđộngvàđãđạtđượ cnhữngthànhquảnhấtđịnh.Bêncạnhđónhữngkhókhăn,vướngmắctrongviệctổchứchoạtđộngcủacông tychứngkhoáncũngnhưviệcxâydựng1tổchứckếtoánhoànthiệnvẫncòn.Hướngtớixâydựngt ổchứckếtoánhoànchỉnh,phùhợpvớiyêucầupháttriểnchungcủaxãh ộivàcủathịtrườngchứng khoánnóiriêng,cầnnhiềubiệnphápđiềuchỉnhtừchếđộc h í n h sáchnhànướcđếnquanđiểmx âydựngcủangườilãnhđạovàcủanhữngngườitrực tiếpđiềuhànhtổchứckếtoán.

Quanđiểmvàmục tiêu hoàn thiện

Quanđiểm

Tácgiảđưaragiảipháphoànthiệntổchứccôngtáck ếtoánở cáccôngtychứng khoán tại Việt Namdựatrên quanđiểm:

- Hướngtớixâydựngtổchứccôngtáckếtoánphùhợpvớiđặcđiểmhoạtđộngv à quimô hoạtđộngcủacôngtychứngkhoántrongđiềukiệnthịtrườngchứngkhoánViệtNampháttriểnk h ô n g ngừng.Chip h í x â y dựngtổchứccôngtáck ếtoánphảitươngứngvớilợiíchđem lạichocôngty.

- ĐảmbảosựtươngthíchcủatổchứccôngtáckếtoánViệtNamvớithônglệQuốctếđển ângcaokhảnănghộinhập.Ápdụngkinhnghiệmtổchứckếtoáncảcácnước,kếthợpkếtoántàic hínhvàkếtoánquảntrị,ứngdụngcôngnghệthôngtinvàt í c h hợpkiểmsoátn ộib ột r o n g c ô n g t á c k ết ó a n , nhằmn â n g c a o hiệuq u ảtổchứccông táckếtoán.

Tăngcườngkhảnăngứngdụngcôngnghệthôngtinvàoxâydựngtổchứccôngtáckếtoántạicác côngtychứngkhoán.Nângcaochấtlượngthôngtinkếtoáncungcấp, làmcơsởđểhọđưa ra quyếtđịnh quảnlývàđầutưđúngđắn.

Mụctiêuhoàn thiện

Côngtychứngkhoánl à đơnv ịkinhdoanhmangt í n h đặct h ù cao,l à n g à n h nghềkin hdoanhcóđiềukiện,đòihỏinhiềuyêucầukhắtkhevềmặtphápluậtvàquảnl ý Sovớicáccôngt ychứngkhoántạicácnướccóthịtrườngchứngkhoánpháttriểnnhưAnh,Mỹ,Nhật…,côngtyc hứngkhoánViệtnamnhưnhữngđứatrẻđangtậpđi.T u y nhiên,với9nămrađời,cáccôngtych ứngkhoánđãcónhiềubướctiếnđángkể, dùcònnhiềukhókhănvànhiềuđiểmchưahoànthiệnnhưngđãkhẳngđịnhvaitròkháquantrọng củacôngtychứngkhoántrongviệcxâydựngthịtrườngchứngkhoánlànhmạnh,hiệnđại,hướn gđếnmụctiêutrởthànhkênhdẫnvốnquantrọngchonềnkinhtế,phụcvụsựnghiệp công nghiệphóa,hiệnđạihóađất nước.

Xâydựng,pháttriểnvàhoànthiệntổchứctạicáccôngtychứngkhoánlàyếutốk h ô n g thể thiếutrongviệcxâydựngthịtrườngchứngkhoán.Tổchứchoạtđộngquảnl ý tạicáccôngtychứ ngkhoánsaochohợplýnhất,hiệuquảnhấtcầnrấtnhiềuyếutốkết hợp.

Trongkhuônkhổkiếnnghị,luậnvănhướngđến2mụctiêucụthểlàhoànthiệncơchếtàic hínhởcôngtychứngkhoánvàhoànthiệncácbộphậncấuthànhhệthốngk ếtoán,trêncơsởđóđ ưaramộtsốkiếnnghịvàgiảiphápnhằmhướngtớixâydựngcôngtychứngkhoánhiệnđạitheok ịpsựpháttriểncủacácthịtrườngchứngkhoánthếgiới.

Giảiphápcụthể

Giảipháphoànthiệncơchếtài chính

Quảnlývốnhiệuquả,đảmbảoantoàntàichínhlàquantâmhàngđầutạicácc t y chứn gkhoán.Lênkếhoạchsửdụngcácnguồnvốn,đảmbảothựchiệncácdựánkinhdoanh,theodõi, đánhgiávàđiềuchỉnhkịpthờikếhoạchtàichính,lànhiệmvục h í n h yếucủanhữngnhàquảnl ýtàichính.Vớinhữngrủirotrênthịtrườngtàichínhthờigianqua,tìmramộtcơchếtàichínhthí chhợpnhấtchocôngtychứngkhoánlàvấnđềtrọngtâmcầnxemxét.Mộtsốgiảiphápnhằmhoà nthiệnhơncơchếtàichínhtại các công ty chứng khoán màcáccôngty chứng khoáncóthểxemxét:

3.2.1.1 Xâydựng phươngáncụthểchoviệcđảmbảo an toàn tài chính:

Thựchiệntríchlậpquỹdựphòngtàichính:xácđịnhtỷlệtríchlậpdựphòngtừlợinhuậnch ưaphânphốivàkếhoạchsửdụngquỹdựphòngtàichínhkhicósựcốtàic h í n h gâyảnh hưởngđếnnguồnvốn côngty.

Thựchiệnđầyđủcáckhoảntríchdựphònggiảmgiáchứngkhóan,tínhvàochiphítrongkỳđ ểcócáinhìnchungnhấtvềtình hình tài chính công ty.

Muabảohiểmchotàisảnvàbảohiểmnghềnghiệpchonhânviênnhằmđảmbảoc ó nguồnb ùđắpkhicósựcốxảy ra. ĐảmbảotỷlệNợ/

3.2.1.2 Xâydựngchiếnlược tài chính trong ngắnhạn và dài hạn:

Dựatrênsựđánhgiátổngquátcũngnhưtừngkhíacạnhcụthểcácnhântốtàic h í n h cóả nhhưởngquantrọngtớisựtồntạicủadoanhnghiệp,xâydựngchiếnlượct h a m giavàothịtrườn gtiềntệ,thịtrườngvốn,thịtrườngchứngkhoán;xácđịnhchiếnlượctàichínhchocácchươngtrìn h.Đánhgiá,dựđoáncóhiệuquảcácphươngánđầutưđểđềxuất phươngánthựchiện.

Theodõichặtchẽcáchoạtđộngliêndoanhliênkết,pháthiệnâmmưuthôntínhdoanhng hiệpcủa cácđốitác cạnhtranh;đềxuấtphươngánchiatáchhaysápnhập

Thiếtlậpquichếquảnlývốn:xácđịnhhạnmứcđượcquyềnduyệtchichotừngcấpquảnlý. Nhằmgiảmbớtáplựcchongườiquảnlýđồngthờiquiđịnhtráchnhiệmcủa các cấpquảnlýbêndưới vớinguồn vốn của công ty:

Cấpvốnchobộphậntựdoanh tự đầutư,giớihạnvốnvàquymôđầutưbộphậnn à y được quyềntựquyếtđịnh.

Phântíchhoạchđịnhrủirođịnhkỳ:nhằmxácđịnhmứcrủirocóthểchịuđượccủa danh mụcđầutưđểcónhững biện phápcanthiệp kịp thời.

- Vớihoạtđộng của bộphậnmôigiới giao dịch:

Chophépbộphậnmôigiớigiaodịchđượcsửdụnghạnmứcvốnđượccấpđể thực hiệncácnghiệpvụứngtrước, bảo chứng.

ThựcthinghiệpvụbảochứngchophépkháchhàngthiếutiềnngàyTđếnT+3phảibảođả mđượctàisảnbảochứngđủkhảnăngchitrảtrongtrườnghợpthịtrườngc ó diễn biếnxấu. Đưaracáctìnhhuốngvàcácbiệnphápdựphòngđểcanthiệpđốivớitàisảnbảochứngkhigi átrịbảođảmcủatàisảnsụt giảm.

3.2.1.5 Tìm kiếm nguồnvốn bên ngoài:

Chủđộngtiếpcậnvàtìmkiếmnguồnvốnđầutưtrênthịtrườngvốn,thịtrườngt à i chính vàphảicoichiphíđầutưvềvốnlàmộtphầncủahiệuquảđầutưvàkinhdoanh.Cácchuẩnmựcvề quảntrịdoanhnghiệpcầnđượcchútrọngđểđảmbảochip h í đầutưvốn hiệu quảvà antoàn 3.2.1.6 Nângcao nănglực củabộmáyquản lý tài chính trong công ty:

Nângcaonănglựccủabộmáyquảnlýtàichínhtrongdoanhnghiệp.Xâydựngđ ộ ingũchu yêngiaquảnlýtàichínhcónănglực,trìnhđộchuyênmôn,đápứngyêucầucủacáchoạtđộngkin hdoanh.Bêncạnhđó,doanhnghiệpcầnxâydựnghệthốngt h ô n g tinquảnlýtàichínhhiệuqu ảđểcóthểquảnlýđượcquátrìnhcạnhtranhngàymộtcao,thuchicũngngàymột lớn.

Nhucầuvốnsảnxuấtkinhdoanhcủadoanhnghiệpluôncónhữngbiếnđộngnhấtđịnhtron gtừngthờikỳ.Vìvậy,mộttrongnhữngnhiệmvụquantrọngcủaquảnlýtàic h í n h làxem xét, lựachọncơcấu vốnsửdụng saochotiết kiệm, hiệuquảnhất:

- Quảnlýtàichínhphảithiếtlậpmộtchínhsáchphânchialợinhuậnmộtcáchhợplý,vừa bảovệđượcquyềnlợicủachủdoanhnghiệpvàcáccổđông,vừađảmbảođượclợiíchhợppháp,h ợplýchongườilaođộng;xácđịnhphầnlợinhuậnđểlạitừsự phânphốinàylànguồnquantrọngchophépcôngtymởrộngkinhdoanhhoặcđầutưv à o nhữn gcổphiếutiềmnăng,tạođiềukiệnchocôngtycómứcđộtăngtrưởngcaovàbền vững.

- Quảnlýtàichínhtrongdoanhnghiệpcòncónhiệmvụkiểmsoátviệcsửdụngcảcác tài sảntrongdoanhnghiệp,tránhtìnhtrạngsửdụnglãngphí, sai mụcđích.

Giảipháphoànthiệncácbộphậncấuthànhhệthốngkếtoán

Nhìnchung,cáccôngtychứngkhoánđãxâydựngchomìnhhệthốngtổchứccôngtáckếto ánkháổnđịnhvàhiệuquả.Tuycònnhiềuđiểmbấtcập,vàkhôngthuậnlợitrongquátrìnhxâyd ựngvàhoànthiệnbộmáykếtoán,nhưngcácnhàquảnlývàngườiđiềuhànhcôngtyđãxácđịnh đượctầmquantrọngvàtínhtíchcựctrongviệcx â y dựngtổchứccôngtáckếtoán.Hướngđếns ựpháttriểnhoànthiệncủacôngtychứngkhoántheokịphứơngpháttriểncủathịtrường,tổchức côngtáccầncómộtsốđiểmcầnđiều chỉnh:

Vớicôngnghệthôngtinngàycànghiệnđại,côngtychứngkhoáncóthểhướngđếnviệcđ ềxuấtlưutrữchứngtừđiệntử,nhằmgiảmbớtkhônggianlưutrữ,vàcũngtạothuậnlợidễdàngtro ngviệctìmkiếm.Khithựchiệnlưutrữchứngtừcầnxácđịnhrõnhữngloạichứngtừnàocóthểlưut rữtheodạngkỹthuậtsố,nhữngloạigiấytờnàovẫnphảilưutrữtheodạngvậtchấtvàthờigianlưutr ữrasao.Tuổithọcủathiếtbịlưutrữvàtínhantoàncủadữliệukhilưutrữtheodạngkỹthuậtsốcũ nglàvấnđềphảiquantâm

Thôngtư95đãcónhiềuđổimới,theokịphơnvớichếđộkếtoánhiệnhànhvàsựpháttriểncủ athịtrường,tuynhiênvẫncòn1sốđiểmchưaphùhợp,tácgiảxinđềcậpđến1sốgiải pháp sau:

Tàikhoản321– thanhtoánbùtrừgiaodịchchứngkhoánlàtàikhoảnkhôngcósốdưcuốikỳ,nhưngtheothôngt ư95/2008/TT-BTChướngdẫnhạchtoánnghiệpvụt h a n h toánbùtrừ,áptheotìnhhình thực tếthì tài khoản321vẫnluôntồntại sốdư.

NgàyT:ngày giao dịch mua/bán chứng khoán

Bước2:Công tychứng khoán cắt tiềncủa nhàđầutưvềtài khoảncủacôngtychứng khoán

Bước2:Công tychứngkhoánphongtỏa chứng khoán giaodịch chứngkhoánđ ể chuẩnbị3ngàysauthanhto án.

NgàyT+3ngàylàmviệc: Chuyển tiền thanh toán bù trừ

Bước1:Trước9h,côngtychứngkhoánphải chuyểntiềnvàot à i khoảnt h a n h toánb ùtrừtạingânhàngchỉđịnhthanhtoánđểsẵ nsàngthựchiệngiaodịchbùtrừmua bán chứng khoán.

Bước2:TTLKCKtựđộngcắttiềncủacôngt ychứngkhoánmởtạingânhàngchỉđịnhtha nhtoánđểthựchiệnbùtrừthanhtoángiữa cácthànhviên.

Bước3:Côngtychứngkhoánghinhậntăng chứngk h o á n vàot à i khoảngiaodịch củanhàđầutư.

Bước1:côngtychứngkhoánghinhậnchứ ngk h o á n xuấtkhỏitàikhoảngiaodịch củanhàđầutư

Bước2:TTLKchuyểntiềnbánchứngkhoán vềtàikhoảnthanhtoánbùtrừtạingânhàngc h ỉđịnhcủacôngt y chứngkhoán.

Bước3:côngtychứngkhoánghinhậntiền bánchứngkhoánvàotàikhoảncủan hà đầut ư

Quitr ìn hg ia o dịchT +1, T +2 : thựchiệnđốivớicácgiaodịchthỏathuậnvà tr ái phiếucũn gtươngtựnhưquitrìnhT–T+3,nhưngthờigianrútngắnlạicòn1-2ngàylàm việc.

BTChướngdẫn,nếuchỉxétđốivớigiaodịchmuachứngkhoáncủanhàđầutư,ápdụngvớiviệct iềngửicủanhàđầutưđangdongânh à n g liênkếtvớicôngtychứngkhoán quảnlý,phương pháp hạchtoánsẽnhưsau:T ạingày T:

Nợtài khoản118–tiềngửi thanh toán bù trừgiao dịchchứng khoán.Cótàikhoản321–thanh toánbùtrừgiaodịch chứng khoán. Đến ngày T+3:

Nợtài khoản321–thanh toánbùtrừgiaodịch chứng khoán

Cótàikhoản118–tiềngửi thanh toán bù trừgiao dịchchứng khoán. Đồngthờig h i N ợtàikhoản:0121– chứngkhoáng i a o dịch( g h i t h e o mệnhgiácủachứngkhoán)

Nhưvậy,với3ngàylàmviệc,tiềngửithanhtoánbùtrừmớiđượcchuyểnđi,nếuchốtsốl iệutrongkhoảng3ngàylàmviệcnàythìtàikhoản321sẽluôncósốdư.D o giaodịchchứng khoán diễnraliêntụchàngngàynênsốdưtài khoản321theocáchhạch toán này làluônluôncó.

Vớinhữngtàikhoảnđangdocôngtychứngkhoánquảnlýtiềngửicủanhàđầutư, các công ty chứng khoánđanghạchtoánnhưsau:

NợTK3258–Phảitrảtổchức,cánhânkháchoặcTK324– nhậnkýquỹ,kýcượcngắnhạn(đốivớicác công ty sửdụngTK324đểquảnlýtiềngửi của nhàđầutư)

CóTK321-thanhtoánbù trừgiaodịch chứng khoán

Bút toán 1: chuyển tiềnđithanh toán bù trừ

NợTK 118–tiềngửi thanh toán bù trừgiaodịch chứngkhoánCóTK1123–tiềnkýquỹcủanhàđầutư Bút toán 2:

Nợtài khoản321–thanh toánbùtrừgiaodịch chứng khoán

Cótàikhoản118–tiềngửi thanh toán bù trừgiao dịchchứngkhoán Đểđảmbảovớitìnhhìnhthanhtoánbù trừđangdiễnrathựctế,vàđểthốngnhấtcách sửdụngtàikhoảnghinhậntiềngửicủanhàđầutưđối vớicáccôngtychứngkhoánvẫngiữtiềncủanhàđầutưthôngquatàikhoảntổngmởtạingânhàn g,tácgiảđ ề nghịcách hạchtoán nhưsau:

- Thốngnhấtsửdụngtàikhoản1123– tiềngửivềgiaodịchchứngkhoáncủanhàđầutưvàtàikhoản3258– phảitrảtổchức,cánhânkhácđểtheodõitiềngửicủa nhàđầutư, tài khoảnnàyđược mởchi tiếtđếntừng nhàđầutư.

Ngân hàng theo dõi tiềngửi củanhàđầutư

NợTK3258- phảitrảtổchức,cánhânk h á c ( c h i ti ếtt h e o từngnhàđầutư)

CóT K 3 2 4 – nhậnk ý quỹ,kýcược ngắnhạn NgàyT+3 Bước1:chuyển tiềnđithanhtoánbùtrừ

NợTK 118–tiềngửi thanh toán bù trừgiaodịch chứngkhoánCó

Nợ TK 324 – nhận ký quỹ, ký cược ngắn hạn

Có TK 118 – tiền gửi thanh toán bù trừ giao dịch chứng khoán Nợ TK 0121 – chứng khoán giao dịch

BTCchỉđềcậpđếnviệcxuấtchứngkhoánkhỏitàikhoảngiaodịchmà bỏquagiaiđoạnchứngkhoánchờthanhtoán.Trongthờigianchờthanhtoán,chứngkhoánvẫnco ilàthuộcsởhữucủanhàđầutư,chođếnngàythựchiệnthanhtoánbùtrừ,đểbảođảmquyềnlợicủ anhàđầutưvàtiệnchoviệctheodõicủacôngtychứngkhoán,cầnbổsungthêm1bướchạchtoánt ạingàyTvàT+1hoặc T+3 nhưsau:

Có TK 0121–chứng khoán giao dịch Đến ngày T+1, T+3:

Ghi Có TK 0125-chứngkhoánchờthanh toán.

BTC,ghinhậng i á gốccủachứngk h o á n đượcthựchiệntheo2cách:

Nguyêntắcgiágốc:khilậpvàtrìnhbàytrênbáocáotàichínhnếucósựsụtgiảm giá trịchứngkhoánsovới banđầuthìsẽlậpdựphòng(sửdụngtàikhoản229)

Theonguyêntắcgiátrịhợplýthìviệcghinhậnchênhlệchgiữagiátrịghisổv ớigiátrịhợpl ýghinhậntrựctiếpvàovốnchủsởhữu.Theocáchhiểunàylàsẽđiều chỉnhgiávốncủachứngkhoánđầutưd à i hạntrựctiếpt r ê n báoc á o t à i c h í n h m à khôngth ôngquahạchtoánNợ/ cótàikhoảnđốiứng.CâuhỏiđượcđặtralànếughinhậnvàoVốnchủsởhữusẽghinhậnvàokho ảnmụcnàocủaVốnchủsởhữutrênbảngCânđốikếtoán.Nếumuốntheodõikhoảnghinhậnchên hlệchnàysẽtheodõiởkhoảnmục nào?

Tácgiảđềxuấtsửdụngtàikhoản412– chênhlệchđánhgiálạitàisảnđểghinhậnchênhlệchgiữagiátrịhợplývớigiágốccủachứngkhoá nđầutưdàihạn.Vì3lýd o sau:

- SốdưTàikhoản412 – chênhlệchđánhgiálạitàisản,đượctrìnhbàytrênkhoảnmụcVốnchủsởhữu,thỏamãnđiề ukiệnghinhậngiảmgiátrịtrựctiếpvàovốnchủsởhữu

Phương pháp hạch toán nhưsau:

Cuốikỳđánhgiásốchứngkhoánđượcphânloạithuộcnhómchứngkhoánsẵns à n g để bán theo giá trịhợplý:

-Nhậncổtức chứngkhoándài hạn bằng cổphiếu:

NợTK 224–chứngkhoánđầutưdài hạnC óTK511–doanhthu.

Tuynhiên,từthờigiannhậnđượcthôngbáocủatổchứcpháthànhthôngquat r u n g t âmlưukýđếnthờigiancổphiếuvềtàikhoảncủacôngtychứngkhoánthườngk é o d à i rấtlâu,m àgiáchứngkhoánđ ãđượcđiềuchỉnht h a y đổ itạithờiđiểmch ốtquyền.Cáchghinhậndoanht hutạithờiđiểmchốtdanhsáchhưởngquyềnnênhạchtoán nhưsau:

Tạingày chốt danh sách hưởng quyền nhậncổtức bằng cổphiếu:N ợTK 138–phảithukhác

CóTK511–doanhthu Khi chứng khoánvềtài khoản–trungtâmlưukýbáoNợtài khoảngiaodịch:N ợTK

CóTK138–phảithukhác NợTK 0121–chứng khoángiaodịch.

Giá trị hợp lý của doanh thu nhận cổ tức từ cổ phiếu được xác định dựa trên nhiều khía cạnh, nhưng chưa có quy định rõ ràng về khái niệm này Hiện nay, giá trị hợp lý có thể hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau: thứ nhất, giá trị hợp lý của cổ tức nhận từ cổ phiếu phản ánh giá trị thực tế của cổ phiếu đó; thứ hai, giá trị hợp lý được tính dựa trên giá trị sổ sách của cổ phiếu, thường dựa vào báo cáo tài chính của công ty; và thứ ba, giá trị hợp lý cũng có thể được xác định qua giá cổ phiếu đang giao dịch trên thị trường, nơi người mua chấp nhận mức giá để nắm giữ cổ phiếu.

Bộtàichính,cầncóquichuẩnrõràngtrongviệcđịnhnghĩagiátrịhợplýđểcáccôngtychứngkh oánthựchiện1cáchthốngnhất,tránhviệcsửdụnggiátrịhợplýđ ể láchluật,làmđẹpbáocáotàich ính,khôngthểhiệnđúngtìnhhìnhtàichínhcủac ô n g ty.

Nhậncổtứcbằngcổphiếuchochứng khoán thươngmạichưađượcquantâmvàđ ề cậpđếntrongthôngtư95/2008/TT-

BTC,mặcdùđiềun à y vẫnđangdiễnr a rấtthừơng xuyên trên thịtrườngchứng khoán. Điềuchỉnhgiávốncủachứngkhoánthươngmạinhưthếnàotạingàychốtdanhsáchthựch iệnquyềnnhậncổtứcbằngcổphiếu.Tácgiảđềnghịphươngánhạchtoánnhưsau:

Bước1:Điềuchỉnhđơng iá vốncủachứngkhoánthươngmạitạingàychốtdanh sách theo công thức:

Tổnggiávốncủachứngkhoánđãmua/(Sốlượngchứngkhoánđãmua+s ốlượng chứng khoánđược nhận)=đơngiávốnđiềuchỉnh

Có TK121–chứngkhoán thương mại

Vớigiá trịhạch toán=ĐơngiávốnđiềuchỉnhxSốlượng chứng khoánđược nhậnKhi trung tâmlưukýbáoNợtài khoảngiaodịch:

NợTK 121–chứng khoán thương mạiCó

Bàitoánđặtrachocáccôngtychứngkhoánthờigiangầnđâykhiđếncuốiniênđột à i chí nhl à t r í c h lậpdựphòngchứngkhoán.Theot h ô n g tư228/2009/TT-

BTChứơngdẫntríchlậpdựphòngthìcôngtychứngkhoánkhôngthuộcđốitượngápdụngcủat h ô n g tưn à y Nhưngt h e o y ê u cầucủakiểmtoán,đảmbảot í n h thậntrọng,c á c côngtychứngk hoánđềuđượcyêucầutríchlậpdựphòngđầutưtài chính theo phươngpháphướngdẫncủathôngtưnày.Nhưngkhókhănđặtralàdựphònggiảmgiávớicácloại cổphiếuOTCkhôngcógiaodịchtrênthịtrường,giánàosẽđượcápdụngđểtríchlậpdựphòng,nh iều phương phápđượcđưara áp dụng:

- Phương pháp chiết khấutheodòng tiền nhậnđượctrongtương lai

- Phương pháp ghi nhận theo giá trịsổsách

- Phương pháp sửdụng giá bình quânđanggiaodịch tại3công ty chứng khoán

- Trongtrườnghợpcổphiếuk h ô n g c ó g i a o dịcht h ì sẽt í n h g i á củahợpđồngchuyển nhượngcuốicùngtrướcngàytríchlậpdựphòng,nhưngkhôngđượclâuhơnmức5ngày Sửdụngphươngphápnàođềutùythuộcvàosựthốngnhấtgiữacôngtychứngkhoánvớit ổchứckiểmtoánđộclậpmàkhôngcó1quichuẩnnào.Dođó,sớmbanhànhquiđịnhvềcáccá chtínhgiádựphòngchobảnthâncôngtychứngkhoánlàmộty ê u cầu bức thiếtmàBộtàichính cần phải tiếnhànhngay.

3.2.2.3 Đào tạonhân lựckếtoántại công ty chứng khoán:

Sắptới,vớiviệcchuyểngiaotàikhoảntiềngửicủanhàđầutưchongânhàngquảnl ý , c ôngviệccủak ết o á n giaodịchsẽgiảm,v à việcgiảmnhânv i ê n l à k h ô n g t r á n h khỏi.Đ àotạ on h â n v i ê n kết o á n giaodịchcóthểđảmnhiệmnhiềucôngviệck h ô n g gâymâuthuẫnvềquy ềnlợicũnglàcáchtránhsathảihàngloạtnhânviên,tạosựổnđịnh tâmlýhơnchonhân viênđểphụcvụtốtchokháchhàng.

Cáctrừơngđạihọccóchuyênngànhkinhtế-kếtoán– kiểmtoán,cầnmởcácc h u y ê n đềhoặcmônhọcvềkếtoáncôngtychứngkhoánnhằmgiúpc hosinhviênra trườngcóthểứngdụngđượcngaykiếnthứcđãhọcvàothựctếchứkhôngphảiđimòmẫmtìmhiểu lại.

Tậndụngchuyêngiahiệncótạicáccôngtychứngkhoánđểđàotạokiếnthứcv ềchứngkh oánchonhânviên,vừatiếtkiệmchiphívừanângcaohiệuquảsửdụngnguồn nhân lực sẵncótạicôngty.

3.2.2.4.aỨng dụng côngnghệvàohoạtđộngcủacôngty: Ứngdụngcôngnghệthôngtinvàotổchứchoạtđộngcủacôngtychứngkhoándườngnhư là yêucầubắtbuộcmàcáccôngty chứngkhoánphảithựchiệnkhigianhậplàmthànhviêncủ aSởgiaodịchchứngkhoánvàtrungtâmlưuký.Khimàgiaodịchkhôngsàn,giaodịchtriểnk h a i trựctuyếnđangđượcthựchiệnhướngtớixâydựngthịtrườngchứngkhoánhiệnđại,thìviệcsửd ụngcôngnghệthôngtinlàđiềuhiểnnhiênkhôngthểthiếu.

-Cầncósựtương thích kếtnốidữliệugiữa các phầnmềm: ĐiềucáccôngtychứngkhoángặpkhókhănlàviệckếtnốithôngtingiữaSởg i a o dịchch ứngkhoánvàTrungtâmlưukýđólàsựđồngbộthôngtin.Vớiquichuẩnl à phầnmềmcủaS ởg i a o dịch,phầnmềmtạic á c c ô n g tychứngkhoáncũngphảitươngthích,nếukhôngsẽphảisửdụn gthêmphầnmềmkhácđểkếtnối,điềunàygâytốn kémthêmchi phí cho các côngtychứngkhoán.

Khilựachọncácphầnmềmđểphụcvụchohoạtđộngcủacôngtycáccôngtycầnchútrọng các phầnmềmnàyphải kếtnốidữliệuvớinhau1cáchdễdàng.

- Cách1:Cóthểchọnsửdụng1nhàcungcấpphầnmềmchocáchoạtđộngk h á c nhau sẽcó lợivềmặt sửdụngchungnguồndữliệu nhưngchiphísẽtăngcao.

- Cách2:sửdụngcácphầnmềmkhácnhaunhưngcóngônngữlậptrìnhgiốngnhauđểdễ dàngkếtnốidữliệu,tránhtìnhtrạngcùng1dữliệunhưngphảinhậpnhiều lầnvàocácphầnmềmk h á c n h a u , gâytốnkémthờigian,côngsứcv à hiệuq u ảsửdụng phần mềmkhôngcao.

Côngnghệthôngtingiúpviệccậpnhậtthôngtintrởnêndễdàng,nângcaohiệuq u ảsửdụn gt h ô n g t i n Nhưngviệcđầutưc h o c ô n g nghệt h ô n g t i n cũngcógiát r ịk h ô n g nhỏ,dođ óphảikhaitháctriệtđểtàinguyênmáytính,phầnmềmđểphụcvục h o hoạtđộngcủacôngty,tr ánhviệcsửdụngtrànlandưthừa,lãngphíkhông cầnthiết.

Côngtyphảibiếtmìnhcầnsửdụngnhữngthiếtbịgìđểtrangbịmáymócthiếtb ịphùhợpv ớiđặcđiểmhoạtđộngcủacôngty.Tránhmuathiếtbịquácũkĩdẫnđếnviệctuycómáynhưngđô ik h i p h ảixửl ý c ô n g việcbằngtayhoặcmáyx ửlýquáchậm.Cũngnhưtránhmuanhữngthiết bịquátốitânlàmchochiphíquácaonhưnglại không cầnthiếtđểxửlýnhữngcôngviệcđó. Phảicóchiếnlượcpháttriểnhệthốngcôngnghệthôngtin:côngtyphảilậpkếhoạchcho từnggiaiđoạnmua,nângcấpvàthanhlýmáymócthiếtbịcũngnhưphầnmềmn h ư:k h i nàosẽ đầutưmới,đầutưchobộphậnn à o v à đầutưvớigiábaonhiêu…

Lưutrữvàcậpnhậtdữliệuthườngxuyênđểtránhmấtmátsốliệu.Cóhệthốngs a o lưudự phòng,gửidữliệutạinơiantoàn–nhưthuêngăntủ,kétsắtngânhàngđểcất giữcác băng từghidữliệu.

Phâncấpngườidùngphầnmềmvà tạocáctàikhoảnsửdụngriêngchotừngnhânviênsẽ giúphạnchếđược việc ròrỉthôngtin nhạy cảmra bên ngoài

-Nâng cao trìnhđộcủa nhân viênIT

Vớivaitròquantrọngtrongviệcbảođảmhệthốngcủacôngtyhoạtđộngant o à n trơnt ruthì việcthườngxuyênnângcaotrình độchuyênmônvà cậpnhậtkiếnthứcc h o nhânv iênITl à điềuphảiđượcquant â m thườngxuyêndocôngnghệlàthường xuyênđổi mới.

Sửdụngcáctàinguyênsẵncó:hệthốngmáytính,kếtnốiInternet,nhânsựđểứng dụngcácphầnmềmkếtoánvàoviệc xây dựngtổchứckếtoán.

Xâydựngq u i t r ì n h kiểmsoáttốtđể ngănchặnnhữngngườik h ô n g l i ê n q ua n tiếpxú cvớidữliệu nhằmphá hoạihaythayđổi dữliệutrongmáy.

Muahoặcthuêviếtphầnmềmkếtoán:côngtycầnđưaranhữngyêucầucầncók h i xửlýc ôngviệckếtoántrướckhilựachọnmộtphầnmềmbánsẵntrênthịtrườnghoặcđềnghịngườibá nviếtchươngtrìnhphầnmềmchophùhợp.Đồngthờixemxétt í n h tíchhợpcủaphầnmềmkết oánvớicácphầnmềmkhácđểtránhviệckhôngkếtn ốithông tin, làm tăngviệc củakếtoánviên một cách không cần thiết.

Tậphuấnchonhânviênsửdụngphầnmềm,máymócthiếtbịhiệnđại,nhằmkhaith ác tối đ ahiệuq uảcủasửdụngcôngnghệthôngt in vàotổchứccôngtáckết o á n

Kiếnnghị

Kiến nghịvớiCơquannhànước

Kinhtếcủamộtnướcc à n g pháttriểnt h ì luậtđiềuchỉnhthịtrườngtàichínhc à n g trởnê nquantrọnghơn.KhungpháplýchoTTCKcóthểxemnhưhàngràochắnđảmbảochoT T C K h oạtđộnga n toànv à minhbạch.Nếuhoạtđộngnàođótrong

TTCKkhôngđượcluậtphápđiềuchỉnhthìthịtrườngsẽtrởnênrốiloạn.Vìvậy,chỉc ó bằngluậ tpháp,bằngcácquichếmangtínhpháplýchặtchẽđiềuchỉnhthìTTCKmớithựcsựtrởthànhnơi đầutưlànhmạnhkhuyếnkhíchngườidânđầutưvàochứngkhoánvàdođóhuyđộngđượcvốntr ongxãhộiđểpháttriểnkinhtế.Đâylàmụcđínhcao nhất của việcxâydựng và phát triểnTTCKViệt Nam.

ThựchiệnLuậtchứngkhoánđồngthờicũngcầnphảitổchứcnghiêncứuv à chuẩnbịcácl uậtkháccól iê nquantrựctiếptớiTTCKnhưLuậtGiaodịchđiệntử,Luậtbảovệnhàđầutư… Đồngthời,sửađổi,bổsungnhữngvănbảnphápluậtkháccól i ê n quanđếnphápluậtvềchứngkh oánnhư:BộluậtDânsự,LuậtvềTrọngtàikinhtế,Pháplệnh vềgiải quyếttranhchấpcácvụánkinhtế…

Hoànthiệnk h u n g p h á p l ý v ềchứngkhoánv à TTCK,tạocơsởphápl ý c h o T T C K ViệtNampháttriểnổnđịnh,antoàn,lànhmạnhvàcóhiệuquả,nângcaohiệulựcquảnlýNhànư ớcđốivớihoạtđộngchứngkhoán,đápứngyêucầupháttriểncủanềnkinhtếquốcdân,phùhợpv ớicácchuẩnmựcquốctếtrongtiếntrình hộinhập,việcbanhànhcácvănbảnhướngdẫnthihành Luậtchứngkhoánhiệnnaylàmộtđòih ỏicầnthiết.

CầncócơchếthốngnhấtgiữacácvănbảnLuậtvàdướiluật,tránhtrườnghợpvănbảndưới luậtraquiđịnhsaisovớiLuật,haynhữngvănbảnrasau,điềuchỉnhchonhững hoạtđộngvềtrước–hồi tố, gây tâmlýkhôngổnđịnh cho người thựchiện.

ThịtrườngchứngkhoánViệtNamđãpháttriểnkhánhanhvàmạnh,nhiềuhoạtđộngcủat hịtrườngđãvượtkhuônkhổphápluật,cácvănbảnquiphạmphápluậtvẫnc ò n đisauchưatheok ịp,ngườilàmluậtcầncócáinhìnxa,cácvănbảnphápluậtnênratheotínhhướngdẫn,tránhđivàon hữngquiđịnhcụthể,tạođiềukiệnchoviệcthựchiệnđượcdễdàng hơn.

Tăngcườngnănglựcquảnlýnhànướcbảođảmsựquảnlýlinhhoạt,nhạybén đốivớithịtrườngchứngkhoán.Nhànướccầnpháthuyhơnnữaviệcthựchiệnđiều chỉnh,điềutiếtthịtrườngthôngquacácchínhsách,côngcụkinhtếtàichính- tiềntệnhưchínhsách thuế, lãi suất,đầutưvàcáccôngcụtàichínhkhác

Giámsátvàhỗtrợcáccôngtyniêmyếttrongviệcthựchiệnthônglệtốtnhấtvềquản trịcôngty;thựchiệnchếđộkếtoán,kiểm toán theo quyđịnh của pháp luật.

Công tác giám sát và kiểm tra hoạt động thị trường của Ủy ban chứng khoán hiện vẫn chưa hiệu quả Các hoạt động nội gián và thông tin bị rò rỉ trước khi công bố tạo ra sự không công bằng cho nhà đầu tư, gây khó khăn trong việc đưa ra quyết định Để cải thiện tình hình, cần có các biện pháp xử phạt nghiêm khắc hơn và yêu cầu công ty niêm yết thực hiện triệt để các quy định về thông tin liên tục Điều này sẽ giúp các công ty niêm yết theo dõi tình hình giao dịch cổ phiếu trên thị trường và có những biện pháp xử lý kịp thời, tạo sự an tâm hơn cho nhà đầu tư.

Saiphạmvềquichếhoạtđộngcủacáccôngtychứngkhoándiễnrarấtnhiều,nhiềucôngty vẫnthựchiệnchomua,bánkhốngchứngkhoánnhưngvẫnchưabịpháthiệnvàxửlý,điềunàyđ ãtạorasựkhôngcôngbằngtrongviệccạnhtranhgiữacáccông ty chứng khoán.

Hìnhthứcx ửphạtv i phạmtrênlĩnhvựcchứngkhoáncầnnghiêmkhắchơn,triệtđểhơn, và cầncócácđịnh nghĩarõrànghơnvềcác hình thức sai phạmđểdễdàngx ửlý.

PhốihợpchặtchẽgiữaỦ ybanChứngkhoánNhànướcvàcáccơquanhữuquantrongviệ choànthiệnkhuônkhổpháplý,đàotạovàbồidưỡngnguồnnhânlựcđ ápứngyêucầucủa công tác quảnlýthịtrường chứngkhoán.

Xâydựngv à á p dụngcáctiêuchígiámsáthoạtđộngcủathịtrườngchứngkhoán;pháttriể nk ỹnănggiámsátthíchhợpđ ể pháthiệnđượcc á c giaodịchbấtthường;nângcaokỹnăngđiều tra chuyên sâu các giao dịch nộigián,thaotúnggiácả.

Phốihợpgiữacôngtácgiámsátvàcôngtácthanhtra,kiểmtraviệctuânthủphápluậtcủacá cthànhviênthịtrườngvàápdụngnghiêmcácchếtàidânsự,hìnhsựđ ố ivớicác hành vi vi phạmpháp luậtvềchứng khoánvàthịtrường chứngkhoán

Tăngcungchứngkhoánchothịtrườngvềsốlượng,chấtlượngvàchủngloại,nhằmđa dạnghóasảnphẩmvàtăngtínhthanhkhoảncũngnhưnhiềucơhộilựachọnc h o nhàđầutư.

Cảitiếnphươngthứcphát hànhtráiphiếuChínhphủ,tăngcườngphát hànhtheophươngthứcđấuthầuvàbảolãnhpháthànhtráiphiếuChínhphủ;đadạnghoácáckỳh ạntráiphiếuChínhphủđ ể tạođườngconglãisuấtchuẩnchothịtrườngvốn;xâydựngvàthựchiện k ếhoạchpháthànhtheolịchbiểu,nhằmcungcấpđềuđặnkhốilượng trái phiếuchothịtrường chứng khoán.

Gắntiếntrìnhcổphầnhoádoanhnghiệpnhànướcvớiviệcpháthànhcổphiếur a côngch úngvàniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoán,nhằmtạotínhminhbạchvàhiệuq u ảhơnhoạtđộ ngcủac á c doanhnghiệpn à y k h i hoạtđộngd ướihìnhthứccổphần.

Mởrộngviệcchuyểncácdoanhnghiệpcóvốnđầutưnướcngoàithànhcôngtycổphần,nh ằmthuhútnhàđầutưnước ngoàitíchcực thamgia vào thịtrườnghơn.

Pháttriểncácloạichứngkhoánkhácnhư:quyềnmuacổphiếu,tráiphiếucôngt y , tráip hiếuchuyểnđổicủadoanhnghiệp,chứngchỉquỹđầutưđểđưavàoniêmyếtv à giaodịch trên thịtrườngchứng khoán.

Triểnkhaicácdịchvụmuabánkhốngchứngkhoán,muaquyềnchọn,hợpđồngf u t u r e , chophépvaymượnchứngkhoán,nhằmtạorasựđadạngvàcungcấpnhiềunguồn vốnchothịtrường hơn.

3.3.1.2.c Pháthuyhơnnữahiệuquảcủaviệccungcấpthôngtinvềt ì n h hì nhhoạtđộngcủadoanh nghiệpđến nhàđầutư. ỦybanvàSởgiaodịchchứngkhoáncầnđảmbảovàduytrìhệthốngcôngbốt h ô n g tin, cóthểtruyềnphátrộngvàtruycậpdễdànghơnchocácđốitượngthamgiathịtrường,đặcbiệtlà cácnhàđầutư.Mởrộngphạmvithôngtincầncôngbốtrêncơsởxâydựngcơsởdữliệuthôngtinđ ầyđủ.Cậpnhậtkịpthời,đầyđủthôngtinvềtìnhhình hoạtđộng củadoanhnghệpchonhàđầutư,cácthôngtinnhạycảmkhác.

3.3.1.2.d Thựchiệncácchínhsáchkhuyếnkhíchcác tổchứcv à cánhân thamgiathịtrường chứng khoán.

Khuyếnkhíchvàtạođiềukiệnđểcáctổchứctíndụng,cáctổchứcvàcánhânnướcngoài thamgiathịtrườngchứngkhoánnhằmtăngnguồnvốnđổvàothịtrườngchứng khoán Việt Nam.

Mởrộnggiớihạnđầutưcổphiếuđốivớicácnhàđầutưnướcngoàitrênthịtrường chứng khoán Việt Nam;

Tạosựổnđịnhtrênthịtrường,mởrộngđốitượngtrongnướcthamgiavàothịtrườngchứn gkhoán,tạoranhiềusảnphẩmmớiđểthuhútnguồntiềnnhànrỗitừtrongd â n , hướngđến hoạtđộngđầutưlâudài

3.3.1.2.e Nângcaochấtlượnghoạtđộngcủathịtrườngchứngkhoán. Ápdụngbiệnphápcưỡngchếthựcthiquyđịnhvềquảntrịcôngtytheothônglệquốctếđối vớicáccôngtyniêmyết,cáccôngtychứngkhoán,cáccôngtyquảnlýquỹ đầutưvà chế độcôngbốthông tin theo luậtđịnh.

Tăngsốlượngv à nângcaochấtlượngnhânviênthựchiệnnghiệpv ụkinhdoanh chứng khoán; quy tắcđạođức nghềnghiệp phải thực thi triệtđểhơn.

Mởrộngmạnglướic u n g cấpdịchvụLưukýchứngkhoánt r o n g phạmv i cảnước;chút rọngcấpphéphoạtđộngLưukýchứngkhoánchocácngânhàngthươngmạiđủđiều kiện.

Nângcaochấtlượngkiểmtoánbáocáotàichínhcủatổchứcpháthành,niêmyếtvàkinh doanh chứng khoán.

3.3.1.2.f Tăngcường hợp tác quốc tế.

Hợptácquốctếtrêncácmặttưvấnxâydựngchínhsáchpháttriểnvàquảnlýthịtrường;xâ ydựngkhuônkhổphápluậtchothịtrườngchứngkhoán;đàotạođộingũc á n bộ,côngchứcquả nlý;từngbướcmởcửavàhộinhậpvớicácthịtrườngchứngkhoánthếgiớitheolộtrìnhđãcam kết.

3.3.1.2.g Tăngcườngc ô n g tácđ àotạo,nghiêncứuv à thôngt i n tuyên truyền.

XâydựngvàpháttriểnTrungtâmNghiêncứuvàBồidưỡngnghiệpvụchứngkhoánvàth ịtrườngchứngkhoánthànhđơnvịcóđủđiềukiệnvàkhảnăngnghiêncứuv ềthịtrườngchứngkh oán;đàotạo,b ồidưỡngnghiệpvụquảnl ý t h ịtrườngchứngkhoán,hợptácvớicáctrườngđạihọc ,cáccơsởnghiêncứutrongvàngoàinướctronghoạtđộng nghiên cứu,đàotạocơbảnvànângcaokiếnthứcvềthịtrường vốn. Đadạnghoáhìnhthứcđàotạo,bồidưỡngnghiệpvụnhằmđápứngnhucầucủacácđốitượ ngvàthôngtintuyêntruyền,phổbiếnkiếnthứcvềthịtrườngchứngkhoáncho công chúng.

3.3.1.3 KiếnnghịvớiSởgiao dịch chứng khoán và Trung tâm lưuký

HệthốnggiaodịchtựđộnghiệnđạitạiSởGiaodịchChứngkhoánthànhphốH ồChíMinh vậnhànhkháhiệuquả,giảmthiểuđượcgianlận,saisótkhicònsửdụngđạidiệnsàn,đồngthờir ú t ngắnđượcthờigiankếtnốigiữaSởv ớicôngtychứng khoánthànhviên.HệthốnggiaodịchtạiSởgiaodịchchứngkhoánHànộicầnsớmtriểnkh aitheohướngnày.

GiaodịchtạiSởgiaodịchchứngkhoánHàNộiđượcnhàđầutưkémquantâmhơnlàdoth ờigianđặtvàhủylệnhrấtlâu,khiếnviệcgiaodịchkhôngtheokịpquyếtđịnhmuabán của nhàđầutưvàđiềunày làmtâmlýcủanhàđầutưkhigiaodịchtạiSởg i a o dịchchứngkhoánHàNộikhôngvữngnhưgiao dịchtrênsànHose.Đólà1trongnhữnglýdokhiếnnhàđầutưkhôngmặnmàlắmkhigiaodịcht ạiHNX.Triểnkhaig i a o dịchtrựctuyếnnhưtạiHose,rútngắnđượcthờigiannhậplệnh,tăngtín hthanhkhoảncủacáccổphiếuniêmyếttạiHNXsẽthuhútđượcsựquantâmcủanhàđầutưt r ê n sàn HNX hơn.

TriểnkhaixâydựnghệthốngkếtnốimạngdiệnrộnggiữahệthốnggiaodịchcủaSởGia odịchChứngkhoánvớicáccôngtychứngkhoánthànhviên.Xâydựnghệthốnggiámsáttựđộng kếtnốivớicáchệthốnggiaodịch,côngbốthôngtin,lưuký,thanhtoán,sẽgiúpỦybanchứngkh oánvàSởgiaodịchpháthiệnsaisótvàcóbiệnphápxửlýkịpthời.

Thời gian giao dịch của thị trường hiện tại chỉ diễn ra trong 3 giờ buổi sáng, làm giảm tính thanh khoản Sở giao dịch chứng khoán có thể nghiên cứu thêm để kéo dài thời gian giao dịch sang buổi chiều, nhưng cần tham khảo ý kiến từ các công ty chứng khoán Việc kéo dài thời gian giao dịch sẽ yêu cầu tăng nhân lực, cơ sở vật chất, và các biện pháp khác Quan trọng là Trung tâm lưu ký cần được cải tiến để đáp ứng nhu cầu hoạt động của thị trường Nếu không cải tiến công nghệ và phương pháp thực hiện, việc kéo dài thời gian giao dịch sẽ dễ dẫn đến rủi ro Do đó, cần có lộ trình cụ thể để thực hiện từng bước, nhằm tăng tính thanh khoản và tạo sự đồng điệu giữa thị trường chứng khoán Việt Nam và các thị trường khác trên thế giới.

3.3.1.3.b Với Trung tâm lưu ký:

Triểnkhaitựđộnghoáhệthốnglưukývàthanhtoánbùtrừchứngkhoán.Thựchiệndịchv ụlưukýchocácchứngkhoánchưaniêmyết Thựchiệnnốimạnggiữacáct h à n h viênlưukývà Trungtâmlưukýchứngkhoánđểcungcấpchínhxác,kịpthờinhững thôngtinvềngười sởhữu chứngkhoán.

Hiệntại,trungtâmlưukýchứngkhoánvẫnđangquảnlýchứngkhoáncủanhàđầutưtheot àikhoảntổngtạicáccôngtychứngkhoánthànhviên,điềunàytạođiềukiệnchocáccôngtychứn gkhoánthựchiệng i a n lậnchứngkhoán:ch o phépkháchh à n g bánchứngkhoántrướcngàych ứngkhoánvề,vaymượnchứngkhoánđểbán…

Dođó,Trungtâmlưukýchứngk h o á n cầnthựchiệnquảnlýchitiếtchứngkhoáncủa từng nhàđầutưnhằmhạnchếcác gian lậnkểtrên.

- Giảm thời gian thanh toán bù trừ:

Thờig i a n t h a n h t o á n muav à b á n chứngkhoánhiệntạiđ angdiễnr a t r o n g 3 ngàyl àmviệc.Giảmthờigianthanhtoángiaodịchchứngkhoánxuốngsẽnângcaot í n h thanh khoảnchothịtrường

Chophépn h à đầutưđượcmởnhiềut à i khoảngiaodịchchứngk h o á n , đượcphépmua báncùng1loạichứngkhoántrongphiêngiaodịchcũnggópphầntạonênt í n h sôiđộngvàtha nh khoảncủa thịtrường.

Hiệphộik i n h doanhchứngk h o á n ViệtNamrađ ờ icóý nghĩavôcùngquantrọngđ ố iv ớisựvậnh à n h cóhiệuq u ảcủaTTCK,tạomộtđộnglựcrấtquantrọngt r o n g việcxâydựngvàp háttriểnTTCKhiệnđại.Hiệnnay,vaitròcủaHiệphộitronghoạtđộngcủaTTCKcònrấtmờnhạt.Điềunàytráingượchoàntoànvớixuthếhìnht h à n h vàpháttriểncủacáchiệphộikinhdoanh chứngkhoáncũngnhưcáchiệphộin g h ềnghiệpkhác.

Cầnđẩymạnhhoạtđộngvàtăngcườngvai tròcủaHiệphộingànhchứngkhoánt r o n g việchỗtrợcơquanquảnlýnhànướctrêncácphươn gdiện:xâydựngkhuônkhổpháplý,đàotạonhânlực,giámsátsựtuânthủquyđịnhphápluậtcủa cácthànhviêntham gia thịtrường và phát triểnthịtrườngchứngkhoán