dự án tàu điện ngầm metro thành phố hồ chí minh tuyến metro số 1

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ o0o PHÂN TÍCH CHI PHÍ – LỢI ÍCH DỰ ÁN TÀU ĐIỆN NGẦM METRO THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TUYẾN METRO SỐ 1 Nhóm sinh viên thực hiện Nhóm 13 Lê Mai Anh 1914410009.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ o0o PHÂN TÍCH CHI PHÍ – LỢI ÍCH DỰ ÁN TÀU ĐIỆN NGẦM METRO THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TUYẾN METRO SỐ Nhóm sinh viên thực : Lê Mai Anh : Nhóm 13 1914410009 Nguyễn Thị Thùy Dương : 1914410046 Đỗ Minh Hoàn : 1914410080 Lê Ngọc Minh : 1914410134 Nguyễn Anh Thư : 1914410196 Hồng Thu Trà : 1914410265 Lớp tín chí : KTE314(GĐ1-HK2-2022).1 Khóa : 58 Giảng viên hướng dẫn : TS Trần Minh Nguyệt TS Phùng Mạnh Hùng Hà Nội, tháng năm 2022 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ- LỢI ÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN Vòng đời dự án giá trị kết thúc 2 Các quy ước chung 3 Lợi ích tài 2.3.1 Doanh thu từ bán vé .3 2.3.2 Doanh thu từ vé Chi phí tài 2.4.1 Chi phí đầu tư .9 2.4.2 Chi phí vận hành bảo dưỡng 10 2.4.3 Chi phí nhân cơng 13 2.4.4 Huy động chi phí vốn .14 Bảng dòng tiền tài dự án 14 Thẩm định kết 15 2.6.1 Kết thẩm định .15 2.6.2 Phân tích độ nhạy .17 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ - LỢI ÍCH KINH TẾ CỦA DỰ ÁN 18 Lợi ích rịng từ tác động thay 18 3.1.1 Lợi ích từ tác động thay 18 3.1.2 Tác động đến tăng trưởng kinh tế: (nâng cao hình ảnh đất nước -> thu hút khách du lịch/ tạo việc làm, tăng mức tiêu dùng nguyên vật liệu) .21 3.1.3 Tác động đến an tồn giao thơng .21 Bảng dòng tiền chi phí-lợi ích kinh tế 21 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CỦA DỰ ÁN 23 Hiệu kinh tế 23 4.1.1 Kết phân tích kinh tế 23 4.1.2 Phân tích độ nhạy .24 4.1.2.1 Biến động doanh thu bán vé 24 4.1.2.2 Biến động chi phí hoạt động bảo trì 25 Hiệu xã hội 25 4.2.1 Lợi ích xã hội 25 4.2.2 Chi phí xã hội 26 Hiệu môi trường 27 PHỤ LỤC 28 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Dự báo thống kê số lượt khách sử dụng tuyến metro số Bảng 2: Doanh thu từ việc cho th văn phịng ước tính năm 2022 Bảng 3: Doanh thu từ việc cho thuê quảng cáo năm 2022 Bảng 4: Chi phí đầu tư hàng năm dự án 10 Bảng 5: Minh họa hệ số chi phí hoạt động bảo trì 11 Bảng 6: Số tàu vận hành qua năm 12 Bảng 7: Chi phí vận hành bảo dưỡng 12 Bảng 8: Ước tính chi phí nhân cơng năm 13 Bảng 9: Dịng tiền tài dự án 14 Bảng 10: Tóm tắt kết phân tích chi phí - lợi ích tài 15 Bảng 11: Kết phân tích độ nhạy giảm doanh thu bán vé 17 Bảng 1: : Lợi ích thay dự án 20 Bảng 2: Dịng tiền tiền chi phí – lợi ích kinh tế 21 Bảng 1: Bảng ngân lưu tóm tắt kết phân tích kinh tế 23 Bảng 2: Kết phân tích độ nhạy giảm doanh thu bán vé 24 Bảng 3: Kết phân tích độ nhạy tăng chi phí hoạt động bảo trì 25 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ- LỢI ÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN Vòng đời dự án giá trị kết thúc Mơ hình tài xây dựng dựa quy ước dự án hoạt động hết năm 2045 tính giá trị kết thúc dự án vào cuối năm Giá trị kết thúc vào năm 2045 tính theo ngân lưu ròng dự án vào năm 2046 giả định ngân lưu rịng khơng đổi mãi sau Mơ hình bỏ qua lạm phát, sử dụng giá cố định giá năm 2022, bỏ qua thuế xem khoản trợ cấp nhà nước Mơ hình sử dụng phương pháp khấu hao khoảng thời gian nghiên cứu 2022-2047, giá trị lại triệu USD 2 Các quy ước chung Số ngày năm: 365 Tỷ giá hối đoái năm 2022: 22.600 Tỷ giá hối đoái kinh tế tỷ giá hối đoái thị trường theo ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam: USD = 22600 VND Tỷ lệ chi phí lao động khơng có tay nghề tổng chi phí đầu tư xây dựng hạ tầng 15% Lợi ích tài 2.3.1 Doanh thu từ bán vé Lợi ích tài chủ yếu xuất phát từ doanh thu bán vé tàu cho người dân Tuy chưa đưa vào hoạt động giá vé dự kiến Ban quản lý đường sắt đô thị (MAUR) đề xuất sau: - Phương án giá vé khai thác cho năm xác định giá vé mở cửa (dự tính 8.000 đồng/lượt) giá vé cho km 800 đồng; - Phương án đề xuất từ 7.000-12.000 đồng/lượt (thay đổi theo cự ly chuyến đi) Trong đó, 10.000 đồng/lượt cho chuyến có cự ly bình qn 9,5 km; Tỷ giá hối đối Vietcombank ngày 17/02/2022 - Theo phương án này, ước tính chi phí lại trung bình hàng tháng khoảng 40 chuyến (tương đương khoảng 400.000 đồng/tháng) Trong đó, vé điện tử có mức giá thấp 1.000 đồng/lượt so với vé lượt; - Ngồi cịn có vé ngày 22.000 đồng/ngày ba ngày 60.000 đồng/3 ngày; - Giả sử, khách hàng chiều với cự ly trung bình 9,5km giá vé 10.000 đồng/lượt = 0.44USD/lượt; - Mơ hình dự báo số lượng khách sử dụng tuyến metro xây dựng dựa phần mềm CUBE Voyager MVA Asia công ty tư vấn dự án hỗ trợ kỹ thuật quy hoạch hệ thống metro TP.HCM ADB tài trợ Trước hết, MVA đưa ước tính dự báo nhân tố ảnh hưởng tới số lượt khách sử dụng metro.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới số lượt khách sử dụng metro: - Dân số: Tổng dân số vùng nghiên cứu (bao gồm TP.HCM phần tỉnh Đồng Nai, Bình Dương, Long An) tăng từ 9,1 triệu năm 2007 lên 13,8 triệu năm 2025 (2,4%/năm) với hầu hết gia tăng dân số xảy vùng khu đô thị hữu TP.HCM; - Việc làm: Tỷ lệ dân số hoạt động kinh tế tăng từ 46,2% năm 2007 lên 52,2% năm 2025 Tỷ lệ lao động khu vực dịch vụ giai đoạn tăng từ 62% lên 65,2%; - Tăng trưởng kinh tế: GDP vùng nghiên cứu dự báo tăng bình quân 8,5%/năm giai đoạn 2007-2025; - Cơ cấu phương tiện giao thông: Theo Quy hoạch Tổng thể Giao thông, phương tiện giao thông công cộng kỳ vọng chiếm 45% tổng số chuyến Đây số lạc quan so với tỷ lệ 3,6% Dự báo MVA Asia tỷ lệ giao thông công cộng đạt 16% vào năm 2015 22% vào năm 2025; - Giá trị thời gian: Đây biến số then chốt định người có nhu cầu lại chọn metro hay phương tiện khác Nó phản ánh mức sẵn lịng chi trả người lại để tiết kiệm thời gian Với giả định lâu dài di chuyển metro tiết kiệm thời gian so với phương tiện khác, việc định giá trị thời gian cao làm cho mơ hình dự báo lượng khách metro lớn ngược lại MVA Asia ước tính giá trị thời gian cách sử dụng phương pháp Sở thích biểu lộ điều tra MVA Asia, “Ridership and Revenue Forecast Study – Final Report”, Ho Chi Minh City Rail System Study – Tháng 1/2008 người lại Phà Thủ Thiêm Cầu Sài Gòn Những người xe máy qua phà tiết kiệm km đường 10 phút thời gian, phải trả vé 1.500 VND Kết tính tốn MVA giá trị thời gian trình bày Phụ lục 2; - Hệ số thời gian: Tổng giá trị thời gian người lại giá trị thời gian nhân với độ dài thời gian mà họ cảm nhận Độ dài thời gian cảm nhận khác với độ dài thời gian thực tế tùy thuộc vào mức độ thoải mái phương tiện giao thông Thời gian cảm nhận tính thời gian thực tế nhân với hệ số thời gian Kết tính tốn trình bày Phụ lục 3; - Quãng đường thời gian metro: Tuyến Metro số 1(giai đoạn 1) có tổng chiều dài 17.1 km Vận tốc metro bình quân 30 km/h Mỗi đoàn tàu cách phút thời gian đợi tàu bình quân 1,5 phút Toàn người dân sống phạm vi cách ga metro hay ga xe buýt 500 m Với tốc độ km/h, tổng thời gian đến ga rời ga phút; - Qng đường thời gian xe máy: Tính bình quân chuyến xe máy thay metro có chiều dài đoạn đường metro cộng quãng bộ, tức 8,4 km Vận tốc bình quân xe máy vào năm 2007 20 km/h Nếu khơng có metro, tình trạng tắc nghẽn giao thông gia tăng vận tốc xe máy giảm 0,1 km/h năm kể từ 2009; - Quãng đường thời gian xe ôtô: Tính bình qn chuyến xe ơtơ 8,4 km Vận tốc bình qn xe tơ vào năm 2007 17km/h Nếu khơng có metro, vận tốc xe ơtơ sẽ giảm bình qn 0,15 km/h năm từ 2009 trở đi; - Quãng đường thời gian xe buýt: Mạng lưới xe buýt MVA Asia giả định tương tự hệ thống hữu cấu trúc, mở rộng phạm vi, cơng suất tần suất Tính bình qn, chuyến xe buýt dọc theo theo Tuyến Metro số có chiều dài 21.7 km Vận tốc bình quân xe buýt 14km/h (bằng khoảng 82% vận tốc xe ôtô) Mỗi chuyến xe buýt cách 20 phút Thời gian tới từ bến xe buýt hoàn toàn tương tự metro; - Giá vé metro: Trong mơ hình sở, MVA Asia ước tính giá vé doanh thu từ vé tối đa hóa 4.480 VND/lượt tính theo giá cố định năm 2008 trì suốt vịng 16 Theo MVA Asia (2008), nhiên theo thông báo Ban quản lý đường sắt thành phố Hồ Chí Minh, giá vé trung bình cho lượt 10.000 VND; - Chi phí vận hành phương tiện: Cùng với thời gian, chi phí lại phương tiện thay (xe máy, xe ô tô, xe buýt) so với giá vé metro định lựa chọn người sử dụng Kết mô tả Phụ lục Dựa vào kết dự báo Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB), Các năm giai đoạn 2015 – 2025 giả định có tốc độ tăng bình qn Giai đoạn 2025 – 2035 có tốc độ tăng 3,5%/năm Kể từ năm 2036 trở tốc độ tăng giả định 1,6% Kết dự báo MVA biểu diễn Phụ lục Bài tiểu luận tiến hành nghiên cứu kết hoạt động tuyến tàu 28 năm vận hành Kết tính từ quý 4/2021, tuyến tàu bắt đầu đưa vào hoạt động theo kế hoạch Ban quản lý đường sắt đô thị thành phố Hồ Chí Minh Dựa vào dự báo MVA Asia, ta có số liệu hành khách sau: Bảng 1: Dự báo thống kê số lượt khách sử dụng tuyến metro số Năm Số lượng khách /ngày Tổng số lượng khách năm 2022 348,149.884 41777986.1 2023 360,335.130 43240215.6 2024 372,946.860 44753623.2 2025 386,000.000 46320000.0 2026 399,510.000 47941200.0 2027 413,492.850 49619142.0 2028 427,965.100 5135581.0 2029 442,943.878 53153265.4 2030 458,446.914 55013629.7 2031 474,492.556 56939106.7 2032 491,099.795 58931975.5 2033 508,288.288 60994594.6 2034 526,078.378 63129405.4 2035 544,491.122 65338934.6 2036 553,202.980 66384357.5 2037 562,054.227 67446507.3 2038 571,047.095 68525651.4 2039 580,183.848 69622061.8 2040 589,466.790 70736014.8 2041 598,898.259 71867791 2042 608,480.631 73017675.7 2043 618,216.321 74185958.5 2044 628,107.782 75372933.8 2045 638,157.506 76578900.8 2046 648,368.027 77804163.2 2047 658,741.915 79049029.8 2048 669,281.786 41777986.1 2049 679,990.294 43240215.6 Nguồn: MVA Asia tính tốn tác giả 2.3.2 Doanh thu từ ngồi vé Ngồi ra, lợi ích tài cịn xuất phát từ doanh thu ngồi vé bao gồm hoạt động quảng cáo tàu ga tàu, cho thuê mặt bán hàng ga tàu Theo báo cáo Dự án tuyến metro thành phố Hồ Chí Minh tính rằng: - Nguồn thu ngồi vé yếu thứ cho thuê diện tích làm nhà hàng, cửa hàng bán lẻ văn phòng Với lợi vị trí thiết kế tốt diện tích cho thuê ga tương đương với diện tích cho thuê loại A quận trung tâm TP.HCM Hiện giá cho thuê cửa hàng văn phòng loại A TP.HCM 60-100 CV09-32-38.0 - Nguyễn Xuân Thành- Dự án metro số TP Hồ Chí Minh USD/m2 /tháng Quận 30-40 USD/m2 /tháng Quận Phú Nhuận, Tân Bình Đây mức giá cao so với khu vực mức thu nhập bình qn đầu người TP.HCM Nó phản ánh thực tế khan nguồn cung diện tích cho thuê chất lượng tốt nhu cầu thuê tăng lên với bùng nổ số lượng doanh nghiệp thành lập bong bóng giá bất động sản đô thị lớn Việt Nam Tuy nhiên, mức cho th trì vài năm tới quay trở với mức tương đương so với nước châu Á hệ thống metro vào hoạt động Dự kiến, giá cho thuê bình quân ga metro 40 USD/m2/tháng theo giá cố định năm 2008 Tổng diện tích cho th làm cửa hàng văn phịng bình quân ga 400m2 Với chi phí cho thuê chiếm 30% giá thuê, nguồn thu ròng từ cho thuê 70% doanh thu cho thuê gộp Tính theo tỷ giá năm 2022 Ngân hàng Vietcombank, giá cho thuê theo giá VND 40 x 22,600 = 904,000/m2/tháng Tổng diện tích cho th tuyến số 400 x 14 trạm = 5600m2 Bảng 2: Doanh thu từ việc cho thuê văn phòng ước tính năm 2022 Số ga tàu 14 Diện tích cho thuê ga (m2) 400 Mức giá cho thuê Tổng doanh thu năm 40USD/m2/tháng 2,688,000,000 USD Nguồn: Theo tổng hợp nhóm tác giả - Nguồn thu ngồi vé yếu thứ hai tiền quảng cáo nhà ga toa xe Các hình thức quảng cáo bao gồm bảng quảng cáo lớn nhà ga, áp phích quảng cáo nhỏ nhà ga áp phích quảng cáo toa xe Giá cho thuê vị trí làm bảng quảng cáo lớn (1-1,5m x 2-3m) TP.HCM dao động từ 10.000 USD/bảng/năm khu vực Sân bay Tân Sơn Nhất đến 140.000 USD/bảng/năm khu vực Lê Lợi – Bến Thành Dự kiến, giá cho thuê bảng quảng cáo ga metro 40.000 USD/bảng/năm Mỗi ga có 15 bảng quảng cáo Giá cho thuê áp phích quảng cáo 1.500 USD/áp phích/năm Mỗi ga có 40 áp phích quảng cáo Tất giá cho thuê tính theo giá cố định năm 2008 Chi phí quản lý quảng cáo dự án chiếm 15% tiền cho thuê quảng cáo Bảng 3: Doanh thu từ việc cho thuê quảng cáo năm 2022 Tổng số lượng bảng quảng cáo tuyến số 210 Giá cho thuê bảng quảng cáo năm (USD) 40,00USD Tổng số lượng áp phích quảng cáo Giá cho thuê áp phích quảng cáo năm (USD) 560 1,500 Nguồn: Theo tổng hợp nhóm tác giả dự báo MVA Asia Giả định giá cho thuê cửa hàng, văn phòng quảng cáo tăng bình qn 1%/năm theo giá cố định suốt vịng đời dự án Trong năm đầu hoạt động, nguồn thu tài dự án phụ thuộc nhiều vào doanh thu vé, số lượt khách tăng lên, doanh thu từ vé trở nên quan trọng nhiều Chi phí tài 2.4.1 Chi phí đầu tư Dựa vào kinh nghiệm quốc tế, nhà tư vấn phân bố tiến độ đầu tư dự án không vượt 4km/năm Bảng cho thấy chi phí đầu tư phân bổ sau: - Chi phí đền bù giải tỏa chiếm 7% tổng chi phí đầu tư Tính theo khó khăn, phức tạp hoạt động đền bù giải tỏa, hạng mục thực năm (tức 50% thời gian xây dựng dự án); - Hạng mục lớn tổng đầu tư xây dựng hạ tầng Với chi phí đơn vị 90 triệu USD/1km ngầm 50 triệu USD/1km cao (bao gồm chi phí xây dựng nhà ga) Dựa vào kinh nghiệm quốc tế theo báo cáo tổ chức ADB, (phụ lục 1) chi phí đầu tư phân bổ sau: CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ CỦA DỰ ÁN Hiệu kinh tế 4.1.1 Kết phân tích kinh tế Bảng 1: Bảng ngân lưu tóm tắt kết phân tích kinh tế Lợi ích kinh tế Tiết Năm Lợi ích kiệm tài chi phí thời gian Chi phí kinh tế Tiết kiệm chi phí vận Chi Chi phí đầu tư hành phí Chi hoạt phí động, nhân bảo cơng Chi trả nợ Ngân lưu rịng trì 2008 54.56 3.06 -57.62 2013 320.02 3.06 -323.08 10 2018 10.91 3.06 -13.97 14 2022 24.25 15 2023 7,007.58 20 2028 8,319.51 25 2033 9,877.78 30 2038 35 2043 39 2047 18,816 32 19,474 89 23,130 06 27,471 26 11,095 30,863 45 16 12,011 33,412 05 50 12,797 35,602 67 77 1.54 27.50 4.93 5.14 16.03 6.17 19.71 5.14 15.41 7.36 19.71 5.14 12.33 7.36 59.10 5.14 9.25 7.36 59.10 7.30 6.17 7.36 136.79 7.30 3.08 7.36 136.79 7.30 0.62 Giá trị ròng NPV 208,262.04 Suất thu lợi nội IRR 44.93% Thời gian hoàn vốn chiết khấu 13.18 năm 18,788 72 26,529 76 31,501 13 37,364 28 41,974 77 45,365 10 48,344 45 Nguồn: Tính tốn tác giả (đơn vị: triệu USD) 23 Kết phân tích kinh tế dự án cho thấy giá trị ròng kinh tế 208.262,04 triệu USD suất thu lợi nội 44,93% Cả hai số đưa tới nhận định tích cực hiệu dự án với NPV mang giá trị dương IRR lớn suất thu lợi tối thiểu MARR (6%) Hơn nữa, thời gian hoàn vốn chiết khấu dự án cho kết lạc quan với thời gian 13 năm tháng ngày Có nghĩa rằng, dự án hoàn vốn vào khoảng năm 2035, trước vòng đời dự án kết thúc nên dự án có hiệu kinh tế 4.1.2 Phân tích độ nhạy Việc phân tích hiệu dự án thường dựa số liệu dự báo cho dịng đời dự án Trong chúng thay đổi theo nhiều chiều hướng khác nhau, gây ảnh hưởng tới hiệu dự án Do vậy, việc tiến hành phân tích độ nhạy dự án bước vô cần thiết giúp nhà đầu tư thấy rõ mức độ ảnh hưởng thông số đến kết hoạt động từ có chuẩn bị hay phương án khắc phục trình triển khai dự án Do NPV dự án lớn nên ta tập trung phân tích tình có chiều hướng tiêu cực 4.1.2.1 Biến động doanh thu bán vé Đối với dự án tàu điện ngầm, để dự báo tương đối xác số lượng hành khách khó khăn, khả số dự đoán thay đổi lớn, kéo theo doanh thu từ bán vé biến động theo Hơn nữa, lại nguồn thu tài đáng kể, việc doanh thu từ hạng mục thay đổi ảnh hưởng tới hiệu dự án Do đó, ta đưa vào xem xét biến động hạng mục doanh thu với giả định lưu lượng hành khách suy giảm so với dự báo dẫn đến doanh thu giảm 10%, 20% 30% Bảng 2: Kết phân tích độ nhạy giảm doanh thu bán vé Cơ sở Chỉ số NPV 0% Giảm doanh thu so với dự báo -10% -20% -30% 208,262.04 202,942.90 197,623.76 192,304.63 44.93% 44.72% 44.50% 44.27% 2.55% 5.11% 7.66% IRR Độ nhạy e Đơn vị: triệu USD Nguồn: Tính tốn tác giả Kết cho thấy, độ nhạy lớn trường hợp 7,66%, chứng tỏ quan hệ chiều doanh thu từ bán vé NPV kinh tế dự án Cụ thể, doanh thu 24 từ bán vé giảm 1% NPV giảm 7,66% Kể doanh thu giảm 30% giá trị rịng lớn với 192.304,63 triệu USD Tương tự, độ nhạy 2,55% 5,11%, NPV dự án hai trường hợp doanh thu bán vẻ giảm 10% 20% khả quan, 202.942,90 197.623,76 triệu USD IRR dự án ba trường hợp không thay đổi nhiều, giữ giá trị 44% 4.1.2.2 Biến động chi phí hoạt động bảo trì Có thể nhận thấy, chi phí hoạt động bảo trì loại chi phí dự án Hơn nữa, hạng mục chi phí dễ có biến động với dự án sở hạ tầng giao thơng, cố kỹ thuật hay tài nguyên dự án đoàn tàu, đường ray, khó dự đốn trước Do vậy, ta đưa loại chi phí vào phân tích độ nhạy dự án với giả định chi phí hoạt động bảo trì tăng 10%, 15% 20% Bảng 3: Kết phân tích độ nhạy tăng chi phí hoạt động bảo trì Cơ sở Chỉ số NPV 0% Tăng chi phí so với dự báo 10% 15% 20% 208,262.04 208,231.10 208,215.64 208,200.17 44.93% 44.93% 44.93% 44.93% -0.015% -0.022% -0.03% IRR Độ nhạy e Đơn vị: triệu USD Nguồn: Tính tốn tác giả Có thể thấy, chi phí hoạt động bảo trì có ảnh hưởng ngược chiều tới NPV Trong ba trường hợp, ảnh hưởng nhỏ, với độ nhạy -0,015%, 0,022% -0,03% Ở trường hợp độ nhạy -0,03%, chi phí tăng 1% NPV giảm 0,03% Khi chi phí hoạt động bảo trì tăng 20% NPV giảm xuống 208.200,17 triệu USD, giá trị lớn nhiều nên dự án có hiệu Đồng thời, ba trường hợp, IRR dự án thay đổi ít, ln trì mức gần với trường hợp sở 44,93% Hiệu xã hội 4.2.1 Lợi ích xã hội - Tiết kiệm thời gian chi phí di chuyển: Di chuyển với lộ trình riêng biệt, khơng bị ảnh hưởng phương tiện giao thông khác tình trạng ách tắc 25 tuyến giao thơng đường bộ, cư dân tiết kiệm thời gian tiền bạc mà kết nối tới nhiều khu vực thành phố; - Tạo thêm nhiều việc làm: Hệ thống tàu điện Metro Thành phố Hồ Chí Minh thúc đẩy tăng trưởng khu vực dọc tuyến tạo nên hàng nghìn việc làm trực tiếp nhiều việc làm khác kiên quan trình đầu tư xây dựng vận hành khai thác; - Giảm tổn thất phúc lợi xã hội: Đoạn đường từ Bến Thành Suối Tiên liên tục xảy kẹt xe nhiều giờ, có lưu lượng xe qua lại lớn, huyết mạch lưu thơng thành phố Vì vậy, xây dựng tuyến tàu điện ngầm (Metro) Bến Thành giúp làm giảm lượng xe qua lại tuyến đường này, giải nạn kẹt xe, làm tăng thỏa mãn cho người dân, giảm tổn thất xã hội; - Tại hội phát triển sở hạ tầng: TPHCM với số dân đông nước, ngày phải đối mặt với nhiều vấn đề hệ thống hạ tầng vốn thiếu, yếu tải từ nhiều năm trước Hệ thống metro mơ hình phát triển định hướng giao thơng cơng cộng hội phát triển hạ tầng, tái cấu trúc cho đô thị TPHCM theo kịp với thay đổi lớn từ hạ tầng 4.2.2 Chi phí xã hội - Chi phí cải tạo khu dân sinh: Cần cải tạo khu vực thị cũ thành khu dân sinh có chất lượng sống tốt để phát triển giao thơng cơng cộng Cải thiện tình trạng hẻm (tái tạo mặt đường, thoát nước, đèn đường, vạch kẻ đường, v.v.) để đảm bảo khả di chuyển từ khu dân cư đến nhà ga; - Chi phí giải tỏa mặt bằng: Chi phí đền bù mặt bằng, bồi thường giải tỏa cho địa phương nơi có tuyến tàu Metro qua; - Chi phí cải thiện sở- vật chất giao thơng: Cải thiện tình trạng nút giao (tín hiệu giao thơng, vạch cho người qua đường, vạch kẻ đường, v.v.) để đảm bảo an toàn cho người qua đường quản lý luồng giao thông; - Ảnh hưởng xấu đến trật tự an ninh khu vực: Sự xáo trộn cộng đồng việc huy động công nhân đến khu vực dự án thi công Người lao động đến từ nơi khác có thu nhập, việc làm, uy tín kỳ vọng khác nhau; ngôn ngữ, hành vi lỗi sống cơng nhân khơng phù hợp với văn hóa,phong tục địa phương, đặc biệt họ uống rượu, cờ bạc, quấy rối tình dục mại dâm Hơn nữa, tác động xây dựng, 26 đặc biệt chất thải nước thải, gây phiền toái, xáo trộn chí gián đoạn hoạt động hàng ngày cộng đồng địa phương; - Chi phí cho tai nạn q trình thi cơng: Nguy tiềm ẩn giai đoạn xây dựng tai nạn, cháy nổ Các nguy tai nạn thường liên quan đến khu vực đào sâu, đống vật liệu chất thải, hoạt động máy móc xe tải, vật liệu cồng kềnh dàn giáo, khu vực mương hở tạm thời Các nguy cháy nổ bao gồm việc vận chuyển lưu giữ nhiên liệu, đường dây điện tiêu thụ điện Hiệu mơi trường Những lợi ích mơi trường hệ thống tàu điện Metro xét mặt lâu dài lớn khơng dễ đo đếm tiền đề cho phát triển kinh tế - xã hội thành phố - Giảm thiểu nhiễm khơng khí: Trong năm gần đây, thành phố phải đối mặt với vấn đề ô nhiễm không khí hoạt động giao thông tăng mạnh, nhu cầu vận chuyển hàng hóa nhu nhu cầu lại người dân ngày cao đồng nghĩa với lượng khói bụi từ phương tiện giao thơng thải ngồi khơng khí lớn Với xuất đoàn tàu Metro chạy điện thành phố với sức chứa lượng hành khách lớn, giúp giảm đáng kể lượt di chuyển phương tiện giao thông cá nhân ( ô tô, xe máy,…) tuyến đường Đây coi giải pháp hữu hiệu giúp giảm thiểu lượng khí độc ảnh hưởng tiêu cực khác đến môi trường; - Giảm thiểu ô nhiễm tiếng ồn: Với mật độ phương tiện di chuyển dày đặc lòng thành phố vấn đề nhiễm tiếng ồn từ phương tiện giao thơng vấn đề khó tránh khỏi, gây nhức nhối, xúc cho người dân sinh sống tuyến đường lớn Hệ thống Metro có thành vách chắn dầm chữ U cao 1,5 m đúc liền, lúc thành khối với hệ mặt dầm nên có tác dụng triệt tiêu tiếng ồn phát tán môi trường tốt góp phần cải thiện đáng kể tình trạng nhiễm tiếng ồn cho thành phố; - Tạo không gian sống lành: Hệ thống Metro giúp giảm nhu cầu bãi đỗ cho phương tiện cá nhân, qua tăng diện tích đất thị để sử dụng cho mục đích cộng đồng cơng viên xanh tạo bầu khơng khí lành cho thành phố 27 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Tiến độ thực dự án (Nguồn: MVA 2008) 28 Phụ lục 2: Giá trị thời gian nhóm hộ gia đình Giá trị thời gian (VND/phút) Hộ có xe máy Hộ có xe ơtơ Người xe bt Tốc độ tăng (%/năm) 2008 2015 2016-25 2026 trở 175 262 4.20% 3% 280 414 90 134 Nguồn: MVA tính tốn Nguyễn Xn Thành(2008)[9] Phụ lục 3: Hệ số thời gian Xe ôtô Xe máy Xe buýt Metro Đi Đợi 1.5 (điều hòa) Hệ số thời gian 1.25 1.15 Nguồn: MVA 2008[19] Phụ lục 4: Chi phí vận hành phương tiện Xe buýt Cả vịng đời dự án Xe tơ Xe máy 2015 - 2024 2025 trở 2015 - 2024 2025 trở Chi phí vận hành phương tiện 5.1 1.314 1.971 789 1.577 (VND/km) 29 Phụ lục 5: Kết dự báo lượng hành khách (lượt/ngày) Số trạm Lượng khách hàng ngày Giờ cao điểm 2015 2025 2015 2025 Tuyến 14 233000 386,000 21300 25300 Tuyến 18 135000 594,000 14700 26600 Tuyến 17 127000 670,000 5800 21500 Tuyến 14 115000 364,000 7200 13200 Tuyến 18 352,000 9200 Tuyến 69,000 2900 Tram 22 290,000 8100 XD2 60,000 2000 XD3 23,000 1500 Tổng cộng 610000 2785000 49000 110300 Nguồn: VMA (2009) 30 Phụ lục 6: Bảng chi phí- lợi ích tài dự án Doanh Chi phí thu Doanh thu từ cho Chi phí Chi Năm Chi phí hoạt phí đầu tư động nhân bảo trì cơng Chi trả Doanh nợ (ngàn thu bán USD) vé thuê văn phòng, nhà hàng Doanh thu từ cho thuê quảng cáo Tổng doanh Dịng tiền thu tài (ngàn USD) (ngàn USD) 2008 54,560 3060 (57,620) 2009 87,300 3060 (90,360) 2010 229,160 3060 (232,220) 2011 151,020 3060 (154,080) 2012 330,550 3060 (333,610) 2013 320,020 3060 (323,080) 2014 254,550 3060 (257,610) 2015 189,070 3060 (192,130) 2016 111,260 3060 (114,320) 2017 10,910 3060 (13,970) 2018 10,910 3060 (13,970) 2019 19,160 3060 (22,220) 2020 19,250 3060 (22,310) 2021 220,000 3060 (223,060) 2022 27,500 4,926.66 5140 16,029.50 21,467.83 672.00 2,310.00 3,000.49 (50,595.67) 31 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098.3 5140 15,412.98 5140 14,796.46 5140 14,179.94 5140 13,563.42 5140 12,946.90 5140 12,330.38 5140 11,713.86 5140 11,097.35 5140 10,480.83 5140 9,864.31 5140 9,247.79 5140 8,631.27 7300 8,014.75 7300 7,398.23 7300 6,781.71 7300 6,165.19 6,995,533 43 7,240,075 92 7,493,174 39 7,755,128 25 8,026,247 43 8,306,852 68 8,597,275 98 8,897,860 93 9,209,084 42 9,531,082 49 9,864,337 68 10,209,253 48 10,566,237 98 10,735,215 52 10,906,895 88 11,081,322 29 2,714.88 9,332.40 2,742.03 9,425.72 2,769.45 9,519.98 2,797.14 9,615.18 2,825.12 9,711.33 2,853.37 9,808.45 2,881.90 9,906.53 2,910.72 10,005.60 2,969.22 10,197.52 2,998.92 10,308.78 3,028.91 10,411.86 3,059.19 10,515.98 3,089.79 10,621.14 3,120.68 10,727.35 3,151.89 10,834.63 3,183.41 10,942.97 12,105 48 72,400 32 74,630 14 76,934 96 79,317 37 81,780 07 84,325 83 86,957 52 89,799 39 92,622 48 95,531 58 98,539 16 101,648 65 103,192 77 104,760 76 106,353 02 (28,154.13) 32,757.24 35,603.57 38,524.91 41,523.85 44,603.06 47,765.34 11,621.80 15,080.19 18,519.80 22,045.42 25,669.52 27,235.53 29,396.16 31,580.68 33,789.45 32 59,098.3 2039 78,794.2 2040 136,794 2041 25 136,794 2042 25 136,794 2043 25 136,794 2044 25 136,794 2045 25 136,794 2046 25 136,794 2047 25 7300 5,548.67 7300 4,932.15 7300 4,315.63 7300 3,699.12 7300 3,082.60 7300 2,466.08 7300 1,849.56 7300 1,233.04 7300 616.52 11,258,538 69 11,438,589 70 11,621,520 68 11,807,377 68 11,996,207 52 12,188,057 76 12,382,976 71 12,581,013 47 12,782,217 90 107,969 3,215.24 11,052.40 91 109,611 3,247.40 11,162.93 82 111,279 3,279.87 11,274.56 15 112,972 3,312.67 11,387.30 29 114,691 3,345.80 11,501.17 3,379.25 11,616.19 64 116,437 3,413.05 11,732.35 3,447.18 11,849.67 3,481.65 11,968.17 63 118,210 66 120,011 15 121,839 55 36,022.86 18,585.42 (37,130.74) (34,821.08) (32,485.20) (30,122.70) (27,733.15) (25,316.13) (22,871.22) Phụ lục 7: Bảng lợi ích thay dự án Doanh thu từ cho Năm thuê văn phòng, nhà hàng (ngàn USD) Doanh thu từ cho Tiết kiêm chi phí Tiết kiệm CP thuê quảng cáo thời gian (ngàn vận hành (Ngàn USD) USD) (ngàn USD) 2022 672.00 2,310.00 324,950.21 1,543.29 2023 2,714.88 9,332.40 1,022,983.89 6,173.15 2024 2,742.03 9,425.72 246,460.22 6,173.15 2025 2,769.45 9,519.98 255,086.33 7,358.01 2026 2,797.14 9,615.18 264,014.35 7,358.01 2027 2,825.12 9,711.33 273,254.85 7,358.01 33 2028 2,853.37 9,808.45 282,818.77 7,358.01 2029 2,881.90 9,906.53 292,717.43 7,358.01 2030 2,910.72 10,005.60 302,962.54 7,358.01 2031 2,969.22 10,197.52 313,566.23 7,358.01 2032 2,998.92 10,308.78 324,541.04 7,358.01 2033 3,028.91 10,411.86 335,899.98 7,358.01 2034 3,059.19 10,515.98 347,656.48 7,358.01 2035 3,089.79 10,621.14 359,824.46 7,358.01 2036 3,120.68 10,727.35 365,581.65 7,358.01 2037 3,151.89 10,834.63 371,430.95 7,358.01 2038 3,183.41 10,942.97 377,373.85 7,358.01 2039 3,215.24 11,052.40 383,411.83 7,358.01 2040 3,247.40 11,162.93 389,546.42 7,358.01 2041 3,279.87 11,274.56 395,779.16 7,358.01 2042 3,312.67 11,387.30 402,111.63 7,358.01 2043 3,345.80 11,501.17 408,545.42 7,358.01 2044 3,379.25 11,616.19 415,082.14 7,358.01 2045 3,413.05 11,732.35 421,723.46 7,358.01 2046 3,447.18 11,849.67 428,471.03 7,358.01 2047 3,481.65 11,968.17 435,326.57 7,358.01 34 Phụ lục 8: Bảng tính chi phí lợi ích kinh tế dự án Chi phí Ích lợi Doanh thu từ Chi phí Chi Chi Năm Chi phí hoạt phí trả nợ đầu tư động nhân (ngàn bảo cơng USD) trì Doanh thu từ bán vé cho Doan thuê h thu văn từ cho phòng, thuê nhà quảng hàng cáo (ngàn Tiết Tiết kiêm kiệm chi phí CP Dịng tiền thời gian vận (ngàn hành USD) (ngàn USD) USD) 2008 54,560 3,060 -57,620.00 2009 87,300 3,060 -90,360.00 2010 229,160 3,060 2011 151,020 3,060 2012 330,550 3,060 2013 320,020 3,060 2014 254,550 3,060 2015 189,070 3,060 2016 111,260 3,060 2017 10,910 3,060 -13,970.00 2018 10,910 3,060 -13,970.00 232,220.00 154,080.00 333,610.00 323,080.00 257,610.00 192,130.00 114,320.00 35 2019 19,160 3,060 -22,220.00 2020 19,250 3,060 -22,310.00 2021 220,000 3,060 2022 27,500 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 4,926 66 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 19,706 62 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 5,140 7,300 223,060.00 16,029 50 21,467.83 672.00 15,412 6,995,533 98 43 14,796 7,240,075 46 92 14,179 7,493,174 94 39 13,563 7,755,128 42 25 12,946 8,026,247 90 43 12,330 8,306,852 38 68 11,713 8,597,275 86 98 11,097 8,897,860 35 93 10,480 9,209,084 83 42 9,864 9,531,082 31 49 9,247 9,864,337 79 68 8,631 10,209,253 27 48 8,014 10,566,237 75 98 2,714.88 2,742.03 2,769.45 2,797.14 2,825.12 2,853.37 2,881.90 2,910.72 2,969.22 2,998.92 3,028.91 3,059.19 3,089.79 2,310.0 18,816,321 1,543 18,788,718 05 29 02 9,332.4 19,474,892 6,173 26,448,386 29 15 55 9,425.7 20,156,513 6,173 27,375,287 52 15 26 9,519.9 20,861,991 7,358 28,335,786 49 01 75 9,615.1 21,592,161 7,358 29,328,649 19 01 74 9,711.3 22,347,886 7,358 30,356,235 84 01 20 9,808.4 23,130,062 7,358 31,419,758 87 01 37 9,906.5 23,939,615 7,358 32,520,477 07 01 01 10,005 24,777,501 7,358 33,620,301 60 60 01 14 10,197 25,644,714 7,358 34,799,604 52 16 01 14 10,308 26,542,279 7,358 36,019,924 78 15 01 67 10,411 27,471,258 7,358 37,282,909 86 92 01 23 10,515 28,432,752 7,358 38,590,070 98 99 01 02 10,621 29,427,899 7,358 39,940,793 14 34 01 13 36 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 59,098 37 59,098 37 59,098 37 59,098 37 78,794 25 136,794 25 136,794 25 136,794 25 136,794 25 136,794 25 136,794 25 136,794 25 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,300 7,398 10,735,215 23 52 6,781 10,906,895 71 88 6,165 11,081,322 19 29 5,548 11,258,538 67 69 4,932 11,438,589 15 70 4,315 11,621,520 63 68 3,699 11,807,377 12 68 3,082 11,996,207 60 52 2,466 12,188,057 08 76 1,849 12,382,976 56 71 1,233 12,581,013 04 7,300 616.52 47 12,782,217 90 3,120.68 3,151.89 3,183.41 3,215.24 3,247.40 3,279.87 3,312.67 3,345.80 3,379.25 3,413.05 3,447.18 3,481.65 10,727 29,898,745 7,358 40,581,370 35 73 01 69 10,834 30,377,125 7,358 41,232,185 63 66 01 98 10,942 30,863,159 7,358 41,893,402 97 67 01 79 11,052 31,356,970 7,358 42,565,187 40 23 01 53 11,162 31,858,681 7,358 43,228,013 93 75 01 39 11,274 32,368,420 7,358 43,863,443 56 66 01 89 11,387 32,886,315 7,358 44,567,957 30 39 01 69 11,501 33,412,496 7,358 45,283,732 17 44 01 10 11,616 33,947,096 7,358 46,010,947 19 38 01 27 11,732 34,490,249 7,358 46,749,786 35 92 01 24 11,849 35,042,093 7,358.0 47,500,434 67 92 96 11,968 35,602,767 7,358.0 48,263,082 17 42 39 37 ... 3, 312 .67 11 ,387.30 29 11 4,6 91 3,345.80 11 ,5 01. 17 3,379.25 11 , 616 .19 64 11 6,437 3, 413 .05 11 ,732.35 3,447 .18 11 ,849.67 3,4 81. 65 11 ,968 .17 63 11 8, 210 66 12 0, 011 15 12 1,839 55 36,022.86 18 ,585.42 (37 ,13 0.74)... 68 11 ,807,377 68 11 ,996,207 52 12 ,18 8,057 76 12 ,382,976 71 12,5 81, 013 47 12 ,782, 217 90 10 7,969 3, 215 .24 11 ,052.40 91 109, 611 3,247.40 11 ,16 2.93 82 11 1,279 3,279.87 11 ,274.56 15 11 2,972 3, 312 .67... 0. 01 2024 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2025 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2026 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2027 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2028 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2029 18 .10 1. 60 18 .09 0. 01 2030 54.29 4. 81 54.28 0.01