Đang tải... (xem toàn văn)
Trang bị kiến thức và kỹ năng tài chính 1 cách chuẩn hoá ngay từ đầu, đáp ứng tiêu chí tuyển dụng khắt khe từ nhiều doanh nghiệp lớn, cũng như cung cấp nhiều kiến thức liên quan đến việc ra quyết định đầu tư có tầm ảnh hưởng. Hơn 31.000 tổ chức, doanh nghiệp sử dụng chứng chỉ CFA để ra quyết định bổ nhiệm hoặc thăng chức với đa dạng lĩnh vực trong ngành Tài chính Đầu tư như phân tích, chứng khoán, quản trị rủi ro, đầu tư, quản lý tài sản ... CFA là bằng cấp quốc tế có giá trị vĩnh viễn, là sự cam kết trọn đời cho người xuất sắc về chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp khi trở thành CFA Charterholder.
1 MỤC LỤC Topic 1: Introduction to Alternative Investments Topic 1: Introduction to Alternative Investments Active shareholder /ˈæk.tɪv ˈʃeəˌhəʊl.dər/ Nhà hoạt động cổ đông cổ đông sử dụng cổ phần vốn chủ sở hữu công ty để gây áp lực lên việc quản trị công ty Đầu tư chủ động Đầu tư chủ động đề cập đến chiến lược Actively investments đầu tư liên quan đến hoạt động mua bán /ˈæk.tɪv thực nhà đầu tư Nhà đầu ɪnˈvest.mənt/ tư chủ động mua bán khoản đầu tư liên tục theo dõi hoạt động họ để khai thác tối đa điều kiện sinh lợi Sự thu hồi Clawback /ˈklɔːbæk/ Sự thu hồi điều khoản hợp đồng yêu cầu khoản tiền trả cho người lao động phải hoàn trả lại cho người chủ sở hữu lao động kèm theo mức phạt Vốn cam kết Vốn cam kết khoản tiền mà nhà đầu tư cam kết đóng góp vào quĩ đầu tư Committed capital /kəˈmɪt.ɪd ˈkỉp.ɪ.təl/ Khái niệm thường sử dụng lĩnh vực đầu tư thay quĩ đầu tư mạo hiểm, quĩ đầu từ vốn tư nhân, quĩ phòng hộ Hàng hoá Commodities /kəˈmɒdəti/ Các nhà đầu tư sở hữu hàng hóa vật chất, phái sinh hàng hóa vốn chủ sở hữu cơng ty sản xuất hàng hóa Một số quỹ tìm kiếm lợi nhuận số hàng hóa khác nhau, thường cách nắm giữ hợp đồng phái sinh dự kiến theo dõi số hàng hóa cụ thể Chứng khốn cơng ty phá sản Distressed securities Là chứng khốn cơng ty phá sản /dɪˈstrest trình làm thủ tục phá sɪˈkjʊərətiz/ sản Đa dạng hoá Diversification /daɪˌvɜːsɪfɪˈkeɪʃn/ Là việc phân bổ vốn suất rủi ro tài sản nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro giảm tổn thất tài Mức sụt giảm Drawdown /ˈdrɔː.daʊn/ Mức sụt giảm tài khoản đầu tư từ mức vốn đỉnh đến mức vốn đáy khoảng thời gian định Thẩm định đặc biệt Due dilligence /dʒuː ˈdɪl.ɪ.dʒəns/ Là hoạt động thẩm tra, thường áp dụng để điều tra doanh nghiệp hay tổ chức, cá nhân trước tiến hành ký hợp đồng khác Thuật ngữ áp dụng phổ biến thẩm tra tự nguyện Quỹ phòng hộ Hedge funds /ˈhedʒ fʌnd/ Các quỹ phòng hộ khoản đầu tư thay sử dụng quỹ gộp dùng chiến lược khác để kiếm lợi nhuận cho nhà đầu tư họ - Các quỹ phịng hộ quản lý chặt chẽ sử dụng công cụ phái sinh đòn bẩy thị trường nước quốc tế với mục tiêu tạo lợi nhuận cao (theo nghĩa tuyệt đối tiêu chuẩn thị trường cụ thể) Một khía cạnh làm cho ngành cơng nghiệp quỹ phịng hộ khác biệt thực tế quỹ phòng hộ phải đối mặt với quy định so với quỹ tương hỗ phương tiện đầu tư khác Ngưỡng thu hồi Hurdle rates /ˈhɜː.də reɪt/ IPO /aɪ piː ə/ Ngưỡng thu hồi tỉ lệ lợi nhuận tối thiểu dự án đầu tư theo yêu cầu người quản lí nhà đầu tư Nó cho phép công ty đưa định quan trọng việc có nên theo đuổi dự án cụ thể hay không Phát hành lần đầu IPO việc chào bán chứng khốn lần cơng chúng Quan hệ đối tác hữu hạn Hai hay nhiều thành viên liên kết để thực công việc kinh doanh, Limited partnerships người chịu trách nhiệm pháp lý /ˈlɪm.ɪ.tɪd với số tiền mà người đầu tư Các thành ˈpɑːt.nə.ʃɪp/ viên chịu trách nhiệm hữu hạn (limited partner) không nhận cổ tức, hưởng lợi trực tiếp từ thu nhập khoản chi phí Tính khoản Liquidity /lɪˈkwɪdəti/ Khả chuyển đổi thành tiền mặt tài sản sản phẩm - Tính khoản có thứ tự giảm dần sau: + Tiền mặt, + Đầu tư ngắn hạn + Khoản phải thu + Ứng trước ngắn hạn + Hàng tồn kho Giai đoạn lockup Lockup period /ˈlɒk.ʌ ˈpɪə.ri.əd/ Giai đoạn lock-up khung thời gian mà nhà đầu tư khơng phép bán cổ phiếu hay hoàn lại khoản đầu tư cụ thể Có hai ứng dụng cho giai đoạn lock-up quĩ phịng vệ cơng ty khởi nghiệp hay công ty chào bán lần đầu cơng chúng Chiến lược vĩ mơ Macro Strategies /ˈmỉk.rəʊ ˈstrỉt.ə.dʒi/ chiến lược quĩ phịng hộ quĩ tương hỗ sử dụng dựa việc phân tích giải thích kiện kinh tế vĩ mơ lớn phạm vi quốc gia Gia dịch song hành mạo hiểm Merger arbitrage /ˈmɜː.dʒə ˌɑː.bɪˈtrɑːʒ/ Thường coi chiến lược quĩ phịng vệ, bao gồm việc đồng thời thực mua bán cổ phiếu hai công ty tiến hành hợp để tạo lợi nhuận "phi rủi ro" Tài trợ hạng hai Tài trợ hạng hai kết hợp tài trợ nợ Mezzanine financing vốn chủ sở hữu mang lại cho người cho /ˈmez.ə.niːn vay quyền chuyển đổi thành cổ quyền fəˈnỉn·sɪŋ/ cơng ty trường hợp vỡ nợ, thường sau công ty đầu tư mạo hiểm nhà cho vay cao cấp khác tốn Net asset value (NAV) /net ˈỉs.et ˈvỉl.juː/ Giá trị tài sản ròng Là tổng giá trị tài sản khoản đầu tư Quĩ trừ tổng giá trị nợ phải trả Quĩ thời điểm định giá Đầu tư thụ động Chiến lược đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận Passive investments cách giảm thiểu mua bán Theo /ˈpỉsɪv ɪnˈvestmənt/ nhà đầu tư mua cổ phiếu số phổ biến chẳng hạn số S&P 500 giữ khoảng thời gian dài Nhà mơi giới Prime brokers /praɪm ˈbrəʊ.kər/ Nhà mơi giới (prime broker) – thường ngân hàng lớn tổ chức đầu tư cung cấp cho quỹ hedge nhiều dịch vụ liên quan đến clearing, hỗ trợ giao dịch, toán hợp đồng quản lý rủi ro Các quỹ cổ phần tư nhân Quỹ cổ phần tư nhân hình thức thay tài tư nhân, cách xa thị trường Private equity funds cơng cộng, quỹ nhà đầu tư /ˌpraɪvət ˈekwəti trực tiếp đầu tư vào công ty tham fʌnd/ gia mua lại công ty - Các cơng ty cổ phần tư nhân kiếm tiền cách tính phí quản lý hiệu suất từ nhà đầu tư quỹ Bất động sản Real estate /ˈriːəl ɪsteɪt/ Tài sản tạo thành từ đất đai tịa nhà đó, tài nguyên thiên nhiên đất đai bao gồm động thực vật hoang hóa, trồng trọt chăn ni, nước, mỏ khống sản bổ sung Quỹ tín thác đầu tư bất động sản Real Estate Investment Trust (REIT) /rɪəl ɪˈsteɪt ɪnˈvest.mənt trʌst/ Quỹ tín thác bất động sản hay cịn goi Reit (Real estate investment trust) hình thức góp vốn cho hay nhiều dự án bất động sản từ cá nhân, tổ chức khác, thông qua việc phát hành chứng từ có cổ phiếu, chứng quỹ Tái vốn hố Recapitalization /ˌriːˈkỉpɪtəlaɪz/ Tái cấu trúc lại lượng vốn nợ doanh nghiệp với mục tiêu ổn định hóa cấu trúc vốn doanh nghiệp Sự mua lại Redemptions /rɪˈdempʃn/ Thuật ngữ mua lại có nhiều ý nghĩa khác tài kinh doanh tùy vào ngữ cảnh Trong tài chính, mua lại thuật ngữ mô tả việc trả tiền để lấy chứng khốn có thu nhập cố định thời điểm đáo hạn trước đáo hạn Chuyển vị bán Short bias /ʃɔːt ˈbaɪ.əs/ Chiến lược quĩ phịng hộ trì vị bán nhiều vị mua với thị trường thông qua kết hợp vị mua bán 10 Giá giao Spot Prices /spɒt praɪs/ Giá giao giá hành thị trường mà tài sản định, chẳng hạn chứng khoán, hàng hóa tiền tệ, mua bán để chuyển giao tài sản Vốn đầu tư mạo hiểm Venture capital /ˈventʃə kæpɪtl/ Vốn đầu tư mạo hiểm nguồn tài mà nhà đầu tư cung cấp cho công ty khởi nghiệp doanh nghiệp nhỏ cho có tiềm tăng trưởng dài hạn Vốn đầu tư mạo hiểm thường đến từ nhà đầu tư giàu có, ngân hàng đầu tư định chế tài khác Mức biến động Volatility /ˌvɒləˈtɪləti/ Thước đo thống kê độ phân tán (dispersion) khoản thu hồi số thị trường (market index) chứng khoán định 11 IPO A Active shareholder L Actively investments Limited partnerships Liquidity Lockup period C Clawback Committed capital M Commodities Macro Strategies Merger arbitrage Mezzanine financing D Distressed securities Diversification Drawdown Due dilligence N Net asset value (NAV) P H Hedge funds Hurdle rates I 12 Passive investments Prime brokers Private equity funds Redemptions S R Real estate Real Estate Investment Trust (REIT) 10 Recapitalization 10 Short bias 10 Spot Prices 11 Venture capital 11 V 10 Volatility 13 11 14 15 16 17 ...1 MỤC LỤC Topic 1: Introduction to Alternative Investments Topic 1: Introduction to Alternative Investments Active shareholder /ˈæk.tɪv ˈʃeəˌhəʊl.dər/ Nhà hoạt... cổ phần tư nhân kiếm tiền cách tính phí quản lý hiệu suất từ nhà đầu tư quỹ Bất động sản Real estate /ˈriːəl ɪsteɪt/ Tài sản tạo thành từ đất đai tịa nhà đó, tài nguyên thiên nhiên đất đai bao... investment trust) hình thức góp vốn cho hay nhiều dự án bất động sản từ cá nhân, tổ chức khác, thông qua việc phát hành chứng từ có cổ phiếu, chứng quỹ Tái vốn hố Recapitalization /ˌriːˈkỉpɪtəlaɪz/