Phát hành và niêm yết chứng khoán

PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN Nội dung Khái niệm phát hành Bản cáo bạch Phân loại phát hành Bảo lãnh phát hành Điều kiện phát hành Đấu giá chứng khoán Thủ tục phát hành Niêm yết chứng khoán Khái niệm phát hành CK Phát hành CK việc tổ chức chào bán cho nhà đầu tư giấy tờ có giá để trang trải cho nhu cầu vốn đầu tư Mục đích Phát hành Trái Chi phí thấp phát hành cổ phần Phiếu Giảm thuế Quyền cổ đông không bị pha loãng Tăng vốn Cổ phiếu điều lệ Phát hành riêng lẻ: việc phát hành chứng khoán bán phạm vi số người định (thơng thường cho nhà đầu tư có tổ chức), với điều kiện hạn chế khối lượng phát hành phải đạt mức định PHÂN LOẠI PHÁT HÀNH Phát hành chứng khốn cơng chúng: hình thức phát hành chứng khốn phát hành rộng rãi công chúng cho số lượng lớn nhà đầu tư định, phải đảm bảo tỷ lệ cho nhà đầu tư nhỏ Ngoài ra, tổng khối lượng phát hành chứng khoán phải đạt tỷ lệ định *Công ty không đủ điều công NGUYÊN NHÂN PHÁT HÀNH RIÊNG LẺ kiện phát hành chúng *Số lượng vốn cần huy động *Giảm chi phí phát hành *Duy trì mối quan hệ kinh doanh *Phát hành cho CBCNV nhỏ Ưu *Thu hút nguồn vốn lớn *Cơ cấu, tổ chức, trình độ quản lý, NGUYÊN NHÂN PHÁT HÀNH *Tăng khả hấp dẫn nhà khả lập báo cáo tốt h đầu tư nước ngoài, đối tác liên RA CÔNG CHÚNG doanh *Dễ dàng vay vốn ngân hàng hay phát hành trái phiếu Nhược *Phân tán giảm bớt quyền NGUYÊN NHÂN PHÁT HÀNH lực cổ đơng *Chi phí phát hành, niêm yết tốn RA CƠNG CHÚNG *Khó thực giao dịch nội gián & bị giám sát chặt chẽ phải tuân thủ chế độ báo cáo & tiết lộ thông tin chặt chẽ Niêm yết CK Niêm yết chứng khốn việc đưa chứng khốn có đủ điều kiện vào giao dịch Sở giao dịch Khái niệm: Niêm yết chứng khoán việc Sở giao dịch chứng khốn cho phép chứng khốn cơng ty phát hành giao dịch Sở giao dịch công ty đáp ứng điều kiện định Sở quy định KHÁI NIỆM Thiết lập quan hệ hợp đồng SGDCK với tổ chức phát hành Hỗ trợ thị trường hoạt động ổn định Cung cấp cho nhà đầu tư thông tin tổ chức phát hành Giúp cho việc xác định giá chứng khốn cơng thị trường đấu giá MỤC TIÊU Huy động vốn dễ dàng Tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp việc kinh doanh Nâng cao tính khoản cho chứng khốn Thúc đẩy việc quản lý có hiệu qủa Giá trị công ty đánh giá bộc lộ rõ ràng Có thể hưởng ưu đãi định THUẬN LỢI Rị rỉ thơng tin Đối mặt nhiều với rủi ro từ hành vi phi pháp Phức tạp việc kiểm soát doanh nghiệp Tăng thêm chi phí HẠN CHẾ Lần đầu Bổ sung Thay đổi Phân loại niêm yết Niêm yết lại Cửa sau Toàn phần phần TIÊU CHUẨN NIÊM YẾT        Triển vọng công ty Phương án khả thi sử dụng vốn đợt phát hành Ý kiến kiểm toán báo cáo tài Cơ cấu tổ chức hoạt động cơng ty (HĐQT BGĐ điều hành) Mẫu chứng CK Lợi ích mang lại ngành, nghề kinh tế quốc dân Tổ chức công bố thông tin TIÊU CHUẨN ĐỊNH LƯỢNG      Thời gian hoạt động từ thành lập công ty Quy mô cấu sở hữu cổ phần công ty Lợi suất thu từ vốn cổ phần Tỷ lệ nợ Sự phân bổ cổ đơng TIÊU CHUẨN ĐỊNH TÍNH       Triển vọng công ty Phương án khả thi sử dụng vốn Ý kiến kiểm toán Cơ cấu tổ chức hoạt động Mẫu chứng CK Lợi ích mang lại Tổ chức cơng bố thông tin Nghị định: 58/2012/NĐ-CP Điều 53 54: Điều kiện niêm yết ck HOSE HNX ChỉCông tiêu khai Sở GDCK Các khoảnHCM nợ đối (HOSE) với thành viên HĐQT, BKS, BGĐ, Sở GDCK Không quiHN định (HNX) CĐ lớn người liên quan Vốn điều lệ thực góp thời điểm đăng kí Yêu cầu CĐ >= 120 tỉ đồng theo sổ kế tốn >= 300 CĐ (khơng phải CĐ lớn) nắm giữ >= 30 tỉ đồng >=100 CĐ (khơng phải CĐ lớn) nắm giữ 15% 20% số CP có quyền biểu số CP có quyền biểu Số năm hoạt động hình thức công ty CP >= năm >= năm Yêu cầu nắm giữ CP CĐ thành viên HĐQT, BKS, KTT cam kêt giữ 100% Tương tự HOSE CP nắm giữ tháng kể từ ngày niêm yết Tỉ lệ LNST/VCSH (ROE) năm gần 50% tháng (khơng tính số CP >= 5% thuộc sở hữu Nhà Nước cá nhân đại >=5% diện nắm giữ) Hoạt động kinh doanh Hồ sơ năm liền trước có lãi, khơng nợ q hạn Khơng nợ q hạn năm, khơng có lỗ luỹ kế năm, khơng có lỗ luỹ kế tính đến năm đk niêm yết; tính đến năm đk niêm yết; tuân thủ qui định tuân thủ qui định pháp luật kế toán báo pháp luật kế tốn báo cáo tài Đầy đủ hợp lệ cáo tài Đầy đủ hợp lệ SGD thẩm định sơ Nộp đăng ký lên UBCK Chào bán công chúng Thủ tục niêm yết Xin phép niêm yết Thẩm tra niêm yết thức Niêm yết QUẢN LÝ NIÊM YẾT  Quy định báo cáo dành cho việc quản lý cổ phiếu niêm yết  Tiêu chuẩn thuyên chuyển, CK bị kiểm soát, huỷ bỏ niêm yết  Niêm yết cổ phiếu công ty sáp nhập  Ngừng giao dịch  Phí niêm yết  Mã CK  Quản lý niêm yết CK cơng ty nước ngồi Goodbye ... Đấu giá chứng khoán Niêm yết CK Niêm yết chứng khốn việc đưa chứng khốn có đủ điều kiện vào giao dịch Sở giao dịch Khái niệm: Niêm yết chứng khoán việc Sở giao dịch chứng khốn cho phép chứng khốn... tục niêm yết Xin phép niêm yết Thẩm tra niêm yết thức Niêm yết QUẢN LÝ NIÊM YẾT  Quy định báo cáo dành cho việc quản lý cổ phiếu niêm yết  Tiêu chuẩn thuyên chuyển, CK bị kiểm soát, huỷ bỏ niêm. .. chuẩn thuyên chuyển, CK bị kiểm soát, huỷ bỏ niêm yết  Niêm yết cổ phiếu công ty sáp nhập  Ngừng giao dịch  Phí niêm yết  Mã CK  Quản lý niêm yết CK công ty nước Goodbye