GIỚI THIỆU ĐÈ TÀI NGHIÊN CỨU
Lý do thực hiện đề tài
Sức khỏe của hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc phân bổ nguồn lực tài chính của nền kinh tế quốc gia Sự sụp đổ của một ngân hàng có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng, như đã thấy từ tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bắt đầu từ năm 2008.
Cuộc khủng hoảng năm 2008 một phần xuất phát từ việc quản lý rủi ro tín dụng kém (Deliz, 2000) Ngành ngân hàng, với hoạt động chủ yếu là cho vay và đi vay, không thể tránh khỏi việc phát sinh nợ xấu, đặc biệt khi những khoản nợ này trở thành rủi ro tín dụng do khách hàng mất khả năng thanh toán Tình trạng này không chỉ ảnh hưởng đến uy tín và hoạt động của ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến nền kinh tế quốc gia.
Nhiều công cụ đã được phát triển để hỗ trợ ngân hàng trong việc quản lý rủi ro, trong đó dự phòng rủi ro tín dụng là một yếu tố quan trọng Khi ngân hàng áp dụng chính sách quản lý dự phòng rủi ro tín dụng hợp lý, điều này không chỉ góp phần ổn định hệ thống tài chính mà còn ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng (Beatty và Liao, 2009).
Nhiều nghiên cứu trên thế giới đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng như tăng trưởng GDP, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, quy mô ngân hàng và thu nhập trước thuế (Laeven và Majnoni, 2003; Bouvatiervà Lepetit, 2008; Floro, 2010; Caporale và cộng sự, 2015; Abdullah và cộng sự, 2015) Tại Việt Nam, có nhiều nghiên cứu liên quan đến dự phòng rủi ro tín dụng, nổi bật là nghiên cứu của Phạm Đình Tuấn và Nguyễn Thị Thu Hiền về các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng trong hệ thống NHTM Việt Nam vào năm 2014.
Việc ghi nhận các khoản dự phòng rủi ro tín dụng vào chi phí làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, dẫn đến sự không phù hợp giữa dự phòng và thực tế phát sinh Khi nợ xấu xảy ra, ngân hàng sẽ thiếu hụt dự phòng rủi ro, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của ngân hàng và nền kinh tế Hơn nữa, công tác phân loại nợ và trích lập dự phòng hiện tại chưa hiệu quả, không phản ánh chính xác mức độ rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt.
Nhằm hiểu rõ tầm quan trọng của việc dự phòng rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng, tác giả đã tiến hành nghiên cứu về "Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam" trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2015.
Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu
Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam bao gồm chất lượng tài sản, chính sách tín dụng, và môi trường kinh tế Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này đến dự phòng rủi ro tín dụng là rất lớn, khi chúng quyết định khả năng quản lý rủi ro và duy trì ổn định tài chính của ngân hàng Việc đánh giá và điều chỉnh các yếu tố này là cần thiết để nâng cao hiệu quả trong công tác dự phòng rủi ro tín dụng tại các NHTMCP.
Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Viêt Nam
Đo lường ảnh hưởng của các yếu tố đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Đề xuất một số kiến nghị cho công tác quản lý ở các ngân hàng và điều hành chính sách của Ngân hàng nhà nước.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Luận văn nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến việc dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2015.
Nghiên cứu này tập trung vào các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2015 Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các ngân hàng, cũng như từ Tổng cục Thống kê Việt Nam trong khoảng thời gian này.
Tuy nhiên do hạn chế về thông tin dữ liệu và thời gian thu thập, luận văn sử dụng số liệu 18 NHTMCP tại Việt Nam.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, dựa trên các nghiên cứu trước đây để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc dự phòng rủi ro tín dụng.
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007-2015, bao gồm các thông tin về dự phòng rủi ro tín dụng, thu nhập trước thuế, nợ xấu, quy mô ngân hàng, hệ số rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng và vốn chủ sở hữu, tất cả đều được lấy từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của từng ngân hàng Thông tin về tăng trưởng GDP được lấy từ website của Tổng cục thống kê Việt Nam.
Thu thập dữ liệu của 18 NHTMCP Việt Nam công bố đầy đủ các báo cáo tài chính qua 9 năm, từ năm 2007 đến 2015
Trong thời gian từ năm 2007 đến năm 2015, chúng tôi đã thu thập đầy đủ các báo cáo thường niên và báo cáo tài chính của các ngân hàng thông qua website chính thức của ngân hàng và các trang web liên quan.
- Phương pháp phân tích dữ liệu:
Bài viết sử dụng kỹ thuật phân tích thống kê mô tả, phân tích hệ số tương quan và mô hình hồi quy GMM để xác định các yếu tố ảnh hưởng và mức độ tác động của các yếu tố đến mức trích lập dự phòng rủi ro tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) ở Việt Nam.
Kết cấu luận văn
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan về rủi ro tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại
Chương 3: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 4: Nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 5: Kết luận và kiến nghị Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Luận văn này khảo sát mối quan hệ giữa dự phòng rủi ro tín dụng và các biến độc lập như: dự phòng rủi ro tín dụng năm trước, tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, hệ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản, thu nhập trước thuế và dự phòng, cùng với tăng trưởng GDP Nghiên cứu được thực hiện tại 18 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007-2015.
Nghiên cứu này cung cấp cơ sở lý thuyết quan trọng về các yếu tố tác động đến việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) ở Việt Nam.
Nghiên cứu này sử dụng mô hình để xác định tác động của dự phòng rủi ro tín dụng năm trước, tỷ lệ nợ xấu trên tài sản, quy mô ngân hàng và tăng trưởng tín dụng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Kết quả nghiên cứu sẽ hỗ trợ quản trị ngân hàng trong việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng hiệu quả hơn.
Đối với người nghiên cứu
Nghiên cứu hoàn thành sẽ nâng cao khả năng nghiên cứu khoa học của người thực hiện, đồng thời cải thiện kiến thức và kinh nghiệm trong lĩnh vực nghiên cứu rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng trong ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng, theo Thomas P Fitch (1997), là nguy cơ khi người vay không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ theo hợp đồng, dẫn đến việc vi phạm cam kết trả nợ Đây là một trong những loại rủi ro chính trong hoạt động cho vay của ngân hàng, bên cạnh rủi ro lãi suất.
Theo Greuning và Bratanovic (2003), rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thể thanh toán lãi hoặc vốn gốc đúng hạn theo hợp đồng tín dụng Tình trạng này có thể dẫn đến sự gián đoạn trong dòng tiền và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất tiềm tàng cho ngân hàng khi thực hiện cho vay, có nghĩa là thu nhập dự kiến từ khoản vay có thể không được thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ về cả số lượng và thời gian (Saunder và cộng sự, 2000).
Foos, Norden và Weber (2010) chỉ ra rằng cho vay là nguồn gốc chính gây ra rủi ro tín dụng, mà rủi ro này có thể dẫn đến tổn thất tài chính nếu khách hàng hoặc đối tác không thực hiện nghĩa vụ tài chính trong hợp đồng Do đó, Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay, vì các khoản cho vay xấu có thể dẫn đến sự thất bại của ngân hàng.
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, rủi ro tín dụng trong ngân hàng được định nghĩa là tổn thất tiềm ẩn mà tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài có thể gặp phải do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính theo cam kết đã thỏa thuận.
TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng trong ngân hàng
Theo Thomas P Fitch (1997), rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ theo thỏa thuận, dẫn đến việc vi phạm hợp đồng Đây là một trong những loại rủi ro chính trong hoạt động cho vay của ngân hàng, bên cạnh rủi ro lãi suất.
Theo Greuning và Bratanovic (2003), rủi ro tín dụng là nguy cơ mà người vay không thể thanh toán lãi hoặc vốn gốc đúng hạn theo hợp đồng tín dụng Tình trạng này có thể gây ra sự cố trong dòng tiền và ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất tiềm tàng cho ngân hàng khi thực hiện cho vay, nghĩa là thu nhập dự kiến từ khoản vay có thể không được thực hiện hoặc không đủ về số lượng và thời gian (Saunder và cộng sự, 2000).
Foos, Norden và Weber (2010) chỉ ra rằng cho vay là nguồn gốc chính gây ra rủi ro tín dụng, mà rủi ro này có thể dẫn đến tổn thất tài chính do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tài chính Do đó, Ngân hàng Nhà nước cần thực hiện giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay, vì các khoản cho vay xấu có thể gây ra sự sụp đổ của ngân hàng.
Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, rủi ro tín dụng trong ngân hàng được định nghĩa là tổn thất tiềm ẩn liên quan đến nợ của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phát sinh khi khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
2.1.2 Dự phòng rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng
Cuộc khủng hoảng tài chính 2008 đã làm nổi bật mối liên hệ giữa tăng trưởng tín dụng, thu nhập ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng Chính sách trích lập dự phòng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sự ổn định của hệ thống tài chính, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng và khả năng cung cấp tín dụng cho nền kinh tế Khoản dự phòng rủi ro phản ánh sự tự tin của các nhà quản lý ngân hàng về chất lượng danh mục đầu tư, và nên dự đoán các khoản thua lỗ tín dụng dự kiến Ngoài ra, các ngân hàng có thể áp dụng các phương pháp thống kê không nghiêm ngặt trong việc tính tổng dự phòng, điều này phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng và hành vi của các nhà quản lý.
Theo IAS 39, vào cuối mỗi kỳ kế toán, các đơn vị cần đánh giá xem có bằng chứng khách quan nào cho thấy tài sản tài chính hoặc nhóm tài sản tài chính bị tổn thất hay không Khi xác định được bằng chứng này, tổ chức phải ước tính tổn thất một cách đáng tin cậy Giá trị ghi sổ sẽ được điều chỉnh giảm trực tiếp hoặc thông qua tài khoản dự phòng, nhằm phản ánh sự suy giảm tài sản của ngân hàng khi rủi ro phát sinh và tổn thất được ước lượng chính xác.
Theo Adzis và cộng sự (2015), dự phòng rủi ro tín dụng được định nghĩa là ước tính tổn thất khi cho vay, và số tiền này sẽ được ghi nhận như một khoản chi phí trong kết quả kinh doanh Việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng rất quan trọng, vì nó truyền đạt thông tin nhạy cảm và có thể phản ánh chất lượng danh mục đầu tư tín dụng của ngân hàng (Curcio và Hasan, 2013).
Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là quá trình ngân hàng nhận diện tổn thất từ khoản vay, đối mặt với nguy cơ người vay không trả nợ gốc và lãi suất Khi phát hiện khoản vay không thể thu hồi, ngân hàng cần tạo nguồn dự trữ để bù đắp tổn thất tín dụng Trong bảng cân đối kế toán, dự phòng được ghi nhận là tài sản, làm giảm giá trị tài sản có để phản ánh sự suy giảm trước những tổn thất có khả năng xảy ra Trong bảng kết quả kinh doanh, dự phòng là chi phí tiền mặt, làm giảm lợi nhuận và vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Theo Điều 131 Luật các tổ chức tín dụng số: 47/2010/QH12 quy định như sau:
Các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài cần phải dự phòng rủi ro trong hoạt động của mình, với khoản dự phòng này được hạch toán vào chi phí hoạt động Việc phân loại tài sản, mức trích và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro phải tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước sau khi thống nhất với Bộ Tài chính Do đó, việc trích lập dự phòng rủi ro là bắt buộc để đảm bảo an toàn cho hoạt động của các tổ chức tín dụng.
Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, dự phòng rủi ro tín dụng là khoản tiền được trích lập và ghi nhận vào chi phí hoạt động nhằm bảo vệ tổ chức tín dụng và chi nhánh nước ngoài trước những tổn thất có thể xảy ra từ nợ xấu.
Theo Floro (2010), tại hầu hết các nước dự phòng rủi ro được chia thành dự phòng cụ thể và dự phòng chung:
Dự phòng cụ thể là khoản tiền được trích lập nhằm bảo vệ cho những tổn thất có thể xảy ra đối với từng khoản nợ cụ thể Tỷ lệ trích lập dự phòng này phụ thuộc vào việc phân loại nợ vào nhóm nào.
Dự phòng chung là khoản tiền được dành ra nhằm ứng phó với những tổn thất có khả năng xảy ra nhưng chưa được xác định cụ thể.
Tỷ lệ trích lập dự phòng cho từng nhóm từ nhóm 1 đến nhóm 5 lần lượt là: 0%, 5%, 20%, 50% và 100% Công thức tính toán số tiền trích lập dự phòng được quy định rõ ràng.
R là số tiền dự phòng cụ thể phải trích
A là giá trị khoản nợ
C là giá trị tài sản đảm bảo, được tính bằng cách nhân với tỷ lệ phần trăm theo quy định của quyết định 493 cho từng loại tài sản đảm bảo, trong khi r là tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể.
Tổng quan các nghiên cứu trước đây về dự phòng rủi ro tín dụng
Theo Laeven và Majnoni (2003), chính sách tài khóa thuận chu kỳ xảy ra khi các ngân hàng điều chỉnh dự phòng rủi ro, tăng trong thời kỳ khó khăn và giảm trong thời kỳ thuận lợi, điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận và khả năng cho vay Nghiên cứu sử dụng mẫu 1419 ngân hàng từ 45 quốc gia trong giai đoạn 1988-1999, với các biến độc lập như dự phòng rủi ro, thu nhập trước thuế, tăng trưởng tín dụng và GDP Phương pháp GLS và GMM cho thấy mức độ tác động của các yếu tố này khác nhau giữa các quốc gia Nghiên cứu của Wall và Hasan (2003) cũng phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng ở các ngân hàng Mỹ và quốc tế, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ tổn thất ròng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu, sử dụng mô hình yếu tố tác động cố định để đo lường.
Tại thời điểm t, tỷ lệ thu nhập trước thuế và dự phòng (RETN) cùng với biến tác động cố định Y theo năm được xác định, với Y bằng 1 nếu bắt đầu từ năm t và bằng 0 nếu không phải Nghiên cứu cho thấy hầu hết các yếu tố đều ảnh hưởng đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, tuy nhiên có sự khác biệt về ý nghĩa thống kê giữa hai khu vực Một số biến có tác động mạnh đối với ngân hàng trong nước nhưng lại không ảnh hưởng đáng kể đến ngân hàng nước ngoài Đặc biệt, biến Loan có ý nghĩa thống kê đối với các ngân hàng Mỹ nhưng không có ý nghĩa đối với ngân hàng ngoài nước Mỹ.
Bouvatier và Lepetit (2008) kiểm tra hành vi trích lập dự phòng cho cỡ mẫu là
Từ năm 1992 đến 2004, 186 ngân hàng châu Âu đã nhận thấy rằng việc quản lý rủi ro tín dụng mà không có dự phòng rủi ro có thể dẫn đến những tác động tích cực theo chu kỳ.
Nghiên cứu chỉ ra rằng các khoản trích lập dự phòng rủi ro tín dụng không tùy ý có mối quan hệ chặt chẽ với chu kỳ kinh doanh, đặc biệt là sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, khi chính sách tài khoán thuận chu kỳ trở nên quan trọng trong lĩnh vực tài chính Cuộc khủng hoảng này đã làm suy yếu các tổ chức ngân hàng do những biến động kinh tế ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính và tăng trưởng Phương pháp GMM được sử dụng để kiểm tra tác động của các biến độc lập đến dự phòng rủi ro, kết quả cho thấy rằng các yếu tố như dự phòng rủi ro năm trước, nợ xấu, tăng trưởng GDP và thu nhập trước thuế có ảnh hưởng đến mức trích lập dự phòng, trong khi tỷ lệ dư nợ cho vay trên tài sản không tác động đến vấn đề này.
Với mẫu dữ liệu là các ngân hàng Philippine giai đoạn 2001-2009, Floro
Nghiên cứu của Floro (2010) đã chỉ ra rằng vốn ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến dự phòng rủi ro, hai công cụ chính trong chính sách vĩ mô nhằm đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng Mối quan hệ này được liên kết bởi Basel II, cho phép sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng để bù đắp các khoản mất mát dự kiến và vốn để bù đắp mất mát chưa được phòng trừ Sử dụng phương pháp GMM (Arellano và Bond, 1991), nghiên cứu đã phát hiện rằng quản lý vốn không chỉ ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro mà còn cho thấy các yếu tố như dự phòng rủi ro độ trễ 1 năm, nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng, quy mô ngân hàng, tăng trưởng GDP và chính sách tiền tệ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định dự phòng rủi ro tín dụng.
Nghiên cứu của Abdullah và các cộng sự (2015) đã phân tích ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát và lãi suất đến việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Malaysia trong giai đoạn 2004-2012 Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng xem xét các yếu tố như thu nhập trước thuế, dự phòng EBTP, tỷ lệ vốn chủ trên tài sản rủi ro (CAP), tỷ lệ nợ xấu, tổng tài sản, hệ số rủi ro tín dụng và tăng trưởng tín dụng Kết quả từ phương pháp nghiên cứu GMM cho thấy rằng, dự phòng rủi ro tín dụng năm trước, thu nhập trước thuế, dự phòng EBTP, tỷ lệ vốn CAP, tăng trưởng GDP, nợ xấu và quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng, trong khi các biến còn lại không có tác động đáng kể trong giai đoạn này.
Nghiên cứu của Adiz và cộng sự (2015) về hành vi trích lập dự phòng rủi ro tại 15 ngân hàng thương mại Malaysia trong giai đoạn 2002-2012 cho thấy thu nhập trước thuế, dự phòng và tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng Khủng hoảng tài chính 2007-2009 buộc các ngân hàng phải tăng mức trích lập dự phòng để bù đắp cho thiệt hại từ các khoản vay Tương tự, nghiên cứu của Candidate (2016) về dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng Albania giai đoạn 2004-2014 chỉ ra rằng hầu hết các biến độc lập, bao gồm dự phòng rủi ro tín dụng năm trước, thu nhập trước thuế và nợ xấu, đều có tác động đáng kể đến mức trích lập dự phòng, ngoại trừ hệ số an toàn vốn và tỷ lệ thay đổi thu nhập trước thuế không có ảnh hưởng.
Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng
2.3.1 Dự phòng rủi ro với độ trễ một năm
Biến này được tích hợp vào mô hình nhằm phản ánh tính động của việc điều chỉnh dự phòng Giống như biến phụ thuộc, biến độc lập cũng được chuẩn hóa dựa trên tổng tài sản Nghiên cứu của Abdullad và cộng sự (2015) về các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng của các NHTM Malaysia trong giai đoạn 2004-2012 cho thấy tác động của dự phòng rủi ro trong quá khứ, với độ trễ một năm, đến dự phòng rủi ro tín dụng hiện tại Khi quyết định số tiền trích lập dự phòng cho một năm cụ thể, các nhà quản lý thường tham khảo tỷ lệ của năm trước đó để đưa ra quyết định cho năm nay (Bouvatier và Lepetit, 2008) Các nghiên cứu của Laeven và Majnoni (2003), Fonseca và Gonzalez (2008), cùng Floro (2010) cũng cho thấy kết quả tương tự.
2.3.2 Thu nhập trước thuế và dự phòng EBTP
Biến này được đo bằng cách lấy thu nhập trước thuế và dự phòng chia cho tổng tài sản Floro (2010) nghiên cứu các ngân hàng Philippine giai đoạn 2001-
Nghiên cứu của Bikker và Metzemakers (2005) vào năm 2009 đã kiểm tra các ngân hàng ở 29 quốc gia OECD và phát hiện ra mối quan hệ tích cực giữa dự phòng rủi ro tín dụng và thu nhập Họ đã đưa biến này vào để kiểm tra giả thuyết rằng các ngân hàng sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng để làm đẹp báo cáo thu nhập Khi thu nhập trước thuế và dự phòng thấp, các nhà quản lý ngân hàng có xu hướng giảm trích lập dự phòng trong năm hiện tại nhằm tăng lợi nhuận và cải thiện báo cáo tài chính.
Nghiên cứu của Cavallo và Majinoni (2002) đã phân tích mối quan hệ giữa thu nhập trước thuế và dự phòng rủi ro tín dụng trên mẫu 1,176 ngân hàng thương mại, trong đó có 372 ngân hàng từ các nước không thuộc G10 trong giai đoạn 1988-1999 Kết quả cho thấy rằng các ngân hàng G10 có xu hướng trích lập dự phòng rủi ro cao hơn khi thu nhập tăng, trong khi các ngân hàng không thuộc G10 lại không có hành vi làm đẹp báo cáo thu nhập, họ thường trích lập dự phòng ít hơn trong thời kỳ kinh tế phát triển và thu nhập cao.
Laeven và Majnoni (2003) phát hiện mối quan hệ tiêu cực giữa thu nhập ngân hàng và trích lập dự phòng trong nghiên cứu về các nền kinh tế phát triển ở châu Á Tương tự, nghiên cứu của Caporale và cộng sự (2015) với mẫu 400 ngân hàng Ý từ 2001-2012 cũng cho thấy hệ số tiêu cực của biến này Hơn nữa, nghiên cứu của Ahmed và cộng sự (1999) lại chỉ ra rằng không có ý nghĩa thống kê giữa thu nhập ngân hàng và trích lập dự phòng.
2.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng GL
Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng để cảnh báo nguy cơ vỡ nợ trong danh mục đầu tư tín dụng, ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng Khi tỷ lệ này cao, cho thấy cổ đông đang áp dụng chính sách thâm dụng nợ, làm tăng rủi ro cho ngân hàng và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thu hút vốn Theo Candidate (2016), khi tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản tăng, các nhà quản lý ngân hàng cần nâng cao dự phòng rủi ro tín dụng Điều này được đồng tình bởi Fonseca (2008), Bikker và Metzemakers.
(2005), Davis và Zhu (2009) cũng tìm thấy hệ số rủi ro tín dụng có ảnh hưởng tích cực lên dự phòng rủi ro tín dụng
Cavallo và Majnoni (2002) chỉ ra rằng tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với dự phòng rủi ro tín dụng; khi tỷ lệ này cao, dự phòng rủi ro tín dụng lại thấp và ngược lại Tuy nhiên, một số nghiên cứu khác, như của Bouvatier, cho rằng hệ số rủi ro tín dụng không ảnh hưởng đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
(2008), Floro (2010) và Abdullah và cộng sự (2015)
2.3.4 Tăng trưởng tín dụng LG
Tăng trưởng tín dụng là tỷ lệ % gia tăng lượng tiền cho vay của hệ thống các NHTM của kỳ này so với cùng kỳ năm trước
Nghiên cứu của Laeven và Majnoni (2003) cùng với Bouvatier và cộng sự (2014) chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ ngược chiều với dự phòng rủi ro tín dụng Cụ thể, khi ngân hàng tăng lãi suất cho vay hoặc nâng cao tiêu chuẩn cấp tín dụng, tốc độ tăng trưởng thực tế của các khoản vay ngân hàng sẽ giảm rủi ro tín dụng, dẫn đến việc giảm trích lập dự phòng rủi ro tín dụng Kết luận tương tự cũng được Cavallo và Majnoni (2002) đưa ra.
Bikker và Metzemakers (2005) cho rằng có mối tương quan tích cực giữa tăng trưởng tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng Nghiên cứu chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của các khoản cho vay ngân hàng thường đi kèm với giám sát thấp và giảm chất lượng danh mục cho vay, dẫn đến gia tăng rủi ro Khi các ngân hàng mở rộng tín dụng bằng cách nới lỏng điều kiện xét duyệt và tiêu chuẩn cho vay, sẽ có nhiều khoản cho vay chất lượng thấp hơn, từ đó làm tăng mức trích lập dự phòng.
Nợ xấu được đo lường qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản, theo định nghĩa của Quỹ tiền tệ quốc tế IMF (2005), một khoản cho vay được xem là nợ xấu khi tiền thanh toán lãi và gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi đã được tái cơ cấu hoặc gia hạn nợ Nợ xấu cũng có thể được xác định qua thời gian quá hạn và khả năng trả nợ đáng nghi ngờ.
Theo tiêu chuẩn kế toán và ngân hàng quốc tế IAS 39, thuật ngữ “nợ xấu” được thay thế bằng cụm từ “những khoản vay bị tổn thất”.
Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, nợ xấu được định nghĩa là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) Những khoản nợ này thường được các tổ chức tín dụng đánh giá là không thể thu hồi cả gốc lẫn lãi khi đến hạn, có khả năng tổn thất một phần hoặc toàn bộ số nợ, dẫn đến nguy cơ mất vốn cao.
Nợ xấu được xác định từ tổng dư nợ thuộc nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5 trong báo cáo thường niên của ngân hàng Thông tin về tổng dư nợ này được trích xuất từ bảng cân đối kế toán.
Theo Viện nghiên cứu tài chính quốc tế, năm nhóm nợ được áp dụng ở nhiều quốc gia áp dụng bao gồm:
Nợ nhóm 1 là các khoản nợ đủ tiêu chuẩn, bao gồm những khoản nợ trong hạn mà các tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá có khả năng thu hồi toàn bộ gốc và lãi đúng thời hạn.
Nợ nhóm 2: Nợ cần chú ý bao gồm các khoản nợ quá hạn dưới 90 ngày
Nợ nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày
Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ): bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 181 ngày đến
Nợ nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) bao gồm các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày
Nợ xấu cao nếu không được kiểm soát kịp thời sẽ gây ra nhiều hệ lụy nghiêm trọng như mất mát khi cho vay, tăng chi phí hoạt động, giảm lợi nhuận và giá trị tài sản, từ đó làm giảm uy tín của ngân hàng Để ứng phó, ngân hàng cần căn cứ vào từng mức nợ xấu cụ thể để thực hiện việc trích lập dự phòng rủi ro, với mức nợ xấu càng cao thì yêu cầu trích lập dự phòng càng lớn.
Theo nghiên cứu của Abdullah và cộng sự (2015), hệ thống ngân hàng dễ bị rủi ro tín dụng do các khoản cho vay có vấn đề, đặc biệt trong thời kỳ kinh tế khó khăn Tuy nhiên, sự bất ổn của các tổ chức tài chính có thể được giảm thiểu nhờ vào việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và duy trì tỷ lệ an toàn vốn mạnh Vốn điều lệ là cần thiết để hoạt động như một bộ đệm chống lại thiệt hại bất ngờ, trong khi dự phòng rủi ro giúp bù đắp những tổn thất dự kiến từ cho vay Do đó, ngân hàng cần đảm bảo có đủ dự phòng để bù đắp các khoản nợ xấu không thể thu hồi, cho thấy mối quan hệ chặt chẽ giữa nợ xấu và dự phòng rủi ro; quản lý tốt nợ xấu sẽ hạn chế việc trích lập dự phòng.
PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
Tổng quan về hoạt động ngành ngân hàng tại Việt Nam
Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều thay đổi quan trọng cùng với sự phát triển của nền kinh tế, bao gồm việc cải cách cơ cấu và bãi bỏ các quy định tài chính không cần thiết, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động Đồng thời, ngân hàng Việt Nam cũng góp phần đáng kể vào việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và đẩy nhanh quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước.
Sau quá trình phát triển nhanh chóng về số lượng ngân hàng và dịch vụ, năm 2012, Chính phủ đã phê duyệt đề án 254 nhằm tái cấu trúc các tổ chức tín dụng, tập trung vào các ngân hàng thương mại (NHTM) Sau hơn 4 năm thực hiện, nhiều NHTM yếu kém đã được sáp nhập với nhau hoặc với các NHTM lớn Đối với những NHTM hoạt động yếu kém và có nợ khách hàng vượt quá vốn chủ sở hữu, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã mua lại với giá 0 VND và chuyển đổi sang mô hình ngân hàng trách nhiệm hữu hạn một thành viên Đồng thời, NHNN cũng yêu cầu các ngân hàng mẹ của một số chi nhánh NHTM nước ngoài và ngân hàng liên doanh yếu kém phải xử lý hoặc cho phép ngân hàng nước ngoài mua lại.
Tính đến 30/6/2016, hệ thống NHTM hoạt động tại VN bao gồm:
- 6 ngân hàng 100% vốn nước ngoài
Tình hình hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam luôn được chú trọng, với tăng trưởng tín dụng phản ánh sự thay đổi của dư nợ tín dụng trong nền kinh tế Tăng trưởng tín dụng hợp lý không chỉ tạo ra nguồn thu nhập ổn định cho ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến cung tiền, lạm phát và tăng trưởng kinh tế Khoản cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong hoạt động ngân hàng, đồng nghĩa với việc rủi ro cũng cao nhất Giai đoạn 2007-2015, ngành ngân hàng chứng kiến nhiều biến động, và tình hình tăng trưởng tín dụng có sự tương đồng với diễn biến của nền kinh tế.
Hình 3.1 Biểu diễn mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng GDP giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước
Theo báo cáo của NHNN, trong giai đoạn 2007 - 2010, tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình đạt khoảng 35% mỗi năm, trong khi giai đoạn 2012 - 2014 chỉ đạt khoảng 10 - 11% mỗi năm Phân tích mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng kinh tế cho thấy trong 9 năm qua, Việt Nam đã duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn tốc độ tăng trưởng GDP.
Tăng trưởng GDP và tăng trưởng tín dụng trong giai đoạn 2007 - 2010 cho thấy sự không hợp lý khi tăng trưởng tín dụng thường gấp 5 - 6 lần tốc độ tăng GDP, phản ánh hiệu quả đồng vốn thấp và sự phụ thuộc vào tăng vốn để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Kể từ năm 2012, tăng trưởng tín dụng đã duy trì mức cao hơn 2 lần so với tốc độ tăng GDP.
Giai đoạn 2007-2009, các NHTMCP ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng cao, đặc biệt năm 2007 với 51.4%, do NHNN mở rộng cung tiền, dẫn đến lạm phát tăng vọt Để kiềm chế lạm phát, Chính phủ đã áp dụng 8 giải pháp, trong khi NHNN thực hiện các biện pháp tiền tệ linh hoạt như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thu tiền đồng qua thị trường mở Kết quả, tăng trưởng tín dụng năm 2008 giảm xuống còn 30%, ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính Hoa Kỳ Đến năm 2009, tốc độ tăng trưởng tín dụng phục hồi lên 37.7% nhờ chính sách tiền tệ nới lỏng của NHNN, hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tín dụng và tạo điều kiện mở rộng tín dụng hiệu quả.
Sau giai đoạn tăng trưởng cao, tín dụng ngân hàng đã chững lại và giảm đáng kể từ năm 2010, với tốc độ tăng trưởng chỉ còn 8.9% vào năm 2012, mức thấp nhất trong 9 năm qua Ngành ngân hàng gặp nhiều khó khăn do tác động bất lợi của kinh tế vĩ mô, thanh khoản căng thẳng và rủi ro tiềm ẩn lớn Để đối phó, NHNN đã triển khai các giải pháp đồng bộ nhằm đảm bảo thanh khoản và ổn định thị trường, mở rộng tín dụng đi đôi với an toàn Nhờ những biện pháp này, tăng trưởng tín dụng năm 2013 đã cải thiện, tạo dấu hiệu tích cực cho những năm tiếp theo.
Theo báo cáo của NHNN, tính đến cuối tháng 11/2016, tín dụng toàn ngành chỉ tăng 13.94%, thấp hơn mức 14.5% cùng kỳ năm 2015 và không đạt kế hoạch 18% cho cả năm Sự chững lại này diễn ra trong bối cảnh huy động vốn được đẩy mạnh, phản ánh tác động của các chính sách mới Cụ thể, thông tư 06/2016/TT-NHNN ban hành vào cuối tháng 5/2016 đã thắt chặt tỷ lệ cho vay và nâng hệ số rủi ro đối với khoản vay kinh doanh bất động sản Đồng thời, công văn số 7076/NHNN-TD vào tháng 9/2016 yêu cầu kiểm soát tín dụng trong lĩnh vực này Ngoài ra, dự thảo thông tư quy định về tỷ lệ an toàn vốn mới (Basel II) cũng đã được ban hành, nhằm chặt chẽ hóa cách tính hệ số CAR và thiết lập lộ trình áp dụng tại 10 ngân hàng thí điểm từ tháng 9/2017, tạo áp lực tăng vốn và hạn chế tăng trưởng tín dụng để duy trì CAR trong toàn ngành.
Thực trạng trích lập dự phòng rủi của các NHTMCP ở Việt Nam
Kể từ năm 2013, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN quy định về phân loại tài sản, mức trích và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro cho các tổ chức tín dụng Đến năm 2014, Thông tư 09/2014/TT-NHNN được ban hành nhằm sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 02, nhằm siết chặt quy trình phân loại và trích lập dự phòng nợ xấu, từ đó phản ánh chính xác hơn sức khỏe tài chính của các ngân hàng.
Theo một cuộc khảo sát của Ernst & Young (EY) năm 2012, nhiều ngân hàng tại Việt Nam thừa nhận rằng việc trích lập dự phòng rủi ro đang trở thành một trong những khoản chi phí lớn Điều này xảy ra trong bối cảnh nợ xấu gia tăng, khi các ngân hàng phải thực hiện phân loại nợ chặt chẽ hơn để tuân thủ Thông tư 02.
Theo Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, đến cuối năm 2015, hệ thống ngân hàng ghi nhận khoảng 179,501 tỷ đồng nợ quá hạn và 200,000 tỷ đồng nợ xấu, giảm đáng kể so với năm 2014 Sự giảm nhanh của nợ xấu chủ yếu là nhờ việc chuyển nhượng cho Công ty Quản lý tài sản các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) với tổng số nợ xấu lên tới hơn 243,000 tỷ đồng.
Bảng 3.1 Dự phòng rủi ro tín dụng bình quân của 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Trong bài luận văn này, dự phòng rủi ro được đo lường bằng tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản
Theo bảng 3.1, tổng dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã có xu hướng gia tăng liên tục từ năm 2007 đến 2015 Đặc biệt, vào năm 2015, dự phòng rủi ro tín dụng đã tăng gấp 4,5 lần so với năm 2007.
Hình 3.2 Dự phòng rủi ro tín dụng bình quân của 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Hình 3.2 minh họa tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2007-2015 Năm 2008 ghi nhận tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro trung bình cao nhất, đạt 1.093% Số liệu này cho thấy sự chú trọng của các NHTMCP đối với việc quản lý rủi ro trong bối cảnh kinh tế đầy biến động.
(tỷ đồng) 7,779 12,736 15,333 19,388 21,647 25,525 28,321 31,049 35,048 Tổng tài sản
Tỷ lệ LLR tb (%) đã tăng đột biến từ 0.780 lên 1.093 trong giai đoạn gần đây, phản ánh sự suy giảm mạnh của thị trường bất động sản và chứng khoán, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng của ngân hàng thương mại Một số ngân hàng như VCB và BIDV đã có tỷ lệ trích lập dự phòng cao lần lượt là 1.92% và 1.83%, trong khi một số ngân hàng khác như NHTMCP Sài Gòn Hà Nội và NHTMCP Đông Nam Á lại có tỷ lệ trích lập thấp hơn nhiều Điều này cho thấy có sự không đồng nhất trong việc tuân thủ quy định phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro Sự gia tăng nợ xấu buộc các tổ chức tín dụng phải trích lập nhiều dự phòng hơn, ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh và cổ tức, dẫn đến việc một số tổ chức tín dụng tìm cách né tránh quy định phân loại nợ và che giấu nợ xấu.
Ngân hàng TMCP ACB đã trải qua một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng sau vụ án Bầu Kiên và Huyền Như, dẫn đến việc lộ diện khối nợ xấu khổng lồ Năm 2012, nợ xấu của ACB tăng vọt lên 2,571 tỷ đồng, chiếm 0.85% tổng tài sản, trong khi những năm trước đó, nợ xấu chỉ ở mức 917 tỷ (2011) và 292 tỷ (2010), với tỷ lệ nợ xấu chỉ dao động từ 0.2-0.3% Đến năm 2013, nợ xấu tiếp tục gia tăng lên 3,242 tỷ đồng, trong đó nợ nhóm 5 tăng gấp đôi lên 2,122 tỷ đồng Tuy nhiên, tổng dự phòng trích lập rủi ro cho các khoản nợ xấu chỉ đạt 1,548 tỷ đồng, trong khi nợ nhóm 5 cần phải trích lập dự phòng 100%.
Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các
Bài viết phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, bao gồm hệ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản, tăng trưởng tín dụng, quy mô ngân hàng, thu nhập trước thuế và dự phòng, cùng với tăng trưởng GDP Luận văn sử dụng giá trị trung bình của các chỉ số thu thập để đưa ra cái nhìn tổng quan về tình hình rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng.
3.3.1 Hệ số rủi ro tín dụng GL
Hệ số rủi ro tín dụng được xác định thông qua tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tài sản Bảng 3.2 thể hiện hệ số rủi ro tín dụng trung bình của 18 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
Bảng 3.2 Hệ số rủi ro tín dụng bình quân của 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015
Hệ số rủi ro tín dụng GL (%) 53.95 53.32 55.83 52.51 50.61 54.83 57.47 57.88 62.36
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Hình 3.3 Biểu diễn mối tương quan giữa hệ số rủi ro tín dụng với dự phòng rủi ro tín dụng của 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Hình 3.3 minh họa mối quan hệ giữa hệ số rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng của 18 NHTMCP tại Việt Nam Dư nợ tín dụng trung bình của các ngân hàng này chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tài sản, dao động từ 50-65% tổng tài sản, do đó, thu nhập từ tín dụng vẫn đóng góp phần lớn vào tổng thu nhập của NHTMCP.
Hệ số rủi ro tín dụng GL (%) và tỷ lệ LLR (%) cho thấy rằng, khi khoản mục cho vay chiếm tỷ trọng lớn trong thu nhập của các ngân hàng, nguy cơ rủi ro thanh khoản sẽ gia tăng.
Hệ số rủi ro tín dụng đã có sự biến động liên tục qua các năm, không có sự tương quan rõ ràng với dự phòng rủi ro tín dụng Trong giai đoạn 2007-2009, mối quan hệ giữa hai chỉ số này là ngược chiều, đặc biệt vào năm 2008 khi hệ số rủi ro tín dụng giảm xuống 53.32%, thì dự phòng rủi ro tín dụng lại tăng vọt lên 1.093%, mức cao nhất trong giai đoạn 2007-2015 Tương tự, giai đoạn 2014-2015 cũng cho thấy xu hướng này, trong khi giai đoạn 2009-2014, dự phòng rủi ro tín dụng lại có mối quan hệ cùng chiều với hệ số rủi ro tín dụng.
Sự liên kết giữa hệ số rủi ro tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng không mạnh mẽ, vì dự phòng rủi ro tín dụng còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau.
3.3.2 Tăng trưởng tín dụng LG
Hình 3.4 Biểu diễn mối tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng của 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Giai đoạn 2007 – 2015 chứng kiến sự tương quan giữa tăng trưởng tín dụng và dự phòng rủi ro tín dụng, với tốc độ tăng trưởng tín dụng bình quân đạt khoảng 27% Năm 2007, tăng trưởng tín dụng đạt mức cao nhất 58.28%, nhờ vào sự gia tăng mạnh mẽ vốn đầu tư, dẫn đến lạm phát và tăng giá tiêu dùng Để kiềm chế lạm phát, Ngân hàng Nhà nước đã áp dụng các biện pháp như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thu hồi tiền đồng qua các nghiệp vụ thị trường mở, khiến tăng trưởng tín dụng năm 2008 giảm xuống còn 15.54% Thêm vào đó, cuộc khủng hoảng tài chính cũng đã tác động tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng trong năm này.
Mỹ đã trải qua sự sụp đổ của nhiều định chế tài chính lớn, dẫn đến triển vọng kinh tế xấu trên toàn cầu Điều này khiến các doanh nghiệp thu hẹp sản xuất, nhà đầu tư lo ngại, và các ngân hàng thắt chặt điều kiện cho vay do lo ngại về nợ xấu Đồng thời, họ cũng tích cực thu hồi nợ Trong bối cảnh này, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam không chỉ phải tuân theo chính sách kinh tế của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước mà còn phải đối mặt với nhiều thách thức từ tình hình kinh tế hiện tại.
Năm 2009, tốc độ tăng trưởng tín dụng đã tăng 2.7 lần so với năm trước, nhờ vào chính sách tiền tệ mở rộng của Ngân hàng Nhà nước, giúp cải thiện thanh khoản cho các tổ chức tín dụng.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng đã có dấu hiệu cải thiện vào năm 2009, nhưng sang năm 2010 lại bắt đầu giảm nhẹ và tiếp tục xu hướng giảm trong những năm tiếp theo Mặc dù giảm so với năm 2009, tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2010 đạt 36.09%, vẫn được coi là khả quan do mục tiêu chính sách tiền tệ của NHNN khá thận trọng Đến năm 2011, tăng trưởng tín dụng chỉ còn 16.52%, giảm một nửa so với năm trước, chủ yếu do lãi suất cho vay duy trì ở mức cao và NHNN siết chặt trần lãi suất huy động.
Lãi suất tăng 14%/năm đã tác động đến mục tiêu huy động vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), buộc họ phải lập kế hoạch cho vay một cách thận trọng Do đó, tốc độ tăng trưởng tín dụng trong năm 2011 ở mức tương đối thấp.
Trong giai đoạn 2007-2015, tăng trưởng tín dụng năm 2012 ghi nhận mức thấp nhất với chỉ 12,87% Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng tín dụng bằng cách phân nhóm các tổ chức tín dụng và giao chỉ tiêu tăng trưởng phù hợp Đến năm 2013, các giải pháp tín dụng được điều hành linh hoạt hơn, dẫn đến sự gia tăng ổn định trong tăng trưởng tín dụng qua các năm cho đến năm 2015.
3.3.3 Tỷ lệ nợ xấu IL
Tỷ lệ nợ xấu trong bài luận văn được xác định bằng cách chia nợ xấu cho tổng tài sản Bảng 3.3 trình bày sự biến động của tỷ lệ nợ xấu trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2015.
Bảng 3.3 Tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Nợ xấu (tỷ đồng) 10,474 16,431 15,459 20,602 28,096 40,721 43,708 43,109 45,746 Tổng tài sản
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản (%) 1.05 1.41 0.97 0.90 1.01 1.41 1.38 1.18 1.07
Hình 3.5 Biểu diễn mối tương quan giữa tỷ lệ nợ xấu và dự phòng rủi ro tín dụng của 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015
Nguồn: Dữ liệu báo cáo tài chính của 18 NHTMCP
Từ năm 2007 đến 2015, tình hình nợ xấu có sự biến động rõ rệt, với năm 2008 và 2012 ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cao nhất Trong hai năm này, mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng cũng đạt cao, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa nợ xấu và các biện pháp phòng ngừa rủi ro tài chính.
Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái toàn cầu đã tác động tiêu cực đến nền kinh tế, làm chậm tốc độ tăng trưởng và tổng cầu, khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong đầu ra và tồn kho tăng cao Thị trường bất động sản phục hồi chậm, trong khi thị trường tài chính trì trệ đã ảnh hưởng đến việc bán và xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ Môi trường kinh doanh xấu đi cùng với chính sách kinh tế vĩ mô thắt chặt và lãi suất tăng đã tác động tiêu cực đến điều kiện tài chính, kết quả kinh doanh và khả năng trả nợ của doanh nghiệp, dẫn đến việc ngân hàng không thu hồi được vốn vay và nợ xấu gia tăng Các giải pháp điều hành kinh tế vĩ mô nhằm tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh và hỗ trợ thị trường bất động sản thường có độ trễ và cần thời gian để phát huy tác dụng Trong khi đó, giá bất động sản và chỉ số giá tiêu dùng CPI tăng cao đã gây thêm áp lực cho nền kinh tế.
