Bối cảnh nghiên cứu
Mức xếp hạng tín nhiệm của các ngân hàng thương mại, được công bố bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế, cung cấp thông tin quan trọng về tình hình tài chính của các ngân hàng mà nhà đầu tư quan tâm Điều này đóng vai trò then chốt trong việc giúp nhà đầu tư xác định mức lãi suất phù hợp với mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng khi quyết định cung cấp vốn.
MXHTN của các NHTM bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như rủi ro quốc gia, rủi ro ngành ngân hàng, quy mô và đặc điểm sở hữu của NHTM Mỗi yếu tố này lại chịu tác động từ nhiều yếu tố chi tiết khác Tuy nhiên, các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế không cung cấp thông tin cụ thể về mức độ và chiều hướng tác động của các yếu tố này đến MXHTN Đồng thời, họ cũng không chỉ ra sự khác biệt trong tác động của các yếu tố khi đánh giá XTN của NHTM tại các nền kinh tế phát triển so với các NHTM tại các nền kinh tế mới nổi.
Các nghiên cứu thực nghiệm về môi trường cạnh tranh của các ngân hàng thương mại (NHTM) cho thấy sự không thống nhất trong việc lựa chọn các yếu tố tác động đến môi trường này Mỗi nhà nghiên cứu dựa trên mẫu dữ liệu quan sát khác nhau, dẫn đến kết quả không đồng nhất về ảnh hưởng của các yếu tố đến môi trường cạnh tranh của NHTM Nguyên nhân có thể do các mô hình dự báo được xây dựng từ mẫu quan sát của NHTM ở nhiều quốc gia có đặc điểm và trình độ phát triển kinh tế khác nhau, làm cho các yếu tố đặc thù của từng quốc gia tác động đến sự khác biệt này Đặc biệt, nghiên cứu của Shen và cộng sự (2012) là một trong số ít nghiên cứu đề cập đến sự khác biệt trong tác động của một số chỉ tiêu tài chính đến môi trường cạnh tranh của NHTM giữa các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi.
Tác giả nhận thấy cần thiết phải nghiên cứu để xác định sự khác biệt trong tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến môi trường giao dịch ngân hàng thương mại (MXHTN) giữa các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi.
Vấn đề nghiên cứu
Dự báo và đánh giá tình hình tài chính của các tổ chức tài chính, đặc biệt là ngân hàng thương mại, đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà nghiên cứu từ nhiều năm qua.
Theo Matousek và Stewart (2009), các cơ quan quản lý ngân hàng chú trọng đến mức độ an toàn hệ thống ngân hàng (MXHTN) của từng ngân hàng trong quốc gia, vì điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định của hệ thống tài chính Liu và F rri (2001) cũng nhấn mạnh rằng các ngân hàng thương mại (NHTM) cần quan tâm đến MXHTN của bản thân, vì nó tác động đến khả năng huy động vốn trên thị trường tài chính quốc tế Hơn nữa, MXHTN còn là yếu tố quan trọng đối với nhà đầu tư và người gửi tiền, ảnh hưởng lớn đến an toàn vốn của họ (Kumar và Ravi, 2007).
Để đánh giá tình hình tài chính của một ngân hàng thương mại (NHTM), cần thực hiện phân tích khoa học về các yếu tố ảnh hưởng đến tài chính của ngân hàng Việc này yêu cầu sự can thiệp từ cơ quan quản lý hoạt động của NHTM để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ trong đánh giá.
Mỹ đã thiết lập hệ thống đánh giá CA ELS để định kỳ đánh giá tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) từ năm 2017 Ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế hàng đầu hiện nay là Fitch, Standard & Poor’s và Moody’s thường xuyên công bố thông tin về mức độ tín nhiệm của NHTM tại nhiều quốc gia khác nhau Những tổ chức này ngày càng có ảnh hưởng lớn trên toàn cầu, nhờ vào tầm quan trọng của thông tin về mức độ tín nhiệm trong các quyết định đầu tư trên thị trường tài chính quốc tế.
Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế gặp khó khăn trong việc đánh giá đầy đủ và thường xuyên tất cả các ngân hàng thương mại (NHTM) tại các quốc gia có quy mô kinh tế nhỏ Hơn nữa, họ không chỉ ra rõ ràng các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến mức độ tín nhiệm của NHTM và cách các yếu tố này tác động Một câu hỏi quan trọng mà các nhà nghiên cứu đặt ra là liệu các tổ chức này có áp dụng cùng một phương pháp đánh giá mức độ tín nhiệm cho NHTM ở các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi hay không, như đã được nêu bởi Liu và Ferri (2001), Shen và các cộng sự.
Nghiên cứu của Shen và cộng sự (2012) đã chỉ ra rằng có sự khác biệt trong tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến môi trường xã hội và tài nguyên nhân lực (MXHTN) giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) và doanh nghiệp ở các nước phát triển so với các nước đang phát triển Tuy nhiên, nghiên cứu này chỉ mới chứng minh được sự khác biệt trong tác động của các chỉ tiêu tài chính.
Nghiên cứu này chỉ ra rằng sự khác biệt trong tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ rủi ro của ngân hàng thương mại (NHTM) giữa các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi là rất quan trọng Các cơ quan quản lý ngân hàng cần nhận diện nhanh chóng các NHTM có mức độ rủi ro cao để có biện pháp xử lý kịp thời Đồng thời, quá trình tự do hóa tại các nền kinh tế mới nổi đã tạo ra cơ hội lớn cho NHTM thu hút vốn đầu tư nước ngoài Tuy nhiên, để tiếp cận nguồn vốn này, các NHTM cần cải thiện mức độ rủi ro của mình thông qua việc tác động đến các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ rủi ro, vì điều này có ảnh hưởng lớn đến khả năng tiếp cận thị trường vốn và chi phí sử dụng vốn của họ.
Xuất phát từ bối cảnh nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến môi trường xã hội của các ngân hàng thương mại, cũng như nhu cầu thực tế từ các cơ quan quản lý hoạt động ngân hàng, tác giả nhận thấy cần thiết phải thực hiện luận án này để giải quyết các vấn đề nghiên cứu cụ thể.
Nghiên cứu này xác định sự khác biệt trong tác động của các yếu tố hệ thống như mức độ rủi ro quốc gia và rủi ro ngành ngân hàng đến mức độ hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) Đồng thời, bài viết cũng phân tích ảnh hưởng của các yếu tố đặc trưng riêng như quy mô, đặc điểm sở hữu và các chỉ tiêu tài chính đến hiệu suất hoạt động của NHTM tại các nền kinh tế phát triển so với các nền kinh tế mới nổi.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát của luận án này là xác định sự khác biệt trong tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ hoạt động của ngân hàng thương mại (MXHTN) tại các nền kinh tế phát triển so với các nền kinh tế mới nổi Để đạt được điều này, luận án sẽ thực hiện các kiểm định kinh tế lượng và thiết lập các mô hình định lượng nhằm phản ánh sự tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến MXHTN của các ngân hàng thương mại Bên cạnh đó, luận án cũng hướng tới việc đạt được những mục tiêu cụ thể liên quan đến việc phân tích và so sánh các yếu tố này.
Phân tích và so sánh sự khác biệt trong tác động của các yếu tố hệ thống, bao gồm mức độ rủi ro quốc gia và rủi ro ngành ngân hàng, đến môi trường kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại các nền kinh tế phát triển và nền kinh tế mới nổi.
Phân tích và so sánh nhằm xác định sự khác biệt trong tác động của các yếu tố như quy mô, đặc điểm sở hữu và các chỉ tiêu tài chính đến mức độ phát triển của các đơn vị tại các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi.
Câu hỏi nghiên cứu
Dựa trên các vấn đề và mục tiêu nghiên cứu đã được trình bày ở phần trước, tác giả đưa ra một số câu hỏi nghiên cứu cụ thể nhằm làm rõ hơn nội dung và phạm vi của nghiên cứu.
Có sự khác biệt trong tác động của các yếu tố hệ thống như mức độ rủi ro quốc gia và rủi ro ngành ngân hàng đến môi trường kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại các nền kinh tế phát triển so với các NHTM tại các nền kinh tế mới nổi.
Có sự khác biệt trong tác động của các yếu tố như quy mô, đặc điểm sở hữu và các chỉ tiêu tài chính đến mức độ phát triển của ngân hàng thương mại (NHTM) tại các nền kinh tế phát triển so với các NHTM tại các nền kinh tế mới nổi.
Đối tượng, phạm vi và dữ liệu nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của bài viết là môi trường xã hội và các yếu tố ảnh hưởng đến môi trường xã hội của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại các quốc gia phát triển, bao gồm các nước thuộc nhóm G7 và một số quốc gia khác như Australia, New Zealand, Thụy Sĩ, Thụy Điển, Hà Lan, Bỉ Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng tập trung vào các NHTM ở những thị trường mới nổi được IMF đánh giá, như Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil, Argentina, Chile, Mexico, Thái Lan, Philippines, và Việt Nam Thông tin chi tiết có thể tham khảo trong phụ lục 1a và 1b.
Luận án này nghiên cứu về mức độ hài lòng của khách hàng tại các ngân hàng thương mại (NHTM) và các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ hài lòng này, tập trung vào hai nhóm ngân hàng trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2015.
Dữ liệu nghiên cứu: dữ liệu nghiên cứu của luận án là dữ liệu chéo về
MXHTN của các ngân hàng thương mại (NHTM) bị ảnh hưởng bởi các chỉ số tài chính và các yếu tố vĩ mô liên quan đến môi trường hoạt động Dữ liệu về MXHTN của các NHTM được thu thập từ các công bố của Fitch, trong khi thông tin về các chỉ số tài chính được lấy từ nguồn dữ liệu Bankscope.
hương pháp nghiên cứu
Để xác định sự khác biệt trong tác động của các yếu tố đến mức độ ảnh hưởng của ngân hàng thương mại (NHTM) tại các nền kinh tế phát triển và mới nổi, tác giả cần xác định cụ thể các yếu tố này Để giải quyết vấn đề, tác giả áp dụng phương pháp phân tích phương sai một yếu tố kết hợp với phương pháp lựa chọn biến giải thích trong mô hình hồi quy Ordered logit, sử dụng mẫu dữ liệu từ các NHTM tại hai loại nền kinh tế này một cách tách biệt.
Luận án áp dụng phương pháp đánh giá tác động tổng hợp của biến giải thích và biến tương tác để xác định sự khác biệt trong ảnh hưởng của các yếu tố đến môi trường hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) giữa các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi.
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận án
Ý nghĩa khoa học
Luận án này cung cấp những bằng chứng thực nghiệm về sự khác biệt trong tác động của các yếu tố hệ thống như mức độ rủi ro quốc gia và ngành ngân hàng, cũng như các yếu tố đặc trưng riêng của ngân hàng thương mại như quy mô, đặc điểm sở hữu và các chỉ tiêu tài chính đối với môi trường hoạt động của các ngân hàng tại các nền kinh tế phát triển so với các nền kinh tế mới nổi.
Ý nghĩa thực tiễn
Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ tác động của chúng đến môi trường hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) là rất quan trọng Điều này giúp các cơ quan quản lý ngân hàng tại các nền kinh tế mới nổi có công cụ hiệu quả để đánh giá tình hình tài chính và mức độ rủi ro của NHTM Từ đó, họ có thể đưa ra các biện pháp can thiệp kịp thời nhằm giảm thiểu thiệt hại do sự phá sản hoặc mất khả năng thanh toán của ngân hàng gây ra Ngoài ra, kết quả nghiên cứu cũng cung cấp cơ sở tham khảo cho các cơ quan quản lý trong việc xây dựng quy định nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động của NHTM và cải thiện môi trường hoạt động ngân hàng theo tiêu chuẩn của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế.
Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) và sự khác biệt trong tác động của các yếu tố này giữa các nền kinh tế mới nổi và phát triển là rất quan trọng Điều này giúp các NHTM tại các nền kinh tế mới nổi chủ động lựa chọn giải pháp phù hợp để cải thiện môi trường kinh doanh của mình Nhờ vậy, các ngân hàng này có thể củng cố uy tín và nâng cao khả năng huy động vốn trên cả thị trường trong nước và quốc tế.
Những đóng góp của luận án
Các nghiên cứu trư c về sự chính xác và tính thống nhất trong các đánh giá
Nghiên cứu về X TN trong NHTM cho thấy các đánh giá không theo yêu cầu thường thấp hơn các đánh giá theo yêu cầu, ảnh hưởng đến MXHTN của NHTM (Poon và Firth, 2005; Poon và cộng sự, 2009) Shen và cộng sự (2012) chỉ ra rằng mức độ bất cân xứng thông tin tại các quốc gia khác nhau tác động đến mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính và MXHTN Luận án này làm sáng tỏ sự khác biệt trong tác động của các yếu tố như rủi ro quốc gia, rủi ro ngành và đặc điểm sở hữu NHTM đến MXHTN tại các nền kinh tế phát triển so với các nền kinh tế mới nổi.
Trong nghiên cứu này, tác giả xây dựng mô hình dự đoán MXHTN của các NHTM dựa trên mẫu dữ liệu từ các quốc gia với nền kinh tế phát triển và nền kinh tế mới nổi Điều này khác biệt so với các nghiên cứu trước, giúp phản ánh chính xác và đầy đủ các yếu tố tác động đến MXHTN Mục tiêu là phân tích mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố trong hai nhóm nền kinh tế này một cách tách biệt, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của NHTM.
Kết cấu của luận án
Bố cục của luận án được chia thành chương, chi tiết như sau:
Chương 1 "Giới thiệu" cung cấp cái nhìn tổng quan về luận án, bao gồm các nội dung chính như vấn đề nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, ý nghĩa khoa học, ý nghĩa thực tiễn và những đóng góp của luận án.
Chương 2 của bài viết tập trung vào việc xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại tại các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi Nội dung chương trình bày tóm lược các vấn đề cơ bản liên quan đến mức xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng thương mại, cùng với đặc điểm kinh tế và những nét đặc trưng của các ngân hàng thương mại trong hai loại nền kinh tế này Ngoài ra, chương cũng trình bày cơ sở lý thuyết của luận án và tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến mức xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng thương mại, nhằm xây dựng khung phân tích phù hợp cho luận án.
Chương 3 “Mô hình và phương pháp nghiên cứu” trình bày mô hình nghiên cứu cùng với tóm tắt dữ liệu và các giả thuyết nghiên cứu của luận án Tác giả cũng chi tiết hóa các phương pháp kinh tế lượng được áp dụng nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến MXHTN của NHTM Đồng thời, chương này phân tích sự khác biệt trong tác động của các yếu tố này đến MXHTN của NHTM giữa các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi.
Chương 4 “Kết quả nghiên cứu và thảo luận” trình bày kết quả phân tích phương sai một yếu tố các biến giải thích trong mô hình nghiên cứu liên quan đến MXHTN tại các nền kinh tế phát triển và nền kinh tế mới nổi Chương cũng đề cập đến phương pháp lựa chọn biến giải thích trong mô hình Ordered logit để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến MXHTN của NHTM Bên cạnh đó, nội dung chương này bao gồm đánh giá mức độ phù hợp và kiểm định một số giả định của mô hình nghiên cứu, cũng như phân tích sự khác biệt trong tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến MXHTN.
NHTM tại các nền kinh tế phát triển được so sánh với các nền kinh tế mới nổi Cuối cùng, chương trình sẽ trình bày và thảo luận về các kết quả nghiên cứu của luận án, cũng như kiểm định các giả thuyết nghiên cứu đã được đề ra trong chương 3.
Chương 5 “Kết luận và gợi ý chính sách” tổng hợp những kết quả chính của luận án, đưa ra các gợi ý chính sách cho các cơ quan quản lý hoạt động ngân hàng và các ngân hàng thương mại Cuối cùng, chương cũng nêu rõ một số hạn chế của luận án và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.
C ƯƠ G 2 XẾP HẠNG TÍN NHIỆ G À G ƯƠ G ẠI
TẠI CÁC NỀN KINH TẾ PHÁT TRIỂN VÀ
CÁC NỀN KINH TẾ MỚI NỔI
Chương này nhằm giới thiệu một cách tổng quan về một số vấn đề cơ bản liên quan đến mức độ ổn định tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM), đặc điểm của các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi, cũng như đặc điểm của các NHTM tại các quốc gia này Đồng thời, chương cũng đề cập đến sự bất cân xứng thông tin trong việc đánh giá mức độ ổn định tài chính của NHTM và tác động của vấn đề này đến sự khác biệt trong ảnh hưởng của các yếu tố đối với mức độ ổn định tài chính của NHTM ở các nền kinh tế phát triển so với các nền kinh tế mới nổi Nội dung chương cũng bao gồm phân tích khảo sát các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến mức độ ổn định tài chính của các NHTM, từ đó tác giả đề xuất khung phân tích phù hợp cho luận án.
Tổng quan về mức xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng thương mại
Khái niệm về mức xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng thương mại
Theo Tổ chức Xếp hạng tín nhiệm oo y’s, MXHTN của ngân hàng thương mại phản ánh mức độ uy tín và tin cậy của đơn vị trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính Lưu ý rằng MXHTN này không áp dụng riêng cho một khoản nợ hay loại chứng khoán cụ thể nào (oo y’s, 2009).
MXHTN của một NHTM, theo công bố của Standard & Poor’s, là một đánh giá thể hiện năng lực tài chính tổng thể của ngân hàng trong việc thanh toán các nghĩa vụ tài chính Đánh giá này tập trung vào khả năng và mức độ sẵn sàng của NHTM trong việc thực hiện các nghĩa vụ đến hạn, mà không áp dụng riêng cho một nghĩa vụ cụ thể nào Nó không đề cập đến đặc điểm của các khoản dự phòng cho những nghĩa vụ này Ngoài ra, MXHTN cũng được xem xét tách biệt với MXHTN của chủ thể bảo lãnh cho các nghĩa vụ tài chính của NHTM (Standard & Poor’s, 2011a).
X TN của N T o Fitch công bố thể hiện khả năng thanh toán đúng hạn các nghĩa vụ tài chính của N T Điều này dựa trên việc phân tích khả năng gánh chịu, thái độ và năng lực quản trị rủi ro của tổ chức.
N T ết hợp v i việc đánh giá hả năng hỗ trợ tài chính của chính phủ hay tập đoàn mẹ đối v i NHTM (Fitch, 2003)
T m lại, từ 3 hái niệm về X TN của N T của 3 tổ chức ếp hạng tín nhiệm uy tín nhất tr n thế gi i được trình bày ở tr n, ta c thể hiểu được rằng
X TN của N T là thư c đo phản ánh cụ thể mức độ uy tín và hả năng thanh toán đúng hạn các nghĩa vụ tài chính của N T
Các nghiên cứu thực nghiệm về xếp hạng tín nhiệm (X TN) của ngân hàng thương mại (NHTM) như của Atous và Stewart (200), Annotta và cộng sự (2010), Caporal và cộng sự (2012) đều thống nhất về khái niệm X TN Theo Ballotti và cộng sự (2011a), X TN do các tổ chức xếp hạng tín nhiệm công bố phản ánh tình hình tài chính của các NHTM không chỉ trong hiện tại mà còn trong tương lai Quá trình đánh giá X TN của một đơn vị là độc lập và nhằm xác định khả năng và mức độ sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính Quá trình này được thực hiện bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm thông qua việc phân tích và đánh giá tổng hợp các yếu tố rủi ro có thể nhận biết được của đơn vị được đánh giá.
MXHTN của một ngân hàng thương mại có thể bị thay đổi, tạm ngưng áp dụng hoặc bị thu hồi bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm dựa trên sự thay đổi trong thông tin tài chính của đơn vị hoặc độ tin cậy của các thông tin này.
Việc đánh giá xếp hạng tín nhiệm của một tổ chức dựa trên thông tin hiện tại do chính tổ chức đó cung cấp hoặc từ các nguồn thông tin đáng tin cậy khác Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm không thực hiện kiểm toán đối với những thông tin tài chính này và đôi khi dựa vào những thông tin tài chính chưa được kiểm toán.
MXHTN của một NHTM bao gồm các chỉ số quan trọng về mức độ tin cậy trong việc hoàn tất nghĩa vụ tài chính MXHTN ngắn hạn thể hiện khả năng của đơn vị trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong khoảng thời gian ngắn, theo tiêu chuẩn của Standard & Poor’s.
MXHTN của N T theo tiêu chuẩn của Standard & Poor’s được phân loại thành 10 cấp độ khác nhau, từ tín nhiệm tốt nhất là AAA đến tín nhiệm kém nhất là SD Các cấp độ này bao gồm: AAA, AA, R, và SD, với thông tin chi tiết được cung cấp trong phụ lục 2.
MXHTN của các NHTM được phân loại theo tiêu chuẩn đánh giá của Moody's thành 9 bậc từ cao đến thấp: Aaa, Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C Tương tự, Fitch phân loại MXHTN thành 11 bậc, bao gồm: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, RD, D Sự khác biệt giữa hai tổ chức này chủ yếu nằm ở số lượng mức đánh giá.
Sự khác biệt giữa ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm Fitch, Standard & Poor's và Moody's chủ yếu tập trung vào các mức xếp hạng tín nhiệm thấp nhất, nhằm phân biệt mức độ rủi ro mất khả năng thanh toán cực kỳ cao của các ngân hàng thương mại Cụ thể, theo Standard & Poor's, xếp hạng tín nhiệm R cho thấy ngân hàng đang trong tình trạng chịu sự kiểm soát của cơ quan quản lý do những bất ổn tài chính nghiêm trọng, và có thể chỉ đáp ứng một vài nghĩa vụ tài chính, trong khi xếp hạng tín nhiệm SD thể hiện tình trạng rủi ro cao hơn.
N T mất khả năng thanh toán khi không thể thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình Theo Fitch, X TN C cho thấy N T đang đối mặt với nguy cơ phá sản, trong khi X TN RD chỉ ra rằng N T đã bắt đầu mất khả năng thanh toán X TN D cho thấy N T đang tiến hành các thủ tục phá sản hoặc đang trong tình trạng bị kiểm soát đặc biệt chờ phá sản Theo Moody's, X TN C cho thấy N T đã thực sự phá sản và có rất ít cơ hội phục hồi.
Hái niệm về xếp hạng tín nhiệm (X TN) và thang đo X TN đang được áp dụng thống nhất bởi ba tổ chức xếp hạng quốc tế lớn nhất hiện nay, với nhiều điểm tương đồng Hai hệ thống cơ sở dữ liệu nghiên cứu phổ biến trong lĩnh vực ngân hàng hiện nay là Ban scop và Thomson Reuters Datastr eam, đều sử dụng X TN của tổ chức xếp hạng tín nhiệm Fitch Theo nghiên cứu của B llotti và cộng sự (2011a) cũng như Atous và Stewart (2009), Fitch là tổ chức thực hiện nhiều đánh giá X TN nhất đối với các ngân hàng trên thế giới Đặc biệt, tại cùng một thời điểm, một ngân hàng có thể nhận được các X TN khác nhau từ ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm uy tín nhất là Fitch, Standard & Poor’s và Moody’s.
Nghiên cứu năm 2014 đã chỉ ra rằng ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm sẽ nhanh chóng điều chỉnh xếp hạng tín nhiệm của họ theo hướng tương đồng với các tổ chức xếp hạng khác Do đó, trong khuôn khổ luận án, xếp hạng tín nhiệm của các N T được hiểu là xếp hạng tín nhiệm hạn chế của N T do Fitch công bố Vấn đề này không làm giảm ý nghĩa học thuật và mức độ giá trị của luận án.
2.1.2 Phương pháp đánh giá mức xếp hạng tín nhiệm các ngân hàng thương mại
Hiện nay, ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế uy tín nhất là Fitch, Standard & Poor’s và Moody’s đã công bố các nguyên tắc đánh giá tín nhiệm các ngân hàng thương mại (NHTM) Đồng thời, Hội đồng Giám sát các tổ chức tài chính Liên Bang Mỹ (FFIEC) cũng đã đưa ra hệ thống thống nhất để đánh giá các tổ chức tài chính Tuy nhiên, các phương pháp đánh giá tín nhiệm được trình bày bởi các đơn vị này chủ yếu mang tính chất hướng dẫn tổng quát, mà chưa cung cấp các tiêu chí và thang đo cụ thể để đánh giá mức độ tín nhiệm của NHTM.
2.1.2.1 Hệ thống thống nhất đánh giá các tổ chức tài chính (The Uniform Financial Institutions Rating System - UFIRS)
Hệ thống đánh giá CAMELS, được Hội đồng giám sát các tổ chức Tài chính Liên Bang Mỹ ban hành vào năm 1977, đã được áp dụng tại Mỹ và sau đó lan rộng ra nhiều quốc gia khác nhờ sự khuyến khích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Hệ thống này đánh giá 6 yếu tố quan trọng của ngân hàng thương mại, bao gồm: mức độ đủ vốn chủ sở hữu (Capital Adequacy), chất lượng tài sản (Asset Quality), năng lực điều hành (Management Capability), thu nhập (Earnings), hệ số thanh khoản (Liquidity Ratios), và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market).
