GetReport_10

Microsoft Word Bao cao tuan VCBS 04 05 08 05 09 doc VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán Phòng Phân tích & Nghiên cứu 1 ` BẢN TIN THỊ TRƯỜNG TUẦN TỪ 04 05 08 05 2009 NỘI DUNG TRANG I[.]

VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán ` BẢN TIN THỊ TRƯỜNG TUẦN TỪ 04.05 - 08.05.2009 NỘI DUNG TRANG I TIÊU ĐIỂM TRONG TUẦN Kinh tế, tài giới II NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Diễn biến giao dịch tuần Phân tích kỹ thuật Dự báo thị trường tuần tới III THỐNG KÊ GIAO DỊCH Quy mô cung cầu Kết giao dịch Top biến động tuần Giao dịch nhà ĐTNN IV TIN TỨC NỔI BẬT   V CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 50 DOANH NGHIỆP CĨ VỐN HĨA THỊ TRƯỜNG LỚN NHẤT Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán  I TIÊU ĐIỂM TRONG TUẦN KINH TẾ - TÀI CHÍNH THẾ GIỚI Ngân hàng Trung Ương Châu Âu (ECB) tiếp tục cắt giảm lãi suất Trong Mỹ Anh lãi suất tiếp tục trì thời gian tới (lần lượt 0,25% 0,5%), ECB định cắt giảm lãi suất thêm 0,25 điểm % xuống mức 1% vào ngày hôm qua 7/5/2009 Đây đợt cắt giảm thứ liên tiếp kể từ tháng 10/2008 mức thấp lịch sử Châu Âu Chính sách đưa bối cảnh kinh tế Châu Âu ba tháng đầu năm 2009 khơng khả quan sách kích cầu áp dụng nhiều nước giới từ cuối năm 2008 Tốc độ tăng trưởng số sản xuất công nghiệp, số bán lẻ, xuất nhập giảm mạnh so với kỳ 2008 Tính đến cuối tháng 2/2009 tiêu -18,4%, -24,06%, -22,53% -4% Đối với tiêu bán lẻ tốc độ tăng trưởng cuối tháng 3/2009 giảm xuống mức -4,2% so với kỳ 2008 Tỷ lệ thất nghiệp theo chiều hướng xấu tăng cao kể từ sau chiến tranh giới thứ II, lên mức 8,5% vào cuối tháng vừa qua dự báo tiếp tục tăng lên 9% vào cuối năm 2009 (theo báo cáo Liên Minh Châu Âu EU_tháng 3/2009) Trong tín dụng dành cho doanh nghiệp người tiêu dùng liên tục giảm bất chấp động thái hạ lãi suất liên tục ECB nhiều ngân hàng Trung ương khác giới nhằm kích thích sản xuất tiêu dùng Theo đó, tốc độ tăng trưởng GDP năm 2009 khu vực Châu Âu báo cáo tháng 4/2009 IMF có xu hướng xấu đi, đạt -4,2% thấp so với mức dự báo Liên Minh Châu Âu vào tháng 3/2009 (-4%) Bên cạnh sách cắt giảm lãi suất, ECB dự kiến sử dụng khoảng 60 tỷ Euro để mua trái phiếu doanh nghiệp thuộc khu vực đồng tiền chung Châu Âu, nhằm kích thích hỗ trợ kinh tế nước bối cảnh khủng hoảng Động thái hứa hẹn cải thiện phần tình hình kinh tế khu vực Châu Âu tháng tới suy giảm sản xuất công nghiệp tiêu dùng chậm lại Hiện số giá tiêu dùng theo năm khu vực Châu Âu mức thấp kể từ năm 2002 đến nay, 0,6% tính đến cuối tháng 3/3009 Mà theo dự báo Liên Minh Châu Âu EU đến cuối năm 2009 lạm phát khu vực vào khoảng 0,4% thấp nhiều mức lạm phát mà Liên minh Châu Âu EU trì thời gian qua (2%) Theo đó, việc hạ lãi suất xuống 1% không gây áp lực lạm phát nhiều khu vực thời gian tới so với Mỹ nước khác giới Đồng thời, động thái khiến cho đồng Euro giá so với Dolar vài đồng tiền khác giới Theo hỗ trợ hoạt động xuất khu vực thời gian tới Tuy nhiên việc đồng Euro giảm giá, tăng thêm khó khăn hoạt động xuất sang thị trường Mà biết thị trường Châu Âu thị trường xuất lớn Việt Nam (năm 2008 chiếm 20% tổng giá trị xuất khẩu, đứng sau Châu Mỹ Châu Á) Theo hoạt động xuất Việt Nam lại thêm phần khó khăn bối cảnh hoạt động thương mại toàn cầu suy giảm mạnh dự báo tiếp tục giảm khoảng 2,8% năm 2009 sau đứng mức thấp 2% năm 2008 vừa qua 1.1 Diễn biến TTCK giới tuần 04-08/05/2009 Xu hướng hồi phục thị trường chứng khoán giới trở nên rõ nét số thị trường tiếp tục tăng điểm mạnh mẽ tháng Nếu dấu hiệu hồi phục tháng bị giới đầu tư nghi ngờ chuỗi ngày tăng mạnh suốt cuối tháng đầu tháng thị trường chứng khoán lớn giới cho thấy niềm tin giới đầu tư khẳng định Đầu tháng 5, thị trường chứng khốn Mỹ có bước tăng mạnh mẽ, DJIA vượt xa khỏi ngưỡng cản 8000 tăng 4,41% tuần, S&P500 tăng 5,89% Kết kiểm tra khối ngân Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khốn hàng phủ Mỹ cho thấy hệ thống tài vững kỳ vọng, kết kinh doanh quý 1/2009 nhiều công ty khả quan nhận định giới phân tích số lượng người thất nghiệp tháng giảm mạnh yếu tố cho động lực tăng thị trường chứng khoán Mỹ tuần Tuy nhiên hồi phục mạnh mẽ chứng khốn nhìn thấy từ châu Á: Hang seng tăng tới 12,04%, số chứng khoán Thượng Hải tăng gần 6% tuần thể kỳ vọng mạnh mẽ giới đầu tư trước tin tức cho thấy kinh tế lớn Trung Quốc đường hồi phục ấn tượng GDP quý 1/2009 Trung Quốc tăng 6,7% cao mức kỳ vọng giới phân tích, lĩnh vực sản xuất tăng trưởng trở lại tháng sau tháng sụt giảm Tin tức vỹ mô khả quan từ Mỹ Trung Quốc kéo giá hàng hóa tăng mạnh: dầu vàng, kim loại, nguyên liệu có bước tăng nhảy vọt tuần Có vẻ giới đầu tư tồn giới sẵn sàng đón nhận hồi phục kinh tế giới sau nỗ lực lớn phủ Và thị trường chứng khốn thể niềm tin Với nhà đầu tư có lẽ giai đoạn cho đầu tư dài hạn tới mà thị trường chứng khoán thường trước hồi phục kinh tế từ 6-9 tháng Chỉ số Mỹ Cuối tuần trước DJIA 8574.65 4.41% 877.52 929.23 5.89% 4769.45 4913.9 3.03% 4243.2 4462.09 5.16% CAC 40 3159.85 3312.59 4.83% Nikkei 225 8977.37 9432.83 5.07% Hang seng 15520.99 17389.87 12.04% 3737.9 3919.6 4.86% 2477.57 2625.65 5.98% DAX FTSE100 Châu Á Thay đổi 8212.41 S&P500 Châu Âu Cuối tuần All Ordinaries Shanghai Composite 1.2 Diễn biến giá dầu tuần 04-08/05/2009 Hai tuần qua, liên tục chứng kiến xu hướng tăng mạnh giá dầu thô thị trường quốc tế Từ mức 50,14 USD thị trường New York đầu tuần trước, giá dầu giao tháng tăng lên mức sát 60 USD vào phiên cuối tuần (mức cao kể từ tháng 11/2008 trở lại đây) Sự gia tăng mạnh mẽ giá dầu hai tuần vừa qua nhờ phục hồi mạnh mẽ thị trường chứng khốn Chỉ số Dow Jones ln trì mức điểm 8.000 sau vượt ngưỡng kháng cự vào phiên cuối tuần kết thúc ngày 1/5/2009 Đặc biệt, tiểu ln trì mức điểm 8.400 tuần vừa qua tăng lên mức cao từ ngày 12/1/2009 đến (8.574,65 điểm) Bên cạnh đó, kết khả quan từ vài tiêu vĩ mơ tiêu tài nhiều doanh nghiệp Mỹ quý I/2009 so với dự báo phần nâng cao niềm tin người dân nhà đầu tư phục hồi kinh tế Rất nhiều người tin thời kỳ khủng hoảng tồi tệ nước Mỹ qua Theo đó, nhiều nhà đầu tư quay trở lại tìm kiếm hội kinh doanh tài sản có mức độ rủi ro cao Trong tuần tới, kết kinh doanh vài hãng bán lẻ Mỹ công bố (theo dự báo nhà phân tích quốc tế khơng tốt mong đợi) Chỉ tiêu doanh số bán lẻ nước có khả giảm 0,1% tháng so với tháng trước Theo Phòng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khốn đó, khả giá dầu xu hướng tăng cuối tuần đóng cửa mức thấp so với mức đóng cửa cuối tuần Nguồn: Nymex.com 1.3 Diễn biến giá vàng tuần 04-08/05/2009 Giá vàng tuần qua có tuần tăng giá mạnh giảm nhẹ vào phiên cuối tuần đóng cửa mức 914,9 USD/ounce cao 3,01% so với phiên đóng cửa cuối tuần trước Giá vàng tuần tăng mạnh kỳ vọng nhà đầu tư vàng vào kết tra sức khỏe tài 19 ngân hàng Mỹ (cơng bố vào thứ vừa qua_10/19 ngân hàng lớn Mỹ phải tăng vốn điều lệ với tổng giá trị lên tới 74,6 tỷ USD) Bên cạnh đó, số UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity 26 loại hàng hóa giao kỳ hạn tăng 2,9%, lần kể từ tháng 11/2009 Hơn nữa, việc Ngân hàng Trung Ương Châu Âu ECB giảm lãi suất xuống mức thấp lịch sử 1% đồng thời dự kiến sử dụng khoảng 60 tỷ Euro để mua trái phiếu hỗ trợ doanh nghiệp khu vực liên minh Châu Âu Ngân hàng Trung Ương Anh gia tăng lượng cung tiền để mua nợ xấu ngân hàng Điều làm gia tăng mức độ e ngại quay trở lại lạm phát thời gian tới Theo nhu cầu mua vàng để chống rủi ro lạm phát tăng cao, hỗ trợ giá vàng tăng tuần vừa qua thị trường chứng khoán Mỹ nhiều nước giới tăng mạnh Hiện nay, với tín hiệu phục hồi kinh tế Mỹ, đặc biệt thị trường chứng khoán có ngày tháng phục hồi ngồi dự kiến thời gian qua, nhiều nhà đầu tư chuyển tiền sang đầu tư loại tài sản sinh lời cao với rủi ro cao Bên cạnh đó, tuần tới thông tin số giá sản xuất (theo dự báo chuyên gia Mỹ tiêu tăng nhẹ 0,1%) số giá tiêu dùng (CPI) tháng công bố Khả giá vàng giảm nhẹ đầu tuần tăng trở lại vào ngày cuối tuần tới 1.4 Thông tin đáng ý thị trường Mỹ tuần tới 11/05/09 – 15/05/09 Thứ - Doanh nghiệp: Họp nội Bank of America Securities Healthcare UBS Thứ - Vĩ mô: Chỉ số thị trường bán lẻ - Doanh nghiệp: Macy, Liz Claiborne Thứ - Vĩ mô: Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng - Doanh nghiệp: Nordstrom, Wal-Mart, họp nội Credit Suisse Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán Thứ - Vĩ mô: Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) số lòng tin người tiêu dùng tháng - Doanh nghiệp: JC Penny, Abercrombie II NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Diễn biến giao dịch 04.05 – 08.05.09 VN-Index HASTC-Index Trong tuần tháng 5, chứng kiến giao dịch sôi động thị trường với diễn biến trái chiều VNIndex tăng mạnh vào thứ hai thứ ba với tổng lượng đặt mua lớn kỷ lục lượng bán nhỏ giọt Ngày thứ tư, VNINdex nhích nhẹ qua mức 347 điểm, hành động chốt lời tâm lý lo ngại lượng bán lớn khiến VNIndex giảm điểm nhẹ với khối lượng cổ phiếu khớp lệnh xô đổ kỷ lục trước đó, 77 triệu cổ phiếu Nhà đầu tư nước ngồi mua rịng phiên giao dịch với giá trị gần 400 tỷ đồng, mức lớn vòng năm trở lại Về mặt kỹ thuật, mức giá tăng cao thời gian ngắn khối lượng khớp lệnh kỷ lục, có nhiều lo ngại đợt phân phối mạnh vùng đỉnh Tuy nhiên, lực cầu lớn hai phiên giao dịch cuối tuần khiến VNIndex tăng điểm củng cố lại chiều hướng điều chỉnh thị trường để tích lũy cho chu kỳ tăng đề cập báo cáo gần Về phân tích bản, tuần có nhiều tin tức quan trọng từ nước giới Trong báo tuần lần này, sâu chút so với thường lệ để làm rõ quan điểm Diễn biến thị trường chứng khoán giới tuần qua tiếp tục cho thấy yếu tố tích cực Tại Mỹ, lo ngại kết “stress-test” xóa nhịa phủ cơng bố có 10 ngân hàng lớn cần tăng vốn với tổng cộng khoảng 75 tỉ USD, thấp nhiều so với ước tính giới phân tích Tuy tỷ lệ thất nghiệp tháng 8,9%, mức cao lịch sử kể từ năm 1983 nhà kinh tế cho tốc độ gia tăng thất nghiệp giảm Theo số liệu công bố vào thứ năm tuần này, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm tới mức thấp vòng 14 tuần gần Trong tuần, số DJIA vượt qua mốc 8.500, tăng 4,41% so với tuần trước Mức tăng kỷ lục số hai tháng gần đây, bất chấp việc ngược lại quy luật tồn nhiều thập kỷ, cho thấy niềm tin trở lại nhanh chóng Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khốn Nhiều tin tức cơng bố nước tuần qua cho thấy kinh tế Việt Nam có dấu hiệu khỏi đà suy giảm Trong tháng 4, giá trị sản xuất công nghiệp giá trị xây dựng tăng 5,4% 7% so với kỳ năm ngoái Đây mức tăng lớn kể từ đầu năm Trong tuần, Bộ Kế hoạch Đầu tư cho biết dự báo GDP quý II tăng trưởng từ 3,5-3,8% so với mức 3,1% quý I; đồng thời tin tưởng vào khả GDP tăng trưởng 5% cho năm 2009 Xuất tháng đánh dấu việc tăng trở lại mặt hàng xuất chủ lực giày dép, dệt may, thủy sản Cùng với việc hệ thống ngân hàng tăng dần lãi suất huy động vốn tháng 4, việc Ngân hàng Nhà nước cơng bố dư nợ tín dụng tháng đầu năm tăng 11,2% (quý I đạt 2,2%) cho thấy nhu cầu vốn kinh tế tăng mạnh FDI có bước chuyển biến tháng có 760 triệu USD giải ngân, tương đương nửa tháng đầu năm cộng lại Rõ ràng, sách kích cầu, thúc đẩy xuất phủ tháng đầu năm đem lại hiệu ứng tốt Gói cho vay ngắn hạn hỗ trợ lãi suất trị giá tỷ USD bước đầu giúp ổn định hệ thống tài Từ quý II đến cuối năm, phủ dự kiến tiếp tục giải ngân thêm gói cho vay hỗ trợ lãi suất trung dài hạn trị giá tỷ USD Nhìn chung, tuần qua, thị trường phản ứng tích cực với tin tức khả quan đến từ nước giới, báo cho thấy đà suy giảm kinh tế chậm lại Và có sở để hy vọng điều tồi tệ dần qua Chúng cho có yếu tố hỗ trợ tốt với mức điều chỉnh kỹ thuật thuận lợi, khoảng trống giá tăng lấp đầy sức mua lớn khiến VNIndex có tăng trưởng mạnh tuần giao dịch sau Nhóm cổ phiếu bluechips dẫn dắt nhóm ngành tài chính, cơng nghiệp Cuối cùng, điều muốn nhấn mạnh báo cáo tin tưởng lớn vào khả phục hồi nhanh Việt Nam Bởi vì, xét mặt bản, Việt Nam có vị trí địa lý thuận lợi, dân số trẻ kinh tế phát triển với độ mở cao, sản xuất sản phẩm thiết yếu, có độ co dãn thấp Thống kê cho thấy tháng đầu năm giá trị xuất Việt Nam giảm 0,1% so với kỳ năm ngối Trong đó, số nước khu vực vào khoảng 20-30% Do vậy, nghĩ ý tưởng cho việc đầu tư cổ phiếu dài hạn thời điểm có lẽ khơng phải q sớm Phân tích kỹ thuật Biểu đồ VN-Index 161.8% VNINDEX (363.900, 370.700, 363.900, 366.200, +2.30002) 600 100.0% 550 61.8% 500 161.8% 450 0.0% 100.0% 400 61.8% 350 0.0% 300 250 200 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 x1000 Volume (49,227,448) e July August September October November Phịng Phân tích & Nghiên cứu December 2009 February March April May VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khốn Sau xác lập mơ hình hai đáy đảo chiều mức 305 điểm Vnindex tiếp tục xu hướng tăng điểm mạnh mẽ, liên tiếp vượt qua mức kháng cự 322 điểm 347 điểm Các đường báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá Vnindex tiếp tục thời gian tới Công cụ Fibonacci Projection cho thấy xu tăng điểm Vnindex gặp mức kháng cự mạnh mức 375 điểm 420 điểm Qua quan sát thấy giống mơ hình sóng giai đoạn tăng giá tháng 6, 7, năm ngối Nếu giống tiếp tục, cơng cụ Fibonacci Projection cho thấy Vnindex nhiều khả vượt vùng kháng cự 375 điểm tiến tới mức 420 điểm Dự báo thị trường tuần 11.05 – 15.05.09 Tuần tới tiếp tục tuần sôi động sàn giao dịch chứng khoán Kết hợp nhiều yếu tố cho thị trường test lại mức 370 lần phiên đầu tuần trước có bước bứt phá xa vào cuối tuần III THỐNG KÊ GIAO DỊCH Quy mô cung cầu Tại HOSE Ngày Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ Trung bình Tổng 22,406 27,269 26,250 28,359 31,809 98,925,410 124,924,630 99,564,800 98,788,220 86,301,910 TB lệnh mua 4,415 4,581 3,792 3,483 2,713 6,821 15,523 62,578 23,476 34,839 13,269,050 31,020,420 132,593,910 50,494,020 76,949,980 TB lệnh bán 1,945 1,998 2,118 2,150 2,208 27,218 136,093 101,700,994 508,504,970 3,736 3,736 28,647 143,237 60,865,476 304,327,380 2,124 2,124 37,622,600 44,075,400 43,599,400 39,858,200 43,614,600 TB lệnh mua 3,656 3,333 2,925 2,244 2,127 Số lệnh bán 4,190 14,678 32,541 18,692 20,186 41,754,040 208,770,200 2,722 2,722 18,057 90,287 Số lệnh mua KL mua Số lệnh bán KL bán TBLM/ TBLB Chênh lệnh KL mua bán 2.27 2.29 1.79 1.62 1.23 85,656,360 93,904,210 -33,029,110 48,294,200 9,351,930 1.76 1.00 40,835,518 204,177,590 TBLM/ TBLB Chênh lệnh KL mua bán Tại HASTC Ngày Thứ Thứ Thứ Thứ Thứ Trung bình Tổng Số lệnh mua 10,290 13,221 14,903 17,755 20,504 15,334 76,673 KL mua 8,414,100 26,932,000 60,569,900 33,289,100 41,179,800 TB lệnh bán 2,008 1,834 1,861 1,780 2,040 34,076,980 170,384,900 1,887 1,887 KL bán 1.82 1.82 1.57 1.26 1.04 29,208,500 17,143,400 -16,970,500 6,569,100 2,434,800 1.44 1.44 7,677,060 38,385,300 Kết giao dịch KLGD So với tuần trước (%) GTGD (tỷ VND) So với tuần trước (%) Vốn hóa thị trường (tỷ VND) HOSE 211,654,051 204.6 5825.3 249.3 206,036 HASTC 128,843,307 179.1 3593.5 238.9 68,597 Top biến động tuần Về Giá Top tăng giá Đóng Thay CP cửa đổi (%) Top giảm giá Đóng Thay CP cửa đổi (%) Phịng Phân tích & Nghiên cứu CP Top biến động giá Cao Thấp Thay nhất đổi (%) VIETCOMBANK SECURITIES HOSE   HASTC Bản tin thị trường chứng khoán GMD 46.9 27.10 VSG 8.7 -5.43 ITA 41.0 15.7 75.98 TRC 38.1 27.00 PTC 8.8 -5.38 SSI 47.3 21.1 68.95 GMC 33.2 26.72 UNI 14.5 -3.33 REE 38.5 17.2 68.05 BMP 49.8 26.72 ALP 11.0 -2.65 BMP 49.8 23.1 67.94 DRC 35.3 26.52 VST 13.1 -2.24 TS4 17.4 7.0 67.53                               PVE 16.1 38.03 BST 12.9 -15.13 KBC 52.2 33.0 42.01 BVS 40.8 36.45 SRA 10.3 -8.85 BVS 41.6 31.9 32.44 HPC 24.8 36.26 SKS 15.4 -8.33 HPC 25.2 19.4 31.87 KLS 23.0 35.29 LUT 8.6 -4.44 KLS 23.4 18.1 31.18 DHI 13.1 35.05 L62 15.5 -3.13 S99 60.3 46.7 31.12 Về Khối lượng HOSE CP STB SSI SAM HPG DPM HASTC KLGD 32,427,280 12,103,380 10,346,280 8,282,750 6,147,450 % TT 15.70 5.86 5.01 4.01 2.98 CP ACB KLS SHB BVS BCC KLGD 24,946,200 19,572,400 7,892,200 6,096,800 5,040,300 % TT 12.08 9.48 3.82 2.95 2.44 Giao dịch nhà đầu tư nước Mua So với tuần trước (%) GT (tỷ VND) So với tuần trước (%) KL 21,889,730 414.4 805.1 388.0 5,903,123 91.8 228.1 126.4 2,093,527 50.0 63.7 144.9 3,765,227 369.7 135.7 381.5 KL HOSE HASTC Bán So với tuần trước (%) GT (tỷ VND) So với tuần trước (%) Top giao dịch nhà đầu tư nước CP HOSE Top mua KL % GDNN CP Top bán KL % GDNN PPC 2,549,040 11.64 HPG 926,930 15.70 HPG 2,365,210 10.81 ITA 579,310 9.81 Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES HASTC Bản tin thị trường chứng khoán FPT 1,468,760 6.71 FPT 530,140 8.98 STB 1,412,510 6.45 PPC 503,170 8.52 DPM 1,083,460 4.95 SSI 445,620 7.55 KLS 312,100 14.91 KBC 2,260,200 60.03 PVS 296,700 14.17 KLS 471,700 12.53 HPC 247,300 11.81 PVS 207,400 5.51 BVS 184,000 8.79 PLC 156,000 4.14 PVI 148,700 7.10 ACB 133,627 3.55 IV TIN TỨC NỔI BẬT Phố Wall điểm trước thời khắc quan trọng Gánh nặng lâu giới đầu tư tháo gỡ giới chức Mỹ công bố kết kiểm tra sức khỏe 19 ngân hàng Trong diễn biến chờ đợi ngày, vào lúc 17 ngày 7/5 (giờ địa phương) giới chức Mỹ thức cơng bố kết kiểm tra tình trạng sức khỏe 19 ngân hàng lớn nước Theo đó, 10/19 ngân hàng cần phải tăng vốn thêm 74,6 tỷ USD – thấp nhiều so với dự báo giới phân tích - nhằm trì tính ổn định hệ thống.Trong đó, Bank of America cần phải tăng vốn thêm 33,9 tỷ USD; Citigroup cần 5,5 tỷ USD; Wells Fargo cần 13,7 tỷ USD, GMAC cần 11,5 tỷ USD; Morgan Stanley cần 1,8 tỷ USD; Regions Financial cần 2,5 tỷ USD; Fifth Third cần 1,1 tỷ USD; KeyCorp cần 1,8 tỷ USD, SunTrust Banks cần 2,2 tỷ USD; PNC Financial cần 0,6 tỷ USD Các định chế tài có tháng để hồn tất q trình tăng vốn Chứng khốn Mỹ giảm điểm hôm thứ Năm giới đầu tư tăng mạnh lượng bán cổ phiếu để thực hóa lợi nhuận, sau thị trường tăng điểm nhiều phiên trước Hơn nữa, việc tăng bán cổ phiếu khối ngân hàng hành động bảo toàn danh mục đầu tư trước giới chức Mỹ công bố kết kiểm tra sức khỏe 19 ngân hàng lớn Sau tăng 11,5% phiên trước đó, số KBW khối ngân hàng phiên giảm 3,5% lệnh bán áp đảo lệnh mua Cổ phiếu 16/19 định chế tài giảm điểm trước cơng bố kết kiểm tra sức khỏe ngân hàng Các cổ phiếu ngân hàng giảm điểm gồm có: cổ phiếu Citigroup hạ 1,3%, cổ phiếu JPMorgan 5,3%, cổ phiếu Wells Fargo xuống 7,8%; Morgan Stanley trượt 4,81% Điểm qua kết giao dịch ngày 7/5: số Dow Jones giảm 102,43 điểm, tương đương -1,2%, chốt mức 8.409,85 Chỉ số Nasdaq phiên hạ 42,86 điểm, tương đương -2,44%, chốt mức 1.716,24 Cuối cùng, số S&P 500 xuống 12,14 điểm, tương đương -1,32%, đóng cửa mức 907,39 TBKTVN Xăng, dầu tăng thêm 500 đồng/lít từ ngày 8/5 Cục Quản lý giá (Bộ Tài chính) vừa chấp nhận phương án tăng giá xăng dầu doanh nghiệp đầu mối Theo đó, lít xăng, dầu tăng thêm 500 đồng/lít kể từ 0h ngày 8/5/2009 Như vậy, xăng A92 có mức giá 12.500 đồng/lít; xăng A95 có giá 13.000 đồng/lít Dầu diezen có giá 11.000 đồng/kg; dầu hỏa có giá 12.000 đồng/lít Đây lần tăng giá thứ ba tính từ đầu tháng 4/2009 đến DN kinh doanh xăng dầu Đợt tăng giá DN đề xuất từ cuối tháng không quan quản lý chấp nhận việc tăng giá vào dịp nghỉ lễ, nhu cầu lại mua sắm lớn cho thể khiến giá biến động bất ổn Tuy chấp thuận tăng thêm 500 đồng lít xăng, dầu theo DN không hạ thuế, họ bị lỗ chừng 500 đồng lít xăng bán Lần tăng giá xăng dầu trước, DN đề nghị tăng 1.000 đồng/lít chấp nhận tăng 500 đồng/lít Mặc dù phía quan quản lý có động thái hạ thuế nhập diezen, tạm thời chưa trích lập quỹ bình ổn không giải thua lỗ cho DN đề xuất tăng giá liên tục DN đưa lên VietnamNet Phịng Phân tích & Nghiên cứu VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán Tăng lãi suất ngân hàng chưa hút nhiều vốn Lãi suất tăng cao kỳ hạn dài từ 12 - 36 tháng Thế ngân hàng khó khăn việc thu hút vốn trung dài hạn người dân mang nặng tâm lý giữ tiền mặt để ứng phó với biến động Những tháng vừa qua, nguồn vốn huy động vào hệ thống ngân hàng tăng thấp Số liệu thống kê tháng 4/2009 cho thấy, tổng số dư tiền gửi khách hàng tổ chức tín dụng ước tăng 3,74% so với cuối tháng trước tăng 9,88% so với cuối năm trước (số dư tiền gửi VND tăng 4,52% số dư tiền gửi ngoại tệ tăng 1,07%) Đây cho mức tăng đáng kể so với tháng 3/2009, tăng 3,4%; tháng tăng 1,62%; tháng tăng 0,18% Trong đó, chiều ra, mức tăng trưởng tín dụng tháng 4/2009 hệ thống ngân hàng lại có gia tăng đột biến Ngân hàng Nhà nước cho biết, tháng vừa qua, nguồn vốn đầu tư cho kinh tế ước tăng tới 4,86% so với cuối tháng trước tăng 11,16% so với cuối năm 2008 Tăng lãi suất điều kiện có rủi ro ngân hàng chưa rõ định hướng điều hành lãi suất Nếu lãi suất tăng việc tăng lãi suất có lợi Nhưng điều khó thực Chính phủ đẩy mạnh chương trình kích cầu Tuy nhiên, tăng lãi suất chưa đủ sức thu hút người dân gửi tiền vào kỳ hạn dài ngân hàng kỳ vọng Theo nhận định chuyên gia, việc thu hút vốn khó khăn ngân hàng người giữ tiền có nhiều lựa chọn chứng khốn bất động sản bắt đầu ấm lại, đầu tư vàng, ngoại tệ cịn sơi động Khơng vậy, kinh tế cịn biến động, người gửi tiền thường có tâm lý gửi tiền ngắn hạn để dễ ứng phó với biến động thị trường Hơn nữa, ngân hàng tạo xu tăng lãi suất, người gửi tiền có tâm lý gửi ngắn hạn để quay vòng nhanh lãi suất tăng cao giai đoạn Vietnamnet Giảm 50% thuế GTGT cho nhóm hàng Đó nội dung quy định Thơng tư số 85/2009/TT-BTC vừa Thứ trưởng Bộ Tài Đỗ Hồng Anh Tuấn ký ban hành Cụ thể, từ ngày 1/5 đến hết 31/12/2009 giảm nửa thuế suất thuế giá trị gia tăng xe máy có dung tích xi-lanh 125 cm3 với loại mặt hàng khác, gồm: sợi, vải sản phẩm may mặc, da giày loại; giấy loại (trừ giấy in báo) bao gồm bột giấy, sản phẩm giấy loại, trừ sách quy định điểm 0, khoản 2, Điều Luật thuế Giá trị gia tăng sản phẩm giấy thuộc đối tượng chịu thuế tiêu thụ đặc biệt; xi măng; gạch, ngói loại bao gồm fibrô ximăng Thông tư nêu rõ, đối tượng áp dụng giảm thuế bao gồm hộ gia đình, cá nhân sản xuất, kinh doanh hàng hoá Bên cạnh quy định giảm thuế kể trên, thơng tư Bộ Tài hướng dẫn chi tiết việc thực gia hạn nộp thuế giá trị gia tăng hàng nhập Trước đó, Bộ Tài định giảm nửa phí trước bạ mặt hàng ơtơ loại 10 chỗ ngồi giảm 30% số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp quý 4/2008 doanh nghiệp hoạt động sản xuất, gia công sợi, dệt, nhuộm, may sản xuất mặt hàng da, giầy USD TBKTVN V CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 50 DOANH NGHIỆP CÓ VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG LỚN NHẤT STT Mã CK Giá (nghìn VND) ABT 33.60 ACB 43.7 ACL 24.50 Khối lượng cổ phiếu lưu hành Khối lượng cổ phiếu lưu hành bình quân 7,299,999 7,394,418 635,581,278 438,940,288 9,000,000 9,000,000 Vốn hóa thị trường (tỷ VND) Tỷ trọng vốn hóa thị trường EPS (nghìn VND) EPS điều chỉnh (nghìn VND) P/E P/BV Tỷ lệ sở hữu nước 245 0.09% 3,054 3,054 11.00 0.76 23.1% 27,775 9.93% 5,036 5,036 8.68 3.58 30.0% 221 0.08% 7,840 7,840 3.12 1.66 17.2% Phịng Phân tích & Nghiên cứu 10 Chú ý VIETCOMBANK SECURITIES AGC 10 8,300,000 8,300,000 AGF 20.20 12,859,288 ALP 11 ALT 18.50 ANV Bản tin thị trường chứng khoán 83 0.03% 19 19 526.79 0.85 0.0% 12,859,288 260 0.09% 962 962 21.01 0.42 18.1% 38,999,995 38,999,997 429 0.15% 585 585 18.80 0.64 12.4% 4,693,900 4,842,929 87 0.03% 2,221 2,221 8.33 0.47 4.8% 15.9 65,605,250 65,754,090 1,043 0.37% 1,487 1,487 10.70 0.65 16.2% ASP 10.10 20,999,996 21,000,000 212 0.08% 1,089 1,089 9.27 0.56 14.1% 10 B82 13.3 1,500,000 1,500,000 20 0.01% 1.01 0.7% 11 BAS 9.30 9,600,000 9,600,000 89 0.03% N/A N/A N/A 0.92 0.0% 12 BBC 18 15,420,782 14,442,529 278 0.10% 1,444 1,444 12.47 0.56 49.0% 13 BBS 12.80 3,000,000 3,000,000 38 0.01% 0.91 1.1% 14 BBT 4.4 6,840,000 N/A 30 0.01% 0.61 2.7% 15 BCC 11.90 95,661,397 93,026,322 1,138 0.41% 2,322 2,322 5.12 0.98 3.1% 16 BCI 32.7 54,200,000 54,200,000 1,772 0.63% 2,314 2,314 14.13 1.64 16.6% 17 BHS 15.60 18,531,620 N/A 289 0.10% 0.87 3.2% 18 BHV 38.7 900,000 872,000 35 0.01% 1.89 0.1% 19 BLF 10.00 5,000,000 5,000,000 50 0.02% 0.68 2.0% 20 BMC 61 8,261,820 8,238,231 504 0.18% 5,658 5,658 10.78 4.12 14.1% 21 BMI 25.00 75,500,000 75,500,000 1,888 0.67% 1,834 1,834 13.63 0.86 25.5% 22 BMP 49.8 17,063,055 16,783,685 850 0.30% 5,715 5,715 8.71 1.75 43.7% 23 BPC 11.00 3,800,000 3,800,000 42 0.01% 2,398 2,398 4.59 0.63 1.1% 24 BST 12.9 1,100,000 1,100,000 14 0.01% 1.21 0.0% 25 BT6 52.00 10,997,850 10,997,850 572 0.20% 3,284 3,284 15.83 1.84 47.0% 26 BTC 22.4 1,351,286 1,351,286 30 0.01% 4,823 4,823 4.64 1.99 8.5% 27 BTH 9.50 3,000,000 3,000,000 29 0.01% 0.79 0.0% 28 BTS 10.4 90,880,160 90,894,945 945 0.34% 0.86 1.1% 29 BVS 40.80 45,000,000 34,643,836 1,836 0.66% 1.73 9.2% 30 C92 11.3 1,200,000 1,200,000 14 0.00% 0.96 0.8% Khối lượng cổ phiếu lưu hành Khối lượng cổ phiếu lưu hành bình quân Vốn hóa thị trường (tỷ VND) Tỷ trọng vốn hóa thị trường 1,148 1,148 P/BV Tỷ lệ sở hữu nước 0.03% 0.38 8.9% 66 0.02% 0.78 6.6% 1,097,619 12 0.00% 0.86 0.5% 2,750,000 2,750,000 88 0.03% 2.06 0.6% 24.00 6,447,715 6,159,636 155 0.06% 0.79 1.1% CIC 10.1 2,471,451 2,471,451 25 0.01% 0.51 3.5% CID 10.30 1,082,000 882,513 11 0.00% 0.75 3.0% STT Mã CK Giá (nghìn VND) 31 CAD 8.80 8,000,000 7,888,013 70 32 CAN 13.2 4,999,880 4,999,880 33 CAP 10.60 1,090,000 34 CCM 32.1 35 CDC 36 37 Phòng Phân tích & Nghiên cứu EPS (nghìn VND) EPS điều chỉnh (nghìn VND) 9.06 P/E 11 * ** * * * * * Chú ý VIETCOMBANK SECURITIES 38 CII 35.8 38,040,000 39,613,259 39 CJC 21.50 2,000,000 2,000,000 40 CLC 18.5 13,103,830 13,103,884 41 CMC 8.70 3,040,000 42 CNT 11.9 43 COM 45.00 44 CSG 11.1 45 CTB 46 Bản tin thị trường chứng khoán 1,362 0.49% 43 0.02% 242 0.09% 2,642,166 26 0.01% 7,944,300 7,944,300 95 0.03% N/A N/A 8,287,237 8,109,429 373 0.13% 2,399 2,399 28,338,120 29,528,091 315 14.30 1,714,330 1,714,331 CTC 10.7 2,376,200 47 CTN 12.00 48 CYC 49 50 3,352 1.80 49.0% 1.33 0.9% 1.54 3.2% 0.72 3.4% * N/A 0.55 1.5% ** 18.76 1.34 0.8% 0.11% 0.65 0.4% 25 0.01% 0.88 3.2% 2,376,200 25 0.01% 0.78 0.0% 4,814,400 4,598,884 58 0.02% 0.55 10.6% 8.8 9,046,425 9,046,425 80 0.03% 0.62 21.3% DAC 37.80 1,004,974 1,005,000 38 0.01% 1.47 3.6% DAE 12.3 1,498,680 1,402,716 18 0.01% 0.99 0.5% 0.42 20.8% 3,750 N/A 3,352 3,750 N/A 10.68 4.93 N/A Bình qn • Khối lượng cổ phiếu lưu hành bình quân giai đoạn từ 01/10/2007 đến 30/09/2008 tính theo Quy ước Sở Giao dịch CK TP HCM • EPS (Primary EPS) tính cách lấy tổng lợi nhuận sau thuế chia cho cổ đông 04 quý gần chia cho KLCPĐLHBQ kỳ • EPS điều chỉnh (Adjusted EPS) tính cách điều chỉnh EPS cho phát sinh biến động vốn cổ phần sau thời điểm tới • Giá trị sổ sách tính thời điểm 30/09/2008 • Tỷ lệ vốn hóa thị trường cổ phiếu tính vốn hóa thị trường cơng ty chia cho tổng giá trị vốn hóa tất cơng ty niêm yết 02 sàn giao dịch HOSE HASTC • P/E bình quân P/BV bình quân 50 cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn HOSE HASTC tính theo phương pháp bình qn gia quyền với trọng số vốn hóa thị trường 50 cơng ty nói • Đối với mã ghi **: Do không đủ số liệu quý gần để xác định EPS • Đối với mã *: tổng lợi nhuận cổ đông thường quý gần bị âm nên tạm thời khơng tính EPS Các tiêu nói VCBS xây dựng dựa nguồn số liệu đáng tin cậy mà có Các số nói mang tính tham khảo không chịu trách nhiệm định đầu tư dựa số KHUYẾN CÁO PHỊNG PHÂN TÍCH & NGHIÊN CỨU Bản báo cáo phân tích thuộc quyền VCBS nhằm mục đích tham khảo Do nguyên nhân chủ quan khách quan, nguồn thơng tin cơng bố, VCBS khơng đảm bảo tính xác thực thông tin Phụ trách Nguyễn Đức Hải Phịng Phân tích & Nghiên cứu Chun viên Nguyễn Thị Minh Hạnh Nguyễn Thu Thuỷ Vương Minh Giang ndhai@vcbs.com.vn ntmhanh@vcbs.com.vn ntthuy@vcbs.com.vn vmgiang@vcbs.com.vn 12 ** VIETCOMBANK SECURITIES báo cáo phân tích khơng chịu trách nhiệm kết ý muốn quý khách sử dụng thông tin để kinh doanh chứng khoán Bản tin thị trường chứng khoán Trần Thu Lan Trần Nhật Tân Bùi Ngọc Hà Lê Thị Ngọc Anh ttlan@vcbs.com.vn tntan@vcbs.com.vn bnha@vcbs.com.vn ltnanh@vcbs.com.vn CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Website Email http://www.vcbs.com.vn headquarter@vcbs.com.vn Tầng 17, Vietcombank Tower, 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: 84-4-39366426 Fax: 84-4-39360262 Trụ sở Chi nhánh Tầng 12, Vietcombank Tower, 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: 84-4-39366990 Fax: 84-4-39360262 Phịng Mơi giới: 84-4-39367518; 39367519; 39367520; 39368601; 39368602 Phịng Tư vấn tài doanh nghiệp: 84-4-38351530 (Ext 113, 110) CN TPHCM: Lầu 1, nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, P6, Q3, TPHCM Tel: 84-8-38208116 Fax: 84-8-38208117 Lầu 6, nhà Khánh Nguyên, số 63 Phạm Ngọc Thạch, P6, Q3, TPHCM Tel: 84-8-38200799 Fax: 84-8-38200770 CN Đà Nẵng: Tầng 2, nhà TCT Du lịch Hà Nội, số 10 đường Hải Phòng, Phường Hải Châu 1, Quận Hải Châu, TP Đà Nẵng Tel: 84-511-3888991 Fax: 84-511-3888881 Phòng giao dịch PGD Cầu Giấy: Tầng 1- Toà nhà CTM-299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội Tel: 84-4-22201599 Fax: 84-4-22201419 PGD Nguyễn Huệ: Lầu 4, Trung tâm dịch vụ văn phòng giao dịch nước (OSIC), số Nguyễn Huệ, Q1, TP HCM Tel: 84-8-38292866 Fax: 84-8-38293062 Đại lý nhận lệnh Cần Thơ: Số Đại lộ Hồ Bình, Thành phố Cần Thơ Tel: 84-71-3820445 Fax: 84-71-3820694 Đại lý nhận lệnh Đồng Nai: 77C Hưng Đạo Vương, TP Biên Hoà, Đồng Nai Tel: 84-61-3948313 Fax: 84-613-3940312 Đại lý nhận lệnh Đại lý nhận lệnh Bình Dương: 72 Phường Phú Hồ, Thị xã Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương Tel: 84-650-3831227 Fax: 84-650-3838674 Đại lý nhận lệnh An Giang: Số Đường Hùng Vương, TP Long Xuyên, Tỉnh An Giang Tel: 84-76-3841803 Fax: 84-76-3841591 Đại lý nhận lệnh Vũng Tàu: 27 Trần Hưng Đạo, Bà Rịa, Vũng Tàu Tel: 84-64-3858697 Fax: 84-64-3512649 Phòng Phân tích & Nghiên cứu 13 VIETCOMBANK SECURITIES Bản tin thị trường chứng khoán Đại lý nhận lệnh Phú Mỹ Hưng: Tồ nhà Lawrence Sting, 801 Nguyễn Lương Bằng, Khu thị Phú Mỹ Hưng, Quận 7, TPHCM Tel: 84-8-54160074 Fax: 84-8-54135127 Phịng Phân tích & Nghiên cứu 14