BÀI tập NHÓM PHÂN TÍCH BTCT đề tài PHÂN TÍCH NGANG dọc BCTC của CTCP NHỰA BÌNH MINH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN -o0o - BÀI TẬP NHĨM PHÂN TÍCH BTCT Đề tài: PHÂN TÍCH NGANG DỌC BCTC CỦA CTCP NHỰA BÌNH MINH Giáo viên hướng dẫn : TS Phạm Thị Thủy Nhóm sinh viên thực : Nhóm Execllent Finance Lớp : Phân tích BCTC (114)_4 Hệ : Chính quy Hà Nội – 2013 download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, kinh tế Việt Nam vận hành theo chế thị trường có điều tiết vĩ mơ Nhà nước Kinh tế thị trường tạo điều kiện thuận lợi cho cá nhân, tổ chức có hội để hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực Đồng thời thách thức cho DN gặp phải cạnh tranh chế thị trường Để tồn phát triển DN phải hoạt động có hiệu mục tiêu cuối mà DN hướng đến tối đa hóa lợi nhuận BCTC cơng cụ tài hữu hiệu phản ánh tình hình tài doanh nghiệp tất đối tượng sử dụng thông tin kế toán quan tâm Để định đầu tư vào đâu, có cho vay hay khơng, cho vay hay cần thay đổi sách việc quản lý doanh nghiệp việc phân tích BTTC cần có phương pháp phân tích thích hợp Một phương pháp phân tích quan trọng Phân tích ngang dọc BTCT Nhận thấy tính thực tiễn cao tầm quan trọng phương pháp này, dựa vào kiến thức học thời gian học tập rèn luyện trường với bảo tận tình giáo viên hướng dẫn, nhóm Excellent Finace xin nghiên cứu đề tài: “Phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh” Trong phạm vi trình bày nhóm vào phân tích ngang dọc Bảng Cân đối Kế toán, Báo cáo Kết Kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Bình Minh Nội dung trình bày gồm phần: I Giới thiệu CTCP Nhựa Bình Minh II.Phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh III Giải pháp tài Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHĨM Đinh Thị Huệ (Nhóm trưở Trần Trung Sơn Vũ Thị Hoài Thương Lục Thị Hoa Trang Nguyễn Thị Quỳnh Trang Phạm Thị Hằng Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance I GIỚI THIỆU VỀ CTCP NHỰA BÌNH MINH Cơng ty cổ phần Nhựa Bình Minh doanh nghiệp nhựa hàng đầu có uy tín lớn ngành cơng nghiệp nhựa Việt Nam, doanh nghiệp nhựa hàng đầu Viêt Nam chuyên sản xuất sản phẩm ống PVC cứng, PEHD(ống gân ống trơn), phụ tùng ống, bình phun thuốc trừ sâu, nón bảo hộ lao động sản phẩm nhựa kỹ thuật khác Với hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001 : 2000 đội ngũ cán nhân viên lành nghề, có trình độ, có tâm huyết ưu cạnh tranh đáng kể Nhựa Bình Minh thương trường Nhựa Bình Minh đạt tín nhiệm cao khách hàng nước; đạt nhiều giải thưởng nước, quốc tế giải thưởng "Sao Vàng Đất Việt" dành cho thương hiệu "Nhựa Bình Minh" Sản phẩm Nhựa Bình Minh liên tục bình chọn "Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao" từ năm 1996 đến Sau 35 năm hình thành phát triển đến nay, với ba nhà máy, Công ty cổ phần nhựa Bình Minh sở hữu 100 dàn máy đùn, ép với công nghệ tiên tiến từ Đức, I ta li a, Áo, Ca na đa…Để đảm bảo bền vững cho tườn lai, Nhự Bình Minh ngày mở rộng quy mô sản xuất kèm theo nâng cao chất lượng sản phẩm nhựa Năm 2004 dấu mốc quan trọng công ty Ngày 02/01/2004 Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh thức đăng ký kinh doanh vào hoạt động hình thức Công ty cổ phần Công ty niêm yết TTGDCK TP HCM ngày 11/07/2006 Đến tháng 11/2006 Công ty tăng vốn điều lệ từ 107.180.000.000 đồng lên 139.334.000.000 đồng.Giấy đăng ký kinh doanh Thay đổi lần thứ ngày 01/08/2008, tăng vốn điều lệ lên 175.989.560.000 đồng.Giấy đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ ngày 06/02/2010, tăng vốn điều lệ lên 349.835.520.000 đồng Năm 2003, Bình Minh sản xuất 15.000 triệu đồng sản phẩm năm 2011 tăng lên gần 50.000 triệu đồng Doanh thu năm 2011 Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance đạt 1.826 tỷ đồng, tăng gấp 6,5 lần so với năm 2004 (khi doanh nghiệp cổ phần hóa); lợi nhuận trước thuế đạt 384 tỷ đồng, tăng 16 lần so với năm 2003 Năng suất lao động hiệu kinh tế đánh giá vào loại cao hàng đầu ngành nhựa Việt Nam Nếu tính tổng doanh thu năm số lượng cơng nhân năm 2011 thành viên làm 2,72 tỷ đồng 600 triệu đồng lợi nhuận Trên thị trường chứng khoán, cổ tức BMP ln có tỷ lệ cao: năm 2010 20%, năm 2011: 30% Nhựa Bình Minh số doanh nghiệp tơn vinh: hai lần trao giải Thương hiệu quốc gia, bảy lần trao giải Sao Vàng Ðất Việt, 16 lần đoạt danh hiệu Hàng Việt Nam chất lượng cao AI PHÂN TÍCH NGANG DỌC BCTC CỦA CTCP NHỰA BÌNH MINH Bảng tính excel phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh chi tiết xem file đính kèm Đường link BCTC CTCP Nhựa Bình Minh năm 2013: http://www.cophieu68.vn/incomestatementq.php?id=bmp&view=ist&year=2013 Đánh giá tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 1.1 Đánh giá biến động tài sản Nhận xét chung: Nhìn chung tổng tài sản cơng ty cổ phần nhựa Bình Minh có dấu hiệu tích cực , tăng mức vừa phải,cụ thể năm 2013 tăng 258,681 triệu so với năm 2012 tương đương 18,183% Nguyên nhân chủ yếu tiền khoản tương đương tiền tăng mạnh với tăng nhẹ số tài sản Cụ thể sau : + Tiền khoản tương đương tiền : so với năm 212 năm 2013 tăng 93,343 triệu đồng ,tương đương 27,6% đồng thời tỷ trọng khoản tiền khoản tương đương tiền tổng tài sản tăng nhẹ (từ 24.271% lên 26.094%) Nguyên nhân tăng tiền doanh nghiệp vay ngắn hạn Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance (vay ngắn hạn tăng 43,78 triệu đồng, lí nhượng bán số tài sản cố định thu tiền ( TSCĐ năm 2013 giảm 55,501 triệu đồng, tương đương 19,780%),các khoản đầu tư dài hạn đến ngày đáo hạn Dự trữ nhiều tiền giúp doanh nghiệp đảm bảo khả chi trả thường xuyên nhanh chóng ,tuy nhiên lại ko đảm bảo tính hiệu cơng tác quản lí( dễ gây tượng tham nhũng làm lợi cho thân, giảm khả qua vòng vốn để tiền nhàn rỗi…) Doanh nghiệp nên cân nhắc đến việc mạnh dạn đầu tư vào khoản đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu ngắn hạn: so với năm 2012 năm 2013 tăng nhẹ 15,397 triệu đồng, tương đương 4,385% Chứng tỏ danh nghiệp bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên ta thấy nỗ lực doanh nghiệp việc giảm tỷ trọng từ 24.683% xuống 21.801% cho thấy doanh nghiệp có kế hoạch việc thu hồi cơng nợ Ban lãnh đạo cần trọng công tác thu hồi cơng nợ, nhằm tránh hình thành khoản nợ khó địi.Biện pháp như: chiết khấu KH toán + Hàng tồn kho :chỉ tiêu hàng tồn kho năm 2013 so với năm 2012 tăng 31,291 triệu đồng tương đương 9,299 % Cho thấy doanh nghiệp gia tăng sản xuất ,đáp ứng nhu cầu nhiều khách hàng Tuy nhiên doanh nghiệp có ý thức việc giảm tỷ trọng vốn bị ứ đọng hàng tồn kho từ 23.653% xuống 21.857% Doanh nghiệp nên có báo cung-cầu thị trường để có mức dự trữ phù hợp ,tránh tình trạng sản xuất ạt, mà không đẩy thị trường,sẽ lãng phí + Tài sản ngắn hạn khác: năm 2013 so với năm 2012 tăng mạnh 32,011 triệu đồng, tương đương 165,05% Đây số bất ngờ + Tài sản cố định : năm 2013 so với năm 2012 giảm 55,501 triệu đồng ,tương đương 19,780% Nguyên nhân năm doanh nghiệp lý nhượng bán đồng thời đầu tư cho tài sản cố định Doanh nghiệp cần có sách hợp lý cho việc tài sản cố định nguồn lực quan trọng khơng thể thiếu q trình sản xuất Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance 1.2 Đánh giá biến động nguồn vốn Tổng nguồn vốn doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012 tăng 258,681 triệu đồng, tương đương 18,183% Doanh nghiệp có tăng trưởng mức vừa phải, nguồn vốn tăng thêm giúp ích cho doanh nghiệp mở rộng qui mô sản xuất Các nhân tố ảnh hưởng đến tổng nguồn vốn sau: +Nợ ngắn hạn: năm 2013 so với năm 2012 tăng 43,78 triệu đồng ,tương đương 22,762% Cho khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp tốt , nhiên cần theo dõi khoản mục để chi trả hạn +Vốn chủ sở hữu : tiêu vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 tăng thêm 214,898 triệu đồng, tương đương 16,867% Có thể thấy việc kinh doanh mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp góp phần tăng vốn chủ sở hữu Tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn tổng nguồn vốn đầu tư so với năm 2012 tỷ trọng có giảm cho thấy chủ động doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp nên có sách để chiếm dụng vốn tốt Đánh giá tình hình tài qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ Từ bảng phân tích số liệu ta thấy so với năm 2012 năm 2013 có biến động giảm mạnh dòng tiền doanh nghiệp từ 256,614 triệu đồng xuống 93,378 triệu đồng tương ứng giảm 163,236 triệu đồng hay 63.611% Điều lý giải năm 2013 năm khó khăn tồn kinh tế Việt Nam nói riêng giới nói chung Cụ thể: + Dịng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm mạnh ngun nhân khiến cho tổng dịng tiền doanh nghiệp từ 420,379 triệu đồng xuống 144,946 triệu đồng tức giảm 275,433 triệu đồng tương ứng 65.520% làm cho tỷ trọng tổng dòng tiền giảm xuống 8.593% Điều đáng lo ngại hoạt động cơng ty lại bị giảm sút dòng tiền nghiêm trọng cho thấy doanh nghiệp kinh doanh có lãi lại bị khách hàng nợ nhiều (khoản phải thu tăng từ 1,934 triệu đồng lên 26,552 triệu đồng) (điều phù hợp phân tích nợ phải thu Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance ngắn hạn bảng cân đối kế tốn trên) Từ cho thấy nhược điểm doanh nghiệp tiếp tục cho khách hàng nợ khơng có sách thu hồi nợ doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng khơng có vốn để hoạt động Bên cạnh số tiền doanh nghiệp chi nằm khoản mục hàng tồn kho, trả trước khoản chi phí làm cho dòng tiền giảm + Dòng tiền từ hoạt động đầu tư góp phần làm tăng dòng tiền cho doanh nghiệp từ -55,143 triệu đồng lên 32,233 triệu đồng làm tỷ trọng tăng mạnh 56.008% Tuy nhiên có kết lại doanh việc thu tiền từ lý nhượng bán tài sản cố định kỳ thu hồi khoản đầu tư vốn góp Tiền lãi doanh nghiệp nhận đầu tư tăng từ 14,433 triệu đồng lên 30,326 triệu đồng cho thấy doanh nghiệp đầu tư chỗ doanh nghiệp cần mạnh dạn việc đầu tư vào cơng ty khác + Dịng tiền từ hoạt động tài năm 2013 giảm so với năm 2012 số âm Nguyên nhân doanh nghiệp biết lợi dụng vốn từ bên (các khoản tiền vay tăng mạnh từ 4,006 triệu đồng lên 45,270 triệu đồng kéo theo tỷ trọng tăng 46.919%) nhiên kì doanh nghiệp trả phần nợ gốc vay chi trả cổ tức cho cổ đông số tiền lớn Đánh giá tình hình tài qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh Từ kết bảng phân tích cho thấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng từ 355,116 triệu đồng lên 370,112 triệu đồng tức tăng 14,996 triệu đồng hay 4,223% tỷ trọng lợi nhuận tổng doanh thu lại giảm 1.057% Điều cho thấy thực tế đồng doanh thu chi trả cho chi phí nhiều dẫn đến lợi nhuận cịn lại cho thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu năm 2012 Điều hoàn toàn lý giải kinh tế năm 2013 khó khăn tất doanh nghiệp Cụ thể: Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance + Về doanh thu: Năm 2013 so với năm 2012 tăng 197,399 triệu đồng, tương đương 10,44% Nền kinh tế khó khăn doanh thu tăng nỗ lực lớn công ty việc đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng mạng lưới khách hàng + Về giá vốn: Cùng với việc đẩy mạnh tiêu thụ giá vốn năm 2013 so với năm 2012 tăng 165,54 triệu đồng, tương đương 12,642% đồng thời tỷ trọng giá vốn tăng 1.372% cho thấy doanh nghiệp kiểm sốt đầu vào chưa tốt (có thể giá nguyên vật liệu tăng cao, tiền lương tăng sách tăng lương tối thiểu nhà nước, chi phí thu mua tăng cao…) Đây nhược điểm doanh nghiệp hầu hết chi phí giá vốn chi phí biến đổi nên với doanh thu tăng lên tỷ trọng phải giảm Do doanh nghiệp cần kiểm tra kiểm sốt cách hợp lí + Về chi phí bán hàng: Năm 2013 tăng 4,535 triệu đồng, tương đương 7.075% nhiên tỷ trọng tổng doanh thu giảm xuống 0.103 Đây điều cho thấy chi phí bán hàng doanh nghiệp hầu hết chi phí cố định Doanh nghiệp cần xem xét việc tăng tiền thưởng cho nhân viên bán hàng cách hợp lý dựa tổng doanh số bán Đây xem giải pháp hay kinh tế cịn nhiều khó khăn làm cho tổng doanh thu tăng lên + Về chi phí quản lí doanh nghiệp : năm 2013 so với năm 2012 tăng 7,183 triệu đồng , tương đương 11,998% đồng thời tỷ trọng tăng lên 0.344% cho thấy bất hợp lý chi phí quản lý doanh nghiệp hầu hết gồm chi phí cố định Tuy nhiên việc tăng doanh nghiệp tăng cường hệ thống quản lý nhằm đảm bảo việc quản lý doanh nghiệp hiệu BI GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH Để góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh năm 2014 dựa vào việc phân tích ngang dọc BCTC nhóm tơi xin đề xuất số giải pháp cho CTCP Nhựa Bình Minh sau: Tăng cường hoạt động kinh doanh, tiếp thị, đặc biệt trọng đến sách hậu để trì tốt quan hệ với khách hàng; Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance Tăng cường hoạt động quảng bá thương hiệu truyền thông tiếp thị thông qua hoạt động chăm sóc khách hàng, chuỗi hội nghị khách hàng, hội chợ, hội thảo giới thiệu công ty ngồi nước; Theo dõi sát tình hình thị trường, kịp đưa sách kinh doanh linh hoạt để tăng tính cạnh tranh Tranh thủ nắm bắt hội lúc gặp khó khăn; Kiểm sốt chặt chẽ chi phí, điều chỉnh kế hoạch đầu tư cho phù hợp với thực tiễn nhằm sử dụng hiệu đồng vốn công ty; Tăng cường hoạt động nâng cao hiệu Hệ thống quản trị nội để chuẩn bị cho việc phát triển tương lai Kiện toàn máy nhân nâng cao lực quản trị rủi ro thông qua việc xây dựng chiến lược hệ thống quản trị rủi ro mang tính chuyên nghiệp quản trị nội bộ; Nâng cao lực tăng cường hoạt động quản trị tài chủ động quản trị nguồn vốn, chi phí, lợi nhuận theo định hướng cân Tăng cường quản lý công nợ vừa đảm bảo hạn chế nợ xấu, thu hút nguồn tiền khách hàng, vừa tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng việc kinh doanh sản phẩm Nhựa Bình Minh Quy định phù hợp thường xuyên kiểm tra công nợ khách hàng để tránh thất thoát chiếm dụng vốn; Tham gia buổi hội thảo chiến lược kinh doanh – tiếp thị năm 2014 năm sau Tích cực tham gia hội thảo chuyên ngành; Giám sát việc đầu tư số máy móc thiết bị bổ sung; Lập kế hoạch tài năm nhằm chủ động nguồn tiền Có sách thu hút nguồn lực từ đối tác để tận dụng nguồn tiền lãi xuất thấp; Không ngừng cải tiến, nâng cao chất lượng có, phát triển sản phẩm phù hợp với nhu cầu thị trường 10 Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thị Thủy Nhóm Excellent Finance Trên trình bày nhóm tơi Phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh Do thời gian kiến thức có hạn nên khơng tránh khỏi sai sót mong giáo bạn góp ý để nhóm chúng tơi hồn thiện tốt trình bày nhóm 11 Phân tích BCTC download by : skknchat@gmail.com ... AI PHÂN TÍCH NGANG DỌC BCTC CỦA CTCP NHỰA BÌNH MINH Bảng tính excel phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh chi tiết xem file đính kèm Đường link BCTC CTCP Nhựa Bình Minh năm 2013: http://www.cophieu68.vn/incomestatementq.php?id=bmp&view=ist&year=2013... học tập rèn luyện trường với bảo tận tình giáo viên hướng dẫn, nhóm Excellent Finace xin nghiên cứu đề tài: ? ?Phân tích ngang dọc BCTC CTCP Nhựa Bình Minh? ?? Trong phạm vi trình bày nhóm vào phân tích. .. tích ngang dọc Bảng Cân đối Kế toán, Báo cáo Kết Kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Bình Minh Nội dung trình bày gồm phần: I Giới thiệu CTCP Nhựa Bình Minh II .Phân tích ngang dọc BCTC CTCP