Dự báo giá bằng công cụ bollinger bands trường hợp thị trường tương lai hàng hóa nông sản

ĐẠI HỌC QUOC GIA HA NỌI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYEN HA UYEN Dự BÁO GIÁ BẰNG CÔNG cụ BOLLINGER BAND TRƯỜNG HỢP THỊ TRƯỜNG TƯONG LAI HÀNG HÓA NƠNG SẢN Chun ngành: Tài ngân hàng Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC sĩ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẦN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ NHUNG Hà Nội - 2021 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam kêt luận văn thực Tên đê tài lựa chọn chưa thực hiện, nghiên cứu tác giả trước Tồn thơng tin, liệu nội dung trình bày luận văn khơng vi phạm quyền chép bất hợp pháp hình thức Bằng cam kết này, tơi xin chịu trách nhiệm với vi phạm có Học viên Nguyễn Hà Uyên LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin chân thành cảm ơn Giảng viên TS Nguyễn Thị Nhung hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Xin cảm ơn thầy, cô giảng viên tham gia đào tạo lớp cao học QHE - TCNH1- 2019 bạn lớp giúp đỡ tơi hồn thành chương trình luận văn tốt nghiệp Tôi xin cảm cán nhân viên sở giao dịch hàng hóa Việt Nam thành viên kinh doanh nhiệt tình tham gia trình khảo sát hoàn thiện phiếu điều tra cung cấp số liệu viết giúp đờ trình thực đề tài luận văn Xin chân thành cảm ơn ! TĨM TẮT Ngồi phần mở đầu, kết luận, danh mục từ viết tắt, danh mục bảng biểu, sơ đồ, tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung luận văn chia làm chương, cụ thể: Chương 1: Tổng quan nghiên cứu sở lý luận ứng dụng công cụ Bollinger Band dự báo giá tương lai hàng hoá Chương : Thiết kế phương pháp nghiên cứu Chương : Hiệu sử dụng công cụ Bollinger Band vào dự báo giá tương lai mặt hàng nông sản Chương : Kết luận giải pháp MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIÊU ii DANH MỤC HÌNH VẼ iii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỐNG QUAN NGHIÊN cứu VÀ SỞ LÝ LUẬN VỀ ÚNG DUNG CÔNG CU BOLLINGER BAND TRONG Dư BÁO GIÁ TƯƠNG LAI • • • HÀNG HỐ 1.1 Tống quan nghiên cứu về ứng dụng Bollinger band việc dụ báo giá hàng hóa \ 1.1.1 Tông quan vê công cụ Bollinger Bands 1.2 Cơ sở lý luận ứng dụng công cụ Bollinger Band dự báo giá tương lai hàng hoá 10 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG THIẾT KẾ VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cửu 27 2.1 Thiết kế nghiên cứu 27 2.2 Phương pháp nghiên cứu 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG HIỆU QUẢ sử DỤNG CƠNG cụ• BOLLINGER BAND VÀO Dự • • • BÁO GIÁ TƯƠNG LAI CÁC MẶT HÀNG NÔNG SẢN 36 3.1 Tổng quan thị trường tương lai hàng hoá nông sản giao dịch ICE us vàlCEEƯ 36 3.2 Kết kiểm định hiệu ứng dụng công cụ Bollinger Band vào dự báo giá tương lai mặt hàng nông sản 55 3.3 ứng dụng công cụ Bollinger Bands vào dự báo giá tương lai số mặt hàng nông sản 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG KÉT LUẬN 67 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 67 4.2 Kiến nghị 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 PHỤ LỤC .74 DANH MỤC CHŨ'VIẾT TẲT STT Ký hiệu BBs BCEC CBOT HĐTL ICE EU MXV PSHH RSI Nguyên nghĩa Bollinger Band Trung tâm Giao dịch cà phê Buôn Ma Thuột Sàn Thương mại Chicago (Chicago Board of Trade ) Hợp đồng tương lai Sàn giao dịch liên lục địa Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam Phái sinh hàng hóa Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index) DANH MỤC BẢNG BIẺU ST T Bảng Bảng 2.1 Nơi • dung Diễn giải bước thực nghiên cứu luận văn Tra ng 29 Bảng Tầm quan trọng tiêu chí 59 3.1 Bảng 3.2 Điếm số cho giao dịch tương lai mặt hàng nơng 59 sản 11 DANH MỤC HÌNH VẼ STT Hình Nội dung Trang Đồ thị dạng đường sản phấm hàng hóa lúa mỳ Hình 1.1 từ 07/2017 đến 12/2020 13 Đồ thị dạng hợp đồng tương lai Bắp Hoa Hình 1.2 Hình 1.3 Kỳ từ 06/2017 đến 12/2020 Một ứng với phiên giao dịch 13 14 Đồ thị hình nến Hợp đồng tương lai Đậu tương Hình 1.4 Hình 1.5 từ 7/2017 đến 12/2020 Biểu đồ nến ứng với phiên giao dịch 14 15 Đồ thị điểm hình hợp đồng tương lai dầu đậu Hình 1.6 Hình 1.7 nành hoa kỳ từ tháng 07/2017 đến 12/2020 Biểu đồ giá ngang hàng hóa Ngơ 16 23 Biểu đồ dự báo giá vượt ngưỡng mặt hàng Cà 24 Hình 1.8 Phê Biểu đồ nút thắt cổ chai mặt hàng Dầu Đậu Hình 1.9 25 Tương 10 Hình 3.1 Biểu đồ biến động giá cà Phê Robusta 44 11 Hình 3.2 Biểu đồ biến động giá cà Phê Arabica 44 Biểu đồ biến động giá Ngơ từ năm 2017 đến 12 Hình 3.3 46 năm 2020 13 Hình 3.4 Biểu đồ biến động giá tương lai Lúa Mì 49 14 Hình 3.5 Biểu đò biến động giá tương lai Đậu Tương 51 Biểu đồ biến động giá tương lai Dầu Đậu 15 Hình 3.6 53 Tương 111 Thống kê vị trí cơng tác chun gia 16 Hình 3.7 57 vấn Thống kê số nãm kinh nghiệm chuyên gia 17 Hình 3.8 18 Hình 3.9 Hiệu cơng cụ BBs khía cạnh 57 19 Hình 3.10 Hiệu cơng cụ BBs theo báo 58 57 vấn ứng dụng công cụ Bollinger Bands dự báo giá Cà 20 62 Hình 3.11 Phê Arabica ứng dụng cơng cụ Bollinger Bands dự báo giá Lúa 21 63 Hình 3.12 mì 22 Hình 3.13 ứng dụng cơng cụ Bollinger Bands dự báo giá Ngô 64 ứng dụng công cụ Bollinger Bands dự báo giá Đậu 23 Hình 3.14 65 Nành ứng dụng cơng cụ Bollinger Bands dự báo giá Dầu 24 Hình 3.15 66 Đâu • Nành 25 Hình 4.1 Kết hợp công cụ Bollinger Band RSI iv 71 LỜI MỒ ĐẦU Tính câp thiêt cùa đê tài Tại Việt Nam, giao dịch kỳ hạn hàng hố hình thành từ đầu năm 2000 với việc cho phép số ngân hàng thương mại thực số giao dịch phái sinh hay việc hình thành Sở giao dịch hạt điều, thủy sản cà phê nhiều tỉnh thành nước Tiếp đó, trung tâm Giao dịch cà phê Buôn Ma Thuột (BCEC) thành lập năm 2008 Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (VNX) thành lập năm 2011 Tuy nhiên khối lượng giao dịch số lượng người tham gia giao dịch BCEC VNX thấp, dẫn tới việc đóng cửa hai trung tâm/sở giao dịch hàng hoá nêu (Nguyễn Thị Nhung, 2017) Khi Nghị định 51 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 158, có hiệu lực từ ngày 1/6/2018 với nhiều bước đột phá Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam hồi sinh Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam thức vận hành thị trường giao dịch hàng hóa Việt Nam cấp quốc gia từ ngày 17/08/2018 với tên gọi tiếng Việt Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam tên tiếng Anh Mercantile Exchange of Viet Nam (MXV) Với quy mô thị trường toàn quốc kết nối với thị trường quốc tế, MXV khắc phục tính cục bộ, mơ hình hiệu giới hạn phạm vi thị trường vùng miền, đóng vai trị trung gian giao dịch kết nối nhà đầu tư nước tham gia giao dịch sàn giới Quan sát thị trường cho thấy phần lớn nhà đầu tư Việt Nam tham gia vào giao dịch tương lai hàng hố nơng sản ưa chuộng sử dụng phân tích kỷ thuật (Technical Analysis) phân tích (Fundamental Analysis) chất, phân tích kỹ thuật phương pháp sử dụng đế đánh giá khoản đầu tư xác định hội giao dịch cách phân tích xu hướng thu thập từ hoạt động giao dịch, chủ yếu chuyển động giá khối lượng, thay cố gắng đánh giá giá trị chứng khoán dựa vào kết kinh doanh phân tích Được sử dụng song song với phân tích bản, phân tích kỹ thuật cho phép phát tín hiệu giao dịch ngắn hạn từ cơng cụ biểu đồ khác nhau, đồng thời giúp cải thiện việc đánh giá điểm ... dụng công cụ Bollinger Band vào việc dự báo giá mặt hàng nông sản phái sinh Do vậy, học viên định lựa chọn đề tài “ Dự báo giá công cụ Bollinger Bands: Trường hợp thị trường tương lai hàng hóa. .. định hiệu ứng dụng công cụ Bollinger Band vào dự báo giá tương lai mặt hàng nông sản 55 3.3 ứng dụng công cụ Bollinger Bands vào dự báo giá tương lai số mặt hàng nông sản ... Hình 3.13 ứng dụng cơng cụ Bollinger Bands dự báo giá Ngô 64 ứng dụng công cụ Bollinger Bands dự báo giá Đậu 23 Hình 3.14 65 Nành ứng dụng công cụ Bollinger Bands dự báo giá Dầu 24 Hình 3.15 66