DLR BCTN 2013 (1)

Thi cơng xây lắp CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT Bất động sản Nhà hàng, khách sạn Nhà phố Ana Mandara villa BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN Khu biệt thự Hùng Vương 2013 NỘI DUNG Tóm lược hoạt động kinh doanh năm Giới thiệu Dalatrealco Quá trình hình thành phát triển Hệ thống công ty thành viên Sơ đồ tổ chức Chính sách nhân 11 Báo cáo HĐQT 13 Báo cáo Ban kiểm soát 15 Báo cáo Ban giám đốc 16 Tình hình lĩnh vực hoạt động 25 Định hướng phát triển 30 Kế hoạch kinh doanh 2013 33 Danh mục dự án 34 Thông tin cho cổ đông 48 Quản trị công ty 50 Báo cáo tài 50 Phụ lục 01 : Báo cáo Quản trị Doanh Nghiệp Năm 2012 Phụ lục 02 : Báo cáo Tài hợp sốt xét năm 2012 CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT years highlights TÓM LƯỢC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2008 97,447 4,105 2,876 157,192 47,736 Đơn vị: triệu đồng Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu 250,000 2009 128,399 7,038 5,806 191,532 66,178 2010 169,365 11,258 8,444 233,677 69,940 12,000 228,643 2011 178,232 9,477 7,310 301,951 70,571 11,258 9,477 10,000 200,000 169,365 178,232 100,000 7,038 8,000 128,399 150,000 6,000 97,447 4,105 4,000 50,000 1,142 2,000 0 2008 2009 2010 2011 2008 2012 9,000 8,000 301,951 307,003 300,000 7,310 7,000 6,000 150,000 100,000 20,000 50,000 10,000 2,000 1,000 2009 2010 2011 2012 Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) 47,736 0 2008 65,499 30,000 2,876 873 69,940 70,571 40,000 157,192 4,000 2012 66,178 70,000 50,000 191,532 200,000 5,000 2011 60,000 233,677 250,000 5,806 2010 80,000 350,000 8,444 2009 Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) Doanh thu (triệu đồng) 3,000 2012 228,643 1,142 873 307,003 65,499 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 Tổng tài sản (triệu đồng) CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 2010 2011 2012 Vốn chủ sở hữu (triệu đồng) GIỚI THIỆU VỀ DALATREALCO Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Địa Ốc Đà Lạt Tên tiếng Anh: Dalat Real Estate Joint Stock Comp an y Địa chỉ: 21 Trần Phú, Phường 3, TP.Đà Lạt Điện thoại: (84) 63 3822 243 Fax: (84) 63 3821 433 Email: dalatjsc@dalatreal.com.vn Website: www.dalatreal.com.vn THÔNG TIN CỔ PHIẾU Vốn điều lệ: 45,000,000,000 đồng Mã chứng khoán: DLR Sàn niêm yết: HNX Ngày bắt đầu niêm yết: 20/05/2010 Số lượng cổ phiếu lưu hành: 4,500,000 cổ phiếu NGÀNH NGHỀ KINH DOANH CHÍNH Kinh doanh bất động sản, cho thuê nhà làm việc, nhà Thi cơng xây lắp cơng trình: dân dụng, giao thơng, thủy lợi, cơng nghiệp, cơng trình điện từ 35KV trở xuống, cơng trình hạ tầng kỹ thuật Sản xuất kinh doanh Vật liệu xây dựng, hàng trang trí nội thất, sản phẩm bê tông, kinh doanh vận tải hàng Lập quy hoạch, tư vấn lập dự án, tư vấn quản lý dự án, tư vấn kiểm định chất lượng cơng trình xây dựng: dân dụng, cơng nghiệp, giao thông, thủy lợi, hạ tầng kỹ thuật Tư vấn thiết kế, tư vấn giám sát cơng trình xây dựng: dân dụng, công nghiệp Thiết kế quy hoạch xây dựng đô thị nông thôn Lập hồ khảo sát địa hình khai thác vật liệu xây dựng Kinh doanh: dịch vụ lưu trú, dịch vụ ăn uống, giải trí, dịch vụ lữ hành, vận chuyển khách Kinh doanh dịch vụ bất động sản, sàn giao dịch bất động sản 10 Đào tạo nghề cho cơng nhân xây dựng CƠNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT Chỉ tiêu (Đơn vị: đồng) 2010 2011 2012 Doanh thu 169,365,130,129 178,231,917,181 228,642,694,174 Giá vốn hàng bán 141,827,570,562 151,660,772,659 216,131,795,427 27,537,559,567 26,571,144,523 12,510,898,747 961,992,825 1,150,978,873 129,940,980 Chi phí quản lý 11,327,048,827 12,131,487,796 8,217,833,542 Lợi nhuận khác 524,605,348 602,057,042 71,793,749 EBIT (Thu nhập trước thuế lãi vay) 15,773,123,263 13,890,734,896 4,234,917,974 Chi phí tài rịng (Doanh thu tài chính-Chi phí tài chính) (4,514,956,647) (4,413,558,771) (3,092,501,192) Lợi nhuận trước thuế 11,258,166,616 9,477,176,125 1,142,416,782 Thuế TNDN 2,814,541,654 2,166,818,073 269,431,170 Lợi nhuận sau thuế 8,443,624,962 7,310,358,052 872,985,612 162,544,007,305 229,198,280,107 237,776,780,330 Tài sản dài hạn 71,133,192,439 72,753,114,395 69,226,199,810 Tổng Tài Sản 233,677,199,744 301,951,394,502 307,002,980,140 Tổng nợ ngắn hạn dài hạn 163,736,860,437 231,380,129,845 241,504,011,523 69,940,339,307 70,571,264,657 65,498,968,617 16% 15% 5% Tỷ suất EBIT 9% 8% 2% Tỷ suất lợi nhuận sau thuế 5% 4% 0% Tăng trưởng doanh thu 32% 5% 28% Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 45% -13% -88% Chỉ số toán nhanh (lần) 0.97 0.46 0.71 234% 328% 369% 12% 10% 1% 4% 2% 0% 1,876 1,625 194 Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Chỉ số tài Tỷ suất lợi nhuận gộp Nợ phải trả Vốn CSH Thu nhập Vốn CSH (ROE) Thu nhập Tổng Tài Sản (ROA) EPS CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 2008 2009 2010 2011 2012 • Thành lập Công ty CP Địa ốc Đà Lạt từ việc cổ phần hóa Doanh nghiệp Nhà nước: ơng ty Kinh doanh phát triển nhà Lâm Đồng • Trịn năm Cơng ty thức vào hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần kể từ ngày 01/01/2008 • Ngày 20/05/2010 cơng ty thức niêm yết giao dịch cổ phiếu Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) • Thành lập Cơng ty TNHH Một Thành Viên Xây Dựng Địa Ốc Đà Lạt • Thành lập Cơng ty TNHH Một Thành Viên Địa Ốc Bảo Lộc • Xây dựng bước tiến chiến lược phát triển công ty, tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT HỆ THỐNG CƠNG TY THÀNH VIÊN Da Lat Realco Cơng ty TNHH MTV XD Địa ốc Đà Lạt Công ty TNHH MTV Địa ốc Bảo Lộc Công ty TNHH TV XD Địa ốc Đà Lạt Công ty Du lịch Mai Anh Đào CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY Đại hội đồng cổ đông BỘ MÁY QUẢN TRỊ Cty TNHH MTV XD địa ốc Đà Lạt Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Người đại diện vốn Kiểm soát viên BỘ MÁY ĐIỀU HÀNH Cty TNHH MTV địa ốc Bảo Lộc Tổng giám đốc Cty TNHH TV XD địa ốc Đà Lạt Mô hình cấp quản lý Phó Tổng giám đốc kỹ thuật Phó Tổng giám đốc sản xuất XN khai thác chế biến đá Nhà máy gạch Nghĩa Đức Phòng Thiết bị & VLXD Cty Du lịch Mai Anh Đào Phòng Tài kế tốn Sàn Phịng Phịng Phịng giao Kiểm Hành Kế dịch tốn tốn Bất nhân tổng nội C Ô N G T Y CsựP Đ Ị A hợp Ố C Đ À Lđộng ẠT sản Phòng Quản lý đầu tư Phịng Kỹ thuật thi cơng HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Ông Chế Anh – Chủ tịch Hội đồng quản trị Ông Võ Văn Tài – Thành viên Hội đồng quản trị Ơng Ngơ Phước –Thành viên Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc cơng ty Ơng Nguyễn Văn Đậu - Thành viên Hội đồng quản trị, Trường phịng Hành Quản trị Ơng Trần Ngơ Phúc Vũ – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Nguyễn Quang Trung – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Trần Văn Châu – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Đặng Văn Bình – Thành viên Hội đồng quản trị Ông Võ Hữu Thiện – Thành viên Hội đồng quản trị CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT BÁO CÁO CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Hội đồng quản trị trọng quản trị rủi ro, đồng thời bước chuẩn hóa quy trình, quy chế quản trị để kịp thời khắc phục điểm yếu, đảm bảo tính minh bạch, tạo đà phát triển bền vững, qua tối ưu hóa lợi ích Cơng ty Cổ đông HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ CỦA HỘI ĐỒNG Công tác giám sát hoạt động Ban điều hành Theo sát diễn biến tình hình kinh tế vĩ mơ có ảnh hưởng đến lĩnh vực bất động sản, nghiên cứu nắm bắt thông tin, dự báo trường hợp bất lợi thị trường để linh động điều chỉnh kế hoạch kinh doanh phù hợp hoạt động yếu HĐQt năm 2012 vừa qua HĐQT trực tiếp bàn bạc, đạo góp ý với Ban Tồng giám đề nghị biện pháp cụ thể để tháo gỡ khó khăn nhiều lĩnh vực hoạt động Công ty; Trong năm, HĐQT tổ chức phiên họp thường kỳ đảm bảo theo quy định Điều lệ, ngồi cịn tổ chức họp bất thường thường xuyên trao đổi thông tin cho để bàn định yêu cầu nội dung quan trọng hoạt động Công ty Tất phiên họp HĐQT có Nghị cho nội dung cụ thể Năm 2012 Hội đồng quản trị tổ chức phiên họp 12 đợt lấy ý kiến văn để bàn bạc, thảo luận thông qua vấn đề thuộc thẩm quyền HĐQT, nhìn chung năm 2012, HĐQT thực tốt nhiệm vụ theo quy định Điều 25 Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty THÁCH THỨC VÀ CƠ HỘI CỦA THỊ TRƯỜNG BĐS  Lĩnh vực bất động sản năm vừa qua chứng kiến nhiều bước thăng trầm Nguồn vốn đầu tư trực tiếp  nước vào bất động sản suy giảm, nhiều dự án bị rút giấy phép gia hạn thời gian triển  khai, lượng sản phẩm giao dịch thị trường thấp đặc biệt việc thắt chặt tín dụng vào lĩnh vực bất động sản Trong bối cảnh không nhiều thuận lợi thị trường, hoạt động Dalatreal  có vài điểm nhấn ấn tượng Doanh thu tăng trưởng 28% so với thực 2011, khả toán nhanh tăng từ 0.46 năm 2011 lên 0.71 lần năm 2012 Qua trình giám sát, Hội đồng quản trị nhận thấy Ban điều hành triển khai hiệu nghị Hội đồng quản trị, kịp thời thông tin báo cáo điều chỉnh tiến trình thực phù hợp với tình hình thực tế yêu cầu Hội đồng quản trị NHỮNG HẠN CHẾ CỊN TỒN TẠI Mặc dù Cơng ty nhận quan tâm hỗ trợ quan, ban ngành Tỉnh, tổ chức tài tín dụng, đối tác kinh doanh…; Hội đồng quản trị Ban điều hành tâm huyết với trọng trách giao, thể vai trò trách nhiệm lãnh đạo, điều hành; Tập thể CBNV tư tưởng ổn định, an tâm gắn bó với Cơng ty, siêng tận tụy với công việc nhiên cịn hạn chế cần khắc phục như: - Tình hình nhân lực chưa ngang tầm với yêu cầu phát triển cơng ty - Các dự án hồn thành chậm so với dự kiến ảnh hưởng đến kế hoạch doanh thu lợi nhuận - Cơ cấu vốn, quản lý vốn có cải thiện năm trước nhiên chưa thật cân đối, phù hợp làm tăng áp lực lên mặt hoạt động kinh doanh - Tình hình vĩ mơ nước giới diễn biến phức tạp, lạm phát lãi suất tăng cao làm tăng chi phí đầu vào gây hạn chế cho hiệu kinh doanh CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 13 BÁO CÁO CỦA HỘI ĐỘNG QUẢN TRỊ (Tiếp theo) TRIỂN VỌNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG NĂM 2013 Theo dự đốn năm 2013 năm tình hình kinh tế nước cịn nhiều khó khăn, đặc biệt lĩnh vực bất động sản Nguyên nhân diễn biến chung kinh tế giới ẩn chứa nhiều bất ổn, nguy khủng hoảng tài tái diễn trầm trọng hơn, tác động trực tiếp đến khả ổn định phục hồi kinh tế nhiều quốc gia có Việt Nam Xuất phát từ nhận định phân tích tình hình kinh tế vĩ mô trên, HĐQT Công ty dự kiến mục tiêu định hướng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2013 sau:  Tiếp tục lộ trình Tái cấu trúc doanh nghiệp; Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực; Đổi chế quản lý; Nâng cao lực cạnh tranh; Quản lý sử dụng tốt nguồn lực bên bên nhằm đạt hiệu cao  Tiếp tục trụ vững trì ổn định năm 2013 2014; tạo tảng cho tăng trưởng phát triển bền vững giai đoạn 2015 – 2018 năm  Xây dựng quản lý chặt chẽ kế hoạch tài gắn liền với chiến lược phát triển doanh nghiệp; Phát triển Cơng ty theo mơ hình động, linh hoạt, tập trung vào ngành nghề mũi nhọn, có lợi doanh nghiệp, khai thác mạnh đặc thù địa phương, phù hợp với định hướng Tỉnh sách kinh tế vĩ mô Tập trung nguồn lực để đảm bảo đầu tư cho dự án triển khai, đảm bảo yêu cầu tiến độ, chất lượng mỹ thuật, kỹ thuật CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 14 BÁO CÁO CỦA BAN KIỂM SOÁT HOẠT ĐỘNG CỦA BAN KIỂM SOÁT BKS tiến hành hoạt động kiểm tra việc tuân thủ quy định Luật doanh nghiệp, Điều lệ tổ chức Hoạt động công ty việc quản lý, điều hành toàn hoạt động kinh doanh công ty, cụ thể: Kiểm tra việc triển khai Nghị ĐHĐCĐ HĐQT Ban Tổng giám đốc đưa số ý kiến đóng góp phạm vi trách nhiệm quyền hạn hiểu biết BKS Tham gia số buổi làm việc hoạt động tổ chức điều hành công ty, đến trường dự án thực Xem xét báo cáo định kỳ Ban TGĐ lập Kiểm tra báo cáo tài năm nhằm đánh giá tính hợp lý số liệu tài Đồng thời đánh giá phạm vi kiểm toán ý kiến kiểm toán báo cáo tài KẾT QUẢ GIÁM SÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY BKS khơng phát trường hợp bất thường hoạt động công ty Các hoạt động tuân thủ theo yêu cầu hệ thống quản trị nội Chế độ họp giao ban thực đặn phát kịp thời vấn đề, đồng thời đề xuất kiến nghị giải pháp phù hợp nhằm tăng cường hiệu hoạt động công ty BÁO CÁO KẾT QUẢ THẨM ĐỊNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2012 BKS thực việc phân tích sốt xét báo cáo tài hợp trước kiểm toán trao đổi với Bộ phận Tài – Kế tốn báo cáo tài công ty Chúng đồng ý số liệu tài kết hoạt động kinh doanh ý kiến kiểm toán viên Báo cáo tài hợp 2012 KẾT QUẢ GIÁM SÁT THỰC HIỆN CÁC NGHỊ QUYẾT CỦA HĐQT Công ty tuân thủ đầy đủ quy định Pháp luật cơng tác quản lý hành giao dịch Các thành viên HĐQT, Ban TGĐ cán quản lý tuân thủ theo quy định Luật doanh nghiệp, Điều lệ công ty Nghị ĐHĐCĐ BÁO CÁO ĐÁNH GIÁ SỰ PHỐI HỢP HOẠT ĐỘNG GIỮA BKS VỚI HĐQT VÀ BAN TGĐ BKS cung cấp đầy đủ thông tin định HĐQT Ban tổng giám đốc cơng ty CƠNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 15 BÁO CÁO CỦA BAN GIÁM ĐỐC Điểm lại tình hình kinh tế hoạt động Dalatreal giai đoạn 2008 – 2012 Giai đoạn 2008 – 2012 giai đoạn kinh tế giới, khu vực đất nước bị khủng hoảng, suy thoái trầm trọng đặc biệt khủng hoảng kinh tế ngành, khủng hoảng tài Từ doanh nghiệp nhà nước chuyển sang hoạt động theo mơ hình doanh nghiệp cổ phần với lĩnh vực hoạt động chính: đầu tư kinh doanh bất động sản, thi cơng xây lắp cơng trình, sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng; công ty không tránh khỏi tác động trực tiếp gián tiếp vịng xốy khủng hoảng chung Trong nhiệm kỳ 2008 – 2012 vừa qua, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có thuận lợi khó khăn sau:  Thuận lợi:    Doanh nghiệp quan tâm, hỗ trợ cấp ủy đảng, quyền cấp Sở, ban, ngành liên quan Kế thừa tảng nguồn lực để trì ổn định sau cổ phần hóa như: tài sản, người Kế thừa tiếp tục khai thác chương trình, dự án sản xuất kinh doanh  Khó khăn:   Kinh tế suy thoái, khủng hoảng liên tục theo xu hướng ngày trầm trọng hơn, ảnh hưởng đến tất lĩnh vực, hoạt động cơng ty như: thị trường bất động sản tụt dốc, đóng băng ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư kinh doanh bất động sản; đầu tư công, lĩnh vực xây dựng thắt chặt giảm dần ảnh hưởng nhiều đến hoạt động thi công xây dựng cơng trình vốn hoạt động kinh doanh cốt lõi đảm bảo ổn định công ty Tài sản chủ yếu công ty chủ yếu bất động sản tài sản sản xuất (chủ yếu lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng) Trong bất động sản kinh doanh nhiều hạn chế đưa vào khai thác; tài sản sản xuất đầu tư chủ yếu vốn vay, chịu chi phí vốn cao; vốn lưu động khơng có, tạo nhiều khó khăn q trình điều hành tài doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh Đây vấn đề vướng mắc doanh nghiệp chưa tháo gỡ suốt nhiệm kỳ qua CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 16 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 2012 Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu So sánh 2012 2011 Tăng/giảm 2010 2011 2012 169.37 178.23 228.64 50.41 28% Lợi nhuận gộp 27.54 26.57 12.51 (14.06) -53% Lợi nhuận trước thuế 11.26 9.48 1.14 (8.33) -88% 8.44 7.31 0.87 (6.44) -88% Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Những khó khăn kinh tế Việt Nam năm 2011 tiếp tục kéo dài sang năm 2012 gây ảnh hưởng tiêu cực đến mặt đời sống xã hội, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp lĩnh vực bất động sản xây dựng Doanh thu Triệu đồng 250,000 228,643 200,000 150,000 Trong năm 2012, Chính phủ có nhiều biện pháp để ổn định kinh tế, tháo gỡ khó khăn kích cầu, hỗn, giãn thuế, hỗ trợ sách tín dụng… hiệu thấp chậm vào sống Ngành nghề hoạt động chủ lực công ty đầu tư xây dựng, thi công xây lắp, sản xuất kinh doanh VLXD bị áp lực từ nhiều phía, hội tìm kiếm hợp đồng giảm sút rõ rệt; Các dự án Công ty làm chủ đầu tư bị kéo dài qua nhiều năm, ngưng trệ ảnh hưởng việc cung ứng, tốn vốn Cơng ty khơng có vốn lưu động, hầu hết phải vay Ngân hàng với lãi suất cao; cơng trình thi cơng dở dang vào giai đoạn hoàn thiện thuộc vốn ngân sách Nhà nước gặp nhiều khó khăn tốn vốn làm ảnh hưởng đến tiến độ, hiệu đầu tư tham gia tăng áp lực khoản phải trả (vốn vay, lãi vay đầu tư dự án, nghĩa vụ nộp thuế); 100,000 178,232 169,365 128,399 97,447 50,000 2008 Triệu đồng 2009 2010 2011 Lợi nhuận 2012 12,000 10,000 8,444 7,310 8,000 5,806 6,000 4,000 2,876 2,000 873 2008 2009 2010 Lợi nhuận trước thuế CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 2011 2012 Lợi nhuận sau thuế 17 Trên lĩnh vực SXKD vật liệu xây dựng (gạch, đá, cát, bê tơng): gần hoạt động cầm chừng nhu cầu thị trường xây dựng giảm mạnh, hàng tồn kho nhiều, tình trạng chiếm dụng vốn ngày tăng cao; thủ tục cấp phép khai thác mỏ đá, cát, mỏ sét Cơng ty bị đình trệ kéo dài việc triển khai văn hướng dẫn sau Luật hay Nghị định có liên quan chậm trễ Thị trường BĐS tiếp tục đóng băng, tê liệt; doanh nghiệp khơng tìm kiếm hội để đầu tư kinh doanh Mặc dù tồn khó khăn thách thức lớn Ban lãnh đạo toàn thể cán nhân viên công ty nỗ lực để đạt mức doanh thu đề Đại hội thường niên năm 2012 Hoạt động kinh doanh 250,000 7% 6% 200,000 Triệu đồng 5% 150,000 4% 100,000 3% 2% 50,000 - 1% 2008 2009 2010 2011 2012 Doanh thu HĐKD 97,447 128,399 169,365 178,232 228,643 Tổng chi phí hoạt động 96,333 122,705 159,404 169,837 227,856 Lợi nhuận HĐKD 1,113 5,694 9,961 8,395 787 Tỷ suất lợi nhuận 1% 4% 6% 5% 0% 0% Tuy nhiên lợi nhuận đem lại chưa đạt mong muốn Nguyên nhân lĩnh vực quản lý điều hành: cắt giảm triệt để khoản chi phí khơng cần thiết, nhiên chịu chi phí cao, chi phí lao động phải trì lực lượng lao động nhằm ổn định cấu nguồn nhân lực chờ thời phục hồi kinh doanh tái cấu trúc Doanh nghiệp Cơ chế quản lý điều hành kinh doanh chậm đổi ảnh hưởng đến hiệu chung công ty Tổng kết kết hoạt động kinh doanh năm 2012 doanh thu đạt 228.64 tỷ đồng, đạt gần 100% kế hoạch tăng trưởng 28% so với kết thực năm 2011; lợi nhuận sau thuế đạt gần 873 triệu đồng, đạt 11% so với kế hoạch đề nhiên bối cảnh nhiều doanh nghiệp bất động sản thi công xây lắp làm ăn thua lỗ, chí phá sản kết lợi nhuận công ty thành tích đáng khích lệ, thể nỗ lực tồn thể cán nhân viên cơng ty CƠNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 18 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NĂM GẦN NHẤT Chỉ tiêu Cơ cấu vốn Hệ số nợ/tổng tài sản Hệ số nợ vay/tổng tài sản Khả toán Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản Lợi nhuận cổ phần - EPS 2010 2011 2012 70% 38% 77% 38% 79% 43% 2.17 0.97 1.60 0.46 1.46 0.71 5% 12% 4% 1,876 4% 10% 2% 1,625 0% 1% 0% 194 ĐÁNH GIÁ CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Khả toán Khả toán hành doanh nghiệp có giảm sút từ mức 1.60 lần năm 2011 xuống mức 1.46 lần năm 2012, nguyên nhân tăng trưởng tài sản lưu động chậm so với gia tăng khoản mục nợ ngắn hạn Tuy vậy, khả toán nhanh lại cải thiện, điều doanh nghiệp nỗ lực giảm lượng hàng tồn kho tài sản lưu động, làm giảm tỷ trọng tài sản tồn kho xuống, nâng khả toán lên cao so với năm trước 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 Hiện tại, khả toán doanh nghiệp thể có khó khăn vốn lưu động, khoản phải thu nhiều, hàng tồn kho dù giảm bớt so với kỳ năm 2011 cịn tương đối cao Về cấu trúc tài chính, theo tính tốn Cơng ty có mức Nợ/Tổng tài sản mức cao 79%, hệ số cao dễ hiểu cấu nợ DN có khoản vay dài hạn để thực cơng trình lớn, thực chất khoản vay UBND Tỉnh Lâm Đồng trả chi phí lãi vay, Cơng ty thực cơng trình chuyển giao theo hình thức BT Với cấu trúc vốn điều lệ 45 tỷ, cơng trình thực có giá trị lớn (có gấp vài lần vốn điều lệ) nên việc sử dụng phương án vốn vay để tài trợ điều đương nhiên, hệ số nợ/tổng tài sản 79% tương đối phù hợp với hoạt động doanh nghiệp 2008 2009 2010 2011 2012 Khả toán hành 1.27 1.92 2.17 1.60 1.46 Khả toán nhanh 0.83 1.09 0.97 0.46 0.71 Khả toán tiền mặt 0.19 0.33 0.21 0.02 0.06 Tổng nợ/tổng nguồn vốn 90% 80% 70% 70% 65% 77% 79% 2011 2012 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2008 2009 2010 CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 19 Dù vậy, với cấu tài sản chủ yếu Tài sản cố định, phần lớn bất động sản kinh doanh cho thuê dài hạn trước cổ phần hóa bất động sản giai đoạn giải phóng mặt cấu vốn làm chi phí lãi vay cao, gây áp lực cân tình trạng tài doanh nghiệp Nợ vay/Tổng tài sản 50% 43% 45% 40% 40% 38% 38% 2010 2011 35% 30% 27% 25% 20% Nhằm giải tình trạng cân đối tài diễn ra, Ban điều hành triển khai biện pháp nhằm mục tiêu ổn định tài để đáp ứng nhu cầu nguồn vốn sản xuất kinh doanh điều hành doanh nghiệp; cụ thể: 15% 10% 5% 0% 2008 2009 2012  Tập trung nhân lực, thời gian, thường xuyên bám sát tổ chức, cá nhân có liên quan để giải vấn đề toán vốn cho Doanh nghiệp lĩnh vực: toán vốn đầu tư dự án, tốn vốn thi cơng gói thầu xây dựng; Tuy nhiên tình trạng tốn vốn ngân sách địa phương có nhiều khó khăn, kết không đạt mong muốn làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn lực tài Doanh nghiệp;  Tích cực chủ động tìm kiếm tiếp cận nguồn vốn để đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động (Vốn từ Quỹ đầu tư phát triển tỉnh, tổ chức tín dụng); Tuy nhiên, kết huy động vốn hạn chế chủ yếu hạn mức tín dụng vay Doanh nghiệp có giới hạn;  Tích cực làm việc với tổ chức cho vay để điều chỉnh kịp thời lãi suất nhằm giảm bớt chi phí tài Doanh nghiệp;  Tích cực triển khai việc thu hồi cơng nợ - lĩnh vực thi công xây lắp, chưa đạt kết triệt để ảnh hưởng việc toán vốn ngân sách chủ đầu tư, giảm thiểu tình trạng nợ đọng kéo dài lĩnh vực này;  Thực việc thu hồi công nợ lĩnh vực khác kết đạt không cao tình trạng chiếm dụng vốn né tránh toán nợ khách hàng chủ đầu tư ngưng đầu tư dự án, khơng tốn cho nhà thầu xây dựng nên khơng có nguồn tốn nợ cho Cơng ty;  Triển khai thu hồi nợ tạm ứng nội chưa triệt để CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 20 TÌNH HÌNH TÀI SẢN Tổng tài sản & Vốn CSH Triệu đồng 350,000 40% 307,003 301,951 35% 300,000 30% 233,677 250,000 25% 191,532 200,000 157,192 20% 150,000 15% 100,000 10% 50,000 5% - 0% 2008 2009 2010 Vốn chủ sở hữu Tổng Tài sản 2011 2012 VCSH/Tổng Tài sản Tổng tài sản cơng ty khơng có nhiều biến động so với năm trước Trong nguồn vốn hình thành nên tài sản chủ yếu nợ (chiếm 79%), vốn vay chiếm 43% tổng tài sản Tài sản khơng có nhiều thay đổi cấu tài sản có dịch chuyển tỷ trọng tài sản lưu động Cụ thể tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản giảm từ 56% xuống cịn 40%, tỷ trọng khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 20% lên 33% Cơ cấu tài sản qua năm Lợi thương mại Tài sản dài hạn khác Đầu tư tài DH Bất động sản đầu tư Tài sản cố định Phải thu DH Tài sản NH khác Hàng tồn kho Khoản phải thu NH Đầu tư tài NH Tiền 100% 90% 80% 30% 34% 21% 24% 28% 39% 28% 24% 17% 16% 70% 60% 50% 40% 54% 40% 30% 20% 33% 23% 20% 10% 0% 2008 2009 2010 2011 CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 2012 21 CHI TIẾT TÀI SẢN Cơ cấu tài sản năm 2012 Lợi thương mại Tài sản dài hạn khác Đầu tư tài DH Bất động sản đầu tư 100% 90% 16% 80% 70% Tài sản cố định 60% Phải thu DH 50% Tài sản NH khác 40% Hàng tồn kho 30% Khoản phải thu NH 20% Đầu tư tài NH 10% 40% 33% 0% Tiền 2012 Chi phí sản xuất dở dang • • • • • • • • Hoạt động thi công xây lắp Dự án Khu chung cư Ngô Quyền Dự án KQH đồi An Tôn Dự án khu chung cư Yersin Dự án Nguyễn Văn Trỗi Dự án Tô Hiến Thành Dự án khu chung cư Phạm Hồng Thái Nhà thu nhập thấp Ngô Quyền Hàng tồn kho chủ yếu nằm dự án đầu tư dở dang, gây áp lực chi phí tài để tài trợ cho dự án hồn thành dự án, bàn giao CƠNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 22 Cơ cấu tài sản năm 2012 Lợi thương mại 100% 90% Tài sản dài hạn khác Đầu tư tài DH Bất động sản đầu tư 80% 5% 16% 70% Tài sản cố định 60% Phải thu DH 50% Tài sản NH khác 40% Hàng tồn kho 30% Khoản phải thu NH 20% Đầu tư tài NH 10% 40% 33% 0% Tiền 2012 Các BĐS hầu hết cho thuê • • • • • • Nhà đường Nguyễn Khuyến 15 nhà đường Lê Lai nhà đường Hùng Vương nhà đường Phan Đình Phùng Nhà số 07 đường ¾ Nhà số 02 đường Lý Tự Trọng CÔNG TY CP ĐỊA ỐC ĐÀ LẠT 23 ... 13 BÁO CÁO CỦA HỘI ĐỘNG QUẢN TRỊ (Tiếp theo) TRIỂN VỌNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG NĂM 2013 Theo dự đoán năm 2013 năm tình hình kinh tế nước cịn nhiều khó khăn, đặc biệt lĩnh vực bất động sản Nguyên... Website: www.dalatreal.com.vn THÔNG TIN CỔ PHIẾU Vốn điều lệ: 45,000,000,000 đồng Mã chứng khoán: DLR Sàn niêm yết: HNX Ngày bắt đầu niêm yết: 20/05/2010 Số lượng cổ phiếu lưu hành: 4,500,000 cổ... cáo Ban giám đốc 16 Tình hình lĩnh vực hoạt động 25 Định hướng phát triển 30 Kế hoạch kinh doanh 2013 33 Danh mục dự án 34 Thông tin cho cổ đông 48 Quản trị cơng ty 50 Báo cáo tài 50 Phụ lục 01