Vùng Hỗ trợ và Kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là hai khối xây dựng khác của kho vũ khí kỹ thuật được sử dụng trong phân tích mô hình giá. Do đó 1 cuộc thảo luận về hai khái niệm này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của các mô hình giá. Rất nhiều người sử dụng thuật ngữ “Hỗ trợ” trong khi chúng thật sự là Kháng cự, và sử dụng thuật ngữ “ Kháng cự” trong khi chúng thật sự là Hỗ trợ. Không có gì ngạc nhiên khi có rất nhiều sự nhầm lẫn ở đây. Về cơ bản, đây là những điểm trên biểu đồ nơi mà xác suất ủng hộ ít nhất là bị tạm dừng trong xu hướng đang thịnh hành.

3 Vùng Hỗ trợ Kháng cự : Cách xác định chúng Hỗ trợ kháng cự hai khối xây dựng khác kho vũ khí kỹ thuật sử dụng phân tích mơ hình giá Do thảo luận hai khái niệm giúp hiểu rõ cách thức hoạt động mơ hình giá Rất nhiều người sử dụng thuật ngữ “Hỗ trợ” chúng thật Kháng cự, sử dụng thuật ngữ “ Kháng cự” chúng thật Hỗ trợ Không có ngạc nhiên có nhiều nhầm lẫn Về bản, điểm biểu đồ nơi mà xác suất ủng hộ bị tạm dừng xu hướng thịnh hành ( Chú thích người dịch: Về bản, điểm biểu đồ nơi mà xu hướng hành bị dừng lại tiếp cận vùng này) Support and Resistance Trong sách kinh điển “ Phân tích kĩ thuật xu hướng chứng khoán” Edwards Magee, định nghĩa Hỗ trợ “Mua” ( thực tế hay tiềm năng) đủ để ngăn chặn xu hướng giảm giá khoảng thời gian đáng kể, Kháng cự “ Bán” ( thực tế hay tiềm năng) đủ để đáp ứng tất giá thầu ngăn giá tăng lên khoảng thời gian Vùng hỗ trợ thể mức độ tập trung “ Cầu”, vùng kháng cự thể mức độ tập trung “Cung” Từ “ tập trung” nhấn mạnh cung cầu ln cân bằng, nhiệt tình tương đối người mua so với người bán, ngược lại, điều quan trọng yếu tố định xu hướng.Nếu người mua nhiệt tình người bán, họ liên tục tăng giá thầu nhu cầu mua họ thỏa mãn Mặt khác, người bán lo lắng, họ sẵn sàng lý với giá thấp mức giá chung giảm Nếu nghi ngờ, nghĩ hỗ trợ sàn tạm thời cho giá kháng cự trần Hình 3.1, giá giảm dần giai đoạn đầu Giá tìm thấy đáy điểm A tăng giá lên Lần rơi xuống điểm A, lại tăng lên lại, A coi vùng Hỗ trợ Điều thiết lập nguyên tắc phân tích Hỗ trợ/ Kháng cự: mức cao hay thấp trước vùng kháng cự / hỗ trợ tiềm Lần thứ giá giảm xuống điểm A, qua, hay nói: vi phạm hỗ trợ Một nguyên tắc để xác định mức hỗ trợ tiềm tìm kiếm mức thấp trước Trong trường hợp kháng cự tiềm năng, điều nằm khu vực mức cao trước Hình 3.2 cho thấy ví dụ mở rộng Lần giá tìm thấy hỗ trợ tạm thời B C chứng tỏ điểm hỗ trợ, lưu ý đợt tăng giá bị đảo ngược mức Hỗ trợ B Do nguyên tắc thứ Hỗ trợ đảo ngược vai trị thành kháng cự giá tăng Chỉ cần nghĩ theo cách này: tầng tòa nhà hoạt động khu vực hỗ trợ, bạn rơi qua nó, sàn nhà trở thành kháng cự, gọi trần nhà Lý hỗ trợ kháng cự đảo ngược vai trị chúng đánh giá cao với lời giải thích số tâm lý học bản: khơng thích thua lỗ, số người vượt qua cảm giác cách cắt lỗ giai đoạn đầu, người khác lại cố gắng giữ lệnh giá quay trở lại điểm vào lệnh Tại thời điểm đó, họ hịa vốn, họ bán Do tạo lượng cung đủ để tạm thời làm tạm dừng tăng giá Cuối hình 3.3, thấy tăng giá xuyên qua mức kháng cự điểm A ( mức hỗ trợ cũ) Sự suy giảm sau lần lại tìm thấy hỗ trợ điểm A Do đó,nguyên tắc thứ kháng cự đảo ngược vai trị thành hỗ trợ giá giảm Nguyên tắc xác định vùng Hỗ trợ / Kháng cự tiềm Mức cao thấp trước Chúng ta xác định mức cao mức thấp trước mức hỗ trợ kháng cự tiềm Mức cao quan trọng nhiều người tham gia thị trường mua gần mức cao thực Khi giá giảm, phản ứng bình thường người cắt lỗ mà giữ lệnh Theo cách đó, cảm nhận, khơng có nỗi đau thực cảm nhận việc cắt lỗ ( Chú thích người dịch: tác giả có ý nói rằng, giá giảm, người ta có xu hướng giữ lệnh việc cắt lỗ, việc giữ lệnh gây “ tổn thương” cảm xúc việc cắt lỗ) Do đó, giá trở mức cao cũ, người mua mức có động lực lớn cho việc bán để hịa vốn, họ bắt đầu lý Ngoài ra, người mua mức giá thấp có xu hướng chốt lời mức cao cũ Tương tự vậy, giá mức cao cũ đắt người mua tiềm năng, có nhiệt tình từ phía họ, họ bắt đầu rút khỏi thị trường Khi mức giá tăng quay trở lại mức thấp trước đó, hấp dẫn người mua tiềm Rốt cuộc, họ bỏ lỡ hội lần giá giảm mức này, họ biết ơn có hội khác Vì lý tương tự, người bán khơng muốn tham gia thị trường giá tiếp cận mức thấp trước đó,vì họ thấy chúng bật lên trước đó, tự hỏi quy trình tương tự khơng nên lặp lại Biểu đồ 3.1 cho thấy giá đường khoảng thời gian 2002- 2003 Lưu ý cách mức cao thấp trước cung cấp điểm hỗ trợ kháng cự tốt cho giao dịch tương lai Thật khơng may, khơng có cách để biết liệu mức cụ thể trở thành hỗ trợ hay kháng cự, chí liệu có trở thành điểm then chốt hay khơng Đó lý nơi thông minh để dự đoán đảo chiều tạm thời Do cần phải sử dụng báo khác báo dao động Tại vùng số tròn Vùng hỗ trợ kháng cự có thói quen hình thành số trịn Điều số 10, 50 100 đại diện cho điểm tâm lý dễ dàng mà nhà giao dịch nhà đầu tư thường dựa định họ Ví dụ, vào năm 1970, số cơng nghiệp Dow Jones gặp nhiều khó khăn vượt qua mức 1000 Đối với vàng vào năm 1980 năm 1990, số ma thuật 400 đô la, v.v Hướng dẫn cho điểm đảo chiều tiềm tìm kiếm vùng số trịn Đường xu hướng đường trung bình động thể mức hỗ trợ kháng cự động Một đường xu hướng tốt phản ánh xu hướng Một nguyên tắc để đánh giá tầm quan trọng đường ngang số lần chạm tiếp cận Và trường hợp nhiều tốt Nếu giá giảm trở lại mức thấp cụ thể nhiều lần, điều làm cho mức giá cụ thể trở thành vùng hỗ trợ mạnh mẽ Điều tương tự với đường xu hướng đường trung bình động(MA) Mỗi giá quay trở lại đường xu hướng tăng hay MA tăng bị bật lại, củng cố mức hỗ trợ động Điều tương tự ngược lại đường xu hướng giảm đường trung bình động.Do đó, thật hợp lý mua giá giảm xuống đường xu hướng tăng (hoặc MA tăng) bán tăng lên theo đường xu hướng giảm (hoặc MA giảm) Một điểm dừng lỗ với rủi ro thấp đặt bên đường xu hướng MA trường hợp vùng hỗ trợ / kháng cự bị vi phạm Biểu đồ 3.2, Hewlett-Packard, cho thấy ví dụ hay cách đường xu hướng giảm đóng vai trò mức kháng cự Cũng lưu ý tương tác MA đáng tin cậy, chẳng hạn MA 200 ngày nêu biểu đồ này, đóng vai trị củng cố vùng kháng cự Điều hoạt động theo cách tương tự xây dựng nhà tăng gấp đôi độ dày mái nhà Nguyên tắc giống hệt đường trung bình động đường xu hướng mức; chúng tăng gấp đôi sức mạnh kháng cự (hoặc hỗ trợ trường hợp đường xu hướng tăng giao điểm MA) 4 Những điểm cảm xúc biểu đồ thể mức Hỗ trợ Kháng cự tiềm Khái niệm đề cập chương xem xét Gap, điểm cực trị Pinocchio ( Pin bar), nến đảo chiều,v.v Hiện đủ để nói hầu hết điểm cảm xúc điểm mà giá trải qua mở rộng mạnh mẽ xu hướng mạnh mẽ bền vững Trong suốt trình hình thành nến, chúng đột ngột đảo ngược hướng ban đầu chúng Khoảng trống nhảy giá( Gap) đại diện cho ví dụ khác điểm cảm xúc Chúng hình thành người mua người bán phản ứng cách xúc động trước tin tức, để lại khoảng trống khoảng nhảy giá biểu đồ Trong biểu đồ 3.3, có lẽ tin xấu bất ngờ, giá đường trải qua khoảng nhảy giá Sau này, cảm xúc trở nên ổn định hơn, giá tăng cố gắng lấp đầy khoảng trống Trong trường hợp Gap bên trái, kháng cự tìm thấy giá mở cửa Gap Trong hai ví dụ khác, kháng cự tìm thấy mức giá thấp Gap Gap khái niệm kĩ thuật đáng tin cậy từ quan điểm dự kiến khu vực hỗ trợ kháng cự tiềm Biểu đồ 3.4, Boeing, cho thấy điểm cảm xúc khác Lần chạm tới đáy giá lớn vào đầu năm 2002 Lưu ý mức thấp hình thành vùng số trịn, $50 Thơng thường, mức hỗ trợ vào lần tới giá giảm xuống $50, vào mùa thu năm 2002, giá vượt qua Mặc dù vậy, vùng giá $50 trở thành điểm then chốt lần Boeing tăng giá Nó cho thấy vùng Hỗ trợ / Kháng cự bị vi phạm lần, trở thành điểm then chốt hành động giá Di chuyển theo tỷ lệ, thoái lui , v.v Quy luật chuyển động nói rằng, hành động, có phản ứng Xu hướng giá thiết lập thị trường tài thực thước đo tâm lý đám đông chuyển động tuân theo luật Những thay đổi quan điểm thường hiển thị hành động giá tương ứng Có lẽ nguyên tắc tỷ lệ biết đến nhiều quy tắc 50% Chẳng hạn, nhiều thị trường gấu, đo lường DJIA, giảm giá nửa Ví dụ, thị trường gấu 1901–1903, 1907, 1919–1921, 1937–1938 ghi nhận mức giảm 46, 49, 47 50% Chặng thị trường gấu 1929–1932 kết thúc vào tháng 10 năm 1929 195, cao nửa so với tháng Điểm đợt tăng giá đại diện cho điểm cân bằng, thường đưa manh mối mức độ di chuyển thay vào điểm kết nối quan trọng cho di chuyển trở lại Do đó, khoảng thời gian từ 1970 đến 1973, thị trường tăng từ 630 lên 1067 Điểm mức tăng 848, tương đương với mức mà giai đoạn thị trường gấu 1973–1974 kết thúc Tương tự, thị trường tăng giá thường tìm thấy mức kháng cự sau tăng gấp đôi từ mức thấp; đợt tăng giá từ 40 đến 81 thị trường tăng giá 1932–1937 Trên thực tế, mức 50% rơi vào mức thoái lui từ ⅓ đến ⅔ Các tỷ lệ phần ba hai phần ba quan sát rộng rãi tất chứng khốn đóng vai trị vùng hỗ trợ kháng cự Biểu đồ tỷ lệ có ích việc xác định điểm vậy, chuyển động có tỷ lệ giống hệt dễ dàng chiếu lên xuống Hơn nữa, thay đổi xảy với quán đủ để cung cấp điểm đảo chiều có đỉnh đáy Hãy nhớ rằng, phân tích kỹ thuật liên quan đến xác suất, có nghĩa dự báo không nên thực cách sử dụng phương pháp cách lập Ngồi ra, thực phép chiếu dựa quy tắc tỷ lệ, luôn ý tưởng tốt để xem liệu mục tiêu giá có tương ứng với điểm hỗ trợ kháng cự trước hay khơng.Nếu có, khả cao nhiều khu vực đại diện cho điểm đảo ngược, rào cản tạm thời Khi mức giá đạt đến mức cao mới, khả khác cố gắng mở rộng đường xu hướng Điểm đường thẳng giao với phép chiếu sử dụng quy tắc tỷ lệ đại diện cho thời gian địa điểm đảo ngược quan trọng Biểu đồ 3.5, Dollar General, ví dụ sử dụng mức tỷ lệ ⅓,⅔ 50% thoái lui Như bạn thấy, đợt tăng giá kết thúc C đại diện cho mức thoái lui 50% kết thúc D thể mức thoái lui 66% hay ⅔ thối lui Nhiều nhà phân tích kĩ thuật sử dụng chuối số phát Leonardo Fibonacci, nhà toán học người Ý kỷ mười ba Chuỗi có nhiều thuộc tính, điều quan trọng số tổng hai số trước chuỗi Do = 13, 13 = 21, v.v Tầm quan trọng chuỗi cho mục đích chúng tơi cung cấp số hướng dẫn cho bước di chuyển tương xứng Ví dụ: số chuỗi 61,8% số tiếp theo, 38,2% số sau đó, v.v Về mặt này, biểu đồ 3.6 3.7, Palladium, cho thấy số khả Trong trường hợp biểu đồ 3.6, đợt tăng giá khổng lồ vào giai đoạn 1997-1998 đại diện cho mức 100% BC BD hóa mức hỗ trợ, 61,8% 50% Lưu ý cách mức 61,8% trở thành mức hỗ trợ cho giai đoạn kéo dài vào năm 1998 Ngoài ra, mức 23,6% mấu chốt vào năm 1998 1999, phản ánh đường đen dày E Cuối cùng, biểu đồ 3.3, cho cho thấy nguyên tắc tương tự áp dụng cho phép chiếu ngược Một lần nữa, AB đại diện cho 100% suy giảm đường vẽ theo tỷ lệ Fibonacci tăng Trong trường hợp này, số cao chia cho số 1,61, sau 2,61, v.v Rõ ràng tỷ lệ 161,8% 261,8% trở thành điểm then chốt quan trọng hành động giá tương lai Một lần nữa, mức không đảm bảo để trở thành điểm then chốt quan trọng nơi thông minh biểu đồ để dự đốn khả Quy tắc xác định tầm quan trọng vùng Hỗ trợ / Kháng cự tiềm Tại thời điểm có lẽ bạn hỏi, Làm biết tầm quan trọng mức hỗ trợ kháng cự bao nhiêu? Thật khơng may, khơng có câu trả lời nhanh cho câu hỏi này, có số quy tắc chung đóng vai trị hướng dẫn Số lượng giao dịch thay đổi khu vực cụ thể nhiều, khu vực có ý nghĩa Điều rõ ràng, có số lượng lớn người mua bán mức giá cụ thể, họ có xu hướng ghi nhớ trải nghiệm riêng họ Người mua, thiết lập, muốn hòa vốn Người bán, mặt khác, mua xuống thấp nhớ lại giá trước bị đình trệ mức kháng cự Động lực họ để kiếm lợi nhuận trở nên lớn nhiều Tốc độ mức độ mở rộng lần di chuyển trước lớn, có khả trở thành vùng hỗ trợ kháng cự Nỗ lực leo qua mức kháng cự so sánh với nỗ lực người cố gắng đâm sầm qua cánh cửa Nếu công cánh cửa từ cách xa 10 12 feet, tự đẩy với nhiều động lực, cánh cửa bị văng Mặt khác, bắt đầu nỗ lực từ khoảng cách 100 feet, đến cửa với vận tốc thất bại nỗ lực Trong hai trường hợp, cánh cửa đại diện cho lực cản, lực cản liên quan đến vận tốc người Nguyên tắc tương tự áp dụng cho thị trường, giá leo dốc dài tương tự chạy 100 feet, mức kháng cự tương tự cửa Do đó, dao động giá trước mức, khả phá vỡ vùng Kháng cự hỗ trợ Về mặt này, biểu đồ 3.8, số ngân hàng thương mại, giảm xuống mức thấp tháng sau đợt tăng giá Tuy nhiên, sụt giảm vô dốc, đó, số đạt đến mức hỗ trợ vào khoảng 880, hồn tồn cạn kiệt người bán đẩy giá xuống mức Biểu đồ 3.9, giá vàng Lưu ý cách mà đạt mức cao vào tháng năm 1986 sau tuột dốc Sự phục hồi dốc, sau giá hết lực giảm trở lại Cuối vào cuối tháng 7, mức kháng cự tương tự dễ dàng vượt qua người mua khơng kiệt sức lần nỗ lực vào tháng họ 3 Xem xét khoảng thời gian trôi qua Nguyên tắc thứ ba để thiết lập tiềm vùng hỗ trợ kháng cự kiểm tra lượng thời gian trơi qua hình thành tắc nghẽn ban đầu chất phát triển thị trường chung giai đoạn Một nguồn cung tháng tuổi có tiềm lớn nguồn cung thiết lập 10 20 năm trước Mặc dù vậy, gần khơng có lạ mức hỗ trợ kháng cự có hiệu lực hết lần đến lần khác, cách nhiều năm Tổng kết ● ● ● ● Hỗ trợ kháng cự thể tập trung cung cầu đủ để tạm dừng, tạm thời động thái giá Chúng khơng phải tín hiệu để mua bán mà nơi thông minh để dự đốn đảo chiều.Chúng phải ln sử dụng kết hợp với số khác Vùng hỗ trợ / kháng cự tiềm phát triển mức cao thấp trước đó, số trịn, đường xu hướng MA, điểm cảm xúc biểu đồ điểm thoái lui tỷ lệ Fibonacci Tầm quan trọng vùng hỗ trợ kháng cự phụ thuộc vào số lượng giao dịch thay đổi trước khu vực đó, tốc độ mức độ di chuyển giá trước khoảng thời gian trơi qua kể từ khu vực xảy lần cuối  ... Sự suy giảm sau lần lại tìm thấy hỗ trợ điểm A Do đó,nguyên tắc thứ kháng cự đảo ngược vai trò thành hỗ trợ giá giảm Nguyên tắc xác định vùng Hỗ trợ / Kháng cự tiềm Mức cao thấp trước Chúng ta... khác Vùng hỗ trợ / kháng cự tiềm phát triển mức cao thấp trước đó, số trịn, đường xu hướng MA, điểm cảm xúc biểu đồ điểm thoái lui tỷ lệ Fibonacci Tầm quan trọng vùng hỗ trợ kháng cự phụ thuộc vào... mở rộng Lần giá tìm thấy hỗ trợ tạm thời B C chứng tỏ điểm hỗ trợ, lưu ý đợt tăng giá bị đảo ngược mức Hỗ trợ B Do nguyên tắc thứ Hỗ trợ đảo ngược vai trò thành kháng cự giá tăng Chỉ cần nghĩ