Báo cáo ngành ngân hàng ngày 15072021

Báo cáo ngành ngân hàng ngày 15072021, báo cáo chứng khoán, tổng quan về ngành ngân hàng và tác động của nó đến thị trường chứng khoán...........................................................................................

VND '000 '000 shrs VND '000 '000 shrs VND '000 '000 shrs Ngành ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn cấu VN-Index 3% 3% Ngân hàng 2%5% 2% 2% Bất động sản Tiêu dùng nhanh & Thuốc 34% 5% Nguyên vật liệu Tiện ích Tư liệu sản xuất 10% Vận tải Năng lượng Tài khác 10% Bán lẻ Khác 24% Tín dụng GDP Việt Nam so với nước khác 216% 160% 121% 39% 52% 133% 143% 166% 177% 182% Phần lớn thu nhập ngân hàng đến từ lãi 100% 90% 7.6% 80% 8.3% 8.2% 9.1% 9.7% 10.8% 11.7% 77.7% 80.7% 79.5% 76.5% 74.8% 75.2% 74.7% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 8.3% 7.5% 78.3% 2013 70% 60% 50% 40% 85.5% 30% 20% 10% 0% 2012 Lợi nhuận khác Lãi từ dịch vụ Lãi từ kinh doanh ngoại hối CK Thu nhập lãi Thị phần tín dụng Thị phần huy động BID 13.4% BID 12.3% AGRB AGRB 41.8% 13.1% CTG VCB 41.7% 13.7% VCB STB STB 11.2% SCB MBB 3.6% 9.2% 3.8%4.0% Others CTG 9.9% 10.3% 3.1% 4.7% 4.3% SCB MBB Others Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam tỷ đồng 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 10.3% 12.0% 10.0% 8.0% 4.8% 950,000 655,000 6.0% 237,000 2016 2017 2018 Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp 54.3% 350 300 200 150 4.0% 50 2.0% 0.0% 2019 2020 % tổng dư nợ tín dụng 60% 50% 36.5% 40% 30% 22.7% 15.1% 20% 8.9% 100 475,000 310,000 400 Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp nước 250 8.0% 6.6% 4.3% tỷ USD 2.8% 10% 0% Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp % of GDP Nợ xấu, nợ nhóm TP VAMC tổng tài sản 5.0% 4.5% 4.0% 0.2% 3.5% 3.0% 1.2% 2.1% 2.0% 3.4% 1.6% 2.5% 2.5% 1.3% 0.9% 2.0% 1.6% 1.2% 1.3% 1.1% 1.5% 0.9% 0.4% 0.8% 0.6% 1.0% 0.5% 1.2% 1.3% 1.1% 1.2% 1.2% 1.0% 1.1% 1.0% 0.9% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.0% % Nợ nhóm / TTS % TP VAMC / TTS % Nợ xấu / TTS    Tỷ lệ cho vay cá nhân 50% 45% 39.8% 43.1% 2019 2020 36.8% 40% 33.3% 35% 30.3% 30% 25% 42.4% 21.8% 23.1% 2012 2013 25.2% 20% 15% 10% 5% 0% 2014 2015 2016 2017 2018    nghìn tỷ đồng 210 Tăng trưởng lợi nhuận giúp ngân hàng có khả để trích lập thêm dự phịng 180 150 130 111 120 85 90 64 60 30 31 31 19 22 2012 2013 Tổng thu nhập tăng trưởng mạnh chi phí hoạt động kiểm soát tốt 303 250 114 46 50 54 2012 2013 2014 2015 77 52 70 59 2017 2018 2019 Chi phí dự phịng 82 2020 47.9%48.3%47.6%48.4%47.8% 44.5% 42.4% 40.1% 37.9% 30% 133 65 40 60% 40% 161 103 33 44 2014 2015 2016 Lợi nhuận trước thuế 50% 209 96 26 36 giúp CIR giảm dần 341 Đơn vị: nghìn tỷ đồng 33 93 106 121 129 20% 10% Tổng thu nhập 2016 2017 2018 2019 Chi phí hoạt động 2020 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CAR theo Basel 31/12/2020 16.1% 13.0% 10.4% 10.7% 10.1% 9.7% 8.5% 8.6% 12.9% 12.0% 11.7% 11.8% 10.6% 9.4% 8.0% VCB CTG BID TCB VPB MBB ACB VIB STB HDB SSB TPB MSB OCB CAR (Basel 2) Min requirement Tỷ lệ vốn cấp 31/12/2020 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Vietnam   Thailand Phillipines Malaysia Indonesia Ngàn đồng Ngàn cp P/E P/B lịch sử VCB P/E P/B 40 6.0 35 5.0 30 4.0 25 20 3.0 15 2.0 10 1.0 0.0 P/E P/E TB năm P/B P/B TB năm Ngàn đồng Ngàn cp Ngàn đồng Ngàn cp Ngàn đồng Ngàn cp ... 16 ngân hàng niêm yết HOSE 48,073 Đơn vị: tỷ đồng 40,264 29,087 25,529 25,405 1Q19 2Q19 3Q19 31,712 31,598 31,103 2Q20 3Q20 27,254 4Q19 1Q20 4Q20 1Q21 P/E ngành ngân hàng P/E VN-Index P/B ngành. ..VND '000 '000 shrs VND '000 '000 shrs VND '000 '000 shrs Ngành ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn cấu VN-Index 3% 3% Ngân hàng 2%5% 2% 2% Bất động sản Tiêu dùng nhanh & Thuốc 34% 5% Nguyên... P/E ngành ngân hàng P/E VN-Index P/B ngành ngân hàng T03/21 T11/20 T07/20 T03/20 T11/19 T07/19 T03/19 T11/18 T07/18 T03/18 10 T11/17 P/E ngành ngân hàng VN-Index T07/17 15 T03/17 20 T11/16 25