238 QUẢN TRỊ vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY cổ PHẦN cơ điện và xây DỰNG VIỆT NAM

1 BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  NGUYỄN HOÀNG TRÀ MY Lớp: CQ55/ 11.05 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ : 11 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TS BẠCH THỊ THANH HÀ HÀ NỘI, 2021 BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  NGUYỄN HOÀNG TRÀ MY Lớp: CQ55/ 11.05 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN VÀ XÂY DỰNG VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ : 11 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TS BẠCH THỊ THANH HÀ HÀ NỘI, 2021 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Người thực NGUYỄN HỒNG TRÀ MY SV: Nguyễn Hồng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Nguyễn Hồng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DN : Doanh nghiệp VKD : Vốn kinh doanh HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu VLĐ : Vốn lưu động TSLĐ : Tài sản lưu động 10 BQ : Bình quân 11 TSNH : Tài sản ngắn hạn 12 DTT : Doanh thu 13 NLĐ : Người lao động 14: HĐKD : Hoạt động kinh doanh 15: HDĐT : Hoạt động đầu tư 16 HĐTC : Hoạt động tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Bảng 2.1 Tình hình tài sản Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.4 Quy mô vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.5 Cơ cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện SV: Nguyễn Hoàng Trà My Trang 24 25 27 29 29 Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.6 Nhu cầu vốn lưu động thực tế kế hoạch Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.7 Nhu cầu vốn lưu động thực tế Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.8 Chỉ tiêu vốn lưu động rịng Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.9 Khả tốn Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.10 Khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ cơng ty 2018-2020 Bảng 2.11 Chi tiết hàng tồn kho Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản trị hàng tồn kho Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 20182020 Bảng 2.13 Chi tiết khoản phải thu Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.14 Các tiêu đánh giá hiệu khoản quản trị phải thu Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 Bảng 2.15 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2018-2020 SV: Nguyễn Hoàng Trà My 32 33 34 36 38 41 42 44 46 48 Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam SV: Nguyễn Hoàng Trà My Trang 21 Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản trị tài đóng vai trị then chốt hoạt động quản trị doanh nghiệp Trong đó, quản trị vốn lưu động (VLĐ) định để tiền mặt quỹ hợp lý, hàng tồn kho đủ, quản trị khoản phải thu cho doanh nghiệp bán nhiều hàng mà giảm thiểu rủi ro không thu hồi tiền, quản trị khoản phải trả để doanh nghiệp không tình trạng khả tốn mà chiếm dụng tín dụng đối tác Có thể thấy rằng, quản trị vốn lưu động có tác động to lớn đến hiệu kinh doanh (HQKD) doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế, doanh nghiệp Việt Nam nay, quản trị vốn lưu động cách tối ưu nhằm hướng tới nâng cao hiệu kinh doanh vấn đề lớn tồn doanh nghiệp Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp công trình thủy lợi sản xuất máy móc thiết bị, từ thành lập, công ty nỗ lực phấn đấu để đạt hiệu kinh doanh, đặc biệt giai đoạn 2018-2020, công ty từ mức lợi nhuận âm 151.708 triệu đồng năm 2018, công ty đột phá mức lợi nhuận 11.134 triệu đồng năm 2019 5.753 triệu đồng năm 2020 Để đạt thành công tại, công ty phải tìm hiểu nhiều cách quản trị nguồn vốn lưu động doanh nghiệp, điều giúp công ty phát triển đững vững thị trường Tuy nhiên, với cạnh tranh ngành xây lắp ngày khốc liệt, để tồn phát triển, Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam cần tiếp tục quản lý việc sử dụng vốn lưu động cách hiệu để đạt kết cao với chi phí thấp Đồng thời sở cung cấp SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thơng tin hữu ích cho đối tượng quan tâm nhà đầu tư, tổ chức tín dụng… nhận biết tình hình tài thực tế để có định đầu tư hiệu Chưa kể thực tế công tác quản trị vốn lưu động Công ty cịn nhiều bất cập cần giải qui trình phương pháp thực công tác quản trị vốn lưu động Hiểu rõ tầm quan trọng việc quản trị nguồn vốn lưu động, nên trình thực tập Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam, em tìm hiểu cơng tác quản trị vốn lưu động em định chọn sâu vào đề tài: “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam” cho luận văn Tình hình nghiên cứu liên quan đề tài Với vai trò quan trọng vốn lưu động hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, có nhiều nghiên cứu trình bày chủ đề giáo trình tài doanh nghiệp luận án, luận văn điển sau: - Giáo trình “Quản trị tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Lao động Nguyễn Thu Thủy (2011) làm chủ biên đề cập tới quản trị vốn lưu động nguồn tài trợ ngắn hạn chương VI sách Trong đó, tác giả đưa số khái niệm liên quan đến vốn lưu động thuần, vốn lưu động gộp, sách vốn lưu động quản trị vốn lưu động - Một số đăng tạp chí bàn luận quản trị vốn lưu động kể đến viết “Quản lý vốn lưu động doanh nghiệp nhựa Thành phố Hồ Chí Minh” hai tác giả Hàng Lê Cẩm Phương Phạm Ngọc Thúy đăng Tạp chí phát triển KH&CN số 10/2007 Bài báo nghiên cứu trạng quản lý vốn lưu động hai phương diện chính: (1) Khảo sát thực trạng sách vốn lưu động doanh nghiệp, (2) Xác định nhân tố ảnh hưởng đến định đầu tư tài sản lưu động doanh nghiệp nhựa thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên, đề tài nghiên cứu chung cho doanh SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 10 Học viện Tài nghiệp nhựa nên chưa sâu phân tích cụ thể thực trạng cơng ty giải pháp đề xuất cịn mang tính chung chung - Lê Hồng Nhung Nguyễn Hữu Ánh (2013) viết “Phân tích vốn hoạt động cân tài doanh nghiệp” đăng Tạp chí Kinh tế phát triển nghiên cứu vốn hoạt động thuần, tính tài sản ngắn hạn trừ khoản nợ ngắn hạn nhu cầu vốn hoạt động doanh nghiệp Các tác giả nhận định nhu cầu vốn lưu động có liên quan đến nhiều hoạt động có tính tuần hồn doanh nghiệp như: trình cung ứng, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp sản xuất; hay trình thu mua, dự trữ bán hàng doanh nghiệp thương mại Hạn chế viết chưa có phân tích cụ thể doanh nghiệp nên chưa có tính ứng dụng cao nhiều doanh nghiệp nhiều lĩnh vực khác - Một số luận án Tiến sỹ nghiên cứu đến phần nội dung quản trị vốn lưu động Ví dụ nghiên cứu hàng tồn kho kể đến luận án Phạm Thị Bích Chi (2005), Lê Thị Thanh Hải (2006) Tuy nhiên, nghiên cứu quan tâm đến hàng tồn kho xét khía cạnh hồn thiện phương pháp hạch tốn kế tốn, khơng xem xét đến khía cạnh quản trị hàng tồn kho cho hiệu tiêu chí để đánh giá hiệu hàng tồn kho doanh nghiệp - Vương Đức Hoàng Quân Dương Diễm Kiều (2015) nghiên cứu phân tích đánh giá tình hình vốn lưu động vấn đề khoản 29 doanh nghiệp thuộc ngành – dược phẩm, thép, thực phẩm thủy sản – niêm yết sàn chứng khoán TP.HCM (HOSE) với giai đoạn tập trung từ 2010 đến 2014 Kết cho thấy thực trạng quản lý vốn lưu động vấn đề cân đối khoản doanh nghiệp theo ngành khác Từ đó, tác giả đưa kết luận doanh nghiệp Việt Nam SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 70 Học viện Tài KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường xu hướng quốc tế hóa, tồn cầu hóa nay, vốn lưu động yếu tố quan trọng có tính chất định hoạt động sản xuất kinh doanh DN Do việc quản trị VLĐ vấn đề mang tính thời cấp bách, khơng có ý nghĩa thân DN mà giúp đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế, góp phần nâng cao hiệu toàn kinh tế - xã hội Trên tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động quản trị VLĐ nói riêng Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Trong thời gian thực tập Công ty, em sâu tìm hiểu đề tài “Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam” Dựa vào tình hình thực tế Cơng ty, giúp đỡ tận tình phịng ban Cơng ty hướng dẫn TS Bạch Thị Thanh Hà, sở kiến thức tích lũy q trình học tập, em mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty Em hy vọng chuyên đề góp phần đưa đánh giá giải pháp gợi ý để Công ty đưa định đắn nhằm cải thiện tình hình quản trị VLĐ Cơng ty Mặc dù q trình thực tập em nỗ lực cơng việc, nhiên với lượng kiến thức thời gian thực tập có hạn nên chun đề em khơng tránh khỏi sai sót khiếm khuyết Em mong nhận góp ý, bảo thầy Bộ mơn Tài doanh nghiệp để em hồn thiện chun đề hồn thiện kiến thức thân Em xin chân thành cảm ơn TS Bạch Thị Thanh Hà người trực tiếp hướng dẫn em suốt trình thực tập hoàn thành chuyên đề với SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 71 Học viện Tài Ban lãnh đạo Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam tận tình tạo điều kiện để em hồn thành chuyên đề này! Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày … tháng … năm … Sinh viên NGUYỄN HOÀNG TRÀ MY DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam (2018), Báo cáo tài chính, Hà Nội Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam (2019), Báo cáo tài chính, Hà Nội Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam (2020), Báo cáo tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp NXB Giáo dục – 2005 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc – chủ biên (2006), Phân tích Tài Cơng ty Cở phần, NXB Tài ThS Ngơ Kim Phượng – Chủ biên (2007), Phân tích Tài Doanh nghiệp, Trường ĐH Ngân Hàng SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 72 Học viện Tài PGS TS Nguyễn Hữu Tài (2002), Giáo trình Lý thuyết tài – tiền tệ, NXB thống TS Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị Tài Căn bản, NXB Thống kê 10 Ts Nguyễn Văn Thuận (2006), Quản trị Tài chính, NXB Thống kê 11 ThS Bùi Văn Trường (2007), Phân tích Hoạt động Kinh doanh, NXB Lao động Xã hội 12 TS Bùi Văn Vần (chủ biên), TS Vũ Văn Ninh (2015), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài SV: Nguyễn Hồng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 73 Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Họ tên người nhận xét: Chức vụ: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Khóa: …………………………… Lớp:…………………………… Đề tài: Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về ý thức kỷ luật, tuân thủ quy định đơn vị thực tập Về kỹ giao tiếp, kỹ mềm Về kiến thức chuyên môn Hà Nội, ngày……tháng……năm 20… ĐƠN VỊ XÁC NHẬN ( Ký, ghi rõ họ tên, đóng dấu) SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 74 Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên giảng viên hướng dẫn khoa học: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Khóa:…………………Lớp: Đề tài: Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: Bằng số:……………………… Bằng chữ:…………………… ……………………………………… SV: Nguyễn Hoàng Trà My NGƯỜI NHẬN XÉT (Ký tên) Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 75 Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên giảng viên phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Khóa:…………………Lớp: Đề tài: Nội dung nhận xét: Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: Bằng số:……………………… Bằng chữ:…………………… ……………………………………… SV: Nguyễn Hoàng Trà My NGƯỜI NHẬN XÉT (Ký tên) Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 76 Học viện Tài BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2019 SV: Nguyễn Hoàng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hồng Trà My 77 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hoàng Trà My 78 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hoàng Trà My 79 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hồng Trà My 80 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp 81 Học viện Tài BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2020 SV: Nguyễn Hồng Trà My Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hoàng Trà My 82 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hoàng Trà My 83 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Hồng Trà My 84 Học viện Tài Lớp: CQ55/11.05 ... thực tập Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam, em tìm hiểu công tác quản trị vốn lưu động em định chọn sâu vào đề tài: ? ?Quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam? ?? cho... quan Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam (MECO) thành lập sở cổ phần. .. hình quản trị vốn lưu động Công ty Cổ  phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: - Về thời gian: Nghiên cứu vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng