Xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán

TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT HÀNH CHÍNH -*** LÊ THỊ MINH HUỆ MSSV: 3250078 XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN Khóa luận tốt nghiệp cử nhân luật Niên khóa: 2007 – 2011 Ngƣời hƣớng dẫn: Th.S TRẦN KIM LIỄU Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2011 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU trang CHƢƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CƠ SỞ PHÁP LÝ VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN trang 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN trang 1.1.1 Khái niệm chứng khoán thị trường chứng khoán trang 1.1.2 Vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang i) Khái niệm vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang ii) Những yếu tố cấu thành vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang iii) Phân biệt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán tội phạm lĩnh vực chứng khoán trang 12 1.1.3 Xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán .trang 14 i) Sự cần thiết phải xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 14 ii) Khái niệm xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 16 iii) Những đặc trưng xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 18 iv) Ý nghĩa việc xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 19 1.2 CƠ SỞ PHÁP LÝ VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN trang 20 1.2.1 Sự phát triển quy định pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Việt Nam trang 20 1.2.2 Những nội dung pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán theo pháp luật hành Việt Nam .trang 24 i) Các hành vi vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 24 ii) Nguyên tắc xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 29 iii) Hình thức xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 31 iv) Thẩm quyền xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 34 v) Thời hiệu thủ tục xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 35 CHƢƠNG II: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ trang 38 2.1 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM trang 38 2.1.1 Những thành tựu cơng tác xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 38 2.1.2 Những yếu tố tác động tích cực đến cơng tác xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 43 i) Cơng tác xây dựng hồn thiện văn pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 43 ii) Công tác tra, kiểm tra, giám sát lĩnh vực chứng khoán trang 46 iii) Công tác giáo dục, đào tạo đội ngũ cán làm công tác tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 47 iv) Cơng tác đầu tư, xây dựng sở hạ tầng phục vụ cho công tác tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 48 v) Công tác tuyên truyền, phổ biến, giáo dục pháp luật chứng khoán xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 48 2.1.3 Những hạn chế công tác xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 49 2.1.4 Những nguyên nhân dẫn đến hạn chế công tác xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 55 i) Hệ thống pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn cịn nhiều bất cập, chồng chéo trang 55 ii) Đội ngũ cán làm công tác tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn cịn hạn chế số lượng chuyên môn trang 59 iii) Hệ thống sở vật chất, khoa học kỹ thuật hạn chế thiếu đồng trang 60 iv) Trình độ hiểu biết ý thức chủ thể tham gia vào thị trường chứng khoán chủ thể có liên quan trang 60 2.2 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỀ PHƢƠNG HƢỚNG, GIẢI PHÁP NHẰM GĨP PHẦN HỒN THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN Trang 61 2.2.1 Giải pháp hoàn thiện pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn pháp luật liên quan trang 61 i) Ban hành Luật xử lý vi phạm hành trang 62 ii) Hoàn thiện pháp luật xử lý vi phạm pháp luật Luật Chứng khoán 2010 trang 64 iii) Hoàn thiện quy định pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 65 2.2.2 Giải pháp tăng cường chế thực tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn trang 67 2.2.3 Đào tạo nâng cao lực, phầm chất cán Nhà nước công tác tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn .trang 68 2.2.4 Hiện đại hóa, đồng hóa sở vật chất, phương tiện kỹ thuật hoạt động tra, xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán trang 70 KẾT LUẬN trang 71 LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vào tháng năm 2000 Thị trường Chứng khoán (TTCK) tập trung đời Việt Nam tất yếu sau mười bốn năm tiến hành cải cách theo hướng phát triển kinh tế thị trường Bên cạnh thành cơng đóng góp cho nghiệp phát triển kinh tế đất nước biểu qua tổng giá trị vốn hóa thị trường, số VN-index tăng TTCK nước ta biểu nhiều hạn chế tiềm ẩn nhiều rủi ro Ngoài ra, TTCK Việt Nam phát sinh hành vi vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khốn như: mua bán nội bộ, thao túng giá, cơng bố thông tin sai lệch… Pháp luật Việt Nam đưa nhiều quy định để xử lý hành vi vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn nói chung TTCK nói riêng, bao gồm biện pháp: xử lý hình sự, xử lý dân sự, xử lý hành chính… Trong đó, xử phạt vi phạm hành (XPVPHC) biện pháp xử lý hành quan tâm sử dụng nhiều Tuy nhiên, quy định XPVPHC lĩnh vực chứng khốn Việt Nam hành cịn nhiều bất cập chưa quy định đầy đủ, cụ thể, rõ ràng hành vi vi phạm, hình thức xử phạt, gây nhiều khó khăn việc áp dụng vào thực tiễn Chính vậy, việc nghiên cứu để hoàn thiện pháp luật XPVPHC lĩnh vực chứng khoán vấn đề cần thiết phát triển bền vững TTCK Từ TTCK đời nước ta có nhiều đề tài nghiên cứu pháp luật lĩnh vực chứng khốn, số đề tài nghiên cứu XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Nhưng từ Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung vào năm 2010 chưa có đề tài nghiên cứu chun sâu vấn đề này, viết tạp chí, trang thơng tin điện tử (chỉ dừng việc nhận xét chung, phân tích số hành vi định, chưa tập trung vào kiến nghị, giải pháp hoàn thiện pháp luật) Vì lý nêu tác giả chọn “Xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp Cử nhân Luật mình, với hy vọng đóng góp số ý kiến cho q trình hồn thiện pháp luật hành XPVPHC lĩnh vực chứng khốn Mục đích nghiên cứu đề tài - Tìm hiểu sở lý luận sở pháp lý công tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn - Phân tích, đánh giá tích cực, hạn chế công tác XPVPHC lĩnh vực chứng khoán nước ta nguyên nhân vấn đề - Dựa phân tích trình bày, kết hợp nghiên cứu quy định pháp luật số nước giới, đề xuất, kiến nghị số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện hệ thống pháp luật hành XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Việt Nam Phƣơng pháp nghiên cứu đề tài Trong khóa luận mình, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học như: phân tích, chứng minh, so sánh, thống kê, tổng hợp dựa tảng phương pháp vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mac – Lênin Phạm vi nghiên cứu Trong khuôn khổ đề tài khóa luận tốt nghiệp Cử nhân Luật, tác giả giới hạn phạm vi nghiên cứu đề tài quy định pháp luật Việt Nam hành XPVPHC lĩnh vực chứng khoán có so sánh, đối chiếu mức độ khái quát với pháp luật số quốc gia giới Cơ cấu đề tài Ngoài lời mở đầu kết luận, đề tài có cấu gồm hai chương sau: Chƣơng I: Cơ sở lý luận sở pháp lý xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Chƣơng II: Thực trạng cơng tác xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán Việt Nam số kiến nghị Qua tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Trần Kim Liễu tận tình hướng dẫn giúp đỡ tác giả trình nghiên cứu, hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời, tác giả xin cảm ơn đến gia đình; anh chị em Hội Sinh viên trường bạn sinh viên lớp Hành 32A động viên, hỗ trợ tác giả trình thu thập, nghiên cứu tài liệu thực khóa luận CHƢƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CƠ SỞ PHÁP LÝ VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm chứng khốn thị trƣờng chứng khoán Bàn XPVPHC lĩnh vực chứng khoán, cần nhắc đến số khái niệm, thuật ngữ như: chứng khoán, TTCK, lĩnh vực chứng khoán để làm sở cho rõ ràng nghiên cứu sau Trong lĩnh vực chứng khoán khái niệm chứng khoán TTCK khái niệm trung tâm, giữ vai trò quan trọng nhất, TTCK nơi tập trung hầu hết hoạt động lĩnh vực chứng khốn, bên cạnh chứng khốn xem hàng hóa quan trọng thị trường Hầu hết khái niệm khác lĩnh vực chứng khoán liên quan đến hai khái niệm quan trọng Vì thế, chứng khoán TTCK thuật ngữ quan tâm nhiều từ TTCK xuất giới Thế để hiểu chứng khốn TTCK khơng phải lúc đâu giống Cho nên tùy thuộc vào mục đích việc tìm hiểu nghiên cứu vấn đề có nhiều định nghĩa khác khái niệm  Định nghĩa chứng khoán Chứng khoán hiểu với nhiều nghĩa khác có nhiều cách định nghĩa khác Theo Black’s Law Dictionary - từ điển pháp lý uy tín Hoa K - chứng khốn hiểu công cụ chứng minh quyền sở hữu công ty cổ phiếu , quyền chủ nợ với cơng ty, phủ quyền địa phương trái phiếu c n công cụ thể quyền khác người nắm giữ chúng hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn… Có nhiều cách khác để pháp luật quốc gia giới định nghĩa chứng khốn, theo phương pháp liệt kê theo phương pháp loại trừ Nhật Bản chọn phương pháp liệt kê sản phẩm xem chứng khoán Điều Luật Chứng khoán TTCK Nhật Bản Luật FIE Nhưng theo Điều Luật Chứng khoán Bryan A Garner (1999), “Black’s Law Dictionary”, West Group (seventh edition), trang 1358 Hoa K năm 1933 lại đưa trường hợp không xem chứng khốn mà khơng liệt kê loại chứng khoán Nhật Bản2 Theo khoản Điều Luật Chứng khốn Quốc hội thơng qua ngày 29 tháng năm 2006 có hiệu lực ngày 01 tháng 01 năm 2007 sau gọi Luật Chứng khoán 2006 chứng khốn định nghĩa sau: “Chứng khốn b ng chứng xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu đối v i tài sản phần vốn g p tổ chức phát hành Chứng khốn thể dư i hình thức chứng ch , b t toán ghi số liệu điện tử, bao gồm loại sau đây: a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng ch quỹ; b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nh m chứng khoán ch số chứng khoán ” Định nghĩa c n bổ sung thêm loại chứng khốn “ ợp đồng g p vốn đầu tư” theo quy định Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn 2006 Quốc hội thơng qua ngày 24 tháng 11 năm 2010 hiệu lực thi hành từ ngày 01 tháng 07 năm 2011 sau gọi Luật Chứng khoán 2010) Trong phạm vi đề tài này, tác giả phân tích nhìn nhận chứng khốn góc độ pháp lý vào quy định pháp luật Việt Nam  Khái niệm thị trƣờng chứng khoán Cũng khái niệm chứng khoán, có nhiều cách hiểu khác khái niệm TTCK Thị trường chứng khoán theo tiếng Latinh Bursa – có nghĩa là: ví đựng tiền3 Ngày nay, nước có kinh tế thị trường phát triển TTCK quan niệm nơi diễn hoạt động mua bán loại chứng khoán trung dài hạn4 Pháp luật nhà làm luật số quốc gia giới có quan điểm tương đồng với định nghĩa Nhưng hệ thống pháp luật Việt Nam không đưa khái niệm TTCK đưa khái niệm thị trường giao dịch chứng khoán khoản 18 Điều Bản trích dịch “Luật Chứng khốn nư c”, Ủy ban Chứng khoán nhà nước, Hà Nội 01/2006, trang Trịnh Văn Quyết Đào Mạnh Kháng (2007), “Triển vọng thị trường chứng khốn Việt Nam nhìn từ g c độ pháp lý”, Nhà xuất tư pháp, Hà Nội, trang 17 Trịnh Văn Quyết Đào Mạnh Kháng (2007), “Triển vọng thị trường chứng khốn Việt Nam nhìn từ g c độ pháp lý”, Nhà xuất tư pháp, Hà Nội, trang 17 thẩm quyền xử phạt hành vi áp dụng mức phạt tiền theo tỷ lệ tương đối Bên cạnh đó, cần bổ sung thẩm quyền XPVPHC lĩnh vực chứng khoán cho Thanh tra viên làm công tác tra lĩnh vực chứng khốn Vì phân tích phần hạn chế nguyên nhân hạn chế chủ thể có thẩm quyền XPVPHC lĩnh vực chứng khốn tương đối ít, nữa, Thanh tra viên người có kiến thức chuyên mơn lĩnh vực chứng khốn hội tiếp xúc nhiều với hành vi vi phạm Cho nên, việc quy định thẩm quyền xử phạt Thanh tra viên trường hợp hành vi vi phạm đơn giản, có chứng rõ ràng hợp lý Như giải nhanh chóng hành vi vi phạm có tính chất nghiêm trọng, giảm áp lực công việc Chánh Thanh tra Chủ tịch UBCKNN Tuy nhiên, thẩm quyền Thanh tra viên cần quy định mức độ phù hợp không cao phần hai mức tiền phạt tối đa Chánh tra không áp dụng biện pháp khắc phục hậu hình thức xử phạt bổ sung Vậy thẩm quyền XPVPHC lĩnh vực chứng khoán cần quy định bổ sung chủ thể Thanh tra viên tăng thêm thẩm quyền cho Chánh Thanh tra Thứ ba, với quy định thủ tục XPVPHC lĩnh vực chứng khốn cần thay đổi quy định thời hạn định XPVPHC lĩnh vực chứng khoán cho phù hợp với pháp luật xử lý vi phạm hành Cho nên, khoản Điều 41 Nghị định 85/2010/NĐ-CP cần sửa đổi sau: “thời hạn định xử phạt vi phạm hành 10 ngày, kể từ ngày lập biên vi phạm hành chính; đối v i vụ việc có nhiều tình tiết phức tạp thời hạn định xử phạt 30 ngày, kể từ ngày lập biên xử phạt vi phạm hành chính” Bên cạnh đó, cần quy định thêm vụ việc xem có nhiều tình tiết phức tạp áp dụng thời hạn định xử phạt 30 ngày, hạn chế việc áp dụng không thống Thứ tư, thay đổi, bổ sung quy định hình thức XPVPHC lĩnh vực chứng khốn Có thể nói vi phạm hành lĩnh vực chúng khốn đa số có tính chất nguy hiểm cao thường gây hậu nghiêm trọng Cho nên pháp luật cần quy định hình thức xử phạt cảnh cáo số trường hợp định với hành vi vi phạm đơn giản, nguy hiểm cho xã hội, hành vi lại áp dụng hình thức xử phạt tiền Đối với quy định mức phạt tiền tối đa phụ thuộc vào pháp luật xử lý 72 vi phạm hành việc quy định mức phạt tiền tối đa lĩnh vực chứng khoán áp dụng theo quy định mức phạt tiền tác giả kiến nghị phần Nếu Luật xử lý vi phạm hành chưa ban hành pháp luật XPVPHC lĩnh vực chứng khoán cần có hướng dẫn cụ thể quy định hành hình thức phạt tiền, đặc biệt hướng dẫn việc áp dụng mức phạt tiền có tính chất tương đối phân tích phần thực trạng Bên cạnh hình thức phạt hình thức xử phạt bổ sung biện pháp khắc phục hậu cần tiếp tục có hướng dẫn cụ thể rõ ràng việc áp dụng quy định Đối với hình thức xử phạt bổ sung, pháp luật cần quy định cụ thể điều kiện để áp dụng thủ tục áp dụng Đặc biệt biện pháp khắc phục hậu thường có tính chất khơi phục lại giá trị, quyền lợi bị hành vi vi phạm làm ảnh hưởng, bên cạnh yêu cầu việc cụ thể quy định cần quy định thủ tục cưỡng chế thi hành giải tranh chấp phát sinh Thứ năm, quy định trình thi hành định XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Hiện nay, quy định biện pháp cưỡng chế thi hành định xử phạt quy định Nghị định 85/2010/NĐ-CP hướng dẫn cụ thể Thông tư 37/2011/TT-BTC, nhiên trình thực quy định thực tế biết đến Cho nên, sở quy định pháp luật việc thông báo công khai định XPVPHC lĩnh vực chứng khoán pháp luật nên quy định cơng khai việc thi hành định xử phạt thực tế Vì chủ thể có liên quan thuận tiện việc theo dõi thông tin, bảo vệ quyền lợi người quan tâm đến cơng tác tìm hiểu thơng tin cần thiết, ví dụ cần thao khỏa hay nghiên cứu Tóm lại, hồn thiện hệ thống pháp luật XPVPHC lĩnh vực chứng khoán q trình sửa đổi, bổ sung tồn diện cụ thể quy định pháp luật liên quan trực tiếp gián tiếp đến công tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn Cần có thay đổi từ văn pháp luật có tính chất chung đến văn pháp luật có tính chất chun ngành; từ văn có hiệu lực pháp lý cao đến văn có hiệu lực pháp lý thấp Việc hồn thiện pháp luật cần có nghiên cứu học hỏi thực theo quy trình hợp lý khoa học 73 2.2.2 Giải pháp tăng cƣờng chế thực tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Có thể thấy hoạt động TTCK hoạt động thị trường tài có tính chất phức tạp liên quan đến số lĩnh vực khác tín dụng ngân hàng, bất động sản… Nhưng thẩm quyền đơn vị thực chức tra, giám sát xử phạt vi phạm số hành vi vi phạm đặc thù giao dịch nội bộ, làm giá cổ phiếu, thao túng thị trường nhiều hạn chế Việc xác định hành vi vi phạm số chứng c n khó khăn liên quan đến số lĩnh vực khác Do vậy, cần có chế phối hợp thức UBCKNN, Bộ Tài với quan, tổ chức, Bộ, ngành có liên quan Hiện nay, phối hợp Bộ Tài Bộ Cơng an sở Thông tư liên lịch số 46/2009/TTLT-BTC-BCA tạo nhiều thuận lợi cho công tác XPVPHC nói chung xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khốn nói riêng Vì thời gian tới cần nghiên cứu xây dựng chế phối hợp trao đổi thông tin Bộ, ngành có liên quan Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Thơng tin – Truyền thơng… Có chế phối hợp hoạt động trao đổi thơng tin tốt góp phần nhanh chóng phát vi phạm Từ có biện pháp thích hợp để xử lý hành vi vi phạm, qua góp phần nâng cao hiệu chung công tác xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán XPVPHC lĩnh vực chứng khoán 2.2.3 Đào tạo nâng cao lực, phẩm chất cán Nhà nƣớc công tác tra xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Yếu tố người ln nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến thành công hay thất bại vấn đề theo tư tưởng Chủ tịch Hồ Chí Minh người vốn q, yếu tố định thắng lợi cách mạng, người sáng tạo lịch sử, giá trị văn hóa, tinh thần Cho nên vấn đề chăm lo phát triển người Bác quan tâm thực hiện, công tác đào tạo, rèn luyện đội ngũ cán bộ, viên chức Nhà nước giữ vai trò quản lý xã hội, quan điểm đắn Bác Hồ mà cần học hỏi 74 Vì muốn cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn đạt nhiều thành cơng việc chăm lo, đào tạo cho đội ngũ cán làm công tác tra XPVPHC lĩnh vực vấn đề quan trọng Muốn pháp luật thực hiệu thực tế cần có đội ngũ áp dụng pháp luật am hiểu pháp luật, kiến thức chuyên môn đạo đức tốt Hiện đội ngũ cán làm công tác tra XPVPHC nước ta thiếu số lượng thường xuyên công tác nhiều nơi, số lượng cán không đủ để thực hết nhiệm vụ đề Cho nên việc tăng số lượng cán làm công tác tra XPVPHC yêu cầu cần thiết, nhiên việc thực bổ sung biên chế cán cần có nghiên cứu định để phân bổ vào vị trí cần thiết phù hợp với lực chuyên môn chủ thể tránh trường hợp có phận công việc nhiều người phận có nhiều cơng tác Bên cạnh thay đổi số lượng cán làm công tác tra XPVPHC lĩnh vực chứng khốn yếu tố chun mơn trình độ đội ngũ yếu tố quan trọng Không quan tâm chất lượng đầu vào cán tuyển chọn mà suốt q trình cơng tác cán cần có nhiều khóa đào tạo, lớp bồi dưỡng kiến thức, kỹ cần thiết TTCK vận động thay đổi, pháp luật ln hồn thiện đơi ngũ cán cần bổ sung kiến thức để đáp ứng nhu cầu điều kiện Ngồi việc chăm lo nâng cao trình độ chun mơn lực thực công tác cho đội ngũ làm công tác tra XPVPHC lĩnh vực chứng khốn u cầu việc rèn luyện tác phong, đạo đức cán yếu tố quan trọng Nếu đội ngũ cán khơng nhiệt tình cơng tác, khơng mang hết kiến thức, kinh nghiệm mà có phục vụ cho cơng tác XPVPHC việc thực nhiệm vụ khơng hiệu Chưa nói đến trường hợp cán suy đồi đạo đức, sách nhiễu dân chúng thực hành vi tham ô, nhũng nhiễu Vì thế, bên cạnh việc đào tạo kiến thức, lực việc bồi dưỡng đạo đức cho đội ngũ cán cần thiết đáng quan tâm Có thực đựoc tốt hai yêu cầu Nhà nước ta có đội ngũ cán vừa giỏi chuyên môn vừa đảm bảo đạo đức Cuối việc Nhà nước cần có sách nhằm chăm lo cho đời sống đội ngũ cán khơng đảm bảo nhu cầu thiết yếu cho sống cán ảnh hưởng lớn đến trình công tác đội ngũ Chưa kể đến 75 c n hội để đối tượng vi phạm lợi dụng khó khăn số cán để thực hành vi đưa hối lộ, lôi kéo thực hành vi vi phạm pháp luật Vì vậy, muốn có đội ngũ cán chun tâm cho cơng tác Nhà nước cần có sách, chế độ để cải thiện đời sống người ví dụ tạo điều kiện để họ có mức lương đảm bảo sống, hỗ trợ cơng tác phí thực cơng việc, hỗ trợ phương tiện phục vụ công tác… Hơn cần quan tâm đến chế độ khen thưởng cá nhân tổ chức hoàn thành tốt nhiệm vụ phê bình xử lý trường hợp vi phạm chưa tích cực Có thực tốt vấn đề sách tạo nguồn động lực cho chủ thể thực công tác hạn chế tượng tiêu cực xảy 2.2.4 Hiện đại hóa, đồng hóa sở vật chất, phƣơng tiện kỹ thuật hoạt động tra, xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán Hiện nhiều chủ thể lợi dụng số thành tựu khoa học kỹ thuật để thực hành vi vi phạm pháp luật tinh vi, khó phát Những chủ thể vi phạm pháp luật hành lĩnh vực chứng khoán đang, thực nhiều hành vi vi phạm nhờ vào trợ giúp khoa học kỹ thuật Và nguyên nhân quan Nhà nước không phát hành vi vi phạm hệ thống sở vật chất, phương tiện kỹ thuật quan quản lý lĩnh vực chứng khốn cịn thơ sơ chưa đồng Do đó, để góp phần nâng cao hiệu cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn việc Nhà nước đầu tư phương tiện kỹ thuật đồng bộ, đại cần thiết Nhờ có hỗ trợ phương tiện khoa học kỹ thuật chủ thể làm công tác tra, kiểm tra, giám sát nhanh chóng phát hành vi kịp thời có biện pháp xử lý Đặc biệt lĩnh vực chứng khoán việc thực hành vi vi phạm nhanh chóng, tinh vi, phức tạp nên khó phát hành vi làm giá cổ phiếu, thao túng thị trường… Vì Nhà nước cần đại hóa hệ thống cơng nghệ thông tin, xây dựng đưa vào vận hành hệ thống phần mềm giám sát tự động phục vụ cho cơng tác giám sát, từ cảnh báo sớm, tự động phát dấu hiệu nghi ngờ làm giá, thao túng thị trường Cho nên có hỗ trợ khoa học kỹ thuật không giúp việc phát vi phạm mà cịn giúp quan chức 76 tìm chứng vi phạm, xác định thiệt hại mà hành vi gây ra, qua có biện pháp xử lý thích hợp, nghiêm minh Việc sớm phát dấu hiệu nghi ngờ hành vi vi phạm giúp quan chức nhanh chóng có biện pháp ngăn chặn hạn chế hậu xảy 77 KẾT LUẬN Vấn đề XPVPHC lĩnh vực chứng khoán giai đoạn việc hoàn thiện, nâng cao hiệu XPVPHC lĩnh vực cần thiết phát triển lĩnh vực chứng khoán TTCK nước ta Việc tập trung nghiên cứu quy định pháp luật, hoạt động liên quan đến XPVPHC lĩnh vực đề xuất giải pháp hồn thiện khơng mang ý nghĩa lý luận mà c n mang ý nghĩa thực tiễn sâu sắc Qua trình tìm hiểu, nghiên cứu, nhận định: vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khốn nói chung vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn nói riêng vấn đề phức tạp, xuất phát từ tính chất nguy hiểm, khó phát hiện, điều tra hành vi vi phạm; tính đa dạng chủ thể, phong phú phổ biến vi phạm Vì thế, cần có nghiên cứu khoa học sở lý luận sở pháp lý việc XPVPHC lĩnh vực chứng khốn, tìm hiểu học hỏi quy định quốc gia giới vấn đề xử lý vi phạm pháp luật XPVPHC lĩnh vực Ngoài ra, lĩnh vực chứng khoán lĩnh vực nước ta lĩnh vực kinh tế quan trọng có ảnh hưởng lớn đến kinh tế nên hành vi vi phạm lĩnh vực thường nguy hiểm Nhận thấy vấn đề nên Nhà nước ta đưa quy định xử lý vi phạm nói chung XPVPHC lĩnh vực chứng khốn nói riêng Hiện nay, pháp luật quy định đầy đủ nội dung liên quan đến XPVPHC lĩnh vực chứng khoán như: hành vi vi phạm, thời hiệu, thẩm quyền, hình thức xử phạt, thủ tục xử phạt vi phạm… Nội dung Chương I đề tài Khóa luận tập trung phân tích sở lý luận, sở pháp lý XPVPHC lĩnh vực chứng khoán; sâu phân tích quy định pháp luật hành Việt Nam XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn nước ta đạt kết định quy định pháp luật việc thực thi công tác Tuy nhiên bất cập, hạn chế cịn tồn q trình thực cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn thực tế; vậy, cần có giải pháp tích cực để khắc phục bất cập, hạn chế Nội dung Chương II đề tài Khóa luận sâu phân tích, bình luận thành tựu hạn chế công tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn nước ta Từ đó, tác giả đưa số kiến nghị phương hướng, giải pháp nhằm góp phần hồn thiện nâng cao hiệu cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn: Thứ nhất, hoàn thiện pháp luật XPVPHC lĩnh vực chứng khốn pháp luật liên quan Trong đó, quan trọng việc quy định bổ sung hành vi vi 78 phạm phát sinh hướng dẫn cụ thể việc xử phạt hành vi vi phạm quy định; sửa đổi, bổ sung quy định thẩm quyền, thủ tục, thời hiệu, hình thức XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Thứ hai, kiến nghị việc hồn chỉnh nâng cao hiệu cơng tác tra, kiểm tra, giám sát lĩnh vực chứng khốn nói chung TTCK nói riêng qua góp phần nâng cao hiệu cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khoán Thứ ba, số kiến nghị giải pháp liên quan đến cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn đội ngũ cán bộ, công chức thực công tác này; hệ thống sở vật chất phục vụ công tác quản lý, tra, xử phạt lĩnh vực này; tuyên truyền giáo dục pháp luật XPVPHC lĩnh vực chứng khốn Thơng qua đề tài này, tác giả mong muốn góp phần cơng sức nhỏ bé vào q trình hồn thiện nâng cao hiệu cơng tác XPVPHC lĩnh vực chứng khốn, công tác xử lý hành vi vi phạm pháp luật phát sinh lĩnh vực Với giới hạn thời gian, phạm vi nghiên cứu đề tài Khóa luận tốt nghiệp Cử nhân kiến thức c n tương đối hạn chế tác giả lĩnh vực mẽ với phần đơng người dân Việt Nam, lĩnh vực chứng khốn, việc thể nội dung đề tài c n chưa tồn diện khơng tránh khỏi thiếu sót định Vì vậy, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến, hướng dẫn tận tình thầy để Khóa luận tốt nghiệp hồn thiện Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 07 năm 2011 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Văn ản pháp luật Hiến pháp nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam năm 1992 sửa đổi, bổ sung theo Nghị số 51/2001/QH10 ngày 25 tháng 12 năm 2001 Quốc hội khóa X, k họp thứ 10 Pháp lệnh xử phạt vi phạm hành năm 1989 Hội đồng Nhà nước nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 30 tháng 11 năm 1989 Pháp lệnh xử phạt hành số 41/1995/PL-UBTVQH9 Ủy ban Thường vụ Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa IX thơng qua ngày 06 tháng năm 1995 Pháp lệnh xử lý vi phạm hành số 44/2002/PL-UBTVQH10 Ủy ban Thường vụ Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa X thơng qua ngày 02 tháng năm 2002 Pháp lệnh số 04/2008/UBTVQH12 (Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh xử lý vi phạm hành số 44/2002/PL-UBTVQH10) Ủy ban Thường vụ Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII thơng qua ngày 02 tháng năm 2008 Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg ngày 11 tháng năm 1998 định Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Bộ luật Hình số 15/1999/QH10 Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa X, k họp thứ thông qua ngày 21 tháng 12 năm 1999 Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XI, k họp thứ thơng qua ngày 29 tháng năm 2006 Luật số 62/2010/QH12 (Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn số 70/2006/QH11) Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, k họp thứ thông qua ngày 24 tháng 11 năm 2010 10 Luật số 37/2009/QH12 (Luật sửa đổi, bổ sung số điều Bộ luật Hình số 15/1999/QH10) Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, k họp thứ thơng qua ngày 19 tháng năm 2009 80 11 Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XI, k họp thứ thơng qua ngày 29 tháng 11 năm 2005 12 Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XI, k họp thứ thông qua ngày 29 tháng 11 năm 2005 13 Luật ban hành văn quy phạm pháp luật số 17/2008/QH12 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, k họp thứ thông qua ngày 03 tháng năm 2008 14 Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11 tháng năm 1998 chứng khoán thị trường chứng khoán 15 Nghị định số 22/2000/NĐ-CP ngày 10 tháng năm 2000 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán 16 Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 chứng khoán thị trường chứng khoán 17 Nghị định số 161/2004/NĐ-CP ngày 07 tháng năm 2004 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán 18 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán 19 Nghị định số 36/2007/NĐ-CP ngày 08 tháng năm 2007 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán 20 Nghị định số 128/2008/NĐ-CP ngày 16 tháng 12 năm 2008 quy định chi tiết thi hành số điều Pháp lệnh Xử lý vi phạm hành năm 2002 Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh xử lý vi phạm hành năm 2008 21 Nghị định số 01/2010/NĐ-CP ngày 04 tháng 01 năm 2010 chào bán cổ phần riêng lẻ 22 Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02 tháng năm 2010 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 quy định chi tiết số điều Luật Chứng khoán 81 23 Nghị định số 85/2010/NĐ-CP ngày 02 tháng năm 2010 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán 24 Quyết định số 599/QĐ-TTg ngày 11 tháng năm 2007 định chuyển Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh thành Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh 25 Thơng tư số 97/2007/TT-BTC Bộ Tài ngày 08 tháng 08 năm 2007 hướng dẫn thi hành số điều Nghị định số 36/2007/NĐ-CP ngày 08 tháng năm 2007 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán 26 Thơng tư số 09/2010/TT-BTC Bộ Tài ngày 15 tháng 01 năm 2010 hướng dẫn việc công bố thơng tin Thị trường Chứng khốn 27 Thơng tư số 37/2011/TT-BTC Bộ Tài ngày 16 tháng năm 2011 hướng dẫn thi hành số điều Nghị định số 85/2010/NĐ-CP ngày 02 tháng năm 2010 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn 28 Thơng tư số 194/2009/TT-BTC Bộ Tài ngày 02 tháng 10 năm 2009 hướng dẫn chào mua công khai cổ phiếu công ty đại chúng, chứng quỹ quỹ đầu tư chứng khốn đại chúng dạng đóng 29 Thơng tư số 74/2011/TT-BTC Bộ Tài ngày 01 tháng năm 2011 hướng dẫn giao dịch chứng khốn 30 Thơng tư liên tịch số 46/2009/TTLT-BTC-BCA Bộ Tài Bộ Cơng an ban hành ngày 11 tháng năm 2009 hướng dẫn phối hợp xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán 31 Quyết định số 01/2008/QĐ-TTg ngày 02 tháng 01 năm 2009 định việc thành lập Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội 32 Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg ngày 11 tháng năm 2009 định Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trực thuộc Bộ Tài 82 B Sách, tạp chí, viết 33 Trần Thị Tuyết Đan, Pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Thị trường Chứng khốn, Khóa luận cử nhân, 2007 34 Bùi Tiến Đạt, Triết lý xây dựng thực pháp luật xử lý vi phạm hành chính, Tạp chí Nhà nước Pháp luật số 2, 2011 35 Châu Nguyễn Ngọc Hà, Tội phạm hóa hành vi xâm phạm trật tự quản lý kinh tế lĩnh vực chứng khốn, Khóa luận cử nhân, 2009 36 Nguyễn Minh Hằng – Phạm Thị Giang Thu, Một số vấn đề pháp luật điều ch nh hoạt động chào bán cổ phiếu công ty cổ phần Việt Nam, Tạp chí Nhà nước Pháp luật số 7, 2009 37 Đào Lê Minh, Giáo trình Những vấn đề Chứng khoán Thị trường Chứng khoán, Trung tâm Nghiên cứu Bồi dưỡng Nghiệp vụ Chứng khoán, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, Nhà xuất Chính trị Quốc gia, 2002 38 Phan Phương Nam, Một số vấn đề giao dịch nội Thị trường Chứng khốn theo pháp luật Việt Nam, Tạp chí khoa học pháp lý số 2, 2010 39 Nguyễn Văn Nông – Nguyễn Thị Hồng Liên, Giáo trình Thị trường Chứng khốn, Đại học bán cơng Tơn Đức Thắng, Nhà xuất Lao động xã hội, 2007 40 Nguyễn Thị Kim Ngân, Pháp luật điều ch nh Giao dịch nội Thị trường Chứng khốn, Khóa luận cử nhân, 2008 41 Nguyễn Minh Phong, Để phát triển lành mạnh Thị trường Chứng khốn Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng số tháng 2/2009 42 Nguyễn Minh Phong-Đặng Cẩm Thúy-Nguyễn Minh Long, Tăng xử phạt vi phạm hành để Thị trường Chứng khoán hoạt động lành mạnh, minh bạch hơn, Tạp chí Cộng sản số 20 164 năm 2008 43 Trần Quang Phú (chủ biên) – Nguyễn Thanh Tùng – Nguyễn Đức Dũng, Thị trường Chứng khoán Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế, Nhà xuất Chính trị Quốc gia, 2008 83 44 Trịnh Văn Quyết – Đào Mạnh Kháng, Triển vọng Thị trường Chứng khoán Việt Nam nhìn từ g c độ pháp lý, Nhà xuất Tư pháp, 2007 45 Đinh Văn Sơn – Phát triển bền vững Thị trường chứng khoán Việt Nam, Nhà xuất tài chính, 1999 46 Nguyễn Sơn, Mười năm hoạt động Thị trường Chứng khoán Việt Nam định hư ng chiến lược giai đoạn 2010-2020, Tạp chí kinh tế dự báo số 2, tháng 6/2010 47 Lê Ngọc Thạch, Sửa đổi, bổ sung quy định xử lý vi phạm pháp luật để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư chứng khốn, Tạp chí Nghiên cứu Lập pháp số 20(181), 2010 48 Phạm Quốc Trung – Phạm Thị Túy Đồng chủ biên), Khủng hoảng kinh tế gi i vấn đề lý luận kinh nghiệm, Học viện Chính trị - Hành Quốc gia Hồ Chí Minh, Viện kinh tế, Nhà xuất bàn Chính trị Quốc gia, 2011 49 Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, Bản trích dịch Luật Chứng khốn nư c, Hà Nội, 2006 50 Trường đại học Luật Hà Nội, Giáo trình Luật Hành Việt Nam, Nhà xuất Công an nhân dân, 2008 51 Trường Đại học Luật Hà Nội, Giáo trình Luật Chứng khốn, Nhà xuất Công an nhân dân, Hà Nội 2008 52 Nguyễn Thị Ánh Vân, Về điều kiện pháp lý đảm bảo Thị trường Chứng khốn minh bạch, Tạp chí Luật học số 11 năm 2010 53 Nguyễn Văn Vân, Các biện pháp pháp lý bảo vệ nhà đầu tư Thị trường Chứng khốn, Tạp chí Nhà nước Pháp luật số 6, 2010 54 Nguyễn Cửu Việt, Giáo trình Luật Hành Việt Nam, Nhà xuất Đại học quốc gia Hà Nội, 2010 55 Tạp chí Chứng khốn Việt Nam số 135+136 tháng 1+2, số 137 tháng 3, số 138 tháng 4, số 139 tháng 5, số 141 tháng năm 2010 56 Tạp chí Chứng khốn Việt Nam số 147+148 tháng 1+2, số 149 tháng 3, số 152 tháng năm 2011 84 57 Tạp chí Đầu tư Chứng khoán năm 2009, năm 2010, tháng đầu năm 2011 58 Đỗ Hoàng Yến, Pháp luật xử lý vi phạm hành số nư c gi i, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp số 107, 2007 59 Chính phủ, Báo cáo tình hình hành Luật Chứng khoán hoạt động thị trường chứng khoán, Hà Nội ngày 18 tháng 10 năm 2010 60 Chính phủ, Báo cáo đánh giá tác động dự án Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán, Hà Nội ngày 31 tháng 08 năm 2010 61 Quốc hội khóa XII Ủy ban Kinh tế, Báo cáo thẩm tra dự án Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán, Hà Nội ngày 29 tháng 10 năm 2010 C Tài liệu nƣớc 62 Bryan A Garner, Black’s Law Dictionary, West Group (seventh edition), 2008 63 Securities Act of 1933, USA 64 Securities Exchange Act of 1934, USA D Websites 65 http://www.ssc.gov.vn 66 http://www.tapchichungkhoan.vn 67 http://www.atpvietnam.com/vn/thuctechoick/83640/index.aspx 68 http://moj.gov.vn/ct/tintuc/lists/vanbanchinhsach/view_detail.aspx?ItemID=66 69 http://www.baomoi.com/Ngay-cang-cong-khai-cac-vi-pham-phap-luat-chungkhoan/127/6064399.epi 70 http://www.thitruongtaichinh.vn/?p=4602 71 http://vneconomy.vn/20110602042057452P0C7/loi-ich-nao-cua-thong-tinmoi-ve-giao-dich-chung-khoan.htm 72 http://tinnhanhchungkhoan.vn/RC/N/CGCGDJ/chung-khoan:-khi-thuong-dekhon-cung.html 85 73 http://vnexpress.net/GL/Kinh-doanh/Chung-khoan/2010/04/3BA1A4FA/ 74 http://www.baomoi.com/Nghi-dinh-85-Dung-nhung-can-huong-danthem/127/4803264.epi 75 http://www.ncpl.org.vn/thuc_tien_phap_luat/hoan-chinh-co-che-phap-ly-baove-nha-111au-tu-chung-khoan-trong-giai-111oan-giao-dich-chung-khoan 76 http://www.thesaigontimes.vn/Home/doanhnghiep/phapluat/33228 77 http://atpvietnam.com/vn/thuctechoick/84833/index.aspx 78 http://atpvietnam.com/vn/thuctechoick/84633/index.aspx 79 http://atpvietnam.com/vn/thuctechoick/84451/index.aspx 80 http://www.cand.com.vn/vi-VN/phapluat/2009/3/110312.cand 81 http://thanhnienmedia.vn/index.php?option=com_content&view=article&id=3 396&catid=62 82 http://www.tapchitaichinh.vn/Qu%E1%BA%A3ntr%E1%BB%8Bn%E1%BB %99idung/ViewArticleDetail/tabid/56/Key/ViewArticleContent/ArticleId/373 9/Default.aspx 86 ... vi? ??c xử phạt theo tính chất, mức độ hành vi vi phạm “Một hành vi vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán ch bị xử phạt hành lần Tổ chức, cá nhân thực nhiều hành vi vi phạm hành bị xử phạt hành vi vi... biệt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn tội phạm lĩnh vực chứng khoán trang 12 1.1.3 Xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn .trang 14 i) Sự cần thiết phải xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng. .. VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XỬ PHẠT VI PHẠM HÀNH CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm chứng khốn thị trƣờng chứng khoán Bàn XPVPHC lĩnh