BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH PAPER 1: LỊCH SỬ QUY ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG ĐƯỢC PHÁT TRIỂN BỞI ỦY BAN BASEL TRONG CUỘC KHẢO SÁT NGÂN HÀNG TỪ NĂM 1974 2014 Henry Penikas GVHD: PGS.TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang Nhóm thực hiện: 1) Võ Thị Ngọc Chi 2) Phan Thị Ngọc Linh 3) Phạm Ngọc Ly Ly HCM – Tháng 112016 MỤC LỤC TÓM TẮT 3 1. GIỚI THIỆU 4 2. PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN THU THẬP VÀ PHÂN TÍCH CỦA ỦY BAN BASEL 5 3. NĂM QUY ĐỊNH CỦA ỦY BAN BASEL ĐỂ PHÁT TRIỂN QUY ĐỊNH QUY ĐỊNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG 8 3.1. 19741986 – Thỏa ước ( Quy định đợt đầu tiên) 9 3.2. 1987 – 1998 – BASEL I (Đơt cải tiến thứ 2 ) 9 3.3. 1999 – 2008 – BASEL II (Đợt cải tiến thứ ba) 10 3.4. 2009 – 2011 – BASEL III (Đợt điều chỉnh thứ tư) 11 3.5. 2012 – 2014 – PostBasel III (Quy định thứ 5) 11 4. THỰC TẾ CÁC TÀI LIỆU VỀ QUY ĐỊNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG ĐƯỢC CÔNG BỐ BỞI ỦY BAN BASEL 12 4.1. Ủy ban BASEL đã công bố 453 văn bản trong 40 năm 12 4.2. Kỳ tư vấn bình quân được cung cấp bởi Ủy ban BASEL khoảng với 3 tháng 15 4.3. Tổng số ý kiến nhận và công bố bởi Ủy ban BASEL tương đương khoảng 2290 15 4.4. Tổng số người UNIQUE (Tổ chức) đã gửi ý kiến của họ đến Ủy ban Basel là 853 16 4.5. Tỷ lệ tổng thể của những người bình luận khu vực tư nhân tương đương với 12% tổng số lượng đã gửi 7% của tất cả các bình luận 17 4.6. Đại diện 83 nước đã gửi ý kiến của họ đến Ủy ban Basel 17 5. TỔNG QUAN VỀ QUY ĐỊNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG BỞI WORKSTREAMS. 21 5.1. Quy định rủi ro tín dụng; 21 5.2. Quy định rủi ro thị trường 25 5.3. Quy định rủi ro hoạt động 27 5.4. Quy định rủi ro thanh khoản 28 5.5. Sự cộng gộp rủi ro và khái niệm nguồn vốn 30 5.6. Vấn đề quản trị kinh doanh 33 5.7. Những kiến nghị cho nhà giám sát: 34 5.8. Vấn đề minh bạch thông tin 37 5.9. Các vấn đề khác 39 6. KẾT LUẬN 40 TÓM TẮT Trong dịp kỷ niệm 40 năm của Ủy ban Basel về việc khảo sát ngân hàng (BCBS) đã công bố 453 tài liệu các quy định cho ngân hàng nói chung (và đặc biệt là rủi ro) giám sát và điều tiết trên toàn thế giới. Mục tiêu của nghiên cứu này là để điều tra các giai đoạn chính của quá trình phát triển quy định BCBS, sự kiện quan trọng liên quan đến quá trình phát triển của ngân hàng và quy định rủi ro và để tóm tắt những khía cạnh được quy định bởi BCBS bao gồm tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động và rủi ro thanh khoản; rủi ro và tập hợp vốn; quản trị doanh nghiệp, khuyến nghị cho các ngân hàng trung ương và công bố thông tin của các ngân hàng thương mại. Nghiên cứu được xem như là một sự tiếp nối tự nhiên của cuốn sách năm 2011 của giáo sư lịch sử Goodhart BCBS với hai đặc trưng cốt lõi. Trong khi cuốn sách của giáo sư Goodhart tập trung vào lịch sử ban đầu từ 19741997 và được dựa trên đánh giá nội bộ của BCBS, nghiên cứu hiện tại bao gồm toàn bộ lịch sử 19742014 và được dựa trên các tài liệu và ý kiến công khai trên trang web của Ủy ban Basel . Các khuyến nghị hiện nay nhằm cải thiện ngân hàng hiện có và các quy định rủi ro đầu tiên được thông qua bởi Ủy ban Basel. 1. GIỚI THIỆU Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (BCBS) được thành lập vào năm 1974. Trong năm 2014 nó tổ chức kỷ niệm 40 năm thành lập. Vào thời điểm chuẩn bị hồ sơ ủy ban đã công bố 453 tài liệu với số lượng tổng thể 16 230 trang. Những tài liệu này thực chất đã trở thành khuôn khổ giám sát toàn cầu và đặc biệt là kiểm soát rủi ro thực hiện tốt nhất. Chính xác như giáo sư Goodhart Goodhart (2011a), p. 542 nói rằng BCBS đã trở thành một cơ quan quản lý quốc tế trên thực tế, mặc dù BCBS không bao giờ có và không bao giờ được chọn để có quyền lực pháp lý ban hành quy định cho các nước. Thường thì các tài liệu BCBS có nguồn gốc từ thực tiễn tốt nhất hoặc trong thực tế từ kinh nghiệm của các nước thành viên ( nên nhớ lý luận cho Basel I có thể để coi nó như là một rủi ro có trọng số hoặc tỷ lệ vốn rủi ro không trọng số); đôi khi nó có nguồn gốc từ thực tiễn ngành (đề cập đến việc sửa đổi đầu tiên Basel I về quy định rủi ro thị trường và sau đó quy chế rủi ro tín dụng Basel II); và trong trường hợp đặc biệt cần phải có giải pháp mới (quy định và cung cấp vốn đối với bảo vệ tín dụng khi sử dụng CDS). Khi một người muốn nghiên cứu lịch sử gần đây của quy định và giám sát ngân hàng, họ sẽ bắt đầu từ phân tích chi tiết các khoản hiến tặng của BCBS. Bởi đây là các tài liệu duy nhất bây giờ mà người ta có thể tìm thấy trên lịch sử BCBS, là cuốn sách của Giáo sư Goodhart Goodhart (2011a). Mặc dù độ chi tiết lớn của việc xem xét lại tài liệu do sử dụng tài liệu lưu trữ BCBS nội bộ, nó được giới hạn trong phạm vi lịch sử chỉ đối phó với những năm đầu 19741997 trước Basel II ra đời. Khi nghĩ đến lịch sử các quy chế tổng quan , người ta có thể muốn tham khảo một số cuốn sách khác như : Một khoảng dự trữ liên bang ở Mỹ và Ngân hàng Anh ở Anh (2008) hoặc Lịch sử Banque dAmsterdam Gillard (2004). Mặc dù ý tưởng để xem xét những quyển sách này là đúng, hầu hết các bước của các ngân hàng trung ương trong lịch sử gần đây là một sự phản ánh của các quyết định tập thể của tất cả các thành viên trong Ủy ban Basel đã được phê duyệt. Do đó, mục tiêu của bài báo là nghiên cứu hoạt động cá nhân của BCBS sau khi rời khỏi phạm vi nghiên cứu của ngân hàng trung ương . Để cung cấp luận cứ khác cho sự cần thiết cho xem xét lại tài liệu BCBS phải nhớ rằng khung pháp lý tạo ra các văn bản BCBS là có căn cứ trên 453 tài liệu, hoặc khoảng 16.000 trang, và hơn 2.000 ý kiến được gửi đến cho BCBS. Những con số này có vẻ không thực tế được xem xét và được biết đến chỉ với mỗi ngân hàng thương mại hoặc trung ương. Vì vậy, một nghiên cứu cấu trúc của các tài liệu này là cần thiết cho cả ngân hàng trung ương và thương mại, được thảo luận trên cùng một trang và sử dụng cùng một ngôn ngữ. Tài liệu này được tổ chức theo cách sau đây: Phần 2 rõ về phương pháp tiếp cận để thu thập thông tin từ các trang web của Ủy ban Basel. Phần 3 được dành cho việc xem xét năm quy định trong hoạt động BCBS. Phần 4 trình bày các sự kiện then chốt về các ấn phẩm BCBS và ý kiến gửi đến các phiên bản tư vấn của các tài liệu BCBS. Phần 5 cho một bài đánh giá tổng kết của lĩnh vực cốt lõi (workstreams) của quy định ngân hàng phát triển bởi Ủy ban Basel. Workstreams bao gồm tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động và tính thanh khoản; rủi ro và tập hợp vốn; quản trị doanh nghiệp, khuyến nghị cho người giám sát và công bố thông tin của các ngân hàng thương mại, và các vấn đề khác. Phần 6 kết thúc bằng cách gợi ý các bước tiếp theo để cải thiện quy chế. 2. PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN THU THẬP VÀ PHÂN TÍCH CỦA ỦY BAN BASEL Nghiên cứu này được căn cứ vào các tài liệu công bố của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng trên trang web của Ngân hàng Thanh toán quốc tế BIS (http: www.bis org publ .) . Hai nguồn chính của tài liệu BCBS liên quan đến chính Ủy ban Basel và một liên quan đến phần diễn đàn đã được tạo ra vào năm 1996 để giám sát các tập đoàn tài chính , là sáng kiến của Ủy ban Basel và Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) như đã đề cập trong Goodhart (2011a;. p 505). Các tài liệu tương ứng được đánh dấu bằng những từ viết tắt BCBS và joint, là kết quả thực hiện giám sát Basel III ta nên tham khảo http:www.bis.orgpublbcbs278.htm, trong khi đó để thảo luận thời gian tồn tại rủi ro trong hình thức của văn bản cuối cùng nên đi đến http: www.bis . org publ joint31.htm. Trong một vài trường hợp khi không thể theo dõi các ngày chính xác phát hành các văn bản (các tài liệu chỉ có tháng phát), ngày 01 của tháng được lấy là ngày phát hành tương ứng ( Chỉ tài liệu Basel I cuối cùng của tháng bảy là được đề cập trên trang web; thấy http:www.bis.orgpublbcbsc111.htm). Cần thiết để phân loại tài liệu cốt lõi giới thiệu Ủy ban Basel để sử dụng. Tất cả các tài liệu nêu trên (i. E. Đánh dấu là BCBS và chung) có thể được chia thành bốn loại :
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH - - PAPER 1: LỊCH SỬ QUY ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG ĐƯỢC PHÁT TRIỂN BỞI ỦY BAN BASEL TRONG CUỘC KHẢO SÁT NGÂN HÀNG TỪ NĂM 1974 - 2014 Henry Penikas GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Nhóm thực hiện: 1) Võ Thị Ngọc Chi 2) Phan Thị Ngọc Linh 3) Phạm Ngọc Ly Ly HCM – Tháng 11/2016 MỤC LỤC TÓM TẮT Trong dịp kỷ niệm 40 năm Ủy ban Basel việc khảo sát ngân hàng (BCBS) công bố 453 tài liệu quy định cho ngân hàng nói chung (và đặc biệt rủi ro) giám sát điều tiết toàn giới Mục tiêu nghiên cứu để điều tra giai đoạn q trình phát triển quy định BCBS, kiện quan trọng liên quan đến trình phát triển ngân hàng quy định rủi ro để tóm tắt khía cạnh quy định BCBS bao gồm tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động rủi ro khoản; rủi ro tập hợp vốn; quản trị doanh nghiệp, khuyến nghị cho ngân hàng trung ương công bố thông tin ngân hàng thương mại Nghiên cứu xem tiếp nối tự nhiên sách năm 2011 giáo sư lịch sử Goodhart BCBS với hai đặc trưng cốt lõi Trong sách giáo sư Goodhart tập trung vào lịch sử ban đầu từ 1974-1997 dựa đánh giá nội BCBS, nghiên cứu bao gồm toàn lịch sử 1974-2014 dựa tài liệu ý kiến công khai trang web Ủy ban Basel Các khuyến nghị nhằm cải thiện ngân hàng có quy định rủi ro thông qua Ủy ban Basel GIỚI THIỆU Ủy ban Basel giám sát ngân hàng (BCBS) thành lập vào năm 1974 Trong năm 2014 tổ chức kỷ niệm 40 năm thành lập Vào thời điểm chuẩn bị hồ sơ ủy ban công bố 453 tài liệu1 với số lượng tổng thể 16 230 trang Những tài liệu thực chất trở thành khn khổ giám sát tồn cầu đặc biệt kiểm soát rủi ro thực tốt Chính xác giáo sư Goodhart [Goodhart (2011a), p 542] nói '[BCBS] trở thành quan quản lý quốc tế thực tế, BCBS khơng có khơng chọn để có quyền lực pháp lý ban hành quy định cho nước Thường tài liệu BCBS có nguồn gốc từ thực tiễn tốt thực tế từ kinh nghiệm nước thành viên ( nên nhớ lý luận cho Basel I để coi rủi ro có trọng số tỷ lệ vốn rủi ro không trọng số); đơi có nguồn gốc từ thực tiễn ngành (đề cập đến việc sửa đổi Basel I quy định rủi ro thị trường sau quy chế rủi ro tín dụng Basel II); trường hợp đặc biệt cần phải có giải pháp (quy định cung cấp vốn bảo vệ tín dụng sử dụng CDS) Khi người muốn nghiên cứu lịch sử gần quy định giám sát ngân hàng, họ phân tích chi tiết khoản hiến tặng BCBS Bởi tài liệu mà người ta tìm thấy lịch sử BCBS, sách Giáo sư Goodhart [Goodhart (2011a)] Mặc dù độ chi tiết lớn việc xem xét lại tài liệu sử dụng tài liệu lưu trữ BCBS nội bộ, giới hạn phạm vi lịch sử đối phó với năm đầu 1974-1997 trước Basel II đời Khi nghĩ đến lịch sử quy chế tổng quan , người ta muốn tham khảo số sách khác :- Một khoảng dự trữ liên bang Mỹ Ngân hàng Anh Anh (2008) Lịch sử Banque d'Amsterdam [Gillard (2004)] Mặc dù ý tưởng để xem xét sách đúng, hầu hết bước ngân hàng trung ương lịch sử gần phản ánh định tập thể tất thành viên Ủy ban Basel phê duyệt Do Bắt đầu từ ngày 31 tháng mười năm 2014 Ủy ban Basel bắt đầu trình bày tài liệu biểu tượng 'd' trước tên tài liệu Đây cách tiếp cận Uỷ ban Ngân hàng Thanh tốn Quốc tế (BIS), ví dụ Ủy ban toán sở hạ tầng thị trường bắt đầu sử dụng định dạng tương tự, xem tài liệu 'd123' đăng ngày 23 tháng 12 năm 2014 Tác giả cảm ơn người xem ẩn danh khác biệt thuật ngữ đó, mục tiêu báo nghiên cứu hoạt động cá nhân BCBS sau rời khỏi phạm vi nghiên cứu ngân hàng trung ương Để cung cấp luận khác cho cần thiết cho xem xét lại tài liệu BCBS phải nhớ khung pháp lý tạo văn BCBS có 453 tài liệu, khoảng 16.000 trang, 2.000 ý kiến gửi đến cho BCBS Những số khơng thực tế xem xét biết đến với ngân hàng thương mại trung ương Vì vậy, nghiên cứu cấu trúc tài liệu cần thiết cho ngân hàng trung ương thương mại, thảo luận trang sử dụng ngôn ngữ Tài liệu tổ chức theo cách sau đây: Phần rõ phương pháp tiếp cận để thu thập thông tin từ trang web Ủy ban Basel Phần dành cho việc xem xét năm quy định hoạt động BCBS Phần trình bày kiện then chốt ấn phẩm BCBS ý kiến gửi đến phiên tư vấn tài liệu BCBS Phần cho đánh giá tổng kết lĩnh vực cốt lõi (workstreams) quy định ngân hàng phát triển Ủy ban Basel Workstreams bao gồm tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động tính khoản; rủi ro tập hợp vốn; quản trị doanh nghiệp, khuyến nghị cho người giám sát công bố thông tin ngân hàng thương mại, vấn đề khác Phần kết thúc cách gợi ý bước để cải thiện quy chế PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN THU THẬP VÀ PHÂN TÍCH CỦA ỦY BAN BASEL Nghiên cứu vào tài liệu công bố Ủy ban Basel giám sát ngân hàng trang web Ngân hàng Thanh toán quốc tế - BIS - (http: //www.bis org / publ /.) Hai nguồn tài liệu BCBS liên quan đến Ủy ban Basel liên quan đến phần diễn đàn tạo vào năm 1996 để giám sát tập đoàn tài , sáng kiến Ủy ban Basel Tổ chức Quốc tế Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) đề cập Goodhart (2011a; p 505) Các tài liệu tương ứng đánh dấu từ viết tắt 'BCBS' 'joint', kết thực giám sát Basel III ta nên tham khảo http://www.bis.org/publ/bcbs278.htm, để thảo luận thời gian tồn rủi ro hình thức văn cuối nên đến http: //www.bis org / publ / joint31.htm Trong vài trường hợp theo dõi Một nhìn tổng quan thay đổi vai trò ngân hàng trung ương đưa giáo sư Goodhart [Goodhart (2011b)] Một động lực hỗ trợ cho nghiên cứu số lượng đại diện tài liệu để lưu trữ BCBS năm đầu trình bày giáo sư Goodhart [Goodhart (2011a), p 96] File lưu trữ không công bố công khai Đây lý nghiên cứu mã nguồn mở thông tin web-site Theo quan sát chung, năm đầu Ủy ban Basel số tài liệu nội nộp năm vượt số lượng tài liệu chia sẻ công khai gần 10 lần ngày xác phát hành văn (các tài liệu có tháng phát), ngày 01 tháng lấy ngày phát hành tương ứng ( Chỉ tài liệu Basel I cuối tháng bảy đề cập trang web; thấy http://www.bis.org/publ/bcbsc111.htm) Cần thiết để phân loại tài liệu cốt lõi giới thiệu Ủy ban Basel để sử dụng Tất tài liệu nêu (i E Đánh dấu 'BCBS' 'chung') chia thành bốn loại : Tài liệu tư vấn (thông thường tài liệu mở thảo luận công khai cho chủ đề tương ứng); Tài liệu cuối (loại tài liệu trình bày tài liệu tư vấn sửa đổi sau xem xét ý kiến nhận xét thảo luận họ nhóm làm việc Ủy ban Basel); FAQ - câu hỏi thường gặp (tài liệu thuộc loại sử dụng để bổ sung thêm giải thích vào tài liệu cuối khơng đủ); Báo cáo ( thường báo cho biết trình làm việc để thực chạy tài liệu thức tương ứng) Có bốn nguồn thơng tin quan trọng khác c tìm thấy trang web khác Bao gồm nguồn sau Ủy ban Basel ban hành tất : Bản tin; Tài liệu làm việc; Ý kiến nhận cho tài liệu tư vấn Nghiên cứu tác động định lượng (QIS) Để theo dõi tin ta nên tìm kiếm từ viết tắt loại 'bcbs_nl', để xử lý Cơ chế ổn định châu Âu Cơ Quỹ bình ổn tài châu Âu cho mục đích đo lường rủi ro tín dụng vào trang wed sau: http://www.bis.org/ publ / bcbs_nl17.htm Đối với tài liệu có lý mở rộng cho định điều đặc biệt cần thiết để sử dụng từ viết tắt 'bcbs_wp' Để làm quen với lập luận cho cách tiếp cận chuẩn đo lường rủi ro tín dụng đối tác sử dụng liên kết sau http://www.bis.org/publ/bcbs_wp26.htm Điều quan trọng để giới hạn phạm vi nghiên cứu cách loại trừ tài liệu xuất bảo trợ Ngân hàng Thanh toán quốc tế, không trực tiếp Ủy ban Basel họ chủ yếu đối phó với vấn đề kinh tế vĩ mô tiền tệ không tập trung vào kinh tế vi mô (micro prudential ) vấn đề pháp lý5 Những tài liệu (loại trừ khỏi phạm vi) đánh dấu Tuy nhiên, số tài liệu định quan tâm (ví dụ Giáo sư Goodhart vai trò Ngân hàng Trung ương ngày tháng 11 năm 2010 – http: //www.bis.org/publ/work326.htm - Và số quy định đề xuất dành cho rủi ro khoản Basel III, ngày tháng 10 năm 2014 - http://www.bis.org/publ/work470.htm), nhìn chung khơng phải quy tắc Đây lý tài liệu làm việc BIS loại trừ khỏi tổng số ấn phẩm xuất công khai Theo quan sát khác BIS xuất gần 500 tài liệu làm việc từ sáng tạo nó, Ủy ban Basel tạo 453 tài liệu 40 năm chữ viết tắt 'work' Thảo luận nguồn tăng trưởng cơng ty có sẵn cách sử dụng liên kết sau http://www.bis.org/publ/work469.htm Chú thích để làm sáng tỏ cho tài liệu tư vấn điều chỉnh ngành công nghiệp (từ nước thành viên Ủy ban khơng Basel) vị trí thuận lợi để hiểu cần cải thiện tài liệu chuẩn bị Điều quan trọng cần lưu ý thích gốc cần xem xét để đánh giá mức độ thiên vị Ví dụ, ý kiến học giả độc lập so với người đến từ ngân hàng, hiệp hội ngân hàng sau thường vận động hành lang làm mềm trì hỗn quy chế sau mang thêm gánh nặng hay chi phí thêm cho phù hợp Nhiều tài liệu gần có ý kiến đại diện trực tiếp liên quan đến tài liệu, để xem ý kiến đề xuất sửa đổi Cột III ta phải đến trang http: //www.bis org / publ / bcbs286 / comments.htm nơi 'bcbs286' đề cập đến tài liệu tư vấn (ý kiến công bố luôn dễ dàng rõ ràng để theo dõi, bạn không xem trang cuối tài liệu tài liệu tư vấn, ví dụ thích tài liệu tư vấn lần Basel II có sẵn đây: http://www.bis.org/bcbs/cacomments.htm Nghiên cứu tác động định lượng (QIS) thực Ủy ban Basel để đánh giá liệu đề xuất hướng dẫn cần cải thiện hay không, tác động tổng thể hệ thống ngân hàng xảy vấn đề để thực hướng dẫn hồn thành proxy Tất hình thức kết QIS lưu trữ khu vực riêng trang web Ủy ban Basel, cụ thể : http://www.bis.org/bcbs/qis Phần quan trọng để hiểu làm để tìm kiếm ấn phẩm quan tâm Khi danh sách ấn phẩm Ủy ban Basel nhiều, để không làm tải danh sách tài liệu tham khảo người đọc nên tham khảo liên kết nêu để sử dụng mã tài liệu, giấy tờ làm việc, tin thích quy định rõ ràng văn báo Ví dụ, quan tâm tìm thảo luận kết sách giao dịch tập danh mục đầu tư giả bcbs288 Ủy ban Basel đăng 09 Tháng Chín năm 2014, cần thiết để hình thành URL hai phần: phần chung http://www.bis.org/publ/[ ].htm cụ thể nơi "[ ] 'biểu tượng khung thay bcbs288 để đến http: //www.bis org / publ / bcbs288.htm Tác giả cảm ơn người xem ẩn danh ý kiến có khả thiên vị từ nguồn khác (từ ngân hàng vận động quyền lợi học giả độc lập so với ngân hàng) Tổng cộng 453 ấn phẩm Ủy ban Basel 2.290 ý kiến để phiên tư vấn thu thập xem xét (chi tiết người nhận xét phần kiện cải tiến; để biết chi tiết xin vui lòng, tham khảo Bảng A.1 - Bảng A.6 Một người muốn tìm hiểu đóng góp hoạt động Joint Forum để đề cập tổng số 453 văn pháp quy phát triển Ủy ban Basel Phần Joint Forum tạo tăng số lượng tài liệu ngày tăng suốt thời gian hoạt động từ năm 1996, nhiều hơn BCBS tạo trước năm 1996 (36 44 tài liệu, tương ứng) Xét tổng số tài liệu Joint Forum đóng góp tới 8% điều kiện trang tới 14% (xin vui lòng, tham khảo Bảng A.2 để biết thêm chi tiết7 NĂM QUY ĐỊNH CỦA ỦY BAN BASEL ĐỂ PHÁT TRIỂN QUY ĐỊNH QUY ĐỊNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Phần thảo luận làm thu thập tài liệu Ủy ban Basel để phát triển Quy định quản lý hệ thống ngân hàng Ủy ban Basel giám sát ngân hàng có nguồn gốc từ nhóm liên lạc với tiếng Pháp ngôn ngữ làm việc ban đầu đề cập Goodhart (2011a; P 17) Được thành lập vào năm 1972, thức tạo vào năm 1974 Vì vậy, năm 2014 Ủy ban Basel tổ chức kỷ niệm 40 năm thành lập Để nghiên cứu cải tiến quy định quản lý hệ thống ngân hàng tạo Ủy ban Basel phải tập trung vào môn học Tuy nhiên để hiểu quy định quản lý rủi ro ta nên hiểu quy định cho ngành ngân hàng giới nói chung Vì trước tiếp tục để mơ tả cải tiến quy định ngân hàng ý chi tiết đến workstreams (các môn học), cần thiết để xác định quy định cốt lõi tồn lịch sử ngân hàng ban hành Ủy ban Basel suốt 40 năm Ủy ban Basel từ 1974 - 2014 hoạt động chủ yếu việc phát triển quy định ngân hang, chia thành năm đợt quy định sau (để biết chi tiết, xin vui lòng, tham khảo Bảng A.2) Tên đợt cải tiến đề xuất để phản ánh tài liệu cốt lõi vấn đề ngân hàng trung ương / thương mại vào thời điểm 1974 - 1986 - thoả ước; 1987 - 1998 - Basel I; 1999 - 2008 - Basel II; 2009 - 2011 - Basel III; 2012 - 2014 - Post-Basel III Tác giả cảm ơn nhà phê bình ẩn danh giới thiệu phân tích tài liệu diễn đàn người khác 3.1 1974-1986 – Thỏa ước ( Quy định đợt đầu tiên) Các công việc Ủy ban Basel bắt đầu để giải với tương tác giám sát có nhu cầu để giải xuyên quốc gia ngân hàng yếu Điều đánh dấu bắt đầu đợt điều chỉnh cách công bố tài liệu mang tên 'thoả ước' (bcbs00a; 01 tháng năm 1975) Sau thảo luận thoả ước bắt đầu chuẩn bị tài liệu vấn đề khác (bao gồm Basel I quy chế rủi ro khoản) Mặc dù chuyên sâu nội [bao gồm ý định Mỹ Anh đồng ý nguyên tắc điều chỉnh vốn, bỏ qua công việc nội ủy ban mô tả Goodhart (2011a)], công khai đợt điều chỉnh kéo dài năm 1986 có 11 tài liệu xuất với tổng số số lượng 77 trang Giai đoạn sau năm 1973, Hoạt động kinh tế bắt đầu căng thẳng cú sốc giá dầu chiến tranh Iran-Iraq năm 1982; thất bại đáng ý ngân hàng bao gồm Herstatt vào năm 1974 Tuy nhiên, thời điểm đó, Ủy ban Basel chưa công khai đưa tài liệu tư vấn 3.2 1987 – 1998 – BASEL I (Đơt cải tiến thứ ) Các đợt điều chỉnh thứ hai bắt đầu với việc công bố phiên tư vấn cho 'Basel I' (bcbs3a; ngày 01 tháng 12 năm 1987) Basel I giới thiệu tỷ lệ vốn an toàn làm tảng cho quy định rủi ro ngân hàng Ban đầu tỷ lệ vốn ngân hàng để đo lường tổng tài sản điều chỉnh rủi ro (risk-weighted assets) dành cho rủi ro tín dụng Vẫn có sửa đổi sau tài liệu tiếng 'Basel I " xuất vào 01 Tháng bảy 1988 (bcbsc111) Sửa đổi để kết hợp rủi ro thị trường, để điều chỉnh cho thiếu sót Basel I (vào danh sách quốc gia công nhận có rủi ro điều chỉnh 0) Việc kết hợp vấn đề sau thêm 10 năm, chủ yếu làm cho Peter Cooke, thời điểm Chủ tịch Ủy ban Basel, đồng ý thoả thuận mơ hình Basel I Quan trọng cần lưu ý Basel I cách tiếp cận rủi ro điều chỉnh cố định cho rủi ro tín dụng, quy định rủi ro thị trường cho phép sử dụng rủi ro điều chỉnh thả (sử dụng mơ hình nội sinh) Trong đợt điều chỉnh thứ hai lần đề cập đến vấn đề rủi ro hoạt động vào ngày 01 tháng bảy 1989 (xem bcbsc136 giấy "Rủi ro hệ thống máy tính viễn thơng “) Mặc dù nguyên tắc quản lý rủi ro hoạt động công bố vào ngày 01 tháng năm 1998, khơng định lượng trường hợp rủi ro tín dụng rủi ro thị trường sửa đổi Basel I Các hoạt động cải tiến Basel I đợt điều chỉnh thứ hai thực hiên mơi trường kinh tế tích cực đáng kể (Trong đợt điều chỉnh số S & P 500 tăng 200% từ 83 (1974) lên 236 vào năm 1986, đợt điều chỉnh lần thứ hai tăng vọt đến 1085 năm 1998, tức gần 400%) Trong đợt điều chỉnh thứ hai tài liệu tư vấn Ủy ban Basel công bố , không nhận phản hồi công bố công khai Giai đoạn đặc trưng việc cơng bố 57 tài liệu có 1.467 trang tương đương (Số lượng lớn gần 20 lần) đợt điều chỉnh thứ hai 3.3 1999 – 2008 – BASEL II (Đợt cải tiến thứ ba) Các đợt điều chỉnh thứ ba bắt đầu việc công bố vào ngày 11 tháng năm 1999 quy định vốn mới, Basel II, bắt đầu Basel II có số khác biệt lớn để sửa đổi tài liệu Basel I Nó thiết kế để giới thiệu mơ hình nội cho rủi ro tín dụng ( xếp hạng nội dựa - IRB - cách tiếp cận); thêm phí rủi ro định lượng cho rủi ro hoạt động Basel II giới thiệu Pilla-framework nơi Pillar I giữ vững yêu cầu vốn tối thiểu, Pillar II - đánh giá kết giám sát Pillar I ( Phí Pillar II thường cao Pillar I kết hợp thêm rủi ro , thấp nhiều ngân hàng bắt đầu phép lợi ích đa dạng hóa; khủng hoảng 2007-09 lý sử dụng nhà quản lý để hủy bỏ khả tính tốn lợi ích đa dạng hóa; Pillar II mảng hồn tồn cần thiết sức mạnh việc xác định yêu cầu vốn chuyển đổi từ quan quản lý cho ngân hàng mơ hình IRB ủy quyền) 8, Pillar III tóm tắt phương pháp để cơng bố thơng tin Do q trình tham vấn sửa đổi đợt điều chỉnh kéo dài đáy khủng hoảng 2007-2009 giới Vì vậy, gói gọn cần thiết phải sửa đổi mơ hình rủi ro thị trường, ngồi điều khác bao gồm thành phần đặc biệt để đo lường rủi ro thị trường đơn giản (bình thường, trạng thái không khủng hoảng kinh tế) Các đợt điều chỉnh thứ ba điều kiện môi trường kinh tế hỗn loạn Trong thời gian 1999-2008 S & P500 dao động khoảng 1000-1500 đối phó với hậu tiêu cực khủng hoảng châu Á năm 1997 1998 Nga vỡ nợ, đến năm 2001 khủng hoảng bong bóng dotcom , năm 2007 chấp CDO giảm mạnh Tuy nhiên Ủy ban Basel xuất 155 tài liệu, 7.168 trang đợt điều chỉnh thứ ba, nhiều lần so với lần điều chỉnh thứ 2, đợt cải tiến quy định so sánh theo chiều dài thời gian (cả hai kéo dài 10 năm) Đáng nói xác đợt điều chỉnh thứ ba, Ủy ban Basel bắt đầu xuất ý kiến nhận tài liệu tư vấn (các bình luận cơng bố đối nghiên cứu tư vấn lần thứ Basel II, CP2, ngày 16 tháng năm 2001) Tuy nhiên, xuất ý kiến không Tác giả cảm ơn nhà phê bình ẩn danh lập luận quan trọng, tính chất Pilar II phải hoạt động thường xuyên Ví dụ, tổng số 43 báo mở để lấy ý kiến Ủy ban Basel đợt điều chỉnh thứ ba lấy ý kiến số 3.4 2009 – 2011 – BASEL III (Đợt điều chỉnh thứ tư) Các đợt điều chỉnh thứ tư dành cho 'Basel III' đưa phương thuốc phản ứng với khủng hoảng 2007-2009 Nó bắt đầu vào ngày 01 tháng mười hai năm 2009 tài liệu tư vấn Basel III công bố (bcbs164) Basel III mang lại nhiều đổi quy định rủi ro ngân hàng Đầu tiên, đề xuất định lượng rủi ro khoản Thứ hai, vốn xác định lại; vốn bổ sung giới thiệu Thứ ba, tỷ lệ vốn không điều chỉnh giới thiệu theo dõi song song với tỷ lệ rủi ro điều chỉnh Thứ tư, quy tắc thống tiền cơng nhân viên kiểm sốt rủi ro đề xuất Được giới thiệu vào thời điểm kinh tế suy thoái đợt điều chỉnh thứ tư thực kèm theo xu hướng tăng thị trường S & P 500, tăng trưởng 33% , từ 948 năm 2009 lên 1267 vào năm 2011 Mặc dù thời gian ngắn (3 năm) , đợt điều chỉnh thứ tư 83 tài liệu Ủy ban Basel công bố, tổng cộng 3414 trang, chủ yếu nửa số lượng tài liệu sản xuất giai đoạn thứ ba, kéo dài lần ( năm thay 10) Bình luận xuất đợt điều chỉnh thứ tư trở thành quy tắc Ủy ban Basel Như có số 21 ý kiến tài liệu tư vấn cho không công bố công khai, kể việc âm thực cho mơ hình kiểm nghiệm rủi ro tín dụng đối tác (bcbs171; ngày 01 Tháng năm 2010) nguyên tắc cốt lõi cho hệ thống bảo hiểm tiền gửi hiệu (bcbs182; ngày 01 tháng 11 năm 2011) 3.5 2012 – 2014 – Post-Basel III (Quy định thứ 5) Basel III hoàn thiện chủ yếu yêu cầu tối thiểu thời hạn thực (Cho quy chế rủi ro khoản), năm gần đánh dấu số đề xuất mà không kết hợp với Basel III Basel III tiểu thuyết ảnh hưởng sau Đó lý cho đợt điều chỉnh thứ năm phải tách Đợt điều chỉnh thứ năm thức công bố báo tư vấn việc sửa đổi phương pháp để định nghĩa sách kinh doanh đo lường rủi ro thị trường tương ứng (bcbs219; Tháng năm 2012) Các đợt điều chỉnh đặc trưng thay đổi đáng kể số lĩnh vực khác, bao gồm lĩnh vực sau đây: Giới thiệu quản lý khoản ngày (bcbs225; ngày 02 tháng bảy năm 2012); sửa đổi phí vốn q trình cổ phiếu (bcbs236; Tháng 12 18, 2012); thêm phí vốn cho bảo vệ tín dụng mua, CDS (bcbs245; 22 tháng ba năm 2013); sửa đổi cách tiếp cận để quản lý rủi ro tín dụng tập trung (bcbs246; ngày 26 10 nhất, giống vấn đề khác khủng hoảng tỷ lệ tối thiểu "không cung cấp chức đệm thích hợp cho thân ngân hàng" [Goodhart (2011a), p 556] Basel II (bcbs128; 30 tháng sáu 2006) thêm nguồn vốn Cấp cho khoản nợ thứ cấp ngắn hạn - thảo luận Goodhart (2011a; p 489.) Trong thời gian dài Basel I thảo luận cộng đồng chưa sẵn sàng để chấp nhận quy định thực phần vốn từ quan điểm bảo thủ - Basel II giới thiệu tỷ lệ CAR điều chỉnh (đôi gọi tỷ lệ McDonough William McDonough Chủ tịch Ủy ban Basel thời điểm đó), mẫu số bao gồm RWA ruit ro tín dụng, thị trường, rủi ro hoạt động Basel III ứng phó với khủng hoảng 2007-2009 (bcbs165; ngày 01 tháng mười hai năm 2009) đề xuất điều chỉnh định nghĩa vốn Đầu tiên, cốt lõi vốn cấp (CET1) vốn giới thiệu bao gồm vốn góp, lợi nhuận giữ lại, không bao gồm công cụ phái sinh Tỷ lệ CAR tối thiểu vốn CET1 thiết lập 4,5% vốn cấp I 6% Thứ hai, nợ thứ cấp phải có lực hấp thụ mát, hay nói cách khác kết hợp với yêu cầu để giảm bớt giá trị nợ hay trao đổi khoản nợ với vốn cổ phần trường hợp yêu cầu bị vi phạm , nợ nên khấu hao 10 năm Thứ ba, vốn cấp loại bỏ khỏi tính tốn an tồn vốn Thứ tư, ba vùng đệm vốn giới thiệu để đạt chất quan trọng hệ thống ngành ngân hàng, 1-3,5%; bước chu kỳ kinh tế, 0-2,5% (để làm giảm bớt anh hưởng theo chu kỳ Basel II); nhu cầu bảo toàn vốn, 2,5% (thay chi trả cổ tức trường hợp nào) Tất vùng đệm vốn biểu theo phần trăm vốn CET1 Khi nói nguồn vốn sử dụng cho tỷ lệ an toàn nguồn vốn, người ta phải ghi nhớ khoản khấu trừ thực Theo Basel II (bcbs128; 30 tháng năm 2006) khoản đầu tư vào công ty liên kết khấu trừ vượt 15% vốn điều lệ công ty đầu tư tổng khoản đầu tư vượt 60% vốn điều lệ công ty đầu tư (khấu trừ thực cho phần vốn vượt ngưỡng) Basel III (bcbs164 tháng 12 năm 2009) thêm tiêu chuẩn khác vào khấu trừ Khái niệm đầu tư vốn (material investment) giới thiệu theo quyền sở hữu 10% công ty tiếp nhận đầu tư Trong trường hợp đầu tư xem vốn, khoản đầu tư yêu cầu khấu trừ hoàn toàn khỏi vốn công ty đầu tư Phần không khấu trừ hạch toán sổ sách ngân hàng (vốn cổ phần sổ sách ngân hàng) hay danh mục kinh doanh ngân hàng 30 5.6 Vấn đề quản trị kinh doanh Workstream Quản trị doanh nghiệp có 31 tài liệu (979 trang) có 10 tài liệu tư vấn 21 tài liệu cuối Mục tiêu phần cầu nối trung gian thị trường rủi ro hoạt động, chiếm 7% 6% tổng số tài liệu sô trang xuất Ủy ban Basel Các workstream bao gồm nguyên tắc quản trị doanh nghiệp, quy định mức thù lao, kiến nghị kiểm toán nội tương tác với kiểm tốn viên bên ngồi, kiểm sốt nội tuân thủ nguyên tắc hoạt động liên tục Ngun tắc quản trị cơng ty thức giới thiệu vào năm 1999 (bcbs56; 01 tháng năm 1999) Sau đó, việc sửa đổi diễn bốn năm lần năm 2005-2006 (bcbs117, 122), năm 2010 (bcbs168, 176) năm 2014 (bcbs294; ngày 10 tháng 10 năm 2014) Việc đổi lĩnh vực quản trị doanh nghiệp đưa tài liệu Basel III năm 2010 (bcbs176; ngày tháng 10 năm 2010) phân định rõ ràng ba cấp độ phịng thủ tổ chức tài Mỗi tuyến nên đánh giá rủi ro kiểm soát rủi ro kiểm soát quản lý rủi ro tuyến phòng thủ trước Cấp độ phòng thủ bao gồm nhà quản lý văn phòng giao dịch với khách hàng Cấp độ phòng thủ thứ hai bao gồm người phát triển kiểm soát hạn chế quản trị rủi ro trung gian (middle-office) Cấp độ thứ ba chịu trách nhiệm kiểm tra tính hiệu quy trình thành lập hai dịng Kiểm toán nội nên đưa vào cấp độ 3(bcbs223; 28 tháng năm 2012) Trong thực tế có hai cấp độ phịng thủ khác tồn tại, không đề cập văn Ủy ban Basel Cấp thứ cổ đông (và chủ nợ) ngân hàng Cấp độ ngân hàng bảo hiểm tiền gửi quan trung ương Những logic cổ đông chịu tổn thất , mát trường hợp xảy (ngân hàng trung ương muốn tránh trường hợp "quá lớn để sụp đổ", tiêu thụ tiền nộp thuế đáng kể giai đoạn 2007-2009) Khi cổ đông khơng loại trừ tình trạng này, tất biện pháp phục hồi không hiệu quả, quan bảo hiểm tiền gửi thỏa thuận với ngân hàng trung ương có để bắt đầu q trình giải Như hệ thống tự nhiên gọi "năm cấp độ phòng thủ" Đặc biệt tập trung thời gian hậu khủng hoảng 2007-2009 dành cho việc quy định mức thù lao, cụ thể là, lượng lớn trả cho giám đốc điều hành ngân hàng Đặc biệt gắn liền với trường hợp khoản tiền thưởng không liên quan đến hiệu suất cao ngân hàng Ngân hàng Hoàng gia Scotland (RBS) ví dụ gây thảo luận phương tiện truyền thông đại chúng Trong năm 2008 2013 RBS kết thúc năm tài với 31 kết thua lỗ , nhà quản lý tốn khoản tiền thưởng đáng kể Các trường hợp tương tự RBS dẫn đến cần thiết phải thống nguyên tắc thông lệ thù lao để xếp rủi ro với số lượng phân bổ thù lao cho quản lý Những nguyên tắc quy định đo tiền thưởng hình thức (tiền mặt phi tiền mặt, bao gồm hàng hóa, vv) thứ hai để quản lý phần biến số (liên kết với số rủi ro), thứ ba để giới thiệu trì hỗn khơng nhận phần thù lao sau ba năm (đối với ngân hàng để hủy bỏ tiền thưởng tất phần trường hợp có nguy tổn thất ba năm sau tiền thưởng cộng dồn) Về mặt lý thuyết nguyên tắc thích hợp sử dụng phần lớn ngân hàng đầu tư trước khủng hoảng 2007-2009 (theo hình thức gần với công thức nhà quản lý) Tuy nhiên, đặc biệt ý nên nâng cao nhận thức người quản lý ngân hàng quy định rủi ro Những quy định thù lao không cố định trì hỗn tiền thưởng động lực cho người khơng thích rủi ro Ngược lại, cán quản lý quan hệ khách hàng lại nguy tương tự vụ cá cược (canh bạc) Họ người yêu thích cá cược ( thích rủi ro hơn), họ phụ thuộc vào quy định nói chung (và để trì hỗn nói riêng) Họ nhiều rủi ro so với dự kiến điều chỉnh (kể trường hợp khác họ nhắm mục tiêu để bù đắp giảm thu nhập bị trì hỗn cách chấp nhận rủi ro cao hơn) Đó lý Ủy ban Basel nhà quản lý với cộng đồng học thuật đề nghị hợp tác chặt chẽ để làm cho mơ hình mơ thích hợp hiệu chỉnh quy tắc thù lao để có hiệu mong muốn việc giảm rủi ro với việc xem xét để phân biệt rủi ro nhận thức nhân viên ngân hàng 5.7 Những kiến nghị cho nhà giám sát: Việc hoàn thành tiến độ dành cho người giám sát lớn tương tự việc tập trung vào hiệp ước Basel Nó kết hợp 82 tài liệu (3495 trang) 18 tài liệu tham vấn, 41 báo thức ; có 17 báo cáo báo chờ đăng Đây ba lĩnh vực cốt lõi với rủi ro tín dụng tổng vốn đóng góp tới 18% tổng số tài liệu 22% tổng số trang xuất Ủy ban Basel Các kiến nghị cho nhà giám sát bao gồm lĩnh vực nguyên tắc cốt lõi giám sát ngân hàng bảo hiểm tiền gửi, làm việc với tổ chức tài có địn bẩy cao, phục hồi lập kế hoạch giải quyết, phát động giám sát chương trình đánh giá quy định quán(RCAP), giải vấn đề tập đồn tài tổ chức tài quan trọng 32 hệ thống( bao gồm ổn định tài - FS – vấn đề), xếp vấn đề giám sát Thoả ước (bcbs00a; ngày tháng năm 1975) tài liệu xuất Ủy ban Basel đề cập đến tương tác người giám sát có nhu cầu giải vấn đề qua biên giới Hướng độc giả quan tâm đến tài liệu dành cho việc quy định tổ chức có đòn bẩy cao xuất vào năm 1999 (bcbs45) với tài liệu thức cơng bố vào năm 2001 (bcbs79; 22 tháng ba năm 2003) Những thảo luận với hợp ước tiền-Basel I kinh nghiệm số quốc gia có biện pháp để đo lường vốn phi rủi ro khó để tiếp cận thực tỷ lệ đòn bẩy Basel III (bcbs164; ngày 01 tháng 12 năm 2009) theo quy định tỷ lệ đòn bẩy mối quan hệ vốn cấp (CET1) cho tổng tài sản bảng cân đối kế toán Một chủ đề chủ đạo lâu dài cho công tác Ủy ban Basel nguyên tắc cốt lõi cho việc giám sát ngân hàng công bố tháng năm 1997 (bcbs30a) Các tài liệu sửa đổi gần ngày trở lại vào ngày 14 tháng năm 2012 (bcbs230), i e thảo luận cơng khai 15 năm Trong tháng 11 năm 2010 tài liệu có tính chất tương tự cơng bố Đó nguyên tắc cốt lõi cho hệ thống bảo hiểm tiền gửi hiệu (bcbs182; ngày 01 Tháng 11 năm 2010) Các ý kiến khơng cơng bố, có lẽ giai đoạn tư vấn ngắn so với trung bình (chỉ có 37 ngày cho tài liệu 40 trang) Ủy ban Basel theo Goodhart (2011a; P 552) khơng xem nhà lập pháp tiêu chuẩn năm đầu 1974-1997 Giáo sư Goodhart phàn nàn xác thiếu sót mà Ủy ban Basel ban hành khuyến nghị khơng có hình phạt cho việc ngân hàng không tuân theo Khủng hoảng 2007-2009 thay đổi cách tiếp cận Trong sóng quy định Basel III chương trình lớn đưa ra: tính thống quy định chương trình đánh giá (RCAP) vào 03 tháng năm 2012 (bcbs216) Như đề cập Goodhart (2011a; P 439) năm đầu 1974-1997 đặc quyền cho đánh giá thống sở hữu Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), mắt RCAP năm 2012 đặt nhiệm vụ rõ ràng phân biệt làm cho Basel Ủy ban Basel thực thể thiết lập giám sát nhiều tiêu chuẩn Mục tiêu chương trình RCAP để đánh giá khơng có kinh doanh chệnh lệch giá có rủi ro phạm vi rủi ro Đã có ba báo cáo thú vị có liên quan đến rủi ro tín dụng (bcbs256; ngày 05 tháng năm 2013) với rủi ro thị trường (bcbs240 267; 31 Tháng 33 năm 2013 17 tháng 12 năm 2013, tương ứng) Đầu tiên để tập trung vào thảo luận khảo sát rủi ro tín dụng sau tiến hành với rủi ro thị trường sau Cuộc khảo sát rủi ro tín dụng ngân hàng sử dụng người cho vay lý thuyết để đánh giá trọng số rủi ro họ Như tìm thấy, sai lệch ngân hàng tương đương lên +/- 20% điều kiện có liên quan, quan trọng nhiều so với dự kiến Ủy ban Basel Mặc dù lý tưởng để có đánh giá rủi ro cho người vay, người ta phải thú nhận cách xây dựng mơ hình Basel II nội nên cung cấp đánh giá chung rủi ro người cho vay (trong khu vực doanh nghiệp) đối tượng (trong bán lẻ), bên vay / sở cho ngân hàng định Hãy để xây dựng thêm để biện minh cho tuyên bố Basel II (bcbs128; 30 tháng sáu 2006) yêu cầu để sử dụng liệu nội ngân hàng cho mơ hình rủi ro tín dụng IRB (dữ liệu bên ngồi phép sử dụng tính đại diện liệu bên chống lại danh mục đầu tư ngân hàng chứng minh) Để công cho ngân hàng (và giả định cho thời điểm mà khơng số họ tìm kiếm hội chênh lệch rủi ro (RWA)) , khảo sát rủi ro tín dụng RCAP nên có Xin vui lịng, xem xét ví dụ mà hai ngân hàng khác A B nhìn chung có cách tiếp cận khác (hoặc cổ đông ngân hàng có quan hệ chặt chẽ với số khách hàng vay C, đặc biệt) Giả sử C vay số tiền từ ngân hàng A B, vào ngày đáo hạn trả lại cho ngân hàng A (hoặc quan hệ gần gũi với ngân hàng A sách thi hành nghiêm ngặt ngân hàng A) Sau đó, để chuẩn bị mơ hình liệu ngân hàng A xem khách hàng vay C khách hàng không vỡ nợ; ngân hàng B ngược lại xem khách hàng vay C khách hàng vỡ nợ ( E g cấu sở hữu, tỷ lệ tài vv) Tương ứng, có nhiều trường hợp hành vi phân biệt tính tương tự khách hàng vay yếu tố định vỡ nợ có ý nghĩa thống kê ngân hàng loại B; khơng có ý nghĩa ngân hàng loại A Do đó, yêu cầu Basel II ngụ ý khả đánh giá rủi ro tín dụng không đồng cho đối tượng vay tiền Nếu mơ hình rủi ro tín dụng dựa thống kê nội bộ, mơ hình rủi ro thị trường xây dựng liệu thị trường cơng bố cơng khai Đó lý đối diện với kết khảo sát rủi ro tín dụng (trong độ lệch tỷ trọng rủi ro kỳ vọng), khảo sát rủi ro thị trường nên chứng minh (đóng) ước tính rủi ro tương tự ngân hàng Tuy nhiên, khảo sát rủi ro thị trường dẫn đến kết luận tương tự rủi ro tín dụng, i e mơ hình 34 ngân hàng nội thống kê rủi ro chi phí vốn ước tính khác đáng kể ước lượng cho trường hợp giả thuyết tương tự Để thêm có khảo sát đưa Ủy ban Basel, khơng phải theo RCAP Nó thực cho mục đích việc xem xét sách giao dịch đặt tên "Phân tích sách giao dịch tập danh mục đầu tư giả" (bcbs288; 09 tháng năm 2014) Có xu hướng bền vững quan trọng việc kiểm tra mơ hình rủi ro thị trường thực quan quản lý Như đề cập Goodhart (2011a; pp 251, 280), khác biệt có ý nghĩa tương tự (+/- 25%) quan sát thấy năm 1994 vào đêm trước mơ hình rủi ro thị trường nội bộ(tuy nhiên, khác biệt quan sát không ngăn điều chỉnh từ tham gia vào hội đồng quản trị mơ hình) Làn sóng quy định Basel III đánh dấu phản ứng với khủng hoảng 20072009 vấn đề "quá lớn để sụp đổ ngân hàng” Đối với mục đích làm cho ngân hàng tự bền vững trước tiêm vốn từ ngân hàng trung ương cần thể loại tổ chức tài hệ thống quan trọng (SIFIS) giới thiệu cho toàn cầu (bcbs201; Tháng Bảy 19, 2011); nước (ngày 11 tháng 10 năm 2012 bcbs233) Khái niệm sử dụng phương pháp số để đề cử ngân hàng SIFIS áp đặt phụ phí vốn chúng khác nhau, từ 1% đến 2,5% (về mặt lý thuyết đến 3,5%) vốn cấp 1(CET1) Để phù hợp nên sửa đổi cách tiếp cận giới thiệu mức ngưỡng đặc biệt cho SIFIS không giới hạn vốn mà cịn có tính khoản (tính khoản cho nguyên nhân dẫn đến thất bại ngân hàng giai đoạn 2007-2009) 5.8 Vấn đề minh bạch thông tin Vấn đề minh bạch thông tin có tổng cộng 34 văn (1089 trang) Những bao gồm tư vấn, 12 báo thức, 11 báo cáo, báo chờ đăng Vấn đề tương tự đóng góp cho rủi ro thị trường có đóng góp 8% 7% tổng số tài liệu trang xuất Ủy ban Basel Lĩnh vực bao gồm ba khía cạnh chung: thảo luận việc minh bạch thông tin kinh doanh phái sinh, kết hợp thay đổi đến Basel II trụ cột tiêu chuẩn III thay đổi công khai kết từ Basel III, khác Pillar III việc giải nhu cầu để thêm tính minh bạch hoạt động kinh doanh Các ý tưởng để chuẩn hóa việc minh bạch thơng tin có từ tháng năm 1979 [Goodhart (2011a), p 471] ơng Cummings muốn có hỗ trợ Ủy ban Basel dự 35 thảo tài liệu có tên "Cơng khai báo cáo tài ngân hàng" Nhưng thời điểm Ủy ban Basel khơng nhiệt tình ủng hộ đề xuất Vào ngày 01 tháng năm 1995 khn khổ thức (bcbs19) cơng bố Ủy ban Basel Nhìn chung có ấn phẩm 01 tháng 12 năm 1999 dành cho việc minh bạch phái sinh Sau khái qt hóa để hình thức biết đến pillar III Basel II Sự phát triển pillar III hoạt động minh bạch phái sinh tương tự trình tiến hóa quy chế rủi ro khoản từ quan điểm tơi Từ bên, trình bày thơng tin cho công chúng (và đối thủ cạnh tranh ngân hàng) bóp méo lợi cạnh tranh ngân hàng nói chung (mặc dù khó để trích xuất nhiều xu hướng liệu mức độ cao khơng giao dịch có sẵn) Hạn chế cố gắng để đạt đồng thuận tồn cầu cơng bố thơng tin thảo luận mức định tổ chức, đạt đến mức độ hệ thống ngân hàng quốc gia Theo quan điểm tôi, cạnh tranh kinh tế trở ngại để thơng tin (và chất phái sinh đặc biệt) công bố trước năm 2000 Từ khía cạnh khác, minh bạch thơng tin nói chung cơng cụ hữu ích làm cho hiệu suất ngân hàng minh bạch Để gia tăng mức độ hữu dụng tích cực phụ thuộc với trạng thái thống liệu trình bày Tất nhiên, tốt để biết thêm ngân hàng rủi ro thực hiện, Nhưng để so sánh ngân hàng đặc biệt để ngành công nghiệp trung bình để đánh giá liệu ngân hàng thận trọng rủi ro, người ta phải có thơng tin dễ dàng xử lý nhà phân tích nhà nghiên cứu Như hoạt động công bố thông tin thách thức kinh tế thành viên Uỷ ban Basel , đem lại lợi ích ngân hàng trung ương, chủ nợ, nhà đầu tư bên liên quan khác Rõ ràng bật khó khăn để đồng ý vấn đề cách cân tất ưu khuyết điểm Đó lý với thảo luận rủi ro khoản ngân hàng trung ương thu thập thơng tin hữu ích có đủ sức mạnh nâng cấp tiêu chuẩn công bố thông tin nhà quản lý, bao gồm phái sinh Kết người ta mang lại ví dụ Hoa Kỳ Canada thống tiêu chuẩn công khai phái sinh cho phép để chạy nghiên cứu sâu - để biết chi tiết, xin vui lòng, tham khảo Ashraf, Goddard, Altunbas (2005) Dai, Lapointe (2010 ), tương ứng Ngược lại, để thực tập tương tự Liên minh châu Âu (EU) công việc thủ công lớn thực - cho nghiên cứu 36 việc sử dụng ngân hàng EU dẫn xuất, xin vui lòng, tham khảo Gomayun, Penikas, Titova (2012) Basel II pillar III thức đề xuất vào 01 tháng năm 2000 (bcbs65) Sau có hai bước cải tiến Bước diễn suốt đợt thiết lập Basel III; bước cải tiến thứ hai diễn suốt quy định sau khủng hoảng Basel III (trước Basel III) Basel III (bcbs164, 165; 01 tháng 12 2009) giới thiệu ngữ khái niệm bao gồm định nghĩa vốn, tỷ lệ đòn bẩy, tỷ lệ khoản, quy tắc thù lao Các điều khoản khái niệm phản ánh tiêu chuẩn minh bạch thơng tin Vì lí mà tài liệu tham vấn xuất (bcbs286 vào 24 tháng năm 2014) Văn xem xét lại bước đầu giải phần vấn đề liên quan đến rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro tín dụng đối tác Các rủi ro vấn đề khác thể phần thứ hai tư vấn Thử thách khác Pillar III đến từ quy định sau Basel III Đó cần thiết xem xét lại phương pháp việc cộng gộp rủi ro hiệu báo cáo rủi ro (bcbs222 vào 26 tháng năm 2012) Bài nghiên cứu tập trung chuẩn bị hệ thống thơng tin để cung cấp thơng tin xác cập nhật Có (9) phê bình nghiên cứu Một báo cáo việc thực quy định xuất vào 18 tháng 12 năm 2013(bcbs268) Đáng ý nghiên cứu xuất 35 năm sau có nhiều quan tâm Uỷ ban Basel Theo Goodhart (2011a trang 132) vào năm 1977 Bornadin khẳng định câu hỏi nghi ngờ hay hạn chế xảy trước quy định lưu trữ liệu ban hành 5.9 Các vấn đề khác Các vấn đề khác vấn đề dường không quan trọng hoạt động Uỷ ban Basel dựa ý kiến tác giả bao gồm nghiên cứu khơng có tính đóng góp trính làm việc đề cập Các chủ đề “dư thừa” đóng góp 6% tổng số văn 5% tổng số trang Có 27 tài liệu (793 trang) tư vấn 17 báo thức Các chủ đề bao ngân hàng điện tử rủi ro liên quan, phòng, chống rửa tiền (AML) biết nguyên tắc khách hàng bạn (KYC), bảo hiểm chấp thảo luận rủi ro dài hạn vấn đề bước qua thiên niên kỷ (vấn đề năm 2000) 37 Quản lý rủi ro dịch vụ ngân hàng điện tử bận tâm Ủy ban Basel kể từ tháng Ba năm 1998 (bcbs35) tháng Bảy năm 2003 (bcbs99) Mặc dù ba số giấy tờ tư vấn, câu trả lời nhận (nếu có) khơng tiết lộ cho công chúng Chống rửa tiền đề kèm với hoạt động Ủy ban Basel từ Basel I xuất với ba giai đoạn riêng biệt: (a) Bài báo công bố tháng 12 năm 1988 (bcbsc137); (B) sau tạm dừng 13 năm thảo luận hồi sinh với báo thứ hai công bố vào tháng Giêng năm 2001 (bcbs77) kết thúc việc công bố phần diễn đàn tháng tư 2008 (joint 20); (C) Giai đoạn thứ ba bắt đầu đợt quy định Sau khiBasel III với việc xuất tài liệu tư vấn thực hành âm để quản lý rủi ro liên quan đến phòng, chống rửa tiền tháng năm 2013 (bcbs252) với phiên cuối công bố 15 Tháng 2014 (bcbs275) Một hai vấn đề trầm lắng gần nêu diễn đàn chung: bảo hiểm chấp rủi ro dài hạn Nếu trước phản ứng với khủng hoảng 2007-2009 (mặc dù công bố vào năm 2013, doanh 30 doanh 33), sau phổ quát khuyến cáo giám sát ngân hàng làm để xem xét rủi ro liên quan đến lão hóa dân số xuất vào năm 2013 (doanh 31 phần 34) Ủy ban Basel lo ngại vấn đề tiềm phát sinh từ chuyển ngày thiên niên kỷ 2000/01/01 bốn năm ban hành tương ứng báo từ năm 1997 (bcbs31) năm 1999 (bcbs59) Các báo chuẩn bị sẵn sàng cho giám sát viên cho họ để đảm bảo ngân hàng suốt trình ngày chuyển đổi độc đáo thiên niên kỷ KẾT LUẬN Ủy ban Basel giám sát ngân hàng thành lập vào năm 1974 Tuy nhiên, có nghiên cứu liên quan mà bị xử lý với lịch sử kinh tế Ủy ban Basel Đó sách giáo sư Goodhart [Goodhart (2011a)], tập trung vào lịch sử ban đầu ủy ban vào năm 1974-1997 (bao gồm thoả ước Basel I lần) Nghiên cứu phần mở rộng tự nhiên công việc bắt đầu Giáo sư Goodhart bao gồm giai đoạn lịch sử 40 năm qua Giáo sư Goodhart dựa nghiên cứu tài liệu lưu trữ Ủy ban Basel thoả ước thời kỳ Basel I kỳ Ủy ban Basel có xu hướng khơng xuất không báo tư vấn, ý kiến nhận báo tư vấn Nghiên cứu dựa chất liệu phong phú loại giấy tờ tư vấn ý kiến công bố Ủy 38 ban Basel web cho phép theo dõi logic q trình tiến hóa quy định ngân hàng cho toàn giai đoạn 1974-2014 Từ thành lập vào năm 1974 đến năm 2014 Ủy ban Basel xây dựng 453 văn 16 k trang khối lượng phục vụ sở cho tiêu chuẩn thống giới quản lý rủi ro giám sát rủi ro cho tổ chức tài (và đặc biệt tín dụng) Nghiên cứu chứng minh năm sóng điều tiết phát triển quy định ngân hàng Uỷ ban Basel: thoả ước (1974-1986), Basel I (1987-1998), Basel II (1999-2008), Basel III (2009-2011), hậu Basel III (2012-2014) Một danh sách kiện cách điệu mô tả phát triển quy định ngân hàng Uỷ ban Basel xây dựng Để tóm tắt 109 tổng số 453 tài liệu công bố Ủy ban Basel báo tư vấn mà 2290 ý kiến từ 853 cá nhân (thực thể) từ 83 quốc gia nhận Nghiên cứu sâu tổ chức workstreams chứa cho hoạt động khác Ủy ban Basel: tín dụng, thị trường, hoạt động, quy định rủi ro khoản; tập hợp rủi ro định nghĩa nguồn vốn, quản trị doanh nghiệp, khuyến nghị cho người giám sát, công bố thông tin vấn đề khác Các nghiên cứu tiến hành có giá trị kích hoạt để theo dõi mối liên kết tài liệu mà khơng chưa thức liên kết, nên (e Định nghĩa g Chu kỳ kinh tế cho mơ hình IRB Basel II nên lấy từ báo Basel III) Như kết nghiên cứu khuyến nghị để phát triển quy định rủi ro ngân hàng xây dựng, bao gồm điều sau đây: - Sự cần thiết phải mở rộng yêu cầu thẩm định từ thành phần rủi ro sản xuất ngân hàng với chức tương quan cung cấp nhà quản lý; - Sự cần thiết phải xây dựng SIFI đệm vốn, khoản đòn bẩy ba số tiết lộ khủng hoảng 2007-2009 nguồn ngân hàng đổ vỡ, không giới hạn vốn; - Sự cần thiết phải từ bỏ điểm Basel III: đệm nguồn vốn cho SIFIS nhân RWA công thức tương quan cho tiếp xúc với SIFIS; - Các giá trị đệm vốn quy tắc thù lao phải hiệu chuẩn lý thuyết hợp lý; - Hiệu chuẩn thống mức độ tự tin sử dụng cho chi phí nguồn vốn rủi ro khác nên thực hiện; 39 Các kết luận quan trọng hợp tác nhiều Ủy ban Basel cộng đồng học thuật cần thiết lợi ích nhà quản lý ngân hàng thương mại để tránh chậm trễ việc thực kết nghiên cứu thích hợp "- e g có qua 12 năm cho mơ hình Vasicek cho rủi ro tín dụng; năm cho VaR 13 năm cho ES (thiếu hụt dự kiến) biện pháp cho rủi ro thị trường chấp thuận Ủy ban Basel việc sử dụng an toàn Phụ lục 40 41 42 43 44 ... NĂM QUY ĐỊNH CỦA ỦY BAN BASEL ĐỂ PHÁT TRIỂN QUY ĐỊNH QUY ĐỊNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Phần thảo luận làm thu thập tài liệu Ủy ban Basel để phát triển Quy định quản lý hệ thống ngân hàng Ủy. .. định cốt lõi tồn lịch sử ngân hàng ban hành Ủy ban Basel suốt 40 năm Ủy ban Basel từ 1974 - 2014 hoạt động chủ yếu việc phát triển quy định ngân hang, chia thành năm đợt quy định sau (để biết chi... có quy định rủi ro thông qua Ủy ban Basel GIỚI THIỆU Ủy ban Basel giám sát ngân hàng (BCBS) thành lập vào năm 1974 Trong năm 2014 tổ chức kỷ niệm 40 năm thành lập Vào thời điểm chuẩn bị hồ sơ ủy