BÀI TẬP LỚN PHÂN TÍCH NĂNG LỰC PHÁP LÝ VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG -***** - BÀI TẬP LỚN HOẠT ĐỘNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Đề tài: PHÂN TÍCH NĂNG LỰC PHÁP LÝ VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BĨNG ĐÈN ĐIỆN QUANG Giảng viên phụ trách: Nguyễn Bích Ngọc Lớp: Ca – Thứ Nhóm thực hiện: Những Qủa Tạ Danh sách thành viên: Nguyễn Văn Ngọc Phạm Hồng Phong Ma Văn Quỳnh Lê Đức Thắng Hoàng Văn Thắng Danh mục Hồ sơ pháp lý - Quyết định thành lập doanh nghiệp - Điều lệ doanh nghiệp (nếu có) - Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc, Giám đốc, định bổ nhiệm Kế toán trưởng - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh - Giấy phép hành nghề ngành nghề có giấy phép - Giấy phép xuất nhập trực tiếp ngành nghề có quy định đăng ký mã số XNK - Văn uỷ quyền xác định thẩm quyền quan hệ tín dụng như: Văn Hội đồng quản trị, uỷ quyền Tổng giám đốc, Giám đốc cho người khác ký hợp đồng, - Đăng ký mã số thuế - Bản đăng ký mẫu , chữ ký giám đốc công ty Danh mục hồ sơ tài - Báo cáo tài tối thiểu 03 năm gần quý gần nhất, gồm: + Bảng cân đối; + Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh; + Thuyết minh báo cáo tài chính; + Lưu chuyển tiền tệ (nếu có); - Quy chế phân cấp quản lý tài doanh nghiệp có phân cấp - Kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài năm kế hoạch - Bảng kê công nợ loại ngân hàng, tổ chức tín dụng ngồi nước - Bảng kê khoản phải thu, phải trả Danh mục Hồ sơ dự án, phương án vay vốn - Phương án sản xuất kinh doanh/ Kế hoạch sản xuất kinh doanh, khả vay trả, nguồn trả - Báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh, lực tài chính, tình hình vay nợ tổ chức tín dụng, tổ chức, cá nhân khác nguồn thu nhập để trả nợ - Các Hợp đồng dân sự, thương mại (về hàng hoá, xuất nhập khẩu, dịch vụ ) Danh mục Hồ sơ đảm bảo tiền vay - Giấy tờ pháp lý chứng nhận quyền sở hữu, quyền sử dụng tài sản (nếu có): + Đối với tài sản có đăng ký quyền sở hữu: Giấy tờ quyền sở hữu tài sản + Các giấy tờ chứng minh quyền sở hữu, sử dụng quản lý bất động sản (nhà cửa, vật kiến trúc gắn liền với đất) động sản (hàng hoá, phương tiện vận tải) Sau kiểm tra giấy tờ, cán thấy giấy tờ công ty đầy đủ nội dung vay vốn phù hợp với sách tín dụng BIDV BƯỚC 2: THẨM ĐỊNH VÀ LẬP BÁO CÁO ĐỀ XUẤT TÍN DỤNG ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ KHÁCH HÀNG VAY VỐN A THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG I Phân tích cấu nguồn vốn tài sản Điện Quang - Cơ cấu tài sản - Tài sản ngắn hạn: Là công ty thuộc lĩnh vực sản xuất nên tài sản ngắn hạn Điện Quang tập trung chủ yếu vào khoản mục khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn kho Bảng 1: Tỷ lệ % KPT ngắn hạn HTK so với TTS ngắn hạn Đơn vị: % Năm 2011 2012 2013 2014 KPT ngắn hạn 65.65 56.49 46.92 35.04 Hàng tồn kho 21.69 19.85 22.71 19.38 Nguồn: BCTC cơng ty DQC KPT ngắn hạn có xu hướng giảm dần phần lớn khoản mục phải thu khách hàng giảm mạnh, điều chứng tỏ công ty thu hồi nợ, có vốn để sản xuất kinh doanh - Tài sản dài hạn: Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản dài hạn công ty Bảng 2: Tỷ lệ % tài sản cố định so với TTS dài hạn Đơn vị: % Năm 2011 2012 2013 2014 Tài sản cố định 72.8 70.8 81.9 91.2 Nguồn: BCTC công ty DQC Điện Quang tăng cường mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, điều khiến Điện Quang đầu tư lượng vốn lớn vào mua sắm tài sản cố định Cơ cấu nguồn vốn Khoản mục nợ phải trả Điện Quang có xu hướng giảm xuống qua năm, đồng thời vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm Bảng 3: NPT, VCSH Điện Quang qua năm Đơn vị: Triệu đồng Năm 2011 2012 2013 2014 NPT 1034779 934024 835040 879544 VCSH 788108 775274 825493 969681 Nguồn: BCTC công ty DQC Điều chứng tỏ Điện Quang tự chủ dần mặt tài chính, bị phụ thuộc vào bên Nhận xét: Cơ cấu tài sản, nguồn vốn Điện Quang hợp lý, phù hợp với cấu doanh nghiệp sản xuất II Các tiêu tài Các hệ số khả toán Chỉ tiêu 2013 Hệ số toán tổng quát = Tổng tài sản/Nợ phải trả 2014 Jun-15 2.12 2.68 2.03 2.12 2.66 1.57 1.71 1.94 Hệ số toán ngắn hạn = TS ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh = (TSLĐ-HTK)/Nợ ngắn hạn Hệ số toán lãi vay = LNTT lãi/Lãi vay phải trả 6.75 17.93 110.6 Hệ số toán tổng quát năm lớn cho thấy doanh nghiệp có khả tốn khoản nợ đến hạn, khả tốn doanh nghiệp cải thiện theo chiều hướng tích cực năm liên tiếp hệ số toán tổng quát tăng ổn định, cho thấy doanh nghiệp dần chủ động kiểm soát tốt khoản nợ a Hệ số tốn ngắn hạn lớn trung bình ngành cho thấy khả quản lý tốt khoản nợ ngắn hạn Tháng năm 2015 hệ số toán ngắn hạn tăng 0.63 (tương ứng 31.03%) so với năm 2013 tăng 0.54 ( tương ứng 25.47%) so với 2014, thấy cơng tác quản lý khoản nợ ngắn hạn tương đối tốt Và doanh nghiệp hoàn toàn chủ động có khả tốn tốt khoản nợ ngắn hạn b Hệ số tốn nhanh có chiều hướng tăng nhẹ từ 2103 đến 2015 cho thấy khả toán doanh nghiệp dần cải thiện doanh nghiệp kiểm sốt tốt khoản nợ c Hệ số toán lãi vay doanh nghiệp cao tăng mạnh năm 2015, Cho thấy khả trả lãi tốt doanh nghiệp Nguyên nhân LNTT cảu doanh nghiệp tăng cao lãi vay phải trả giảm nhờ công tác quản lý nợ tốt Cho thấy tình hình kinh doanh khả quan doanh nghiệp Kết luận: Qua chỉ tiêu cho thấy doanh nghiệp chủ động cơng tác quản lý nợ, khả tốn tương đối tốt ngày cải thiện Như ngân hàng cho vay khả thu hồi vốn cao chứa đựng rủi ro Hệ số cấu tài Chỉ tiêu 2013 Hệ số nợ=Nợ phải trả/Tổng tài sản 0.5 Tỷ suất tự tài trợ=Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản 2014 0.47 Jun-15 0.37 0.54 0.52 0.63 6.47 5.69 4.9 Tỷsuất tự tài trợ TSDH=Vốn chủ sở hữu/Tài sản dài hạn a Hệ số nợ thấp cho thấy mức độ phụ thuộc doanh nghiệp vào chủ nợ thấp, khả độc lập tài doanh nghiệp cao Hệ số nợ liên tục giảm năm liên tiếp cho thấy mức độ độc lập tài doanh nghiệp ngày cải thiện Doanh nghiệp tận dụng hiệu nguồn vốn từ bên b Tỷ suất tự tài trợ phản ánh khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài DN Chỉ tiêu cao chứng tỏ khả tự bảo đảm mặt tài cao, mức độ độc lập tài tăng Tỷ suất tự tài trợ DN có xu hướng giảm năm 2014 lại tăng mạnh năm 2015 cho thấy tình hình tài doanh nghiệp cải thiện đáng kể phát triển theo chiều hướng tốt c Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn phản ánh mức độ đầu tư VCSH vào TSDH Chỉ tiêu cao chứng tỏ mức độ đầu tư VCSH vào TSDH lớn; giúp DN tự bảo đảm mặt tài hiệu kinh doanh khơng cao vốn đầu tư chủ yếu vào TSDH, sử dụng vào kinh doanh quay vòng để sinh lời Tỷ suất tự tài trợ DN có xu hướng giảm cho thấy mức độ tự bảo đảm mặt tài DN có xu hướng giảm theo thời gian tập trung trọng vào việc sử dụng VCSH vào kinh doanh quay vòng để sinh lời Kết luận : Các chỉ tiêu nhóm hệ số tài ngày cải thiện cho thấy mức độ độc lập doanh nghiệp ngày cao, nguồn vốn sử dụng ngày hiệu cấu sử dụng vốn chủ sở hữu ngày hợp lý có triển vọng mang lại hiệu kinh doanh cao cho doanh nghiệp Hệ số hiệu hoạt động Chỉ tiêu 2013 Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/HTK bình qn Số ngày vịng quay HTK 2014 Jun-15 1.63 2.35 0.29 221 153 1241 0.98 1.86 0.38 367 194 948 1.05 1.46 0.22 = 360/Vòng quay HTK Vòng quay khoản phải thu = DTT/Các khoản phải trả bình quân Kỳ thu tiền bình quân = 360/Vòng quay khoản phải thu Vòng quay vốn lưu DTT/TSLĐ bình qn động = Vịng quay tổng TS = DTT/Tổng TS bình qn 0.47 0.69 0.11 a Số vịng quay hàng tồn kho năm 2014 tăng 0.72 vòng so với năm 2013 ( tương úng số ngày vòng quay HTK giảm 68 ngày) cho thấy năm 2014 cho thấy tốc độ luân chuyển HTK cải thiện, doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu Tuy nhiên số vòng quay HTK năm 2015 lại giảm mạnh , giảm 1.06 vòng so với 2014 tương ứng số ngày vòng quay tăng 1088 ngày Cho thấy doanh nghiệp gặp vấn đề việc sủ dụng HTK Nguyên nhân GVHB DN giảm HTK tăng mạnh Doanh nghiệp cần điều chỉnh phương pháp quản lý HTK kế hoạch ln chuyển vốn b Vịng quay KPT năm 2014 tăng 0.88 vòng (tương ứng số ngày vòng quay giảm 173 ngày) cho thấy tốc độ thu hồi vốn cải thiện, doanh nghiệp bị chiềm dụng vốn, nguồn vón sử dụng hiệu Tuy nhiên năm 2015 số vòng quay KPT giảm mạnh so với 2014 (1.48 vòng , tương ứng số ngày tăng 754 ngày), cho thấy nguồn vốn bị ứ đọng bên khách hàng, khả luân chuyển giảm, điều doanh nghiệp thực sách tín dụng nới lỏng để mở rộng,phát triển mạng lưới kinh doanh Kết luận: Doanh nghiệp gặp vấn đề khâu luân chuyển vốn phương pháp sử dụng nguồn vốn Nguồn vốn bị ứ đọng nhiều , công tác quản lý khoản phải thu cóchiều hướng khơng tốt, cần cải thiện Hiệu hoạt động doanh nghiệ năm 2015 giảm Hệ số sinh lời Chỉ tiêu ROA ROE ROS 2013 7.17% 15.15% 15.48% 2014 13.4% 26.36% 19.81% Jun-15 3.96% 7.52% 38.12% a Hệ số ROA tăng nhẹ năm 2014 lại giảm mạnh năm 2015 cho thấy khả sinh lời tổng tài sản doanh nghiệp giảm mạnh, hiệu việc quản lý chi phí chưa tốt dẫn đến lợi nhuận giảm, hiệu suất hoạt đông kinh doanh giảm, doanh nghiệp dần khả cạnh tranh b ROE tăng nhẹ 2014 giảm mạnh 2015 cho thấy hiệu việc sử dụng vốn doanh nghiệp giảm c Tương tự ROE, ROA, hệ số ROS tăng nhẹ tỏng 2014 lại có su hướng giảm 2015 cho thấy chiến lược cạnh tranh chi phí với đối thủ ngành chưa đạt hiệu Doanh nghiệp thất so với doanh nghiệp ngành D THẨM ĐỊNH PHƯƠNG ÁN SẢN XUẤT KINH DOANH THÁNG CUỐI NĂM CỦA ĐIỆN QUANG I Sản phẩm khách hàng mục tiêu - Tên: Sản xuất Điện Quang cho tháng cuối năm 2015 - Thời gian: Từ 1/7/2015 -31/12/2015 Đây mùa cao điểm diễn ngày lễ 20/10, 20/11, halloween, lễ giáng sinh, Tết dương lịch, Tết nguyên đán nên lượng tiêu thụ đèn LED để trang trí quảng cáocao thời điểm khác năm - Sản phẩm mục tiêu: Các loại đèn thơng dụng cho quảng cáo, trang trí sau : STT - Tên sản phẩm Đèn downlight Đèn panel Đèn nến Đèn bulb Khoảng giá sản phẩm/chiếc(nghìn đồng) 75-165 150-2500 125-150 40-250 Khách hàng mục tiêu thị trường mục tiêu: + Khách hàng mục tiêu: Nhóm sản phẩm Điện Quang chủ yếu phục vụ đối tượng quan, cơng ty, cửa hàng, trung tâm thương mại, … có nhu cầu trang trí , quảng cáo cho ngày lễ + Thị trường mục tiêu:  Thị trường chủ yếu phương án thị trường nước Ngoài ra, tiếp tục thực đẩy mạnh cơng tác bán hàng mở rộng đại lý nước ngoài.Với 40% thị phần nước Thị trường nội địa đóng góp đến 62% tổng doanh thu DQC với mảng hoạt động sản xuất, cung ứng bóng đèn (60% tổng doanh thu) xây lắp (2% tổng doanh thu) Tốc độ tăng trưởng hàng năm thị trường nội địa đạt 18%/năm từ năm 2009- 2014 Năm 2014, doanh thu thị trường nội địa đạt khoảng 796 tỷ đồng, (+66% )  Xét theo thị trường tiêu thụ nước, mạng lưới nhà phân phối ĐQ phủ sóng gần hết 64 tỉnh, thành nước với hàng trăm nhà phân phối, tổng kho Miền Nam Miền Bắc Thiết lập điểm bán hàng kênh thương mại đại Metro, BigC, Lotte Mart, chuỗi nhà sách…  Về thị trường xuất khẩu, DQC mạnh xuất Doanh thu xuất chiếm khoảng 35% tổng doanh thu công ty năm 2014, đạt 429 tỷ đồng (+42% ) Hiện sản phẩm DQC phân phối 30 quốc gia, đó, tập trung chủ yếu khu vực Đông Nam Á, Nam Mỹ Châu Phi Từ cuối năm 2013, DQC nối lại thị trường xuất với Cuba  Thị trường miền Nam tiêu thụ ổn định thị trường miền Bắc  Xét yếu tố cạnh tranh: Công ty chịu cạnh tranh trực tiếp từ đối thủ lớn Rạng Đơng , ngồi cịn có sản phẩm giá rẻ từ Trung Quốc mẫu mã, đặc biệt giá Trên thị trường quốc tế, sản phẩm có chỗ đứng thị phần hạn chế thương hiệu khác nước bạn II Kênh phân phối - Kênh truyền thống: Với 150 đơn vị bán buôn phòng đại diện 15.000 điểm bán lẻ, sản phẩm DQC phân phối rộng rãi toàn quốc Sản phẩm tiêu thụ qua kênh chủ yếu nhóm sản phẩm chiếu sáng truyền thống dịng LED phổ thơng có giá phù hợp Năm 2014, tốc độ tăng trưởng kênh tiêu thụ truyền thống đạt mức 30%; số điểm bán chăm sóc tăng 12% so với kỳ - Kênh phân phối đại: Kênh đại DQC tập trung trung tâm điện máy, siêu thị, đại siêu thị, cửa hàng tiệc ích nhà sách toàn quốc Đến cuối năm 2014, sản phẩm DQC có mặt gàn 1000 hàng tồn quốc Các sản phẩm tiện lợi, phải lắp đặt như: ổ cắm, phích điện, ổ cắm du lịch… thiết bị điển sản phẩm chủ yếu phân phối qua kênh phân phối đại Trong năm 2014, kênh tiêu thụ đại đạt mức tăng trưởng 56% doanh thu tăng gấp đôi độ phủ sóng - Kênh cơng trình: Số lượng sản phẩm DQC tăng từ 100 loại lên 1000 loại sản phẩm khác để phục vụ qua kênh cong trình Điều nhu cầu địi hỏi tính đa dạng, đầy đủ sản phẩm từ đèn chiếu sán đến đèn trang trí - Kênh bán hàng trực tuyến: Mặc dù giai đoạn thử nghiệm kênh có mức tăng trưởng 127% doanh thu., góp phần đa sạng hóa khả cung ứng sản phẩm dịch vụ Điện Quang III Kế hoạch tài dự kiến Kế hoạch dự kiến chia làm giai đoạn: - Giai đoạn 1: Diễn cuối tháng 6- đầu tháng 7, xác định lượng hàng sản xuất nhập nguyên vật liệu từ nhà cung cấp cũ Tiến hành sản xuất sản phẩm phân phối tiêu thụ sản phẩm cho quý - Giai đoạn 2: Diễn cuối tháng 9-đầu tháng 10, xác định lượng nguyên vật liệu thiếu để tiếp tục sản xuất cho quý Tiến hành sản xuất, tiêu thụ sản phẩm quý Nguyên liệu đầu vào: Nguyên liệu đầu vào chiếm khoảng 70%-75% giá vốn hàng bán, chủ yếu là: (1) Chip LED: chủ yếu nhập từ Đài Loan, Hàn Quốc thông thường họ chỉ sản xuất Chip để cung cấp cho đơn vị lắp ráp khác (2) Vỏ đèn LED (thân đèn): phần tạo nên hình dáng đèn tản nhiệt cho chip LED, thường làm nhôm (3) Bộ nguồn (driver): phần biến đổi điện lưới 220VAC thành nguồn 12-63VDC tùy từng loại cơng suất đèn Phần lại gồm có vỏ nguồn làm nhựa mạch nguồn Nguồn nguyên liệu nước đáp ứng 70% đầu vào công ty, 25% nguyên liệu đầu vào công ty chỉ nhập chip đèn LED từ Hàn quốc, Đài loan với số lượng lớn để giảm ưu đãi giá nên biến động tỷ giá ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 10 Rủi ro tăng giá nguyên liệu: Chi phí nguyên liệu chiếm khoảng 53% cấu chi phí sản xuất kinh doanh cơng ty Giá nguyên liệu tăng tác động làm giảm biên lợi nhuận công ty Hiện giá số dung mơi hóa chất có xu hướng giảm, giá nguyên liệu khác tương đối ổn định giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp công ty Kế hoạch tài dự kiến: - Về doanh thu dự kiến: Dưới bảng dự tính doanh thu năm 2015 sau: Đơn vị: trđ Kế hoạch năm Thực tế 2015 2014 1260000 1000000 1297800 (dự 1223120 2013 693000 795050 2012 630000 630279 %TT/KH kiến) 103 115 100 122 Trong đó, doanh thu 1297800 trd, tăng 3% so với kế hoạch đề Từ ta xác định doanh thu quý 4/2015 Đơn vị: trđ Doanh thu Quý 171526 Quý 188447 Quý 337827 Quý 600000 Đánh giá doanh thu: Doanh thu công ty tăng qua quý đạt lượng doanh thu cao vào quý 4, thời điểm có số lượng sản phẩm tiêu thụ cao thời điểm cuối năm nhu cầu mua sắm người tiêu dùng tăng mạnh để phục vụ cho dịp lễ tết cuối năm Trong quý đầu năm, mức doanh thu đạt chiếm 28.6 % tổng mức doanh thu mà doanh nghiệp dự kiến đạt năm Hoàn thành 28.6% mức doanh thu đặt năm 2015, giảm37,7 % so với quý đầu năm 2014 Sự sụt giảm chưa dấu hiệu tiêu cực công ty Điện Quang Bởi, nguồn vốn đầu tư Điện Quang tập trung vào sản phẩm đèn LED nhu cầu thường tăng mạnh vào nửa cuối năm sụt giảm mang tính chu kỳ Dự kiến năm 2015 sản phẩm đèn LED chiếm tỉ trọng 23% tổng doanh thu công ty Đơn vị: triệu đồng 11 Doanh thu từ đèn LED Quý 80000 Quý 140000 Dự kiến doanh thu chi tiết cho từng loại đèn LED: Loại sản phẩm Đèn downlight Đèn nến Đèn panel Đèn bulb Tổng Giá bán trung bình Quý Quý Số Số lượng Doanh thu lượng Doanh thu (nghìn cái) (triệu đồng) (cái) (triệu đồng) 90 198 17.820 360.8 32.472 150 1.000 50 200 600 1.000 30.000 2.000 30.000 79.820 200 2.2 1.500 2.000 30.000 2.200 75.000 139.672 (nghìn đồng) Dịng tiền dự tính tăng thêm cho sản phẩm đèn led: Dịng tiền vào: Công ty dự kiến doanh thu tiền mặt tháng cuối năm 2015 sau: 30% doanh thu thu tháng 50% doanh thu toán sau tháng 20% doanh thu toán sau tháng Đơn vị: triệu đồng Tháng T7/2015 T8/2015 T9/2015 T10/2015 T11/2015 T12/201 Dự kiến Doanh 600 thu thu 1.800 2.400 1.500 2.700 4.200 3.000 4.000 2.500 4.500 7.000 1.200 1.600 1.000 1.800 2.800 6.000 8.000 5.000 9.000 14.000 tháng Doanh thu thu 1.000 sau tháng Doanh thu thu 400 sau tháng Tổng 2.000 Dự kiến, dòng tiền thu vào dòng sản phẩm đèn LED doanh nghiệp tháng cuối năm 44.000 triệu đồng 12 - Về chi phí dự kiến: Theo BCTC DQC, ta có khoản chi phí tập đồn qua năm: Đơn vị: triệu đồng Doanh thu Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài tổng chi phí hoạt động Tổng chi phí 2014 1.223.120 796.975 140.310 60.634 35.546 236.490 1.033.465 2013 795.000 546.191 90.753 51.464 55.440 197.657 743.848 2012 630.279 492.267 89.148 45.119 55.442 189.709 681.976 2011 612.828 486.152 70.770 39.095 92.038 201.903 688.055 Tỉ trọng khoản chi phí so với doanh thu sau: Giá vốn hàng bán chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài Tổng chi phí hoạt động Tổng chi phí 2014 65.16% 11.47% 4.96% 2.91% 19.33% 84.5% 2013 68.7% 11.39% 6.47% 6.97% 24.86% 93.57% 2012 78.1% 14.14% 7.16% 8.80% 30.10% 108.20% 2011 79.33% 11.55% 6.38% 15.02% 32.95% 112.28% Đánh giá chi phí: Ta thấy rằng, giá vốn hàng bán qua năm DQC chiếm từ 65-79% doanh thu, chi phí bán hàng chiếm từ 11-14% doanh thu có xu hướng tăng dần, chi phí quản lý doanh nghiệp biến động khơng ổn định chiếm từ 4-7%, chi phí tài từ 2-15% có xu hướng giảm Tổng chi phí hoạt động doanh nghiệp chiếm từ 19-32% tổng doanh thu Doanh thu dự kiến quý quý năm 2015 937.827 triệu đồng Từ đó, xác định chi phí sản xuất quý quý 4/2015 sau: Giá vốn hàng bán Tỷ trọng so với doanh thu Số tiền (triệu đồng) (%) 65% 609.587 Chi phí bán hàng 11% 103.160 Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tài Tổng chi phí hoạt động Tổng chi phí 5% 3% 19% 84% 46.891 28.134 178.187 787.772 Chỉ tiêu 13 Công ty Điện Quang dự tính nhu cầu sử dụng đèn led tháng cuối năm tăng thêm 15% so với kế hoạch đề ban đầu, ta có bảng thống kê kinh doanh dự kiến chi phí sản xuất đèn LEDtăng thêm quý 3-4/2015 sau: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu A Doanh thu B Chi phí ( 84% doanh thu) Số tiền 140674 118166 Giá vốn hàng bán 91438 Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 15474 7033 Chi phí tài 4221 C Lợi nhuận dự kiến 22508 Dòng tiền ra: Dự tính chi tiền mặt:  Nguyên vật liệu doanh nghiệp mua vào chiếm 70-75% giá vốn hàng bán trả làm đợt tập trung vào cuối tháng cuối tháng 10/2015  Chi phí nhân cơng chiếm 11% giá vốn hàng bán Chi phí nhân cơng mà Điện Quang phải toán 15.730 triệu đồng  Ngồi ngun vật liệu, chi phí nhân cơng, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng có số khoản chi phí khác phát sinh thời gian sản xuất cao điểm tháng tháng 10 chi trả tiền mặt dự tính bảng sau: Đơn vị: triệu đồng Nguyên Tháng 11 Tháng 12 14420 15500 14580 13250 15000 14000 2100 2254 2490 2050 2008 2009 1540 1320 1584 1240 1560 1564,2 2950 3400 3100 3000 3012 3320 vật liệu trực tiếp Chi phí nhân cơng Chi phí quản lý DN Chi phí bán hang Tháng Tháng Tháng Tháng 10 14 Chi phí Khác Tổng chi trả tiền mặt 12000 13785 14500 13540 14000 13200 33010 36259 36254 33080 35580 34093 Kết từ bảng cho ta thấy: Tổng nhu cầu chi tiền mặt Điện Quang 208.276 triệu đồng  Điện Quang dự tính số tiền mặt thêm dự tính nhu cầu tăng thêm để sản xuất tăng cường loại đèn LED ưa chuộng 15% 31241.4 triệu đồng IV Nhu cầu tài dự kiến tăng sản lượng sản xuất thêm - Kế hoạch vay vốn: Dự kiến vay vốn vào đầu tháng 7/2015 để phục vụ cho nhu cầu mua thêm nguyên vật liệu chi phí khác để phục vụ sản xuất, hoàn trả hết vào cuối tháng 1/2015, tổng thời gian 7tháng - Mục đích vay vốn: Sử dụng vốn để phục vụ sản xuất tiêu thụ tháng kế hoạch - Tổng nhu cầu vốn tăng thêm:31241.4 triệu đồng - Vốn tự có:12132 triệu đồng - Vốn vay nợ khác:7256 triệu đồng - Số tiền đề nghị vay:11853.4 triệu đồng - Tài sản bảo đảm: Quyền sử dụng đất công ty- lô 6-8 đường số 3, khu cơng nghiệp Tân Tạo, quận Tân Bình, thành phố Hồ Chí Minh trị giá 60 tỷ đồng E XÁC ĐỊNH LẠI NHU CẦU VAY VỐN CỦA DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH VAY VỐN I Xác định lại nhu cầu vay vốn doanh nghiệp dựa sở phương án sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp lập Nhu cầu vay vốn Điện Quang phụ thuộc nhiều vào tình hình hoạt động định hướng phát triển công ty Mức tăng trưởng doanh thu cơng ty nói chung sản phẩm đèn LED nói riêng sở quan trọng để NH xem xét, cân nhắc nhu cầu vay vốn doanh nghiệp từ đưa quy mơ khoản vay cụ thể  Khó khăn Điện Quang: Trước sức ép cạnh tranh hàng nhái Trung Quốc, thị trường sản phẩm truyền thống bão hòa xuống, Đại hội cổ đông thường niên, cổ đông Công ty 15 Cổ phần Bóng đèn Điện quang (DQC) thơng qua kế hoạch kinh doanh năm 2015 với mức tăng trưởng lợi nhuận âm cho dù doanh thu tăng Cụ thể, DQC đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2015 đạt 200 tỉ đồng, giảm 35% so với năm trước, doanh thu thực ước đạt 1.260 tỉ đồng, tăng 3% Điều cho thấy công ty Điện Quang trình tái cấu lại sản phẩm để tiếp tục tồn phát triển Điều cho thấy công ty gặp phải số khó khăn định  Triển vọng phát triển đèn led: Ngành chiếu sáng giới có thay đổi Tốc độ tăng trưởng đèn led ngày tăng cao, tỷ trọng tiêu dùng đèn led giới đạt 40% nhiều chuyên gia dự báo tỷ trọng tiêu dùng đèn led năm tới đạt 70% Là cơng ty tiên phong sử dụng công nghệ đèn led chiếu sáng, doanh thu hạn chế, tỷ trọng sử dụng đèn led nhỏ (khoảng 20%), định hướng xu hướng phát triển dòng sản phẩm tương lai hành động theo bước đắn Điện Quang Bây doanh số từ chưa nhiều, ảnh hướng lớn đến tốc độ tăng trưởng doanh thu công ty, chiếm lĩnh vị trí dẫn đầu thị trường đèn led mang lại cho Điện Quang nguồn lợi nhuận đáng kể tính ưu việt hẳn đèn led so với loại thiết bị chiếu sáng thông thường khác mặt thời gian hoạt động tiết kiệm điện Xã hội ngày phát triển, hoạt động người tối ưu hơn, đó, việc sử dụng sản phẩm công nghệ cao, bền đẹp, tiết kiệm điện trở thành xu hướng tất yếu tương lai  Các chi phí liên quan đến sản xuất: Hiện tại, chi phí sản xuất đèn led mức cao so với trung bình thiết bị chiếu sáng khác Do đó, sản phẩm chưa người dân sử dụng nhiều Đồng thời, sản phẩm đèn led nhái, lậu từ Trung Quốc có giá rẻ tràn ngập thị trường Việt Nam, rẻ từ đến vài vài lần so với sản phẩm đèn led chất lượng cao Tuy nhiên, sử dụng loại đèn có chất lượng thấp, gây độc hại cho người sử dụng nên so với chi phí thay sửa chữa loại đèn sử dụng lâu dài cao nhiều so với sử dụng loại đèn led đủ tiêu chuẩn Công ty Điện Quang sản xuất sản phẩm đèn led đạt tiêu chuẩn quốc tế, đó, xây 16 dựng thương hiệu mạnh sản phẩm phẩm đèn led chất lượng cao, Điện Quang đánh bật tất loại đèn led chất lượng thấp khỏi Việt Nam Giá nguyên liệu sản xuất chip điện tử đèn led giới giảm mạnh, cộng với việc định hướng đèn led sản phẩm Điện Quang thời gian tới, giúp cho giá thành sản xuất đèn led rẻ hơn, phù hợp so với khả người tiêu dùng Kết luận: Từ phân tích tình hình công ty Điện Quang, tương lai đèn led cho thấy, công ty Điện Quang gặp khó khăn tài chính, triển vọng công ty phát triển đèn led khả quan Do đó, tại, để đảm bảo nhu cầu tài điện Quang, Điện Quang vay vốn để tài trợ cho nhu cầu mở rộng dây chuyền sản xuất đèn led Về chi phí liên quan đến sản xuất, từ việc phân tích doanh nghiệp phân tích Ngân hàng BCTC, Ngân hàng nhận đinh việc tiêu thụ đèn led Điện Quang khơng dự kiến, đó, ngân hàng xác định doanh thu dự kiến tăng thêm sản xuất sản phẩm đèn led chỉ tăng 12% chi phí sản xuất cao hơn, chiếm khoảng 87% doanh thu tăng thêm Về xác định nhu cầu vay hợp lý cho doanh nghiệp, theo nhu cầu vay vốn doanh nghiệp đề xuất với Ngân hàng theo Ngân hàng xác định thì: - Tổng chi phí cần thiết tăng thêm cho phương án sản xuất kinh doanh tháng doanh nghiệp là: 25571 triệu đồng - Vốn tự có : 12132triệu đồng - Vốn vay nợ khác: 7256 triệu đồng - Số tiền đề nghị vay Ngân hàng hợp lí: 6183 triệu đồng F THẨM ĐỊNH TS ĐẢM BÀO VÀ CÁC YẾU TỐ RỦI RO KHÁC ĐI KÈM - Tên tài sản: Quyền sử dụng đất, quyền sở hữu tài sản khác gắn liền đất - Địa chỉ nơi tài sản tọa lạc: lô 6-8 đường số 3, khu công nghiệp Tân Tạo, quận Tân Bình, thành phố Hồ Chí Minh - Tên chủ sở hữu: Công ty cổ phần Điện Quang - Quan hệ với người vay: Tài sản bên vay - Mơ tả TSBĐ: 17 + Tình trạng pháp lý: hợp pháp, đầy đủ giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu, quyền sử dụng đất tài sản gắn liền với đất, Giấy phép xây dựng giấy tờ liên quan khác, … + Diện tích: 1000 m2, chiều dài : 200m2 , chiều rộng 500m2 + Vị trí: khu vực nội thành TP.HCM + Tài sản gắn liền với đất: Nhà máy sản xuất chip đèn trực thuộc công ty Mô tả chung tài sản đất (Thiết kế, cấu trúc, mỹ thuật chất lượng công trình) Nhà máy xây dựng năm 2008, nhà tầng mái bao gồm nhà xưởng , phịng ăn cơng nhân viên phịng hành chính, phịng bảo vệ Mặt xây dựng: 750m2 Tổng diện tích sàn xây dựng : 750 m2 + Chất lượng cịn lại cơng trình (%): 70% - Cán tín dụng sau đến khảo sát TSĐB CTY Điện tham khảo điều tra giá thị trường TSĐB 55 tỷ đồng Theo quy định ngân hàng cho vay tối đa 70% giá trị tài sản bảo đảm tức 38,5 tỷ Khoản vay công ty Điện Quang 6183 triệu đồng hoàn toàn phù hợp điều kiện, nên Điện Quang gặp khó khăn khơng trả tiền phương án cuối xử lý TSĐB  An toàn cho BIDV Đặc điểm phương án sản xuất kinh doanh mà Điện Quang đưa Những đặc điểm phương án sản xuất kinh doanh: - Về thời hạn: nhu cầu vay có thời hạn ngắn, thời gian từ giả ngân đến thu hồi hết nợ chỉ vịng tháng - Mục đích sử dụng: vay vốn bổ sung cho vốn lưu động thiếu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Nguyên nhân phát sinh nhu cầu vay: - Xuất phát từ kinh doanh theo mùa vụ - Doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với ngân hàng trước Từ đặc điểm nêu trên, ngân hàng định tư vấn cho khách hàng làm hồ sơ cho vay theo 18 Thiết kế sản phẩm cho vay Sản phẩm cho vay theo món: - Đối tượng cho vay: vay vốn bổ sung cho phương ánsản xuất kinh doanh tháng cuối năm - Thời gian cho vay: theo nhu cầu doanh nghiệp từ cuối tháng 7/2015 đến cuối tháng 1/ 2016 (trong vòng tháng) - Tổng mức cho vay: 6.183 triệu đồng - Loại tiền cho vay: VND - Bảo đảm tiền vay: Quyền sử dụng đất công ty- lô 6-8 đường số 3, khu cơng nghiệp Tân Tạo, quận Tân Bình, thành phố Hồ CHí Minh trị giá 60 tỷ đồng - Thời điểm giải ngân lần vào ngày 25/7/ 2015: 6183 triệu đồng - Phương thức giải ngân: giải ngân trực tiếp vào tài khoản bên thứ - Lãi suất cho vay: 10%/ năm - Phương pháp tính: Gốc trả hàng kì vào cuối tháng, lãi tính dư nợ thực tế  Ta có bảng kế hoạch trả nợ cho doanh nghiệp sau: (Đơn vị: triệu đồng) Kì hạn trả nợ 25/8/2015 25/9/2015 25/10/2015 25/11/2015 25/12/2015 25/01/2016 Trả gốc 1030.5 1030.5 1030.5 1030.5 1030.5 1030.5 Trả lãi 51.525 42.508 33.566 24.699 15.906 7.186 Dư nợ lại 5100.975 4027.967 2963.901 1908.702 862.296 19 Tổng số tiền trả nợ 1082.025 1073.008 1064.066 1055.199 1046.406 1037.686 ... c? ? ?c n? ?m li? ?n ti? ?p h? ?? số to? ?n t? ??ng qu? ?t tăng ? ?n định, cho thấy doanh nghi? ?p d? ?n chủ động kiểm s? ?t t? ?t kho? ?n nợ a H? ?? số t? ? ?n ng? ?n h? ? ?n l? ? ?n trung bình ngành cho thấy khả qu? ?n l? ? t? ? ?t kho? ?n nợ ng? ?n h? ? ?n. ..  Ngoài nguy? ?n v? ?t liệu, chi phí nh? ?n c? ?ng, chi phí qu? ?n l? ? doanh nghi? ?p chi phí b? ?n h? ?ng c? ? số kho? ?n chi phí kh? ?c ph? ?t sinh thời gian s? ?n xu? ?t cao điểm tháng tháng 10 chi trả ti? ?n m? ?t dự t? ?nh... sở phương ? ?n s? ?n xu? ?t kinh doanh mà doanh nghi? ?p l? ?? ?p Nhu c? ??u vay v? ?n Đi? ?n Quang phụ thu? ?c nhiều vào t? ?nh h? ?nh ho? ?t động định h? ?ớng ph? ?t tri? ?n c? ?ng ty M? ?c t? ?ng trưởng doanh thu c? ?ng ty n? ?i chung