Hiểu về rủi ro và lợi nhuận, mô hình CAPM và Mô hình ba nhân tố FamaFrench

... nội dung đề cập ở trên. I. Mô hình CAPM 1. Rủi ro và lợi tức kỳ vọng của chứng khoán Mô hình CAPM được sử dụng để giải thích về mối quan hệ giữa rủi ro và lợi tức kỳ vọng của một chứng ... 1639,0 1150,02586,0 004875,0 )()( ),( ),( 004875,0 4 0195,0 ),(          BA BA BAAB BAAB RSDRSD RRCov RRCor RRCov   SVNHFORUM.COMSVNHFORUM.COM Hiểu...

Ngày tải lên: 28/06/2014, 15:20

... giá rủi ro và lợi nhuận dựa vào tính ước lượng khả năng đúng tối đa của Cochrane (2005) và xây dựng chỉ số đầu tư vốn mạo hiểm dựa vào mô hình lai của Min Hwang , John , Susan (2005) . Cả ba đều ... tính lợi nhuận tối đa . Việc ước tính tối đa độ lệch chuẩn , giá trị trung bình , alpha , beta phải thông qua hồi quy các quan sát lợi nhuận thị trường và lợi nhuận phi rủ...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:53

... đều trong 20 ngành nghề giúp giảm đáng kể rủi ro cá biệt ngành. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)  CAPM - capital asset pricing model xác định mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận  Mô hình: E(R A ) ... lệch ∑ = −= n i ii RERp 1 22 ))((σ Nguyên tắc rủi ro hệ thống  Luôn có phần thưởng cho việc chịu rủi ro  Tuy nhiên không có phần thưởng cho việc chịu mộ...

Ngày tải lên: 03/05/2013, 23:00

... cổ phiếu và thu hút vốn đầu tư. Tác động của hệ thống đòn bẩy lên lợi nhuận & rủi ro Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản Lợi nhuận ròng Tổng tài sản = Tỷ suất sinh lợi trên vốn CSH Lợi nhuận ... lên tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần; quan hệ giữa lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) với lợi nhuận trên cổ phần (EPS). 3.2 Tác động đòn bẩy tài chính lên lợi nhuậ...

Ngày tải lên: 06/05/2013, 08:08

... 1 RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN Ðịnh nghĩa và ño luờng rủi ro Lợi nhuận mong ñợi Rủi ro của danh mục ñầu tư & Mô hình ñịnh gía tài sản CAPM Quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận RỦI ... suất (1)*(2) (1)*(4 )Lợi suất ÐO LƯỜNG RỦI RO • Ðộ lệch chuẩn: • H ệ số biến thiên • Bù ñắp rủi ro σ = [Σ ( k – k i ) 2 p ] i 1/2 CV = σ k ^ RỦI RO CỦA DANH...

Ngày tải lên: 09/12/2013, 22:15

... 0.893% 3.147% 4.041% MÔ HÌNH ðỊNH GIÁ TÀI SẢN CAPM ðường thị trường chứng khoán SML Trong ñó k s là lợi suất của cổ phiếu k RF là lợi suất trái phiếu chính phủ k m là lợi suất thị trường ( ... lợi suất trái phiếu chính phủ k m là lợi suất thị trường ( ) RFmRFs kkkk −β+= QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN ... i • Hệ số β của DMðT: β = Σw β p Thời kỳ Số liệu hiệu chỉnh Thị g...

Ngày tải lên: 24/01/2014, 00:20

... xoắn lá và lùn sọc đen . Chương II:Phân tích cách thức hãng CTHH lựa chọn sản lượng và lợi nhuận trước những biến động về giá trong ngắn hạn 2. Sự lựa chọn sản lượng và lợi nhuận của hãng trong ... chọn sản lượng và lợi nhuận trước những biến động về giá trong ngắn hạn Chương II:Phân tích cách thức hãng CTHH lựa chọn sản lượng và lợi nhuận trước những biến động về...

Ngày tải lên: 25/02/2014, 12:24