Tài liệu Bài 4: Định giá quyền chọn bằng mô hìnnh nhị phân pptx

... RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Mô hình nhị phân hai thời kỳ Mô hình nhị phân hai thời kỳ Mô hình nhị phân hai thời kỳ Các giá quyền chọn tại ngày đáo hạn là: Mô hình nhị phân ... đó, giá trị lý thuyết của quyền chọn mua này là $14,02. Mô hình nhị phân một thời kỳ Danh mục phòng ngừa Mô hình nhị phân một thời kỳ Quyền chọn b...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20

... TRONG MOÂ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Delta là giá trị thay đổi của giá quyền chọn mua ứng với một thay đổi rất nhỏ trong giá cổ phiếu. Delta bằng 0,5692 nghĩa là giá quyền chọn biến động 56,92% ... BIEÁN SOÁ TRONG MOÂ HÌNH B-S Giá cổ phiếu Mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá quyền chọn mua thường được biểu diễn dưới dạng một giá trị đơn, gọi là Delta. δ quy...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20

... sách của tài sản tức là giá trò kế toán của tài sản đó, nó bằng chi phí mua sắm tài sản trừ đi phần khấu hao tích lũy của tài sản đó. Giá trò sổ sách của doanh nghiệp hay công ty tức là giá trò ... giá trò lý thuyết Cặp giá trò này thường dùng để chỉ giá trò của chứng khoán, tức là giá trò của các loại tài sản tài chính. Giá trò thò trường (market value) của...

Ngày tải lên: 12/12/2013, 23:15

... dụng ổn định từ năm 1994 và chưa được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất. Tại thời điểm thẩm định giá, giá những thửa đất lân cận đã được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng theo quyết định của ... Cần thẩm định giá quyền sở hữu của một cửa hàng (có giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà). Tài sản so sánh là một cửa hàng khác đang cho thuê với thời hạn 7 năm, thời hạn thuê c...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 20:20

...  . 3.2.6. Định giá quyền chọn mua và bán theo công thức Black - Scholes Ở phần này chúng ta sẽ đi xây dựng công thức để tính giá cho một quyền chọn mua hoặc bán kiểu Châu Âu. a. Định giá quyền chọn ... chúng trong việc định giá các tài sản phái sinh (chẳng hạn như Quyền chọn) cho các mô hình phức tạp hơn, đặc biệt là các mô hình hiện đang được sử dụng đ...

Ngày tải lên: 19/12/2013, 14:05

... Phân tích thị trường (cung, cầu, giá trị cân bằng của một thị trường bất kỳ trong một khoảng thời gian xác định) II. THỰC TRẠNG 2.2. Tình hình giá cả xe máy trong những ngày giáp Tểt Giá ... nhà phân phối đẩy giá bán lên ít hơn, chỉ cao hơn khoảng 2-2,5 triệu đồng/chiếc so với giá gốc, với giá bán từ 38,5-40 triệu đồng/chiếc tùy tem, màu sắc xe II. THỰC TRẠNG 2...

Ngày tải lên: 13/12/2013, 13:15

... là giá trị mà người bán quyền chọn mua từ bỏ khi quyền chọn được thực hiện. 50 Các nguyên tắc định giá quyền chọn bán Ngang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bán 12 Các nguyên tắc định giá quyền ... 48 Các nguyên tắc định giá quyền chọn bán Ngang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bán Ngang giá quyền chọn mua -quyền chọn bán trong qu...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 02:15

... quyền chọn và là giá trị mà người bán quyền chọn mua từ bỏ khi quyền chọn được thực hiện. Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn mua Ví dụ, xét quyền chọn ... định giá quyền chọn mua Tác động của thời gian còn lại đến khi đáo hạn Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Tác động của giá thực hiện Giá c...

Ngày tải lên: 25/01/2014, 11:20

... Scholes là mô hình được áp dụng rộng rãi nhất hiện nay để định giá một hợp đồng quyền chọn. Mô hình này là mô hình tổng quát hơn của mô hình cây nhị phân. Ngoài việc định giá quyền chọn, mô hình ... VNĐ 3.2.3 So sánh giá quyền chọn giữa mô hình Black – Scholes và mô hình cây nhị phân hai giai đoạn Bảng 3 .4: Bảng so sánh giá quyền chọn Giá MH...

Ngày tải lên: 16/07/2013, 10:36