Tài liệu Bài 4: Định giá quyền chọn bằng mô hìnnh nhị phân pptx

... RỦI RO TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Mô hình nhị phân hai thời kỳ Mô hình nhị phân hai thời kỳ Mô hình nhị phân hai thời kỳCác giá quyền chọn tại ngày đáo hạn là: Mô hình nhị phân ... đó, giá trị lý thuyết của quyền chọn mua này là $14,02. Mô hình nhị phân một thời kỳDanh mục phòng ngừa Mô hình nhị phân một thời kỳ Quyền chọn bị đánh giá caoGiả sử giá thị trường của quyền ... là:096,01600.40$500.44$rh≈−=, Mô hình nhị phân một thời kỳ Quyền chọn bị đánh giá thấpGiả sử quyền chọn mua được định giá là $13. Mua quyền chọn và bán khống cổ phiếuKhi đó các nhà đầu tư bán khống 556 cổ phần với giá...

47
4,398
44

Tài liệu Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes pptx

... TRONG MOÂ HÌNH B-S Giá cổ phiếuDelta là giá trị thay đổi của giá quyền chọn mua ứng với một thay đổi rất nhỏ trong giá cổ phiếu. Delta bằng 0,5692 nghĩa là giá quyền chọn biến động 56,92% ... BIEÁN SOÁ TRONG MOÂ HÌNH B-S Giá cổ phiếuMối quan hệ giữa giá cổ phiếu và giá quyền chọn mua thường được biểu diễn dưới dạng một giá trị đơn, gọi là Delta. δ quyền chọn mua = N(d1) ∈[0 , 1] ... phòng ngừa delta bằng cách mua 569 cổ phiếu và bán 1.000 quyền chọn. •Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 0,01, chúng ta sẽ lỗ 0,01(569) = 5,69 đối với cổ phiếu. •Tuy nhiên, giá quyền chọn sẽ giảm...

16
4,242
32

Tài liệu Bài 4: Định giá chứng khoán ppt

... sách của tài sản tức là giá trò kế toán của tài sản đó, nó bằng chi phí mua sắm tài sản trừ đi phần khấu hao tích lũy của tài sản đó. Giá trò sổ sách của doanh nghiệp hay công ty tức là giá trò ... giá trò lý thuyết Cặp giá trò này thường dùng để chỉ giá trò của chứng khoán, tức là giá trò của các loại tài sản tài chính. Giá trò thò trường (market value) của một chứng khoán tức là giá ... đònh giá chứng khoán cần phân biệt một số cặp khái niệm sau đây về giá trò. 1. Các cặp khái niệm về giá trò 1.1 Giá trò thanh lý và giá trò hoạt động Cặp khái niệm này dùng để chỉ giá...

Tài liệu Bài tập định giá BĐS docx

... dụng ổn định từnăm 1994 và chưa được cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất. Tại thời điểm thẩm định giá, giá những thửa đất lân cận đãđược cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng theo quyết định của ... Cần thẩm định giá quyền sở hữu của một cửa hàng (có giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà). Tài sản so sánh là một cửahàng khác đang cho thuê với thời hạn 7 năm, thời hạn thuê còn lại 4 năm. Giá thuê ... dự kiến bằng 15% tổng doanh thu dự án.- Giá bán căn hộ chung cư chưa bao gồm thuế GTGT.9. Cần thẩm định giá trang trại chăn nuôi gà với các thông tin qua điều tra của chuyên gia định giá BĐS...

4
1,835
34

Phương trình vi phân ngẫu nhiên và vấn đề định giá quyền chọn theo mô hình black scholes khoá luận tốt nghiệp đại học

... .3.2.6. Định giá quyền chọn mua và bán theo công thức Black - Scholes Ở phần này chúng ta sẽ đi xây dựng công thức để tính giá cho một quyền chọn mua hoặc bán kiểu Châu Âu.a. Định giá quyền chọn ... chúng trong việc định giá các tài sảnphái sinh (chẳng hạn như Quyền chọn) cho các mô hình phức tạp hơn, đặcbiệt là các mô hình hiện đang được sử dụng để phân tích các thị trường tài chính. Ngoài ... của mô hình định giá quyền chọn do Blacks và Scholes đề xuất.- Dựa vào kiến thức về phương trình vi phân ngẫu nhiện đã được khảo sát ởcác phần trước, làm rõ công thức Black – Scholes về định giá...

37
1,804
9

Tài liệu Bài thuyết trình môn Kinh tế vi mô chuyên đề: Phân tích thị trường doc

... Phân tích thị trường (cung, cầu, giá trị cân bằng của một thị trường bất kỳ trong một khoảng thời gian xác định) II. THỰC TRẠNG2.2. Tình hình giá cả xe máy trong những ngày giáp Tểt Giá ... nhà phân phối đẩy giá bán lên ít hơn, chỉ cao hơn khoảng 2-2,5 triệu đồng/chiếc so với giá gốc, với giá bán từ 38,5-40 triệu đồng/chiếc tùy tem, màu sắc xe II. THỰC TRẠNG2.2. Tình hình giá ... thường bị đẩy giá từ vài trăm nghìn đến 2 triệu đồng còn xe ga tăng giá từ 1-2 triệu đến 6-7 triệu đồng. Chẳng hạn, Honda RSX 110 vành đúc có giá đề xuất là 17,29 triệu đồng nhưng giá thực tế...

15
3,457
51

Tài liệu Bài thuyết trình: Các nguyên lý định giá quyền chọn docx

... là giá trị mà người bán quyền chọn mua từ bỏ khi quyền chọn được thực hiện. 50Các nguyên tắc định giá quyền chọn bánNgang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bán 12Các nguyên tắc định giá quyền ... 48Các nguyên tắc định giá quyền chọn bánNgang giá Quyền chọn mua – Quyền chọn bánNgang giá quyền chọn mua -quyền chọn bán trong quyền chọn tiền tệ sẽ là S0(1+p) -T + ... tăng giá quyền chọn. 9Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn mua Quyền chọn không thể có giá trị âm, vì người mua không bị bắt buộc phải thực hiện quyền chọn. ...

Tài liệu Bài 3: Các nguyên lý định giá quyền chọn doc

... quyền chọn và là giá trị mà người bán quyền chọn mua từ bỏ khi quyền chọn được thực hiện. Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn muaVí dụ, xét quyền chọn ... định giá quyền chọn muaTác động của thời gian còn lại đến khi đáo hạn Các nguyên tắc định giá quyền chọn muaTác động của giá thực hiện Giá của quyền chọn mua ít nhất phải bằng giá một quyền ... $5,9375 là giá trị thấp nhất của quyền chọn mua. Các nguyên tắc định giá quyền chọn mua Giá trị thấp nhất của quyền chọn muaNếu giá thực hiện lớn hơn giá cổ phiếu hiện tại, ví dụ như quyền chọn...

50
1,760
5

Phát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại Việt Nam

... Scholes là mô hình được áp dụng rộng rãi nhất hiện nay để định giá một hợp đồng quyền chọn. Mô hình này là mô hình tổng quát hơn của mô hình cây nhị phân. Ngoài việc định giá quyền chọn, mô hình ... VNĐ3.2.3 So sánh giá quyền chọn giữa mô hình Black – Scholes và mô hìnhcây nhị phân hai giai đoạnBảng 3 .4: Bảng so sánh giá quyền chọn Giá MH Black - ScholesMH cây nhị phân haigiai đoạnTỷ ... Merton, còn mô hình cây nhị phân áp dụnglý thuyết dung hòa rủi ro để định giá quyền chọn. Khi dùng để định giá mỗi mô hình đều có những ưu và khuyết điểm riêng. • Đối với mô hình cây nhị phân 2...

Xem thêm

Từ khóa: định giá quyền chọn theo mô hình nhị thức định giá quyền chọn theo mô hình black scholes tài liệu bài thuyết trình môn kinh tế vi mô chuyên đề phân tích thị trường doc phát triển nghiệp vụ quyền chọn và một số mô hình định giá quyền chọn ngoại tệ tại việt nam định giá quyền chọn mua hình 11 4 trang 247 tài liệu chiến lược định giá Báo cáo quy trình mua hàng CT CP Công Nghệ NPV Nghiên cứu tổ chức pha chế, đánh giá chất lượng thuốc tiêm truyền trong điều kiện dã ngoại Một số giải pháp nâng cao chất lượng streaming thích ứng video trên nền giao thức HTTP Nghiên cứu vật liệu biến hóa (metamaterials) hấp thụ sóng điện tử ở vùng tần số THz Nghiên cứu tổ chức chạy tàu hàng cố định theo thời gian trên đường sắt việt nam Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit ĐỒ ÁN NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWAN Phát triển mạng lưới kinh doanh nước sạch tại công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch quảng ninh Phát triển du lịch bền vững trên cơ sở bảo vệ môi trường tự nhiên vịnh hạ long Phát hiện xâm nhập dựa trên thuật toán k means Nghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùng Nghiên cứu tổng hợp các oxit hỗn hợp kích thƣớc nanomet ce 0 75 zr0 25o2 , ce 0 5 zr0 5o2 và khảo sát hoạt tính quang xúc tác của chúng Định tội danh từ thực tiễn huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An (Luận văn thạc sĩ)Tổ chức và hoạt động của Phòng Tư pháp từ thực tiễn tỉnh Phú Thọ (Luận văn thạc sĩ)Kiểm sát việc giải quyết tố giác, tin báo về tội phạm và kiến nghị khởi tố theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn tỉnh Bình Định (Luận văn thạc sĩ)BT Tieng anh 6 UNIT 2 Tranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vật Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vật Trách nhiệm của người sử dụng lao động đối với lao động nữ theo pháp luật lao động Việt Nam từ thực tiễn các khu công nghiệp tại thành phố Hồ Chí Minh (Luận văn thạc sĩ)