Trong quá trình tính toán các chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá hiệu quả tài chính của dự án, cán bộ thẩm định đã sử dụng các chỉ tiêu NPV, IRR, thời gian hoàn vốn, điểm hòa vốn trên doanh thu của dự án. Một dự án được đánh giá là khả thi và có hiệu quả khi các chỉ tiêu tài chính này đảm bảo ít nhất đạt mức tối thiểu có thể chấp nhận được cụ thể như sau:
- NPV > 0
- IRR > lãi suất cho vay dài hạn ngân hàng
- Thời gian thu hồi vốn không nên kéo dài quá 10 năm (trừ một số trường hợp có thể chấp nhận dài hơn).
- Điểm hòa vốn trên doanh thu của dự án không nên vượt quá 70%. Về kỹ thuật phân tích tính toán, cán bộ thẩm định và chủ đầu tư đều sử dụng kỹ thuật gần như nhau, điều khác biệt rõ nhất trong quá trình thẩm định tài chính dự án tại SHB là chủ đầu tư xem xét tính toán dựa trên số liệu trung bình có tính khả thi nhất, còn cán bộ thẩm định lại quan tâm nhiều đến các tình huống xấu nhất để đánh giá mức độ hoàn vốn và trả nợ của dự án. Khi thẩm định, nếu đứng trên quan điểm phân tích hiệu quả để quyết định tham gia đầu tư hay không, thì cán bộ thẩm định cùng cái nhìn và đánh giá như chủ đầu tư, nhưng nếu đứng trên phương diện xem xét cho vay thì cán bộ thẩm định vẫn luôn đứng trên quan điểm an toàn của đồng vốn để phân tích và kết luận.
Các bước thực hiện tính toán hiệu quả tài chính được thực hiện rõ ràng, mạch lạc từ việc xác định các yếu tố đầu vào, đầu ra phù hợp với từng loại dự án (dự án đầu tư mới, dự án mở rộng nâng cao công suất, dự án đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất…) đến phân tích đánh giá (thị trường để rút ra được giả định về công suất sản xuất, sản lượng tiêu thụ, giá bán, doanh thu, chi phí bán hàng; phân tích tổ chức quản lý để xác định nhu cầu nhân sự, chi phí
nhân công, quản lý…), lập các bảng thông số, các bảng tính trung gian (bảng tính sản lượng, doanh thu; bảng tính chi phí hoạt động; lịch khấu hao; lịch trả lãi vay…) đến lập các báo cáo kết quả kinh doanh, tính toán khả năng trả nợ…, tạo thuận lợi cho người sử dụng kết quả thẩm định trong quá trình nghiên cứu. Đồng thời với sự trợ giúp của phần mềm Excel nên các chỉ tiêu tài chính được tính toán một cách nhanh chóng và chính xác.
2.2.2.4 Thời gian thẩm định
Thời gian thẩm định đối với các khoản vay dự án tại Hội sở chính thường đảm bảo quy định về thời gian thẩm định. Theo quy trình thẩm định của SHB hội sở thì từ khi Phòng Tín dụng KHDN nhận đủ hồ sơ mà khách hàng cung cấp và thẩm định cũng như lập xong tờ trình thẩm định, đến bước chuyển hồ sơ cho Phòng tái thẩm định để trình Hội đồng tín dụng đều được vào sổ theo dõi chi tiết về thời gian và việc luôn chuyển hồ sơ giữa các khâu đều có phiếu bàn giao hồ sơ - đây là cơ sở đánh giá về tiêu chí thời giam thẩm định và ra quyết định đối với dự án đồng thời đây cũng chính là cơ sở để đánh giá về chất lượng thẩm định tài chính dự án.
Tuy nhiên, với một số dự án có kết cấu kỹ thuật phức tạp hoặc do cần bổ sung nhiều thông tin trong quá trình thẩm định dẫn tới thời gian thẩm định kéo dài hơn so với quy định của SHB hội sở về thời gian thực hiện quy trình thẩm định nói riêng và quy trình tín dụng tín dụng trung dài hạn nói chung. Chẳng hạn như đối với dự án Nhà máy kính nổi Chu Lai việc thẩm định được thực hiện bởi một tổ thẩm định do yếu tố công nghệ sản xuất quyết định trực tiếp đến hiệu quả tài chính dự án do đó tổ thẩm định đã phối hợp với khách hàng để đi thực tế tại các nhà máy sản xuất kính theo các công nghệ khác nhau công nghệ cán đứng, công nghệ nổi để làm căn cứ so sánh với công nghệ của dự án Nhà máy kính nổi Chu Lai.
2.2.2.5 Chất lượng tín dụng và hiệu quả cho vay theo dự án
Bảng 2.6: Chất lượng cho vay theo dự án tại SHB hội sở (từ năm 2008 - 2010 và 6 tháng năm 2011)
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 30/06/2011
Số dự án cho vay 7 12 20 10 Số dự án phải điều chỉnh lịch trả nợ 1 3 4 3 Số dự án phải gia hạn 1 2 5 2 Số dự án quá hạn 1 3 3 2 Số dự án hoạt động tốt 6 8 15 2 Tỷ lệ các dự án hoạt động tốt (%) 85.7 66.7 75.0 80.0
(Nguồn: Báo cáo tổng kết các năm 2008 - 2010 và 6 tháng/2011)
Tuy đây là kết quả có sự tham gia của rất nhiều hoạt động khác nhau trong thực hiện quy trình tín dụng của SHB, song có thể đánh giá được vai trò của hoạt động thẩm định tài chính dự án tại SHB hội sở là rất quan trọng, khẳng định chất lượng thẩm định tài chính dự án không ngừng được nâng cao.
Tuy nhiên, bên cạnh các kết quả đạt được, vẫn có một số dự án vay vốn tại SHB hội sở mà kết quả thẩm định là có hiệu quả và đảm bảo khả năng trả nợ, nhưng do có khó khăn trong quá trình thực hiện dự án cho nên không trả nợ gốc - lãi cho ngân hàng như dự kiến như dự án Tuần Châu Hà Tây, dự án mua tàu của Công ty CP vận tải biển đông - Vinashin…
Bên cạnh đó thì theo con số thống kê qua kênh thông tin của cán bộ thẩm định với những khách hàng có dự án mà SHB từ chối cho vay với lý do kết quả thẩm định dự án không hiệu quả và không đảm bảo nguồn trả nợ cho Ngân hàng. Nhưng thực tế dự án vẫn được triển khai và đi vào hoạt động đảm bảo hiệu quả kinh tế, cũng như là khả năng trả nợ đối với các tổ chức tín dụng đã tài trợ vốn như dự án sản xuất rượu của Công ty CP rượu Việt Nam - Thụy Điển…
2.2.2.6 Trang thiết bị công nghệ sử dụng cho công tác thẩm định
Hội sở đã trang bị máy tính và thiết bị hiện đại tốc độ cao phục vụ cho công tác thẩm định nên đã rút ngắn được thời gian, công sức và tăng độ chính xác trong việc xử lý, tính toán các chỉ tiêu tài chính dự án.
Đồng thời trong quá trình thẩm định, cán bộ thẩm định đã triệt để sử dụng nguồn thông tin khai thác trên Internet và mạng thông tin nội bộ Shbinside nên đã tiết kiệm được thời gian cũng như công sức trong việc thu thập và tìm kiếm thông tin.
2.2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Hội sở chính Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội
2.2.3.1 Kết quả đạt được
Một là: Thời gian thẩm định tại SHB hội sở đang từng bước được rút ngắn
Là một trong những tiêu chí cơ bản thể hiện chất lượng thẩm định tài chính dự án, thời gian thẩm định tài chính dự án được đảm bảo sẽ giúp uy tín của Ngân hàng ngày càng được nâng cao đồng thời cũng đảm bảo tính kịp thời cho cơ hội đầu tư của khách hàng. Ý thức được điều này, SHB hội sở đã có nhiều cố gắng trong việc rút ngắn thời gian thẩm định, hiện nay thời gian bình quân để cán bộ thẩm định hoàn thành báo cáo thẩm định về mặt tài chính dự án thông thường mất từ 5-6 ngày. Như vậy so với chính bản thân ngân hàng thì từ khi quy trình thẩm định được xây dựng thời gian thẩm định tài chính dự án đã được rút ngắn 5 đến 6 ngày (trước đây thời gian thẩm định dự án thường phải từ 10 đến 12 ngày). Việc rút ngắn thời gian thẩm định tài chính dự án không những giúp ngân hàng tiết kiệm thời gian và chi phí thẩm định mà bên cạnh đó còn giúp cho chất lượng dịch vụ của SHB hội sở được cải thiện đáng kể, đồng thời đây là yếu tố gián tiếp tạo ra sức hút của ngân hàng đối với các khách hàng đến vay vốn tại SHB ngày một nhiều hơn. Điều này được thể hiện qua số lượng, cũng như dư nợ cho vay dự án của SHB ngày càng tăng.
Hai là: Chất lượng báo cáo thẩm định đảm bảo khách quan, khoa học và tương đối hoàn thiện
Trước đây báo cáo thẩm định của cán bộ thẩm định còn sơ sài và không thống nhất trên toàn hệ thống nói chung và tại hội sở nói riêng. Nhưng với việc SHB đã xây dựng được một quy trình thẩm định khoa học, rõ ràng và phân công rõ trách nhiệm của các cá nhân và tập thể thì chất lượng báo cáo thẩm định của SHB hội sở đã tăng lên đáng kể. Được thể hiện ở chỗ tất cả các tờ trình thẩm định cho vay đối với các dự án tại hội sở đều đảm bảo nội dung phân tích tài chính dự án theo mẫu tờ trình do Phòng tái thẩm định hội sở ban hành và theo quy định ngoài bản cứng có đầy đủ chữ ký của cán bộ thẩm định và lãnh đạo Phòng Khách hàng doanh nghiệp còn phải cung cấp bản mềm để thuận tiện cho việc tái thẩm định cũng như lưu trữ thông tin trong kho dữ liệu của SHB hội sở để tham chiếu cho các dự án sau này. Đặc biệt báo cáo thẩm định đã quan tâm nhiều hơn đến khả năng trả nợ của dự án và phân tích độ nhạy để đánh giá rủi ro của dự án.
Ba là: Giảm thiểu chi phí thẩm định tài chính dự án
Hoạt động thẩm định tài chính dự án tại SHB hội sở đã phần nào đạt được mục tiêu tối thiểu hóa chi phí thẩm định. Kết quả đạt được này thể hiện qua các khía cạnh: Thời gian thẩm định đang được từng bước rút ngắn; Chi phí thẩm định tài chính dự án đã được tối thiểu hóa so với trước kia, trước đây đối với các dự án mà phần thẩm định kỹ thuật phức tạp SHB hội sở thường phải thuê chuyên gia tư vấn để thẩm định cùng với ngân hàng thì hiện nay với đội ngũ cán bộ thẩm định có trình độ và kinh nghiệm được tuyển dụng và đào tạo thì ngân hàng đã giảm thiểu được chi phí thuê tư vấn. Mặt khác, với hệ thống các chi nhánh được trải rộng suốt từ Bắc vào Nam thì chi phí thu thập thông tin tại các dự án tương tự ngoài địa bàn Hà Nội cũng được giảm thiểu và công việc này được giao cho các chi nhánh tại địa bàn phối hợp thực hiện.
Chi phí thẩm định tài chính dự án hiện tại tại SHB hội sở chỉ còn bao gồm: Chi phí thu thập thông tin của khách hàng qua Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng nhà Nước - CIC; Chi phí cho việc mua các thông tin cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định; Chi phí đi lại phục vụ cho công tác thẩm định…
Bốn là: Chất lượng dư nợ cho vay theo dự án của hội sở ngày càng được cải thiện và được nâng cao
Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất phản ánh rõ nét chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại SHB hội sở. Bởi lẽ, kết quả thẩm định tài chính dự án theo báo cáo của cán bộ thẩm định là căn cứ để ra quyết định chấp thuận hay từ chối cho vay đối với dự án xin vay vốn của khách hàng. Do vậy, có thể nói chất lượng tín dụng cho vay dự án là thước đo phản ánh chính xác nhất chất lượng thẩm định tài chính dự án. Về khía cạnh này, thì nhìn chung tỷ lệ dự án mà SHB hội sở tham gia tài trợ đều được giải ngân theo đúng tiến độ và hoạt động hiệu quả đảm bảo khả năng trả nợ cho Ngân hàng.
Nhờ có đóng góp tích cực của hoạt động thẩm định tài chính dự án mà hiệu quả và chất lượng công tác tín dụng trung dài hạn ngày càng được cải thiện và nâng cao thể hiện qua mức tăng trưởng cao về thu nhập từ cho vay theo dự án hàng năm và duy trì tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn qua các năm là tương đối thấp so với các chi nhánh trong hệ thống SHB. Điều này góp phần rất lớn vào nâng cao hiệu quả hoạt
động kinh doanh cũng như nâng cao chất lượng tín dụng của toàn Hội sở.
Năm là: Tích lũy kinh nghiệm thẩm định và nâng cao uy tín của Ngân hàng
Là một ngân hàng mới chính thức chuyển đổi sang mô hình ngân hàng đô thị từ năm 2007 thì việc thẩm định và cho vay đối với các dự án giúp ngân hàng tăng trưởng dư nợ tín dụng. Mặt khác, số lượng dự án được thẩm định và cho vay ngày càng tăng (tăng cả về số lượng dự án cũng như dư nợ tín dụng) với rất nhiều ngành nghề lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau đã giúp Ngân hàng tích lũy được nhiều kinh nghiệm quý báu trong hoạt động thẩm định tài chính dự án, hoạt động thẩm định của ngân hàng không chỉ nhằm mục đích phát hiện những sai sót, bất hợp lý trong hồ sơ vay vốn của khách hàng mà còn nhằm tư vấn cho khách hàng rút kinh nghiệm trong việc lập và thực hiện dự án đang xem xét cũng như các dự án khác sau này. Qua đó giúp cho uy tín của ngân hàng, cũng như mối quan hệ giữa SHB và khách hàng ngày càng được củng cố.
Sáu là: Tăng cường tính chuyên môn hóa trong hoạt động thẩm định tài chính dự án
Hoạt động thẩm định tài chính dự án tại SHB hội sở có tính chuyên môn hóa cao, các dự án tùy thuộc vào từng ngành - từng lĩnh vực sẽ được phân công cho các cán bộ thẩm định có kinh nghiệm trong lĩnh vực liên quan thực hiện. Qua đó, tận dụng được kinh nghiệm của cán bộ thẩm định đảm bảo chất lượng thẩm định tài chính dự án tại SHB Hội sở ngày càng được nâng cao về mọi mặt (chất lượng báo cáo thẩm định cũng như thời gian thẩm định được đảm bảo). Bên cạnh tính chuyên hóa cao trong việc phân công cán bộ thẩm định dự án thì đối với các dự án lớn có tính phức tạp thì SHB Hội sở cũng thành lập nhóm hoặc tổ thẩm định trong đó có sự phân công rõ ràng trách nhiệm của các thành viên ở mỗi khâu thẩm định - sau đó họp thống nhất thành báo cáo thẩm định chung.
2.2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Hạn chế: Bên cạnh những kết quả đã đạt được nêu trên, hoạt động thẩm định
tài chính dự án tại Hội sở chính - Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội vẫn còn một số hạn chế nhất định, cụ thể như sau:
Thứ nhất: Thời gian thẩm định còn kéo dài
Như đã đề cập ở trên thời gian thẩm định tài chính dự án tại SHB hội sở nhìn chung đã được rút ngắn, tuy nhiên trong một số trường hợp thì thời gian thẩm định vẫn còn bị kéo dài. Đây được xem là hiện tượng chung tại các ngân hàng thương mại và tại SHB hội sở cũng không phải là ngoại lệ. Một số dự án, thời gian thẩm định còn kéo dài hơn so với quy định chung của SHB nên đã ảnh hưởng đến cơ hội kinh doanh của Hội sở cũng như của khách hàng.
Mặt khác, mặc dù với sự cố gắng và nỗ lực của ngân hàng trong thời gian qua thì thời gian thẩm định tài chính dự án tại SHB hội sở đã được rút ngắn từ 10 đến12 ngày xuống còn 5 đến 6 ngày nhưng thời gian thẩm định tài chính dự án như vậy là vẫn còn dài. Mục tiêu của hội sở là rút ngắn thời gian thẩm định tài chính dự án xuống còn khoảng 3 đến 4 ngày để giảm thiểu chi phí, tăng tính cạnh tranh của ngân hàng cũng như đảm bảo tính kịp thời cho cơ hội kinh doanh của khách hàng.
Thứ hai: Nội dung thẩm định còn sơ sài