K T L UN CH NG 2
3.1.1. Kim đ nh tính d ng
iv i chu i th i gian, tr c khi ti n hành ch y th c nghi m c n ph i ki m tra tính d ng c a nó. B i vì, m t m u d li u th i gian s mang m t tình ti t nh t đ nh và ch th hi n nh ng hành vi c th trong kho ng th i gian xem xét. N u nh m t chu i th i gian không d ng, nó không cho phép khái quát hóa cho các giai đo n th i gian khác. H n n a, trong mô hình h i quy c đi n, n u chu i th i gian không d ng thì các k t qu trong phân tích h i quy s không có giá tr cho vi c d báo do g p ph i v n đ t ng quan gi m o (S ình Thành, 2012).
Ki m đ nh nghi m đ n v là m t ki m đ nh đ c s d ng khá ph bi n đ ki m đ nh m t chu i th i gian d ng hay không d ng. Xét mô hình sau đây: Yt = Yt-1 + ut, ut – nhi u tr ng (3.1) Ta có các gi thi t: H0: = 1 (Ytlà chu i không d ng) H1: < 1 (Ytlà chu i d ng) Tr hai v m t đ i l ng Yt-1, ph ng trình (3.1) có th vi t l i: Yt - Yt-1 = Yt-1 - Yt-1 + ut Hay: Yt - Yt-1= ( – 1) Yt-1 + ut
T ng đ ng ∆Yt = Yt-1 + ut (3.2)
(∆: toán t sai phân)
Các gi thi t trên có th vi t l i nh sau:
H0: = 0 (Ytlà chu i không d ng)
H1: < 0 (Ytlà chu i d ng)
* tìm ra chu i Ytlà không d ng chúng ta có th :
(i) c l ng ph ng trình (3.1) và ki m đ nh gi thi t = 1, ho c: (ii) c l ng ph ng trình (3.2) và ki m đ nh gi thi t .
C hai mô hình này đ u không dùng đ c tiêu chu n T (Student test) ngay trong tr ng h p m u l n. Dickey – Fuller (DF) đã đ a ra tiêu chu n đ ki m đ nh nh sau:
H0: = 1 (Ytlà chu i không d ng)
H1: # 1 (Ytlà chu i d ng)
Ta c l ng mô hình (3.1), = ^/Se( ^) có phân b DF. N u nh : [
= ^/Se( ^)] > [ ] thì bác b H0: trong tr ng h p này chu i là chu i d ng (S ình Thành, 2012).
3.1.2. Ki m đ nh quan h nhân qu Granger trong mô hình đa bi n
(Block causity tests)
Mô hình nghiên c u đã đ c thi t l p d a trên hàm s n xu t tân c đi n và d a trên các gi thi t v các bi n đ c l p là y u t đ u vào đ i v i s n l ng (GDP). Tuy nhiên, lý thuy t cho th y các bi n này có s t ng tác qua l i l n nhau. Ngh a là có s ph n h i gi a các bi n. Sims (1980) cho r ng n u t n t i quan h đ ng th i gi a m t s bi n thì các bi n này hoàn toàn có vai trò nh nhau, không có s phân bi t gi a các bi n n i sinh và ngo i sinh. Có
th nói, t t c các bi n đ u là n i sinh. Sims đã đ a ra mô hình t h i quy (VAR). VAR là mô hình đ ng c a m t s bi n th i gian.
Trong mô hình VAR, m i m t t p h p các bi n đ c h i quy d a trên giá tr quá kh c a b n thân nó và giá tr c a các bi n khác. M i quan h c a các bi n đ c g n k t v i nhau, b i vì khi đ a vào đ tr c a các bi n trong m i ph ng trình c ng nh s m r ng t ng quan trong s các “nhi u tr ng” c a các ph ng trình khác nhau (S ình Thành, 2012).
M t trong nh ng s d ng ph bi n c a mô hình VAR là ki m đ nh nhân qu gi a các bi n. M t bi n ytđ c cho là quan h Granger (1969) đ c gây ra b i bi n wz n u nh thông tin trong quá kh và hi n t i c a bi n wt
giúp đ c i thi n s d báo c a bi n yt. Ki m đ nh Granger trong mô hình hai
bi n có th b ch ch do b sót các bi n. Do v y, ki m đ nh m t kh i bi n ngo i sinh (Block exogeneity test) hay còn g i ki m đ nh Granger trong mô hình đa bi n s r t h u ích trong vi c khám phá s k t h p c a các bi n (S
ình Thành, 2012).
Trong mô hình VAR đa bi n (ch ng h n: yt wt và zt ...) v i nhi u bi n tr s r t khó đ xem xét bi n yttác đ ng có ý ngh a đ n bi n wt và bi n zt. x lý v n đ này, s ki m đ nh đ c ti n hành b ng cách gi i h n đ tr c a t t c các bi n đ n zero. S gi i h n chéo gi a các ph ng trình có th đ c ki m đ nh b ng vi c s d ng ki m đ nh LR (Likelihood ratio). c l ng ph ng trình yt và zt b ng giá tr đ tr c a{yt},{Zt} và{wt} và tính ∑u .Sau đó c l ng l i b ng vi c lo i tr giá tr đ tr c a{wt} và tính toán ∑r. Th ng
kê LR có d ng:
(T-C)(log|∑r| - log|∑u|)
Trong đó, T là s bi n quan sát có th s d ng và C là t ng s các tham s trong h th ng không b gi i h n; ∑r là ma tr n ph ng sai - hi p ph ng sai c a các s d c a h th ng có gi i h n; ∑u là ma tr n ph ng sai - hi p ph ng sai c a các s d c a h th ng không b gi i h n. Th ng kê t có phân
3.2. Mô hình ki m đ nh
T ph ng trình (1.4) trong ch ng 1 có th bi n đ i thành ph ng trình h i quy nh sau:
G i ∂Y/∂K = 1, ∂Y/∂L = 2, ∂Y/∂G = 3, ∂Y/∂H = 4. Khi đó, các bi n trong ph ng trình (1.4) có th gi i thích:
- dY/Y = GDP: t l t ng tr ng hàng n m c a t ng s n ph m qu c n i th c (%);
- dG/Y = G/Y = BS: chi tiêu công (%/GDP) - đo l ng t l chi ngân sách so v i GDP.
- dK/Y = I/Y = PI: đ u t t nhân (%/GDP);
- dL/L = PGR: thay đ i lao đ ng hàng n m (%) - l c l ng lao đ ng;
- dH/Y = TOP: t ng kim ng ch xu t kh u và nh p kh u (%/GDP) – đo l ng đ m c a n n kinh t .
Sau khi đ c đi u ch nh, ph ng trình (1.4) có th vi t l i:
GDPt= 1BSt + 2PIt + 3PGRt + 4TOPt (3.3)
Ph ng trình (3.3) cho th y r ng t ng tr ng kinh t ph thu c vào t l chi tiêu ngân sách (BS), t l đ u t t nhân (PI), thay đ i l c l ng lao đ ng (PGR) và đ m c a n n kinh t (TOP).
ki m đ nh mô hình, ta có ph ng trình th ng kê sau:
GDPt= 0 + 1 BSt+ 2 PIt+ 3 PGRt+ 4 TOPt+ t (3.4)
V i mô hình trên, lu n v n ti n hành phân tích m i quan h gi a các bi n b ng lý thuy t nhân qu Granger và mô hình véc-t t h i quy (VAR) c a GDP:
Quá trình ki m đ nh đ c th c hi n theo các b c sau:
Th nh t, ki m đ nh tính d ng c a các chu i th i gian trong mô hình th c nghi m. N u chu i này không d ng (hay có nghi m đ n v ), ph i l y sai phân cho đ n khi nó có tính d ng tr c khi đ a vào mô hình th c nghi m.
Ti p theo, xác đ nh mô hình VAR, đ tr và tính n đ nh c a mô hình. Sau đó, ki m đ nh quan h nhân qu Granger.
3.2.1. Mô t d li u:
Mô hình s d ng d li u th c p, g m chu i th i gian theon m t 1992
đ n n m 2011, đ c thu th p t s li u c a S Tài chính và Niên giám th ng kê t nh Sóc Tr ng, đã đ c tácgi tính toán x lý l i. Trong đó, s li u v t c đ t ng tr ng kinh t (GDP), đ u t t nhân (PI), t ng kim ng ch xu t nh p kh u/GDP (TOP) đ c thu th p t Niên giám th ng kê Sóc Tr ng. Riêng các
s li u v t ng chi ngân sách (BS), chi đ u t phát tri n (BI) và chi th ng
xuyên (BC) đ c thu th p t s li u S Tài chínht nhSóc Tr ng. Ngoài ra, s
li uv t ng tr ng lao đ ng bình quân (PRG) đ c thu th p t C c Th ng kê Sóc Tr ng. B ng 3.1:S li u các bi n c a mô hình N m/bi n GDP (%) (%) BS (%) BI (%) BC TOP (%) (%) PI PRG (%) 1992 / 2,65 1,69 0,96 27,31 5,55 2,5 1993 4,49 4,6 2,53 2,07 44,89 2,70 2,7 1994 26,24 5,47 3,42 2,05 26,02 2,95 2,8 1995 19,19 8,78 3,43 5,35 33,25 4,12 2,7 1996 12,35 8,98 3,99 4,99 37,53 3,67 2,9 1997 8,63 9,54 4,55 4,99 47,33 6,49 3,2
1998 13,32 9,34 4,40 4,94 46,62 5,37 2,3 1999 3,99 9,58 4,42 5,16 55,55 5,37 2,0 2000 8,45 11,27 4,84 6,42 56,51 7,70 4,2 2001 7,15 12,09 5,71 6,37 61,12 7,40 2,1 2002 8,74 10,75 3,78 6,97 55,95 9,52 2,5 2003 12,08 13,45 5,50 7,96 58,13 11,80 2,8 2004 10,62 13,32 4,84 8,48 64,75 12,36 2,5 2005 12,78 13,26 4,43 8,83 52,40 12,65 3,0 2006 12,86 14,35 5,96 8,39 53,53 13,40 2,9 2007 13,46 12,78 4,91 7,88 45,46 12,87 2,8 2008 10,23 12,60 3,73 8,87 32,77 12,38 2,7 2009 10,13 12,48 3,75 8,73 32,04 11,67 2,7 2010 10,27 12,61 4,05 8,56 31,55 11,51 2,9 2011 12,00 11,31 2,70 8,62 32,02 11,21 3,1
(Ngu n: tính toán c a tác gi trên c s s li u t C c th ng kê, S Tài chính và
Niên giám th ng kêt nh Sóc Tr ng)
* Mô t các bi n:
GDP: đ i di n cho t c đ t ng tr ng kinh t (% hàng n m).
BS: chi tiêu công t ng th , đo l ng b ng t l t ng chi so v i GDP (%).
BI: chi đ u t phát tri n, đo b ng t l chi đ u t phát tri n trên GDP (%).
BC: chi th ng xuyên, đo b ng t l chi th ng xuyên trên GDP (%). PI: t tr ng đ u t khu v c t nhân so v i GDP, đo l ng b ng t l gi a v n đ u t khu v c ngoài nhà n c và khu v c có v n đ u t n c ngoài
(FDI) so v i GDP (%).
TOP: đ m th ng m i, đo b ng t ng kim ng ch xu t nh p kh u trên GDP (%).
PRG: t l thay đ i lao đ ng (% hàng n m).
3.2.2. Ki m đ nh tính d ng và xác đ nh đ tr :
Trong d báo chu i th i gian, luôn có gi đ nh r ng xu h ng v n đ ng c a d li u trong quá kh và hi n t i đ c duy trì cho các giai đo n t ng lai. Vì v y, d li u ph i th hi n đ c xu h ng dao đ ng xung quanh m t giá tr trung bình c đ nh trong dài h n, t c ph i có tính d ng thì m i có th đ i di n cho xu h ng v n đ ng trong t ng laivà c ng nh m lo i tr k t qu h i quy gi m o (Nguy n Tr ng Hoài, Phùng Thanh Bình, Nguy n Khánh Duy, 2009,
D báo và phân tích d li u trong kinh t và tài chính, nhà xu t b n Th ng kê,
trang 153).
ki m đ nh tính d ng c a các bi n chu i th i gian, ki m đ nh
Augmented Dickey - Fuller (ADF) truy n th ng v i gi thuy t:
H0: = 0 => k t lu n: chu i có nghi m đ n v ho c chu i không d ng.
H1: < 0 => k t lu n: chu i không có nghi m đ n v ho c chu i d ng. Tiêu chí quan tr ng đó là n u th ng kê t-stat (có trong mô hình) đ i v i có giá tr âm l n h n 5% giá tr tra b ng DF trong ki m đ nh Augmented Dickey - Fuller thì gi thuy t H0 b bác b ho c bi n có tính d ng ho c không có nghi m đ n v (S ình thành, 2012).
K t qu ki m đ nh đ c trình bày trong b ng 3.3 cho th y LGDP, LBS,
LBC, LPRG có tính d ng m c ý ngh a 1% và bi n LPRG có tính d ng m c ý ngh a 5%. Còn l i bi n DDLPI và DLTOP không d ng, l y sai phân
b c hai c a DDLPI và l y sai phân b c m t c a DLTOP thì các chu i này có tính d ngh p lý m c ý ngh a 1%. B ng 3.2:K t qu ki m đ nh tính d ng Các bi n tr t-stat đ i v i LGDP 0 -4,53* LBS 0 -6,31* LBI 0 -3,51** LBC 0 -4,52* DLTOP 0 -7,00* DDLPI 3 -5,68* LPRG 1 -5,43*
Ghi chú: Th ng kê ADF có m c ý ngh a * là 1%, ** là 5%.
Trên c s k t qu ki m đ nh tính d ng, t t c các bi n trên đ c s d ng trong mô hình đ xem xét m i quan h gi a chi tiêu công và t ng tr ng kinh t t nh Sóc Tr ng. Khi đó, mô hình Var đ c xác l p nh sau:
LGDP = C(1,1)*LGDP(-1) + C(1,2)*LGDP(-2) + C(1,3)*LBS(-1) +
C(1,4)*LBS(-2) + C(1,5)*DDLPI(-1) + C(1,6)*DDLPI(-2) + C(1,7)*DLTOP(-1) + C(1,8)*DLTOP(-2) + C(1,9)*LPRG(-1) + C(1,10)*LPRG(-2) + C(1,11) (3.6)
LBS = C(2,1)*LGDP(-1) + C(2,2)*LGDP(-2) + C(2,3)*LBS(-1) +
C(2,4)*LBS(-2) + C(2,5)*DDLPI(-1) + C(2,6)*DDLPI(-2) + C(2,7)*DLTOP(-1) + C(2,8)*DLTOP(-2) + C(2,9)*LPRG(-1) + C(2,10)*LPRG(-2) + C(2,11) (3.7)
DDLPI = C(3,1)*LGDP(-1) + C(3,2)*LGDP(-2) + C(3,3)*LBS(-1) +
C(3,4)*LBS(-2) + C(3,5)*DDLPI(-1) + C(3,6)*DDLPI(-2) + C(3,7)*DLTOP(-1) + C(3,8)*DLTOP(-2) + C(3,9)*LPRG(-1) + C(3,10)*LPRG(-2) + C(3,11) (3.8)
………..
Ti p theo, tác gi ki m đ nh tính n đ nh c a mô hình Var, hình 3.4 d i đây cho th y t t c các nghi m đ u n m n đ nh h p lý trong vòng tròn đ n v , không có nghi m nào ngoài ph m vi c a vòng tròn này.
Hình 3.1:Các nghi m c a mô hình Var:
-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial
ng th i, mô hình c ng đáp ng tính n đ nh thông qua b ng k t qu
3.3 d i đây. Vì v y, đây là đi u ki n thu n l i đ tác gi ti n hành ki m đ nh nhân qu Granger ph n sau.
B ng 3.3:Ki m đ nh tính n đ nh: Root Modulus Root Modulus -0.105245 - 0.874461i 0.880772 -0.105245 + 0.874461i 0.880772 0.750700 - 0.302352i 0.809301 0.750700 + 0.302352i 0.809301 -0.534250 - 0.550184i 0.766893 -0.534250 + 0.550184i 0.766893 0.667925 0.667925 -0.556639 - 0.236430i 0.604769 -0.556639 + 0.236430i 0.604769 -0.242781 0.242781
No root lies outside the unit circle. VAR satisfies the stability condition.
3.3. K t qu ki m đ nh:
3.3.1. V i bi n chi tiêu công t ng th :
(i) Ki m đ nh nhân qu GDP v i BS:
Trong mô hình Var th c nghi m, có nhi u bi n v i đ tr khác nhau nên r t khó đ xem xét t p h p các bi n nào có hi u ng ý ngh a đ n bi n ph thu c và t p h p nào không có. kh c ph c v n đ này, r t c n thi t ph i gi i h n t t c các đ tr c a m t bi n c th đ n m c zero.
K t qu ki m đ nh quan h Granger gi a t p h p các bi n ngo i sinh và bi n ph thu c c a mô hình đ c tóm t t trong b ng 3.4.
B ng 3.4:K t qu ki m đ nh quan h Granger trong mô hình Var:
Bi n ph thu c LGDP LBS DDLPI DLTOP LPRG
LGDP / 0.46 2.06 2.76 7.38** LBS 5.46*** / 0.14 7.96** 2.48 DDLPI 9.04** 0.46 / 4.6 1.92 DLTOP 1.52 0.69 0.07 / 0.75 LPRG 0.70 7.73** 3.27 0.87 / Toàn th 30.6* 27.79* 7.13 19.00** 28.87* Ghi chú: * có ý ngh a 1%, ** có ý ngh a 5%, *** có ý ngh a 10%.
T k t qu mô hình Var và b ng 3.4, cho th y:
* Gi thuy t H0: BS không có quan h Granger v i GDP, ngh a là H0:
C(1,3) = C(1,4) = 0 b bác b , d atrên c s ki m đ nh chi bình ph ng ( 2
=
5,46) v i dƒ= 2 và giá tr p = 0,065 (ý ngh a th ng kê 10%).
( L u ý r ng th c t đi u này đ c th c hi n đ ki m đ nh hi u ng liên k t c a BS(-1) và BS(-2) lên GDP.)
* Gi thuy t H0: GDP không có quan h Granger v i BS, ngh a là H0: C(2,1) = C(2,2) = 0 đ c ch p nh n, d a trên c s ki m đ nh chi bình ph ng ( 2 = 0,46) v i dƒ = 2 và giá tr p = 0,79.
(ii) Ki m đ nh Wald lo i tr đ tr mô hình Var:
Trong mô hình Var th c nghi m, ki m đ nh lo i tr đ tr đ c th c hi n thông qua ki m đ nh chi bình ph ng ( 2) nh m phân tích ý ngh a liên k t c a các bi n n i sinh trong m i ph ng trình. K t qu ki m đinh đ c mô t trong b ng 3.5:
B ng 3.5:Ki m đ nh lo i tr đ tr : Chi-squared test statistics for lag exclusion: Numbers in [ ] are p-values
LGDP LBS DDLPI DLTOP LPRG Joint Lag 1 14.88393 10.49176 30.49481 5.938678 14.72114 788.1775 [ 0.010870] [ 0.062442] [ 1.18e-05] [ 0.312232] [ 0.011623] [ 0.000000] Lag 2 5.954997 19.93710 8.287312 8.243016 32.94446 550.5857 [ 0.310623] [ 0.001284] [ 0.141096] [ 0.143341] [ 3.86e-06] [ 0.000000] Df 5 5 5 5 5 25 T b ng k t qu trên cho th y: * đ tr 1: các bi n LGDP(-1), LBS và các bi n khác có hi u ng liên k t ý ngh a v i giá tr p = 0.000. * đ tr 2: hi u ng liên k t c a LGDP(-2), LBS(-2) và các bi n khác